CASO 2.

1 - Parte I
El CASO 2.1 se compone de dos partes. En esta primera parte se analizará el Capital de Trabajo Operativo de
la empresa. Con objeto de facilitar los cálculos, le ofrecemos este fichero Excel en el que podrá realizar sus
cálculos.

Instrucciones:
.- Lea con atención estas instrucciones.
.- Haga clic en la pestaña "Caso 2.1 - Parte I" que aparece en la parte inferior de esta pantalla. Así accederá a
la hoja que permite calcular el Capital de Trabajo Operativo de la empresa.
.- Una vez en la hoja "Caso 2.1 - Parte I" realice las operaciones que considere oportunas en las celdas
en blanco.
.- No modifique las celdas sobre fondo amarillo puesto que son datos proporcionados por el caso y que se
necesitan para los cálculos.

.- Consulte las celdas con una marca roja en la esquina (comentarios) para obtener información sobre los
cálculos y ver reflexiones interesantes del ejercicio.
 tal de Trabajo Operativo de
el que podrá realizar sus

sta pantalla. Así accederá a

oportunas en las celdas

nados por el caso y que se

ner información sobre los

 Caso 2.1 - Parte I. Cálculo del CTO

A partir de los siguientes datos, calcule el Capital de Trabajo Operativo (CTO) de la empresa:

- El volumen anual de ventas estimado es de 1.200 computadores. La empresa vende la misma cantidad cad
- El coste unitario de cada computador es de 900 $.
- El precio de venta de cada computador es de 1.500 $.
- La rotación de almacenamiento es de 60 veces al año.
- El plazo de cobro a clientes por término medio es de 30 días.
- El plazo de pago a proveedores es al contado.

Para facilitar su cálculo hemos trasladado los datos a la siguiente tabla, en la que sólo deberá manipular las celd
celdas con una marca roja en la esquina contienen valiosa información: consúltela situando el cursor sobre dich

Unidades Precio Cuentas Plazo (días)

Costo de Ventas
Existencias medias 1200 900

Ventas
Saldo medio de cuentas a cobrar 1200 1500 30

Compras
Saldo medio de cuentas a pagar 1200 900 0

Capital de Trabajo Operativo

O

a misma cantidad cada mes del año.

erá manipular las celdas en blanco. Las

o el cursor sobre dichas celdas.

Rotación Totales

60
 2.
CASO 2.1 - Parte II
Está usted en la segunda y última parte del CASO 2.1, donde se analizará su Capital de Trabajo o Fondo de Maniobra.
facilitarle los cálculos, le ofrecemos varias hojas o plantillas de Excel en el que podrá realizar sus cálculos.

Instrucciones:

.- Lea con atención estas instrucciones.

.- Haga clic en la pestaña "Caso 2.1 Enero" que aparece en la parte inferior de esta pantalla. Así accederá a la hoja qu
elaborar los distintos estados financieros de la empresa para el mes de enero.

.- Una vez en la hoja "Caso 2.1 Enero" realice las operaciones que considere oportunas en las celdas en blanco.

.- No modifique las celdas sobre fondo amarillo puesto que son datos proporcionados por el caso y que se necesitan
cálculos.

.- Consulte las celdas con una marca roja en la esquina (comentarios) para obtener información sobre los cálculos y
interesantes del ejercicio.

.- Una vez que haya dado con la solución de la hoja "Caso 2.1 Enero" podrá pasar a la hoja "Caso 2.1 Febrero" y así su
hasta finalizar con "Caso 2.1 Abril".

RECUERDE: No deberá pasar de hoja hasta que haya resuelto correctamente la hoja en que se encuentre, ya que hay
se ejecutan de forma automática. En la parte superior de cada pantalla aparece el mensaje indicativo.

.- Si desea salir del caso antes de haberlo finalizado, guarde el fichero para salvar los cambios: es la única forma de co
recuperar los cálculos cuando retome el caso. Para ello deberá abrir dicho fichero guardado.
e Trabajo o Fondo de Maniobra. Con objeto de
alizar sus cálculos.

ntalla. Así accederá a la hoja que permite

nas en las celdas en blanco.

os por el caso y que se necesitan para los

nformación sobre los cálculos y ver reflexiones

hoja "Caso 2.1 Febrero" y así sucesivamente

n que se encuentre, ya que hay cálculos que

saje indicativo.

ambios: es la única forma de conseguir

dado.
 Caso 2.1 - Parte II. ENERO

Con los siguientes datos, y con la ayuda de las tablas que aparecen debajo, calcule los Estados Financieros a 31/0
Para ello sólo deberá introducir los valores adecuados en las celdas con fondo en blanco. Consulte las celdas con u
marca roja en la esquina para obtener información sobre los cálculos y ver reflexiones interesantes.

