INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

CONTADURÍA PÚBLICA

PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA (PIF)

INTEGRANTES:

Díaz Cabrera Yoiner Mauricio cód. 1121340106

Guaqueta cuadros Karen Viviana cód. 1821980500
Ibáñez Cruz Yaneth cód. 1610650310
Londoño mesa Luis Alejandro cód. 1811023282
Vega Hernández Ayda Lorena cód. 1611980532

EVALUACION DE PROYECTOS
PRIMER CICLO 2019

TUTORA: SANDRA ROMERO

BOGOTÁ D.C, 1 ABRIL DEL 2019

LOMBIANO
NTABLES

PIF)

106
80500
0310
3282
0532
 INTRODUCCIÓN
Todo plan de inversión por más pequeño que parezca tiene sus riesgos puesto que es incierto y muy difícil poder
éxito y rentabilidad que esperamos, por lo tanto para minimizar dicho riesgo debemos planear y tener muy claro
hacer y para quien lo vamos a hacer; fijar metas claras y proyectar de forma correcta nuestra idea.
La oportunidad de negocio la enfocamos hacia el sector de la educación con la creación de un jardín infantil, pro
diferentes métodos y herramientas de proyección que veremos en este módulo como son VPN,TIR,RBC,PRI,entre
momento de crear una compañía para poder tener alguna certeza sobre su viabilidad.
ÓN
ncierto y muy difícil poder predecir si nuestro proyecto tendrá el
planear y tener muy claro lo que vamos a hacer, como lo vamos a
uestra idea.
n de un jardín infantil, proyecto en el cual se aplicaran los
son VPN,TIR,RBC,PRI,entre otros y que debemos tener en cuenta al
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Desarrollar un plan de inversión mediante la

creación de una empresa de prestación de servicios  Poner en práctica las herramientas de
O para este caso un jardín infantil, aplicando las
herramientas de evaluación financiera y a través de
 Obtener información sobre la viabilida
 Realizar diferentes análisis financieros
su análisis medir su viabilidad.  Generar un impacto social por medio
B
J
E
T
I
V
O
S
 ctica las herramientas de evaluación de proyectos.
rmación sobre la viabilidad del plan de inversión.
rentes análisis financieros para determinar el impacto del proyecto en el mercado.
mpacto social por medio de la educación.
 PLANTE
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realiza

Nuestra empresa se enfocara en el sector educativo ya que este es importante para el desarrollo personal de cada individuo y t
desarrollamos las habilidades sociales y cocnitivas de los niños, nuestra institucion se ubicara en la zona sur de bogota ya que
con un gran beneficio para los que adquieran nuestro servicio y es la de diversos horarios debido a que en diferentes trabajos l
van a ser pequeños ya que en estass edades requieren mas atencion

CONCEJO DIRECTIVO

1. Número de personal:
3 docentes: licenciada en Educaci 3,600,000
1 Técnica en Primeria Infancia 1,007,000
1 Técnica en Primera Infancia 828,116
2 practicantes (subsidio de transpo 828,116
Total costos directos mano obra 4,691,348
Mano de obra / horas laboral (240) 19,547
Mano de obra / horas laborales dia 156,376
938,270

1 servicios generales: 828,116

2 administrativas: 828,116
Total costos indirectos mano obra 1,656,232
 Cantidad Asignatura Costo unitario Total
Artes
10 pinturas 5000 50,000
5 pinceles 1000 5,000 2775
1 delantal 500 500
Matematicas 55,500
2 Marcadores 5000 10,000
1 Borrador 2000 2,000 600
Ingles 12,000
2 Marcadores 5000 10,000
1 Borrador 2000 2,000
Español 12,000
2 Marcadores 5000 10,000
1 Borrador 2000 2,000
Sistemas 12,000
2 Marcadores 5000 10,000
1 Borrador 2000 2,000
Total costos directos Fabricación 12,000

2,400 80

DEPRECIACIÓN EQUIPO Depreciación año 1

Nombre Unidades costo unitariocosto total Vida util x año 105000
Mesas 15 70000 1050000 10 60000
Sillas 60 10000 600000 10 1125000
Computadores 15 600000 9000000 8 25000
Locker 2 300000 600000 10 60000
Escritorio - Pr 5 150000 750000 10 75000
Sillas Profeosr 5 100000 500000 10 50000
Tableros 5 50000 250000 10 90000
video vin 1 450000 450000 5 50000
Mini compone 1 250000 250000 5 105000
piscina de pel 1 1050000 1050000 10 1745000
14500000 Anual 145417
Total Depreciación Mensual 7271
Diario 909

