“AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

Normatividad sobre los títulos valores y

Superintendencia de banca y seguros

CURSO : Administración de banca y seguros

DOCENTE : Mg. Sc. Lady Diana Arévalo Alva

CICLO : VII

ESTUDIANTES:
Alvarado Chávez Keidy
García Arévalo Olenka Samantha
Medrano Melgarejo Gabriel.

MORALES – PERU
2018

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INDICE
Capítulo I: NORMATIVIDAD SOBRE LOS TÍTULOS VALORES (LEY Nº 27287)........................................... 3
1.1. TÍTULO VALOR. ....................................................................................................................... 3
1.2. CARACTERÍSTICAS................................................................................................................... 3
1.3. CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES ............................................................................ 4
1.4. ENDOSO DE LOS TÍTULOS VALORES A LA ORDEN ................................................................. 5
1.5. CLAUSULAS PERSONALES ....................................................................................................... 5
1.6. TÍTULOS VALORES ESPECÍFICOS ............................................................................................. 6
1.6.1. LA LETRA DE CAMBIO ............................................................................................ 6
1.6.2. EL PAGARE ................................................................................................................. 7
1.6.3. FACTURA CONFORMADA ...................................................................................... 7
1.6.4. EL CHEQUE ................................................................................................................. 8
1.7. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN LOS TÍTULOS VALORES .................................................. 10
Capitulo II: SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ...................................................................... 12
2.1 OBJETIVO .............................................................................................................................. 12
2.2. FIN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ...................................................... 12
2.3. ATRIBUCIONES Y FUNCIONES .............................................................................................. 13
2.4. SUPERINTENDENTE .............................................................................................................. 16
ANEXOS ................................................................................................................................................. 19
MODELO: LETRA DE CAMBIO ........................................................................................................... 19
MODELO: PAGARÉ ............................................................................................................................ 20
MODELO: CHEQUE............................................................................................................................ 21
CASO PRÁCTICO ................................................................................................................................ 22
BIBLIOGRAFÍA........................................................................................................................................ 24

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Capítulo I: NORMATIVIDAD SOBRE LOS TÍTULOS VALORES (LEY Nº 27287)

1.1.TÍTULO VALOR.

Los valores materializados que representen o incorporen derechos patrimoniales, tendrán la

calidad y los efectos de Título Valor, cuando estén destinados a la circulación, siempre que
reúnan los requisitos formales esenciales que, por imperio de la ley, les corresponda según su
naturaleza. Las cláusulas que restrinjan o limiten su circulación o el hecho de no haber
circulado, no afectan su calidad de título valor.
Si le faltare alguno de los requisitos formales esenciales que le corresponda, el documento no
tendrá carácter de título valor, quedando a salvo los efectos del acto jurídico a los que hubiere
dado origen su emisión o transferencia.

1.2.CARACTERÍSTICAS.

 Permiten al acreedor la fácil realización del crédito.

 Hace posible la circulación de los derechos de crédito en forma simple y segura.
 Ensanchan el tráfico de bienes y dinero. Intensificando la circulación de la riqueza,
promoviendo la actividad mercantil.
 Son documentos que tienen expresión patrimonial.
 Son documentos que tienen rigor formal, para su expedición deberán obedecer a las
exigencias de las leyes.
 Tienen un fin circulatorio, se emiten para transmitirse, negociarse, creándose una red
obligacional.

NOTA: En una relación de crédito podemos encontrar dos partes: un acreedor y un deudor. El
acreedor es aquel que tiene el derecho de cobrar el crédito, el deudor deberá pagarlo.

 Principio de Incorporación.
Esto significa que el Título Valor se trata de un documento que lleva incorporado´, que lleva
contenido dentro de él un conjunto de derechos y obligaciones que son plenamente
exigibles. Este principio reconoce que dentro del título estén plenamente reconocidos los
derechos de cada parte interviniente

 Principio de literalidad.
El documento se rige por su contenido literal (por lo que dice en el y no por algún otro
documento externo), lo que dice el título valor es todo´, es suficiente. El Título Valor (TV)
contiene en sí mismo todos los elementos y requisitos que le dan validez, no hay nada ni
debe haber nada fuera del título que influya sobre él o lo afecte. Todo lo que se puede
reclamar del título valor está dentro del mismo título.

 Principio de Formalidad

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 Los títulos valores, para ser considerados como tales. Además de incorporar derechos y estar
destinados a la circulación, deberán reunir los requisitos formales esenciales que exija la ley
para cada tipo especial de título valor

 Principio de Circulación
¿Por qué se afirma que el título valor está destinado a la circulación?
Todo título valor, para ser tal, debe estar destinado a la circulación. Esto significa que son
emitidos para que puedan ser transferidos libremente, o sea de persona a persona.

