IV Aplicación Práctica

Arrendamiento financiero o
leasing - NIC 17 Arrendamientos
Aplicación Práctica

Ficha Técnica
Autor : C.P. Luz Hirache Flores
Título : Arrendamiento financiero o leasing - NIC
17 Arrendamientos
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 234 - Primera
Quincena de Julio 2011
del 01.01.11, mediante Resolución
N° 044.2010-EF/94.01; el alcance de
esta norma es aplicable para el registro
de operaciones de arrendamientos,
Arrendataria
sean estos operativos o financieros
(leasing).
Proceso de un contrato de arrendamiento
financiero o leasing financiero:
Bien de Capital

I. Introducción
En este informe pretendemos dilucidar
las dudas tenidas para el registro de los
contratos de arrendamiento financieros, La empresa requiere adquirir un
activo y accede a un financiamien-
así como la oportunidad de su reco- Empresa Perolitos SAC
to mediante contrato leasing.
nocimiento en aplicación a las normas “Maquinarias”
contables vigentes (NIIF’s). Se contacta con institucio-
nes financieras que otorgan La empresa de leasing
este producto financiero. adquiere el bien de
II. Marco general capital, lo cede para
su uso a Perolitos SAC
La NIC 17 denominada Arrendamiento a cambio del pago de
fue oficializada en Perú, mediante la cuotas periódicas.
Resolución N° 034-2005-EF/93.01,
siendo de aplicación obligatoria a partir
del 01.01.06, la misma que ha sufri- Bank Leasing (entidad financiera)
do modificaciones hasta diciembre Arrendador Proveedor
2009, cuya vigencia se aplica a partir