- Saldo Inicial de tesorería / Capital social 20,000

- Precio unitario de las compras ($) 900
- Compras anuales estimadas (unidades) 1,200
- Compras mensuales efectuadas (unidades) 100
- Existencias medias (unidades) 20
- Compras previstas para el primer año 1,220
- Precio unitario de venta ($) 1,500
- Ventas año (unidades) 1,200
- Ventas efectuadas por mes (unidades) 100
- Rotación óptima productos terminados (veces) 60
- Plazo cobro a clientes (días) 30
- Plazo de pago a proveedores (días) Al contado

Convierta el Balance del 01/01/X2 a

Cuenta de Ganancias y Pérdidas del mes de enero
Ventas
Costo de Ventas

Resultado-Utilidad 0

Tesorería/Efectivo del mes de enero

Cobros
Pagos: 0
Compras

Cobros - pagos 0
Saldo inicial 20,000
Excedente período 20,000
Devolución de sobregiros a corto
SUPERÁVIT/DÉFICIT TESORERÍA 20,000

Capital de Trabajo Operativo (CTO)

Capital de Trabajo Operativo Óptimo: 0

Parte II. ENERO

en debajo, calcule los Estados Financieros a 31/01/X2.

as con fondo en blanco. Consulte las celdas con una
ulos y ver reflexiones interesantes.

Convierta el Balance del 01/01/X2 a Balance del 31/01/X2

Balance 01/01/20X2 31/01/20X2
Efectivo 20,000
Cuentas por cobrar
Existencias
ACTIVO CORRIENTE 20,000 0
TOTAL ACTIVO 20,000 0

Cuentas por pagar

Sobregiro a corto plazo
PASIVO CORRIENTE 0 0

Capital Social 20,000

Utilidades
TOTAL PASIVO Y P.NETO 20,000 0

Capital de Trabajo (CT)

Capital de Trabajo:

Diferencia entre CT y CTO

CT - CTO:
 Caso 2.1 - Parte II. FEBRERO

Con los siguientes datos, y con la ayuda de las tablas que aparecen debajo, calcule los Estados Financieros a 28/0
Para ello sólo deberá introducir los valores adecuados en las celdas con fondo en blanco. Consulte las celdas con u
marca roja en la esquina para obtener información sobre los cálculos y ver reflexiones interesantes.

- Saldo Inicial de tesorería / Capital social 20,000

- Precio unitario de las compras ($) 900
- Compras anuales estimadas (unidades) 1,200
- Compras mensuales efectuadas (unidades) 100
- Existencias medias (unidades) 20
- Compras previstas para el primer año 1,220
- Precio unitario de venta ($) 1,500
- Ventas año (unidades) 1,200
- Ventas efectuadas por mes (unidades) 100
- Rotación óptima productos terminados (veces) 60
- Plazo cobro a clientes (días) 30
- Plazo de pago a proveedores (días) Al contado

Convierta el Balance del 31/01/

Cuenta de Ganancias y Pérdidas del mes de febrero
Ventas
Costo de Ventas

Resultado-Utilidad 0

Tesorería/Efectivo del mes de febrero

Cobros
Pagos: 0
Compras

Cobros - pagos 0
Saldo inicial 0
Excedente período 0
Devolución de sobregiros a corto
SUPERÁVIT/DÉFICIT TESORERÍA 0

Capital de Trabajo Operativo (CTO)

Capital de Trabajo Operativo Óptimo: 0

II. FEBRERO

ajo, calcule los Estados Financieros a 28/02/X2.

ondo en blanco. Consulte las celdas con una
er reflexiones interesantes.

Convierta el Balance del 31/01/X2 a Balance del 28/02/X2

Balance 31/01/20X2 28/02/20X2
Efectivo 0
Cuentas por cobrar 0
Existencias 0
ACTIVO CORRIENTE 0 0
TOTAL ACTIVO 0 0

Cuentas por pagar 0

Sobregiro a corto plazo 0
PASIVO CORRIENTE 0 0

Capital Social 0

Utilidades 0
TOTAL PASIVO Y P.NETO 0 0

Capital de Trabajo (CT)

Capital de Trabajo:

Diferencia entre CT y CTO

CT - CTO: 0
 Caso 2.1 - Parte II. MARZO

Con los siguientes datos, y con la ayuda de las tablas que aparecen debajo, calcule los Estados Financieros a 31/0
Para ello sólo deberá introducir los valores adecuados en las celdas con fondo en blanco. Consulte las celdas con u
marca roja en la esquina para obtener información sobre los cálculos y ver reflexiones interesantes.

