ÁREA DE PROMOCIÓN MINERA

Servicios, Talleres y Cursos

66 años promoviendo
la minería Mayo 2007
Análisis de Costos en
Operaciones Mineras

I MÓDULO
Expositor:
Ing. Manuel Basurto Lavanda
 TEMARIO GENERAL

Módulo I –
Conceptos Básicos y Generales de Costos

Módulo II –
Fundamentos Básicos de Costos en Minería

Módulo III –
Análisis de costos en el Sector Minero

Módulo IV –
Otros aspectos de costos relevantes en Minería
Módulo I – Conceptos Básicos y Generales de Costos
 TEMARIO

Módulo I – Conceptos Básicos Generales de Costos

1. Objetivo general del Curso

2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos
3. Sistemas de Control de costos
4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
5. Las cinco fuerzas competitivas
6. Concepto de cadena de valor
7. Reingeniería
8. Costeo basado en actividades (ABC y ABM)
9. Gestión de costos a travez de actividades (ABM)
10. Reflexiones económicas sobre costos y precios
11. Correcciones estructurales y cíclicas
 1. Objetivo general del curso

 El objetivo de toda empresa minera es alcanzar las metas de su

Planeamiento Corporativo. Deben lograr que sus operaciones
cumplan los objetivos técnicos, económicos, ambientales, sociales
de seguridad, y legales.

 Este curso tiene como objetivo proporcionar al profesional con poca

experiencia en gestión minera, criterios y herramientas básicas para
introducirlos en el campo de la Gestión y el Control de Costos
Operativos Mineros.

 El control de costos no es sólo un mero registro y control contable.

Debe proporcionar la información que sirva para evaluar críticamente
una operación minera y permitirle su optimización permanente que
sea sostenido a través del tiempo.
 2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos

Aplicaciones del Sistema de costos

El sistema de Costos es parte del sistema de gestión de una empresa.

Debe permitir conocer que pasó, dónde, cuándo, cuánto y porqué pasó.
Facilita la corrección de los desvíos del pasado y preparar mejor el futuro.

Se utiliza para realizar las siguientes tareas:

1.- Sirve para calcular el precio adecuado de los productos y servicios.

2.- Conocer qué bienes o servicios producen utilidades o pérdidas.
3.- Para comparar los costos reales con los costos presupuestados.
4.- Permite comparar los costos entre diferentes períodos
5.- Permite comparar los costos entre sus diferentes departamentos.
6.- Permite comparar los costos entre Diferentes empresas

Continúa….
2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos (Cont.)

Sirve para realizar las siguientes tareas: (Cont.)

7.- Localiza los puntos débiles de una empresa.

8.- Determina las áreas que requieren urgentes medidas de racionalización.
9.- Controla el impacto de las medidas de racionalización realizadas.
10.- Facilita diseñar e impulsar programas de expansión y/o optimización.
11.- Facilita diseñar e impulsar nuevos productos y servicios.
12.- Guía en las decisiones de inversión.
13.- Facilita negociar con los actuales proveedores y alternativos.
14.- Facilita negociar con los clientes actuales y alternativos.
15.- Facilita optimizar el precio, calidad y características del producto
16.- Facilita estructurar eficientes procesos y servicios.
17.- Se utiliza como instrumento de planificación y control.
2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos (Cont.)

Tipos de costos
Clasificación según la función que cumplen
1. Costo de Producción
2. Costo de Comercialización
3. Costo de Administración

Clasificación según su asignación

1. Costos Directos
2. Costos Indirectos

Clasificación según su grado de variabilidad

1. Costos Fijos
2. Costos Variables

Clasificación según su comportamiento

1. Costos Unitarios
2. Costo Totales
 2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos (Cont.)
Concepto de costo

Costos: es el sacrificio, o esfuerzo económico que se realiza para lograr un objetivo. Los
rubros son diversos, como: Sueldos, Materiales, Servicios, etc. Es básicamente un
concepto económico, es lo que influye en el resultado de la empresa.

Perdidas: Si no se logra el objetivo deseado tenemos una pérdida. La mercadería que se

deteriora es una pérdida; porque ya no tiene un objetivo determinado.

