Plan de Negocios para Empresa de Calzado de Cuero Original

“AÑO DEL DIALOGO Y RECONCILIACIÓN NACIONAL”
INSTITUTO SUPERIOR DE EDUCACIÓN PÚBLICO

“HNO. VICTORINO ELORZ GOICOECHEA”
CAJAMARCA
INFORME DE PRACTICAS PRE PROFESIONALES

ÁREA DE CARRERAS TÉCNICAS
PRACTICANTE : HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON
ESPECIALIDAD : CONTABILIDAD
MÓDULO (III) : ANALISIS FINANCIERO
LUGAR DE PRÁCTICA : KJACHOS SALON & EVENTOS E.I.R.L
ÁREA : CONTABILIDAD
HORAS : 296 HORAS
CAJAMARCA-PERU
2018
INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR Público
“hno. Victorino elorz Goicoechea”
Cajamarca
DEDICATORIA
A mis queridos padres y hermanos
por su constante apoyo económico
y moral y por su sacrificio y
dedicación, por ser una inspiración
constante para salir adelante y no
desmayar nunca.
A mis docentes de la carrera profesional

técnica de contabilidad, por colaborar e
inculcarme los valores en mi formación
profesional, incentivándome en seguir
adelante.
HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON
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AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer infinitamente a Dios por haberme dado la fuerza y valor para
culminar esta etapa de mi vida, a mi madre Faustina por brindarme todo su amor
y comprensión, por siempre ser un ejemplo de lucha constante, por enseñarme
a no rendirme ante las dificultades y a ser perseverante en todo momento, a mi
padre Víctor porque con su rectitud, fortaleza y alegría ha sabido guiarme por
medio de sus palabras y sabios consejos por el camino correcto para hacer de
mí una mejor persona. Agradezco especialmente a mis hermanos por estar
conmigo en cada instante en que lo necesité, por compartir mis momentos de
tristezas y alegrías, por brindarme su cariño sincero.
A mis compañeros, docentes, directivos y personal administrativo de la
institución superior de educación público “Hno. Victorino Elorz Goicoechea” por
permitirnos estar involucrados en el proceso de formación profesional técnico en
contabilidad.
A todos los docentes especialmente del área técnica de contabilidad, que han
contribuido con el soporte académico para poder entender y realizar las
situaciones reales de trabajo pertinentes a la formación profesional técnico en
contabilidad; que hoy por hoy nos encontramos ante una política nacional de
competitividad y liderazgo.
HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON
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PRESENTACION
En el presente informe se menciona las actividades realizadas durante la
formación de la carrera profesional técnico en contabilidad según lo establecido
en el plan de estudios del INSTITUTO SUPERIOR DE EDUCACIÓN PÚBLICO
“HNO. VICTORINO ELORZ GOICOECHEA” – Cajamarca.
Las practicas pre - profesionales fueron desarrolladas en la empresa
“KJACHOS SALON & EVENTOS E.I.R.L”. Llevadas a cabo desde el 15 de
marzo al 20 de mayo del 2018 que se ubica en el AV. La paz Nº 932,
departamento de Cajamarca.
Teniendo en cuenta que hoy en la actualidad la realización de prácticas pre
profesionales es un requisito fundamental para dar fe de un buen desempeño y
alto nivel de conocimiento para las diferentes carreras profesionales
universitarias o técnicas.
Convirtiéndose, en uno de los pilares fundamentales para optar el título
profesional de técnico de contabilidad, siendo considerada una carrera
competente y consolidada en diferentes instituciones públicas y privadas todo el
territorio nacional.
La información que a continuación se detalla contiene datos y asuntos
administrativos y contables dados y llevados a cabo durante la realización de las
prácticas pre profesionales, además permitiendo ejecutar las tareas según los
procedimientos preestablecidos todo bajo la supervisión del contador.
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INTRODUCCIÓN
La elaboración de este informe tiene el propósito de dar a conocer el proceso de
desarrollo de actividades propuestas y completadas en el plan general de
prácticas preprofesionales de acuerdo con el cronograma establecido. Es
importante porque así doy cumplimiento con uno de los requisitos indispensables
para la obtención del título. Así mismo se resalta las capacidades profesionales
que debe desempeñar todo profesional contable que va trabajar en el área de
contabilidad.
El rol que cumple el instituto superior de educación público “VICTORINO
ELORZ GOICOECHEA” ante el proceso de cambio que experimenta el alumno,
la convierten no solo en un centro de producción de conocimientos, sino en una
institución capaz de dar respuestas a los desafíos provenientes de una economía
insertada en un proceso de globalización mundial ocasionando grandes
problemas sociales en la mayor parte del mundo. En este proceso de vinculación
de institutos con el entorno, se destaca el nexo existente entre institutos y el
Sector empresarial. Como una vía de enfrentar los retos de un contexto
económico cambiante.
A medida que uno va adquiriendo nuevos conocimientos es necesario

practicarlos, bajo la supervisión de los profesionales del área del trabajo en
donde uno ha de desempeñarse, junto a un aporte de criterio personal en
circunstancias propias del área de contabilidad, con la finalidad de familiarizarse
con el mundo laboral, lo cual significa cumplir con ciertos requerimientos tales
como un horario, recibir en forma adecuada las recomendaciones que los jefes
entreguen, etc.
Por tanto, la Contabilidad financiera, como integrador de la Administración

financiera de Gobierno, debe contar con elementos conceptuales avanzados,
integrados en forma sistemática, con un verdadero sentido humanista y con
elementos de sus experiencias y su utilidad como medio de información, control
y servicio social.
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ÍNDICE
DEDICATORIA ................................................................................................... 2
AGRADECIMIENTO........................................................................................... 3
PRESENTACION ............................................................................................... 4
INTRODUCCION ............................................................................................... 5
CAPITULO I
PROBLEMATICA
DATOS GENERALES DE LA PRACTICA .......................................................... 8
DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD. ........................................................... 8
1. Razon social de la empresa o institucion ..................................................... 8
2. Actividad de la empresa o institucion ........................................................... 8
3. Lugar de practica ......................................................................................... 8
4. Jefe de orientacion y/o asesoraiento. ........................................................... 8
5. Mision ........................................................................................................... 8
6. Vision ........................................................................................................... 8
7. Valores. ........................................................................................................ 9
8. Estructura organica. ..................................................................................... 9
CAPITULO II
BASES TEORICAS
1. Vision global de las finanzas y el analisis financiero.….. ............................. 10
1.1. La funcion financiera.….. .................................................................... 10
1.2. El objetivo financiero.….. .................................................................... 12
1.3. La funcion financiera y el tamaño del negocio.….. .............................. 12
1.4. El analista financiero.….. .................................................................... 13
1.5. Que es el analisis financiero.….. ......................................................... 13
2. Los estados financieros ............................................................................... 17
2.1. Naturaleza de los estados financieros .….. ......................................... 17
2.2. Estados financieros basicos ................................................................ 18
2.3. principios de los estados financieros................................................... 19
2.4. Criterios de clasificacio y ordenamiento de cuentas ........................... 21
3. Analisis horizontal y vertical ......................................................................... 22
3.1. Analisis vertical ................................................................................... 22
3.2. Analisis horizontal ............................................................................... 24
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CAPITULO III
RESULTADOS DURANTE LA EJECUCION DE LAS PRACTICA