IV-6 Instituto Pacífico N° 234 Primera Quincena - Julio 2011


Por tanto un contrato leasing es un contrato de arrendamiento
de bienes muebles o inmuebles (bienes de Capital) donde,
el arrendador es la entidad financiera de leasing, y quien
adquiere un bien para ceder su uso y disfrute, durante un
plazo de tiempo determinado contractualmente a un tercero,
denominado arrendatario. El arrendatario o usuario del bien
a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica como
contraprestación. Al finalizar el contrato el arrendatario puede
ejercer o no la opción de compra del bien a su valor residual.
Los contratos leasing representan una opción de financiamiento
para aquellas empresas que no cuentan con capital de inversión
necesario para adquirir un activo inmovilizado.
III. Definiciones:
Resulta necesario tener en cuenta las siguientes definiciones para
una mejor comprensión de la NIC 17 y su aplicación.
Términos Definición:
Es un acuerdo de cesión de un bien a cambio de dinero
(único pago o en cuotas), el mismo que le otorga el
A) Arrendamiento derecho a utilizar dicho activo durante un período de
tiempo determinado.
Intervienen dos sujetos : Arrendador y Arrendatario
Es una modalidad de arrendamiento, por el cual se
B) Arrendamiento fi- transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas
nanciero inherentes a la propiedad del activo. Pudiendo optar
o no, por adquirir dicho bien sujeto a arrendamiento.
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado. En esta fecha
C) Comienzo del plazo
se realiza el reconocimiento de los activos y pasivos
del arrendamiento
generados así como de cualquier ingreso o gasto
derivado del arrendamiento.
Se refieren a los costos incrementales directamente
imputables a la negociación y contratación de un
D) Costos directos ini-
arrendamiento, salvo si tales costos han sido incu-
ciales
rridos por un arrendador que sea a la vez fabricante
o distribuidor.
Se refieren a aquella parte de los pagos por arrenda-
miento cuyo importe no es fijo, sino que se basa en
E) Cuotas contingen- el importe futuro de un factor que varía por razones
tes del arrenda- distintas del paso del tiempo.
miento Ejemplo: porcentaje de ventas futuras, grado de
utilización futura, índices de precios futuros, tasas de
interés de mercado futuras, etc.
La Inversión bruta en el arrendamiento representa a:
Pagos mínimos a recibir por el arrendamiento fi-
F) Inversión bruta nanciero (+)
Valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
La Inversión neta en el arrendamiento es:
G) Inversión neta Inversión Bruta del arrendamiento descontada a la
tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Son la diferencia entre:
H) Ingresos financieros
Inversión Bruta en el arrendamiento (-)
no devengados
Inversión Neta en el arrendamiento.
Es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamien-
to, produce la igualdad entre el valor presente total
I) Tasa de interés im- de los pagos mínimos por el arrendamiento y el valor
plícita residual no garantizado, y la suma del valor razonable
del activo arrendado y cualquier costo directo inicial
del arrendador.
J) Tasa de interés in-
Es aquella tasa de interés que habría de pagarse en un
arrendamiento similar o la tasa en el que incurriría, en
cremental del en-
plazos y garantías similares, de solicitar un préstamo
deudamiento
para adquirir dicho activo.
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesa-
K) Valor razonable
das y debidamente informadas, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua.
N° 234 Primera Quincena - Julio 2011
Área Contabilidad y Costos IV
Términos Definición:
Es el período durante el cual se espera que un activo
L) Vida Económica
sea utilizable económicamente, o la cantidad de
unidades de producción que se espera obtener del
activo, por parte de uno o más usuarios.
Es el importe estimado que la entidad podría obtener
actualmente por desapropiarse del elemento, después
de deducir los costos estimados por tal desapropia-
ción, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad
y las demás condiciones esperadas al término de su
vida útil.
En el caso de los bienes adquiridos bajo la modalidad
Ll) Valor residual de contratos de arrendamiento, podemos identificar:
1. Valor residual garantizado: Es el valor residual
garantizado por el arrendatario o por una parte
vinculada con él (garantía máxima que tendrían
que pagar); y
2. Valor residual no garantizado: Es el valor residual
del activo arrendado, cuya realización por parte
del arrendador no está asegurada.
Es el período de tiempo estimado que se extiende,
desde el inicio del plazo del arrendamiento, pero sin
M) Vida útil estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad
espera consumir los beneficios económicos incorpo-