Desembolsos: Es un concepto de financiero y no económico. Forma parte del manejo de

dinero. Está relacionada con los movimientos de caja o tesorería. Uno puede comprar al
contado un insumo, pero hasta que el producto no se elabora no es un costo.

Amortización ó depreciación: Hay bienes que se utilizan para producir, pero no se

incorporan al producto como insumo. Sólo ayudan a elaborarlos. Por ejemplo: Equipos,
instalaciones, etc. A estos bienes se les aplica la “amortización o depreciación”, que está
relacionado con su vida útil, desgaste, obsolescencia, etc. Esto sí es un costo.

Inversión: Es un gasto que se hace antes de una nueva actividad operativa prevista en el
tiempo. Mayormente son equipos, Instalaciones, etc. Cuando entren en producción serán
considerados costos, y se estimarán como depreciaciones y/o amortizaciones.
 2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos
FUNCIONES DE LOS COSTOS

• El estudio de costos tiene dos campos: Control Operativo e Intérprete Económico,

• Es una bisagra que, observando y controlando el escenario productivo, lo decodifica y
traslada a un adecuado lenguaje de gestión.
• El rubro contable: Bienes de Cambio (Materias Primas – Producción en Proceso –
Producto Terminado) describe el objetivo de control productivo. Controla además la
generación de riqueza en una empresa. Este proceso incorpora otras actividades que
generan valor, como comercialización, administración, etc.
• Proceso de transformación. Es el recorrido que hacen los Bienes de Cambio. Es
donde se transforman e incorporan valor agregado. El gráfico adjunto muestra un
esquema global, fijando los mecanismos de enlace de los que se vale Costos.
 2. Definiciones, objetivos y funciones de los costos
INTERPRETACIÓN DEL NEGOCIO Y LA EMPRESA

• Debemos evaluar a la empresa por su propia capacidad de generar utilidades.

Cada empresa tiene sus particularidades y se requieren análisis especiales que
respeten esta “individualidad”.
• Es común “escribir” atractivos estudios de planificación estratégica y definición
de su realidad económica sin un adecuado sustento de costos. Estos estudios no
tienen realmente valor alguno.
• La mala información se convertirá finalmente en un falso orientador. Si se llegan
a aplicar esas recomendaciones, sobre la marcha aparecerán muy serias
divergencias entre lo real y lo “escrito”. Se requerirá mucha imaginación para
solucionar lo ocurrido. Hay casos en que el daño es irreversible.
• Se requiere de mucha objetividad en las tareas de planificación y de
interpretación de la empresa: Debe fortalecerse el concepto “cable a tierra”.
Luego se puede estructurar una nueva visión superior de la empresa, pero
ajustada a su medida.
 3.- Sistemas de Control de costos
El sistema de control de costos es una herramienta esencial para la “gestión” de
una empresa y como tal, es muy determinante para su futuro.
Los sistemas tradicionales asignan los costos a Centros de Costos y luego los
aplican a los Objetos de Costos (Productos). Para el caso de los costos directos
no hay problema, pero en los costos indirectos si hay dificultades.
Debido a ello surgieron nuevas propuestas de registro, control, análisis y
gestión de costos. En esta presentación abordaremos muy brevemente cinco
metodologías diferentes.
Los sistemas a tratar son los siguientes:

 El tradicional método de Costos, utilidad y precio

 Las cinco fuerzas competitivas
 Concepto de cadena de valor
 Reingeniería
 Costeo basado en actividades (ABC)
 Gestión de costos a través de actividades (ABM)
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)

CONCEPTOS BASICOS DEL SISTEMA

 Este sistema, se basa en que toda empresa poseen dos grandes tipos de costos: Costos
Fijos y Costos Variables, según su comportamiento ante los cambios en el volumen de
producción.
 Las variables aplicadas en este método son las siguientes:
o Producción (q) : Es el volumen de producción, en unidades.
o Precio Unitario (PU) : Es el valor unitario de venta del producto.
o Ventas (V) : Es ingreso obtenido por las ventas [ q x PU )
o Costo Fijo (CF): El costo que no varía con la producción
o Costo Variable Unitario (CVU): Es el costo unitario que varía con la producción
o Costo Variable Total (CVT): Equivalentes a [ q x CUT ]
o Costo Total : Es la suma de los costos fijos y variables [ CF + CV ]
o Utilidad (U) : Es el resultado económico de la empresa [ V – CT ]