PRE-PROFESIONAL
1. Actividades realizadas durante el periodo de practica. ................................ 26
2. Orientaciones recibidadas ............................................................................ 26
CONCLUCIONES .......................................................................................... 27
RECOMENDACIONES .................................................................................. 28
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................. 29
ANEXOS….. .................................................................................................. 30
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CAPITULO I
PROBLEMATICA
I. DATOS GENERALES DE LA PRACTICA.
1. PRACTICANTE:
Huingo Llamoga, Willy Jhon
2. CARRERA PROFESIONAL TECNICA:
Contabilidad
3. MODULO TECNICO PROFESIONAL:
Modulo III: “Análisis Financiero”
4. EJECUCION DE LA PRACTICA:
Fecha de inicio: 15 de marzo del 2018
Fecha de término: 20 de mayo del 2018
5. TOTAL DE HORAS ACUMULADAS:
296 horas
II. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD.
1. RAZON SOCIAL DE LA EMPRESA O INSTITUCION:

KJACHOS SALON & EVENTOS E.I.R.L
2. RUC.
20600419944
3. ACTIVIDAD DE LA EMPRESA O INSTITUCION:
Prestación de servicios.
4. LUGAR DE PRACTICA:
Av. La paz Nº 932
5. JEFE DE ORIENTACION Y/O ASESORAIENTO:
Nombre y apellidos: Edgard Daniel Alvarado Mejía.
Cargo en la empresa o institución: Contador.
6. MISION
Ofrecer a nuestros clientes un servicio personalizado y adaptado a sus
necesidades y metas basado en el trabajo en equipo, la eficiencia, la
experiencia y la ilusión con el objetivo de conseguir la máxima satisfacción.
7. VISION
Mantener nuestro posicionamiento como empresa referente en el sector de
la organización de eventos, gestión de espacios singulares y servicio de
catering partiendo de un trabajo profesional, innovador y a través de la
mejora constante de los servicios que ofrecemos.
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8. VALORES
 Resolución
Dar respuesta a todas las necesidades de nuestros clientes de manera
rápida y efectiva.
 Innovación
Anticiparnos al cambio y estar al día de las tendencias de nuestro sector
para implementarlas en los servicios que ofrecemos.
 Superación
Mejorar día a día en el desarrollo de nuestro trabajo y nuestros servicios.
 Confianza
Establecer relaciones de confianza con nuestras clientes basadas en un
servicio comprometido y transparente.
 Ilusión
Hacer de nuestro trabajo nuestra pasión.
9. ESTRUCTURA ORGANICA
GERENTE
GENERAL
RECEPCION RECURSOS
ADMINISTRACION FINANZAS
HUMANOS
EVENTOS LOGISICO
DECORACION COCINA
MESERO
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CAPITULO II
BASES TEORICAS
1. VISIÓN GLOBAL DE LAS FINANZAS Y EL ANÁLISIS FINANCIERO
1.1. LA FUNCIÓN FINANCIERA
El estudio de las finanzas se debe tener en cuenta ya que esta disciplina
constituye una parte de la Economía, la cual se preocupa por dar énfasis
y llevar a la práctica los conceptos económicos teóricos.
Para llegar al campo financiero debemos partir de las grandes ramas que
integran la ciencia económica y estas son: LA MACROECONOMÍA que le
suministra al financista conocimientos amplios acerca del sistema
institucional en el cual se mueve la estructura del sistema bancario, las
cuentas nacionales, las políticas económicas internas y externas. LA
MICROECONOMÍA que lo ubica dentro de unos principios, a nivel de
empresa, los cuales deben ser tenidos en cuenta para lograr el éxito
financiero como por ejemplo los principios de oferta y demanda,
estrategias para maximizar utilidades, preferencias sobre utilidad o riesgo,
políticas de precios, etc. De esta, manera general podemos decir que la
actividad financiera comprende tres funciones básicas:
 PREPARACIÓN Y ANÁLISIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA.
El cumplimiento de esta función es indispensable para el desarrollo de
las dos siguientes y nos referimos a la preparación adecuada y el
análisis exhaustivo de los estados financieros básicos y demás
información financiera auxiliar de tal manera que esto pueda ser
utilizado para la toma de decisiones en cuanto al manejo actual o futuro
de la empresa.
 DETERMINACIÓN DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS.
Esta función implica determinar la clase, cantidad y calidad de los
activos que la empresa requiere para el desarrollo de su objeto social,
así mismo debemos controlar permanentemente el nivel de inversión
en activo corriente para que se mantenga en el óptimo establecido por
la compañía, de igual manera el financista debe saber cuándo adquirir
activos fijos, cuándo reemplazarlos y cuándo retirarlos.
 ESTRUCTURA FINANCIERA.
Conocidas las necesidades de la compañía, por el volumen y cuantía
de los activos, es necesario pensar en los recursos requeridos para tal
inversión, entonces se necesita determinar que fuentes de
financiamiento utilizar en el corto, mediano y largo plazo, sino que
también se debe determinar la composición adecuada y correcta
distribución entre pasivos con terceros y patrimonio sin olvidar el costo
de cada fuente.
Por lo tanto, todo el esfuerzo financiero se refleja en el balance general
de cada compañía.
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MAX TRAILER Y CIA. LTDA.
BALANCE GENERAL
PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO
Aquí observamos que las tres funciones financieras convergen en la
presentación del balance general, de donde tenemos:
 La primera función financiera, aporta la información adecuadamente
y en forma condensada en el balance.
 La segunda función, es el manejo de los activos.
 La tercera función, se encamina a lo concerniente al financiamiento.
No mencionamos aquí el estado de pérdidas y ganancias ya que el
resultado final está representado en el patrimonio en forma de utilidad
o de pérdida, aumentando o disminuyendo el valor de la empresa.
Desglosando los conceptos anteriores podemos decir que la función
financiera dentro de la empresa implica las siguientes
responsabilidades:
 RESPONSABILIDAD POR LA PRODUCCIÓN, MANEJO Y FLUJO
ADECUADO DE LA INFORMACIÓN CONTABLE Y FINANCIERA.
Esta información, su calidad y oportunidad de presentación
constituyen la base fundamental para que todos los funcionarios que
participan en la gestión financiera puedan llevar a cabo y sin
tropiezos, su objetivo.
 RESPONSABILIDAD POR LA ADMINISTRACIÓN EFICIENTE
DEL CAPITAL DE TRABAJO.
Esto es, establecer los niveles deseables de efectivo, cartera e
inventarios y controlar permanentemente la inversión allí
representada para que se ajuste a lo establecido.
 RESPONSABILIDAD POR LA SELECCIÓN Y EVALUACIÓN DE
INVERSIONES A LARGO PLAZO.
Especialmente en lo que concierne a los activos fijos que se
requieren para la marcha normal de la empresa. Es tan complejo
este punto que son muchos los factores que convergen y se ha
desarrollado una disciplina específica denominada Evaluación de
Proyectos de Inversión.
 RESPONSABILIDAD POR LA CONSECUCIÓN Y MANEJO DE
FONDOS REQUERIDOS POR LA COMPAÑÍA.
El financista debe conocer y saber utilizar con la debida propiedad
las fuentes de financiación que su empresa debe utilizar. Por esta
razón, es indispensable que el funcionario financiero mantenga una
estrecha relación con los inversionistas y entidades de crédito.
Quienes constituyen las principales fuentes de financiamiento para
su negocio, sus conocimientos sobre el medio ambiente financiero y
su apropiado desempeño en los mercados de capitales nacionales e
internacionales se convierten entonces en la clave del éxito para su
gestión financiera.
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CONTABILIDAD
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 RESPONSABILIDAD POR SU PARTICIPACIÓN EN EL
DESARROLLO DE LA EMPRESA.
El funcionario financiero debe tomar parte activa en la definición de
los objetivos, las estrategias, los planes y programas que
desarrollará la empresa.
 RESPONSABILIDAD POR EL MANEJO ADMINISTRATIVO DE
LAS ÁREAS DE LA EMPRESA INVOLUCRADAS EN LA
FUNCIÓN FINANCIERA.
Tales pueden ser: contabilidad, costos, análisis financiero,
proyectos, tesorería, crédito, presupuestos, auditoría, impuestos,
comercio exterior, sistemas.
1.2. EL OBJETIVO FINANCIERO.
Todo el esfuerzo desarrollado por la gestión financiera debe tender hacia
un fin, MAXIMIZAR EL VALOR DE LA EMPRESA ese fin corresponde,
por lo general, al propósito de los accionistas, inversionistas o dueños, de
incrementar su propia riqueza, es decir, su inversión.
El valor de la empresa es un concepto muy complejo de entender en la
vida práctica, pero podemos decir que se resume en el valor de mercado
de cada acción o aporte social, y de que, de alguna manera, a través del
tiempo, el valor promedio de las acciones refleja el éxito o el fracaso de la
gestión financiera.
Lo que sí debe quedar claro es que el objetivo financiero no debe ser el
de maximizar las utilidades, como en ocasiones se predica, ya que las
utilidades no son sino uno de los ingredientes del valor de la empresa.
1.3. LA FUNCIÓN FINANCIERA Y EL TAMAÑO DEL NEGOCIO.
La condición real, la complejidad y la importancia de la función financiera
dependen en buena parte del tamaño del negocio y de la etapa por la cual
atraviesa la empresa en su desarrollo. En el departamento de contabilidad
se concentrará todos los aspectos financieros y las decisiones serán
tomadas por el gerente general. Pero a medida que el negocio crece, la
importancia de la gestión financiera demanda un mayor número de
funcionarios y dependencias, entonces será menester crear una
vicepresidencia, subgerencia o división financiera, la cual tendrá a su
cargo un mayor número de funciones y un mayor número de funcionarios
con diversas especializaciones en los diferentes aspectos de las finanzas.
Por lo cual tendremos:
 EL CONTADOR, encargado del manejo contable y preparación de la
información financiera.
 EL FINANCISTA EXPERTO EN PRESUPUESTOS, a quien
corresponde la preparación y control de los presupuestos de la
empresa.
 EL FINANCISTA AUDITOR, el cual tiene que ver con la vigencia y
control interno de las operaciones de la empresa.
 EL FINANCISTA EXPERTO EN IMPUESTOS, a quien corresponde el
manejo de los aspectos tributarios.
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 EL FINANCISTA ESPECIALIZADO EN COMERCIO EXTERIOR, el
cual se encargará de todo lo que se relaciona con importaciones,
exportaciones, crédito externo, etc.
 EL FINANCISTA TESORERO, quien se encarga del manejo de los
recursos de tesorería y las inversiones de la empresa.
 EL FINANCISTA EXPERTO EN PROYECTOS, al cual le corresponde
preparar y evaluar los proyectos de desarrollo de la compañía.
 EL ANALISTA FINANCIERO, finalmente, a quien corresponde
adecuar la información financiera, analizarla dentro de un marco macro
y microeconómico, obtener conclusiones y proponer recomendaciones
para que el administrador financiero tenga una base en la toma de
decisiones.
1.4. EL ANALISTA FINANCIERO.
Es un financista especializado a quien, con base en los estados
financieros y demás información que posea sobre la empresa, le
corresponde interpretar, analizar, obtener y presentar recomendaciones,
una vez haya determinado si la situación financiera y los resultados de
operación de una empresa son satisfactorios o no.
Dado que la actividad del analista es algo tan importante, que sus
conclusiones y recomendaciones son de tan vasta trascendencia y
pueden afectar positiva o negativamente no solo a una sino a muchas
empresas, aquel debe ser un profesional que reúna un mínimo de
condiciones y cualidades como son las siguientes:
 Un profesional dedicado a esta labor debe contar con una capacidad
