CF1 – NT05

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

CONTABILIDAD
FINANCIERA 1 EXISTENCIAS

Nota Técnica elaborada por la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Piura. Para uso
exclusivo de los alumnos del curso de Contabilidad Financiera I. Prohibida su reproducción parcial o total sin
autorización. Marzo 2014.
 Contabilidad Financiera I

CONTENIDO

CONTENIDO ...................................................................................................................... 2
1. CONTABILIZACIÓN Y PRESENTACIÓN (SEGÚN EL PCGE) ................................................. 3
2. INCOTERMS .................................................................................................................. 4
2.1. GRUPO E .................................................................................................................. 5
2.1.1. EXW - (“Ex Works”, “En fábrica”) ..................................................................................... 5
2.2. GRUPO “F” ............................................................................................................... 5
2.2.1. FCA (“Free Carrier”, “Libre transportista”) ....................................................................... 5
2.2.2. FAS (“Free Alongside Ship”, “Libre al costado del buque”) .............................................. 5
2.2.3. FOB (“Free on Board”, “Libre a bordo”) ........................................................................... 5
2.3. “GRUPO C” .............................................................................................................. 6
2.3.1. CFR (“Cost and Freight”, “Costo y flete”) ......................................................................... 6
2.3.2. CIF (“Cost, Insurance and Freight”, “Costo, seguro y flete”) ............................................ 6
2.4. “GRUPO D”............................................................................................................... 6
2.4.1. DDP (“Delivered Duty Paid”, “Entregado, derechos pagados”) ....................................... 6
3. IMPUESTOS INVOLUCRADOS EN LA ADQUISICIÓN DE LAS EXISTENCIAS......................... 8
3.1. DERECHO ARANCELARIO (IMPUESTO AD VALOREM) ............................................................. 8
3.2. IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO (ISC) ......................................................................... 8
3.2.1. Operaciones Gravadas ..................................................................................................... 8
3.2.2. Nacimiento de la Obligación Tributaria ........................................................................... 9
3.2.3. Sujetos del Impuesto ........................................................................................................ 9
3.2.4. Base Imponible ................................................................................................................. 9
3.3. IGV ........................................................................................................................ 9
4. PROCESOS DE LAS EXISTENCIAS .................................................................................. 10
4.1. EMPRESAS COMERCIALES............................................................................................. 10
4.2. EMPRESAS INDUSTRIALES ............................................................................................ 10
4.3. EMPRESAS DE SERVICIOS ............................................................................................. 11
5. MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS ................................................................................ 11
5.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS ........................................................................................ 12
5.1.1. Costo de Adquisición ...................................................................................................... 12
5.1.2. Costos de Conversión y Costos de Empresas de Servicios .............................................. 15
5.2. SISTEMAS DE INVENTARIOS.......................................................................................... 16
5.2.1. Sistema de Inventario Periódico ..................................................................................... 16
5.2.2. Sistema de Inventario Permanente ................................................................................ 18
5.2.2.1. IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA .................................................................................................. 18
5.2.2.2. PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS) .................................................................... 18
5.2.2.3. PROMEDIO PONDERADO ...................................................................................................... 19
CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS PERMANENTES .................... 19
ASPECTOS TRIBUTARIOS DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS PERMANENTES ........................ 20
5.3. VALOR NETO DE REALIZACIÓN...................................................................................... 22
5.3.1. Aspectos Tributarios ....................................................................................................... 22
6. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO ......................................................................... 23

Nota Técnica 5: Existencias 2

 Contabilidad Financiera I

INTRODUCCIÓN Y DEFINICIONES INICIALES

Para las empresas comerciales e industriales las existencias representan una de las inversiones en
activos más importante, su venta como mercaderías o productos terminados constituye el principal
ingreso en el Estado de Resultados. Su eficiente gestión permite a las empresas obtener una buena
liquidez, producto de su oportuna realización y conversión en efectivo. Así mismo permite una
adecuada rentabilidad en las empresas producto de las ganancias que se generan por su venta a un
mayor valor que su costo de adquisición o de fabricación.

De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad n° 2, el término existencias (o inventario) se

refiere a:
(a) Los activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación.
(b) Los activos en proceso de producción con vistas a esa venta.
(c) Los activos en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios.

Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para su reventa (por
ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para su reventa a sus clientes y los terrenos u
otras propiedades de inversión que se tienen para ser vendidos a terceros). También son inventarios
los productos terminados o en curso de fabricación mantenidos por la entidad, así como los
materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso de un prestador de
servicios, los inventarios incluirán el costo de los servicios (por ejemplo, honorarios, sueldos,
materiales, etc.), cuyo ingreso asociado aún no se devenga.

En la mayoría de casos las existencias se consideran como un activo a corto a plazo, dado que su
realización generalmente se da en un plazo no mayor a un año, sin embargo existen empresas que
por la naturaleza de su producto, el plazo de producción, de rotación o venta es mayor a un año
como es el caso de las empresas que venden inmuebles, vehículos de transporte pesado, aeronaves,
maquinarias, etc.

Los estados financieros se ven afectados en dos partes con las existencias. Cuando son adquiridas, se
encuentran en fabricación o se encuentran producidas disponibles para la venta, se registran como
un activo en el Estado de Situación Financiera. Una vez vendidas o usadas deben afectar los
resultados de la empresa ya que son bienes que la empresa ha realizado y ya no los posee, según el
principio de asociación se registran como un gasto llamado costo de ventas en asociación a los
ingresos que genera la venta o la prestación del servicio; o gasto operativo si fue utilizado para la
propia gestión. Las existencias también pueden realizarse pasando a formar parte del activo fijo de la
propia empresa si se destina a ese fin.

1. CONTABILIZACIÓN Y PRESENTACIÓN (SEGÚN EL PCGE)

PCGE son las siglas para Plan

De acuerdo al PCGE, cuya aplicación entró en vigencia en nuestro país el año Contable General para
2011, las existencias se presentan y contabilizan en los Estados Financieros Empresas, que contempla los
siguiendo la siguiente clasificación: aspectos normativos
establecidos por las Normas
Internacionales de Información
1. MERCADERÍAS: Registra los bienes adquiridos por la empresa, Financiera (NIIF) aplicados a la
destinados a la venta, que no requieren ser transformadas para su normativa peruana.
comercialización.