rados al activo arrendado.
IV. Registro y presentación en los estados financie-
ros
Se deberá clasificar como un Arrendamiento Financiero, a
aquellos contratos en el cual se transfiere sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del bien arren-
dado, para ello se deberá tener en consideración las siguientes
características:
- El arrendador transfiere la propiedad del activo al arrenda-
tario al finalizar el plazo del arrendamiento.
- El arrendatario tiene la opción de comprar el activo, el mis-
mo que se manifiesta en el contrato de modo que, al inicio
del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal
opción será ejercida.
- El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo.
- Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la
práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de
la operación.
- Los activos arrendados son de una naturaleza tan especiali-
zada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos
sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Por ende, el registro de un arrendamiento financiero u operativo
dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transac-
ción, más que de su forma legal.
1. Reconocimiento inicial:
Las empresas que adquieran para efectos de financiamiento
contratos leasing, deberán aplicar lo indicado en la NIC 17,
párrafo 20 para el reconocimiento inicial de dicha operación y
su presentación en los estados financieros.
Por ende, se registrará en el mes en que se dé comienzo el
plazo de arrendamiento1, en los estados financieros del arren-
datario, utilizando el plan de cuentas contable que se encuentre
vigente (PCGE2); considerando para su reconocimiento el Valor
razonable del bien arrendado o el valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos al inicio
del arrendamiento.
1 Ver en Definiciones, c)
2 Mediante Resolución N° 042-2010-EF/94, prorrogó su vigencia obligatoria a partir del ejercicio 2011.
Actualidad Empresarial IV-7
 IV Aplicación Práctica
Para calcular el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de
interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practi-
cable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés
incremental de los préstamos del arrendatario.
Para efectos de la valoración del bien arrendado (Activo), se
tendrá en cuenta lo siguiente:
- Valor Razonable del bien o Valor Presente de los pagos míni-
mos por el arrendamiento, el menor entre ellos. y
- Cualquier costo directo inicial en que se haya incurrido,
siempre que sea directamente atribuido a la operación del
leasing, tal es el caso de la comisión por reestructuración.
2. Fondo económico y realidad financiera:
Como se indicaba inicialmente, la contabilización y presentación
de un contrato de arrendamiento financiero se realiza de acuerdo
a su esencia económica y realidad financiera, y no solamente a su
forma legal, siendo que legalmente un contrato de arrendamiento
no otorga la titularidad jurídica del bien al arrendatario, sino hasta
que haya ejercido la opción de compra; sin embargo, mediante
este contrato el arrendatario adquiere los beneficios económicos
derivados de su uso y disfrute respecto del bien arrendado durante
la mayor parte de su vida útil, a cambio de una contraprestación
económica por dicho derecho.
3. Presentación en el estado de situación financiera:
El contrato leasing implica su reconocimiento en los estados finan-
cieros del arrendatario, utilizando una cuenta del activo (Cuenta
32 del PCGE) para reflejar el recurso económico adquirido y otra
del pasivo (Cuenta 45 del PCGE) que refleja la obligación con el
arrendador, ambos por el mismo valor, con la finalidad de no dis-
torsionar las variables relativas a la evaluación financiera mediante
ratios financieros.
Esta condición tiene una excepción en el caso de que se haya
reconocido costos incrementales atribuibles al leasing, por ende
estos importes se añadirán al importe del activo reconocido.
4. Medición posterior, reconocimiento de las cargas finan-
cieras:
Luego del reconocimiento inicial del leasing, se identificará en
los estados financieros lo siguiente:
- Deuda conformada en cuotas pendientes de amortización
- Cargas financieras (intereses)
Los intereses pactados en un contrato leasing se distribuirá entre
los períodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de
manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada
período, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar,
reconociéndose como gasto en la oportunidad de su devengo3.
De presentarse pagos contingentes se reconocerán como gastos
en los períodos en los que se incurran.
5. Depreciación o amortización:
Un contrato leasing, dará lugar a un cargo por depreciación
