PRESUPUESTO DE INVERSIONES

1 TERRENO UBICADO EN BOGOTA BARRIO FERIAS

AREA (M2) 380 $684,000,000

VALOR M2 $1,800,000
VIDA VLR. SALV.
2 PLANTA DE PRODUCCION $575,500,000 20 50% $ 287,750,000 DEL VALOR DE COMPRA

3 MAQUINARIA Y EQUIPO $435,000,000 10 37% $ 160,950,000

4 MUEBLES Y ENSERES $452,800,000 5 20% $ 90,560,000

5 COMPUTADORES Y EQUIPOS DE OFICINA $300,000,000 3 12% $ 36,000,000

6 HERRAMIENTA MENOR $20,000,000 3 20% $ 4,000,000

7 VEHICULOS $150,000,000 5 40% $ 60,000,000

8 CAPITAL DE TRABAJO* $131,442,500 $ 639,260,000 TOTAL VALOR SALVAMENTO

* Estimar un colchon en costos fijos de 1.5 meses

* Estimar un colchon en inventarios (mat.prima) de 3 meses.
TOTAL DE INVERSIÓN $2,748,742,500
DEPRECIACION LINEA RECTA
VIDA VLR. SALVMENTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
2 PLANTA DE PRODUCCION $575,500,000 20 50% $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500
3 MAQUINARIA Y EQUIPO $435,000,000 10 37% $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000 $27,405,000
4 MUEBLES Y ENSERES $452,800,000 5 20% $72,448,000 $72,448,000 $72,448,000 $72,448,000 $72,448,000
5 COMPUTADORES Y EQUIPOS DE OFICINA $300,000,000 3 12% $88,000,000 $88,000,000 $88,000,000
6 HERRAMIENTA MENOR $20,000,000 3 20% $5,333,333 $5,333,333 $5,333,333
7 VEHICULOS $150,000,000 5 40% $18,000,000 $18,000,000 $18,000,000 $18,000,000 $18,000,000
TOTAL $225,573,833 $225,573,833 $225,573,833 $132,240,500 $132,240,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500

SUMA DE LOS DIGITOS DE LOS AÑOS

VIDA VLR. SALVMENTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
2 PLANTA DE PRODUCCION $575,500,000 20 50% $27,404,762 $26,034,524 $24,664,286 $23,294,048 $21,923,810 $20,553,571 $19,183,333 $17,813,095 $16,442,857 $15,072,619 $13,702,381 $12,332,143 $10,961,905 $9,591,667 $8,221,429 $6,851,190 $5,480,952 $4,110,714 $2,740,476 $1,370,238
3 MAQUINARIA Y EQUIPO $435,000,000 10 37% $49,827,273 $44,844,545 $39,861,818 $34,879,091 $29,896,364 $24,913,636 $19,930,909 $14,948,182 $9,965,455 $4,982,727 $0 -$4,982,727 -$9,965,455 -$14,948,182 -$19,930,909 -$24,913,636 -$29,896,364 -$34,879,091 -$39,861,818 -$44,844,545
4 MUEBLES Y ENSERES $452,800,000 5 20% $120,746,667 $96,597,333 $72,448,000 $48,298,667 $24,149,333 $0 -$24,149,333 -$48,298,667 -$72,448,000 -$96,597,333 -$120,746,667 -$144,896,000 -$169,045,333 -$193,194,667 -$217,344,000 -$241,493,333 -$265,642,667 -$289,792,000 -$313,941,333 -$338,090,667
5 COMPUTADORES Y EQUIPOS DE OFICINA $300,000,000 3 12% $132,000,000 $88,000,000 $44,000,000 $0 -$44,000,000 -$88,000,000 -$132,000,000 -$176,000,000 -$220,000,000 -$264,000,000 -$308,000,000 -$352,000,000 -$396,000,000 -$440,000,000 -$484,000,000 -$528,000,000 -$572,000,000 -$616,000,000 -$660,000,000 -$704,000,000
6 HERRAMIENTA MENOR $20,000,000 3 20% $8,000,000 $5,333,333 $2,666,667 $0 -$2,666,667 -$5,333,333 -$8,000,000 -$10,666,667 -$13,333,333 -$16,000,000 -$18,666,667 -$21,333,333 -$24,000,000 -$26,666,667 -$29,333,333 -$32,000,000 -$34,666,667 -$37,333,333 -$40,000,000 -$42,666,667
7 VEHICULOS $150,000,000 5 40% $30,000,000 $24,000,000 $18,000,000 $12,000,000 $6,000,000 $0 -$6,000,000 -$12,000,000 -$18,000,000 -$24,000,000 -$30,000,000 -$36,000,000 -$42,000,000 -$48,000,000 -$54,000,000 -$60,000,000 -$66,000,000 -$72,000,000 -$78,000,000 -$84,000,000
TOTAL $367,978,701 $284,809,736 $201,640,771 $118,471,805 $35,302,840 -$47,866,126 -$131,035,091 -$214,204,056 -$297,373,022 -$380,541,987 -$463,710,952 -$546,879,918 -$630,048,883 -$713,217,848 -$796,386,814 -$879,555,779 -$962,724,745 ### ### ###

