Capitulo II

1. Presupuestos
1.1. Resumen de los presupuestos de inversión
1.1.1. Propiedad Planta y Equipo - Depreciaciones

AÑOS
PROPIEDAD PLANTA Y COSTO VALOR DE DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN
EQUIPO HISTORICO RESIDUAL VIDA ANUAL MENSUAL
ÚTIL
EDIFICIOS $ 12.000,00 $ 1.200,00 20 $ 60,00 $ 5,00
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN $ 2.000,00 $ 200,00 10 $ 20,00 $ 1,67
VEHÍCULOS $ 5.000,00 $ 500,00 5 $ 100,00 $ 8,33
MUEBLES Y ENSERES $ 1.000,00 $ 100,00 10 $ 10,00 $ 0,83
$ 20.000,00 $ 2.000,00 $ 45,00 $ 190,00 $ 15,83

Fuente: GLYC

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

EDIFICIOS $ 12.000,00
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN $ 2.000,00
VEHÍCULOS $ 5.000,00
MUEBLES Y ENSERES $ 1.000,00
TOTAL $ 20.000,00

Fuente: GLYC

Fuente: GLYC
 INVERSIÓN ACTIVOS DIFERIDOS
Descripción Cantidad Costo Unit Costo total
Estudio de Factibilidad 1,00 400,00 400,00
Instalación y puesta en marcha 1,00 3.000,00 3.000,00
Constitución de la empresa 1,00 450,00 450,00
Permiso de funcionamiento 1,00 150,00 150,00
Registro sanitario 1,00 200,00 200,00
Total 4.200,00

Fuente: GLYC
 1.1.2. Roles de Pagos y provisiones
ROLES DE PAGOS
FONDO DE TOTAL APORTE TOTAL TOTAL A TOTAL
NOMINA CARGO SUELDO
RESERVA INGRESOS IESS EGRESOS RECIBIR ANUAL
ADMINISTRAT
VANESSA OCHOA ADMIN. 456 37,98 493,98 46,68 46,68 447,30 5367,64
SECRETARIA
NICOLE CADENA SECRETARIA 386 32,15 418,15 39,52 39,52 378,64 4543,66
PRODUCCION
ALEX DIAZ TRANSPORT. 386 32,15 418,15 39,52 39,52 378,64 4543,66
MONICA ALVARO TRAB. 1 386 32,15 418,15 39,52 39,52 378,64 4543,66
JESSICA
CARTUCHE TRAB. 2 386 32,15 418,15 39,52 39,52 378,64 4543,66
1961,86 23542,28

ROL DE PROVISIONES
APORTE.
NOMINA CARGO SUELDO XII XIV VACACIONES TOTAL
PATRONAL
ADMINISTRAT
VANESSA OCHOA ADMIN. 456 456 386 55,404 228 1125,404
SECRETARIA
NICOLE CADENA SECRETARIA 386 386 386 46,899 193 1011,899
PRODUCCION
ALEX DIAZ TRANSPORT. 386 386 386 46,899 193 1011,899
MONICA ALVARO TRAB. 1 386 386 386 46,899 193 1011,899
JESSICA
CARTUCHE TRAB. 2 386 386 386 46,899 193 1011,899
5173
Fuente: GLYC
 1.1.3. Costos Directos e Indirectos
MATERIA PRIMA DIRECTA
Avena
Unidad de Utilizado
Detalle
medida Q C.U C.T
GLICERINA EN BARRAgr 7.200,00 0,0004500 3,24
ESENCIA DE ROSA ml 1.636,80 0,0006598 1,08
AVENA gr 1.636,80 0,0029998 4,91
MIEL DE ABEJA ml 1.920,00 0,0062500 12,00
ALCOHOL ml 960,00 0,0003021 0,29
COLORIZANTE gr 1,00 0,0500000 0,05 Por mes Trimestre Por año
Por unidad 21,57 110.438,40 331.315,20 1.325.260,80