MANTENIMIENTO MAQUINARIA Y EQUIPO

Nombre Unidades Costo ManteniCosto Mantenimiento Mensu
Mesas
Mesas 15 100000 8333 Sillas
Sillas 60 100000 8333 Escritorio - Profesor
Computadore 15 500000 41667 Sillas Profesor
Tableros 5 100000 8333 Tableros
video vin 1 75000 6250 Total
Mini compone 1 50000 4167
piscina de pel 1 300000 25000
Total 1225000 102083 MUEBLES Y ENSERES
Mesa Escritorio
Archivador
Silla tipo presidencial
Silla invitados
Archivador
Total

EQUIPO COMPUTO Y TECNOLOGIA

Computadores salon
Mini componente
video vin
Total

OTROS
Locker
piscina de pelotas
Total
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
omo preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

sonal de cada individuo y toda persona debe pasar por esta etapa, nuestro enfoque va diriguido a niños pequeños entre las edades de 2 a
ona sur de bogota ya que emos podido observar que en este sector hay gran demanda de niños y que sus padres por motivos laborles bus
ue en diferentes trabajos las jornadas son diferentes y los padres recurren en un gasto adicional buscando dos opciones para cuidar los niñ
la estructura organizaciona

DIRECTOR

SERVICIOS GENERALES

GESTION HUMANA

CTIVO
CONCEJO DE PADRES

VENTAS/PERI 0 1 2 3 4
PRECIO 160000 168000 176400 185220
NUMERO ESTUDIANTES 40 42 44 46
TOTAL VENTAS MENSUAL 6400000 7056000 7779240 8576612
TOTAL VENTAS ANUAL 76800000 84672000 93350880 102919345
 CIF VARIABLES
Artes Otro estilo de 50000 2500
Matematicas 0
Ingles Grabadora, ma 10000 500
Español Proyección Au 10000 500
Sistemas Proyección Au 10000 500
Total 80000

Depreciación año 2 DEPRECIACIÓN ADMINISTRACIÓN

105000 Nombre Unidades costo unitario
60000 Mesa Escritori 1 200000
1125000 Archivador 1 100000
25000 Silla tipo pres 1 250000
60000 Computador 1 1050000
75000 Silla invitados 2 100000
50000
90000 Total Depreciación
50000
105000
1745000
145417
7271
909

RIA Y EQUIPO
1050000
600000
750000
500000
250000
 3150000

Y ENSERES
200000
100000
250000
200000
100000
850000

TO Y TECNOLOGIA
10050000
250000
450000
10750000

ROS
600000
1050000
1650000
va diriguido a niños pequeños entre las edades de 2 a 5 años ya que en esta edad fomentamos y
da de niños y que sus padres por motivos laborles buscan donde cuiden a sus hijos, esta institucion contara
to adicional buscando dos opciones para cuidar los niños, es importante resaltar que los grupos de niños
la estructura organizacional de nuesta empresa es la siguiente :

SERVICIOS GENERALES

DOCENTES

AGENTES EDUCADORES

NIÑOS Y NIÑAS

5
194481
49
9455715
113468578
 DETALLE FIJOS
Arrendamiento 1,800,000
Pago de servicios públicos 359,054
Nomina Administración + contadora 2,000,000
Nómina (planta) 5,105,406
Seguridad Social 1,372,200
Industria y comercio 49,052
Publicidad (Enero) 41,667
Retención en la fuente 142,000
Total 10,869,379

DEPRECIACIÓN ADMINISTRACIÓN
costo total Vida util Depreciación año 1
200000 10 20000
100000 10 10000
250000 6 41667
1050000 8 131250
200000 10 20000
1800000 Anual 222917
Mensual 18576
Diario 929

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres
Equipo de computo y tecnología
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 81,488,229

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo 16,400,000

b. Inversión en Capital de Trabajo 63,088,229
c. Inversión en Activos Intangilbles y Diferidos 2,000,000
TOTAL 81,488,229

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 81,488,229

a. Financiación Propia (Socios) 35,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 46,488,229