Nota Técnica 5: Existencias 3

 Contabilidad Financiera I

2. PRODUCTOS TERMINADOS: Registra los bienes fabricados, es decir, los que han demandado
un proceso de transformación para estar en condiciones de ser
vendidos por la empresa.
En el PCGE la partida
Existencias de Servicios se 3. EXISTENCIA DE SERVICIOS: acumula todos los costos como
encuentra dentro de materiales, mano de obra y otros costos involucrados en la
Productos Terminados y de prestación del servicio antes de que se preste el servicio.
Productos en Procesos; en el
presente documento se 4. SUB-PRODUCTOS, DESECHOS Y DESPERDICIOS: Agrupa el costo
distingue para fines didácticos. de los productos accesorios obtenidos en la producción de los
bienes del giro de la empresa. Asimismo, se incluye los residuos
o mermas de producción de toda naturaleza, originadas en los
procesos productivos, pero que mantienen algún valor en su realización.
5. PRODUCTOS EN PROCESO: Registra los bienes de cambio que no han llegado a su estado
definitivo de elaboración o fabricación.
6. MATERIAS PRIMAS: Agrupa los insumos que intervienen directamente en los procesos de
fabricación, para la obtención de los productos terminados, y que quedan incorporados en
estos últimos.
7. MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS: Registra los bienes indirectos que se
utilizan en la fabricación, tales como: combustibles, lubricantes, repuestos y accesorios.
También los usados en la realización de las operaciones tales como la prestación de servicios
como también los materiales de mantenimiento y útiles de escritorio. Incluye también los
repuestos de activo fijo.
8. ENVASES Y EMBALAJES: Agrupa los bienes complementarios para guardar o almacenar, así
como para la presentación y comercialización del producto.
9. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA: Agrupa los activos inmovilizados
cuya recuperación se espera realizar, fundamentalmente, a través de su venta en lugar de su
uso continuo. Las características que deben cumplir los activos son: que se encuentren
disponibles en las condiciones actuales para su venta inmediata, sujeto a los términos
usuales y habituales para la venta de estos activos, y su venta debe ser altamente probable.
10. EXISTENCIAS POR RECIBIR: Agrupa las subcuentas que representan bienes aun no ingresados
al lugar de almacenamiento de la empresa, y que serán destinados a la fabricación de
productos, al consumo, mantenimiento de sus servicios, o a la venta cuando se encuentren
disponibles. En aplicación del principio de realización la compra de mercaderías se ha
realizado (venta por parte del proveedor) cuando se ha transferido la propiedad aunque no
se haya recibido físicamente el producto.
11. DESVALORIZACIÓN DE EXISTENCIAS: Se registra las estimaciones para cubrir pérdidas de
valor original de adquisición o fabricación de los bienes destinados a la venta o consumo. Se
señala que existe pérdida de valor de las existencias si han disminuido su valor neto de
realización o resulten obsoletas para su venta o consumo. En aplicación del Principio de
prudencia, deberá registrarse la estimación como un gasto contra la cuenta Desvalorización
de Existencias. En el caso de venta de existencias provisionadas debe reversarse dicha
provisión. Las estimaciones para cubrir la desvalorización de las existencias se agrupan en
sub-cuentas que corresponden a las cuentas antes mencionadas (excepto la de activos no
corrientes mantenidos para la venta).

2. INCOTERMS

Nota Técnica 5: Existencias 4

 Contabilidad Financiera I

En el caso de las importaciones la transferencia de la propiedad varía según la

Los INCOTERMS determinan: forma de venta regulada en los INCOTERMS (International Commerce Terms).
 El alcance del precio. Los INCOTERMS son un conjunto de reglas internacionales, regidos por la
 En qué momento y dónde
se produce la transferencia Cámara de Comercio Internacional, que determinan el alcance de las cláusulas
de riesgos del vendedor comerciales incluidas en el contrato de compraventa internacional; es decir que,
hacia el comprador. precisan con exactitud, en la transacción internacional, las responsabilidades
 El lugar de entrega de la recíprocas (obligaciones y riesgos) del vendedor y del comprador sobre el objeto
mercadería.
 Quién contrata y paga el del contrato comercial (la mercadería). Los INCOTERMS también se denominan
transporte y el seguro. cláusulas de precio, pues cada término permite determinar los elementos que
 Qué documentos tramita lo componen.
cada parte y su costo.
El propósito de los INCOTERM es el de proveer un grupo de reglas
internacionales para la interpretación de los términos más usados en el comercio internacional,
evitando la diversidad de interpretaciones que pueden darse en diferentes países a los términos
empleados en los contratos de compraventa. La selección del INCOTERM influye sobre el costo del
contrato.

Los INCOTERMS, se pueden agrupar en función de las obligaciones del vendedor, los grupos más
comúnmente usados en las transacciones internacionales y que están regulados por los INCOTERMS
son los siguientes:

2.1. GRUPO E

2.1.1. EXW - (“EX WORKS”, “EN FÁBRICA”)

El vendedor cumple su obligación de entrega cuando pone las mercancías a disposición del
comprador en el establecimiento del vendedor o en otro lugar convenido (fábrica, factoría,
almacén, etc.) sin despacharlas para la exportación ni cargarlas en el medio de transporte. El
comprador asume todos los costes y riesgos desde la entrega de la mercadería.

2.2. GRUPO “F”

2.2.1. FCA (“FREE CARRIER”, “LIBRE TRANSPORTISTA”)

El vendedor cumple con su obligación una vez le haya entregado los bienes al transportador
designado por el comprador. Si la entrega tiene lugar en los locales del vendedor, el
vendedor es responsable de la carga. Si la entrega ocurre en otro lugar, el vendedor no es
responsable de la descarga. Dentro de las responsabilidades del comprador están todos los
demás costos y gastos. Este término puede emplearse con independencia del modo de
transporte.

2.2.2. FAS (“FREE ALONGSIDE SHIP”, “LIBRE AL COSTADO DEL BUQUE”)

Significa que la responsabilidad del vendedor finaliza una vez que la mercadería es colocada
al costado del buque en el puerto de embarque convenido. El término FAS exige al vendedor
despachar las mercaderías para la exportación.

2.2.3. FOB (“FREE ON BOARD”, “LIBRE A BORDO”)

Nota Técnica 5: Existencias 5

 Contabilidad Financiera I

La responsabilidad del vendedor termina cuando las mercaderías sobrepasan la borda del
buque en el puerto de embarque convenido. El comprador debe soportar todos los costos y
riesgos de la pérdida y el daño de las mercaderías desde aquel punto. El término FOB exige al
vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser utilizado
sólo para el transporte por mar o por vías navegables interiores.

2.3. “GRUPO C”

2.3.1. CFR (“COST AND FREIGHT”, “COSTO Y FLETE”)

Para el vendedor los alcances son los mismos que la cotización FOB con la única diferencia de
que la empresa debe encargarse de contratar la bodega del barco y pagar el flete hasta
destino. El riesgo de pérdida o daño de las mercaderías así como cualquier coste adicional
después del momento de la entrega, se transmiten del vendedor al comprador. El término
CFR exige al vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser
utilizado sólo para el transporte por mar o por vías navegables interiores.