Manzanilla
Unidad de Utilizado
Detalle
medida Q C.U C.T
GLICERINA EN BARRAgr 7.200,00 0,0004500 3,24
ESENCIA DE MANZANILLA
ml 1.637,00 0,0006598 1,08
FLORES DE MANZANILLA
gr 1.637,00 0,0029998 4,91
ALCOHOL ml 960,00 0,0003021 0,29
COLORIZANTE gr 1,00 0,0500000 0,05 Por mes Trimestre Por año
Por unidad 9,57 49.002,15 147.006,44 588.025,77

Rosas
Unidad de Utilizado
Detalle
medida Q C.U C.T
GLICERINA EN BARRAgr 7.200,00 0,0004500 3,24
ESENCIA DE ROSAS ml 1.637,00 0,0006598 1,08
PETALOS DE ROSAS gr 1.637,00 0,0029998 4,91
ALCOHOL ml 960,00 0,0003021 0,29
COLORIZANTE gr 1,00 0,0500000 0,05 Por mes Trimestre Por año
Por unidad 9,57 49.002,15 147.006,44 588.025,77
Fuente: GLYC

Fuente: GLYC

COSTOS DIRECTOS
Mano de obra directa 2.373,60
Trabajador 1 1.186,80
Trabajador 2 1.186,80
Materia prima directa 9.324,27
Glicerina en barra 8.640,00
Esencia de rosa 228,09
Avena 228,09
Leche en polvo 228,09
TOTAL COSTOS DIRECTOS 11.697,87

Fuente: GLYC
 COSTOS INDIRECTOS
Mano de obra indirecta 4.650,00
Gerencia 2.400,00
Ventas 1.125,00
Transporte 1.125,00
Materia prima indirecta 1.159,68
Miel de abeja 72,00
Alcohol 28,80
Colorizante 218,88
Etiqueta 840,00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 5.809,68

Fuente: GLYC

SERVICIOS BASICOS
unidad de costo
Descripción cantidad costo total Dept Adm. Dept. Vtas
medida unitario
Agua potable M3 15,00 7,50 7,50
Minutosy
Teléfono+ Internet 29,50
megas 14,75 14,75
Energía eléctrica Kw/h 700,00 0,02 14,00 7,00 7,00
Congelador Kw/h 700,00
TOTAL MENSUAL 58,50 29,25 29,25
TOTAL ANUAL 702,00 351,00 351,00
TOTAL TRIMESTRE 175,50 87,75 87,75

Fuente: GLYC

1.1.4. Capital de Trabajo, Producción e Ingresos

Lunes Martes Miercoles Jueves Viernes Semanal Mensual Anual

CLIENTES 30 40 42 48 75 235 940 11280
Jabòn 305 50 85 62 215 717 2868 34416

Fuente: GLYC

COSTO
Costo Prod
Jabòn Lunes Martes Miercoles Jubones Viernes Semanal Mensual Anual DE PROD
UND
TOTAL
Glicerina 80 15 25 25 25 170 680 8160 1,49 8161,49
Manzanilla 100 20 25 26 90 261 1044 12528 1,49 12529,49
Avena 125 15 35 11 100 286 1144 13728 1,49 13729,49

Fuente: GLYC
 FUENTES Y USOS DE FONDOS EN DOLARES
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDO
INVERSIONES RECURSOS RECURSOS
VALOR TOTAL
PROPIOS FINANCIAD
ACTIVOS FIJOS 43.390,00 26.034,00 17.356,00
ACTIVOS DIFERIDOS E
4.200,00 2.520,00 1.680,00
INTAGIBLES
CAPITAL DE TRABAJO 18.742,04 11.245,22 7.496,82
TOTAL DE
66.332,04 39.799,22 26.532,82
INVERSIONES
PORCENTAJES 100% 60% 40%

