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FACULTAD DE INGENIERÍA

CICLO 2017-01

ALGORITMOS

TEMA A DESARROLLAR:

Cronograma de pagos mensual y trimestral con método francés

Grupo 7

SECCIÓN:
IS45

PROFESOR DEL CURSO:

Violetta Castillo Villalobos

INTEGRANTES:
López Yamunaqué, Rayza Yanesha
Hurtado Salazar, Alondra Grisdel
Cisneros Escobedo, Paulo Cesar
Muchotrigo Siguel, Cesar Anthony

1
Índice

Resumen ..................................................................................................................................................... 3
Introducción ................................................................................................................................................. 4
Marco Teórico: ............................................................................................................................................ 5
Análisis y Diseño de la Solución .............................................................................................................. 9
Análisis de datos de entrada, salida e intermedios: ......................................................................... 9
Datos de entrada: ............................................................................................................................... 9
Datos de salida: .................................................................................................................................. 9
Datos intermedios: ........................................................................................................................... 10
Modelo matemático.................................................................................................................................. 10
Algoritmo de solución .............................................................................................................................. 11
Pseudocódigo ....................................................................................................................................... 11
Diseño y funcionamiento de procedimientos y funciones .............................................................. 15
Diseño de las interfaces de entrada/salida en Excel ...................................................................... 16
Diseño de interfaz de entrada ........................................................................................................ 16
Diseño de la interfaz de salida ....................................................................................................... 16
Implementación completa de la solución en Visual Basic para Aplicaciones (VBA) ..................... 17
Establecer diferentes escenarios de solución y elegir el mejor escenario ...................................... 20
Conclusiones............................................................................................................................................. 21
Recomendaciones ................................................................................................................................... 21
Apéndices .................................................................................................................................................. 21
Bibliografía ................................................................................................................................................ 22

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Resumen

El presente proyecto ha sido desarrollado para el curso de algoritmos y cubre en el

contexto de aprendizaje y aplicación los conceptos estudiados, tales como vectores,
estructuras repetitivas, funciones y procedimientos. El tema que se ha implementado
en este informe es un macro (vba Excel) para determinar el cronograma de pagos de
un préstamo de manera mensual y trimestral.

El problema para plantear el programa que permita a un usuario obtener su

cronograma de pagos es calcular los montos de intereses, amortizaciones, las
cuotas, y el saldo que queda a pagar en cada período (puede ser mensual o trimestral).
Para resolver esta problemática, se ha investigado el área de contabilidad, para así
tener los conceptos básicos y las formulas financieras más adecuadas para óptimo
desarrollo del proyecto.

Lo que pretende conseguir este trabajo es dar acceso a información financiera a

todas las personas que deseen solicitar un préstamo, y sin necesidad de ir a un banco
o seguir un proceso engorroso en los sitios web de estos, puedan generar simulaciones
de préstamos con un cronograma de pagos confiable y de fácil manejo. Esto se
realizará a través de datos de salida relevantes, los cuales son el interés total que se
pagará durante todo el período del préstamo, la cuota que se tiene que pagar en cada
periodo, el saldo que le queda por pagar después de cada cuota, la amortización que
debe realizar en cada periodo y la amortización total, el monto adicional que pagará por
comisiones, seguros y portes, y la cantidad total que se pagará al final del préstamo.

De esta manera se espera que, al ingresar al programa el valor del préstamo, la tasa
de interés anual, el plazo del préstamo, las comisiones, seguros, portes y el tipo de
pago; este muestre, los números de pago, la cuota periódica del préstamo, el interés y
la amortización que se pagara en cada periodo, el saldo que queda por pagar, la cuota
TCFA, el total de intereses, y el monto total que se pagará al final del préstamo.

Este proyecto ha permitido que los alumnos desarrollen todos los conocimientos
estudiados en clase. Además, de adquirir conocimientos sobre información financiera,

3
la cual será útil para su uso al momento de pedir un préstamo, y también en la carrera
que se está estudiando.

Introducción
El trabajo final de algoritmos se desarrolla en el contexto de aprendizaje y aplicación de
todos los conceptos del curso. El tema que se desarrollará en este informe es un macro
(vba Excel) para determinar el cronograma de pagos de un préstamo de manera
mensual y trimestral.