2.3.2. CIF (“COST, INSURANCE AND FREIGHT”, “COSTO, SEGURO Y FLETE”)

Significa que el vendedor entrega la mercadería cuando esta sobrepasa la borda del buque
en el puerto de embarque convenido. En condiciones CIF el vendedor debe también
contratar un seguro y pagar la prima correspondiente. El comprador ha de observar que el
vendedor está obligado a conseguir un seguro sólo con cobertura mínima. El término CIF
exige al vendedor despachar las mercaderías para la exportación. Este término puede ser
utilizado sólo para el transporte por mar o por vías navegables interiores.

2.4. “GRUPO D”

2.4.1. DDP (“DELIVERED DUTY PAID”, “ENTREGADO, DERECHOS PAGADOS”)

El vendedor soporta todos los gastos y riesgos necesarios para llevar la mercancía al país de
destino; por eso se le conoce como “puerta a puerta”. El comprador no realiza ningún tipo de
trámite. Se puede utilizar con cualquier modo de transporte. No se propone cuando el pago
de la transacción se realiza a través de un crédito documentario, porque las entidades
financieras no lo aceptan.

Los siguientes cuadros muestran hasta dónde llega la responsabilidad asumida por el vendedor, y
que se incluye dentro del costo de adquisición que abona el comprador, de acuerdo a los
INCOTERMS mencionados.

Nota Técnica 5: Existencias 6

 Contabilidad Financiera I

Descarga en camiones desde

Cargos por desembarque en
Cargos por embarque en el
Descarga del camión en el

Impuesto de importación
el puerto de importación

el puerto de importación
Transporte al puerto de

Transporte al puerto de
puerto de exportación

puerto de exportación

Transporte al destino
Pago de tasas de

Paso de aduanas
Carga a camión

importación
exportación

exportación

Seguros
EXW No No No No No No No No No No No No

FCA Sí Sí Sí No No No No No No No No No

FAS Sí Sí Sí Sí No No No No No No No No

FOB Sí Sí Sí Sí Sí No No No No No No No

CFR Sí Sí Sí Sí Sí Sí No No No No No No

CIF Sí Sí Sí Sí Sí Sí No No No Sí No No

DDP Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí

Ejemplo 1: Importaciones Piuranas S.A.C., una empresa importadora de electrodomésticos, importa

mercadería desde Cartagena, Colombia. El vendedor colombiano le indica a la empresa que dependiendo de las
cláusulas de precio a usarse, la factura se determinaría de la siguiente manera:
S/.
― Ex Works (EXW)  30,000.
S/.
― Free on Board (FOB) 30,700.
S/.
― Cost, Insurance and Freight (CIF)  36,800.
S/.
― Delivered Duty Paid  42,500.
Independientemente de la cláusula de precio a usar, la empresa ha costeado los servicios requeridos para la
importación, y ha obtenido los siguientes valores (los montos son valor venta en moneda local):
S/.
― Servicio de carga a camión, pago de tasas de exportación (Colombia) 400.
S/.
― Transporte al puerto y descarga en el puerto de exportación (Colombia)  300.
S/.
― Servicio de embarque al buque (Colombia)  800.
S/.
― Transporte marítimo desde Cartagena hasta el Callao  8,500.
S/.
― Servicio de Descarga (Perú)  1,600.
S/.
― Servicio de Agente de Aduana  1,800.
S/.
― Impuestos de Importación (Perú)  3,000.
S/.
― Transporte del puerto a los almacenes de la empresa  1,200.
Determinar los pagos que realiza el comprador de la mercadería si la transacción se hace bajo las cláusulas
de precio EXW, FOB, CIF y DDP.

Nota Técnica 5: Existencias 7

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Desembolsos: EXW FOB CIF DDP

Valor venta de la mercaderia 30,000 30,700 36,800 42,500
Camión y tasas de exportación 400
Transporte y descarga (Colombia) 300 Vendedor
Vendedor
Embarque al buque (Colombia) 800
Trans. De Cartagena al Callao 8,500 8,500
Vendedor
Descarga del buque (Perú) 1,600 1,600 1,600
Serv. Agente aduanero 1,800 1,800 1,800
Impuestos de Importación 3,000 3,000 3,000
Trans. Puerto a la empresa 1,200 1,200 1,200
Total comparativo del Comprador 47,600 46,800 44,400 42,500

3. IMPUESTOS INVOLUCRADOS EN LA ADQUISICIÓN DE LAS

EXISTENCIAS
Las personas naturales o jurídicas que importen mercancías, deben conocer los tributos y derechos a
los que están afectos cuando realicen estas operaciones, según el tipo de bienes cuyo internamiento
declaren ante las Aduanas. En la importación surgen una serie de impuestos y derechos que hay que
abonar, que en resumen son los siguientes:

3.1. DERECHO ARANCELARIO (IMPUESTO AD VALOREM)

Es el tributo que grava las importaciones. La base imponible es el valor CIF aduanero (lo que
equivale a valor FOB + flete + seguro). La tasa tiene tres niveles de acuerdo al tipo de producto:
0%, 9% ó 17%.

3.2. IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO (ISC)

3.2.1. OPERACIONES GRAVADAS

El ISC grava la venta en el país a nivel de productor y la importación de bienes tales como
combustibles, vehículos, cervezas, cigarrillos, bebidas alcohólicas, agua gaseosa y mineral,
otros artículos de lujo, combustibles, juegos de azar y apuestas. Las tasas del impuesto
fluctúan entre 0% y 50 %, según el tipo de bien o servicio gravado.

Grava la venta en el país al nivel de productor y la importación, y la venta en el país por el

importador de los siguientes bienes especificados por el Ministerio de Economía y Finanzas:

Tasa (%) o Monto Fijo

Descripción del Bien Gravado
Mínimo Máximo
Gasolina para motores, queroseno, gasoils, etc. (por galón) 1% 140%
Pisco S/1.50 por litro S/2.50 por litro
Cervezas 25% 100%

Nota Técnica 5: Existencias 8

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Cigarrillos (según el valor de venta al público) 20% 300%

Gaseosas y las demás bebidas 1% 150%
Licores 20% 250%
Vino 1% 50%
Cigarros, cigarrillos y tabaco 50% 100%
Vehículos para el transporte de personas, mercancías; tractores;
0% 80%
camionetas Pick Up; chasís y carrocerías (nuevos)
Vehículos para el transporte de personas, mercancías; tractores;
0% 100%
camionetas Pick Up; chasís y carrocerías (usados)

3.2.2. NACIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN TRIBUTARIA

La obligación tributaria se origina en la misma oportunidad y condiciones que para el

Impuesto General a las Ventas. Para el caso de los juegos de azar y apuestas, la obligación
tributaria se origina al momento en que se percibe el ingreso.