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES PO

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Artes 156,376 2,775
Sistemas 156,376 600
Ingles 156,376 600
Matematicas 156,376 600
Español 156,376 600

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 8,272,203 94,957,793
COSTOS FIJOS 2,970,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 145,417 1,745,004
Mantenimiento maquinaria y otros 102,083 1,224,996
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación 91,264,872
Depreciación activos de administración 18,576 222,917
Salarios de Administración 1,500,000 18,000,000
Arriendo 1,000,000 12,000,000
Sueldos 5,105,406 61,264,872

Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 359,054 4,308,648

GASTOS FIJOS DE VENTAS 500,004
Publicidad 41,667 500,004
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 16,400,000

Valor Años de depreciación

Terrenos -
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y Equipo 3,150,000 10
Vehículos y equipo de transporte -
Muebles y Enseres 850,000 10
Equipo de computo y tecnología 10,750,000 5
Otros 1 1,650,000 10
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 16,400,000

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA 40

Númeo de unidades que produce en un día ó núm

Producto 1 Producto 2
Maquina o puesto de trabajo 1 40 40
Maquina o puesto de trabajo 2 40 40
Maquina o puesto de trabajo 3 40 40
Maquina o puesto de trabajo 4 40 40
Maquina o puesto de trabajo 5 40 40
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 8000 8000

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN AL
Producto 1 Producto 2
AÑO 1 82% 82%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Producto 1 Producto 2

Costos Variables por Unidad 161,151 157,476
% participación en las ventas de c/u 100% 100%
Costos Fijos totales 94,957,793 94,957,793
Costos fijos totales por línea de productos 94,957,793 94,957,793
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 59,040 262,400
Costos fijos por unidad 1,608.364 361.882
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 162,759 157,838
% De utilidad Operacional Esperada por línea 100% 100%
PRECIO 325,519 315,676
$ 19,218,625,665 $ 82,833,320,385

Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 1
proyectados %
Producto 1 5% 59,040
Producto 2 5% 262,400
Producto 3 5% 262,400
Producto 4 5% 262,400
Producto 5 5% 262,400

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.7% 6.77%
 inversión total en equipo de computo,
de oficina, baños, juegos de recreación,
sala audiovisual y area de consumo de
alimentos, tableros, mesas y sillas.
Publicidad, permisos secretaria de
educación, permisos y registros
sanitarios.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable

CIF Variables Otros variables por unidad
2000 0 161,151
500 0 157,476
500 0 157,476
0 0 156,976
500 0 157,476
 Vr depreciación Vr depreciación
anual mensual
- -
- -
315,000 26,250
- -
85,000 7,083
2,150,000 179,167
165,000 13,750
- -
- -
- -
2,715,000 226,250

ue produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Producto 3 Producto 4 Producto 5
40 40 40
40 40 40
40 40 40
40 40 40
40 40 40
8000 8000 8000

CENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Producto 3 Producto 4 Producto 5
82% 82% 82%

Producto 3 Producto 4 Producto 5

157,476 156,976 157,476
100% 100% 100%
53,601,569 53,601,569 53,601,569
 94,957,793 94,957,793 94,957,793
262,400 262,400 262,400
361.882 361.882 361.882
157,838 157,338 157,838
100% 100% 100%
315,676 314,676 315,676
$ 82,833,320,385 $ 82,570,920,385 $ 82,833,320,385

Número Número unidades / Número unidades /

unidades /Año 2 Año 3 Año 4

61,992 65,092 68,346

275,520 289,296 303,761
275,520 289,296 303,761
275,520 289,296 303,761
275,520 289,296 303,761

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

5.8% 4.1% 3.2%
 % de participación
en las ventas de
No. unidades a producir/año cada producto
3,400 100%
3,400 100%
3,400 100%
3,400 100%
3,400 100%
La maquinaria que se compra para poder prestar las clases en el colegio son las siguientes: 15 mesas con 60 sillas, 5 tableros,
docente .

