FOGADE

Introducción
¿Qué es el FOGADE?
El fondo de garantía de depósitos de las instituciones financieras (FOGADE), es una entidad
autónoma encargada de los procesos de intervención y de restitución de los depósitos
pertenecientes a personas naturales y/o jurídicas; de igual forma, es la responsable de supervisar la
liquidación forzosa de los activos de las entidades financieras miembros del sistema de garantía de
depósitos que por las causas señaladas en la ley No. 551, Ley de Garantía de Depósitos en
Instituciones del Sistema Financiero. Estarían obligadas a abandonar el sistema, mediante
resolución del superintendente de bancos o del consejo directivo de la superintendencia de bancos.
El FOGADE garantiza los depósitos de los cuentahabientes del sistema de garantía de depósitos
hasta por un monto no mayor a diez mil dólares (US$ 10,000.00) o su equivalente en moneda
nacional, incluyendo principal e intereses devengados desde la fecha de inicio de conformadas
cuentas de depósito, hasta el inicio del procedimiento de restitución. Es importante destacar que el
monto es por depositante y por institución bancaria.
Los depósitos garantizados incluyen los depósitos de ahorro, deposito a la vista, deposito a plazo o a
término, o una combinación de ellos, tanto en moneda nacional como extranjera. Igualmente están
garantizados en su totalidad el saldo de los titulares de depósitos transitorios para efectuar
operaciones de comercio internacional, siempre que la operación tenga una efectiva contrapartida en
otra entidad financiera extranjera.
Son miembros del sistema de garantía de depósitos las instituciones financieras que están
autorizadas para operar por la superintendencia de bancos y de otras instituciones financieras, que
capten recursos financieros del publico bajo la figura del deposito en el territorio nacional, incluyendo
las sucursales de bancos extranjeros.
Actualmente, el sistema de Garantía de Depósitos esta conformado por las siguientes instituciones:
Antecedentes
En el período 2000-2001, tuvo lugar en Nicaragua una crisis financiera que derivó en la intervención
y liquidación de cuatro importantes bancos (Bancafé, Interbank, BCP y BANIC).
Partiendo de esa experiencia, y como una forma de prevenir y contrarrestar los estragos de futuros
problemas, se creó el Fondo de Garantía de Depósitos de las Instituciones Financieras de Nicaragua
(FOGADE), mediante Ley No.371, Ley de Garantía de Depósitos en Instituciones del Sistema
Financiero, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 21 del 30 de enero del 2001.
Las lecciones aprendidas de la experiencia mencionada llevaron a las autoridades a ampliar el
mandato legal del FOGADE, pasando de ser una agencia de seguro de depósitos con facultades de
caja de pago, a darle el mandato de interventor y supervisor del proceso de liquidación de entidades
miembros del Sistema de Garantía de Depósitos.
Es así como la original Ley 371, fue derogada por la Ley 551, Ley del Sistema de Garantía de
Depósitos, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 168 del 30 de agosto del 2005, y reformada
por medio de la Ley 563, Ley de Reforma a la Ley 551, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No.
229 del 25 de noviembre del mismo año.
De esta manera, el FOGADE quedó establecido como una entidad de derecho público, con
competencia en todo el territorio nacional, con personalidad jurídica propia y plena autonomía
funcional, presupuestaria y administrativa, de duración indefinida, y con domicilio en la ciudad de
Managua.
En su carácter de asegurador exclusivo de los depósitos que el público mantiene en las entidades
miembros del FOGADE, y en colaboración con otras instituciones de la red de seguridad financiera
como el Banco Central de Nicaragua y la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, el FOGADE promueve la estabilidad y confianza en el Sistema Financiero Nacional.
De igual manera, el FOGADE es uno de los 63 miembros de la Asociación Internacional de
Aseguradores de Depósitos (IADI), domiciliada en el Banco de Pagos Internacionales en Basilea,
Suiza, la cual se formó en mayo del 2002, para mejorar la eficacia de los sistemas de garantía de
depósitos, promoviendo orientación y cooperación internacional, y facilitando la realización y
participación en conferencias internacionales y otros foros que permiten el intercambio de
conocimientos y experiencias relativas a los seguros de depósitos.
Desarrollo
Las principales funciones del FOGADE son:
Administrar el Sistema de Garantía de Depósitos de las Instituciones Financieras.

Regular y normar de forma complementaria a la Ley, los procesos de intervención y

liquidación forzosa de los activos de las entidades miembros del Sistema de Garantía de
Depósitos.

Ejecutar la intervención de entidades miembros del Sistema de Garantía de Depósitos.