respecto de los bienes o activos depreciables sujetos al con-
trato, por ende la empresa deberá aplicar una política de
depreciación para activos arrendados, la misma que debe
ser coherente con la aplicada al resto de activos que posea la
empresa (arrendatario).
Asimismo, la depreciación a contabilizarse se calculará sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo
y en la NIC 38, Activos Intangibles: Costo o Valor Revaluado.
3 Devengo, el reconocimiento de los gastos e ingresos se realizan cuando éstos ocurren sin interesar que se
hayan cobrado o pagado. Párrafo 22 del Marco Conceptual de las NIIF.
IV-8 Instituto Pacífico
En el caso que el arrendatario no tuviese la certeza razonable
de que ejercerá la opción de compra y por ende obtendrá la
propiedad del bien al término del contrato leasing, se depreciará
considerando el menor entre la vida útil del bien o el plazo del
arrendamiento.
6. Deterioro del valor del bien arrendado:
En el caso que el bien o activo arrendado ha ya sufrido deterioro
de su valor, el arrendatario aplicará lo indicado en la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos; por ende, deberá comparar
el Valor en libros respecto de su Importe Recuperable, si el pri-
mero resultase mayor a su Importe Recuperable, el arrendatario
deberá reconocer dicho deterioro del valor (Párrafo 8), debiendo
considerarse además el concepto de Materialidad (concepto
definido en el Marco Conceptual de las NIIF), para identificar si
es necesario realizar la estimación del Importe Recuperable del
activo y reconocer la pérdida por deterioro del valor.
7. Información a revelar en los estados financieros del
arrendatario:
Según lo indica la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presen-
tación e Información a Revelar, los arrendatarios revelarán en
sus estados financieros la siguiente información, referida a los
arrendamientos financieros:
• Para cada clase de activos, el Importe Neto en libros a la
fecha del balance.
• Una conciliación entre el importe total de los pagos del
arrendamiento y su valor presente, en la fecha del balance.
Además, la entidad informará de los pagos mínimos del
arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspon-
diente valor presente, para cada uno de los siguientes plazos:
- Hasta un año;
- Entre uno y cinco años;
- Más de cinco años;
• Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el período.
• Importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se
esperan recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos
financieros no cancelables que la entidad posea.
• Descripción general de los acuerdos significativos de arrenda-
miento donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes
datos:
- Bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
- Plazos de renovación de los contratos, así como de las
opciones de compra y las cláusulas de actualización o esca-
lonamiento de precios; y
- Restricciones impuestas a la entidad en virtud de los con-
tratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la
distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o
a nuevos contratos de arrendamiento.
V. Caso práctico
La empresa Tableros Push S.A., cuya actividad es la fabricación
de muebles en melanine, ha formulado la adquisición de una
máquina cortadora de madera, mediante un contrato de leasing
financiero con Leasing BDP S.A., con las siguientes condiciones:
Importe financiado (costo
Fecha de inicio del contrato 02.01.11
total de la maquinaria)
S/. 120,000
Duración del contrato 8 años Comisión de estructuración S/. 1,200
Tasa de interés implícita
anual
10% Valor de cada cuota anual S/. 15,000
Vida útil del activo 10 años Opción de compra S/ 2,000
Se requiere realizar la contabilización del contrato leasing:
N° 234 Primera Quincena - Julio 2011
 Área Contabilidad y Costos IV
a) El valor actual de las cuotas se determina de la siguiente ———————————— 2 ———————————— DEBE HABER
manera:
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO
Amortización FINANCIERO 1,200.00
Saldo
Ctas.
Capital
Total cuota IGV Total 322 Inmuebles, maquinaria y equipo
Capital Interés
3223 Maquinarias y equipos de explotación
0 S/.80,956.91         S/.80,956.91 40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD 228.00
1 S/.74,052.60 S/.6,904.31 S/.8,095.69 15,000.00 2,850.00 17,850.00 4011 IGV
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,428.00
2 S/.66,457.86 S/.7,594.74 S/.7,405.26 15,000.00 2,850.00 17,850.00
104 Cuentas ctes. en instituciones financieras
3 S/.58,103.64 S/.8,354.21 S/.6,645.79 15,000.00 2,850.00 17,850.00 Por el registro de la comisión de reestructuración del contrato leasing,
siendo un costo directamente atribuible al costo del bien.
4 S/.48,914.01 S/.9,189.64 S/.5,810.36 15,000.00 2,850.00 17,850.00

