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UNIVERSIDAD NACIONAL

FEDERICO VILLARREAL

GERENCIA FINANCIERA
GRUPO 2 – CARTA FIANZA Y CARTA DE
CRÉDITO

Profesor: Dra. María Diana Torres Capio


Integrantes: - Calderón Chávez, Arly Consuelo
- Carrión Zúñiga, Percy
- Cuadros Miranda, Nelson
- Neyra Espinoza, Gisselle Melissa
- Ruiz Morales, Abigail Katheryn
• 14-12-16
I. CARTA FIANZA
Algunos anuncios
comerciales:
1. CARTA FIANZA
1.1 ELEMENTOS DE LA CARTA
FIANZA
1.2 TIPOS DE CARTA
1.2 TIPOS DE CARTA
Por ejemplo:
Cuando las empresas desean venderle al
Estado, bienes y servicios, o participar en
las licitaciones, se les exige la
presentación de una Carta Fianza para
garantizar la oferta.
Luego, una vez que ganaron la licitación,
se les requiere una Carta Fianza de fiel
cumplimiento.
1.2 TIPOS DE CARTA
VENTAJAS
1.3 CARACTERÍSTICAS DE LA CARTA FIANZA
1.4 UTILIZACIÓN
1. 5 REQUISITOS PARA OBTENER UNA CARTA FIANZA:
1. 6 RELACIÓN DE EMPRESAS QUE SE ENCUENTRAN AUTORIZADAS
A EMITIR CARTAS FIANZA
Bancos:

AGROBANCO BANCO FINANCIERO


BANBIF BANCO GNB
BANCO AZTECA BANCO RIPLEY
BANCO CENCOSUD CITIBANK DEL PERU
BANCO CONTINENTAL ICBC BANK
BANCO DE COMERCIO INTERBANK
BANCO DE CREDITO MIBANCO
BANCO FALABELLA NACION
SCOTIABANK PERU SANTANDER PERU
BANCO DE CREDITO MIBANCO
BANCO FALABELLA NACION
SCOTIABANK PERU SANTANDER PERU

Tabla Nº 01 Relación de bancos que se encuentran autorizadas a emitir Cartas


Fianza según la SBS
1. 6 RELACIÓN DE EMPRESAS QUE SE ENCUENTRAN AUTORIZADAS
A EMITIR CARTAS FIANZA

Financiera:

CMAC AREQUIPA CMAC PAITA


CMAC CUSCO S A CMAC PIURA
CMAC DEL SANTA CMAC SULLANA
CMAC HUANCAYO CMAC TACNA
CMAC ICA CMAC TRUJILLO
CMAC MAYNAS CMCP LIMA

Tabla Nº 02 Relación de Financieras que se encuentran autorizadas a emitir


Cartas Fianza según la SBS

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO:

AMERIKA FINANCIERA FINANCIERA CONFIANZA


COMPARTAMOS
FINANCIERA EDYFICAR
FINANCIE De conformidad con lo
CREDISCOTIA FINANCIERA EFECTIVA establecido en los
FINANC. NUEVA VISION FINANCIERA QAPAQ artículos 221º numeral 6 y
FINANC. PROEMPRESA FINANCIERA TFC S A 283º al 289º de la Ley Nº
26702.

Tabla Nº 03 Relación de Caja Municipal de Ahorro y Crédito: que se


encuentran autorizadas a emitir Cartas Fianza según la SBS.
1. 6 RELACIÓN DE EMPRESAS QUE SE ENCUENTRAN AUTORIZADAS
A EMITIR CARTAS FIANZA
CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO:

CRAC INCASUR CRAC SIPAN


CRAC LOS ANDES CREDIRAIZ S.A.A
CRAC PRYMERA
Tabla Nº 04 Relación de Caja Rural de Ahorro y Crédito: que se encuentran autorizadas a emitir
Cartas Fianza según la SBS

EMPRESAS DEL SISTEMA DE SEGUROS AUTORIZADAS A EMITIR CARTAS


FIANZAS
AVLA PERU COMPAÑIA DE MAPFRE PERU COMPAÑIA DE
SEGUROS S A (antes AVAL SEGUROS Y REASEGUROS
PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS
S.A)
CHUBB PERÚ S.A. COMPAÑIA RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
DE SEGUROS Y REASEGUROS
INSUR S A COMPAÑIA DE SECREX COMPAÑIA DE SEGUROS
SEGUROS DE CREDITO Y GARANTIAS
LA POSITIVA CIA DE SEGUROS
Y REASEGUROS S.A.