Estructura financiera

CAPITAL PROPIO 39.799,22 60%

CAPITAL FINANCIADO 26.532,82 40%
TOTAL 66.332,04 100%

Fuente: GLYC

Financiamiento solicitado al banco de Pichincha

condiciones y costo total del credito

COMERCIAL
29/11/2017
fecha producto (PRODUCTIVO)
fecha inicial
plazo 60 29/12/17
de pago
(meses)
tasa interes frecuencia
11,23%
de pago
MENSUAL
nominal
tipo de
sistema de Alemán tipo de tasa REAJUSTABLE
amortizacion
tasa
valor bien
inmueble
N/A contribucion 0,5
solca
 FECHA DE SALDO AMORTIZACION VALOR SALDO
CUOTA INTERES CAPITAL
PAGO INICIAL PAGO FINAL
0 $ - $ -
$ - $ - $ 30.000,00
1
29/2/2017 $ 30.000,00 $ 280,75 $ 500,00 $ 780,75 $ 29.500,00
2
$ 276,07 $ 500,00 $ 776,07 $ 29.000,00
3
$ 271,39 $ 500,00 $ 771,39 $ 28.500,00
4
$ 266,71 $ 500,00 $ 766,71 $ 28.000,00
5
$ 262,03 $ 500,00 $ 762,03 $ 27.500,00
6
$ 257,35 $ 500,00 $ 757,35 $ 27.000,00
7
$ 252,68 $ 500,00 $ 752,68 $ 26.500,00
8
$ 248,00 $ 500,00 $ 748,00 $ 26.000,00
9
$ 243,32 $ 500,00 $ 743,32 $ 25.500,00
10
$ 238,64 $ 500,00 $ 738,64 $ 25.000,00
11
$ 233,96 $ 500,00 $ 733,96 $ 24.500,00
12
$ 229,28 $ 500,00 $ 729,28 $ 24.000,00
13
$ 224,60 $ 500,00 $ 724,60 $ 23.500,00
14
$ 219,92 $ 500,00 $ 719,92 $ 23.000,00
15
$ 215,24 $ 500,00 $ 715,24 $ 22.500,00
16
$ 210,56 $ 500,00 $ 710,56 $ 22.000,00
17
$ 205,88 $ 500,00 $ 705,88 $ 21.500,00
18
$ 201,20 $ 500,00 $ 701,20 $ 21.000,00
19
$ 196,53 $ 500,00 $ 696,53 $ 20.500,00
20
$ 191,85 $ 500,00 $ 691,85 $ 20.000,00
21
$ 187,17 $ 500,00 $ 687,17 $ 19.500,00
22
$ 182,49 $ 500,00 $ 682,49 $ 19.000,00
23
$ 177,81 $ 500,00 $ 677,81 $ 18.500,00
24
$ 173,13 $ 500,00 $ 673,13 $ 18.000,00
25
$ 168,45 $ 500,00 $ 668,45 $ 17.500,00
26
$ 163,77 $ 500,00 $ 663,77 $ 17.000,00
27
$ 159,09 $ 500,00 $ 659,09 $ 16.500,00
28
$ 154,41 $ 500,00 $ 654,41 $ 16.000,00
29
$ 149,73 $ 500,00 $ 649,73 $ 15.500,00
30
$ 145,05 $ 500,00 $ 645,05 $ 15.000,00
31
$ 140,38 $ 500,00 $ 640,38 $ 14.500,00
32
$ 135,70 $ 500,00 $ 635,70 $ 14.000,00
33
$ 131,02 $ 500,00 $ 631,02 $ 13.500,00
34
$ 126,34 $ 500,00 $ 626,34 $ 13.000,00
35
$ 121,66 $ 500,00 $ 621,66 $ 12.500,00
36
$ 116,98 $ 500,00 $ 616,98 $ 12.000,00
37
$ 112,30 $ 500,00 $ 612,30 $ 11.500,00
38
$ 107,62 $ 500,00 $ 607,62 $ 11.000,00
39
$ 102,94 $ 500,00 $ 602,94 $ 10.500,00
40
$ 98,26 $ 500,00 $ 598,26 $ 10.000,00
41
$ 93,58 $ 500,00 $ 593,58 $ 9.500,00
42
$ 88,90 $ 500,00 $ 588,90 $ 9.000,00
43
$ 84,23 $ 500,00 $ 584,23 $ 8.500,00
44
$ 79,55 $ 500,00 $ 579,55 $ 8.000,00
45
$ 74,87 $ 500,00 $ 574,87 $ 7.500,00
46
$ 70,19 $ 500,00 $ 570,19 $ 7.000,00
47
$ 65,51 $ 500,00 $ 565,51 $ 6.500,00
48
$ 60,83 $ 500,00 $ 560,83 $ 6.000,00
49
 $ 56,15 $ 500,00 $ 556,15 $ 5.500,00
50
$ 51,47 $ 500,00 $ 551,47 $ 5.000,00
51
$ 46,79 $ 500,00 $ 546,79 $ 4.500,00
52
$ 42,11 $ 500,00 $ 542,11 $ 4.000,00
53
$ 37,43 $ 500,00 $ 537,43 $ 3.500,00
54
$ 32,75 $ 500,00 $ 532,75 $ 3.000,00
55
$ 28,08 $ 500,00 $ 528,08 $ 2.500,00
56
$ 23,40 $ 500,00 $ 523,40 $ 2.000,00
57
$ 18,72 $ 500,00 $ 518,72 $ 1.500,00
58
$ 14,04 $ 500,00 $ 514,04 $ 1.000,00
59
$ 9,36 $ 500,00 $ 509,36 $ 500,00
60 $ -
$ 4,68 $ 500,00 $ 504,68