5 S/.38,805.41 S/.10,108.60 S/.4,891.40 15,000.00 2,850.00 17,850.00

Siendo la comisión de estructuración del contrato leasing, un
gasto directamente atribuible a la operación, éste se reconoce
6 S/.27,685.95 S/.11,119.46 S/.3,880.54 15,000.00 2,850.00 17,850.00 como parte del Costo del activo arrendado.
7 S/.15,454.55 S/.12,231.40 S/.2,768.60 15,000.00 2,850.00 17,850.00 La amortización de las cuotas se reconoce de la siguiente manera:

8 S/.2,000.00 S/.13,454.55 S/.1,545.45 15,000.00 2,850.00 17,850.00 ———————————— 3 ———————————— DEBE HABER

  S/.2,000.00 S/.2,000.00   2,000.00 380.00 2,380.00 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 15,000.00

452 Contratos de arrend. financiero S/.6,904.31
    S/.80,956.91 S/.41,043.09 122,000.00 11,400.00 71,400.00 455 Costos de financiación por pagar S/.8,095.69
40 TRIB., CONTRAPRESTAC. Y APOR. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD 2,850.00
El capital financiado, por el leasing firmado se determina de la
401 Gobierno Central
siguiente manera:
4011 IGV6
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 17,850.00
Valor actual4 = > 15,000*{((1+0.10)8 – 1)/ = S/. 80,023.89
469 Otras cuentas por pagar diversas
(0.10(1+0.10)8)}
Por la facturación de la 1.ª cuota (capital+interés+IGV).
Valor presente5 = > 2,000* {1/(1+0.10)8 } = S/. 933.01

Total capital financiado ==> S/. 80,956.91 Reconocimiento de los gastos financieros devengados:
———————————— 4 ———————————— DEBE HABER
67 GASTOS FINANCIEROS 8,095.69
Costo del Activo sujeto a arrendamiento comprende la opción
671 Gastos en operaciones de endeud. y otros
de compra y cualquier otro costo directamente atribuible al
contrato leasing: 6712 Contratos de arrendamiento financiero
37 Activo Diferido 8,095.69
S/.120,000 (8 cuotas de S/.15,000) + S/.2,000 (opción de 373 Intereses diferidos
compra) = S/.122,000 Por la provisión del gasto financiero devengado en el 1.er año.
Los gastos financieros ascienden a:
———————————— x ————————————
S/.122,000 (15,000 x 8 cuotas) – S/.80,956.91 (capital finan-
ciado) = S/.41,043.09 94 GASTOS FINANCIEROS 8,095.69
79 CARGAS IMPUT. A CUENTA DE CTOS. Y GTOS. 8095.69
b) La contabilización de lo operación será: Por el destino de los gastos financieros.
———————————— 1 ———————————— DEBE HABER
32 Activos Adquiridos En Arrendamiento En cada ejercicio económico gravable se deberá provisionar los
Financiero 80,956.91 intereses devengados, afectando a resultados y disminuyendo
322 Inmuebles, maquinaria y equipo los intereses diferidos, provisionado inicialmente.
3223 Maquinarias y equipos de explotación Siendo que Tableros Push S.A. tiene la firme intención de ejercer
37 Activo Diferido 41,043.09 la opción de compra, el tiempo de vida útil considerada, basada
373 Intereses diferidos en la información del fabricante es de 10 años; por tanto, se
45 Obligaciones Financieras 122,000.00 deberá aplicar la depreciación distribuida en dicho tiempo.
452 Contratos de arrendamiento
Según lo señala la NIC 17, en su párrafo 28:
financiero S/.80,956.91
455 Ctos. de financiación por pagar S/.41,043.09 “El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre
Por el registro del contrato de arrendamiento, según el valor actual cada uno de los períodos de uso esperado, de acuerdo con una
de los pagos mínimos. base sistemática,coherente con la política de depreciación que
el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos
depreciables que posea.En caso de que exista certeza razonable
de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo
4 Valor Actual: Corresponde al determinación del importe con el cual se liquida la operación en la fecha de
evaluación o de vencimiento, su fórmula es:
del arrendamiento,el período de utilización esperado será la vida
(1+i)n -1 útil del activo; en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su
VALOR ACTUAL: K *
(i(1+i)n) vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor”.
Donde: K: Cuota del arrendamiento; i: Tasa de Interés; n: Tiempo del arrendamiento
5 Valor Presente: Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es (por oposición al 6 Respecto del IGV, éste se reconocerá como Crédito Fiscal, según lo establece la Ley del IGV, de cumplir con
valor nominal) la suma que, colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría en una los requisitos formales y sustanciales indicados en los artículos 18º y 19º; esto quiere decir en la oportunidad
cantidad igual a aquel en la época de pago. Comúnmente se conoce como el valor del Dinero en Función en que se emita el comprobante de pago, en el cual consigne de manera desagregada el importe del IGV,
del Tiempo, su fórmula es: VP = 1/ (1+i)n; donde: i: Tasa de Interés; n: Tiempo del arrendamiento. así mismo de resultar el gasto deducible para efectos del Impuesto a la Renta.

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