El problema para diseñar e implementar el algoritmo que permita a un usuario obtener

su cronograma de pagos es calcular los montos de intereses, amortizaciones, y el
saldo que queda a pagar en cada período (puede ser mensual o trimestral). Para
resolver esta problemática, se utilizarán formulas financieras, las cuales requieren de
datos como la tasa efectiva anual, el valor del préstamo, las comisiones, los seguros,
los portes, el plazo del préstamo, y el tipo de pago, para ser que su aplicación sea
exitosa.

Para solucionar el tema asignado, se tiene herramientas como el Excel, además de

internet, que ayudara a buscar y determinar las formulas necesarias para implementar
la solución. En primer lugar, se describirá a profundidad de que se trata el proyecto, y lo
que se pretende desarrollar. Luego, se hará un análisis de los datos con los que se va
a trabajar, y se presentará las fórmulas matemáticas que se usarán para implementar
la solución. Finalmente, se va a aplicar conceptos aprendidos en clase, como
estructuras repetitivas, estructuras condicionales, vectores y funciones, para así, crear
el algoritmo adecuado para obtener un cronograma de pagos óptimo para el uso de
cualquier persona.

Lo que hará el algoritmo es analizar el tipo de pago del préstamo a solicitar, si este es
mensual, la cuota a pagar por periodo será el valor del préstamo entre la tasa efectiva
mensual elevado al plazo del préstamo, todo eso entre la tasa efectiva mensual. Si el
tipo de pago es trimestral se hará un procedimiento parecido, pero en lugar de la tasa
efectiva mensual se usará la tasa efectiva trimestral, y se utilizará la tercera parte del
valor del préstamo. Luego, se procederá a calcular el valor del interés, el cual se halla
sabiendo el valor del saldo a pagar y si la tasa efectiva es mensual o trimestral.
4
Posteriormente, se procede a calcular la amortización en ese periodo, la cual se
determina con el valor de la cuota previamente identificado menos el interés.

Este proyecto motiva a investigar más sobre la programación en visual basic, permite
tener el conocimiento de diseñar e implementar un programa desde cero. Este proyecto
será de utilidad para todas las personas que deseen solicitar un préstamo, y sin
necesidad de ir a un banco o seguir un proceso engorroso en los sitios web de estos,
puedan generar simulaciones de préstamos con un cronograma de pagos confiable y
sobre todo con una buena experiencia de usuario.

Marco Teórico:

El proyecto consiste en generar un cronograma de pagos que simule un préstamo, para

ello es necesario conocer los tres métodos de generar un cronograma de pagos
dependiendo del método de amortización. Los métodos de amortización son: francés,
alemán y americano. El método francés es el método más utilizado, este implica cuotas
constantes durante todo el
período de pagos; así que
para efectos de este
proyecto abordaremos un
cronograma de pagos con
amortización francesa. En
el sitio web
planillaexcel.com, se
presenta un cuadro sobre
como luce un sistema de
amortización francés con
los datos de entrada y
salida necesarios:

Fuente: Planillaexcel (2017)

5
El funcionamiento de la tabla anterior es a base de fórmulas financieras que Excel
brinda, en este proyecto, se aplicará un algoritmo que permita hacer este cálculo sin
necesidad de acudir a las funciones financieras de Excel. La interface del cronograma
de pagos a desarrollar será similar puesto que permite conocer toda la información
necesaria.
Lo que pretende conseguir este proyecto es dar acceso a información financiera a
todas las personas que deseen solicitar un préstamo y que por alguna razón no pueden
ir a un banco a que los asesoren. Esto se realizará a través de datos de salida
relevantes, los cuales son el interés total que se pagará durante todo el período del
préstamo, la cuota que se tiene que pagar en cada periodo, el saldo que le queda por
pagar después de cada cuota, la amortización que debe realizar en cada periodo y la
amortización total, el monto adicional que pagará por comisiones, seguros y portes, y la
cantidad total que se pagará al final del préstamo.

Se implementará un cronograma de pagos que constará con un botón que permita

ingresar los datos y calcular los datos de salida antes mencionados, además de otro
botón que, dé la facilidad de borrar los datos, para así poder visualizar otros solicitados.
El cuadro del cronograma de pagos estará graficado previamente. Los datos de salida
serán los más resaltantes en cuanto a estilo se refiere para que el usuario pueda
conocer los datos relevantes de la simulación del préstamo. Se obtendrá tres
resultados importantes: el cronograma de pagos, el total de intereses a pagar por todo
el período y la tasa de costo efectiva anual (se describe el concepto más adelante).