 Principio de Autonomía.
Una vez emitido el titulo valor este se independiza de su causa u origen, adquiere vida propia
y puede circular libremente (sin encadenarse a los actos que la originaron) a través del
ENDOSO.
Por ejemplo, si al comprar un auto se firman dos letras de cambio por S/. 1,000 nuevos soles
cada una, a través del endoso estos TV pueden pasar a una y otra mano sin ninguna dificultad
y el que lo tiene finalmente puede cobrar dicha suma.

1.3.CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES

Atendiendo a su Ley de Circulación.- Pueden clasificarse en:

 Títulos al Portador
 Títulos a la Orden
 Títulos de Carácter Nominativo

LEY DE CIRCULACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES

Cada tipo de título valor tiene su propia ley de circulación, que está constituida por los
requisitos que el titulo reúna legalmente para pasar de una persona a otra en tal forma que
legitime a su tenedor.
- Las formas de circulación están definidas en los artículos 648,651 y 688 del Código de
Comercio y ellas discriminan los títulos nominativos, a la orden, o al portador, teniendo que
escoger por parte del creador del título una sola de ellas, así que no puedan existir un título
valor que sea simultáneamente “al portador” y “a la orden”.

 DE LOS TÍTULOS AL PORTADOR

Son títulos al portador los que no se expidan a favor de la persona determinada, que incluyan
la cláusula “al portador”.
La simple exhibición del título legitimara al portador y su tradición se producirá por la sola
entrega

 DE LOS TÍTULOS A LA ORDEN

Los títulos valores expedidos a favor de determinada persona, en los cuales se agregue la
cláusula “a la orden” o se exprese que son transferibles por endoso o se diga que son
negociables, o se indique su denominación específica de titulo valor, serán a la orden y se
transmitirán por endoso y entrega del título.

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 Por ejemplo: como es el caso de la letra de cambio, la factura conformada, el certificado de
depósito, el warrant y el título de crédito hipotecario negociable.

 DE LOS TÍTULOS NOMINATIVOS

Título valor que se expide a favor de una persona determinada, quien asume la calidad de
titular (tomador o beneficiario). Se diferencia de los títulos valores a la orden porque los
nominativos no llevan la cláusula "a la orden”. Se transfieren únicamente por cesión de
derechos, la misma que puede constar en el mismo título o en un documento aparte. Basta,
el acuerdo de las partes para que la transferencia del título valor nominativo sea válida

1.4.ENDOSO DE LOS TÍTULOS VALORES A LA ORDEN

El endoso es la forma de transmisión propia de los títulos valores a la orden, que consiste en
una declaración contenida en el mismo título. Mediante el endoso, el endosante transfiere
íntegramente los derechos derivados del título valor por lo que no sería posible que mediante
endoso se transfiera parcialmente el título. Asimismo, el endoso no puede estar sujeto a
condiciones, plazos o cargo alguno, por ello es que se señala que el endoso no está sujeto a
modalidad alguna.
Ahora bien. Para que el endoso sea realizado válidamente. Deberá constar en el reverso del
título o en una hoja adherida a éste, indicándose la siguiente información:

 El nombre del endosatario (es decir, de la persona que adquirirá el título valor)
 El nombre, documento de identidad y firma del endósame (o sea, quien transfiere el título).
 La clase de endoso (si es en propiedad, en fideicomiso, en procuración o en garantía).
 La fecha del endoso.

1.5.CLAUSULAS PERSONALES

 EL AVAL

El aval es la garantía personal por excelencia, propia del derecho cartular, que viene a ser una
declaración unilateral de voluntad en virtud de la cual una persona se obliga a cumplir la
prestación expresada en el título valor, en las mismas condiciones que el avalado.

Características:
 Es objetivan, porque se pretende única y exclusivamente asegurar el pago de la obligación
cambiaria.
 Es autónoma, porque a diferencia de las garantías reales que se hacen exigibles sólo en
caso de incumplimiento de la obligación asumida por el deudor cambiarlo, en el aval la
obligación del avalista es principal y se encuentra en el mismo grado respecto del avalado.
 Es típicamente cambiaría, porque sólo se puede concebir el aval en relación con títulos
valores, sea que se trate de títulos de contenido crediticio, de tradición o representativos
de mercaderías
 Es abstracta, porque se independiza de la causa que le dio origen, o sea, de la relación
jurídica fundamental.

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1.6.TÍTULOS VALORES ESPECÍFICOS

1.6.1. LA LETRA DE CAMBIO

Una orden escrita dada por una persona (girador o librador) a otra (girado o librado) de pagar
una determinada suma de dinero en un tiempo futuro a un tercero (tomador o beneficiario) o a
quien este designe.

Requisitos de la letra de cambio:

1. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.

2. El nombre del girado.
3. La forma de vencimiento.
 A la fecha fija
 A la vista
 A cierto plazo desde la aceptación
 A cierto plazo desde su giro
4. La indicación de ser pagadera a la orden o al portador.