204000

Número de unidades que produce en un año

Producto 1 Producto 2
3400 3400
3400 3400
3400 3400
3400 3400
3400 3400
320,000 320,000

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 1 Producto 2
262,400 262,400
$ 350,289,507,207

Número unidades / Año 5

71,763
318,949
318,949
318,949
318,949

http://www.sintraprevi.org/pdf/indicadores/ipc.pdf informacion ipx

entes: 15 mesas con 60 sillas, 5 tableros, 5 escritorios y sillas para el

uce en un año
Producto 3 Producto 4 Producto 5
3400 3400 3400
3400 3400 3400
3400 3400 3400
3400 3400 3400
3400 3400 3400
320,000 320,000 320,000

Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 3 Producto 4 Producto 5
262,400 262,400 262,400
 ESTADOS FINAN
ESTADO D
Proyección IPC
IPC

-
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables
Fijos
(-) DEPRECIACION
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA PO

-
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo -
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 63,088,229
ACTIVO FIJO 16,400,000
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO 16,400,000
ACTIVOS DIFERIDOS 2,000,000
TOTAL ACTIVO 81,488,229
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 46,488,229
TOTAL PASIVO 46,488,229.000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 35,000,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 35,000,000.000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 81,488,229.000

CHECK SUMAS -

ANÁLISIS D
TASA DE DESCUENTO 3.99%
 0

FLUJO DE CAJA LIBRE (81,488,229)

Escenario Pesimista (74,969,170)
Escenario Optimista (88,007,287)
VALOR PRESENTE NETO 1,132,786,972,260
Escenario Pesimista 205,316,805
Escenario Optimista 241,024,655
RBC 13,902

TIR 283612%
Escenario Pesimista 75%
Escenario Optimista 75%
PRI 1.30

CAUE 938,672,748,998

VARIACIÓN 8%

CONCEPTOS ESCENARIOS
PESIMISTA
NUMERO DE NIÑOS 80
VENTAS 54,317
COSTOS FIJOS 170,565
VNA 205,316,805
TIR 75%
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
3.66% 6.77% 5.75%

1 2 3
350,289,507,207 367,803,982,567 386,194,181,695
40,916,640 43,015,041 45,189,576
37,946,640 39,843,972 41,836,171
2,970,000 3,171,069 3,353,405
1,745,004 1,745,004 1,745,004
350,246,845,563 367,759,222,522 386,147,247,115
500,004 525,004 551,254
91,264,872 95,828,116 100,619,521
222,917 222,917 222,917
2,000,000 - -
350,154,857,770 367,662,646,486 386,045,853,423
12,724,868 11,127,770 9,007,349
350,142,132,902 367,651,518,715 386,036,846,074
119,048,325,187 125,001,516,363 131,252,527,665
231,093,807,715 242,650,002,352 254,784,318,409
23,109,380,772 24,265,000,235 25,478,431,841
207,984,426,944 218,385,002,117 229,305,886,568

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
350,154,857,770 367,662,646,486 386,045,853,423
119,052,651,642 125,005,299,805 131,255,590,164
231,102,206,128 242,657,346,680 254,790,263,259
1,967,921 1,967,921 1,967,921
2,000,000
231,106,174,049 242,659,314,601 254,792,231,180
12,724,868 11,127,770 9,007,349
4,874,088 6,471,186 8,591,607
4,326,455 3,783,442 3,062,499
231,092,901,548 242,645,499,086 254,777,694,722

231,092,901,548 242,645,499,086 254,777,694,722

63,088,229 231,155,989,777 473,801,488,863
231,155,989,777 473,801,488,863 728,579,183,585

1 2 3

231,155,989,777 473,801,488,863 728,579,183,585

16,400,000 16,400,000 16,400,000
1,967,921 3,935,841 5,903,762
14,432,079 12,464,159 10,496,238

231,170,421,856 473,813,953,022 728,589,679,823

41,614,141 35,142,954 26,551,347

41,614,141 35,142,954 26,551,347

35,000,000 35,000,000 35,000,000

23,109,380,772 47,374,381,007 72,852,812,848
207,984,426,944 426,369,429,060 655,675,315,628

231,128,807,715 473,778,810,067 728,563,128,476

231,170,421,856 473,813,953,022 728,589,679,823

- - -
-

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
 1 2 3

231,106,174,049 242,659,314,601 254,792,231,180

57179313 60036822 63038618
67,124,143 70,478,009 74,001,857

(19,336,244) 45,921,172

ESCENARIOS
PROBABLE OPTIMISTA
150 200
59,040 63,763
157,838 145,111
1,132,786,972,260 241,024,655
283612% 75%
 AÑO 4 AÑO 5
4.09% 3.18%