analítica sobresaliente, gran habilidad para la investigación y, porque
no decirlo, algo de esa malicia que ayuda a descubrir cosas que no
aparecen a simple vista.
 Poseer mucha mística, entusiasmo, persistencia y condiciones
especiales para el trabajo en equipo.
 Debe poseer sólidos y amplios conocimientos de contabilidad general
y de costos, porque no podría interpretar y analizar debidamente los
estados financieros, si no conoce las técnicas y procedimientos que se
utilizan para su preparación.
 Debe contar con suficiente información sobre las características no
financieras de la empresa que estudia, especialmente en cuanto a su
organización, aspectos laborales, productos y mercado, proceso
productivo, capacidad instalada, planes y proyecciones, etc.
 Finalmente, debe estar suficiente y permanentemente enterado de las
situaciones y cambios en los campos económico, político, monetario y
fiscal, tanto a nivel nacional como internacional, los cuales pueden
incidir en la marcha de la empresa, objeto de estudio.
1.5. QUE ES EL ANÁLISIS FINANCIERO.
Se puede definir como un proceso que comprende la recopilación,
interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de
porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros
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complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el
desempeño financiero y operacional de la firma ayudando a los
administradores, inversionistas y acreedores a tomar sus respectivas
decisiones.
1.5.1. MOTIVACIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO.
En general el analista busca dar respuestas a muchos interrogantes,
analizados desde distintos puntos de vista, algunos de estos
interrogantes son:
 ¿Es el nivel de activos el indicado para el volumen de operaciones
de la empresa?
 ¿Se cuenta con el capital de trabajo suficiente para atender la
marcha normal de las operaciones de la compañía?
 ¿Posee la empresa una capacidad instalada excesiva y
subutilizada, será suficiente para el futuro, se requerirán nuevas
inversiones en planta?
 ¿Cómo ha sido financiado el activo de la empresa, es adecuada
la estructura de capital?
 ¿Podrá la empresa pagar sus pasivos corrientes?, ¿podrá atender
sus obligaciones de largo plazo?, ¿son proporcionales los aportes
de los socios?
 ¿Cuál ha sido su política de dividendos, ha crecido su patrimonio
proporcional al incremento en las operaciones de la empresa?
 ¿Hasta qué punto el negocio se ha visto afectado por factores
externos económicos, políticos o sociales?
 ¿Cuál es la posición de la competencia, cuales sus tendencias,
existen productos sustitutos?
 ¿En qué medida afectan a la empresa las disposiciones legales
de tipo laboral o fiscal?
1.5.2. ¿A QUIÉN INTERESA EL ANÁLISIS FINANCIERO?
En principio existen varias personas y entidades a quienes interesa
y conviene el análisis financiero, cada una lo enfocará desde el punto
de vista de sus propios intereses y dará énfasis a ciertos aspectos
que considere de mayor interés.
A. LA ADMINISTRACIÓN DE LA EMPRESA.
Debe ser en principio, la más interesada en los resultados del
análisis financiero, las personas que están dirigiendo el negocio
son directamente responsables de las finanzas y las operaciones.
El análisis financiero provee a los administradores de
herramientas para determinar la fortaleza o debilidad de las
finanzas y las operaciones, por tal razón el administrador
financiero estará especialmente interesado en conocer acerca de
su empresa:
 Su capacidad para pagar compromisos de corto y largo plazo.
 La rentabilidad de sus operaciones.
 El valor real de sus activos.
 La naturaleza y características de sus obligaciones.
 La habilidad para obtener sus inversiones.
 Su potencial para conseguir nuevos recursos.
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CONTABILIDAD
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 La capacidad para soportar cualquier traspié de naturaleza
interna o externa.
Los resultados del análisis en respuesta a estos interrogantes
constituyen una invaluable herramienta para que la administración
pueda tomar medidas en cuanto a:
 Medición de costos.
 Determinación de la eficiencia relativa de las divisiones,
departamentos, procesos y productos.
 Evaluación de los funcionarios del área financiera, a quienes
se han delegado responsabilidades.
 Determinación de nuevas normas de dirección y
procedimientos.
 Evaluación de los sistemas de control interno.
 Establecimientos de futuros planes y procedimientos.
 Justificación de su actuación, ante los inversionistas.
B. LOS INVERSIONISTAS.
Los dueños del patrimonio estarán especialmente interesados en
la rentabilidad a largo plazo y la eficacia administrativa de la
empresa, de tal manera que esto se traduzca en un incremento
del valor de la empresa. También se preocuparán por la estructura
de capital, evaluándolas siempre dentro de los parámetros de
rentabilidad y riesgo.
C. LOS BANCOS Y ACREEDORES EN GENERAL.
Para los bancos, proveedores y acreedores en general poseen
una vital importancia los resultados del análisis financiero y darán
un énfasis particular a determinados aspectos dependiendo del
tipo de obligación, especialmente en cuanto a plazo.
D. LA CÁMARA DE COMERCIO.
Toda persona o empresa que ejerza el comercio, en el concepto
más amplio de la palabra, debe estar inscrita en una Cámara de
Comercio, estas instrucciones por lo general mantienen
actualizada la información financiera de sus afiliados y calculan
algunos indicadores con el fin de llevar ciertos registros y poder
suministrarlos a los afiliados.
E. LA BOLSA DE VALORES.
La sociedad inscrita en la Bolsa de Valores tiene la obligación de
enviar, al final de cada periodo sus estados financieros a la bolsa
respectiva. Esta evalúa la situación financiera de la sociedad y
suministra información a quienes estén interesados en el mercado
de tales valores.
F. LA DIAN.
Toda empresa está obligada a presentar anualmente su
declaración de renta, la cual incluye estados financieros muy
detallados. Esta evaluará y examinará dicha información
financiera, siempre desde su propio punto de vista, tratando de
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CONTABILIDAD
Cajamarca
establecer si cada compañía está cumpliendo debidamente con
su deber de contribuyente.
1.5.3. LAS HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO.
Cuando hablamos de herramientas del análisis nos referimos a la
información que sirve de punto de partida para el estudio, o sea la
materia prima del análisis financiero. En ningún caso se está
hablando de las técnicas de análisis, las cuales estudiaremos más
adelante.
El analista, dependiendo de su ubicación dentro o fuera de la
empresa cuenta con una serie de herramientas para el desarrollo de
su análisis entre las cuales las más importantes son las siguientes:
 Los estados financieros básicos suministrados o publicados por la
empresa. Se debe tomar por lo menos los correspondientes a los
tres últimos años.
 La información complementaria sobre sistemas contables y
políticas financieras, especialmente lo referente a:
o Estructura de costos.
o Discriminación de costos fijos y variables.
o Sistemas de valuación de inventarios.
o Formas de amortización de diferidos.
o Costos y forma de pago de cada uno de los pasivos.
o Métodos utilizados en la depreciación.
Algunas de estas informaciones se encuentran, por lo general, en
las notas o comentarios a los estados financieros.
 La información adicional que suministre la empresa sobre
diferentes fases del mercado, la producción y la organización.
 Las herramientas de la administración financiera tales como:
o Evaluación de proyectos.
o Análisis del costo de capital.
o Análisis del capital de trabajo.
 Las matemáticas financieras como disciplina básica en toda
decisión de tipo financiero o crediticio.
 La información de tipo sectorial que se tenga por estudios
especializados o por el análisis de otras empresas similares.
 El análisis macroeconómico sobre aspectos como producción
nacional, política monetaria, sector externo, sector público etc.
1.5.3.1. ANÁLISIS INTERNO Y EXTERNO.
De acuerdo con la ubicación del analista dentro o fuera de la
empresa y, más aún, de acuerdo con su facilidad de acceso
a la información detallada y minuciosa de la compañía, se dice
que el análisis financiero se clasifica en INTERNO y
EXTERNO.
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CONTABILIDAD
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o EL ANÁLISIS INTERNO
Tiene lugar cuando el analista tiene acceso a los libros y
registros detallados de la compañía y puede comprobar por
sí mismo toda la información relativa al negocio, en sus
partes financieras y no financieras. Por lo general, este
análisis puede ser requerido por la administración de la
empresa y por organismos del gobierno con capacidad
legal para exigir detalles y explicaciones sobre la
información.
o EL ANÁLISIS EXTERNO
Es aquel en el cual no se tiene acceso a la totalidad de la
información de la empresa y por consiguiente el analista
tiene que depender de la poca información que le sea
suministrada o encuentre publicada, sobre la cual debe
hacer la evaluación y obtener sus conclusiones.
1.5.3.2. EL ÁMBITO DEL ANÁLISIS FINANCIERO.
Toda empresa está enmarcada en un conjunto de hechos y
situaciones que forman su medio ambiente, de igual manera,
internamente no se puede desligar la gestión administrativa
de la situación financiera, por estas razones el ámbito del
análisis financiero se puede clasificar en dos grupos:
 ASPECTOS INTERNOS DE LA EMPRESA, Aquí es
necesario observar, entre otros aspectos, la organización
administrativa, las relaciones laborales, el mercado
nacional y de exportación, competencia, cartera, ventas y
la producción.
 ASPECTOS EXTERNOS DE LA EMPRESA, entre los
cuales se tiene en cuenta la situación económica mundial,
la situación económica nacional, la situación del sector al
cual pertenece la empresa y la situación política y legal.
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS
El analista financiero, para poder llevar a cabo su función, requiere de un
conocimiento completo y profundo de la esencia de los estados financieros,
las partidas que los conforman, sus problemas y limitaciones.
2.1. NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
Antes de definir formalmente los estados financieros es necesario
recordar algunos conceptos básicos, para que nos ubiquemos dentro de
la materia. La disciplina que da origen a los estados financieros es la
CONTABILIDAD, y esta se define como “el arte de registrar, clasificar,
resumir e interpretar los datos financieros, con el fin de que éstos
sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones
de una empresa”. La manera más lógica y comúnmente aceptada de
cumplir esta tarea es asignada a la contabilidad, es a través de informes
contables denominados estados financieros.
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Los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico
acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y
los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia. Para aclarar
esto un poco se debe decir, que los hechos registrados se refieren a los
datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de
efectivo o el valor de las obligaciones. Las convenciones contables se
relacionan con ciertos procedimientos y supuestos, tales como la forma
de valorizar los activos, la capitalización de ciertos gastos, etc.
2.2. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.
Se consideran básicos, dentro de los estados financieros, el Balance
General y el Estado de Pérdidas y Ganancias, además de estos existen
otros varios estados, pero para efectos de análisis financiero se