SALDO FIJO
VIDA VLR. SALVMENTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
2 PLANTA DE PRODUCCION $575,500,000 20 50% $19,567,000 $18,901,722 $18,259,063 $17,638,255 $17,038,555 $16,459,244 $15,899,629 $15,359,042 $14,836,835 $14,332,382 $13,845,081 $13,374,349 $12,919,621 $12,480,354 $12,056,022 $11,646,117 $11,250,149 $10,867,644 $10,498,144 $10,141,207
3 MAQUINARIA Y EQUIPO $435,000,000 10 37% $41,325,000 $37,399,125 $33,846,208 $30,630,818 $27,720,891 $25,087,406 $22,704,102 $20,547,213 $18,595,227 $16,828,681 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
4 MUEBLES Y ENSERES $452,800,000 5 20% $124,520,000 $90,277,000 $65,450,825 $47,451,848 $34,402,590 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
5 COMPUTADORES Y EQUIPOS DE OFICINA $300,000,000 3 12% $152,100,000 $74,985,300 $36,967,753 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
6 HERRAMIENTA MENOR $20,000,000 3 20% $8,300,000 $4,855,500 $2,840,468 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
7 VEHICULOS $150,000,000 5 40% $25,050,000 $20,866,650 $17,381,919 $14,479,139 $12,061,123 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL $370,862,000 $247,285,297 $174,746,236 $110,200,061 $91,223,158 $41,546,650 $38,603,732 $35,906,255 $33,432,062 $31,161,063 $13,845,081 $13,374,349 $12,919,621 $12,480,354 $12,056,022 $11,646,117 $11,250,149 $10,867,644 $10,498,144 $10,141,207

COMPORTAMIENTO DE LAS DISTINTAS DEPRECIACIONES

$600,000,000
$400,000,000
$200,000,000
VALORES EN PESOS ($)

$0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
-$200,000,000
-$400,000,000
-$600,000,000
-$800,000,000
-$1,000,000,000
-$1,200,000,000
-$1,400,000,000
PERIODOS

ID TIPO DE DEPRECIACION 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
1 L.R $225,573,833 $225,573,833 $225,573,833 $132,240,500 $132,240,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $41,792,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500 $14,387,500
2 S.D.A $367,978,701 $284,809,736 $201,640,771 $118,471,805 $35,302,840 -$47,866,126 -$131,035,091 -$214,204,056 -$297,373,022 -$380,541,987 -$463,710,952 -$546,879,918 -$630,048,883 -$713,217,848 -$796,386,814 -$879,555,779 -$962,724,745 ### ### ###
3 S.F $370,862,000 $247,285,297 $174,746,236 $110,200,061 $91,223,158 $41,546,650 $38,603,732 $35,906,255 $33,432,062 $31,161,063 $13,845,081 $13,374,349 $12,919,621 $12,480,354 $12,056,022 $11,646,117 $11,250,149 $10,867,644 $10,498,144 $10,141,207

