Manual de Excel Finaciero

“INSTITUTO DE INFORMATICA DE LA UNIVERSIDAD ANDINA “NESTOR CACERES VELAZQUEZ”
FUNCIONES FINANCIERAS
GENERALIDADES
Las funciones financieras permiten calcular amortizaciones hipotecarias, anualidades, intereses

acumulados y efectuar cualquier otro cálculo financiero en el cual requiera hallar un valor futuro,
presente o pasado.
Excel cuenta con más de 50 funciones financieras que pueden operar de forma independiente
o combinada con otras funciones para ejecutar operaciones a medida.
En el rubro financiero, Excel nos brinda más de 50 funciones enfocadas a:
Préstamo hipotecario con todo el desarrollo del cuadro de rentas hasta

un plazo de 30 años o inferior.
Calculo del valor de la cuota, amortización e interés – Sistema Francés.
Préstamos (Reseña del sistema alemán).
Análisis de la amortización e interés, dentro de periodos, Inicial-
Intermedio-Final.
Aplicación de tabla y buscar objetivo.
Amortización de Cálculo de amortización de bienes o rentas que no incluyen cálculo de
Bienes o Rentas interés.
Funciones aplicable a bonos amortizables con cupones.
Bonos Se emplean para realizar cálculos relativos a rentas, valuación de
cupones, plazos etc.
Inversiones Rendimiento de inversiones, cálculos relativos a valuación de
Financieras inversiones, plazos, rendimiento etc.
Conversiones Funciones relativa a la conversión de Moneda.
Letras de Realiza todos los cálculos relativos a inversiones de características
Tesorería similares a las letras de tesorería.
DESARROLLO DE CASOS EN EXCEL
1. Función PAGO (): Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes y una
tasa de interés constante.
Sintaxis:
PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo])
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Argumento Descripción del Argumento

Tasa Es la tasa de interés de préstamo.
Nper Es el número total de pagos del préstamo.
Va Es el valor actual.
Es el valor futuro. Si el argumento vf se omite, se asume que es
Vf
0 ( o el valor futuro de un préstamo es cero).
Es un número 0 ó 1 e indica el vencimiento de pagos.
Tipo Tipo: 0 al final de periodo
Tipo: 1 al inicio del periodo.
Observaciones: El pago devuelto incluye el capital y el interés.
PAGO ((TASA/12); Nper;-V_ACTUAL; V_Futuro; tipo)
=PAGO (C4/12; C5; -C3; C6; C7)
Cuál sería el resultado si el tipo de pago es al inicio del periodo (Tipo = 1).
2. Función PAGO para producir ahorro en un tiempo determinado :

La función PAGO también puede determinar los pagos anuales que deberían efectuarse
para producir un ahorro de 20,000 en 10 años a una tasa anual de 6,5% de interés en
una cuenta de ahorro.
Para este tipo de casos la función Pago () se aplicaría de la siguiente forma:
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=PAGO ((Tasa/12); Nper*12; -Monto)

Si se depositan 227.10 cada mes en una caja de ahorro que se paga el 6.5% de interés,
al final de 10 años se habrá ahorrado 20,000.
=PAGO (C5/12; C6*12;-C4)
Función PAGOINT (): Calcula el interés pagado en un periodo especificado por una
inversión basándose en una tasa de interés constante y pagos en periodos constantes.
Sintaxis:
PAGOINT (tasa; periodo; nper va, [vf], [tipo])

Tasa Es la tasa de interés del préstamo.
Es el periodo para el que desea calcular el interés y deben
Periodo
estar entre 1 y el argumento Nper.
Nper Es el número total de pagos de préstamo.
Va Es el valor actual.
Es el valor futuro. Si el argumento vf se omite, se asume que
Vf
es 0 (o el valor futuro de un préstamo es cero).
Tipo Tipo: 0 al final del periodo.
Tipo: al inicio del periodo.
La función a aplicar seria de la siguiente forma:
PAGOINT ((Tasa/12); periodo; Nper; Vactual; Vfuturo; Tipo)
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PAGOINT (C4/12; C5; C6; -C3; C7; C8)