Fuente: Banco del Pichincha

1.1.5. Resumen de egresos

AÑOS
CONCEPTO
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00
COSTO DE VENTAS
Inventario de mercaderías 625.328,08 2.501.312,34 2.626.377,95 2.757.696,85 2.895.581,70
EGRESO VARIABLE TOTAL 625.328,08 2.501.312,34 2.626.377,95 2.757.696,85 2.895.581,70

Fuente: GLYC
 GASTOS ADMINISTRATIVOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos y salarios personal
administrativo
GERENTE 2.400,00 9.830,40 10.066,33 10.307,92 10.555,31
CONTADOR 1.950,00 7.987,20 8.178,89 8.375,19 8.576,19
total 4.350,00 17.817,60 18.245,22 18.683,11 19.131,50
Beneficios de ley
Décimo tercer sueldo 362,50 1.484,80 1.520,44 1.556,93 1.594,29
Décimo cuarto sueldo 187,50 64,00 65,54 67,11 68,72
Aporte patronal 528,53 2.164,84 2.216,79 2.270,00 2.324,48
Fondos de reserva 362,36 1.484,21 1.519,83 1.556,30 1.593,65
Vacaciones 181,25 742,40 760,22 778,46 797,15
Servicios básicos administración 175,50 184,28 193,49 203,16 213,32
Suministros de limpieza 51,63 148,38 148,38 148,38 148,38
Suministros de oficina 451,75 1.626,25 1.626,25 1.626,25 1.626,25
TOTAL GASTOS DE
6.651,01 25.716,74 26.296,15 26.889,69 27.497,74
ADMINISTRACIÓN

Fuente: GLYC

GASTOS DE VENTA
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos y salarios personal de
ventas
LUIS FERNANDO 1125,00 4608,00 4718,59 4831,84 4947,80
LUIS GUAMAN 1125,00 4608,00 4718,59 4831,84 4947,80
2250,00 9216,00 9437,18 9663,68 9895,60
Beneficios de ley
Décimo tercer sueldo 187,50 768,00 786,43 805,31 824,63
Décimo cuarto sueldo 187,50 64,00 65,54 67,11 68,72
Aporte patronal 273,38 1119,74 1146,62 1174,14 1202,32
Fondos de reserva 187,43 767,69 786,12 804,98 824,30
Vacaciones 93,75 384,00 393,22 402,65 412,32
Servicios básicos ventas 87,75 92,14 96,74 101,58 106,66
Publicidad y promociones 1762,84 18079,76 18079,76 18079,76 18079,76
Suministros de limpieza 51,625 148,375 148,375 148,375 148,375
TOTAL GASTOS DE VENTA 5081,77 30639,71 30939,98 31247,58 31562,69

