Empresa de Variedades Metálicas S.A. Empresa de Variedades Metálicas S.A.

BALANCES GENERALES ESTADOS DE RESULTADOS

(Cifras en Millones) (Cifras en Millones)

Año 1 Año 2 Año 1

Caja ### ### Ventas ###
Cuentas por cobrar ### ### Costo de Ventas ###
Inventarios ### ### Utilidad Bruta 199
Activo Corriente 151 169 Gastos de Operación ###
UTILIDAD OPERATIVA 53
Participación en otras Empresas 15 ### Intereses ###
Gastos No Operativos ###
Maquinaria y Equipo ### ### UT ANTES DE IMPTOS. 43
(-) Depreciación acumulada ### ### Provisión Impuestos ###
(=) Activo fijo neto 140 186 Utilidad Neta 29

TOTAL ACTIVOS 306 375

Obligaciones financieras corto plazo ### ###

Proveedores ### ###
Gastos por pagar ### ###
Impuestos por pagar ### ###
Pasivo Corriente 83 122

Obligaciones financieras largo plazo ### ###

TOTAL PASIVOS 103 132

Capital ### ###

Utilidades Retenidas ### ###
TOTAL PATRIMONIO ### ###

PASIVOS Y PATRIMONIO 246 293

riedades Metálicas S.A.
RESULTADOS
s en Millones)

Año 2
###
###
220
###
65
###
###
46
###
30
ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO
Año 1 Año 2 %Variac
Ventas 550 659 19.82%

Cuentas por Cobrar 56 68 21.43%

Inventarios 89 97 8.99%
KTO 145 165 13.79%
Proveedores 61 68 11.48%
Gastos por pagar 5 15
Impuestos por pagar 14 10
CxP proveed. de bienes y servicios 80 93 16.25%

KTNO 65 72

PKT (KTNO/Ventas) 11.82% 10.93%

Días CxC 37 37 (CxC año1 /ventas)*360

Días Inventario 91 80 (Inventario año 1/CMV)*360
Días CxP Proveedores 62 55 (Proveedores año 1/COMPRAS)*360
Días CxP totales 62 61 ((CxP proveedores de bienes y servicios año 1 /costos y gasto
Dias Ciclo operativo 128 117 CICLO OPERATIVO= Días CxC + Dias Inventario
Año 1 Año 2
Utilidad Operativa 53 65
Más Depreciaciones 30 41
EBITDA 83 106
Ventas 550 659
Margen EBITDA 15.09% 16.08%

Año 1 Año 2
CMV 351 439
Menos Inventario inicial 84 89
Más inventario final 89 97
COMPRAS 356 447

Año 1 Año 2
Ventas 550 659
EBITDA 83 106
Costos y gastos efectivos 467 553

PALANCA DE CRECIMIENTO=MEBITDA/PKT 1.28 1.47 Ventas crecen 1000 um

MEBITDA 16.08 1608
BRECHA O REMANENTE=MEBITDA-PKT 3.27% 5.16% PKT 10.99 1099
Brecha 509
s y servicios año 1 /costos y gastos efectivos)*360
CxC + Dias Inventario
 ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO
Año 1 Año 2 %Variac
Ventas 550 659

Cuentas por Cobrar 56 63

Inventarios 89 97
KTO 145 160
Proveedores 61 84
Gastos por pagar 5 15
Impuestos por pagar 14 10
CxP proveed. de bienes y servicios 80 109

KTNO

PKT (KTNO/Ventas)

Días CxC CAUSAS DE LOS DESVIOS DE RECURSOS.

Días Inventario 1.- Inadecuado financiamiento del crecimiento de capacidad de instalada
Días CxP Proveedores 2.- Imposibilidad de cumplir con la deuda financiera
Días CxP totales 3.- Excesivo reparto de utilidades
4.- Pérdidas de caja
Año 1 Año 2
Utilidad Operativa 53 65
Más Depreciaciones 30 41
EBITDA
Ventas 550 659
Margen EBITDA

Año 1 Año 2
CMV 351 439
Menos Inventario inicial 84 89
Más inventario final 89 97
COMPRAS 356 447

Año 1 Año 2
Ventas 550 659
EBITDA - -
Costos y gastos efectivos

PALANCA DE CRECIMIENTO
BRECHA O REMANENTE
ento de capacidad de instalada