Este caso indica que los intereses a pagar en la primera cuota de un total de 15 cuotas
son de 113.75. Ahora veamos la cantidad de intereses a pagar en la última cuota.
=PAGOINT (C13/12; C14; C15; -C12; C16; C17)
Función PAGOPRIN (): Calcula el pago sobre el capital de una inversión durante un
periodo determinado, basándose en una tasa de interés constante y pagos periódicos
constantes.
Sintaxis:
PAGOPRIN (tasa; periodo; nper va, [vf], [tipo])

Tasa Es la tasa de interés del periodo.
Es el periodo para el que desea calcular amortización y deben
Periodo
estar entre 1 y el argumento Nper.
Nper Es el número total de pagos de préstamo.
Va Es el valor actual de una serie de pagos futuros.
Es el valor futuro de una serie de pagos futuros si se omite se
Vf
calcula como cero.
Tipo Tipo: 0 al final del periodo.
PAGOPRIN ((Tasa/12); Ncuota; Nper; -Monto, Vfuturo; Tipo)
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=PAGOPRIN (C4/12; C5; C6; -C3; C7; C8)

Observacion: en este caso (caso 4) se puede apreciar en la celda B7 que se calcula la
parte correspondiente a amortizacion que incluye la cuota calculada anteriormente de
928.57 del caso 1 en el primer pago, es decir en el mes 1.
Ahora realizamos el cálculo de pago de la última cuota.
El sistema desarrollado para calcular el préstamo es según el Sistema Francés donde el

Valor de la Cuota es constante.
Como puede apreciarse, produciendo la suma de amortización e interés en ambos casos

se obtiene el valor de la cuota a pagar.
CASO-01=CASO-03+CASO-06
Para la cuota 1: 113.75 + 814.82 = 928.57
Para la cuota 15: 8.05 + 920.51 = 928.57
Los resultados calculados están cuadrando (pago total de la cuota es la resultado de la

suma de amortización del capital más los intereses correspondientes a la cuota). Como
vera las funciones financieras serán de ayuda.
En la siguiente página vera con mayor detalle lo que se está explicando.
Página 5 de 23
5. Función PAGOPRIN () – Sistema Alemán: Calcula el pago sobre el capital de una

inversión durante un periodo determinado, basándose en una tasa de interés
constante y pagos periódicos constantes.
Produciendo la suma de la amortización constante con el valor obtenido del interés en

la cuota 1 y 15 se obtiene el valor de las cuotas respectivas.
Para comprobar los resultados, ahora sume el pago principal según la cuota con el pago
de interés de la cuota correspondiente. El resultado en ambos casos deberá ser igual al
pago constante.
6. Función PAGO.PRINC.ENTRE(): Calcula la cantidad acumulada de capital pagado de

un préstamo entre dos periodos (periodo inicial y periodo final).
Sintaxis:
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa; nper; periodo_inicial; perido_final; tipo)

Tasa Es la tasa de interés.
Nper es el número total de periodo de pagos.
Va Valor actual del préstamo.
Periodo_inicial El primer periodo de cálculo.
Periodo_final El último periodo de cálculo.

Es el tipo de pago (al comienzo o al final del periodo); el valor
debe ser 0 ó 1.
Tipo
Tipo: 0 al final del periodo.
Página 6 de 23
Calcula la cantidad acumulada de capital pagado del préstamo entre los periodos 3 y 9.
=PAGO.PRINC.ENTRE(C4/12;C5;C3;C6;C7;C8)
En el caso siguiente se halla la amortización solo de la primera cuota:
7. función PAGO.INT.ENTRE(): Calcula la cantidad acumulada de interés pagado de un

préstamo entre dos periodos (periodo inicial y periodo final)
Sintaxis:
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa; nper; Va; periodo_inicial; perido_final;

tipo)
Tasa Es la tasa de interés.
Nper Es el número total de periodo de pagos.
Va Valor actual del préstamo.
Periodo_inicial El primer periodo de cálculo.
Periodo_final El último periodo de cálculo.