Tabla Nº 05 Relación empresas del sistema de seguros autorizadas a emitir


Cartas Fianza según la SBS.
1.7 CONTENIDO DE UNA CARTA FIANZA
1.8. NORMAS APLICABLES CARTA FIANZA:

• Código Civil (artículos 1868 y siguientes)


Seguridad en la emisión

• Ley de Bancos -Prohibiciones banca paralela

• Circular SBS Nº B-2101-2001- Plazo a cumplir

• Norma Interna No.64.10.058 - Carácter Interno de


cada institución

• Solicitud de Emisión de Carta Fianza – Propuesta


y condicionantes Ejemplo. Factura Pendientes de
Pago.

• La Carta Fianza misma – Original


1.9. VIGENCIA CARTA FIANZA:
• Es la establecida en la misma Carta Fianza.

• Algunas Normas Internas señalan que no puede


ser menor a 30 días ni mayor a 3 años.

• Siempre entran en vigencia a partir de su fecha


de emisión.

• Su validez no puede ser anterior a dicha fecha.

• Siempre deben tener un plazo de vigencia


determinado.
1.10. IMPORTANCIA DE LA CARTA FIANZA

•Respaldo a sus clientes en el cumplimiento de


obligaciones adquiridas ante terceros y de acuerdo a
diferentes necesidades como fiel cumplimiento de
contrato.

•Favorece el desarrollo comercial para la empresa.

•Es perfecta para hacer crecer una empresa.


Se otorga una carta fianza por un monto de S/ 18,354 a solicitud de un cliente, para lo
cual realiza un depósito de plazo fijo por un monto de S/ 19,320 considerando que
garantía por plazo fijo cubre un monto hasta el 95%, la comisión por la emisión de la car
fianza (T.E.A.) es de 12.68%. El plazo solicitado para la Carta Fianza es de 91 días. ¿Cu
será el costo de la carta fianza?
o Conversión de la TEA a TEM
TEM = (1 + TEA) 1 12 ⁄ − 1
TEM = (1 + 12.68%) 1 12 ⁄ − 1
TEM = 1.00%

o Comisión de la Carta Fianza


Comisión = Monto ∗ TEM ∗ t
Comisión = 18,354 ∗ 1.00% ∗ 91 30
Comisión = S/ 556.63

Costo Total de la Carta Fianza


Costo Total = Comisión + Costo Carta + ITF
El costo de elaboración 1 de la carta fianza es: Costo Carta = 20 ∗ 3.354 =
S/67.08
Entonces:
Costo Total = 556.63 + 67.08 + 0.00 = S/623.71
CONCLUSIONES
•La Fianza es un producto que brinda mejor protección al fiador y una mayor certeza jurídica para la garantía
de negocios, siendo menos gravosa su emisión.

•Las garantías sólo podrán ser efectuadas por empresas bajo el ámbito de la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones o que estén consideradas en la lista actualizada
de bancos extranjeros de primera categoría que periódicamente publica el Banco Central de Reserva del Perú.

•Una carta fianza solo puede ser solicitada si se tiene una línea de crédito en la entidad financiera.

•Una carta fianza puede ser solicitada con duración de diversos periodos de tiempo, desde un mes hasta un
año como máximo, pero las mismas pueden ser renovadas las veces que se soliciten hasta después de 10 o
15 días de su vencimiento, esto depende de la entidad financiera.

•La emisión de una carta fianza tiene un costo el cual varía entre el 2% al 3% del importe total de la carta
fianza, según la evaluación de la línea de crédito y la entidad financiera.
II. CARTA DE CRÉDITO
2.1 FUNCIONES DE LA CARTA DE
CRÉDITO
 Garantiza las compraventas a distancia no sólo
dentro de un país, sino también con el objeto de
exportar mercancía a comerciantes ubicados en
otros países.
 Garantía de una licitación.
 Respalda la emisión de papeles comerciales.
2.2 PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA
CARTA DE CRÉDITO
2.3 CLASIFICACIÓN
Según la cancelación o modificación:
Según el compromiso de pago
de las cartas de crédito:
TIPOS
2.4 CARACTERISTICAS:

• Dirigido a Personas Naturales y Jurídicas


• Destinadas a financiar la adquisición de Inventarios, insumos y
servicios.
• Evita la cancelación de un pedido, debido a que es irrevocable
• El riesgo por país y el del banco emisor extranjero pueden ser
mitigados por medio de la confirmación de la carta de crédito.
• A través de la confirmación de la carta de crédito se controla el
riesgo País y el riesgo banco del exterior en una exportación.
• La carta de crédito debe ajustarse a los términos y condiciones
expuestos en el contrato comercial
La descripción del contrato de crédito:
Nombre y dirección del ordenante y beneficiario
Monto de la carta de crédito
•Documentos a exigir, dentro de estos podemos citar:
Conocimiento de embarque marítimo, Guía aérea , Factura Comercial, Lista de
empaque, Certificado de origen, Lista de precios, Certificado de análisis, Certificado
de Seguro
•Puntos de Salida y destino
•Fecha de vencimiento de la carta de crédito.
•Descripción de la mercancía
•Tipo de carta de crédito (Irrevocable, Confirmada, etc).
•Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no permitidos)
•Cobertura de Seguros.
•Formas de pago
•Instrucciones especiales
2.5 REQUISITOS:
• Contar con un contrato de apertura de crédito documentario y un instrumento de
protección contra riesgos cambiarios.