FORMAS DE GIRO DE LA LETRA DE CAMBIO

 A la orden del propio girador o de un tercero
 A cargo de tercera persona
 A cargo del propio girador
 Por cuenta de un tercero

EL ENDOSO DE UNA LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio es un título valor a la orden es por ello que su transferencia deberá efectuarse
mediante endoso. Cabe anotar que cuando la letra de cambio no ha sido expresamente girada a
la orden, también su transferencia operará mediante endoso.

EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO.

La letra de cambio deberá presentarse para su pago el día de su vencimiento o dentro de los
ocho (8) días comunes siguientes. Como la letra de cambio como titulo valor es un documento
necesario, su tenedor legitimo al solicitar el pago, debe presentar físicamente tal documento al
deudor cambiario.

EL PROTESTO.
El protesto no es más que una prueba del rechazo total o parcial de la aceptación por parte del
girado o del pago por parte del aceptante. También demuestra la presentación oportuna para la
aceptación o para su pago.
El plazo para hacer el protesto por falta de aceptación es hasta antes del vencimiento del titulo
y por falta de pago, dentro de los quince (15) días siguientes al vencimiento. Si la letra fuere
protestada por falta de aceptación, no será necesario protestarla por falta de pago. La letra a la
vista solo se protesta por falta de pago.

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 1.6.2. EL PAGARE

El pagare se ha definido como la promesa incondicional de quien lo emite, de pagar una suma
determinada de dinero, en un tiempo futuro determinado, a favor de una persona (tomador o
beneficiario), o del legítimo tenedor del título.

Requisitos:
1. denominación de Pagaré
2. la indicación del lugar y fecha de su emisión
3. La promesa incondicional de pagar una determinada suma de dinero.
4. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago.
5. La indicación de su vencimiento único o parcial.
5. el nombre, documento de identidad y la firma del emitente

El pagare tiene diferencias con respecto a la letra de cambio. En principio, en la letra de cambio
hay tres personas, girador, aceptante y beneficiario. En la letra de cambio, el girador da una
orden a un tercero y solamente cuando este desatiende la orden de aceptación o de pago,
compromete su propia responsabilidad. En el pagare, es el emisor u otorgante quien se obliga
de manera principal y directa.

FORMAS DE VENCIMIENTO

El importe señalado en el pagare es exigible en la fecha de su vencimiento, el emitente podrá

optar por alguna de las siguientes alternativas como modalidad de vencimiento:
 A fecha fija
 A la vista
 A cierto plazo desde su emisión.
El pagaré vencerá a fecha si el importe deberá cancelarse mediante un pago único. O a
fechas fijas, si el importe ha sido pactado en armadas o cuotas.

1.6.3. FACTURA CONFORMADA

En toda transferencia de mercaderías en la que se encuentre pendiente el pago del precio o éste
se pague por cuotas, el vendedor a la par de emitir el comprobante de pago respectivo (que
puede ser una factura o boleta de venta. según corresponda), puede emitir el título valor
denominado factura conformada. Este título, de contar con la conformidad del comprador de
la mercadería, otorga a su tenedor dos derechos: uno crediticio sobre e; cobro del precio
pendiente de pago, y un derecho real de prenda sobre los bienes objeto de transacción, lo que
conlleva a que el comprador quede en calidad de depositario de dicha mercadería.
Se puede apreciar que la finalidad de la factura conformada es incentivar el crédito de consumo,
otorgando al vendedor un instrumento útil que le permita tener la seguridad de recuperar su
inversión mediante la ejecución de la prenda constituida sobre la mercadería vendida.
Asimismo, el vendedor podrá endosar la factura conformada, con lo que podrá recuperar el
crédito concedido antes de la fecha estipulada para pagar el saldo del precio.

En consecuencia, la factura conformada es un título valor crediticio con garantía prendaria que
se origina en la compra -venta y en general, en todo contrato que transfiera la propiedad de

7
bienes, en el que se acuerde el pago diferido del precio. Estos bienes deben ser mercaderías o
bienes objeto de comercio no registrados, distintos al dinero y que no estén sujetos 2 carga o
gravamen alguno, salvo al título valor que los representa.

1.6.4. EL CHEQUE

Una orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a la vista, al portador o a
la orden, dada a una institución de crédito, que autoriza el giro, a cargo de una provisión previa
y disponible

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Es imprescindible que los cheques se emitan en formularios impresos, desglosables de

talonarios numerados en serie o con claves u otros signos de identificación y seguridad. Dichos
talonarios pueden ser proporcionados por el banco o pueden ser impresos por los propios
clientes. Como condición previa de la ¿misión del cheque, el girador o emitente deberá contar
con fondos disponibles en su cuenta corriente bancaria.