Es el tipo de pago (al comienzo o al final del periodo); el valor
Tipo debe ser 0 ó 1.
Tipo: 0 al final del periodo.
Página 7 de 23

En este caso se obtiene los intereses acumulados entre el periodo 3 y el 9.
=PAGO.INT.ENTRE(C4/12;C5;C3;C6;C7;C8)
En este caso se obtiene los interés acumulados entre el periodo 1.
8. función INT.EFECTIVO(): Calcula la tasa efectiva del interés anual, siempre y cuando
se conozcan la tasa de interés anual nominal y el número de periodos de interés
compuesto por año.
Sintaxis:
INT.EFECTIVO(tasa_nominal; núm_per_año)

Tasa_nominal Es la tasa de interés nominal.
Núm_per_año Es el número pagos de interés compuesto por año.
=INT.EFECTIVO(C4;C6)
Página 8 de 23
Se calcula el interés efectivo para una periodicidad de 12 pagos anuales.

9. Función TASA.NOMINAL(): Calcula la tasa de interés nominal anual, siempre y cuando
se conozcan la tasa efectiva y el número de periodos de interés compuesto por año.
Sintaxis:
TASA.NOMINAL(tasa_efect; núm_per_año)

Tasa_nominal Es la tasa de interés efectiva anual.
Núm_per_año Es el número pagos de interés compuesto por año.
=TASA.NOMINAL(C4;C6)
Se calcula la Tasa Nominal anual del préstamo tomando el interés efectivo y la

periodicidad de 12 pagos anuales.
CASO 1
Generar un cronograma de pagos donde el monto es de: S/. 20,000.00 a una tasa anual
del 12.98%. El total de cuotas a pagar es de 6 (meses).
Página 9 de 23
Funciones a emplear son:
Operación Función a emplear

Amortización =PAGOPRIN($B$6/12;A9;$F$4;-$B$4)
Interés =PAGOINT($B$6/12;A9;$F$4;-$B$4)
Pagos =PAGO(($B$6/12);$F$4;-$B$4)
=Saldo de la cuota anterior – amortización de la cuota
Saldos
anterior.
Comparar = Interés + Amortización
= FECHA.MES(Fecha Contrato, Nro. Cuota)
Fecha
= FECHA.MES($F$6;A9)
Resultado del cronograma de pagos:
Resolver los siguientes casos:
CASO 2:
El monto del préstamo es de S/. 30,000.00 a una tasa anual de 10.00%, las cuotas a pagar
son de 12 (meses).
CASO 3:
son de 12 (meses).
CASO 4:
son de 12 (meses).
CASO 5:
Página 10 de 23
son de 16 (meses).
CASO 6:
son de 8 (meses).
CASO 7:
son de 16 (meses).
CASO 8:
son de 24 (meses).
CASO 9:
son de 6 (meses).
CASO 2:
son de 18 (meses).
CASO 11:
Generar un control de los cronogramas de pagos:
Se sugiere crear una tabla de referencia con los datos de los casos con la finalidad de
que la solución de este ejercicio sea más sencilla.
Página 11 de 23
En la siguiente página se indica la solución de lo expuesto.
Operación Función a emplear