3.2.3. SUJETOS DEL IMPUESTO

Los sujetos gravados por el ISC son:

 Los productores en las ventas realizadas en el país.
 Las personas que importan bienes gravados.
 Los importadores en las ventas que realizan en el país de los bienes gravados.
 Las entidades organizadoras y titulares de autorizaciones de juego de azar y
apuestas.

3.2.4. BASE IMPONIBLE

Está constituida por (cada uno de los casos es independiente al otro):

 El Valor de Venta, en la venta de bienes.
 El Valor CIF aduanero más derechos de importación, tratándose de importaciones.
 El volumen vendido o importado expresado en las unidades de medida.
 Para los juegos de azar y apuestas, está constituida por la diferencia resultante entre
el ingreso total percibido y el total de premios concedidos en un mes.

Los importadores al efectuar la venta en el país de los bienes gravados, deducirán del
impuesto que les corresponde pagar, el que hubieran pagado por la importación. Se le da el
mismo tratamiento de crédito fiscal como en el caso del IGV.

3.3. IGV

Cabe recordar que están exonerados del IGV los servicios de transporte de
carga que se realicen desde el país hacia el exterior, y viceversa, así como los Revisar el punto II de la Nota
servicios complementarios necesarios para llevar a cabo dicho transporte, Técnica 03: Tributos y
Documentos Comerciales
siempre que se realicen en la zona primaria de aduanas. Es el caso del
servicio de carga y descarga, servicios portuarios, almacenaje, etc., siempre
que se realicen dentro de la aduana. En cambio, el servicio que brinda el agente aduanero (el
responsable, por encargo del dueño, de hacer los trámites de desaduanaje), el transporte a los
almacenes, y cualquier otro gastos fuera de aduanas, sí están afectos al IGV.

Nota Técnica 5: Existencias 9

 Contabilidad Financiera I

Ejemplo 2: Automotriz del Centro S.A., importa un lote de camionetas pickup, por un valor CIF de $ 120,000. El
14/05 se retira las camionetas de la Aduana, y se paga un Ad Valorem del 9%, el Impuesto Selectivo al Consumo
S/.
(10%) y el IGV. El 14/05 el tipo de cambio del dólar era de 2.90. Determinar el monto a pagar por el Ad
Valorem, el ISC y el IGV.

Valor de la mercadería $ 120,000

El Ad Valorem se calcula sobre Tipo de Cambio S/. 2.90
el valor CIF del activo. Valor de la mercadería en soles S/. 348,000
El ISC se calcula sobre el valor
CIF + el Ad Valorem. Ad Valorem S/. 31,320 348,000 x 9%
El IGV se calcula sobre el valor
CIF + el Ad Valorem + el ISC. ISC S/. 37,932 (348,000 + 31,320) x 10%
IGV S/. 75,105 (348,000 + 31,320 + 37,932) x 18%

4. PROCESOS DE LAS EXISTENCIAS

Desde su ingreso a la empresa hasta su salida de la misma, las existencias recorren un proceso de
almacenamiento y contabilización que, independiente del tipo de empresa, se ve reflejado en los
Estados Financieros, ya sea en el Estado de Situación Financiera mientras se mantiene en los
inventarios, o en el Estado Resultados cuando se produce una venta. Sin embargo, las existencias,
generan procesos diferentes que dependen del tipo de empresa.

4.1. EMPRESAS COMERCIALES

En el caso de una empresa comercial el proceso de las operaciones comienza con la compra de
mercaderías, dichas existencias luego son almacenadas hasta su venta. Mientras las existencias
se encuentran en almacén serán un activo en el Estado de Situación Financiera, una vez vendidas
afectarán los resultados de la empresa en el Estado de Resultados en la cuenta Costo de Ventas
como el costo de las mercaderías compradas y vendidas.

4.2. EMPRESAS INDUSTRIALES

Una empresa industrial no compra el producto que vende, sino que lo fabrica. El proceso de las
existencias comienza con la compra de la materia prima y suministros que serán almacenados
hasta su uso en el proceso de fabricación. Para el proceso de fabricación no sólo se necesita de
los consumos de materia prima y suministros, también se requiere incurrir en mano de obra
directa (MOD) y otros costos indirectos de fabricación (CIF) (siglas con un significado diferente al
del INCOTERM), que en conjunto constituyen el costo de fabricación. El costo de fabricación
puede comprender productos terminados o en proceso. Los productos terminados son

Nota Técnica 5: Existencias 10

 Contabilidad Financiera I

almacenados antes de su venta. Mientras las existencias se encuentran en almacén serán un

activo en el Estado de Situación Financiera, en este caso podrán encontrarse inventarios de
materias primas y suministros no consumidos, productos en proceso a una fecha determinada y
productos terminados no vendidos. Los productos terminados una vez vendidos afectarán los
resultados de la empresa en el Estado de Resultados en la cuenta Costo de Ventas como el costo
de los productos terminados fabricados y vendidos.

4.3. EMPRESAS DE SERVICIOS

Una empresa de servicios no es la que compra y vende ni la que fabrica, sino la que ofrece
productos intangibles, en el cual se ve un desempeño o un esfuerzo que no es posible de poseer
físicamente.
En el proceso de prestación de servicios se verá la utilización de ciertos materiales (suministros,
insumos, ingredientes), se incurrirá en mano de obra y otros costos, estos se registrarán en
existencia de servicios hasta que se culmine el servicio.

Costo del Estado de

servicio Resultado
Existencia
s
de
servicios Balance
Inv.Final de Exist.
General
de Ss.

5. MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS

El inventario se medirá al costo o al valor neto realizable (VNR), el que sea
El VNR se explica en detalle en
menor. El valor neto realizable es el precio estimado de venta menos los costos el punto 5.3.
estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la
venta.

Nota Técnica 5: Existencias 11

 Contabilidad Financiera I

5.1. COSTO DE LOS INVENTARIOS

El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y

transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y
ubicación actuales.

5.1.1. COSTO DE ADQUISICIÓN

Las existencias deben medirse inicialmente a su costo de adquisición. Debe comprender

todos los costos derivados de la adquisición y/o conversión, así como otros costos en los que
se ha incurrido para darle su condición y usos actuales, es decir, hasta que esté listo para ser
vendido o consumido.

El costo de adquisición debe comprender:

 Valor de compra (sin IGV) del producto o servicio.
 Aranceles de importación.
 Impuestos que no se trasladarán a los clientes al generar ingresos por el giro del
negocio.
 Transportes (hasta tenerlas disponibles).
 Almacenaje directamente atribuible a la adquisición.
 Otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las existencias.

Los descuentos y rebajas se deducirán al determinar el costo de adquisición. En cambio, la

diferencia de cambio generada por la compra de existencias en moneda extranjera al crédito,
se debe registrar en las cuentas de Resultados (como Gasto/Ingreso Financiero) y no debe
afectar su costo de adquisición. Salvo que se trate de un activo calificado, es decir, que se
conlleva un periodo largo de fabricación y por lo tanto puede activarse el costo de los
financiamientos durante el tiempo que dure el proceso solamente.

