BANCO CONTINENTAL

El Banco Continental fue fundado el 9 de octubre de 1951 con sede en Perú, y un capital inicial de
S/ 45 MM. A partir de mediados de la década del noventa, el Banco Continental fue privatizado,
siendo adquirido por el grupo español Banco Bilbao Vizcaya (BBV) y el grupo peruano Brescia,
ambos con una posición controladora del 80.88% del total accionario, mientras que la diferencia la
mantuvo el Estado hasta Julio 1998, periodo en el cual transfirió el resto de sus acciones por oferta
pública. Finalmente, tras la fusión de BBV con el Banco Argentaria en 1999, la empresa pasó a
llamarse BBVA Banco Continental y en el 2011 por razones comerciales cambia a BBVA Continental.
Actualmente el capital social es de S/ 4,401 millones y los accionistas mayoritarios son Newco Peru
SAC (Grupo BBVA: 46.12%) y Holding Continental SA (Grupo Breca: 46.12%). Se posiciona en el
sistema financiero como el segundo banco en colocaciones de créditos directos y depósitos, y como
el tercer banco con mayor nivel patrimonial. En julio del 2016 hubo un cambio en la estructura
organizacional para adecuarse a la regulación europea, así se transfirió un bloque patrimonial de
50% a Newco Perú S.A.C. “NPSAC”, quedando la estructura accionaria del Banco: 46.12% en manos
de HCSA (Grupo Breca) y el 46.12% en NPSAC (Grupo BBVA).

Productos Los tipos de productos que mantiene el banco se divide en los siguientes segmentos:

Asimismo el Banco otorga financiamientos a las empresas mediante créditos directos e indirectos.
Los créditos directos se componen de los siguientes productos: tarjetas de crédito, descuentos,
préstamos, factoring, leasing, leaseback y financiamiento de comercio exterior. En cuanto a los
créditos indirectos, se ofrecen: avales, cartas fianzas, cartas de crédito y aceptaciones bancarias.
En el caso de las personas naturales, los productos que se ofrecen son: tarjetas de crédito,
préstamos y créditos hipotecarios.

 BBVA Continental ofrece diversos productos para las empresas:

Renta Fija
Valores Representativos de Deuda (en soles y dólares).

 Papel Comercial.

 Bonos de Arrendamiento Financiero.

 Bonos Corporativos.

 Bonos de Titulación.

 Bonos Subordinados.
 Bonos Soberanos.

 Bonos Estructurados.
Administración de Portafolio.

Renta Variable

 Operaciones de Reporte.

 Acciones listadas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL).

 Acciones de Capital (Comunes) con derecho a voto.

 Acciones de Capital (Preferentes) sin derecho a voto.
 Acciones de Inversión, sin derecho a voto.

 Acciones Americanas listadas en la BVL.

 Exchange Traded Funds: Acciones que replican índices: QQQQ, SPY,DIA.

 Administración de Portafolio.

A continuación, detallaremos los distintos tipos de bonos que ofrece el BBVA Continental:

1. Bonos por Arrendamiento Financiero: Los Bonos de Arrendamiento Financiero (BAF)

tienen las mismas características de un bono, pagan cupones periódicamente y el principal
al vencimiento. Se les denomina así porque las sociedades financieras que los emiten
captan recursos del mercado para destinarlos a la adquisición de bienes que posteriormente
serán materia de arrendamiento financiero (leasing).

El 24 de marzo de 2017, a razón de la colocación efectuada en el mercado de valores del Segundo

Programa de Bonos Subordinados del BBVA Banco Continental – Primera Emisión, se informa que,
de acuerdo a las condiciones establecidas en el Contrato Complementario de dicha Emisión, la tasa
libor aplicable para el vencimiento del vigésimo cupón, prevista para el 24 de setiembre de 2017,
asciende a 1.43128% anual. En consecuencia, la tasa aplicable al referido cupón asciende a
3.58753%.
 2. Bonos Corporativos: Obligación emitida por una empresa para captar fondos que le
permitan financiar sus operaciones y proyectos. Los bonos son emitidos a un valor nominal
que será pagado al tenedor en la fecha de vencimiento (rescate). El monto del bono
devenga un interés que puede pagarse íntegramente al vencimiento o en cuotas periódicas
(cupones).

 A Diciembre del 2017 el Banco registraba en el mercado internacional la Primera y Tercera

Emisión de Bonos Corporativos con un saldo equivalente a S/ 1,586.7 MM y S/ 1,617.6 MM,
con vencimientos en ago22 y abr18, respectivamente. Además, registraba la Primera
Emisión de Bonos Subordinados por el equivalente a S/ 931.4 MM, con vencimiento en
Setiembre 29.