Interés Pagado
=ABS(PAGO.INT.ENTRE(C19/12;D19;B19;1;D19;0))
totalmente
Pago Total =ABS(PAGO.PRINC.ENTRE(C19;D19;B19;1;D19;0))
Interés Efectivo =INT.EFECTIVO(C19;D19)
Tasa Nominal =TASA.NOMINAL(D6;D19)
Total Pagos =C6+B6
Total Intereses =CRONOGRAMA_PAGOS_1!$D$15
Pago Total =CRONOGRAMA_PAGOS_1!F15-CRONOGRAMA_PAGOS_1!D15
En las funciones que indico como solución vera la referencia de las hojas. El caso 1 se
resolvió en una hoja con el nombre de CRONOGRAMA_DE_PAGOS_1, de tal forma que
cada caso expuesto debe estar resuelto en hojas diferentes. Tener en cuenta que si
emplea otros nombres en las hojas las funciones que indico como solución, va a generar
un error debido a la inexistencia de la hoja.
A continuación seguiremos con las funciones financieras, esta vez orientado a

Amortizaciones, Depreciación y Cupones.
Las funciones que se exponen tienen los mismos argumentos. Se indica al inicio para
que lo tenga en cuenta en la sintaxis de las funciones.
Página 12 de 23

Costo Es el costo o valor de compra del bien.
Fecha_Compra Es la fecha de compra de bien.
Primer_Periodo Es la fecha del final del primer periodo.
Es el valor residual o valor del bien al final del periodo de la
Valor_Residual
amortización.
Periodo Es el periodo de la amortización.
Tasa Es la tasa de la amortización.
Base Es la base anual utilizada (para contabilizar los días)
1. Función AMORTIZ.LIN(): Calcula la amortización lineal de un bien al final de un

ejercicio fiscal determinado, utilizando el método francés de amortización lineal
completa.
Sintaxis:
AMORTIZ.LIN(costo;f_compra;p_periodo;v_residual;periodo;tasa;[base])
=AMORTIZ.LIN(B3;B4;B5;B6;B7;B8;3)
Continúe en las celdas siguientes, al final la suma de todas las amortizaciones debe ser
60,000.00 y el 10% Residual del Capital debe ser 6,000.00.
Ahora se procederá a generar un cronograma de las amortizaciones; la función a

emplear para hallar el importe anual es:
Página 13 de 23
=AMORTIZ.LIN(A14;B14;C14;D14;E14;F14;3)
2. Función AMORTIZ.PROGRE(): Calcula la depreciación de un activo en el periodo

contable especificado, utilizando el método francés de amortización progresiva
completa.
Esta función permite calcular cualquier periodo dentro de una amortización

progresiva dreciente.
La función es similar a AMORTIZ.LIN, excepto que el coeficiente de amortización se

aplica al cálculo de acuerdo a la vida esperada del bien.
Sintaxis:
AMORTIZ.PROGRE(costo;f_compra;p_periodo;v_residual;periodo;tasa;[base])
Esta función calcula la amortización hasta el último periodo de vida del bien o hasta
que el valor acumulado de dicha amortización sea mayor que el valor inicial del bien
menos el valor residual.
Página 14 de 23
=AMORTIZ.PROGRE(B3;B4;B5;B6;B7;B8;)
Tal como vera, en la función no se indicó el valor del último argumento, que la
función interpreta como BASE=CERO (Base NASD).
Modifique el ultimo parámetro [BASE] y note la variación en el resultado.
Aplicar la función con las diferentes tipos de base e indicar en el cuadro el

resultado obtenido.
1 REAL/REAL 2 REAL/360 3 REAL/365 4 EUROPEA
Ahora se procederá generar un cronograma de las amortizaciones; la función a

emplear para hallar el importe anual es:
=AMORTIZ.PROGRE(A13;B13;C13;D13;E13;F13)
La solución está en Base Cero, de igual forma puede variar este último argumento
para que note la variante y el resultado final.
3. Función DB(): Calcula la depreciación de un bien durante un periodo especifico

usando el método de depreciaciones del saldo fijo.
El método de depreciación del saldo fijo calcula la depreciación a la tasa fija.
Sintaxis:
AMORTIZ.PROGRE(costo; Valor_residual; vida; periodo;[mes])

Costo Es el valor inicial del bien.
Valor_residual
amortización
Página 15 de 23
Es el número de periodos durante el cual se deprecia el bien