Ejemplo 3: Conservas del Norte S.A.C., comercializadora de conservas, ha adquirido al contado el

S/.
30/09 un lote de espárragos enlatados según factura por 18,088, las conservas requieren
refrigeración por lo que se quedan unos días en el almacén del proveedor. El 01/10 se paga un flete
S/.
por el transporte de la mercadería a los almacenes por un total de 1,012. El 31/12/2010 se paga a
S/.
Icepack S.A.C. una factura por el servicio de refrigerado por un total de 4,285. El 01/01/2011 se
vende la mercadería por un valor de venta de S/.31,709. Efectuar los registros contables por las
operaciones señaladas y mostrar, por fecha, cómo se muestra la cuenta Existencias en el Balance.

Nota Técnica 5: Existencias 12

 Contabilidad Financiera I

30-sep 1
Existencias por recibir 15,329
IGV 2,759
Efectivo 18,088
Por la compra de espárragos
01-oct 2
Existencias por recibir 858
IGV 154 (1,012/1.18=858x0.18)
Efectivo 1,012
Por el pago de transporte
01-oct 3
Mercadería 16,187
Existencias por recibir 16,187
Por la mercadería recibida
31-dic 4
Mercadería 3,631 (4,284/1.18)
IGV 654
Efectivo 4,285
Por el servicio de refrigerado
01-ene 5
Efectivo 37417
IGV 5708
Venta 31709
Por la venta de la mercadería
01-ene 5
Costo de ventas 19,818
Mercadería 19,818
Por el costo de ventas.

Estado de Situación Financiera:

al 30.09.10: Existencias por recibir S/. 15,329 al 31.12.10: Mercadería S/. 19,818
al 01.10.10: Mercadería S/. 16,187 al 01.01.11: Mercadería 0

Ejemplo 4: Industrias Cetco S.A.C. ha importado materias primas por un valor CIF según factura del 25
de febrero por US$ 18,000 y cancela mediante transferencia bancaria. La materia prima llegó al puerto
del Callao el 15 de abril y la empresa la retira de la aduana, pagando Ad Valorem del 7% y el IGV.
S/. S/.
Tipos de cambio US$: 25.FEBRERO: 2.80 15.ABRIL: 2.77

El 20 de abril cancelaron las siguientes facturas por los respectivos precios de venta:
S/.
― Servicio de Descarga (Portuaria Neptuno S.A.) 1,600.
S/.
― Transporte del puerto a los almacenes de la empresa 1,428.
S/.
― Servicio de Agente de Aduana (Blue Sea S.A.C.) 2,142.

La materia prima ingresó a los nuevos almacenes de la empresa el 30 de abril, fecha en la que también
S/.
se cancela a Fortaleza S.R.L. una factura de vigilancia de los almacenes por 2,261.
Se le pide efectuar los registros contables por las operaciones señaladas. Y mostrar el Balance.

Nota Técnica 5: Existencias 13

 Contabilidad Financiera I

25-feb 1
Anticipo a proveedor 50,400 Valor Venta (18,000 x 2.8)
Efectivo 50,400
Por la importación de materia prima
15-abr 2
Materia prima por recibir 50,400 No se suma/resta la diferencia en el t.c.
Anticipo a proveedor 50,400
15-abr 3
Materia prima por recibir 3,490 Valor Venta = (18000 x 2.77) = 49860
IGV 9,603 Ad valorem (49860 x 7%) 3490
Efectivo 13,093 IGV (49860 + 3490) x 18% 9603
Por el pago del Ad Valorem y del IGV
20-abr 4
Materia prima por recibir 4,625 V.V. IGV PV
IGV 545 1600 1600
Efectivo 5,170 1210 218 1428
Por el pago de servicios 1815 327 2142
30-abr 5 4625 545 5170
Materia Prima 58,516
Materia prima por recibir 58,516
Por el ingreso de la materia prima en almacén

30-abr 6
Gasto Administrativo 1,916
IGV 345
Efectivo 2,261
Por el pago de vigilancia.

Ejemplo 5: Automotriz del Centro S.A. es comercializadora de vehículos nuevos importados. El 31 de

marzo importa un lote de vehículos al crédito según factura a pagar a 45 días, por un valor CIF de US$
55,000. Los vehículos llegan al puerto del Callao el 30 de abril; y la empresa realiza el retiro de los
vehículos pagando Ad Valorem (10%), el ISC (10%) y el IGV.

El 05 de mayo cancelaron las siguientes facturas (al precio de venta indicado):

S/.
― Operaciones portuarias 2,600.
S/.
― Transporte del puerto a los almacenes 1,785.
S/.
― Servicio de Agente de Aduana (Q&A S.A.) 2,380

Los vehículos ingresan al almacén de la empresa el 15 de mayo, y ese mismo día se cancela la factura
del proveedor del exterior. Tipos de Cambio:
S/. S/. S/.
31.MARZO: 3.48 30.ABRIL: 3.51 15.MAYO: 3.55.
Se le pide efectuar los registros contables por las operaciones señaladas.

31-mar No se registra contablemente el contrato por el principio de Realización

30-abr 1
Existencias x recibir 193,050 ($55000 x 3.51)
Facturas x pagar 193,050
Por la Factura de importación de vehiculos
30-abr 2
Existencias x recibir 19,305 Ad Valorem: 193050 x 0.1
ISC 21,236 ISC: (193050 +19305) x 0.1
IGV 42,046 IGV: (193050 +19305+21236) x 0.18
Efectivo 82,587
Por el pago de Ad Valorem, ISC e IGV

Nota Técnica 5: Existencias 14

 Contabilidad Financiera I

15-may 3
Existencias x recibir 6,130 (1785+2380)/1.18=3530 +2600
IGV 635
Efectivo 6,765
Por el pago de facturas de servicios
15-may 4
Mercadería 218,485
Existencias x recibir 218,485
Por el ingreso de la mercadería a almacén
15-may 5
Facturas por pagar 193,050
Gasto x dif. en cambio 2,200 ($55000 x 3.55) - 193050
Efectivo 195,250

5.1.2. COSTOS DE CONVERSIÓN Y COSTOS DE EMPRESAS DE SERVICIOS

Para las empresas industriales además de la materia prima se presentan los costos de
conversión que comprenden aquellos costos relacionados directamente con las existencias
producidas, tales como la mano de obra directa. También comprenden una parte de los
costos indirectos en los que se ha incurrido par transformar las materias primas en productos
terminados. Los costos indirectos comprenden los materiales o suministros indirectos, mano
de obra indirecta, depreciación y mantenimiento de fábrica y maquinaria, gastos de fábrica
tales como seguros o impuestos.

