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LECCIÓN #07 y 08 DESCUENTO PDF
LECCIÓN #07 y 08 DESCUENTO PDF
LECCIÓN Nº 07 y 08
DESCUENTO
OBJETIVO:
¾ El presente capítulo es enseñar los conceptos básicos en las operaciones bancarias
y comerciales como intereses, descuentos y comisiones.
¾ Al terminar el capitulo se podrá reconocer en un problema el tipo de descuento y
aplicar los métodos matemáticos para calcular.
Introducción.
A menudo en las actividades financieras o comerciales, los importes de las operaciones
no son cancelables inmediatamente, sino el deudor se obliga a realizarlo en una fecha
posterior determinada, firmando a cambio sendos documentos de crédito o efectos
comerciales: letras, pagares, etc., que garantizan la cancelación de los mismos en la
fecha fijada.
El documento de crédito, que es posible de ser negociado a terceros por el creedor antes
de la fecha de vencimiento a fin de tener liquidez inmediata; presenta dos valores: Valor
nominal ( S ) y valor actual, efectivo o real ( P ). El primero, escrito en el mismo efecto, es
exigible sólo en la fecha de vencimiento; el segundo, es el valor del documento en
cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, en la que se realiza la operación de
descuento.
Una operación de descuento es una de las formas de créditos que consiste en obtener
el pago anticipado de títulos-valores -letra de cambio, pagaré. u otros documentos-
mediante la cesión del mencionado título a otra persona, generalmente una institución de
crédito, la cual adelanta el importe del valor nominal del título deduciendo los intereses
anticipadamente, por el tiempo que falta para el vencimiento de la obligación.
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Simbología
D = Descuento
P = Valor presente del título-valor en el descuento racional, y valor líquido en el
descuento bancario.
S = Valor nominal del título-valor, valor futuro.
n = Períodos de tiempo que faltan para el vencimiento del título-valor.
i = Tasa de interés por período de tiempo aplicable sobre P
d = Tasa de descuento por período de tiempo aplicable sobre S.
2. Descuento Bancario.
El descuento bancario constituye el interés calculado sobre el valor nominal o valor
futuro (S) de un titulo – valor, importe a deducir del monto del documento para encontrar
su valor liquido, el cual va a representar el verdadero importe financiado. La tasa de
interés aplicada es conocida como tasa adelantada o tasa de descuento “d”, la cual se
diferencia de la tasa vencida “i” en que ésta se aplica sobre P, y aquélla sobre S, lo que
origina un importe líquido menor al valor presente del documento.
D S
P d n
Por definición:
D=Sxdxn
D D D
S= S= n=
dxn Sxn Sxd
D=Sxdxn
Solución
D=?
S = 5 000 Reemplazando valores:
d = 0.05
n = 43/30 D = 358.33
Ejemplo 2.- Determine el valor nominal de un pagaré cuyo importe del descuento
bancario ha sido S/. 500. La operación se ha efectuado con una tasa mensual de
descuento simple del 5% en un período de 45 días.
Solución.
D
S=
Sxn
S=?
D = 500 Reemplazando valores
d = 0.05
n = 45/30 S = 6666.66
Solución.
D
n=
Sxd
n = ? días
S = 4000 Reemplazando valores
d = 0.04/30
D = 500 n = 94 días aproximadamente.
P=S(1–dxn)
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Ejemplo 4.- ¿Cuál será el valor líquido a obtener por el descuento bancario de una letra
con valor nominal de S/. 2000? La letra se descontó 38 días antes de su vencimiento con
una tasa de descuento simple mensual del 5%.
Solución
P=S(1–dxn)
P=?
S = 2000 Reemplazando datos.
d = 0,05
n = 38/30 P = 1873.33
Despejando S de
P=S(1–dxn)
Ejemplo 5.- ¿Por qué monto deberá girarse una letra originada por una venta de un
artículo al crédito cuyo precio de contado es S/. 1500? La financiación es a 60 días y sin
cuota inicial. La letra se someterá al descuento bancario simple a una tasa de descuento
mensual del 4%.
Solución
1
S= P
1-dxn
S=?
P = 1500 Reemplazando valores.
n=2
d = 0, 04 S = 1630.43
P1 = S ( 1 - d )
P2 = S ( 1 - d ) ^ 2
Pn= S( 1- d) ^n
P1 =S–Sxd =S(1–d)
P2 = P1 - P1 d =P1(1–d)=S(1–d) (1–d) = S ( 1 – d )2
P3 = P2 – P2 d = P2 ( 1 – d ) = S ( 1 – d ) 2 ( 1 – d ) = S ( 1 – d )3
Pn = P n-1 - P n-1 d = P n-1 ( 1 – d ) = S ( 1 – d ) n-1 ( 1 – d ) =S(1–d)n
P=S(1–d)n
Ejemplo 6.- El 7 de marzo la empresa Entursa, correntista del Banco Americano, aceptó
un pagaré de S/. 9000 con vencimiento a 90 días. ¿Cuál fue el valor líquido que Entursa
recibió en esa fecha si la tasa nominal anual de descuento fue 48%, con período de
descuento bancario cada 30 días?