consideran auxiliares o complementarios.
2.2.1. EL BALANCE GENERAL.
Representa la situación de los activos y pasivos de una empresa, así
como también el estado de su patrimonio. Dicho de otro modo,
presenta la situación financiera o las condiciones de un negocio, en
un momento dado, según se refleja en los registros contables, el
balance general también es conocido con otros nombres como son:
o Estado de situación financiera.
o Estado de inversiones.
o Estado de recursos y obligaciones.
o Estado de activo, pasivo y capital.
Las divisiones principales del balance son:
 EL ACTIVO.
Representa los bienes y derechos de la empresa, dentro de este
concepto de bienes están el efectivo, los inventarios, los activos
fijos, las cuentas por cobrar, las inversiones en papeles del
mercado, las valorizaciones etc.
 EL PASIVO.
Representa las obligaciones totales de la empresa, en el corto
plazo, o largo plazo, cuyos beneficiarios son por lo general
personas o entidades diferentes de los dueños de la empresa.
Pueden ser obligaciones bancarias, proveedores, las cuentas por
pagar etc.
 EL PATRIMONIO.
Representa la participación de los propietarios en el negocio, y
resulta de restar, del total del activo, el pasivo con terceros.
También se denomina capital contable o capital social y superávit.
El balance es estático, muestra la situación de la empresa en un
momento determinado. Es como una fotografía instantánea, la
cual puede cambiar de un momento a otro, pero no es
acumulativo.
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CONTABILIDAD
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2.2.2. EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.
También se le conoce con los nombres de:
o Estado de rentas y gastos.
o Estado de ingresos y egresos.
o Estado de resultados.
o Estado de utilidades.
o Estado de ganancias y pérdidas.
El estado de pérdidas y ganancias muestra los ingresos y los gastos
así como la utilidad o la pérdida resultante de las operaciones de una
empresa durante un período de tiempo determinado, generalmente
un año, es un estado dinámico, el cual refleja actividad y es
acumulativo, es decir resume las operaciones de una compañía
desde el primero hasta el último día del periodo estudiado, por eso
se debe decir “estado de pérdidas y ganancias de la compañía
Tecnitaximetros S.A. del día 1 de enero al 31 de diciembre del año
2008”.
En el estado de pérdidas y ganancias es importante conocer cuantos
días de operaciones se están incluyendo, puede tratarse de 30, 60,
90, 180 ó 360 días siendo este dato de gran utilidad para el analista.
2.3. PRINCIPIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
Existen unos principios contables básicos, generalmente aceptados, a los
que deben acogerse los contadores, los cuales abarcan las convenciones,
normas y procedimientos necesarios para delimitar las prácticas
contables. El conocimiento de estos principios facilitará una comprensión
más completa y profunda de los estados financieros. Estos son:
o Los datos contables deben registrarse en términos de dinero, en
nuestro caso en pesos.
o Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble, es decir que
sobre todo activo existen derechos o participaciones de los socios o
acreedores.
o La empresa es una entidad distinta de sus propietarios. Esta
concepción es indispensable para sentar las bases contables.
o Se suponen las operaciones de un negocio en marcha, ninguna
empresa podría registrar sus operaciones con base en una inminente
liquidación.
o Se debe partir del supuesto de que los estados financieros son
consistentes, es decir que se han empleado las mismas técnicas
contables todos los años, de tal manera que puedan ser comparadas
sin error.
o Los ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar está
cumplido o virtualmente cumplido y se han efectuado un intercambio
económico.
o Los ingresos y los gastos deben ser razonablemente equilibrados.
o Las partidas del balance general, en la mayoría de los casos, están
valuadas al costo, se debe efectuar así de un modo conservador.
19
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2.3.1. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
Los estados financieros tienen la apariencia de ser algo completo,
definitivo y exacto, sin embargo, presentan complejidades,
restricciones y limitaciones como las siguientes:
o En esencia son informes provisionales, ya que la ganancia o
pérdida real de un negocio sólo puede determinarse cuando se
venda o se liquida, por consiguiente, no pueden ser definitivos.
o Los estados financieros representan el trabajo de varias partes de
la empresa, con diferentes intereses. La gerencia, el contador, la
auditoria etc., y además incluyen una alta dosis de criterio
personal en la evaluación y presentación de ciertos rubros.
En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y
pasivos por su cuantía original no permite establecer, en un
momento determinado, el valor y situación real de la empresa, en
este punto los ajustes por inflación han venido subsanando, por lo
menos en parte, esa limitación.
Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes
entre sí como puede ser: la administración, los accionistas, la bolsa
de valores, los acreedores y esto implica necesariamente ciertas
restricciones y ajustes en su presentación, según el caso.
2.3.2. DIVERSAS FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
o ESTADOS FINANCIEROS COMERCIALES:
Son los que la empresa prepara para efecto de sus transacciones
comerciales y de crédito, estos harán énfasis en la liquidez de la
compañía, en su capacidad de pago a largo plazo y en los
márgenes de rentabilidad, especialmente en cuanto a rentabilidad
operacional.
o ESTADOS FINANCIEROS FISCALES:
En Colombia se denominan de esta manera los estados
financieros que se preparan para ser presentados a la DIAN,
como su finalidad es de tipo puramente impositivo.
o ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS:
Son estados financieros acerca de los cuales una firma de
auditores, independientemente de la empresa certifica que han
sido comparados con los registros contables, que éstos
igualmente han sido revisados y que por tanto presentan
razonablemente la situación financiera y los resultados de las
operaciones, de acuerdo con los principios contables
generalmente aceptados, en forma consistente. Esto le suministra
un mayor grado de confiabilidad.
o ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS:
Muestran en forma combinada la situación financiera y los
resultados de las operaciones de un grupo de compañías,
formado por una matriz y sus subsidiarias.
20
CONTABILIDAD
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o ESTADOS FINANCIEROS HISTÓRICOS:
Son los estados financieros que reflejan hechos ya cumplidos y
los cuales están consignados en los registros contables de la
empresa. El analista trabaja con información histórica, aunque sus
recomendaciones se vayan a aplicar en decisiones hacia el futuro,
este hecho se debe, bien a que las empresas no preparan o no
suministran presupuestos, o bien a que estos presupuestos no
son muy confiables.
o ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS:
Se denominan también estados financieros pro forma y son
aquellos que prepara la empresa para períodos futuros, con base
en las expectativas del mercado, el estado de pérdidas y
ganancias proyectado muestra los ingresos y costos esperados
para los próximos períodos, mientras tanto el balance general
proyectado muestra la posición financiera esperada al finalizar
cada período pronosticado.
2.4. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN Y ORDENAMIENTO DE CUENTAS.
Una empresa puede presentar sus estados financieros de diferentes
maneras de acuerdo con la finalidad para la cual son elaborados, pero la
experiencia nos ha enseñado y nos indica algunos criterios que se deben
seguir cuando se trata de clasificar los estados financieros con fines
analíticos. Estos estados tal como los requiere el analista para su estudio
deben ser sencillos y resumidos, haciendo especial énfasis en los rubros
operacionales, o sea aquellos que tienen que ver directamente con el
desarrollo del objeto social de la empresa.
EL ACTIVO debe clasificarse en CORRIENTE, FIJO Y OTROS ACTIVOS,
ordenando cada uno de la siguiente manera:
o EL ACTIVO CORRIENTE de acuerdo con la liquidez de cada cuenta,
es decir su facilidad para convertirse en efectivo, empezando como es
obvio con la caja y siguiendo con las cuentas por cobrar, los inventarios
etc.
o LA PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (Activo Fijo) deben ordenarse de
acuerdo con la durabilidad de cada uno, comenzando con los terrenos,
las construcciones, maquinaria, vehículos etc.
o OTROS ACTIVOS pueden resumirse en un solo renglón así
denominado, pero deben resaltarse por aparte aquellas cuentas que se
consideran que tiene un valor representativo.
EL PASIVO debe clasificarse en PASIVO DE CORTO PLAZO O
CORRIENTE, PASIVO DE LARGO PLAZO Y PATRIMONIO, teniendo en
cuenta las siguientes consideraciones:
o EL PASIVO CORRIENTE se ordena de acuerdo con su grado de
exigibilidad comenzando por los que deban cancelarse más
rápidamente, a manera de ejemplo, puede comenzarse por las
obligaciones bancarias, siguiendo con los proveedores, los gastos
acumulados, los impuestos por pagar etc.
o LOS PASIVOS DE LARGO PLAZO se ordenan de acuerdo con su
vencimiento, comenzando por los de vencimiento cierto y más
inmediato, esto es, se puede comenzar con las obligaciones
21
CONTABILIDAD
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bancarias de largo plazo, cuentas por pagar de largo plazo, las
cesantías, las pensiones de jubilación, etc.
o EL PATRIMONIO por su parte, debe organizarse por las cuentas más
estables, es decir el capital pagado, el superávit, las reservas, las
utilidades retenidas y por último las utilidades del ejercicio.
EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: debe contener como
mínimo, y en su orden:
Ventas brutas
(-) devoluciones rebajas y descuentos
(=) ventas netas
(-) costo de ventas
(=) utilidad bruta
(-) gastos de administración
gastos de ventas
gastos operacionales
(=) utilidad operacional
(-) gastos financieros
(+) otros ingresos
(-) otros gastos
(+) corrección monetaria
(=) utilidad antes de impuestos
(-) provisión para impuesto de renta
(=) utilidad neta
3. ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
3.1. ANÁLISIS VERTICAL.
Es una de las técnicas más sencillas del análisis financiero, y consiste en
tomar un solo estado financiero (puede ser un balance general o un
estado de pérdidas y ganancias) y relacionar cada una de sus partes
con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual
denominamos cifra base. Es un análisis estático, pues estudia la
situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los
cambios ocurridos a través del tiempo.
Si se toma, por ejemplo, el balance general, se puede hacer análisis
vertical tanto de la parte del activo como del pasivo. Dentro del activo se
puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a qué
porcentaje (%) corresponde sobre el total del activo. También se puede
tomar cada una de las cuentas y calcular que porcentaje (%) representa
sobre el subtotal del grupo correspondiente.
En lo que respecta al estado de pérdidas y ganancias, también se le puede
aplicar el mismo sistema de análisis, tomando como base, por lo general
el valor de las ventas y hallando el porcentaje (%) de los demás rubros
con respecto a su base.
Ejemplos:
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ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO 31/12/2010 % 31/12/2009 %

