Análisis y planificación financiera.

5 de abril de 2000
La empresa “ESTAESMÍA, S.A.” presenta los siguientes estados de cuentas:

BALANCE DE SITUACIÓN(en miles de u.m.)

ACTIVO 1-01-99 1-01-00 PASIVO 1-01-99 1-01-00
Caja 35.000 48.000 Proveedores 5.000 35.000
Bancos 59.000 100.000 Prov. Ef. a pagar 48.000 50.000
Clientes 114.000 120.000 Acreed. gtos. Financ.. 33.000 25.000
Client.Ef.cobrar 32.000 10.000 Acreedores compra inmov. 19.000 50.000
Existencias 225.000 242.000 Dividendos ptes. 35.000 58.000
Terrenos 34.000 40.000 Hda.Publ.acreed. 24.000 78.750
Edificios 200.000 300.000 Préstamo “X” l.p. 140.000 0
Maquinaria 150.000 200.000 Préstamo “Y” l.p. 155.000 139.000
Vehículos 200.000 150.000 Empréstito 45.000 14.000
- A.A. Edificios 200.000 220.000 Capital Social 150.000 200.000
- A.A. Maquinaria 50.000 80.000 Reservas 45.000 150.250
- A.A. Vehículos 100.000 110.000
ACTIVO TOTAL 699.000 800.000 PASIVO TOTAL 699.000 800.000

CUENTA DE EXPLOTACIÓN(en miles)

EXIST. INICIALES 225.000 EXIST.FINALES 242.000
Compras 456.000 Ventas 928.000
Amort. Edificios. 20.000
Amort. Maquinaria 30.000
Amort. Vehículos 40.000
Gtos. generales 20.000
Gtos. personal 140.000
Gtos. financieros 14.000
Rdo de explotación 225.000
TOTAL DEBE 1170.000 TOTAL HABER 1170.000

NOTA.- Durante el ejercicio:

 Se vendió un terreno por 10 millones de u.m.y un vehículo por su valor neto contable
 Las adquisiciones de inmovilizado se financiaron de la siguiente manera: el 35% del con un préstamo a
largo plazo tipo “Y”, el 40% lo negocia directamente con las entidades vendedoras y el resto lo paga al
contado.
Distribución de beneficios (en miles de u.m.)
Perdidas y ganancias 225.000
Impuesto sobre sociedades 78.750
Reservas 56.000
Dividendos 90.250

Se sabe que el sector en el que trabaja esta empresa tiene como objetivo de liquidez un ratio de disponibilidad
inmediata de 50%.

Puntuaciones:
 Cuestiones 1-8--------------0,15 puntos
 Cuestión 9------------------0,30 puntos