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REFERENCIA: FLUJO DE CAJA

Expositor : José A. Miranda Chávez

PLANTEAMIENTO

Con la siguiente información debe formular los PRESUPUESTOS , para proyectar el FLUJO DE CAJA .

Balance General
Al 27/05/2007
Activo Pasivo
Caja y bancos 12,000 Cuentas por pagar 90,000
Cuentas por cobrar 136,500 Otras cuentas por pagar 16,500
Productos terminados 60,800 Pasivo corriente 106,500
Materia prima 10,000 Deuda de largo plazo 230,000
Activo Corriente 219,300 Total pasivo 336,500
Activo fijo 300,000 Patrimonio Neto
- Depreciación 45,000 Capital 100,000
Resultado Acumulado 40,800
Total Activo 477,300 Total Pas. y Pat. Neto 477,300

Información adicional.
A) Pronóstico de ventas.. Se trata de dos productos (P-1) y (P-2) cuyos precios estimados son los
siguientes s/. 25.00 y s/. 37.50 respectivamente. El pronóstico es como sigue:
P-1 P-2 P-1 P-2
MES Unidades Unidades MES Unidades Unidades
nov. 15,000 22,500 may. 16,000 24,000
dic. 21,000 31,500 jun. 15,000 22,500
ene. 16,000 24,000 jul. 22,000 33,000
feb. 17,000 25,500 ago 19,000 28,500
mar . 18,000 27,000 set. 20,000 30,000
abr. 15,000 22,500 oct. 21,000 31,500

B) Requerimiento de costos para la fabricación de los productos.

Referencia P-1 P-2 Precio
Material A 25 onzas 30 onzas s/. 0.30 onza
Material B 15 onzas 18 onzas 0.45 “
Mano de Obra Cada 4 horas se elaboran 20 productos P-1 y
15 productos P-2.
Costo por hora s/. 5.50
CIF Aplicación en base a mano de obra (h/h)

C) Política de inventarios.
Referencia Inv. Inicial (actual) Inv. Final (proyectado)
P-1 4,000 unid 30 % del volumen de ventas
P-2 5,000 unid. 20 % del volumen de ventas
Mat. A 30,000 onzas
Mat. B 15,000 onzas.
 NOTA
Las compras de materiales se debe planear de tal manera que permita dejar
como inventario final de cada mes la quinta parte del material que se usará
en el mismo mes.

D) Para elaborar el presupuesto de costos indirectos de fabricación, se proporciona a continuación

Los siguientes datos:
- Depreciación anual del 5 %
- Gatos de mantenimiento durante el año 182,004
- Los gastos por energéticos ( luz y fuerza , gas ) se ha calculado en 285,000
- Los gastos por seguros se estiman 125,004
- Otros gastos varios 98,004
E) Los gastos de administración y venta se han estimado
- Sueldos y salarios 318,000
- Publicidad 60,000
- Comisiones 180,000
- Varios 36,000
F) Política de ventas: Para el P-1 Al contado 40 % ; Letra a 30 días ( 50 %) y letra a 60 días ( 10 %)
Para el P-2 Al contado 30 % ; letra a 60 días (70 % )
F) Política de compras: Al contado 20 %; letra a 30 días (50 %) y letra a 90 días ( 30 %)
G) Origen de las cuentas por cobrar.
P-1 P-2
Por las ventas de abril 16,500 30,000
Por las ventas de mayo 50,000 40,000
Total 66,500 70,000 136,500
H) Origen de la cuentas por pagar.
Por las compras de marzo 20,000
Por las compras de abril 35,000
Por las compras de mayo 35,000
Total 90,000
I) El saldo de Otras cuentas por pagar del balance general , se refiere a impuestos a la renta que deben
ser pagados en julio.
J) La deuda de largo plazo , es un préstamo obtenido a mediados de mayo; que debe se amortizado
en 10 meses a partir de junio mediante cuotas iguales a una TEA del 25 %
K) En el plan de inversiones para el 2007; se ha programado la adquisición de un terreno para instalar
la nueva sede de la empresa. La compra se efectuará en agosto ,cuya valorización es de S/.2´500,000
Y nuevas maquinarias valorizado en S/. 3´000,000 en el mes de octubre.
L) Datos adicionales.
1. La tasa de reparto de utilidades a los trabajadores es del 10 %
2. Impuesto a la renta 30 %
3. Reserva legal 2 %
4. Nivel de caja mínima S/. 50,000
5. Distribución de dividendos 40 %