En el caso de las empresas que obtienen ingresos por la prestación de servicios, es

importante determinar el costo del servicio prestado, a diferencia de las empresas
comerciales e industriales, donde el costo de ventas lo constituye el costo de las mercaderías
y productos terminados vendidos, en las empresas de servicios lo constituyen los costos
directos incurridos por la empresa para prestar el servicio. Estos costos se componen
fundamentalmente de mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado
en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión; suministros y servicios
consumidos y la depreciación de activos fijos utilizados en la prestación del servicio.

Ejemplo 6: El gerente general de la Consultora RH y Asociados, desea saber cuál es el costo del servicio
que presta y el resultado de sus operaciones en un mes. El área contable le informa de los siguientes
gastos e ingresos en el mes de setiembre (ninguno incluye IGV):
S/.
a) Remuneración del administrador por 7,300
S/.
b) Remuneraciones de los consultores por 20,300
S/.
c) Remuneración de contador 7,200
S/.
d) Remuneraciones de analistas 15,000
S/. S/.
e) Útiles de oficina adquiridos 30,200; consumidos para la consultoría por 26,900
S/.
f) Depreciación de equipos utilizados en las consultorías por 2,500
S/.
g) Depreciación de mobiliario de consultores 1,900
S/.
h) Depreciación de inmueble 1,100 (40% gasto de administración y 60% costo del servicio)
S/.
i) Publicidad en diarios 2,000
S/.
j) Servicio de luz 1,800 (20% gasto de administración y 80% costo del servicio)
S/.
k) Servicio de agua 2,300 (10% gasto de administración y 90% costo del servicio)
S/.
l) Servicio de Teléfono 1,150 (20% gastos de administración, 80% costo del servicio)
S/.
m) Intereses de préstamos para gastos operativos 1,500
S/.
n) Ventas mensuales de 100,500
S/.
o) Impuestos municipales 860
Se le pide preparar el Estado de Resultados del mes de Setiembre.

Nota Técnica 5: Existencias 15

 Contabilidad Financiera I

Estado de Resultados

Mano de Obra

depreciación
Ingreso por Servicios 100.500 n)

del servicio
Servicios y
Insumos
Costo del servicio (71.690)
Ganancia Bruta 28.810

Remun. consultores 20.300 b) Gastos de Ventas (2.000)

Remun. analistas 15.000 d) Publicidad 2.000 i)
Útiles de escritorio 26.900 e) Gastos Administrativos (16.620)
Deprec. Equipos 2.500 f) Administrador 7.300 a)
Deprec. Muebles 1.900 g) Contador 7.200 c)
Deprec. Inmueble 660 h) Luz y agua 590 j) y k)
Luz 1.440 j) Deprec. inmueble 440 h)
Agua 2.070 k) Imp. Municipales 860 o)
Teléfono 920 l) Teléfono 230 l)
Totales 26.900 35.300 9.490
Ganancia Operativa 10.190
Total Gastos Financieros (1.500) m)
71.690
Costo del servicio Ganancia antes de IR 8.690
Impuesto a la Renta 30% (2.607)
Ganancia neta 6.083

En el caso específico de hoteles y restaurantes el tratamiento financiero del costo de ventas

(costo del servicio), en el Estado de Resultados, es más sencillo. El costo del servicio se
obtiene sólo por el consumo de las materias primas; incluso los insumos que hubieran salido
a cocina, a bar o a las habitaciones se considera ya consumido. El análisis más detallado de
los costos en este sector, se calcula de acuerdo a la Contabilidad de Gestión (Costos). Todos
los demás conceptos utilizados en otorgar el servicio se considera gasto operativo en el
Estado de Resultados, sean directos o no; esto es sueldos, servicios, depreciación, etc.

5.2. SISTEMAS DE INVENTARIOS

La NIC 2 señala que adicionalmente a los sistemas de costos históricos, las empresas pueden
aplicar sistemas de costos estándar siempre que los resultados se aproximen al costo real (tema
de estudios en la asignatura de Costos). La práctica contable señala dos métodos para el costeo
de las existencias, los sistemas de inventarios periódico y permanente.

5.2.1. SISTEMA DE INVENTARIO PERIÓDICO

En el sistema de inventario periódico la empresa no mantiene un registro continuo de las

mercancías en existencia. En lugar de ello, al finalizar el periodo el negocio hace un conteo
físico de los inventarios en existencia y aplica los costos unitarios apropiados para determinar
el costo del inventario final. El sistema periódico se usa para contabilizar partidas del
inventario que tengan un bajo costo unitario, así no se justifica mantener un registro de
inventario permanente para existencias de bajo costo.

En este sistema el costo de las existencias vendidas para una empresa comercial se calcula
mediante la siguiente fórmula:

Nota Técnica 5: Existencias 16

 Contabilidad Financiera I

En la fórmula, el inventario inicial y final son los inventarios físicos (contados físicamente)
valorizados al inicio y final del periodo.

Ejemplo 7: Distribuidora Piura S.A. es una empresa mayorista que distribuye agua mineral en bidones
S/.
de 10 litros. Presentó al 01 de enero un saldo de mercaderías de 390 bidones a una valor de 15 c/u.
Sus compras fueron las siguientes (todos los montos son por el valor venta):
S/.
― El 28/02 realizó compras por 1,800 bidones a 18 c/u.
S/.
― El 31/07 realizó compras por 650 bidones a 20 c/u
S/.
― El 30/11 realizó compras por 720 bidones a 22 c/u.
― Devolvió el 15/12 al proveedor 50 bidones dañados de las compras de noviembre.
Al 31/12 el inventario arrojó 410 unidades valorizadas al costo de la última compra.
Se le pide determinar el costo de ventas del período bajo el sistema de inventario periódico.
Compras:
28-feb 32,400 1800x18 Inv. Ini. Mercadería 5,850 390x15
31-jul 13,000 650x20 Compras 60,140
30-nov 15,840 720x22 (Inv. Fin. Mercadería) (9,020) -410x22
15-dic (1,100) -50x22 Costo de Venta 56,970
Total 60,140

En una empresa industrial la fórmula es la siguiente:

Costo de Fabricación = Inventario Inicial de PP + MP + MOD + CIF – Inventario Final de PP

MP = Inventario inicial de MP + Compras – Inventario Final de MP
PT = Productos terminados | PP = Productos en proceso | MP = Materias Primas consumidas
MOD = Mano de obra consumida | CIF = Costos indirectos de Fabricación consumidos

Ejemplo 8: Camelias S.A. es una imprenta cuya gerencia desea calcular el costo de producción y de
ventas por el periodo correspondiente al primer trimestre del 2010. Se obtiene la siguiente
información financiera para dicho cálculo:
S/.
― Inventario Inicial de PT al 01/01/2010 de 120,200
S/.
― Inventario Inicial de PP al 01/01/2010 de 230,100
― En el trimestre se incurrieron en los siguientes costos:
S/.
– MOD por 650,300
S/.
– MP consumida por 980,500
S/.
– CIF por 380,200
― Al 31/12/2010 se terminó toda la producción (no hay PP).
S/.
― El inventario final de PT no vendido fue de 135,200
Se le pide calcular los costos de fabricación y de ventas.