SALDOS DESPUES DEL AÑO 5

ID TIPO DE DEPRECIACION SALDO

1 LINEA RECTA $352,837,500
2 SUMA DE LOS DIGITOS DE LOS AÑOS -$9,450,733,247
3 SALDO FIJO $299,728,447
 DATOS GENERALES

CAPTACION DEL MERCADO

PRECIO DE VENTA INICIAL

INCREMENTO EN EL PRECIO DE VENTA

COSTO VARIABLE UNITARIO

INCREMENTO DEL COSTO VARIABLE

COSTO FIJO POR PERIODO

INCREMENTO DEL COSTO FIJO

DIAS LABORALES (AÑO)

IMPUESTOS

TASA DE OPORTUNIDAD

FINANCIACIÓN REQUERIDA MV DE LA INVERSION TOTAL SIN CAPITAL DE TRABAJO

PLAZO DE PAGO INTERESES
PERIODO DE CAPITALIZACION INTERESES

TASA DE FINANCIACIÓN

COLCHON DE COSTOS FIJOS

COLCHON COSTOS VARIABLES

Costos Fijos
Arrendamiento 5 locales
Nomina mas prestaciones sociales personal Administrativo (10 personas)
Nomina mas prestaciones sociales personal Ventas (15 personas)
Servicios publicos locales
Servicios publicos oficina
Administracion locales
para activar la barra deslisadora
 15%
SIN FINANCIACION
$ 1,000,000 0 0
V.P.N #VALUE!
8% T.I.R #VALUE!

#VALUE! 0,7
Precio de Venta punto equilibrio economico
4% Precio de Venta Inicial 1,400,000
Precio de Venta punto equilibrio economico
$ 500,000,000

8.0%

360

34%

15%

47%
60 MESES
12

25%

45 DIAS

90 DIAS

Vr Mensual
$ 15,000,000
$ 50,000,000
$ 30,000,000
$ 5,000,000
$ 2,500,000
$ 2,500,000
$ 105,000,000
CON FINANCIACION

#VALUE!
#VALUE!

1,400,000
PRONOSTICO DE VENTAS MERCADO

Año Ventas (un)

1 30,000
2 47,500
3 52,000
4 32,400
5 29,600
6 52,100
7 80,000
TOTAL 323,600

8 65,771
9 70,657
Demanda, lo que va a
10 75,543
consumir el mercado
11 80,429
12 85,314
 VARIACION
PERIODO 2
UNID. VALOR
8%

PERIODO 01 PERIODO 02
ITEM DESCRIPCION UN PPTO PRECIO TOTAL PPTO PRECIO
UNIDADES VENTA UNIT. INGRESOS UNIDADES VENTA UNIT.

1.0 PRODUCTO

1.1 BICICLETAS TIPO A UN 9,866 $ 1,000,000 $ 9,865,714,286 10,599 $ 1,080,000

CAPTACION DEL MERCADO 15.0%

 PRESUPUESTO DE VENTAS
(PESOS)

VARIACION VARIACION VARIACION

PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
UNID. VALOR UNID. VALOR UNID.
8% 8%

RIODO 02 PERIODO 03 PERIODO 04 PERIODO

TOTAL PPTO PRECIO TOTAL PPTO PRECIO TOTAL PPTO
INGRESOS UNIDADES VENTA UNIT. INGRESOS UNIDADES VENTA UNIT. INGRESOS UNIDADES

$ 11,446,457,143 11,331 $ 1,166,400 $ 13,216,978,286 12,064 $ 1,259,712 $ 15,197,525,486 12,797