El método de amortización francés o de cuotas constantes es el más usado en el

mundo, y el que será desarrollado en el presente proyecto por ser el método más
comprensible. Este método implica que la cuantía de las cuotas (suma de la parte de
capital amortizado más los intereses correspondientes del período), es siempre la
misma durante toda la vida del préstamo; si bien, en cada período se va pagando una
menor proporción de intereses, dado que el capital pendiente de amortizar se va
reduciendo con cada cuota pagada (es decir, al principio se pagan más intereses que
en los años siguientes). Se puede utilizar tanto con tipo fijo como con tipo variable.

6
Para tener una noción de cómo funciona el sistema de cuotas constantes, se puede
observar el siguiente gráfico:

Fuente: Abanfin (2015)

Aquí se observa que la mayor parte de los intereses se paga al inicio del préstamo y
luego tiende a disminuir. En cambio, el capital que se amortiza funciona de manera
inversa, al inicio se amortiza muy poco y al final del préstamo recién se paga el capital
prestado mientras la cuota se mantiene constante.
Es importante describir los conceptos más importantes que intervienen en la
generación de un cronograma de pagos, según el portal Credizona estos son:

 Periodo: Hace referencia al periodo amortizado, esto es el momento en que se

debe pagar la cuota, pueden ser mensual, trimestral, semestral o anual. La
cantidad de periodos dependen del plazo pactado. Ej, 24 meses corresponden a
un plazo de 2 años con un interés liquidado mensualmente.
 Valor de la Cuota: Es el valor del pago que se hace como abono a la deuda
incluyendo los intereses pactados, este pago se hace en cada periodo
establecido. Si es fijo su valor sigue siendo el mismo hasta que se pague el total
de la deuda, es decir hasta el último periodo.

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  Interés: Es el valor calculado sobre el saldo del periodo anterior, tomando en
cuenta la tasa de interés pactada. Véase Interés compuesto
 Amortización a Capital: Es el abono a la deuda que se hace en un periodo sin
incluir el interés. Es igual a la cuota menos el interés.
 Saldo: Corresponde al valor que queda por pagar del total de la deuda después
de haber pagado una cuota.
Según el portal comparabien.com se define la tasa efectiva anual (TEA) como:
 TEA: es la tasa de interés efectiva anual, y calcula el costo o valor de interés
esperado en un plazo de un año. Ya sea calculado en base a un año de 360 o
365 días. Asimismo, la TEA es el principal parámetro de comparación para
evaluar el costo de un préstamo o crédito. A mayor TEA más costará su
préstamo y tendrá que pagar más en sus cuotas mensuales.
 TCEA: es la TEA más todos los gastos secundarios como gastos en seguros,
comisiones y otros, esta es la tasa real que el usuario paga por el préstamo y es
poco entendida por el público.
 TEM: es la tasa efectiva mensual, se calcula a partir de la TEA.
 TET: es la tasa efectiva trimestral, se calcula a partir de la TEA.

De esta manera se espera que, al ingresar al programa el valor del préstamo, la tasa
de interés anual, el plazo del préstamo, las comisiones, seguros, portes y el tipo de
pago; este muestre, los números de pago, la cuota periódica del préstamo, el interés y
la amortización que se pagara en cada periodo, el saldo que queda por pagar, la cuota
TCFA, el total de intereses, y el monto total que se pagará al final del préstamo.

Ejemplo:

Si se desea saber las cuotas e interés que se va a pagar por un préstamo de 3000.90
soles, a tasa de interés anual del 20%, en 15 meses, con 300 soles de portes, 250
soles de comisión y el mismo monto para seguros. Además, se requiere que la
frecuencia de pago sea trimestral.

Al ingresar estos datos al programa, este te da como resultado que, el préstamo se

pagaría en 5 trimestres, la cuota por cada periodo es de 686.70 soles, así mismo la

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cuota TCEA es de 1486.70 soles, la tasa efectiva trimestral será de 4.66%, el interés en
la primera cuota será de 139.95, en la segunda 254.40, en la tercera 342.16, en la
cuarta 401.99 y en la ultima 432.59. Así mismo, la amortización será 546.75, 572.25,
598.93, 626.87 y 656.10 respectivamente.

De esta forma, al finalizar el préstamo el pago total que se habrá pagado será 4233.49
soles.