Restituir los depósitos de los ahorrantes, constituidos como depósitos de ahorro, depósitos a
la vista, depósitos a plazos o a término, o combinación de estos, conforme lo estipulado por la
Ley.

Ejercer la representación Legal y ejecutar actividades de dirección, administración y control de

la entidad intervenida.

Supervisar el proceso de liquidación forzosa de las entidades financieras miembros del

Sistema de Garantía de Depósitos.

En este año el FOGADE arribó a los 18 años de experiencia y a esta fecha según los últimos
reportes (2017) posee un fondo patrimonial de US$ 165.8 millones lo que en términos relativos
significo un incremento del 9.0% respecto al año anterior. Vale destacar que el promedio de
crecimiento interanual que ha presentado el FOGADE desde 2010 al 2017 ha sido del 8.8%.
Los depósitos garantizados se ubican en US$ 1,067 millones, un incremento de US$ 72 millones
respecto al 2016 (US$ 68 millones). Por otra parte, se contabilizaron 1,500.636 cuentahabientes
cubiertos bajo la garantía del FOGADE, representando con ello el 99.5% del total de 1,508,070
cuentahabientes.
La economía nicaragüense tuvo un destacado crecimiento de 4.9% en 2017, lo que significó que por
octavo año consecutivo el crecimiento fue sostenido, obteniendo un promedio de 5.2% en el periodo
2010-2017.
El desempeño de la economía y el marco macroeconómico estable fueron factores decisivos para el
buen desempeño de las instituciones financieras miembros. El crédito neto en USD tuvo una
expansión del 7.26%, inferior al 11% del 2016, en tanto a los indicadores de riesgo crediticio
continuaron reflejando un buen grado de sanidad de cartera, con un nivel de morosidad de solo 1.0%
y provisiones para créditos que cubren en un 228.5% el total de la cartera vencida y en cobro judicial.
De igual manera, la solvencia de las instituciones se vio expresada en un nivel de adecuación de
capital de 13.5% para el conjunto de las instituciones.
En otros términos, el FOGADE continua con el cumplimiento de garantizar los mandatos
establecidos por la ley, contribuir con la estabilidad y credibilidad del sistema financiero y proteger a
los depositantes y al contribuyente fiscal.
 Misión, Visión y Filosofía
MISION

Garantizar la restitución de los depósitos de las

personas naturales y/o jurídicas de las
instituciones miembros del sistema de garantía de
depósitos, ejecutar los procesos de intervención y
supervisar la liquidación forzosa de dichas
instituciones, todo con el fin de contribuir con la
estabilidad y credibilidad del sistema financiero.
VISION
Ser una institución de reconocido
prestigio y credibilidad para todos los
usuarios del Sistema Financiero, mediante
el cumplimiento eficaz del mandato
principal de proteger al depositante y al
contribuyente fiscal.

VALORES FILOSOFIA CORPORATIVA

Nuestros valores nos orientan a Estar comprometidos con la
trabajar en equipo, con garantía eficaz de los
compromiso, excelencia e depósitos del publico
integridad contribuyendo con la
estabilidad y confianza del
sistema financiero Nacional

Valores institucionales
El sistema de Garantía de Deposito
Los recursos del fondo de garantía de deposito ascendieron a US$ 165.8 millones a diciembre del
2017, lo que significo un aumento de US$ 13.7 millones en relación con el año 2016; en términos
relativos el crecimiento anual fue del 9.0%. el promedio de crecimiento interanual que ha presentado
el FOGADE desde 2010 a 2017 ha sido de 8.8%.

Recursos del Fondo de Garantía de Depósitos- FOGADE (Saldo en millones de dólares)

Cabe mencionar que los recursos del FOGADE han crecido en el transcurso de los 18 años de
creado el sistema de garantía de depósito, como resultado tanto de las primas anuales que enteran
las instituciones miembros como de los rendimientos financieros que se obtienen debido a las
inversiones del fondo.
En lo relacionado a los depósitos garantizados por el FOGADE, estos llegaron a la cifra de US$
1,067 millones, dándose un incremento de US$ 72 millones respecto al año 2016. Comparando las
tasas del crecimiento interanual de los depósitos asegurados, notamos que en el 2017 la tasa fue de
7.2% mientras que en el 2016 el crecimiento registrado fue del 7. 4%.

Depósitos Garantizados por el FOGADE (Saldo en millones de dólares)

En referencia a la relación depósitos garantizados / depósitos totales, en 2017 fue de 20.3%, 0.3
puntos porcentuales mas que el año 2016. Este aumento se debió al ritmo de crecimiento de los
depósitos en 2016-2017 los cuales incrementaron un 8.5%
Los depósitos asegurados por tipo de moneda se distribuyeron al cierre del 2017 en 76% en moneda
extranjera y 24% en moneda nacional. Como puede observarse continúa aumentando la preferencia
del público por los depósitos en moneda extranjera dándose este año un aumento de 2 puntos
porcentuales.