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 450,000 31.87% 280,000 26.24%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES –
TERCEROS 310,000 21.95% 240,000 22.49%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES 5,000 0.35% 20,000 1.87%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 25,000 1.77% 15,000 1.41%

SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000 0.85% 8,000 0.75%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA ( 45,000) -3.19% ( 38,000) -3.56%
MERCADERÍAS 250,000 17.71% 180,000 16.87%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,007,000 71.32% 705,000 66.08%
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000 31.87% 399,930 37.48%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS ( 45,000) -3.19% ( 38,000) -3.56%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 28.68% 361,930 33.92%
TOTAL ACTIVO 1,412,000 100.00% 1,066,930 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 126,910 8.99% 90,030 8.44%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR
PAGAR 76,300 5.40% 60,900 5.71%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES –
TERCEROS 215,000 15.23% 180,000 16.87%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 1.42% 35,000 3.28%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 438,210 31.03% 365,930 34.30%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PASIVO 438,210 31.03% 365,930 34.30%
PATRIMONIO
CAPITAL 138,930 9.84% 138,930 13.02%
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 39.81% 380,000 35.62%
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 19.32% 182,070 17.06%
TOTAL PATRIMONIO 973,790 68.97% 701,000 65.70%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,412,000 100.00% 1,066,930 100.00%
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES CABALLERO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
31/12/2010 % 31/12/2009 %
Ventas Netas 6,500,000 100.00% 5,800,000 100.00%