Fuente: GLYC
 GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Préstamo 3156,42 3156,42 2406,35 1655,91 906,23

3156,42 3156,42 2406,35 1655,91 906,23

Fuente: GLYC

AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
EGRESOS VARIABLES
COSTO DE VENTAS
Inventario de mercaderías 625328,0845 2501312,338 2626377,955 2757696,852 2895581,695
EGRESOS FIJOS
GASTOS OPERACIONALES
Gastos Administrativos 6651,01 25716,74 26296,15 26889,69 27497,74
Gastos de Venta 5081,77 30639,71 30939,98 31247,58 31562,69
Depreciaciones 755,31 3.021,23 3.021,23 3.021,23 3.021,23
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses Financieros 3156,42 3156,42 2406,35 1655,91 906,23
EGRESO FIJO TOTAL 640972,582 2563846,442 2689041,664 2820511,269 2958569,583

Fuente: GLYC
 INGRESOS
CONTENIDO PRECIO COSTOPRECIO MERCADO CANTIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
JABON DE AVENA 1,49 2,25 61440 138.240 152.064 182.477 228.096 296.525
JABON DE MANZANILLA 1,49 2,00 61440 122.880 135.168 162.202 202.752 263.578
JABON DE ROSAS 1,49 2,00 61440 122.880 135.168 162.202 202.752 263.578
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 6,25 184320 384.000 422.400 506.880 633.600 823.680
Fuente: GLYC

CONTENIDO PRECIO COSTO CANTIDAD AÑO 1 CONTENIDO PRECIO COSTO AÑO2 TOTAL CONTENIDO PRECIO COSTO AÑO3
JABON DE AVENA 1,49 61.440 91.546 JABON DE AVENA 1,64 61.440 100.762 JABON DE AVENA 1,97 61.440 121.037
JABON DE MANZANILLA 1,49 61.440 91.546 JABON DE MANZANILLA 1,64 61.440 100.762 JABON DE MANZANILLA 1,97 61.440 121.037
JABON DE ROSAS 1,49 61.440 91.546 JABON DE ROSAS 1,64 61.440 100.762 JABON DE ROSAS 1,97 61.440 121.037
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 184.320 274.637 TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 184.320 302.285 TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 184.320 363.110
CONTENIDO PRECIO COSTO AÑO4 CONTENIDO PRECIO COSTO AÑO5
JABON DE AVENA 2,46 61.440 151.142 JABON DE AVENA 3,20 61.440 196.608
JABON DE MANZANILLA 2,46 61.440 151.142 JABON DE MANZANILLA 3,20 61.440 196.608
JABON DE ROSAS 2,46 61.440 151.142 JABON DE ROSAS 3,20 61.440 196.608
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 184.320 453.427 TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 184.320 589.824

Fuente: GLYC
 Estado de situación Inicial

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO
CORRIENTE 625328,08
Capital de trabajo 625328,08
NO CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 20.000,00
Edificios $ 12.000,00
Equipos de computación $ 2.000,00
Vehiculo $ 5.000,00
Muebles y enseres $ 1.000,00

DIFERIDOS E INTANGIBLES 4200

Estudio de Factibilidad $ 400,00
Instalación y puesta en marcha $ 3.000,00
Constitución de la empresa $ 450,00
Permiso de funcionamiento $ 150,00
Registro sanitario $ 200,00
TOTAL ACTIVOS $ 649.528,08
PASIVO
NO CORRIENTE $ 30.000,00
Préstamo bancario a largo plazo $ 30.000,00
TOTAL PASIVOS $ 30.000,00
PATRIMONIO
Capital Social $ 619.528,08
TOTAL PATRIMONIO $ 619.528,08
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 649.528,08
 Estado de resultados

ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS OPERACIONALES $ 38.000,00

(-) Costo de Ventas $ 21.768,00
(=) Resultado bruto en ventas $ 16.232,00
GASTOS $ 12.230,72
(-)Gastos administrativos $ 6.958,95
(-)Gastos de ventas $ 5.081,77
(-)Depreciaciones $ 190,00
GASTOS NO OPERACIONALES $ 3.060,18
(-)Gastos financieros $ 3.060,18
UTILIDAD BRUTA $ 31.522,90
15% Participación a trabajadores $ 4.728,44
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 26.794,47
22% Impuesto a la renta $ 5.894,78
UTILIDAD ANTES DE RESERVAS $ 20.899,68
Reserva legal 10% $ 2.089,97
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 18.809,71
 1.1.6. Resumen de ingresos

PRECIO PRECIO
CONTENIDO COSTO MERCADO CANTIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

JABON DE AVENA 1,49 2,25 61440 138240 152064 182476,8 228096 296524,80
JABON DE
MANZANILLA 1,49 2 61440 122880 135168 162201,6 202752 263577,60

JABON DE ROSAS 1,49 2 61440 122880 135168 162201,6 202752 263577,6

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIÓN 6,25 184320 384000 422400 506880 633600 823680,00

Tasa del sector Tasa pasiva Tasa Nacional

5,00% 4,00% 4,16%

3,00% 2,60% 2,70%
4,50% 3,00% 3,67%
4,00% 3,00% 3,38%
2,00% 1,10% 1,12%
18,5 13,7 15,03
3,7 2,74 3,006

TMAR 7,44%
CAPITAL PROPIO 39.799,22 60% 7,44% 4,46%
CAPITAL FINANCIADO 26.532,82 40% 13,00% 5,20%
TOTAL 66.332,04 100% 20,44% 9,66%
VALOR ACTUAL NETO

VAN

9.66%

𝐹𝐶 1 𝐹𝐶 2
𝑉𝐴𝑁 = −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 ∑ + +⋯
(1 + 𝑖)𝑛 (1 + 𝑖)𝑛
384000 806400 1313280 1946880 2770560
𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 ∑ 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
(1 + 0.0966) (1 + 0.0966) (1 + 0.0966) (1 + 0.0966) (1 + 0.0966)5

𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 ∑ 350173,26 + 670585,31 + 995892,83 + 1346313,55 + 1747134,55

𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 + 5110099,5

𝑉𝐴𝑁 = 4484771,42

117%

𝐹𝐶 1 𝐹𝐶 2
𝑉𝐴𝑁 = −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 ∑ + +⋯
(1 + 𝑖)𝑛 (1 + 𝑖)𝑛
384000 806400 1313280 1946880 2770560
𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 ∑ + + + +
(1 + 1.17)1 (1 + 1.17)2 (1 + 1.17)3 (1 + 1.17)4 (1 + 1.17)5

𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 ∑ 176958,52 + 171250,19 + 128522,19 + 87801,16 + 57579,63

𝑉𝐴𝑁 = −625328.08 + 622111,69

𝑉𝐴𝑁 = −3216.39

R/ VAN < 0 nos indica que no es viable.

ENTRADAS
FLUJO
AÑO DE
ACUMULADO
EFECTIVO
-625328,08
1 384000,00 384000,00
2 422400,00 806400,00
3 506880,00 1313280,00
4 633600,00 1946880,00
5 823680,00 2770560,00

INVERSION 625328,08
TASA INTERNA DE RETORNO

TIR
(𝑉𝐴𝑁+)
𝑇𝐼𝑅 = (𝑡𝑛) + (𝑡𝑚 − 𝑡𝑛) [ ]
(𝑉𝐴𝑁 +) − (𝑉𝐴𝑁−)
(4484771,42)
𝑇𝐼𝑅 = (0.0966) + (1.17 − 0.0966) [ ]
(4484771,42) − (−3216,39)

(4484771,42)
𝑇𝐼𝑅 = (0.0966) + (1.0734) [ ]
(4484771,42) − (−3216,39)
4484771,42
𝑇𝐼𝑅 = (0.0966) + (1.0734) [ ]
4487987,8
𝑇𝐼𝑅 = (0.0933) + (1.0734)[0,99928333]
𝑇𝐼𝑅 = (0.0933) + (1,07263073)

𝑇𝐼𝑅 = 1,1692307
𝑇𝐼𝑅 = 117%

PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

PRI 1,571325958
1 Año 0,571325958
6,85591149
6 meses 0,85591149
26
26 días

La inversión se recuperará en 1 año, 6 meses y 26 días.