CONTENIDO DEL CHEQUE

 El numero o código de identificación que le corresponde

 La indicación del lugar y fecha de su emisión
 La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero
 El nombre del beneficiario
 El nombre y domicilio de banco
 La indicación del lugar de pago
 El nombre y la firma del emitente

GIRO DEL CHEQUE

Los cheques pueden ser títulos valores a la orden o al portador. En ese sentido. El cheque podrá
girarse en cualquiera de las siguientes maneras:
En favor de determinada persona, con la cláusula "a la orden" o sin ella. Debiéndose señalar el
nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el cheque.
El cheque puede emitirse a la orden del propio girador o de un tercero. Si se emite a la orden
de] propio emitente. Ello deberá constar en el título valor. Se podrá prescindir de la indicación
del nombre del emitente beneficiario. Incluyéndose la cláusula "a mi mismo" u otra
equivalente. Con ello. e] emitente tendrá la posibilidad de cobrarlo en la ventanilla del banco
si necesita dinero en efectivo de modo inmediato, endosarlo a un tercero con el cual tenga
negocios, o endosarlo y depositarlo en su cuenta en otro banco.
En favor de determinada persona, con la cláusula "no a la orden", ni transferible", "no
negociable" u otra equivalente.
Al portador debiendo incluirse en el título Valor !a cláusula "al portador", la misma que
legitimará como beneficiario a cualquiera que lo presente al banco. Ahora bien, debe tenerse
presente que si se emite un cheque a la orden de determinada persona que además lleva insería
la cláusula "al portador", el cheque deberá considerar como emitido a la orden de la persona
indicada en el y no como titulo valor al portador.

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CLASES DE CHEQUE

Además del cheque ordinario, existen otras clases de cheques denominados especiales, en
razón de que conservan características propias que los diferencian del cheque ordinario. Estos
cheques especiales son utilizables de acuerdo necesidades y propósitos especiales, así:

 El cheque: cruzado, que sólo podrá ser cobrado a través de una institución bancaria.
Existen dos clases de cruzamiento: el general y el especia!. Es general cuando no contiene,
entre las dos líneas paralelas, designación alguna o lleva inserta solamente la mención
"banco". una denominación equivalente.
El cruzamiento será considerado especial, si entre las líneas paralelas se indica el nombre
del banco que debe efectuar el cobro del cheque.

 El cheque para abono en cuenta, que sólo puede ser cobrado mediante el abono en la cuenca
corriente del beneficiario del cheque.
El cheque para abono en cuenta es aquel que lleva la cláusula "para abono en cuenta", "para
acreditar en cuenta", "para ser depositado en cuenta de...." u otra equivalente, y que puede
ser colocada por el girador o cualquier tenedor en el anverso del título valor, puesto que si
se colocará en el reverso, no surtiría el efecto deseado.

 El cheque intransferible, en el que se prohíbe su libre circulación.

Se considera intransferible al cheque que lleve la cláusula "intransferible" "No negociable"
"no a la orden" u otra equivalente

 El cheque certificado, en el que el banco girado da la de la existencia de fondos en la cuenta

corriente del emitente.
La certificación es una declaración del banco girado, en la cual éste hace saber que el cheque
en el que ha sido puesta tiene suficiente provisión de fondos con los que se hará efectiva la
obligación, si su presentación ocurre dentro del plazo fijado para la vigencia de la
certificación

 El cheque de gerencia, en el que el es el emitente es el propio banco girado una plaza distinta
al de emisión
Es aquel cheque emitido por un banco a su propio cargo. Esto es girado y el girador son el
mismo banco, siendo pagadero en cualquiera de sus sucursales u oficinas en el país o el
exterior.
La utilidad que ofrece el cheque de gerencia consiste en darle a cualquier beneficiario
seguridad plena sobre el pago, pues al estad girado a cargo de un banco tiene la garantía de
este volviéndose innecesario indagar sobre la solvencia de quien lo entrega en pago

 El cheque garantizado en el que el banco girado garantiza la provisión de fondos del

emitente.

Es el cheque a la orden que lleva impresa la cláusula cheque garantizado emitido por los
bancos en formatos especiales y en papel de seguridad.

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 Debe incluirse en el cheque la mención "cheque garantizado" para saber que se trata de un
cheque de esa naturaleza, asimismo se deberá indicar la cantidad máxima por la que el
cheque puede ser emitido, importe que también puede presentarse impreso en el mismo
título valor

 El cheque de viajero es aquel que emite un banco a favor de una persona para que ésta pueda
cobrarlo en el extranjero en las oficinas del banco o sus afiliadas.
Es utilizado por las personas que viajan a oíros países con la finalidad de evitar los riesgos
de pérdida o robo de dinero en efectivo.
Estos cheques facilitan a los turistas la disponibilidad de dinero en cualquier parte del
mundo, en que existan agencias, sucursales o bancos corresponsales de la entidad emisora.

 El cheque de pago diferido en el que su cobro procede transcurrido un tiempo de su emisión.