Análisis y Diseño de la Solución

Análisis de datos de entrada, salida e intermedios:
Datos de entrada:

Valor
Variable Descripción Tipo Inicial Rango de Valores
V_prestamo Es el valor del préstamo Single 0 Mayor a 0
Mayor a 0% y menor a
Tasa_EA Es la TEA del préstamo Single 0 100%
Es el plazo en meses del Mínimo 6 meses y
Plazo_prestamo Integer 0
préstamo máximo 360 meses
Co Son las comisiones del préstamo Single 0 Mayor a 0
Se Son los seguros del préstamo Single 0 Mayor a 0
Po Son los portes del préstamo Single 0 Mayor a 0
Es la frecuencia de pago
Tipo_pago String Mensual Mensual o trimestral
(mensual o trimestral)

Datos de salida:

Valor
Variable Descripción Tipo Inicial Rango de Valores
Vector cuota períodica del
Cuota Single 0 Mayor a 0
préstamo
Vector que acumula el interés
V_Interés Single 0 Mayor a 0
del préstamo en cada período
Vector que acumula el monto de
V_Amortizacion la amortización del préstamo en Single 0 Mayor a 0
cada período

9
 Vector que acumula el saldo del
V_Saldo Single 0 Mayor o igual a 0
préstamo en cada período
Vector que acumula los números Mayor o igual a 2 y
Período Integer 0
de pago menor o igual a 360
Vector cuota con todos los
Cuota_TCEA gastos adicionales en cada Single 0 Mayor a 0
período
Vector que acumula la sumatoria
Total_interes Single 0 Mayor a 0
de todos los intereses pagados
Vector que acumula la sumatoria
Total_Amortizacion de todas las amortizaciones Single 0 Mayor a 0
pagadas
Vector que acumula a sumatoria
Pago_Total de todos los interés pagados y Single 0 Mayor a 0
las amortizaciones

Datos intermedios:
Valor
Variable Descripción Tipo Inicial Rango de Valores
Función de la tasa efectiva mensual.
TEM Su cálculo se describe en el modelo Single 0 Mayor a 0
matemático
Función de la tasa efectiva
TET trimestral. Su cálculo se describe en Single 0 Mayor a 0
el modelo matemático

Modelo matemático
En el portal abanfin.com, se describe como calcular la cuota y el interés en un
préstamo en cuotas constantes. Para ello primero se calcula la cuota con la siguiente
fórmula:

Donde Principal es el monto del préstamo, i es la tasa de préstamo, y n es el número

de períodos del préstamo.

Luego el interés se calcula multiplicando el saldo por la tasa.

10
La amortización se calcula con la siguiente fórmula:

𝒂𝒎𝒐𝒓𝒕𝒊𝒛𝒂𝒄𝒊ó𝒏 = 𝒄𝒖𝒐𝒕𝒂 − 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔

Y finalmente se halla el nuevo saldo

𝑺𝒂𝒍𝒅𝒐 = 𝒔𝒂𝒍𝒅𝒐 𝒂𝒏𝒕𝒆𝒓𝒊𝒐𝒓 − 𝒂𝒎𝒐𝒓𝒕𝒊𝒛𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔

Para hacer estos cálculos se utilizan fórmulas intermedias, las cuales son:

La tasa efectiva mensual

TEM = ((1 + TEA) ^ (1 / 12)) - 1

La tasa efectiva trimestral

TET: ((1 + TEA) ^ (1 / 4)) – 1

Para generar el cronograma de pagos se utilizará un FOR que permita generar todos
estos cálculos en cada período del préstamo.

Algoritmo de solución
Pseudocódigo

INICIO
V_interes(360) Real
Cuota(360) Real
Cuota_TCEA(360) Real
V_amortizacion(360) Real
V_Saldo(360) Real
Total_interes(360) Real

Repetir

Ingresar Tipo_pago

Si Tipo_pago = “ “ entonces Mostrar “ El tipo de pago no puede ser vacío”

Si Tipo_pago<>”mensual” y Tipo_pago<>”trimestral” entonces Mostrar “El tipo de

pago debe ser mensual o trimestral”

11
Hasta (Tipo_pago = ”mensual”) o (Tipo_pago = “trimestral”)

Repetir

Ingresar V_prestamo

Si V_prestamo <=0 entonces Mostrar “El préstamo debe ser positivo”

Hasta (V_prestamo>0)

Repetir

Ingresar Tasa_EA

Si Tasa_EA<=0 o Tasa_EA >=1 entonces Mostrar “La Tasa de interés efectiva anual
debe mayor a 0 y menor a 1”

Hasta (Tasa_EA>0) y (Tasa_EA<1)