• Tener línea de crédito o autorización especial de línea de crédito.

• Firmar un pagaré.

• Presentar orden de compra, pedido o factura pro-forma o contrato de compra-venta.

Requisitos necesarios para girar una Carta de Crédito.

• Nombre y dirección del ordenante y beneficiario.

• Monto de la Carta de Crédito.


• Documentos a exigir.
• Fecha de vencimiento de la Carta de Crédito.
• de la mercancía.
• Tipo de Carta de Crédito (Irrevocable, Confirmada)
• Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos).
• Cobertura de Seguros.
• Formas de pago.
2. 6 DOCUMENTOS NECESARIOS PARA GIRAR UNA CARTA DE

CRÉDITO:

 2. 7 FORMAS DE PAGO:

•A la Vista: Son  aquellas  pagaderas  a  sus  beneficiarios  a  la 


presentación de toda la documentación requerida en su texto.

•Con Aceptación: Son  aquellas  pagaderas  a  los  beneficiarios 


contra  letras  de  cambio  libradas  a  un  plazo  cierto,  es  decir,  a 
días vista, a tantos días fecha, a fecha fija.
• Mixtas: Son una combinación de las dos anteriores, es decir que son pagaderas una parte 
en efectivo y otra parte contra aceptación de una letra de cambio.

• Pago Diferido:  son  semejantes  a  las  establecidas  con  aceptación  sólo  que  estos  casos 
no existe la aceptación de la letra de cambio si no se asume el compromiso mediante una 
carta en la que consta el monto a pagar y la fecha en que se efectuará el mismo.

2.8 BENEFICIOS DE LA CARTA DE CRÉDITO:


• Asesoría  especializada  para  verificar  términos  y  condiciones  del 
crédito. 
• Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y gastos. 
• Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato. 
• Rapidez en el pago. 
• Información  oportuna  y  veraz  sobre  el  estado  de  cuenta  de  sus 
operaciones en créditos comerciales. 
• Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este 
servicio. 
2. 9 VENTAJAS
a) Asegurar la operación, su banco no pagará hasta tener los documentos necesarios para 
retirar la mercancía.

b) Condicionar los plazos de embarque de las mercancías y la presentación de los 
documentos (embarques parciales).

c) Obtener financiación, si hablamos de un crédito pagado a plazo

d) Ofrecer al exportador un instrumento de pago totalmente seguro, solvente y garantizado. 
Aunque en realidad el auténtico beneficiario o beneficiado es el importador.

2. 10 DESVENTAJAS
Es el medio de pago más caro en el comercio internacional, 
con comisiones bancarias de apertura e intereses elevados.

El banco solicita normalmente que el emisor tenga en el 
banco la suma del total de la L/C o bien que tenga posición o 
avales suficientes

El principal inconveniente es que sólo se garantiza la llegada 
de documentos y pago contra ellos
2.11 TÉRMINOS DE LA CARTA DE CRÉDITO

a.- Costos
b.-Garantías
c.-Plazos
d.-Máximo Monto a Financiar
e.-Términos
 1. FOB (Free on Board)2.
2. FAS (Free Alongside Ship3.
3. EXW (Ex Works
4. FCA (Free Carrier)
5. CFR (Cost and Freight)
6. CIF (Cost,Iinsurance and Freight)
CASO PRÁCTICO
Cartas de Crédito

a)El  día  15/07/10,  se  aprueba  en  Comité  de  crédito,  solicitud  de  apertura  descarta  de  crédito  a 
plazo,  a  la  empresa  Importadores  S.A  de  C.V.,  por$100,000.00  cuyo  destino  será  importar  telas 
desde Europa. La operación se efectúa bajo las siguientes condiciones:
•Monto: $100,000.00 
•Garantía: Pagaré firmado por el Representante Legal de Importaciones, S.A. de C.V. 
•Plazo: 90 días 
•Comisión por apertura: 1% sobre el monto más  IVA (impuesto  al  valor  agregado)   y  $40.0  por 
mensaje de Comunicación al corresponsal en el extranjero. 
•Forma de pago: 100% al vencimiento con Nota de cargo a la cuenta Corriente De Importadores, 
S.A de C.V
Partida Nº 1.- 15/07/10
•Cartas de crédito lo que debe  $100,000,00
-Cartas de crédito importación no negociadas
-Empresas privadas
•Obligaciones por carta de crédito habrá $100.000,00
- cartas de crédito de importación
- Empresas privadas y apertura de carta de crédito a favor de Importaciones S.A. de C.V

Partida N° 2
•Documentos de préstamos y créditos lo que debe  $100.000,00
- Mutuos sin garantía real
•Existencias en la bóveda por el contrario habrá  $100.000,00
- Ingreso de pagare firmado por la empresa Importaciones S.A. de C.V.