Es un título valor a la orden que es emitido condicionando su pago al transcurso del plazo
señalado en el mismo título, el cual no puede ser mayor de treinta días contados desde su
emisión, fecha en que el emitente debe tener fondos suficientes.
Esto significa que sólo puede ser presentado para su pago al banco girado a partir de la fecha
indicada para el efecto y hasta treinta días posteriores a esta.

PAGO DEL CHEQUE

El cheque es pagadero a la vista el día de su presentación, aunque tuviera fecha postdatada. En

este sentido, se considera cheque postdatado a aquel que consigna una fecha posterior a la
verdadera en la cual se emite. La única excepción que se establece, a lo anteriormente señalado,
es la del cheque de pago diferido el cual. Se pagará a partir de la fecha señalada en el titulo
valor, la misma que no puede exceder desde los treinta días de su emisión.

En cuanto a la unidad monetaria en que debe efectuarse el pago. Éste se realizará en la moneda
expresada en el título valor, ya sea que esta fuera una moneda extranjera. Sin embargo, si se
presentaran diferencias en la unidad monetaria, prevalecerá la moneda nacional.

El plazo de presentación de un cheque para su pago. Emitido dentro o fuera del país. Es de
treinta días. El cómputo de. Este plazo se efectúa a partir de la fecha de su emisión inclusive,
v en el caso del cheque de pago diferido, desde el día señalado al efecto.

1.7.PERSONAS QUE INTERVIENEN EN LOS TÍTULOS VALORES

 Aceptante.- es la persona que acepta el compromiso de cancelar la suma que se

encuentra contenida en el Titulo valor. Es el obligado principal a pagar el Titulo. A él
debe exigirse el pago.

 Girado.- es la persona a cuyo cargo se gira, a quien está dirigido el TV, por el paso de
la aceptación´ este girado se obliga a pagar el TV. Y se convierte así en Aceptante.
En los cheques, sólo el Banco o una Entidad del Sistema Financiero es el Girado y por tanto es
el obligado a pagarlo contra los fondos existentes en cuenta corriente y no se necesita
aceptación.

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En el Pagaré no hay Girado y no cabe aceptación. En estos, el Girador o Emitente es siempre
el Aceptante u obligado principal al pago.

 Beneficiario (tomador).- persona a la cual debe hacerse el pago del TV. Persona que
debe beneficiarse´ de la cancelación del Título valor.

 Girador (librador o emitente).- es la persona que emite el TV, el que extiende, el que
redacta (escribe) el Titulo valor.

 Tenedor.- es la persona que posee el TV, que lo tiene en su mano. El tenedor no es

siempre el Beneficiario, en TV al Portador sí lo es, en los demás títulos para que pueda
exigir su pago deberá obtener el TV por endoso en propiedad.

 Avalista.- es un garante, es la persona que garantiza que la obligación contenida en el

Titulo valor se cancelará, si la aceptante u obligada no cancela, este avalista deberá
pagar. En otras palabras si no paga el aceptante se le puede cobrar a él (art.57 y 59). Si
el avalista paga tiene el derecho de cobrar luego al aceptante deudor.

 Fiador.- es también un garante del obligado principal o aceptante. Si el aceptante no

cancela el fiador deberá asumir el pago por él. El fiador que cancela la deuda puede
cobrar luego al aceptante deudor.

 Emitente.- es la persona que emite el TV, equivalente a Girador. El emitente no es

beneficiario del TV, solamente será Beneficiario cuando emite o redacta el TV a Orden
de Sí Mismo´ o a la Orden del Emitente o Girador, al estipular esto en el TV el emitente
se convierte en Beneficiario y por tanto debe recibir el pago de ese TV. Equivale a
Emisor.

 Depositario.- es aquel que cumple con recibir la mercadería o bienes dados en depósito
(contrato) y que él está obligado a guardar, cuidar y devolver en el plazo acordado
(art.229). Para Certificado de Depósito y Warrants. El Depositario debe ser un Almacén
General de Depósito.

 Depositante.- es la persona natural o empresa que efectúa el depósito, que entrega su

propia (o una) mercadería para que el depositario lo guarde. (Warrant art. 224). Para
Certificado de
Depósito y Warrants. A Orden de este Depositante debe emitirse el documento.

 Porteador o Transportista.- empresa que se ha hecho cargo y recibe las mercancías

que ha de transportar a otro lugar. (art. 252.1.g. i). Es el que emite el TV (Carta Porte).

 Destinatario o Consignatario o Beneficiario.- persona a quien o a la orden de quien

van dirigidas las mercancías objeto de un contrato de transporte. (arts. 247, 252.1.c)
Remitente o Cargador.- es la persona o empresa que entrega al Porteador o Transportista las
mercancías para su traslado y entrega al Destinatario. (art. 252.1.a)

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Capitulo II: SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de

Pensiones) es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas

Financieros, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y

detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. (SBS, 2017)

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida

por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están

establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y

Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). (SBS, 2017)

2.1 OBJETIVO

Su objetivo es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los

afiliados al SPP (Seguro Privado de Pensiones)

Fortalecer el marco legal y normativo de acuerdo a principios, mejores prácticas y

estándares internacionales vigentes. Lograr una adecuada administración de riesgos

mediante el fortalecimiento de los procesos de supervisión de los sistemas controlados.