4 5
405,503,890,780 425,779,085,319
47,418,539 49,725,938
43,927,979 46,124,378
3,490,560 3,601,560
1,745,004 1,745,004
405,454,727,237 425,727,614,377
578,817 607,758
105,650,497 110,933,022
222,917 222,917
- -
405,348,275,006 425,615,850,681
6,192,127 2,454,439
405,342,082,879 425,613,396,242
137,816,308,179 144,708,554,722
267,525,774,700 280,904,841,520
26,752,577,470 28,090,484,152
240,773,197,230 252,814,357,368

4 5
405,348,275,006 425,615,850,681
137,818,413,502 144,709,389,231
267,529,861,504 280,906,461,449
1,967,921 1,967,921
267,531,829,425 280,908,429,370
6,192,127 2,454,439
11,406,829 15,144,518
2,105,323 834,509
267,516,335,791 280,891,664,922

267,516,335,791 280,891,664,922
728,579,183,585 996,095,519,376
996,095,519,376 1,276,987,184,299

4 5

996,095,519,376 1,276,987,184,299
16,400,000 16,400,000
7,871,683 9,839,603
8,528,317 6,560,397

996,104,047,694 1,276,993,744,695

15,144,518 -
15,144,518 -

35,000,000 35,000,000
99,605,390,318 127,695,874,470
896,448,512,858 1,149,262,870,226

996,088,903,176 1,276,993,744,695
996,104,047,694 1,276,993,744,695

- -
 4 5

267,531,829,425 280,908,429,370
66190537 69500072
77,701,934 81,587,041

-81488229 62151985

59040
4723.2
65257416

159084
12726.72
 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Ke =

Ke =

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

a. Financiación Propia ( socios) 7.20% 35,000,000

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 2.39% 46,488,229
81,488,229
Tasa impositiva de impuestos 34.00%

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERC

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 46,488,229

VALOR CREDITO 46,488,229

PLAZO 60 MESES
TASA DE INTERES 2.39%
CUOTA $ 1,466,579.71

0
1
2
3
4
5
6
 7
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9
10
11
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40
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51
52
53
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55
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58
59
60
ostos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Rf + B* (Rm - Rf)
5.88% 1.150 1.150%
7.203%

O PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

% de participación Kd Ke Ponderación
43% 7.20% 3.09% Beta Sector Acero - 1,09
57% 1.58% 0.90% Beta Sector Educación - 1,15
100% 3.993% WACC Beta Sector Diseño - 1,16

OMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

2.3958333333 https://www.bancocajasocial.com/sites/default/files/files/credito_libre_destino_0.pdf