Solución
P=S(1–d)n
P=?
S = 9000 Reemplazando datos.
n=3
d = 0.48/12 P = 7962.62
Ejemplo 7.- En el ejemplo anterior, considere que la compañía Entursa está preparando
un informe mensual de las cargas financieras originadas en sus diversos préstamos
vigentes, por lo que requiere conocer el importe de los descuentos mensuales generados
en torno a su pagaré descontado el 7 de marzo. Calcule dichos importes.
Solución
D = 331.78 D = 345.60 D = 360
90 dias 60 30 0
7/3 6/4 6/5 5/6
7962.62 8294.40 8640 9000
05 – 06 0 9000.00 0.00
06 – 05 30 8640.00 360.00 360.00
06 – 04 60 8294.40 345.60 705.60
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Solución
5000
6 5 4 3 2 1 0
P=S(1–d)n
P=?
S = 5000 Reemplazando datos.
n=2
d = 0.18/12 P = 4851.13
P=S(1–d)n
S = P ( 1 – d ) -n
Solución.
S = P ( 1 – d ) -n
S=?
P = 5000 Reemplazando valores:
n=2
D = 0.48/12 S = 5425.35
D=S–P
Como P = S ( 1 – d ) n
D=S–S(1–d)n
n
D=S 1-(1-d)
Ejemplo 10. Halle el descuento bancario compuesto de una letra cuyo valor nominal es
S/. 7000 y vence dentro de 45 días. La tasa nominal anual es 36% con periodo de
descuento mensual.
Solución.
D=S 1-(1-d)n
D=?
S = 7000 reemplazando valores.
n = 1.5
D = 0.36/12 D = 312.63
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3. Practica Nro. 03
Nota: Los siguientes problemas deben ser resueltos por los estudiantes, cualquier
consulta lo realizaran por correo del Docente:
12. Calcule el valor líquido que obtendrá una letra de S/. 5000, descontada
mensualmente aplicando una tasa de descuento bancario compuesto del 1,5%
mensual faltando 52 días para su vencimiento.
Respuesta: P = S/. 4870,72.
13. Calcule el importe líquido a disponer hoy (19 de enero), por 2 letras de S/. 4500 Y S/.
7800 con vencimientos el 20 y 26 de febrero respectivamente. El banco las ha
descontado a una tasa de descuento bancario compuesto del 2% mensual.
Respuesta: P = S/. 12006,99.
14. Un pagaré con valor nominal de S/. 5000, y que vence dentro de 4 meses, ha sido
descontado bancariamente aplicando una tasa de descuento anual con período de
descuento mensual del 36% para el primer mes y del 48% para los últimos 3 meses.
¿Cuál será su valor líquido?
Respuesta: P = S/. 4290,97.
15. ¿Cual será el valor nominal de un pagaré con vencimiento a 60 días a descontarse
hoy, si se quiere obtener un importe líquido de S/. 20000? La tasa de descuento
bancario compuesto es del 9% anual con período de descuento mensual?
Respuesta: S = S/. 20303,41.
16. En el financiamiento de un auto cuyo precio de contado es de $ 10000, la institución
financiera exige al cliente una cuota inicial de $ 4000, un pago adelantado de $ 1000 y
una letra a 90 días por $ 5312,41, en la cual le han cargado una tasa de descuento
bancario compuesto mensual del 2%. Si el cliente solicita que el importe de los $ 1000
se incluya en la letra a 90 días, ¿cuál será el nuevo valor nominal de la letra?
Respuesta: S = $ 6374,89.
17. El precio de venta de un artículo es de S/. 1750. ¿Por cuánto tendríamos que ofertarlo
para promocionar un descuento del 10% sobre dicho precio.
Respuesta: S = S/. l 944,44.
18. El descuento bancario compuesto de un pagaré de S/. 20000 con vencimiento a 90
días ha producido un valor líquido de S/. 18823,84 liquidando el descuento
mensualmente. Determine la tasa nominal anual de descuento aplicada.
Respuesta: d = 24% anual.
19. Determine el tiempo que falta para el vencimiento de una letra de S/. 5000, la que
descontada bancariamente a una tasa de descuento del 12% anual liquidando los
descuentos mensualmente, ha producido un valor líquido de S/. 4938,40.
Respuesta: n = 1,233443391 meses, 37 días.
Descuento bancario compuesto
20. Un pagaré con valor nominal de S/. 5000 se somete a descuento bancario compuesto
aplicando una tasa del 24% anual con período de descuento mensual, 3 meses antes
de su vencimiento. Calcule los descuentos de cada mes. Prepare el cuadro de los
descuentos periódicos.
Respuesta: S/. 100; S/. 98; S/. 96, 04.
21. Calcule el descuento bancario compuesto efectuado en una letra con valor nominal de
S/. 2500 faltando 37 días para su vencimiento, si a este título-valor se le aplicó una
tasa anual del 18% con período de descuento mensual.
Respuesta: D = S/. 46,17.
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