Si Tipo_Pago=”trimestral” entonces

Repetir

Ingresar Plazo_prestamo

Si Plazo_prestamo<=0 o Plazo_prestamo mod 3 <>0 entonces mostrar “El plazo

del préstamo debe ser positivo y divisible entre 3”

Hasta (Plazo_prestamo>0) y (Plazo_prestamo mod 3=0)

Sino

Repetir

Ingresar Plazo_prestamo

Si Plazo_prestamo<=0 entonces mostrar “El plazo del préstamo debe ser

positivo”

Hasta (Plazo_prestamo>0)

Fin Si

Repetir

Ingresar Co

12
 Si Co<=0 entonces Mostrar “Las comisiones del préstamo deben ser positivas”

Hasta (Co>0)

Repetir

Ingresar Se

Si Se<=0 entonces Mostrar “Los seguros del préstamo deben ser positivos”

Hasta (Se>0)

Repetir

Ingresar Po

Si Po<=0 entonces Mostrar “Los portes del préstamo deben ser positivos”

Hasta (Po>0)

TEM = ((1 + Tasa_EA) ^ (1 / 12)) - 1

TET= ((1 + Tasa_EA) ^ (1 / 4)) – 1

V_Saldo(0) =V_prestamo

Total_interes(0)=0

Si Tipo_pago = “mensual” Entonces

Para i=1 hasta Plazo_prestamo

Cuota(i)=V_prestamo / ((1 - ((1 + TEM) ^ (-Plazo_prestamo))) / TEM)

V_interes(i) =V_Saldo(i) * TEM

V_amortizacion(i) = Cuota(i)-V_interes(i)

Cuota_TCEA(i)=V_amortizacion(i) + V_interes(i) + Co+Se+Po

Total_interes(i) =Total_interes(i-1) + V_interes(i)

periodo= i

V_Saldo(i)=V_Saldo(i-1)-V_amortizacion(i)

Total_Amortizacion(i) = (Total_Amortizacion(i - 1)) + (V_amortizacion(i))

Pago_Total(i) = Total_Amortizacion(i) + Total_interes(i)

13
 Siguiente i

Sino

Para i=1 hasta Plazo_prestamo/3

Cuota(i) =V_prestamo / ((1 - ((1 + TET) ^ ((-Plazo_prestamo/3 )))) / TET)

V_interes(i) =V_Saldo(i-1) * TET

V_amortizacion(i) =Cuota(i) – V_interes(i)

Cuota_TCEA(i) =V_amortizacion(i) + V_interes(i) + Co+Se+Po

Total_interes(i) =Total_interes(i-1) + V_interes(i)

periodo=i

V_Saldo(i)=V_Saldo(i-1)-V_amortizacion(i)

Total_Amortizacion(i) = (Total_Amortizacion(i - 1)) + (V_amortizacion(i))

Pago_Total(i) = Total_Amortizacion(i) + Total_interes(i)

Siguiente i

Fin Si

Si Tipo_pago = “mensual” Entonces

Mostrar TEM

Para i=1 hasta Plazo_prestamo

Mostrar Cuota(i)

Mostrar Cuota_TCEA(i)

Mostrar V_interes(i)

Mostrar V_Saldo(i)

Mostrar V_amortizacion(i)

Mostrar Total_interés(i)

Mostrar periodo(i)

14
 Mostrar Total_Amortizacion(i)

Mostrar Pago_Total(i)

Siguiente i

Sino

Mostrar TET

Para i=1 hasta Plazo_prestamo/3

Mostrar Cuota(i)

Mostrar Cuota_TCEA(i)

Mostrar V_interes(i)

Mostrar V_Saldo(i)

Mostrar V_amortizacion(i)

Mostrar Total_interés(i)

Mostrar Total_Amortizacion(i)

Mostrar Pago_Total(i)

Mostrar periodo(i)

Siguiente i

Fin Si

Fin
Diseño y funcionamiento de procedimientos y funciones
En el presente trabajo, se utilizará funciones para hacer el cálculo de la tasa efectiva
mensual y la tasa efectiva anual, de esta manera estos procesos se realizarán en un
módulo, y la hoja de cálculo del botón ejecutar se verá más ordenada.

Además, se empleará procedimientos para que el programa pueda borrar los datos de
la interfaz de salida de Excel. De igual manera, ya que se están empleando vectores,
se implementará un procedimiento para el cálculo de los datos de salida y otro para

15
mostrarlos, así se podrán tener separados los procedimientos para encontrarlos más
fácilmente.