- Saldo Inicial de tesorería / Capital social 20,000

- Precio unitario de las compras ($) 900
- Compras anuales estimadas (unidades) 1,200
- Compras mensuales efectuadas (unidades) 100
- Existencias medias (unidades) 20
- Compras previstas para el primer año 1,220
- Precio unitario de venta ($) 1,500
- Ventas año (unidades) 1,200
- Ventas efectuadas por mes (unidades) 100
- Rotación óptima productos terminados (veces) 60
- Plazo cobro a clientes (días) 30
- Plazo de pago a proveedores (días) Al contado

Convierta el Balance del 28/02/X2 a

Cuenta de Ganancias y Pérdidas del mes de marzo
Ventas
Costo de Ventas

Resultado-Utilidad 0

Tesorería/Efectivo mes de marzo

Cobros
Pagos: 0
Compras

Cobros - pagos 0
Saldo inicial 0
Excedente período 0
Devolución de sobregiros a corto
SUPERÁVIT/DÉFICIT TESORERÍA 0

Capital de Trabajo Operativo (CTO)

Capital de Trabajo Operativo Óptimo: 0

rte II. MARZO

debajo, calcule los Estados Financieros a 31/03/X2.

con fondo en blanco. Consulte las celdas con una
s y ver reflexiones interesantes.

Convierta el Balance del 28/02/X2 a Balance del 31/03/X2

Balance 28/02/20X2 31/03/20X2
Efectivo 0
Cuentas por cobrar 0
Existencias 0
ACTIVO CORRIENTE 0 0
TOTAL ACTIVO 0 0

Cuentas por pagar 0

Sobregiro a corto plazo 0
PASIVO CORRIENTE 0 0

Capital Social 0

Utilidades 0
TOTAL PASIVO Y P.NETO 0 0

Capital de Trabajo (CT)

Capital de Trabajo:

Diferencia entre FM y NOF

CT - CTO: 0
 Caso 2.1 - Parte II. Cálculo del nuevo CTO

Recalcule el Capital de Trabajo Operativo (CTO) de la empresa tras haberse producido un cambio en las condicio

El volumen anual de ventas estimado es de 1.200 computadores. La empresa vende la misma cantidad cada me
- El coste unitario de cada computador es de 900 $.
- El precio de venta de cada computador es de 1.500 $.
- La rotación de almacenamiento es de 60 veces al año.
- El plazo de cobro a clientes por término medio es de 30 días.
- El plazo de pago a proveedores es a 30 días [OJO: Este es el dato que se ha modificado para mejorar la eficie

Para facilitar su cálculo hemos trasladado los datos a la siguiente tabla, en la que sólo podrá manipular las celdas en blanco. L
marca roja en la esquina contienen valiosa información: consúltela situando el cursor sobre dichas celdas.

Unidades Precio Cuentas Plazo (días)

Costo de Ventas
Existencias medias 1200 900

Ventas
Saldo medio de cuentas a cobrar 1200 1500 30

Compras
Saldo medio de cuentas a pagar 1200 900 30

Capital de Trabajo Operativo

 nuevo CTO

do un cambio en las condiciones operativas:

e la misma cantidad cada mes del año.

ficado para mejorar la eficiencia].

anipular las celdas en blanco. Las celdas con una

has celdas.

Rotación Totales

60
 Caso 2.1 - Parte II. ABRIL

Con los siguientes datos, y con la ayuda de las tablas que aparecen debajo, calcule los Estados Financieros a 30/0
Para ello sólo deberá introducir los valores adecuados en las celdas con fondo en blanco. Consulte las celdas con u
marca roja en la esquina para obtener información sobre los cálculos y ver reflexiones interesantes.

- Saldo Inicial de tesorería / Capital social 20,000

- Precio unitario de las compras ($) 900
- Compras anuales estimadas (unidades) 1,200
- Compras mensuales efectuadas (unidades) 100
- Existencias medias (unidades) 20
- Compras previstas para el primer año 1,220
- Precio unitario de venta ($) 1,500
- Ventas año (unidades) 1,200
- Ventas efectuadas por mes (unidades) 100
- Rotación óptima productos terminados (veces) 60
- Plazo cobro a clientes (días) 30
- Plazo de pago a proveedores (días) 30

Convierta el Balance del 31/03/X2 a Bal

Cuenta de Ganancias y Pérdidas del mes de abril
Ventas
Costo de Ventas

Resultado-Utilidad 0

Tesorería/Efectivo mes de abril

Cobros
Pagos:
Compras

Cobros - pagos 0
Saldo inicial 0
Excedente período 0
Devolución de sobregiros a corto
SUPERÁVIT/DÉFICIT TESORERÍA 0

Capital de Trabajo Operativo (CTO)

Capital de Trabajo Operativo Óptimo: 0

1 - Parte II. ABRIL

cen debajo, calcule los Estados Financieros a 30/04/X2.

das con fondo en blanco. Consulte las celdas con una
ulos y ver reflexiones interesantes.

Convierta el Balance del 31/03/X2 a Balance del 30/04/X2

Balance 31/03/20X2 30/04/20X2
Efectivo 0
Cuentas por cobrar 0
Existencias 0
ACTIVO CORRIENTE 0 0
TOTAL ACTIVO 0 0

Cuentas por pagar 0

Sobregiro a corto plazo 0
PASIVO CORRIENTE 0 0

Capital Social 0

Utilidades 0
TOTAL PASIVO Y P.NETO 0 0

Capital de Trabajo (CT)

Capital de Trabajo:

Diferencia entre FM y NOF

CT - CTO: