FINANZAS DE CORTO PLAZO

Control 2

NOMBRE: Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo.

OBJETIVO DEL CONTROL: Identificar el Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo de acuerdo a las
características propias de cada empresa.

RECURSOS NECESARIOS: Contenidos de la semana 2.

INSTRUCCIONES:

Lea con calma la situación que se describe a continuación:

Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Líder, Falabella, Paris, Sodimac, Easy,
etc.) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En
el primer caso, las compras son a un plazo promedio que varía entre 30 y 45 días, y en el
mercado externo, compra por medio de cartas de crédito y paga en estos casos a 90 días.
La empresa en cuestión vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son con
efectivo, cheque al día o con tarjeta de crédito. La empresa tiene mucho éxito y, en general,
tiene una alta rotación de sus inventarios.
Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con las administradoras de tarjetas de crédito y
recibe el pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en un
plazo máximo de 10 días.
Nota: incluso aquellas empresas de retail que pertenecen a un grupo con su propia tarjeta,
reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una empresa diferente
aunque sea de los mismos dueños. En este último caso, el negocio de las tarjetas es el crédito y
es un negocio separado del negocio del retail (aunque tengan relación), negocio este último al
que se refiere este caso.

Según el caso mencionado, determine cómo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes

descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por qué.

Utilice gráficos y fórmulas del Ciclo Operativo para complementar su explicación.

El control debe ser desarrollado en la plantilla establecida por IACC para la entrega de
controles de la semana, disponible para ser descargada desde la plataforma del curso junto a
estas instrucciones.

Envíe el documento creado con su nombre y apellido (Nombre Apellido control 2.doc).