Vida
(también conocido como vida útil)
Periodo Es el periodo de la amortización.
Es el número de meses del primer año, si no se especifica, se
Mes asume que es 12.
En esta fórmula no se toma 0 (cero). El primer año es el 1
=DB(B3;B4;B5;B6;12)
4. Función DDB(): Calcula la depreciación de un bien en un periodo especifico

mediante el método de depreciación por doble disminución de saldo u otro método
que se especifique.
El método de depreciación por doble disminución del saldo calcula la depreciación

a una tasa acelerada. La depreciación es más alta durante el primer periodo y
disminuye en los periodos sucesivos.
Sintaxis:
DDB(costo, valor_residual; vida; periodo;[factor])

Costo Es el valor inicial del bien.
Valor_residual
amortización
Es el número de periodos durante el cual se deprecia el bien
Vida
(también conocido como vida útil)
Periodo Es el periodo que desea calcular la depreciación.
Es la tasa de declinación del saldo. Si factor se omite, se
Factor supondrá que es 2 (el método de depreciación por doble
disminución del saldo).
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Si se omite Factor, Excel considera =2 (doble depreciación).
5. Función CUPON.DIAS(): Calcula el número de días del periodo (entre dos cupones)
donde se encuentra la fecha de liquidación.
Sintaxis:
CUPON.DIAS(liquidación; vencimiento; frecuencia;[base])

Es la fecha de liquidación del valor bursátil, que es la fecha
Liquidación posterior a la fecha de emisión, cuando el comprador
adquirió el valor bursátil. Fecha de compra.
Vencimiento Es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
Frecuencia Es el número de pagos de cupones que se pagan por año
Base Determina en qué tipo de base deben contarse los días
Normalmente se toma base=3 correspondiente a 365 días al año.
=CUPON.DIAS(B3;B4;B5;B6)
Página 17 de 23
La fecha de liquidación es la fecha en que se compra el cupón, por ejemplo un bono.

La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el cupón. Por ejemplo, se emite
un bono el 1º de enero del 2017, a 20 años; seis meses después des adquirido por
un comprador. La fecha de emisión será el 01/01/2017, la fecha de liquidación es
01/07/2017 y la fecha de vencimiento el 01/01/2038, es decir 20 años después de
la fecha de emisión.
6. Función CUPON.DIAS.L1(): Calcula el número de días desde el principio del periodo

de un cupón hasta la fecha de liquidación.
Sintaxis:
CUPON.DIAS.L1(liquidación; vencimiento; frecuencia;[base])
=CUPON.DIAS.L1 (B3;B4;B5;B6)
7. Función CUPON.DIAS.L2 (): Calcula el número de días desde la fecha de liquidación

o compra hasta la fecha del próximo cupón.
Sintaxis:
CUPON.DIAS.L2(liquidación; vencimiento; frecuencia;[base])
Página 18 de 23
=CUPON.DIAS.L2(B3;B4;B5;B6)
8. Función CUPON.FECHA.L1 (): Calcula la fecha del cupón anterior a la fecha de
liquidación (compra).
Sintaxis:
CUPON.FECHA.L1(liquidación; vencimiento; frecuencia;[base])
=CUPON.FECHA.L1 (B3; B4; B5; B6)

9. Función CUPON.FECHA.L2 (): Calcula la fecha del próximo cupón después de la
fecha de liquidación.
Sintaxis:
=CUPON.FECHA.L2 (B3; B4; B5; B6)
Página 19 de 23
Las fechas de acuerdo a la frecuencia corresponden a la fecha final de semestre =