Diseño de las interfaces de entrada/salida en Excel

Diseño de interfaz de entrada

Diseño de la interfaz de salida

o Mensual:

16
 o Trimestral:

Implementación completa de la solución en Visual Basic para

Aplicaciones (VBA)

17
o Procedimientos

18
Módulo 1:
o Funcione

19
 Establecer diferentes escenarios de solución y elegir el mejor
escenario

Los escenarios en los que se puede utilizar este trabajo son:

o Préstamos personales: Se utilizan generalmente para financiar necesidades

específicas, se trata generalmente de cantidades económicas pequeñas que se suelen
utilizar, por ejemplo, en un viaje, una boda o una reparación inesperada.
o Préstamos al consumo: Este tipo de producto financiero se utiliza para financiar
bienes de consumo de carácter duradero como, por ejemplo, un coche, una moto.
Suelen ser préstamos de menor entidad con un plazo de devolución relativamente
breve.
o Préstamos de estudios: Este tipo de préstamo se están globalizando cada vez más
debido a que las entidades financieras intentan mejorar sus productos anualmente. Se
trata de préstamos dirigidos a estudiantes para financiar matrículas universitarias,
estudios de postgrado o viajes al extranjero. Suelen tener un tipo de interés bajo.
o Préstamos hipotecarios: Los préstamos hipotecarios se utilizan normalmente para la
compra de una vivienda, aunque también se solicitan para la creación de un negocio.
La garantía real de los préstamos hipotecarios deriva en que los tipos de interés que se
aplican sean más bajos que en el resto de préstamos. Un aspecto esencial a tener en
cuenta para contratar un préstamo hipotecario es que la cantidad prestada nunca
puede superar el 80 % del valor real de la vivienda puesta como aval.

El mejor escenario de solución en el que se desenvuelve este algoritmo es en los

préstamos de estudios, ya que la mayoría de los estudiantes no están informados
sobre el rubro financiero. Es por esto que, al ser el programa sencillo de comprender le
da más facilidad a los estudiantes de reconocer cual sería el monto que pagarían
realmente por el préstamo, agregándole las comisiones, seguros porte e interés.

20
Conclusiones

o Este trabajo permite que las personas, sobre todo los estudiantes, tengan la
posibilidad de conocer el monto adicional que se pagarían en intereses seguros
y portes, al pedir un préstamo.
o No se ha utilizado funciones de manera amplia debido a que, en el algoritmo de
solución se ha implementado vectores para casi todos los datos, esto dificulta el
uso de esta herramienta.
o Este algoritmo de cronograma de pagos se ha implementado únicamente para
cuando la cuota es fija, no puede ser utilizado para calcular los montos de
amortizaciones o intereses cuando las cuotas son variables.
o Este proyecto ha permitido que los alumnos desarrollen todos los conocimientos
estudiados en clase, tales como estructuras repetitivas, vectores, funciones y
procedimientos. Además, de adquirir conocimientos sobre información
financiera, la cual será útil en el futuro ya que, el problema que se desarrolló
está vinculado con la carrera que se estudia.

Recomendaciones

o Se recomienda pagar a tiempo cada cuota del préstamo ya que, de lo contrario,

el interés en ese periodo incrementaría.
o Se sugiere que el préstamo a solicitar sea de tipo mensual, pues la tasa efectiva
trimestral es más elevada que la tasa efectiva mensual, esto significa, que el
monto a pagar por el interés va a ser menor si el periodo de pago es cada mes.
o Es recomendable comparar los préstamos de las diferentes entidades bancarias,
esa será la mejor opción para conseguir el más adecuado, y evitar pagar más
dinero de lo necesario.

Apéndices
En este trabajo no se realizaron investigaciones adicionales.

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 Bibliografía
 Planilla Excel (2017) Amortización sistema alemán y francés, recuperado de
http://www.planillaexcel.com/planilla-de-excel-amortizacion-sistema-aleman-y-frances
[Consulta: 7 de octubre de 2017]
 Credizona (2016) Amortiguaciones, recuperado de
https://sites.google.com/a/credizona.com/inicio/todo-credito/amortizaciones [Consulta: 7
de octubre de 2017]
 Coparabien (2014) TEA, recuperado de https://comparabien.com.pe/faq/que-tea
[Consulta: 7 de octubre de 2017]
 Economia Simple (2016) Tipos de préstamos bancarios, recuperado de
https://www.economiasimple.net/tipos-de-prestamos-bancarios.html [Consulta: 18 de
noviembre de 2017]

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