VARIACION
PERIODO 5
VALOR
8%

PERIODO 05 TOTAL
PRECIO TOTAL PPTO TOTAL
VENTA UNIT. INGRESOS UNIDADES INGRESOS

$ 1,360,489 $ 17,410,371,577 56,657 $ 67,137,046,777

 PRES

PERIODO 01 PERIOD
ITEM DESCRIPCION UN PPTO COSTO VARIAB. TOTAL PPTO
UNIDADES UNITARIO COSTO VARIAB. UNIDADES

1.0 PRODUCTO

1.1 BICICLETAS TIPO A UN 9,866 #VALUE! #VALUE! 10,599

PORCENTAJE DE INCREMENTO ANUAL ESTIMADO

AÑO 2 % 4.0%
AÑO 3 % 4.0%
AÑO 4 % 4.0%
AÑO 5 % 4.0%
 PRESUPUESTO DE COSTOS VARIABLES
(PESOS)

PERIODO 02 PERIODO 03 PERIODO 04

COSTO VARIAB. TOTAL PPTO COSTO VARIAB. TOTAL PPTO COSTO VARIAB.
UNITARIO COSTO VARIAB. UNIDADES UNITARIO COSTO VARIAB. UNIDADES UNITARIO

#VALUE! #VALUE! 11,331 #VALUE! #VALUE! 12,064 #VALUE!

PERIODO 04 PERIODO 05 TOTAL
TOTAL PPTO COSTO VARIAB. TOTAL COSTOS
COSTO VARIAB. UNIDADES UNITARIO COSTO VARIAB. VARIABLES

#VALUE! 12,797 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

 PRESUPUESTO DE COSTOS FIJOS
(PESOS)

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3

ITEM DESCRIPCION UN TOTAL TOTAL TOTAL
COSTO FIJO COSTO FIJO COSTO FIJO

1.0 PRODUCTO

1.1 BICICLETAS TIPO A UN $ 500,000,000 $ 540,000,000 $ 583,200,000

PORCENTAJE DE INCREMENTO ANUAL ESTIMADO

AÑO 2 % 8.0%
AÑO 3 % 8.0%
AÑO 4 % 8.0%
AÑO 5 % 8.0%
DE COSTOS FIJOS
SOS)

PERIODO 4 PERIODO 5 TOTAL

TOTAL TOTAL
COSTO FIJO COSTO FIJO COSTO FIJO

$ 629,856,000 $ 680,244,480 $ 2,933,300,480

 PUNTO DE EQUILIBRIO
(CONTABLE)

DESCRIPCION PERIODO PERIODO PERIODO PERIODO PERIODO

AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

PRESUPUESTO DE VENTAS EN ($) $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $13,216,978,286 $15,197,525,486 $17,410,371,577 Ok

TOTAL COSTOS VARIABLES #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

TOTAL COSTOS FIJOS $ 500,000,000 $ 540,000,000 $ 583,200,000 $ 629,856,000 $ 680,244,480 Ok

MARGEN DE CONTRIBUCION (VENTAS-C.V) #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

PUNTO DE EQUILIBRIO = VENTAS*C.F/M.C (Pesos $) #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES (promedio) #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! Cantidad de Bicicletas a vender

UNIDADES12 9,866 10,599 11,331 12,064 12,797

PRECIO VENTA 1,000,000 1,080,000 1,166,400 1,259,712 1,360,489
10

6
Periodo 1 #VALUE! #VALUE!
4 Periodo 2 #VALUE! #VALUE!
2
Periodo 3 #VALUE! #VALUE!
Periodo 4 #VALUE! #VALUE!
-
Periodo 1 Periodo 2 Peri odo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 5 #VALUE! #VALUE!
 CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

CODIGO MATERIALES TOTAL COSTOS TOTALES

1er. Periodo DIAS

COSTOS VARIABLES

COSTOS VARIABLES #VALUE! 90 #VALUE!