Monto de depósitos asegurados por el FOGADE

Cobertura
El FOGADE garantiza por ley los depósitos de los cuentahabientes de las instituciones miembros del
sistema de garantía de depósitos, hasta un monto máximo de US$ 10,000.00 o su equivalente en
moneda nacional.
Al cierre del 2017 se contabilizaban 1,500,636 cuentahabientes que estaban cubiertos bajo la
garantía del FOGADE, representando con ello el 99.5% del total de 1,508,070 cuentahabientes. Este
porcentaje creció 0.1 puntos porcentuales respecto a 2016.
No obstante, lo anterior vale señalar que el 92.8% del total de cuentahabientes poseen saldos
menores que US$ 10,000.00 ya que la capacidad de ahorro de un depositante promedio es US$
3,479.35 y la diferencia, 7.2% son cuentahabientes que poseen saldos mayores a US$ 10,000.00,
aunque su cobertura será siempre hasta US$ 10,000.00 de acuerdo con lo establecido por la ley.
De otro lado, el límite máximo de cobertura de US$ 1.,000.00 representa hasta 2.9 veces el deposito
promedio por cuentahabiente en el sistema financiero y hasta 4.6 veces el PIB per cápita de
Nicaragua US$ 2,160.6 (cifra según BCN 2017).
Porcentaje de primas
Las primas anuales percibidas por el FOGADE equivalen al 0.25% del saldo promedio de los
depósitos del año, mas un diferencial que puede ir de 0% hasta un 0.10% dependiendo de la
calificación de riesgo a largo plazo de las instituciones miembros del sistema de garantía de
depósito, emitidas por las calificadoras internacionales de riesgo inscritas en la superintendencia de
bancos y de otras instituciones financieras.

Además de las primas percibidas por los bancos miembros también otros ingresos del FOGADE son
por concepto de rendimiento sobre las inversiones en títulos del exterior lo cual representa el 1.31%
de los ingresos (US$ 1.74 millones en el 2017)

Depósitos no cubiertos
Conforme el Arto. 31 de la Ley FOGADE, no están cubiertos por la Garantía los siguientes depósitos:
 Depósitos pertenecientes a otras instituciones financieras.

 Depósitos pertenecientes a Administradoras de Fondos de Pensiones, Bolsas de Valores,

Puestos de Bolsa y cualquier otro inversionista institucional.

 Depósitos de instituciones del sector público.

 Depósitos de empresas o entidades jurídicas que pertenezcan al mismo grupo económico de

la entidad.

 Depósitos de directores, gerentes, administradores, representantes legales, auditores y de

quienes ejerzan materialmente funciones directivas en la entidad afectada al momento de
decretarse la intervención, y los que pertenecieran a sus cónyuges y parientes hasta el
segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad. Igual disposición aplicará a los
depósitos de los accionistas y sus parientes en los mismos grados de consanguinidad y
afinidad establecidos anteriormente.

 Depósitos de personas o entidades que tengan una tasa de remuneración manifiestamente

superior a las prevalecientes en dicha entidad para depósitos similares de otros depositantes.

 Depósitos de personas o entidades cuyas relaciones económicas con la entidad hayan

contribuido manifiestamente al deterioro patrimonial de la misma.

 Depósitos originados por transacciones relacionadas a sentencias condenatorias por la

comisión de ilícitos, y en general, los depósitos constituidos con infracción grave de normas
legales o reglamentarias imputables al depositante.

Conclusiones
Hoy en día los bancos reiteran la solidez del sistema financiero nacional y la improbabilidad de que el
contexto actual ponga en peligro los depósitos, tomando en cuenta que la banca nicaragüense tiene
indicadores financieros sólidos, en los que algunos incluso superan a los de otros países vecinos.
Según las cifras mas recientes del banco central los bancos nicaragüenses son los de mayor
liquidez, los mas capitalizados, los de mejor calidad de cartera y los mas rentables en toda
Centroamérica.
Los bancos nicas están muy bien preparados para enfrentar una crisis, inclusive en el año 2018 la
superintendencia de bancos implementó una norma de reserva anticíclicas, cuyo objetivo ha sido
que los bancos mantengan un colchón de reservas para situaciones como las que estamos viviendo,
anticipándose realmente a este tipo de acontecimientos.
Todo esto es gracias a la labor que el FOGADE ha desarrollado para evitar las crisis financieras en
nuestro país y si es así como acontece garantizar los fondos suficientes para dar respuesta a todos
los cuentahabientes