Proteger los derechos de los consumidores financieros. Asegurar la calidad y la seguridad

de la información y el servicio informático, con tecnología de punta. (SBS, 2018)

2.2.FIN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

Generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas financieros, de

seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada protección

de los intereses del público usuario, a través de la transparencia, veracidad y calidad de

12
 la información; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman

los sistemas. (SBS, 2018)

2.3.ATRIBUCIONES Y FUNCIONES
a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por fin

realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley del Sistema

Privado de Pensiones.

b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposición

que rige al sistema financiero, sistema de seguros y sistema privado de administración de

fondos de pensiones, ejerciendo para ello, el más amplio y absoluto control sobre todas

las operaciones, negocios y en general cualquier acto jurídico que las empresas que lo

integran realicen.

c) Ejercer supervisión integral de las empresas del sistema financiero, del sistema de

seguros y del sistema privado de pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su

supervisión, así como de las que realicen operaciones complementarias.

d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el

país.

e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar útil para

el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones e

investigaciones, para lo cual podrá ordenar su comparecencia, gozando para tal efecto,

de las facultades que para esta diligencia autoriza el Código Procesal Civil.

f) Interpretar, en la vía administrativa sujetándose a las disposiciones del derecho común

y a los principios generales del derecho, los alcances de las normas legales que rigen a

las empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y del sistema privado de

13
pensiones, así como a las que realizan servicios complementarios, constituyendo sus

decisiones precedentes administrativos de obligatoria observancia.

g) Aprobar o modificar los reglamentos y demás normas que corresponda emitir a la

Superintendencia.

h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos relacionados

con las operaciones señaladas en el Título III de la Sección Segunda de la Ley General;

y aprobar las cláusulas generales de contratación que le serán sometidas por las empresas

sujetas a su competencia, en la forma contemplada en los artículos pertinentes del Código

Civil.

i) Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de

seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la supervisión

de las mismas, así como para la aplicación de la Ley General.

j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se encuentren

bajo supervisión cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la República

del Perú destinados a combatir el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.

k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer supervisión

consolidada respecto de ellos, de conformidad con el artículo 138º de la Ley General.

l) Disponer la individualización de riesgos por cada empresa de manera separada.

m) Dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y publicación

de los estados financieros, y cualquier otra información complementaria, cuidando que

se refleje la real situación económico-financiera de las empresas supervisadas, y dictar

las normas sobre consolidación de los estados financieros de acuerdo con los principios

de contabilidad generalmente aceptados.

14
n) Celebrar convenios de cooperación con otras superintendencias y entidades afines de

otros países con el fin de ejercer una mejor supervisión consolidada.

o) Celebrar convenios con otros organismos nacionales de supervisión a efecto de un

adecuado ejercicio de la misma.

p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Perú en todos los casos señalados en

la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

q) Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 269º de la Ley del Mercado de Valores, la

Superintendencia podrá dictar pautas de carácter general a las que deberá ceñirse la

clasificación de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, y en general

de aquellos valores mobiliarios e instrumentos financieros en los que las administradoras

de fondos de pensiones deben invertir los fondos de pensiones.

r) Difundir de manera permanente, a través de medios masivos de comunicación social,

los principales indicadores de resultados del sistema privado de pensiones, los mismos

que se expresarán ordenados en cada caso de mayor a menor, la relación de valores

mobiliarios que no requieren de clasificación de riesgo, y otros que establezcan las

normas del sistema privado de pensiones.

s) En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para

salvaguardar los intereses del público, de conformidad con la Ley General, así como a

realizar todas las funciones no expresamente previstas que se deriven de su calidad de

órgano controlador de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, conforme

a lo establecido en el literal q) del artículo 57º del Texto Único Ordenado de la Ley del

Sistema Privado de Pensiones.

t) Recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir información para la detección del lavado

de activos y/o financiamiento del terrorismo, así como coadyuvar a la implementación

15
 por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de

lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.

u) Constituirse, a través de su Unidad de Inteligencia Financiera del Perú, en Agencia

Central Nacional respecto a los sujetos obligados, encargada de cumplir y hacer cumplir

las disposiciones establecidas por la Ley N° 27693 y sus modificatorias y normas

reglamentarias y complementarias, además de ser el contacto de intercambio de

información a nivel internacional en la lucha contra el lavado de activos y/o

financiamiento del terrorismo conforme lo señalado en el numeral 6 del artículo 3° de la

referida ley.