- Costo de Ventas ( 4,100,000) -63.08% ( 3,900,000) -67.24%
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 36.92% 1,900,000 29.23%
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) -13.85% ( 690,000) -11.90%
- Gastos de Administración ( 1,100,000) -16.92% ( 950,000) -16.38%
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) -30.77% ( 1,640,000) -28.28%
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 6.15% 260,000 4.48%
Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 30,000 0.46% 20,000 0.34%
Ingresos Diversos 15,000 0.23% 18,000 0.31%
- Gastos financieros ( 12,000) -0.18% ( 9,000) -0.16%
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 0.51% 29,000 0.50%
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 6.66% 289,000 4.98%
- Participación de Utilidades (10%) ( 43,300) -0.67% ( 28,900) -0.50%
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 6.00% 260,100 4.48%
- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) -1.80% ( 78,030) -1.35%
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 4.20% 182,070 3.14%
23
CONTABILIDAD
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3.2. ANALISIS HORIZONTAL.
El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales
de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados
financieros de la misma clase, presentados para periodos diferentes.
Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de
cada cuenta de uno a otro periodo, el mecanismo para llevar a cabo este
análisis es : En las dos primeras columnas aparecen los valores de
los años que se están estudiando, en la tercera columna se
encuentra el aumento o disminución de cada cuenta en términos
absolutos, finalmente en la cuarta columna aparece la variación
relativa o porcentaje de variación, el cual resulta de dividir la
variación absoluta (tercera columna) por el valor del primer año
(primera columna).
Al iniciar este análisis lo más importante es determinar que variaciones, o
que cifras merecen especial interés y cuáles no, entonces se debe centrar
en los cambios extraordinarios o más significativos, en cuya
determinación es fundamental tener en cuenta tanto las variaciones
absolutas como relativas.
Ejemplos:
ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
MONTERRICO S.A.
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
ACTIVO 31/12/2010 31/12/2009
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,298,344 615,214 1,683,130 273.58%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,708,526 2,605,020 103,506 3.97%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 32,159 53,432 -21,273 -39.81%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 982,496 1,130,005 -147,509 -13.05%
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 244,849 186,964 57,885 30.96%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -124,630 -94,630 -30,000 31.70%
MERCADERÍAS 4,047,899 4,006,847 41,052 1.02%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,189,643 8,502,852 1,686,791 19.84%
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO –
TERCEROS 260,720 1,480,450 -1,219,730 -82.39%
INVERSIONES FINANCIERAS 2,478,981 1,965,512 513,469 26.12%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 8,643,474 6,449,899 2,193,575 34.01%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS -1,503,705 -921,634 -582,071 63.16%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 9,879,470 8,974,227 905,243 10.09%
TOTAL ACTIVO 20,069,113 17,477,079 2,592,034 14.83%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 675,597 773,435 -97,838 -12.65%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 372,803 399,850 -27,047 -6.76%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 3,517,488 4,016,430 -498,942 -12.42%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 4,273,582 3,566,689 706,893 19.82%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,839,470 8,756,404 83,066 0.95%
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3,837,468 3,314,254 523,214 15.79%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,837,468 3,314,254 523,214 15.79%
TOTAL PASIVO 12,676,938 12,070,658 606,280 5.02%
PATRIMONIO
CAPITAL 5,770,749 3,629,967 2,140,782 58.98%
RESULTADOS ACUMULADOS 133,701 72,107 61,594 85.42%
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 1,704,347 -216,622 -12.71%
TOTAL PATRIMONIO 7,392,175 5,406,421 1,985,754 36.73%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,069,113 17,477,079 2,592,034 14.83%
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ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
MONTERRICO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
31/12/2010 PRESUPUESTO
Ventas Netas 22,348,852 25,854,600 -3,505,748 -13.56%