2, o trimestres = 4.
10. Función CUPON.NUM (): Calcula el número de cupones pagaderos entre las fechas
de liquidación y vencimiento, redondeado al número entero del cupón más cercano.
Sintaxis:
=CUPON.NUM (B3; B4; B5; B6)
Le quedan 4 cupones por vencer [Semestrales].
11. Función DURACION (): Devuelve la duración de (método de Macauley) un bono

considerado un valor nominal supuesto de $ 100. La duración se define como el
promedio ponderado del valor presente de los recursos generados y se usa como
medida de la respuesta del precio de un bono a los cambios en el rendimiento.
Sintaxis:
DURACION(liquidación; vencimiento; cupón; rdto; frecuencia[base])

Es la fecha de liquidación del valor bursátil. Fecha de compra
Liquidación
del cupón.
Vencimiento Es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
Es la tasa de interés nominal anual (interés de los cupones)
Cupón
de un valor bursátil.
Rdto. Es el rendimiento anual de un valor bursátil.
Frecuencia Es el número de cupones que se pagan por año.
Base Determina en qué tipo de base deben ser contados los días
Página 20 de 23
=DURACION (O3;O4;O5;O6;O7;O8)
=DURACION (P3;P4;P5;P6;P7;P8)
=DURACION (Q3;Q4;Q5;Q6;Q7;Q8)
El Bono 1 tiene una duración mayor que el bono Bono 2, por cuanto el Bono tiene una tasa
nominal de 2 puntos superior, por lo tanto el tiempo de recuperación de la inversión del Bono
2 es de menor.
Si se compra Bono 1 y el Bono 3, si bien en este rendimiento baja 2 puntos con respecto al Bono
1, no compensa el incremento del 1% en la tasa nominal, y el periodo de recuperación del Bono
3 es más corto que el Bono 1.
Por lo tanto, se puede medir la relación entre la tasa nominal y el rendimiento.
12. Función TASA (): Calcula la tasa de interés por periodos de una anualidad de un
préstamo o inversión.
Sintaxis:
TASA(nper; pago; va [vf];[tipo];[base])

Nper Es el número de periodos de pago en una anualidad.
Es el pago que se efectúa en cada periodo y que no puede
cambiar durante la vida de anualidad. Generalmente, el
Pago
argumento pago incluye el capital y el interés, pero no
incluye ningún otro arancel o impuesto
Es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos
Va
futuros.
Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr
después de efectuar el último pago.
Vf
Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es cero.
Por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es cero.
Es el valor que debe ser 0 ó 1 e indica el vencimiento de los
Tipo
pagos.
Es su estimación de la tasa de interés; si se omite
Estimar
Estimar=0,1 (10%).
Página 21 de 23
[B8] =TASA(B2;B3;B4;B5;B6;B7)
[B9] =B8*12
13. Función NPER (): Calcula el número de pagos de un préstamo, basado en pagos
constantes, periódicos y a una tasa de interés constante.
Sintaxis:
NPER(tasa; pago; va [vf];[tipo];[tipo])

Tasa Es la tasa de interés por periodo.
Es el pago efectuado en cada periodo, debe permanecer
Pago
constante durante la vida de la anualidad.
Es el valor actual o la suma total de una serie de futuros
Va
pagos.
Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr
después de efectuar el último pago.
Vf
Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es cero.
Por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es cero.
Es el valor que debe ser 0 ó 1 e indica el vencimiento de los
Tipo
pagos.
=NPER (B2/12; B3; B4; B5; B6)
La celda B7 calcúlala cantidad de cuotas necesarias para saldar el préstamo según las
características del mismo (interés, cuota, monto).
Aún hay más funciones por explicar y casos por realizar con el fin de que tenga conocimiento
de ello y de cómo aplicarlos, pero ya sería extenso. Por este motivo amerita crear un nuevo libro
Página 22 de 23
solo sobre temas financieros orientados en Excel. Particularmente, creo necesario la explicación
de estas funciones por ser básicas y que de seguro les será de utilidad.
Página 23 de 23

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“INSTITUTO DE INFORMATICA DE LA UNIVERSIDAD ANDINA “NESTOR CACERES VELAZQUEZ”

Las funciones financieras permiten calcular amortizaciones hipotecarias, anualidades, intereses

En el rubro financiero, Excel nos brinda más de 50 funciones enfocadas a:

Préstamo hipotecario con todo el desarrollo del cuadro de rentas hasta

DESARROLLO DE CASOS EN EXCEL

PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo])

Argumento Descripción del Argumento

Observaciones: El pago devuelto incluye el capital y el interés.