 Las principales fórmulas son las siguientes:

o Ventas: V = CF + CV + U
o Precio de Venta = Costo Total unitario + Utilidad
o Costo Total unitario (CTU) = CT / q = (CV + CF) / q
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)
PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

En la siguiente gráfica mostramos el comportamiento de los costos fijos,

los costos variables, los costos totales, las utilidades y las ventas.
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

• En el Gráfico se puede visualizar cómo se comportan los costos y las ventas

en función del volumen de producción.
• Obsérvese que existe el “Punto de Equilibrio”, aquel que no se tiene
Utilidades ni Pérdidas. También hay otras dos zonas opuestas: Una en la que
se generan pérdidas y en la otra se generan utilidades.
• El cruce de las líneas que representan las ventas y los costos fijos se
denomina “Punto de cierre” (PC), e indica que la compañía perdería menos $
cerrando sus puertas, ya que no tendría que soportar los costos fijos.
• Para un determinado costo fijo de la Empresa, y conocida la Contribución
Marginal de cada producto, se puede calcular el importe de las ventas ó el
volumen de producción para no ganar ni perder.
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)
CONTRIBUCION MARGINAL
En esta Gráfica mostramos el comportamiento de los costos unitarios fijos,
costos unitarios variables, los costos unitarios totales y las ventas unitarias.
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)
CONTRIBUCION MARGINAL (CM)

• Se llama "contribución marginal" o "margen de contribución" a la diferencia

entre el Precio de Venta y el Costo Variable Unitario. Si la contribución marginal
es "positiva", contribuye a absorber el costo fijo y dejar inclusive un "margen"
para la utilidad o ganancia.
• Cuando la contribución marginal es igual al costo fijo, y no deja margen para la
ganancia, se dice que la empresa está en su "punto de equilibrio".
• Cuando la contribución marginal no cubre los costos fijos, la empresa puede
seguir trabajando sólo en el corto plazo, incluso con resultado negativo. Porque
esa contribución marginal absorber parte de los costos fijos.
• Este concepto es importante en las decisiones de retirar o incorporar nuevos
productos de la empresa, por la incidencia que pueden tener los mismos en la
absorción de los "costos fijos" y su capacidad de "generar utilidades".
• Es importante analizar la "contribución marginal" de cada producto. Una empresa
debe alentar y priorizar aquellos con alta contribución marginal.
 4. El tradicional método de Costos, utilidad y precio
Punto de Equilibrio y Contribución Marginal (Cont.)

• En las décadas del '70 y '80, para aumentar la rentabilidad, se buscó

reducir los costos internos de la organización. Éstos se convirtieron en
una real preocupación y durante años se tuvo en mente la ecuación:

COSTOS + UTILIDAD = PRECIO DE VENTA

• Ahora esta fórmula ha quedado transformada sigue:

PRECIO DE VENTA - COSTOS = ¿¿UTILIDAD??

• El precio de venta ya no es una variable. Ahora es un techo para las

empresas que desean exportar y que compiten en un mundo globalizado.
Es el caso de la industria minera, que no fija los precios.

• Por lástima el precio de las materias primas es muy variable y cíclico. Hay
períodos de Crisis y de Bonanza. Debemos considerar esta variable como
la más importante y determinante.
 5. Las cinco fuerzas competitivas

 Michael Porter a inicio de los '80 introdujo el análisis de las cinco fuerzas
competitivas que determinan lo atractivo que puede ser el sector y las
ventajas, dentro de éste, de una empresa sobre otra.
 Estas cinco fuerzas actúan siempre y al mismo tiempo varían en
magnitud y en importancia relativa entre distintos sectores y entre distintas
empresas de un mismo sector, son condicionantes de la rentabilidad
posible de las organizaciones.
 6. Concepto de Cadena de valor

 Michael Porter plantea también la Cadena de Valor.