Costo de Ventas -17,170,705 -18,500,000 1,329,295 -7.19%
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 7,354,600 -2,176,453 -29.59%
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -1,975,375 -2,218,000 242,625 -10.94%
Gastos de Administración -754,912 -890,000 135,088 -15.18%
Total Gastos Operativos -2,730,287 -3,108,000 377,713 -12.15%
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 4,246,600 -1,798,740 -42.36%
Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 1,542,452 1,455,000 87,452 6.01%
Ingresos Diversos 307,599 195,000 112,599 57.74%
Gastos financieros -1,936,442 -1,855,900 -80,542 4.34%
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 -205,900 119,509 -58.04%
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 4,040,700 -1,679,231 -41.56%
Participación de Utilidades (10%) -236,147 -404,070 167,923 -41.56%

0
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 3,636,630 -1,511,308 -41.56%
Impuesto a la Renta (30%) -637,597 -1,090,989 453,392 -41.56%
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 2,545,641 -1,057,916 -41.56%
25
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CAPÍTULO III
RESULTADOS DURANTE LA EJECUCION DE LAS PRACTICA
PRE-PROFESIONAL
1. ACTIVIDADES REALIZADAS DURANTE EL PERIODO DE PRACTICA.
Al iniciar, mis practicas pre-profesionales en la empresa “KJACHOS SALON
& EVENTOS E.I.R.L” en Cajamarca. En el área de contabilidad, fueron
necesarios recordar los conocimientos obtenidos, gracias a los docentes de
la institución, para poder aportar y fortalecer así nuestra profesión como
contador.
Durante el periodo de prácticas, desarrolle las siguientes actividades, las
propias que fueron asignadas por el C.P.C.: Daniel Alvarado Mejía.
 Preparar la información financiera necesaria, de acuerdo con el plan

establecido.
 Interpretar los resultados de los estados financieros, según estándares y
parámetros.
 Registrar las operaciones de las instituciones financieras de acuerdo con el
plan contable para instituciones financieras.
 Aplicar procedimientos de auditoria, interpretando documentos para el
desarrollo del trabajo, teniendo en cuenta la normatividad vigente.
 Formular el perfil de proyectos de inversión.
 Evaluar formas de financiación alternativa que cubran las necesidades
previstas.
2. ORIENTACIONES RECIBIDAS
 Trasladar los saldos del libro mayor a la hoja de trabajo.
 Determinar en la hoja de trabajo los saldos de: ajuste, inventario y
resultados.
 Elaborar estados financieros, a valores históricos.
 Calcular y registrar los ajustes por inflación a los estados financieros.
 Formular los estados financieros ajustados por inflación según la normativa
vigente.
 Identificar los rubros de los estados financieros.
 Identificar y seleccionar las técnicas y procedimientos a utilizar.
 Aplicar los métodos y técnicas seleccionadas.
 Comparar e interpretar los resultados con estándares establecidos.
 Determinar e interpretar la situación económica financiera de la empresa.
 Identificar instituciones financieras y las operaciones que realizan.
 Identificar la documentación sustentatoria de las operaciones contables del
sistema financiero.
 Registrar los movimientos de las cuentas de las instituciones financieras.
 Analizar, interpretar y aplicar el plan contable para instituciones financieras.
 Registrar las operaciones del sistema financiero.
 Participar en la elaboración de los estados financieros.
 Ejecutar criterios adecuados para determinar el cumplimiento de las
normas principios contable.
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CONCLUSIONES
1. El trabajo que desarrollé en la empresa “KJACHOS SALON & EVENTOS
E.I.R.L”; fue fundamental para la evolución de mí mismo ya que lograr adoptar
y aplicar mis conocimientos para el desarrollo de mis actividades.
2. La práctica contable fue una experiencia muy significativa como estudiante y

como futuro profesional, es más adquirir experiencias sobre conocimientos el
ámbito tributario, contable y financiero que abrirá posibilidades en el ámbito
profesional y por lo tanto propiciar cambios para contribuir con el desarrollo
económico y social de diferentes empresas.
3. En este capítulo analizamos el concepto e importancia de la Contabilidad

Financiera, es importante recalcar que la parte contable tiene gran impacto
dentro de las organizaciones ya que es la disciplina que nos revela
información sobre los bienes de la empresa, así como de las obligaciones y el
patrimonio con el que esta cuenta.
4. Además, analizamos los principales estados financieros; por un lado tenemos

al Balance General, que nos muestra la relación entre activos, pasivos y
capital; en segundo lugar encontramos el estado de resultados que es el
documento que nos proporciona información sobre los ingresos, costos y
gastos, incurridos en un periodo determinado; el flujo de efectivo que nos
muestra los indicadores de liquidez, operación y financiamiento, y por último
el estado de variación en el capital; el cual nos muestra el cambio en la
situación patrimonial.
5. Cada uno de estos documentos debe ser producido bajo ciertos criterios y
reglas que proporcionan un sustento adecuado a la hora de tomar decisiones.
Algunos de ellos son las características de la información contable, las
Normas de Información Financiera y los criterios de dualidad económica.
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RECOMENDACIONES
1. La práctica en la contabilidad debe estar de la mano con la actualización, es
decir debe asumir como un enfoque de investigación continua para que al
aplicarla sea de manera correcta y eficaz.
2. Todo estudiante debe desarrollar sus prácticas de manera continua con el

marco teórico porque estas fortalecen al conocimiento previo, de lo cual este
asesoramiento ayuda al practicante a obtener experiencias.
3. La institución debe ayudar y apoyar en la búsqueda de organizaciones y

empresas que requieran o brinden oportunidades a poder realizar las
prácticas.
4. La elaboración de un informe de prácticas debe tener un adecuado personal

que oriente de cómo se debe realizar un informe adecuado.
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CONTABILIDAD
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BIBLIOGRAFIA
o García Rojas, Bianor, t. Análisis Financiero: bases y técnicas esenciales,
edit. Tecnigraf. 2001 Cartagena de Indias
o Sánchez Torres, Carlos Ariel, t. Ajuste Estructural de las Finanzas Públicas,

edit. Universidad del Rosario, Biblioteca Jurídica Dike. 2005. Bogotá.
o Mateu Céspedes, José María, t. ABC de la Contabilidad y Finanzas, edit.

Ediciones Gestión. 2000 Barcelona.
o Weston, John Frederick, t. Finanzas en Administración J. Fred Weston:

Eugene F. Brigham. Edit. Interamericana México. 1985. Bogotá.
o Groves, Harold Martín, t. Finanzas Públicas, Edit. Trillas. 1965. México.
o Ortiz Anaya, Héctor, t. Análisis Financiero Aplicada, Edit. Signa Editores

Ltda., Universidad Externado de Colombia. 2004, Bogotá.
o Macias Pineda, Roberto, t. El Análisis de los Estados Financieros. Edit.