INTERES ABONO A K CUOTA SALDO

46,488,229
1,111,069 355,511 $ 1,466,579.71 46,132,718
1,102,572 364,008 $ 1,466,579.71 45,768,710
1,093,872 372,708 $ 1,466,579.71 45,396,003
1,084,964 381,615 $ 1,466,579.71 45,014,387
1,075,844 390,736 $ 1,466,579.71 44,623,652
1,066,505 400,074 $ 1,466,579.71 44,223,577
1,056,943 409,636 $ 1,466,579.71 43,813,941
1,047,153 419,427 $ 1,466,579.71 43,394,514
1,037,129 429,451 $ 1,466,579.71 42,965,064
1,026,865 439,715 $ 1,466,579.71 42,525,349 INTERESES CAPITAL
1,016,356 450,224 $ 1,466,579.71 42,075,125 12,724,868 4,874,088
1,005,595 460,984 $ 1,466,579.71 41,614,141
994,578 472,002 $ 1,466,579.71 41,142,139
983,297 483,283 $ 1,466,579.71 40,658,856
971,747 494,833 $ 1,466,579.71 40,164,023
959,920 506,660 $ 1,466,579.71 39,657,364
947,811 518,769 $ 1,466,579.71 39,138,595
935,412 531,167 $ 1,466,579.71 38,607,428
922,718 543,862 $ 1,466,579.71 38,063,566
909,719 556,860 $ 1,466,579.71 37,506,705
896,410 570,169 $ 1,466,579.71 36,936,536
882,783 583,797 $ 1,466,579.71 36,352,739 INTERESES CAPITAL
868,830 597,749 $ 1,466,579.71 35,754,990 11,127,770 6,471,186
854,544 612,035 $ 1,466,579.71 35,142,954
839,917 626,663 $ 1,466,579.71 34,516,291
824,939 641,640 $ 1,466,579.71 33,874,651
809,604 656,976 $ 1,466,579.71 33,217,675
793,902 672,677 $ 1,466,579.71 32,544,998
777,825 688,754 $ 1,466,579.71 31,856,244
761,364 705,215 $ 1,466,579.71 31,151,028
744,510 722,070 $ 1,466,579.71 30,428,958
727,252 739,328 $ 1,466,579.71 29,689,631
709,582 756,998 $ 1,466,579.71 28,932,633
691,490 775,090 $ 1,466,579.71 28,157,543 INTERESES CAPITAL
672,965 793,614 $ 1,466,579.71 27,363,929 9,007,349 8,591,607
653,998 812,582 $ 1,466,579.71 26,551,347
634,577 832,003 $ 1,466,579.71 25,719,345
614,692 851,887 $ 1,466,579.71 24,867,457
594,332 872,247 $ 1,466,579.71 23,995,210
573,486 893,094 $ 1,466,579.71 23,102,115
552,141 914,439 $ 1,466,579.71 22,187,676
530,285 936,294 $ 1,466,579.71 21,251,382
507,908 958,672 $ 1,466,579.71 20,292,710
484,996 981,584 $ 1,466,579.71 19,311,126
461,536 1,005,044 $ 1,466,579.71 18,306,083
437,515 1,029,064 $ 1,466,579.71 17,277,018 INTERESES CAPITAL
412,921 1,053,659 $ 1,466,579.71 16,223,359 6,192,127 11,406,829
387,738 1,078,841 $ 1,466,579.71 15,144,518
361,954 1,104,626 $ 1,466,579.71 14,039,892
335,553 1,131,026 $ 1,466,579.71 12,908,866
308,522 1,158,058 $ 1,466,579.71 11,750,808
280,844 1,185,735 $ 1,466,579.71 10,565,073
252,505 1,214,074 $ 1,466,579.71 9,350,998
223,489 1,243,091 $ 1,466,579.71 8,107,907
193,779 1,272,801 $ 1,466,579.71 6,835,107
163,359 1,303,221 $ 1,466,579.71 5,531,886
132,212 1,334,368 $ 1,466,579.71 4,197,518
100,321 1,366,259 $ 1,466,579.71 2,831,259 INTERESES CAPITAL
67,667 1,398,913 $ 1,466,579.71 1,432,347 2,454,439 15,144,518
34,233 1,432,347 $ 1,466,579.71 0
eta Sector Acero - 1,09
eta Sector Educación - 1,15
eta Sector Diseño - 1,16

estino_0.pdf
 Conclusiones

- Según el resultado del análisis financiero realizado el proyecto es viable, por lo tanto se puede llevar a
cabo.
- Queda demostrado que el uso de indicadores financieros como; VPM, TIR, PRI, CAUE, RBC, es importante
para saber qué tan viable es un proyecto de inversión.
- Los indicadores financieros nos sirven para tomar medidas preventivas y minimizar el riesgo.
- Con lo visto en el módulo de evaluación de proyectos queda demostrado que es una herramienta
fundamental para la toma de decisiones al momento de invertir.
-Según nuestros estados financieros podemos determinar que nuestras unidades monetarias son
significativas y originan un aumento en el patrimonio año tras año.
-Podemos identificar que en nuestro análisis de sensibilidad nuestro valor actual neto (VAN) nos dio Postivo,
por lo que para iniciar determinamos que nuestro proyecto es viable y es rentable
Recomendaciones
-Se recomienda llevar a cabo el presente proyecto, ya que según lo que se ha analizado, resulta ser una
buena alternativa de inversión.
- A futuro pensar en abrir nuevas sedes, tomando como apoyo las herramientas de evaluación de
proyectos.
nto se puede llevar a

E, RBC, es importante

mizar el riesgo.
s una herramienta
.
s monetarias son

(VAN) nos dio Postivo,

rentable

ado, resulta ser una

de evaluación de
 https://www.gestiopolis.com/analisis-e-interpretacion-de-estados-financieros/
http://www.banrep.gov.co/es/tasa-interbancaria-tib
https://www.bancocajasocial.com/sites/default/files/files/credito_libre_destino_0.pdf
https://www.gerencie.com/que-es-el-analisis-financiero.html
https://cashflow.do/blog/interpretar-los-estados-financieros/
os/

0.pdf