COSTOS FIJOS

COSTOS FIJOS $ 500,000,000 45 $ 62,500,000

KAPITAL DE W TOTAL #VALUE!

Nota: este capital de trabajo es rotativo, por lo que la empresa estima que al inicio de la operación (mensual), sera el
mismo que al final de cada año.

Dias laborales por periodo 360

Capital de Trabajo lo considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el Capital de Trabajo es lo que
comúnmente conocemos como activo corriente (efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios).

La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc.
Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.

Para determinar el Capital de Trabajo de una forma más objetiva, se debe restar de los Activos Corrientes, los Pasivos Corrientes. De esta forma, se
obtiene lo que se llama el Capital de Trabajo Neto Contable. Esto supone determinar con cuántos recursos cuentan la empresa para operar si se
pagan todos los pasivos a corto plazo.
 FLUJO DE CAJA
(Con recursos propios)
(PESOS COLOMBIANOS$)
PERIODO TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL
DESCRIPCION PERIODO 0 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
TOTAL VENTAS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
OTROS INGRESOS*
TOTAL INGRESOS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
TOTAL DISPONIBLE $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
SALIDAS DE EFECTIVO
PRESUPUESTO DE INICIACION (inversion) #VALUE!
COSTOS
COSTOS VARIABLES #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
COSTOS FIJOS** $ 500,000,000 $ 540,000,000 $ 583,200,000 $ 629,856,000 $ 680,244,480
GASTOS DE DEPRECIACION 1 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 132,240,500 $ 132,240,500
TOTAL SALIDA DE EFECTIVO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
SALDO ANTES DE IMPUESTOS #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
IMPUESTOS 34.0% #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

SALDO DESPUES DE IMPUESTOS #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

+GASTOS DE DEPRECIACION $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 132,240,500 $ 132,240,500

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO #VALUE!

VALOR SALVAMENTO EQUIPO (2) $ 639,260,000
SALDO POR DEPRECIAR 1 $ 352,837,500
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO #VALUE!

SALDO FLUJO DE CAJA #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

** NO, Incluye gastos de depreciación

* Generados por otras actividades
(1) Estimado como aparece en el anexo capital de W
(2) Recuperandolo todo al final del proyecto y repotenciando

Cantidad de dinero que puedo gastar de mas en el momento cero. VPN mayor que cero o positivo:
Se acepta el proyecto o la inversión, debido a que está generando valor, es decir supera la
#VALUE! rentabilidad mínima esperada teniendo en cuenta el criterio del indicador del VPN.
VPN menor que cero o negativo: No se acepta el proyecto o la inversión debido a que no está
generando valor, es decir no supera la rentabilidad mínima esperada teniendo en cuenta el criterio
V.P.N del indicador del VPN.

La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una inversión. Es
#VALUE!
decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión para las cantidades que no
T.I.R se han retirado del proyecto. SI es mayor a la tasa de oportunidad el proyecto se acepta

B/C $ 43,269,692,058 Para el Beneficio/Costo solo se tuvo en cuenta ingresos y

#VALUE! egresos generados por la operación, incluye inversión

B/C #VALUE! Significa que no alcanzas a pagar 1 peso porque tengo 0,62 centavos
MONTO #VALUE!
TASA (MV) 25% 2.08%
PERIODO MESES 60

PERIODO DE CAPTACION DE INTERESES 12

PERIODO SALDO INTERES ABONO A CAPITAL

0 #VALUE!
1 #VALUE! #VALUE! #VALUE!
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119 $ - $ - $ -
120 $ - $ - $ -
TOTAL INTERESES #VALUE!
TOTAL ABONO #VALUE!
TOTAL PAGADO #VALUE!