Contables y Financieras, 2006, México.
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ANEXOS
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FICHA DEL SEGUIMIENTO SEMANAL DEL ALUMNO
Estudiante practicante: Huingo Llamoga, Willy Jhon carrera técnica: Contabilidad
Empresa o institución de practica: KJACHOS SALON & EVENTOS E.I.R.L
Actividad: prestación de servicios
Semana: 12 – 16 de marzo del 2018 semana Nº: 1
Área o departamento donde realiza las practica dentro la empresa o institución: Contabilidad
ACTIVIDADES REALIZADAS ORIENTACIONES POR DIFICULTADES OBSERVACIONES
(de acuerdo con la estructura PARTE DE LA EMPRESA O (si lo hubiera)
curricular de la carrera INSTITUCION
tecnológica)
 Trasladar los saldos del  Orientación de la persona
libro mayor a la hoja de encargada de la contabilidad
trabajo. sobre el giro de los negocios.
 Determinar en la hoja de
trabajo los saldos de: ajuste,
inventario y resultados.
 Elaborar los estados
financieros, a valores
históricos.
Firma del alumno: Firma empresa: Firma del responsable practica:
Cajamarca
tecnológica)
 Calcular y registrar los  Orientación de la persona
ajustes de inflación a los encargada de la contabilidad
estados financieros. sobre el giro de los negocios.
 Formular los estados
financieros ajustados por
inflación según la normativa
vigente.
 Identifica los rubros de los
estados financieros.
Cajamarca
tecnológica)
 Identificar y seleccionar las  Orientación de la persona
técnicas y procedimientos a encargada de la contabilidad
utilizar. sobre el giro de los negocios.
 Aplicar los métodos y
técnicas seleccionadas.
 Obtener los indicadores de
acuerdo con los estados
financieros.
Cajamarca
Semana: 02 – 06 de abril del 2018 semana Nº: 4
tecnológica)
 Comparar e interpretarlos  Orientación de la persona
resultados con estándares encargada de la contabilidad
establecidos. sobre el giro de los negocios.
 Determinar e interpretar la
situación económica
financiera de la empresa.
 Proyectar el informe al
contador.
Cajamarca
tecnológica)
 Identificar instituciones  Orientación de la persona
financieras y las encargada de la contabilidad
operaciones que realizan. sobre el giro de los negocios.
 Identificar la documentación
sustentatoria de las
operaciones contables del
sistema financiero.
 Registrar los movimientos
de las cuentas de las
instituciones financieras.
Cajamarca
tecnológica)
 Analizar, interpretar el plan  Orientación de la persona
contable financiero. encargada de la contabilidad
 Registrar las operaciones sobre el giro de los negocios.
del sistema financiero.
 Participar en la elaboración
de los estados financieros.

Cajamarca
tecnológica)
 Describir el proceso del trabajo  Orientación de la persona
de auditoria. encargada de la contabilidad
 Ejecutar criterios adoptados sobre el giro de los negocios.
para determinar el
cumplimiento de las normas y
principios contables.
 Ejecutar un programa de
auditoria propuesto
especificando el balance
general y el estado de
resultados.
Cajamarca
Semana: 30 de abril – 04 de mayo del 2018 semana Nº: 8
ACTIVIDADES REALIZADAS (de ORIENTACIONES POR DIFICULTADES OBSERVACIONES
acuerdo con la estructura PARTE DE LA EMPRESA O (si lo hubiera)
tecnológica)
 Identificar las técnicas  Orientación de la persona
contables, en función de las encargada de la contabilidad
fases de la ejecución del trabajo. sobre el giro de los negocios.
 Identificar las fuentes de
información que podría
incrementar los conocimientos
preliminares de la empresa.
 Utilizar los medios y materiales
necesarios para la realización
de los estados financieros.
Cajamarca
Semana: 07 – 11 de mayo del 2018 semana Nº: 9
tecnológica)
 Identificar e interpretar los  Orientación de la persona
documentos, que contienen encargada de la contabilidad
la información necesaria sobre el giro de los negocios.
para un informe adecuado.
 Organizar papeles de
trabajo e informes, que
fundamenten los distintos
procedimientos aplicados.
 Identificar las etapas de
proyecto de inversión.
Cajamarca
Semana: 14 – 18 de mayo del 2018 semana Nº: 10
tecnológica)
 Realización de un estudio  Orientación de la persona
de mercado. encargada de la contabilidad
 Desarrollar el estudio sobre el giro de los negocios.
técnico.
 Ejecutar el estudio
económico y financiero.
 Evaluar la factibilidad de la
ejecución del proyecto.

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“AÑO DEL DIALOGO Y RECONCILIACIÓN NACIONAL”

INSTITUTO SUPERIOR DE EDUCACIÓN PÚBLICO

INFORME DE PRACTICAS PRE PROFESIONALES

PRACTICANTE : HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON

MÓDULO (III) : ANALISIS FINANCIERO

LUGAR DE PRÁCTICA : KJACHOS SALON & EVENTOS E.I.R.L

HORAS : 296 HORAS

A mis docentes de la carrera profesional

HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON

HUINGO LLAMOGA, WILLY JHON

A medida que uno va adquiriendo nuevos conocimientos es necesario

Por tanto, la Contabilidad financiera, como integrador de la Administración

RESULTADOS DURANTE LA EJECUCION DE LAS PRACTICA

II. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD.

1. RAZON SOCIAL DE LA EMPRESA O INSTITUCION:

ACTIVO 31/12/2010 % 31/12/2009 %

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 25,000 1.77% 15,000 1.41%

Ventas Netas 6,500,000 100.00% 5,800,000 100.00%

Otros Ingresos y Gastos

- Participación de Utilidades (10%) ( 43,300) -0.67% ( 28,900) -0.50%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 6.00% 260,100 4.48%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) -1.80% ( 78,030) -1.35%

RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 4.20% 182,070 3.14%

Ventas Netas 22,348,852 25,854,600 -3,505,748 -13.56%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 4,246,600 -1,798,740 -42.36%

Otros Ingresos y Gastos

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 4,040,700 -1,679,231 -41.56%

Participación de Utilidades (10%) -236,147 -404,070 167,923 -41.56%

Impuesto a la Renta (30%) -637,597 -1,090,989 453,392 -41.56%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 2,545,641 -1,057,916 -41.56%

 Preparar la información financiera necesaria, de acuerdo con el plan

2. La práctica contable fue una experiencia muy significativa como estudiante y

3. En este capítulo analizamos el concepto e importancia de la Contabilidad

4. Además, analizamos los principales estados financieros; por un lado tenemos

2. Todo estudiante debe desarrollar sus prácticas de manera continua con el

3. La institución debe ayudar y apoyar en la búsqueda de organizaciones y

4. La elaboración de un informe de prácticas debe tener un adecuado personal

o Sánchez Torres, Carlos Ariel, t. Ajuste Estructural de las Finanzas Públicas,

o Mateu Céspedes, José María, t. ABC de la Contabilidad y Finanzas, edit.

o Weston, John Frederick, t. Finanzas en Administración J. Fred Weston:

o Groves, Harold Martín, t. Finanzas Públicas, Edit. Trillas. 1965. México.

o Ortiz Anaya, Héctor, t. Análisis Financiero Aplicada, Edit. Signa Editores

o Macias Pineda, Roberto, t. El Análisis de los Estados Financieros. Edit.

Firma del alumno: Firma empresa: Firma del responsable practica:

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