3. Bonos de titulación: Son valores negociables de renta fija con rendimiento explícito,
emitidos como resultado de la independización de un grupo de activos de una empresa en
un patrimonio autónomo para respaldar esos bonos (titulación).

El pasado 28 de Junio, BBVA Continental S.A., a través de su subsidiaria BBVA Sociedad

Titulizadora S.A., realizó la primera emisión de bonos de titulización por PEN 100
millones (aprox. USD 30.508.800 al 18/7/2017), a un plazo de 30 años en el mercado peruano de
capitales.

Se trató de una colocación privada dirigida a inversionistas institucionales en la cual BBVA fungió de
estructuradora y Continental Sociedad Titulizadora S.A. como titulizadora, fiduciaria, emisora y
representante de los bonistas. Sacovertiz & Landerer fue el estudio que asesoró a ambas
instituciones.

Por su parte, Inversiones Centenario S.A.A., con más de 80 años en el negocio inmobiliario y
que actuó como originadora, recibió el apoyo de Estudio Echecopar, asociado a Baker &
McKenzie International.

Rimac Seguros y Reaseguros (fideicomisarios), que adquirió la totalidad de los valores en la

primera emisión, fue asistida por Osterling Abogados.

La emisión es parte del Programa de Bonos de Titulización del Patrimonio de Fideicomiso por hasta
PEN 280 millones (USD 85.424.500), recientemente estructurado por BBVA Continental.

Fundada en Lima en 1951, la entidad financiera cuenta con 334 oficinas, de las cuales 224 están en
la capital y el resto en el interior del país. Se dedica a la banca corporativa, hipotecaria, mediana y
gran empresa.

Continental Sociedad Titulizadora S.A. fue constituida en febrero de 1999 y se dedica a la función
de fiduciario en procesos de titulización y a la adquisición de activos con la finalidad de constituir
patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores de contenido crediticio.

4. Bonos subordinados: Bono cuyo pago está condicionado a la cancelación de otras

deudas. En el Perú, en el caso de las instituciones financieras, la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (Ley Nº 26702) señala las características de la deuda subordinada para que pueda
ser considerada en el cómputo del patrimonio efectivo de la entidad financiera,
principalmente que no puede estar garantizada, no procede el pago antes de su
vencimiento, el principal y los intereses quedan sujetos a su aplicación a absorber las
pérdidas de la empresa que queden luego de que se haya aplicado íntegramente el
patrimonio contable a este objeto (Artículo 233).

El 30 de marzo, en sesión de directorio se acordó por unanimidad aprobar el ejercicio de la Opción

de rescate de la Primera Emisión, Serie A del Primer Programa de Bonos Subordinados del BBVA
Continental. El 17de mayo, la SBS emitió su opinión favorable para que se pueda ejercer la opción
de rescate.
5. Bonos Soberanos: Bono emitido por un gobierno. Su rendimiento es una aproximación del
riesgo país que le asigna el mercado al emisor.
CAJA HUANCAYO

Caja Huancayo, es una institución de sólido prestigio. con presencia en las 25 regiones de nuestro
país, a través de 133 oficinas, impulsando el crecimiento y desarrollo de la micro, pequeña y mediana
empresa, por un futuro mejor.

Al cierre del periodo 2017 Caja Huancayo ratifica su posición como uno de los líderes en el Sistema
de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, reflejando niveles de eficiencia, solvencia y sostenibilidad
financiera óptimos, teniendo como factor clave la adecuada gestión del talento humano.

Con el objetivo de obtener la confianza de los clientes y satisfacer sus necesidades, Caja Huancayo
se inspira en la propuesta de contar con productos acorde a sus necesidades, con procesos simples
y acompañamiento permanente, enmarcado en un servicio con rapidez y buen trato.

“A pesar que nuestra economía creció menos de lo estimado por factores desfavorables y el
incremento de la competencia en nuestra zona de influencia, las colocaciones al cierre del periodo
2017 crecieron de manera sostenida y sostenible, alcanzando un saldo de S/ 3,151,279 mil, resultado
superior en S/ 595,899 mil respecto a similar periodo del 2016".
“Los activos de Caja Huancayo se incrementaron al cierre del periodo 2017 a S/ 3,525,404 mil
obteniendo un crecimiento de 20.73%, lo que en términos absolutos significó un incremento de S/
605,270 mil respecto a similar mes del 2016".

“Nuestro Patrimonio, se incrementó sostenidamente cerrando el periodo 2017 con un saldo de S/

467,985 mil, registrando un crecimiento de 18.40%, lo que en términos absolutos significó un
incremento de S/ 72,729 mil respecto al 2016”.

“La utilidad de Caja al cierre del 2017, fue de S/ 90,038 mil, resultado superior en
S/ 12,803 mil respecto al 2016, lo que en términos relativos significó un crecimiento de 16.58% en
relación a similar periodo del 2016”.