PAGO ((TASA/12); Nper;-V_ACTUAL; V_Futuro; tipo)

=PAGO (C4/12; C5; -C3; C6; C7)

2. Función PAGO para producir ahorro en un tiempo determinado :

Para este tipo de casos la función Pago () se aplicaría de la siguiente forma:

=PAGO ((Tasa/12); Nper*12; -Monto)

=PAGO (C5/12; C6*12;-C4)

PAGOINT (tasa; periodo; nper va, [vf], [tipo])

Argumento Descripción del Argumento

La función a aplicar seria de la siguiente forma:

PAGOINT ((Tasa/12); periodo; Nper; Vactual; Vfuturo; Tipo)

PAGOINT (C4/12; C5; C6; -C3; C7; C8)

=PAGOINT (C13/12; C14; C15; -C12; C16; C17)

PAGOPRIN (tasa; periodo; nper va, [vf], [tipo])

Argumento Descripción del Argumento

PAGOPRIN ((Tasa/12); Ncuota; Nper; -Monto, Vfuturo; Tipo)

=PAGOPRIN (C4/12; C5; C6; -C3; C7; C8)

Ahora realizamos el cálculo de pago de la última cuota.

El sistema desarrollado para calcular el préstamo es según el Sistema Francés donde el

Como puede apreciarse, produciendo la suma de amortización e interés en ambos casos

Para la cuota 1: 113.75 + 814.82 = 928.57

Para la cuota 15: 8.05 + 920.51 = 928.57

Los resultados calculados están cuadrando (pago total de la cuota es la resultado de la

En la siguiente página vera con mayor detalle lo que se está explicando.

5. Función PAGOPRIN () – Sistema Alemán: Calcula el pago sobre el capital de una

Produciendo la suma de la amortización constante con el valor obtenido del interés en

6. Función PAGO.PRINC.ENTRE(): Calcula la cantidad acumulada de capital pagado de

PAGO.PRINC.ENTRE(tasa; nper; periodo_inicial; perido_final; tipo)

Argumento Descripción del Argumento

Nper es el número total de periodo de pagos.

Va Valor actual del préstamo.

Periodo_inicial El primer periodo de cálculo.

Periodo_final El último periodo de cálculo.

En el caso siguiente se halla la amortización solo de la primera cuota:

7. función PAGO.INT.ENTRE(): Calcula la cantidad acumulada de interés pagado de un

PAGO.PRINC.ENTRE(tasa; nper; Va; periodo_inicial; perido_final;

Nper Es el número total de periodo de pagos.

Va Valor actual del préstamo.

Periodo_inicial El primer periodo de cálculo.

Periodo_final El último periodo de cálculo.

Tipo: al inicio del periodo.

En este caso se obtiene los interés acumulados entre el periodo 1.

Argumento Descripción del Argumento

Núm_per_año Es el número pagos de interés compuesto por año.

Se calcula el interés efectivo para una periodicidad de 12 pagos anuales.

Argumento Descripción del Argumento

Núm_per_año Es el número pagos de interés compuesto por año.

Se calcula la Tasa Nominal anual del préstamo tomando el interés efectivo y la

Funciones a emplear son:

Operación Función a emplear

Resultado del cronograma de pagos:

Resolver los siguientes casos:

En la siguiente página se indica la solución de lo expuesto.

Operación Función a emplear

A continuación seguiremos con las funciones financieras, esta vez orientado a

Argumento Descripción del Argumento

1. Función AMORTIZ.LIN(): Calcula la amortización lineal de un bien al final de un