RELACIÓN BENEFICIO-COSTO

0,0009664 1 2 3 4 5

625328,08 384000,00 806400,00 1313280,00 1946880,00 2770560,00

INGRESOS 1,0009664 1,001933734 1,002902003 1,00387121 1,00484135
 383629,2607 804843,6465 1309479,886 1939372,29 2757211,38

6569208,38
COSTOS 274636,8 302284,8 363110,4 453427,2 589824
1,0009664 1,001933734 1,002902003 1,00387121 1,00484135 625328,08

274371,6472 301701,3898 362059,7018 451678,658 586982,215 625328,08

2602121,696
R/C 2,524558473

Por cada dólar invertido se genera $1,52 de ganancia.

Política contable; el valor residual será calculado por el 10 %

 JABONERIA GLYC S.A.
Encuesta para el análisis de la factibilidad de la creación de una empresa productora y
comercializadora de jabón artesanal en el cantón pasaje.

Marque con una X las opciones que crea necesarias.

1. Su género es…
masculino
femenino

2. Su edad esta entre los siguientes rangos…

menor de 20 años
de 20 a 30 años
de 30 a 40 años
de 40 a 50 años
más de 50 años
3. ¿Cuál es su tipo de piel?

seca
grasosa
sensible
mixta

4. ¿Qué opinión posee sobre "Jabones artesanales”

Muy Poco Nada
Interesante Indiferente
interesante interesante interesante
5. ¿Cada cuánto tiempo usted reemplaza su jabón?
0 – 5 días
5 – 10 días
10 – 15 días
15 – 20 días

6. ¿Qué tan atractivo encuentra las siguientes características en los jabones para
cara o cuerpo?

CARACTERISTICAS Mucho Normal Poco

Aroma
Color
Precio
Diseño
Marca
Moda
7. ¿Cuáles de las siguientes propiedades en los jabones usted valora más?
Hidratante Antiséptico
Exfoliante Neutralizador de olores
Nutritivo Atenuante de manchas
Suavizante Cicatrizante
Aromático Ninguno
Astringente

8. Con mayor frecuencia, ¿Dónde compra los Jabones?

Vendedor personal o por catálogo
Farmacias SPA
Tienda Naturista Centro de salud
Centro de estética Gimnasio
Tienda artesanal Supermercado
Tienda de cosméticos

9. ¿Cuál de los siguientes ingredientes le gustaría tener en un jabón?

Almendras
 Vid roja
Manzanilla
Hiedra
Aceite de Oliva
Mirto
Avena
Malva
Pétalos de Rosas
Lentisco
Lavanda
Aceite de semillas de uva
Es indiferente a estos ingredientes

10. ¿De qué forma prefiere el jabón para baños especiales para cara y cuerpo?
En barra
Líquido

TABULACION DE LA ENCUESTA
Pregunta No.1 - Genero del encuestado

Género

24%
Masculino
Femenino
76%

Análisis: De las 50 personas encuestadas, el 24% corresponde al género masculino,

mientras que el 76% al género femenino. Esto no significa que Jabonería GLYC S.A
está enfocada su mayor parte a mujeres que son las que dominan el mercado.
Pregunta No.2 - Edad del encuestado

Edad

4%

18%
Menor de 20 años
De 20 a 30 años
54% De 30 a 40 años
24% Mas de 50 años

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 54% corresponde a grupos

comprendidos de jóvenes menores a 20 años, el 24% de 20 a 30 años, el 18% de 30 a 40
años y el 4% a personas de más de 50 años; lo cual significa que existe mayor afluencia
de demandantes con un rango menor de 20 años de edad.

Pregunta No.3 - ¿Cuál es su tipo de piel?