 Se incluye sólo las actividades que agregan valor. Trata de esquematizar "el
conjunto de actividades” que actúan para producir y vender los productos.
 Una empresa es rentable si el valor de los productos excede el costo de hacerlos.
 La cadena de valor exige también evaluar a los proveedores y clientes. Se debe
conocer la importancia que nuestros productos tienen para ellos.
 Las empresas que deben obtener ventajas competitivas en Costo, como es la
Minería, debe conocer el valor de cada una de sus actividades principales.
 Es necesario analizar cuales actividades específicas proporcionan una ventaja
competitiva en cuanto a los costos o a la diferenciación“.
 7. Reingeniería
 En la década del '80 se comienza a hablar de Reingeniería.
 La Reingeniería de un negocio consiste en no quedarse en la forma actual
de organización de los procesos, sino redefinirlos e impulsarlos en la
forma más óptima de realizarlos.
 Implica adecuar las empresas a las exigencias del mercado actual y futuro,
utilizando las mejores tecnologías disponibles.
 M.Hammer y J.Champy establecen las tres fuerzas que “marcan” a las
Empresas y las conducen a un territorio desconocido y peligroso:
o CLIENTES: Los clientes tienden a asumir el mando.
o COMPETENCIA: La competencia se intensifica permanentemente.
o CAMBIO: El cambio se vuelve constante.
 Reingeniería es revisar y rediseñar los procesos para obtener mejoras tales
como reducción de costos, mejor calidad o nuevos productos ó servicios.
 Un proceso es un conjunto de actividades que genera un resultado de valor
para los clientes. Es la meta fundamental de la reingeniería
 8. Costeo basado en actividades (ABC)
 Los sistemas tradicionales distribuyen los Costos Indirectos a los Objetos de Costos usando
una base de distribución.

 El Sistema ABC considera a los Centros de Costos como el primer nivel de asignación de
costos. Luego se procede a determinar el costo de las actividades, que luego se imputan a
los costos a los productos. El segundo análisis, el de las actividades, es mucho más
profundo y vital para la empresa.

 El método tradicional atiende los siguientes motivos básicos:

o Poder debitar a Centros los costos y luego adjudicarlos a los procesos.
o Mejorar el control de la eficiencia productiva
o Asignar un responsable a ese Centro Productivo ó Proceso
 El Costeo basado en Actividad (ABC) le ha agregado las siguientes premisas:
o ¿Qué son los costos?
o ¿Cuál es el contexto donde deben ser analizados?
o ¿Quién consume los costos
o ¿Cómo se imputan los costos a los productos?
 Es decir, se está asignando real valor a las actividades que se llevan a cabo.

 El ABC no elimina los Centros, sólo estima primero los costos de las actividades, para luego
imputarlo a los productos.
 8. Costeo basado en actividades (ABC) Cont.
Comparación entre el sistema tradicional y el sistema basado en actividades
8. Costeo basado en actividades (ABC) Cont.
 9. Gestión de costos a través de actividades (ABM)

 La buena gestión de costos de las compañías debe sustentarse en sus Planes

Estratégicos. Una buena estructura de costos puede ayudarlo en la búsqueda
sus ventajas competitivas sostenibles.
 La “gestión” a través del método de Actividades permitirá un adecuado control del
cumplimiento de los Objetivos Generales y facilitará la toma de conductas
correctivas mejor fundadas.
 Tanto el ABC como el ABM (Activity Based Management) se nutren de la
información que se obtiene de las actividades pero con distintos objetivos.
 El ABC tiende a optimizar la distribución de costos en los Objetos de Costos
utilizando relaciones causales (causa-efecto).
 El ABM tiene como propósito la reducción de los costos. Es un método
sistemático para planificar, controlar, y mejorar la utilización de los recursos
humanos y generales de las compañías.
 Permite además un análisis detallado de los márgenes de las actividades para
establecer si pueden ser mejoradas en su procedimiento.
 9. Gestión a través de actividades (ABM) Cont.
Prioridades en el análisis de actividades

 Primero se debe elaborar un mapa detallado de las actividades de la organización y

luego establecer un orden de precedencia. El ordenamiento debe estar basado en
su importancia económica, además de las siguientes:
o Actividades Cuello de Botella: Son actividades con capacidad limitada.
o Su participación en los Procesos: Se deben priorizar las actividades que tengan
una alta participación en los procesos.
o Nivel de absorción de Recursos: Se deben priorizar las actividades de mayor
absorción de recursos o bienes. El costo de las mismas puede ser un buen indicador
de cuáles son las prioritarias.