v) Realizar las acciones y coordinaciones necesarias a fin de regular, supervisar,

fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de

Tránsito (AFOCAT). (SBS, 2018)

2.4.SUPERINTENDENTE
El Superintendente es el funcionario de mayor jerarquía, y representa a la

Superintendencia en los actos y contratos relacionados con el cumplimiento de sus

atribuciones, pudiendo delegar determinadas facultades en los Superintendentes

Adjuntos y otros funcionarios de la Superintendencia. (SBS, 2018)

El Superintendente tiene como función básica planear, organizar, dirigir, coordinar, y

evaluar los procesos técnicos de supervisión del sistema financiero, del sistema de

seguros y del sistema privado de pensiones; las acciones para la prevención y detección

del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo, así como los procesos

administrativos de la Institución, a fin de garantizar el cumplimiento de la misión,

objetivos, estrategias y planes de la Superintendencia, en concordancia con el marco legal

que le fija la Constitución Política del Perú, la Ley General y la Ley del Sistema Privado

de Pensiones y la Ley N° 27693. (SBS, 2018)

16
Son atribuciones específicas del Superintendente, sin perjuicio de las que le corresponden

a su condición de más alta autoridad de la Superintendencia para el adecuado ejercicio

de las atribuciones institucionales descritas en el artículo 6º del presente Reglamento, las

siguientes: (SBS, 2018)

a) Determinar y modificar la estructura orgánica de la Superintendencia.

b) Aprobar y modificar el Reglamento de Organización y Funciones de la

Superintendencia y las demás normas requeridas para su normal y eficiente

funcionamiento.

c) Programar, formular, aprobar, ejecutar, ampliar, modificar y controlar el presupuesto

anual de la Superintendencia.

d) Nombrar a los funcionarios de mayor jerarquía y delegar las funciones que considere

necesarias.

e) Designar al funcionario que deba sustituirlo por ausencia o impedimento temporal, o

en caso de cese, en tanto no sea cubierta la vacante. Esta facultad no podrá ejercerse en

el caso que se hubiera iniciado un proceso para remoción del Superintendente, en cuyo

caso lo hará el Poder Ejecutivo.

f) Establecer el monto a partir del cual los Gerentes de las empresas sujetas al control de

la Superintendencia, con excepción de las Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones, deberán informar a sus Directorios de los créditos, garantías, inversiones y

ventas que hubiesen efectuado.

g) Dictar las disposiciones que propendan a una eficaz coordinación de las labores de la

Superintendencia con la de los auditores internos o externos de las empresas sujetas a su

17
control, así como con las sociedades de auditoría y las sociedades clasificadoras de

riesgo.

h) Nombrar, contratar, suspender, remover o cesar al personal de la Superintendencia, así

como fijar sus remuneraciones; y delegar sus atribuciones en cualquiera de ellos.

i) Celebrar los contratos y demás actos requeridos para el normal desarrollo de las

actividades de la Superintendencia, incluidos los de prestación de servicios para la

ejecución de trabajos específicos, salvo delegación expresa.

j) Celebrar convenios con organismos del Estado u otras instituciones de supervisión

bancaria, financiera, de pensiones y de seguros del extranjero, con fines de capacitación

e intercambio de información en materia de supervisión.

k) Cualquier otra que conduzca al cumplimiento adecuado de los fines de la

Superintendencia.

l) Las demás que señale la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones, las

disposiciones que gobiernan a otras instituciones sujetas al control de la Superintendencia

y las regulaciones relativas a la prevención y detección del lavado de activos y/o del

financiamiento del terrorismo establecidas en la Ley N° 27693 y en sus normas

complementarias, modificatorias y reglamentarias, así como el control y supervisión de

las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de Tránsito (AFOCAT). (SBS, 2018)

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 ANEXOS

MODELO: LETRA DE CAMBIO

Caso práctico: El 30 de setiembre del 2011 la empresa Bios Perú SAC con RUC

20420563168 representado por su gerente general el señor Carlos Tordoya Pacheco

vendió mercaderías al crédito a los señores Distribuidora E Importadora Farmacéutica

SAC domiciliado en Urb. Los Pinos Mza A Lote 10 Trujillo, representado por su gerente

general el señor Iván Luna Abanto, según factura Nº 001-038423 y 002-003632 por la

suma de S/. 3,415.70 nuevos soles incluidos igv, en la misma fecha de emisión de factura

el cliente acepta la letra Nº 001015 para ser cancelada el 21 de diciembre del 2011.

19
MODELO: PAGARÉ

Caso práctico: El 01 de marzo del 2010 Inversiones A & B SAC con RUC 20322754783

domiciliado en Av. Los Pescadores 485 Chimbote representado por su gerente general el

señor Manuel Castillo Gonzales otorga un préstamo por la cantidad de S/. 5,000.00 a su

administrador el señor Raúl García Zapata con DNI 32785456 domiciliado en la

urbanización los Pinos A-1 pagaderos a 90 días sin intereses por lo que el señor Raúl

García acepta la emisión un pagaré.