Tipo de Piel

28% Seca
32%
Grasosa
Sensible

24% Mixta
16%

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 28% corresponde a clientes con el
tipo de piel seca, el 24% tiene piel grasosa, el 16% piel sensible y el 32% le corresponde
a personas de piel mixta.

Pregunta No.4 - ¿Qué opinión posee sobre "Jabones artesanales”

 ¿Qué opinión posee sobre "Jabones
artesanales”

14%
30% Muy interesante
14% Interesante
Poco interesante
Indiferente
42%

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 42% corresponde a clientes que
consideran Interesante los jabones artesanales, con muy poca diferencia de los que
consideran muy interesante a los mismos. El 14% ce clientes consideran poco
interesante o indiferente en igual proporcionalidad.

Pregunta No.5 - ¿Cada cuánto tiempo usted reemplaza su jabón?

¿Cada cuánto tiempo usted reemplaza

su jabón?

18% 0 - 5 dias
24%
5 - 10 dias
10 - 15 dias
32% 26% 15 - 20 dias

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 24% corresponde a clientes que
cambian su jabón de 0 a 5 días, el 26% de 5 a 10 días, el 32% aproximadamente de 10 a
15 días y el menor porcentaje correspondiente al 18% cambian su jabón de 15 a 20 días.
En conclusión la mayoría de encuestados cambian su jabón en un promedio de 15 días.

Pregunta No.6 - ¿Qué tan atractivo encuentra las siguientes características en los
jabones para cara o cuerpo?

¿Qué tan atractivo encuentra las siguientes

características en los jabones para cara o cuerpo?

16% 20% Aroma

Color
Precio
18%
16% Diseño
Marca
12% Moda
18%

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 20% corresponde a clientes que
eligen su producto por el aroma, 2l 16% por su color, el 16% por su precio, el 12% por
el diseño, el 18% por la marca y el 16% por moda.
Pregunta No.7 - ¿Cuáles de las siguientes propiedades en los jabones usted valora
más?
 ¿Cuáles de las siguientes propiedades en los
jabones usted valora más?
2% 0%
Hidratante
Exfoliante
22%
24% Nutritivo
Aromatico

8% Antiseptico
6% Neutralizador de olores
Atenuante de manchas
16%
16% Cicatrizantes
6% Ninguno

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 22% corresponde a clientes que al
momento de elegir su producto valoran más las propiedades hidratantes, el 8%
exfoliante, 16% nutritivo, 6% aromático, 16%antiseptico, 6% neutralizador de olores,
24% atenuante de manchas, 2% cicatrizante y ninguno de los encuestados se rehúsan a
elegir su producto sin considerar sus propiedades.

Pregunta No.8 - Con mayor frecuencia, ¿Dónde compra los Jabones?

Con mayor frecuencia, ¿Dónde compra los

Jabones?
0%
0% 0%
Vendedor personal o por catalogo
8% Farmacias
14%
Tienda Naturista
14% Centro de estetica
12% Tienda Artesanal
Tienda de cosmeticos
22% SPA
24% Centro de salud
Gimnasio
6%
Supermercado

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 14% adquieren su producto mediante
un vendedor personal, el 12% en farmacias, el 24% en tiendas naturistas, 6% en centros
de estéticas, 22% en tiendas artesanales, 14% en tiendas de cosméticos.
Pregunta No.9 - ¿Cuál de los siguientes ingredientes le gustaría tener en un jabón?

¿Cuál de los siguientes ingredientes le gustaría tener

en un jabón?

12% Avena

42% Petalos de rosas

18%
Manzanilla

Indiferente a los
28% ingredientes

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 42% prefieren su jabón de avena, el
28% de pétalos de rosas, el 18% de manzanilla y el restante es indiferente a los
ingredientes.

Pregunta No.10 - ¿De qué forma prefiere el jabón para baños especiales para cara
y cuerpo?

¿De qué forma prefiere el jabón para baños

especiales para cara y cuerpo?

16%

Barra
Liquido

84%

Análisis: Del total de las personas encuestadas, el 84% prefieren su jabón en barra y el
restante lo prefieren líquido.