 El ABC y el ABM son las dos caras de una misma moneda y juntas caminan bien.
La primera determina los costos de las actividades y la segunda facilita la gestión
de las mismas, para lograr con ambas una mejora en las utilidades.

 Una vez reconocidas las actividades se establecen prioridades para su análisis. Ese
orden estará dado por la relación costo-beneficio. Primero las que puedan
mejorarse en mayor medida y producir aumentos mayores en las utilidades.
8. Costeo basado en actividades (ABC y ABM) Cont.
 8. Costeo basado en actividades (ABC y ABM) Cont.
Definiciones en ABC

 Actividad: Es un conjunto de tareas o acciones que se realizan para satisfacer una

necesidad o demanda en la empresa y que agregan valor a los productos". Con este
análisis es fácil establecer aquellas que no aportan ningún valor y que se recomienda
sean eliminadas.
 Proceso: Es una serie de actividades relacionadas con un objetivo común. Existen los
procesos industriales, comerciales, administrativos, etc. Hay niveles jerárquicos donde
los Procesos están compuestos de actividades, y éstas a su vez de tareas.
 Objeto de costos: Es el Producto, Servicio o Departamento que deseamos medir,
acumular y asignar los costos. Habrá entonces Objetos de Costos que tendrán relación
con el entorno de la empresa y otros que serán utilizados internamente.
 Conductores de costos (Cost Drivers): Son los que llevan los costos desde los
Centros de recursos hacia las Actividades y desde estas hasta los Objetos de Costos.
Son los motivadores o causantes de los mismos. Ellos deben establecer las relaciones
causa-efecto entre los objetos de costos y las actividades y los Centros de
Responsabilidad.
 8. Costeo basado en actividades (ABC y ABM) Cont.
Clasificación de Actividades
Las actividades se han clasificado en cuatro categorías básicas:
• Actividades a nivel unitario
• Actividades a nivel lote
• Actividades a nivel producto
• Actividades a nivel empresa u organización

Según su participación en el costo de productos se clasifican en:

• Actividades primarias, las que contribuyen directamente a un Objeto de Costos.
• Actividades secundarias, las que apoyan a las actividades primarias.

Según su capacidad de generación de valor a la empresa, se dividen en:

• Actividades que agregan valor a los productos
• Actividades que no agregan valor a los productos (Se recomienda eliminarlas)

Las actividades que agregan valor deben analizarse por su relación

costo beneficio: Valor agregado Vs. Recursos utilizados
 10. Reflexiones económicas sobre costos y precios
Extracto de un discurso de Arnold Rubén Simoni
• El origen del fenómeno económico es la necesidad humana. Antes se da el
proceso psicofísico que la determina, luego viene el juicio de valor, después,
el precio y por último, el costo.
• El costo es lo que se da por obtener y no lo que se recibe, que se denomina
precio. El costo debe implicar esfuerzo, sacrificio o privación. El costo no es
un valor, ni produce utilidad. En consecuencia no es un bien, es un mal.
• La teoría económica divide el futuro en corto y largo plazo. En el corto
plazo se deben tomar decisiones dentro del marco de factores dados. Para
el futuro más lejano, ó largo plazo, se dispone de más tiempo para tomar
decisiones, inclusive para cambiar los factores fijos.
• En conclusión, el costo por unidad de producto sólo es válido para una
empresa dada y en cierto momento. Lo importante de éste análisis es la
conclusión de que todos los costos son relativos, con relación a causas
determinadas.
•
 11. Correcciones estructurales y cíclicas

Y se acabó “oficialmente” la recesión en EEUU

Extracto de Semana Económica. 29 Octubre 2009

• En este artículo se señala que según cifras del Bureau of Economic Analysis, ya se
acabó la recesión en los EUA. El PBI americano creció 3.5% (anualizado) en el tercer
trimestre. Pero, ¿Por qué sigue aumentando el desempleo cuando el PBI crece?
Señalan dos motivos: Las correcciones estructurales y las correcciones cíclicas.
• Por correcciones estructurales: Consiste en la transformación de la economía
norteamericana hacia sectores con mayor productividad. Así como la gran depresión
de los años 30 aceleró la evolución de una economía agrícola a una industrial, esta
recesión permitirá a EE.UU. deshacerse de su base industrial menos productiva, y
moverse hacia una de servicios y de manufacturas de alto valor agregado.
• Por correcciones cíclicas: Se refiere a la acumulación de ineficiencias (¡) que
aparecen durante los booms. Muchas empresas por buscar aumentar sus ventas e
ingresos, han incrementan indebidamente sus costos.

