EXAMEN DEL MODULO

El sistema financiero, la banca y los títulos valores

1. Defina la conformación, el concepto y los tres tipos de agentes económicos que

ofrecen los servicios financieros.
 El sistema financiero está conformado por el conjunto de instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público
o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediación financiera, como son: el sistema
bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores.
 El sistema financiero es el conjunto de instituciones encargadas de la
circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero
de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios
Financieros” o “Mercados Financieros”. La eficiencia de esta
transformación será mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro
dirigidos hacia la inversión.
 El concepto sistemas financieros hace referencia a las diversas formas de
ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se
habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y
demanda de servicios financieros.
 En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos
que ofrecen servicios financieros:
o Servicios financieros formales: son ofrecidos por agentes
institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se
ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e
instituciones financieras especializadas.
o Servicios financieros Semi-formales: son agentes institucionales
pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector
cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de
ONGs.
o Servicios financieros Informales: los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal
que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se
ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.
2. Indique las dos clases de intermediación financiera, así como las instituciones
que conforman el sistema bancario y el sistema no bancario.
 La Intermediación Financiera puede ser de dos clases:
o Intermediación Financiera Directa: es aquella donde existe un contacto
directo entre los agentes superavitarios y los agentes deficitarios. La
intermediación directa se realiza en el mercado de valores, donde
concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos, para
venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos, que será
invertido en actividades productivas. Está regulada y supervisados por la
comisión nacional supervisora de empresas y valores (conacev).
o Intermediación Financiera Indirecta: es aquella donde el agente
superavitarios no logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: un
ahorrista que ha depositado su dinero en el banco, no logra identificar a la
persona que solicitara su dinero del préstamo. Se realiza en el sistema
bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la
superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
 Instituciones que conforman el Sistema Bancario: en nuestro país el sistema
bancario está conformada por la banca múltiple, el banco central de reserva
(B.C.R.P) y el banco de la Nación (B.N).
El Banco Central de Reserva (B.C.R.P), es una entidad estatal autónoma, tiene a su
cargo la política monetaria y cambiaria de nuestro país. Es conocida también como
la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de la misión
kemmerer.
El Banco de la Nación (B.N), es el agente financiero del estado, se encarga
principalmente de las operaciones financieras del sector público. Creado en 1996,
tiene como finalidad principal proporcionar a todos los órganos del sector público
nacional servicios bancarios.
 Instituciones que conforman el Sistema No Bancario: el sistema no bancario está
conformado por el siguiente conjunto de instituciones:
o Financieras
o COFIDE(Corporación Financiera de Desarrollo)
o Compañías de Seguro
o Comparativas de Ahorro y Crédito
o Caja rurales
o AFP
3. Esquematice el sistema de pagos y su relación con el mercado interbancario, así
como las características del sistema de pagos en el Perú.

4. Especifique las funciones específicas del dinero, así como el concepto, definición,
importancia y elementos del crédito.
 El dinero cumple tres funciones específicas , estas son:
o Servir como medio de intercambio: el dinero es el medio de intercambio
generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios. No es
precisamente por su valor intrínseco ni por el reconocimiento oficial por
parte de algún gobierno, sino es por la certeza de que será aceptado por
otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.
o Unidad de cuenta: el dinero es el común denominador que se utiliza para
comparar los valores de los demás bienes y servicios y también es usado
para medir y comparar la riqueza.
o Reserva de poder adquisitivo: el dinero también se usa como reserva de
poder adquisitivo o reserva “precaucionaría”, teniendo la certeza que
siempre será aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento
que se disponga comprar. Aunque la reserva podría hacerse con un bien no
perecedero, ningún bien podrá ser más “vendible” o más “liquido” como el
dinero mismo.
 Los créditos: concepto, definición, importancia y elementos:
o Concepto: la palabra crédito tiene un amplio significado. Su origen se
encuentra en el vocablo creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer. El crédito
básicamente consiste en la entrega de un bien presente a cambio de la
promesa de su restitución o pago futuro.
o Definición: es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A
una persona o empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un
equivalente al valor entregado más un pago adicional llamado interés.
o Importancia:
 Permite una mayor producción.
 Hace posible un mayor consumo familiar.
 Incentiva la capacidad creativa del hombre.
 La explotación de los recursos naturales y la construcción de obras.
o Elementos:
 El bien: es el objeto del crédito.
 El acreedor: persona dueña del bien y que entrega a este
adquiriendo derecho a recibir en un tiempo futuro un valor
equivalente, más un interés.
 El deudor: persona que carece del bien pero se responsabiliza a
entregar en una fecha futura, el equivalente del valor que recibe.
Más una ganancia al acreedor.
 La confianza: seguridad que tiene el acreedor en el deudor.
 Promesa de pago: compromiso que adquiere el deudor frente al
acreedor.
 Tiempo: plazo en que se debe cancelar el crédito.
 Garante: persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso
de incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crédito.
 Interés: pago adicional que realiza el deudor en el momento de
entregar el equivalente al valor recibido con anterioridad.
 Documento: son instrumentos que certifican la obligación del
deudor y el derecho del acreedor. Ejemplo: letras de cambio,
pagares, etc.
5. Distinga los instrumentos del crédito del sistema financiero.
 Las más habituales son las siguientes:
o Apertura de crédito
o Prestamos financieros
o Adelantos en cuenta corriente
o Otros adelantos
o Documentos descontados
o Documentos comprados
o Aceptaciones
o Descuento de facturas (factoring)
o Préstamos hipotecarios
o Préstamos prendarios
o Documentos a sola firma
o Warrant

6. Señale las instituciones que conforman el sistema financiero y sus entes

reguladores y de control.
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7. Clasifique las operaciones y determine las características de cada uno de los

cinco tipos de swaps.
8. Distinga los elementos y sus tres clases del arrendamiento financiero o leasing.
9. Precise ejemplos de leasing pagado en periodos vencidos y en periodos
anticipados.
10. Establezca el concepto, las modalidades de los contratos forward y sus dos tipos
de entrega al término de plazo.
11. Realice un cuadro comparativo entre las características de los contratos forward
y los contratos futuros.
12. Describa las particularidades de cada una de las clases de contratos futuros:
sobre divisas, sobre tasas de interés, sobre letras del tesoro, sobre eurodólares,
de Cetes – TIIE y sobre índices accionarios o bursátiles.