Partida Nº 3 
•Depósitos a la vista  lo que debe    $1.175,20
- Depósitos en cuenta corriente de empresas privadas ML
•Cuentas por pagar  habrá  $135,20
- Otros 
- IVA (impuesto al valor agregado)  debito fiscal
•Ingresos de otras operaciones  habrá $1.040,00
- Cartas de crédito de importación Y  Nota de cargo a la cuenta corriente de Importaciones S.A. de 
C.V
a)   Con  fecha  15  de  octubre  de  2003  se  prorroga  por  30  días  más  la  fecha  de  negociación  de  la 
carta de crédito de Importaciones, S.A. de C.V. ya que su beneficiario en el extranjero no podrá 
embarcar el producto en la fecha estipulada. Se le cobra una comisión del 1.0% la cual se carga a 
la cuenta corriente No.002532-5 de Importaciones, S.A. de C.V.

Partida Nº 4
• Depósitos a la vista  ahora  debe  $1.130,00
- Depósitos en cuentas corrientes de empresas privadas ML
• Cuentas por pagar  habrá $130,00  de otras operaciones 
- IVA (impuesto al valor agregado)  debito fiscal
• Ingresos de otras operaciones habrá $1.000,00
- Cartas de crédito  de  importación  Y    cobro  de  comisión  del  1%  por  prórroga    de  la  fecha  de 
negociación de la carta de crédito de Importaciones S.A. de C.V.
a) Con fecha 15 de octubre de 2003 se prorroga por 30 días más la fecha de negociación de 
la carta de crédito de Importaciones, S.A. de C.V. ya que su  beneficiario en el extranjero 
no podrá embarcar el producto en la fecha estipulada. Se le cobra una comisión del 1.0% 
la cual se carga a la cuenta corriente No.002532-5 de Importaciones, S.A. de C.V.

$ 100.00 por confirmación

$ 100.00 por aviso

$ 100.00 por enmienda

$ 100.00 por aceptación y revisión 

$ 100.00 por el pago al vencimiento

$ 75.00 por mensaje de comunicación 

Carta de crédito documentaria $ 100,00.00

El total de comisiones a cobrar a nuestro cliente es por $575.00.

El Banco HSBC, S.A. avisa al cliente que el banco corresponsal ya envió los documentos para 
el  retiro  del  embarque,  se  procede  a  cargar a nuestro cliente  la  carta  de crédito más las 
comisiones cobradas por el corresponsal.
Partida Nº 5
•Depósitos a la vista  ahora debe $100.575,00
- Depósitos en cuentas corrientes empresas privadas ML
•Fondos disponibles habrá  $100.575,00
- Depósitos en banco extranjero  a la vista  y  por  cancelación  a nuestro  corresponsal,   
banco extranjero S.A. por la carta de crédito Importaciones S.A. de C.V.

Partida Nº 6
•Obligaciones por carta de crédito debe $100.000,00
- Cartas de crédito de importación de empresas privada
•Cartas de crédito $100.000,00
- Cartas de crédito importación no negociada    de  Empresas privada  y  reversión  de 
la obligación por la cancelación del monto adeudado
 
a)Se retira de la bóveda el pagaré por 100,000.00

Partida N° 7
•Documentos de préstamos y créditos mutuos sin garantía real debe $ 100.000,00
•Existencias en la bóveda por contra  y salida de la bóveda del pagaré por carta de crédito de 
la empresa de importaciones S.A de C.V habrá 100.000,00
CONCLUSIONES

•  El  propósito  de  las  cartas  de  crédito  es  asegurar  el  pago  de  la 
operación  a  los  vendedores  por  medio  de  una  confirmación  de  un 
tercero que actúa como intermediario asegurador entre compradores y 
vendedores.
•  El  contrato  de  crédito  es  el  que  regula  la  relación  entre  el  banco 
emisor  y  ordenante.  En  este  contrato  se  definen  las  condiciones  bajo 
las cuales el banco está dispuesto a emitir cartas de crédito por cuenta 
del ordenante.
• Entre las cartas de crédito más importantes se destaca el uso de las 
de tipo irrevocable, transferible y confirmada.