CUOTAS INTERESES ANUALES ABONO CAPITAL ANUAL

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 FLUJO DE CAJA
(Con recursos propios)
(PESOS COLOMBIANOS$)
PERIODO TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL
DESCRIPCION PERIODO 0 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
TOTAL VENTAS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
OTROS INGRESOS*
TOTAL INGRESOS $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
TOTAL DISPONIBLE $ 9,865,714,286 $ 11,446,457,143 $ 13,216,978,286 $ 15,197,525,486 $ 17,410,371,577
SALIDAS DE EFECTIVO
PRESUPUESTO DE INICIACION (inversion) #VALUE!
COSTOS
COSTOS VARIABLES #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
COSTOS FIJOS** $ 500,000,000 $ 540,000,000 $ 583,200,000 $ 629,856,000 $ 680,244,480
GASTOS FINANCIEROS #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
GASTOS DE DEPRECIACION 1 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 132,240,500 $ 132,240,500
TOTAL SALIDA DE EFECTIVO #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
SALDO ANTES DE IMPUESTOS #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
IMPUESTOS 34.0% #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

SALDO DESPUES DE IMPUESTOS #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

+GASTOS DE DEPRECIACION $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 225,573,833 $ 132,240,500 $ 132,240,500

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO #VALUE!

VALOR SALVAMENTO EQUIPO (2) $ 639,260,000
ABONO A CAPITAL #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
SALDO POR DEPRECIAR 1 $ 352,837,500
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO #VALUE!

SALDO FLUJO DE CAJA #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

** NO, Incluye gastos de depreciación

* Generados por otras actividades
(1) Estimado como aparece en el anexo capital de W
(2) Recuperandolo todo al final del proyecto y repotenciando

V.P.N #VALUE! Cantidad de dinero que puedo gastar de mas en el momento cero.

T.I.R #VALUE!

B/C $ 43,269,692,058 Para el Beneficio/Costo solo se tuvo en cuenta ingresos y

#VALUE! egresos generados por la operación, incluye inversión

B/C #VALUE! Significa que no alcanzas a pagar 1 peso porque tengo 0,86 centavos
 FLUJO DE CAJA
(Con financiación)
(PESOS COLOMBIANOS$)
PERIODO TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL
DESCRIPCION PERIODO 0 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS 0
TOTAL VENTAS
OTROS INGRESOS*
TOTAL INGRESOS
TOTAL DISPONIBLE
SALIDAS DE EFECTIVO
PRESUPUESTO TOTAL
FINANCIACION
TOTAL DE INVERSION (Momento 0) $ -
COSTOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS**
GASTOS DE DEPRECIACION
GASTOS FINANCIEROS
TOTAL SALIDA DE EFECTIVO
SALDO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS 0.0%

SALDO DESPUES DE IMPUESTOS

+GASTOS DE DEPRECIACION
-AMORTIZACION DEL CREDITO
INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO
VALOR SALVAMENTO EQUIPO (2)
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO

SALDO FLUJO DE CAJA

** NO, Incluye gastos de depreciación

* Generados por otras actividades
(1) Estimado como aparece en el anexo capital de W
(2) Estimado en este porcentaje del valor del equipo 0.0%

V.P.N

T.I.R

B/C
 FLUJO DE CAJA
(Con recursos propios)
(PESOS COLOMBIANOS$)
PERIODO TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL
DESCRIPCION PERIODO 0 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

ENTRADAS DE EFECTIVO
VENTAS
TOTAL VENTAS
OTROS INGRESOS*
TOTAL INGRESOS
TOTAL DISPONIBLE
SALIDAS DE EFECTIVO
PRESUPUESTO DE INICIACION (inversion)
COSTOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS**
GASTOS DE DEPRECIACION
TOTAL SALIDA DE EFECTIVO
SALDO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS 0.0%

SALDO DESPUES DE IMPUESTOS

+GASTOS DE DEPRECIACION

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO

VALOR SALVAMENTO EQUIPO (2)
RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO

SALDO FLUJO DE CAJA

V.P.N

T.I.R

B/C