Nota Técnica 5: Existencias 17

 Contabilidad Financiera I

Solución:
Inv. Inic. PP 230,100
MP 980,500 Inv. Inic. PT 120,200
MOD 650,300 Costo de Fabricación 2,241,100
CIF 380,200 (Inv. Fin. PT) -135,200
(Inv. Fin. PP) 0 Costo de Ventas 2,226,100
Costo de Fabricación 2,241,100

5.2.2. SISTEMA DE INVENTARIO PERMANENTE

En el sistema de inventario permanente (o perpetuo) la empresa mantiene un registro

continuo de cada artículo del inventario. De este modo los registros muestran las mercancías
disponibles en todo momento. La empresa puede determinar el inventario final y el costo de
las mercaderías vendidas directamente de las cuentas contables, sin tener un conteo físico
de ellas. Sin embargo, al final del período sí se hará un conteo físico como medida de control
interno.

Los sistemas de inventarios perpetuos requieren de algún método de valorización; el costo

de los inventarios consumidos y finales dependerá de la variación en el método utilizado para
valorizar el retiro de bienes del almacén (venta o consumo).

La NIC 2 señala como métodos referenciales en el sistema de inventario permanente al de

Identificación específica, al de Primeras Entradas Primeras Salidas (PEPS, o FIFO en sus siglas
en inglés); y al de Promedio Ponderado, para el caso de empresas que manejan existencias
que habitualmente son intercambiables.

5.2.2.1. IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA

El costo de los inventarios vendidos o en almacén se calcula directamente de su costo de

adquisición o fabricación por cada unidad. Este método se aplica a productos que no son
intercambiables e implica que a cada producto se le debe asignar su costo específico.

Tenemos como ejemplo a las empresas que fabrican o comercializan maquinaria

industrial, vehículos, inmuebles y activos de naturaleza similar. Así el costo de cada
producto se determinará específicamente de su valor de adquisición o fabricación.

5.2.2.2. PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS)

El método asume que los productos en inventario que fueron comprados o producidos
antes, serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que
queden en el inventario final serán los producidos o comprados recientemente.

Ejemplo 9: Se tienen las siguientes transacciones de una empresa, realizar el kárdex por el
método PEPS. A comienzos de mes no hay unidades en el almacén.
S/.
― 02/08  Ingresan 5000 unidades a un valor unitario de 0.60.
― 04/08  Se venden 1000 unidades.
S/.
― 10/08  Ingresan 2000 unidades a un valor unitario de 0.65.
― 12/08  Se venden 5000 unidades.

Nota Técnica 5: Existencias 18

 Contabilidad Financiera I

Entradas Salidas Saldos

Fecha
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
s.i. 0 0
2-ago 5,000 0.60 3,000 5,000 0.60 3,000
4-ago 1,000 0.60 600 4,000 0.60 2,400
2,000 0.65 1,300 4,000 0.60 2,400
10-ago 2,000 0.65 1,300
6,000 3,700
12-ago 4,000 0.60 2,400
1,000 0.65 650 1,000 0.65 650
7,000 4,300 6,000 3,650
Comprobación:
Total de Salidas o
Saldo Inicial + Total de Entradas - Saldo Final =
Costo de ventas
0 + 4,300 - 650 = 3,650

5.2.2.3. PROMEDIO PONDERADO

El costo de cada unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del
costo de artículos similares, poseídos al principio del periodo y del costo de los mismos
artículos comprados o producidos durante el periodo. Se calcula el costo promedio
después de cada adquisición o ingreso a producción.

Ejemplo 10: Utilizando los datos del ejemplo 9, realizar el kárdex por el método de Promedio
Ponderado.

Fecha
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
s.i. 0 0
2-ago 5,000 0.60 3,000 5,000 0.60 3,000
4-ago 1,000 0.60 600 4,000 0.60 2,400
2,000 0.65 1,300 4,000 0.60 2,400
10-ago 2,000 0.65 1,300
6,000 0.62 3,700
12-ago 5,000 0.62 3,083 1,000 0.62 617
7,000 4,300 6,000 3,683

Total de Salidas o
Saldo Inicial + Total de Entradas - Saldo Final =
Costo de ventas
0 + 4,300 - 617 = 3,683

CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE

INVENTARIOS PERMANENTES

La política de valorización de inventarios que se establezca en una empresa afecta

directamente a sus resultados. Es decir, los distintos métodos hacen que difiera el valor
asignado al número de bienes vendidos (costo de ventas) y, por lo tanto, también será
distinta la valorización de los bienes que restan en almacén (existencias). La suma de
ambos deberá ser igual en cualquiera de los métodos (ver ejemplos 9 y 10).

En economías con inflación o deflación, la determinación del

Inflación: Economía dónde los
método de valorización afecta significativamente el valor del costo precios están en aumento.
de ventas y por lo tanto los resultados de la empresa. Deflación: Economía dónde los
precios están en disminución.

Nota Técnica 5: Existencias 19

 Contabilidad Financiera I

 En una economía inflacionaria el consumo o el costo de ventas resultaría menor

con el PEPS que con el Promedio y, por lo tanto, el valor del inventario final
resultaría mayor con el PEPS que con el Promedio. La aplicación del método PEPS
aumentará la rentabilidad, ya que el costo de ventas se registra a los primeros
precios, es decir a los más bajos, lo que permitirá una mayor utilidad.
 En una economía deflacionaria, el consumo o costo de ventas resultaría mayor
con el PEPS que con el Promedio y, por lo tanto, el valor del inventario final
resultaría menor con PEPS que con el Promedio.

Independientemente de la economía, con el método Promedio resulta más balanceado

debido al promedio de precios durante el período.

ASPECTOS TRIBUTARIOS DE LOS MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS

PERMANENTES

Tributariamente la Ley del Impuesto a la Renta permite a las empresas aplicar los
métodos de Identificación Específica, PEPS y Promedio. En aplicación de la NIC 2 se debe
aplicar de un periodo a otro sus políticas contables uniformemente. Así sucede con el
método de valoración elegido por la gerencia, su cambio debe ser justificado para una
revelación más razonable de los hechos económicos y debe explicarse en las Notas.

Otro aspecto tributario importante es la obligación de las empresas de llevar un

Una UIT equivale a S/. 3,650 sistema de contabilidad de costos completa y sistemas de inventarios
(año 2012). permanentes si sus ingresos son mayores a 1,500 Unidades Impositivas Unitarias
(UIT). Sin embargo, es recomendable que todas las empresas controles
inventarios con sistemas permanentes, para que la información financiera sea más
completa y permita a sus usuarios y principalmente a la gerencia tomar adecuadamente
las decisiones acerca de la liquidez, solvencia y rentabilidad.

Ejemplo 11: Siguiendo el caso de Distribuidora Piura S.A. del ejemplo 7, consideremos el caso que la
empresa puede aplicar los sistemas de inventarios periódico y permanente así como los métodos de
valorización revisados. Movimiento de existencias:
S/.
― Inventario Inicial de 390 bidones a 15 c/u.
S/.
― El 28/02 realizó compras por 1,800 bidones a 18 c/u.
S/.
― El 31/07 realizó compras por 650 bidones a 20 c/u
S/.
― El 30/11 realizó compras por 720 bidones a 22 c/u.
― Devolución el 15/12 al proveedor de 50 bidones dañados de las compras de noviembre.
― El 31/03 se venden 1,900 bidones
― El 16/12 se venden 1,300 bidones
― El 31/12 el cliente devuelve 60 bidones.
Se le pide: Valorizar el costo de ventas y el saldo final de mercaderías bajo los sistemas de inventario
permanente (aplicando los métodos de valorización de PEPS y Promedio) y periódico.

Nota Técnica 5: Existencias 20

 Contabilidad Financiera I

PROMEDIO PERMANENTE
Entradas Salidas Saldos
Fecha
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
SI 390 15.00 5,850
28-feb 1,800 18 32,400 2,190 17.47 38,250
31-mar 1,900 17.47 33,185 290 17.47 5,065
31-jul 650 20 13,000 940 19.22 18,065
30-nov 720 22 15,840 1,660 20.42 33,905
15-dic -50 22 -1,100 1,610 20.38 32,805
16-dic 1,300 20.38 26,489 310 20.38 6,316
31-dic (60) 20.38 (1,223) 370 20.38 7,539
3,120 60,140 3,140 58,451

Inv. Inicial 390 15.00 5,850

Compras 3,120 60,140
Inv. Final -370 18.80 -6,690
Costo de ventas 3,140 59,300

S/.
(Al Inv. Final se le asigna 18.80 que es el precio promedio del material disponible para la venta:
S/.
65,990 / 3,510 unid.)

PEPS PERMANENTE
Entradas Salidas Saldos
Fecha
Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total Unid. C.U. Total
SI 390 15 5,850
28-feb 1,800 18 32,400 390 15 5,850
1,800 18 32,400
2,190 38,250
31-mar 390 15 5,850 290 18 5,220
1,510 18 27,180
1,900 33,030
31-jul 650 20 13,000 290 18 5,220
650 20 13,000
940 18,220
290 18 5,220
30-nov 720 22 15,840 650 20 13,000
720 22 15,840
1,660 34,060
290 18 5,220
15-dic (50) 22 (1,100) 650 20 13,000
670 22 14,740
1,610 32,960
290 18 5,220
16-dic 650 20 13,000 310 22 6,820
360 22 7,920
1,300 26,140
31-dic (60) 22 (1,320) 370 22 8,140
3,120 60,140 3,140 57,850

Nota Técnica 5: Existencias 21

 Contabilidad Financiera I

PEPS PERIODICO
Inv. Inicial 390 15.00 5,850
Compras 3,120 60,140
Inv. Final (370) 22.00 (8,140)
Costo de ventas 3,140 57,850

5.3. VALOR NETO DE REALIZACIÓN

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, si
han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído.
Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para su
terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea
igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista según el cual los activos no
deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta
o uso.
Si una empresa presenta al cierre del periodo un valor neto de realización menor al costo de
adquisición, en aplicación del principio de criterio prudencial, debería efectuarse una provisión
para disminuir su valor. El valor neto de realización es el precio de venta de las existencias menos
los gastos necesarios para su disposición o terminación. Para determinar el valor neto de
realización se deducen del precio de venta los impuestos a las ventas y gastos como embalajes,
fletes, y otros gastos de ventas.

Ejemplo 12: Una industria de línea blanca, al 31 de diciembre, tiene como existencias 100 refrigeradoras a
S/.
un valor de costo de fabricación de 3,500 c/u. La empresa para venderlas tiene que embalarlas con un
S/. S/.
costo de 100 cada embalaje, fletes por 20 c/u, comisiones de venta de 5% y otros gastos de vender por
S/.
4% del precio de venta. El valor de venta para cada refrigeradora es de 3,000, no siendo posible
aumentarlo porque excedería los precios de los competidores, cuyas refrigeradoras tienen las mismas
características. Se pide determinar el VNR y efectuar los ajustes necesarios.

Costos estimados de terminación = Embalaje + Fletes

Costos estimados de terminación = 100 + 20 = 120

Costos estimados para vender = Comisiones + Gastos por vender

Costos estimados para vender = (3,000 x 5%) + (3,000 x 4%) = 150 + 120 = 270

VNR = Valor de venta – Costos estimados de terminación – Costos estimados para vender
VNR = 3,000 – 120 – 270 = 2,610

Ajuste al Inventario = Costo – VNR

S/.
Ajuste al Inventario = 3,500 – 2,610 = 890 por cada refrigeradora

x
Gasto por PDE 89,000
Provisión de Desvalorización de Existencias 89,000
Por el registro de la desvalorización de 100 refrigeradoras

5.3.1. ASPECTOS TRIBUTARIOS

Nota Técnica 5: Existencias 22

 Contabilidad Financiera I

La Ley del Impuesto a la Renta no acepta deducciones de gastos por provisiones específicas,
así los gastos por provisiones de desvalorización de existencias no son aceptados para
efectos del cálculo y pago del Impuesto a la Renta. Según las NIIF no debe omitirse
provisiones si la realidad económica lo amerita.
Tributariamente sólo se acepta provisiones por desvalorización de existencias en caso se
encuentren deterioradas y obsoletas, obligándose por parte de la empresa a presentar a la
administración tributaria (SUNAT) evidencia de su destrucción física ante notario público.

6. RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO

Cuando los inventarios sean vendidos se reconocerán como gasto del periodo en el que se
reconozcan los correspondientes ingresos de operación (principio de Asociación). El importe de
cualquier rebaja de valor de los inventarios, así como las pérdidas de los mismos, serán provisionadas
o reconocidas como gasto en el periodo en el que ocurra la rebaja o la pérdida. Si posteriormente la
situación se revierte, la pérdida o provisión también se revertirá.

El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo
existencias que se emplean como componentes de trabajos, por la misma entidad, para construir o
elaborar bienes de activo fijo (inmuebles, maquinaria y equipo: IME). El valor de los inventarios
asignado a otros activos fijos, se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.

Nota Técnica 5: Existencias 23