20
MODELO: CHEQUE

Caso práctico: El 03/03/2012 Inversiones Pacifico SAC con RUC 20103728270

representado por su gerente general el señor Luis Castro Castillo gira 1 cheque del banco

Interbank No. 12355779 a favor del señor Raúl Gonzales Burgos por la suma de S/.

6,700.00 por concepto de pago de gratificaciones de años anteriores.

21
 CASO PRÁCTICO

“Gobierno crea Fondo Crecer para dar apoyo financiero a medianas, pequeñas y
micro empresas”

En un plazo no mayor de 90 días calendario, y a propuesta del MEF, se aprobará el

reglamento del Fondo Crecer.

El Poder Ejecutivo publicó hoy el Decreto Legislativo N° 1399 para impulsar el desarrollo
productivo y empresarial de la micro, pequeña y mediana empresa ( mipymes) y de las
empresas exportadoras por su alto impacto en la economía peruana. Dicho objetivo se espera
materializar a través de la creación del Fondo Crecer para el financiamiento, otorgamiento de
garantías y similares, y otros productos financieros en favor de las empresas.

Según la norma del Ejecutivo, el Fondo Crecer se constituye para el desarrollo e

implementación de los siguientes instrumentos financieros a través de empresas supervisadas
y/o autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) o la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV):

1. El otorgamiento de créditos para la adquisición de activo fijo y/o capital de trabajo.

2. El otorgamiento de garantías y/o coberturas en respaldo de créditos otorgados por las

empresas del sistema financiero, incluso cuando dichos créditos hayan sido transferidos bajo
cualquier modalidad a patrimonios autónomos.

3. El reafianzamiento de operaciones realizadas por empresas afianzadoras y de garantías, así

como por otras autorizadas a realizar operaciones de afianzamiento y que son establecidas en
el reglamento.

4. El otorgamiento de créditos, garantías y/o coberturas para operaciones de factoring o

descuento de instrumentos de contenido crediticio.

5. La inversión en patrimonios autónomos administrados por sociedades administradoras,

cuyos certificados de participación se coloquen mediante oferta pública; así como el
otorgamiento de garantías y coberturas a favor de dichos patrimonios.

Excepcionalmente, se pueden considerar otros mecanismos de colocación en el reglamento,

previa sustentación por parte de la entidad proponente.

6. Otros instrumentos financieros establecidos en el reglamento del Fondo Crecer.

22
El Poder Ejecutivo estableció que mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de
Economía y Finanzas (MEF), el Ministro de la Producción (Produce) y el Ministro de
Comercio Exterior y Turismo (Mincetur) se aprueba, en un plazo no mayor de 90 días
calendario, y a propuesta del MEF, el reglamento del Fondo Crecer.

En el reglamento se establecerá la asignación de los recursos a los instrumentos referidos en

el Fondo Crecer; las características de los instrumentos establecidos; los criterios y otros
aspectos para el otorgamiento del Bono del Fondo Crecer y otras disposiciones
complementarias que se requieran. Anteriormente, el ex ministro de Economía y
Finanzas, David Tuesta, adelantó que dicho fondo iba a contar con S/ 1,000 millones.

El administrador
El plazo de vigencia del Fondo Crecer es de 30 años a partir de la entrada en vigencia del
Decreto Legislativo N° 1399.

Mientras que la administración del Fondo Crecer está a cargo de la Corporación Financiera
de Desarrollo (Cofide), para lo cual se autoriza, mediante resolución ministerial del MEF, a la
Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público y al Banco de la Nación a suscribir
con Cofide un contrato de fideicomiso.

En el contrato de fideicomiso se establecerán los términos y condiciones bajo los cuales se

administra dicho fondo, incluido el pago de la comisión de gestión y la devolución de los
saldos de los recursos al Tesoro Público y al Banco de la Nación, en proporción a los recursos
aportados por éstos.

El MEF, Cofide y el Banco de la Nación pueden suscribir cualquier otro documento conexo o
complementario al contrato de fideicomiso. Por su parte, el MEF, Produce y el Mincetur, con
la frecuencia que se establece en el reglamento, propondrán lineamientos que orienten la
administración de los recursos del fondo, siempre que dichos lineamientos no contravengan
lo establecido en el presente Decreto Legislativo y su reglamento.

La norma también constituye el Bono del Fondo Crecer con el objeto de promover el
cumplimiento oportuno de los pagos derivados del financiamiento de capital de trabajo y/o
activo fijo, otorgado a los beneficiarios. El Bono se otorga por medio de las empresas del
sistema financiero y se financiará con cargo a los recursos del Fondo Crecer.

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 BIBLIOGRAFÍA

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son? BBVA PODCAST. Recuperado de https://www.bbva.com/es/finanzas-para-todos-los-

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