En nuestro caso se ha presentado el mismo fenómeno.

Toca ahora efectuar las necesarias correcciones cíclicas.
Gracias
Análisis de Costos en
Operaciones Mineras

II MÓDULO
Expositor:
Ing. Manuel Basurto Lavanda
Módulo II – Fundamentos Básicos de Costos en Minería
 TEMARIO GENERAL

Módulo I –
Conceptos Básicos y Generales de Costos

Módulo II –
Fundamentos Básicos de Costos en Minería

Módulo III –
Análisis de costos en el Sector Minero

Módulo IV –
Otros aspectos de costos relevantes en Minería
 TEMARIO

Módulo II – Fundamentos básicos de costos en minería

1. Objetivos de la Minería (SNMP)

2. Cadena de Valor en una operación minera
3. Tipos de minado y de procesamiento metalúrgico
4. Estados financieros básicos (Balance y Flujo de Caja)
5. Principales variables comerciales y operativas
6. Conciliación Geología Vs. Minera Vs. Metalúrgica
7. Costos totales en minería y su comportamiento unitario
8. Análisis de costos desembolsables (Flujo de Caja).
 2.1 Objetivos de la Minería (SNMP)
SECTOR MINERO

• Misión: Descubrir, transformar y proveer los recursos

minerales requeridos por la sociedad, generando valor
de manera eficiente con responsabilidad
social, ambiental y cultural en beneficio del país.

• Visión: Somos reconocidos como aliados estratégicos

del desarrollo sostenible del país y un modelo de
eficiencia. Lideramos el ranking de competitividad
minera en Latinoamérica.
 MAPA ESTRATEGICO SNMPE
(SECTOR MINERO)
4. LOGRAR REPUTACION FAVORABLE DEL SECTOR
CONSOLIDAR SER
VINCULOS CON LAS EMPRESAS
PROACTIVOS
ACCIONES CONCRETAS OTROS ACTORES DEL SECTOR
EN LA
PARA REMEDIAR PASIVOS SOCIALES DEBEN ACTUAR
GENERACION
AMBIENTALES (IGLESIA, ONG’s, GOBI CON
DE CORRIENTE
ERNOS TRANSPARENCIA
DE OPINION
LOCALES, OTROS)

3. PROMOVER Y CONTRIBUIR AL DESARROLLO LOCAL, REGIONAL Y OTROS

Stakeholders
Perspectiva

PROMOVER CONTRIBUIR
PROMOVER PARTICIPACION CONTRIBUIR
PROMOVER A LA
USO Y DE EMPRESAS A LA
COMPRAS FORMACION
DISTRIBUCION MINERAS EN GENERACIO
DE BIENES Y DE
EFICIENTE PROCESOS DE N DE
SERVICIOS CADENAS
DEL CANON Y DESARROLLO CAPITAL
LOCALES PRODUCTIV
REGALIAS LOCAL Y SOCIAL
AS
REGIONAL

2. GENERAR VALOR CON EL APROVECHAMIENTO RESPONSABLE Y EFICIENTE DE LOS

RECURSOS NATURALES
2.2 PROMOVER LA
Perspectiva

2.1 MONITOREO 2.3 PROMOVER BUENAS 2.4

EXCELENCIA
DE CONDICIONES DE PROMOVER
Procesos

OPERATIVA EN
INDICADORES
Internos

CALIDAD, MEDIO TRABAJO Y LA INVERSION

SOBRE EL OPORTUNIDADES DE E
AMBIENTE, SEGURIDA
EMPLEO DESARROLLO PARA EL INVESTIGACIO
D, SALUD
EFICIENTE DE PERSONAL DEL SECTOR N EN EL
OCUPACIONAL Y
AGUA, ENERGIA MINERO SECTOR
RELAC.
Y TIERRAS
COMUNITARIAS

1. TENER UNA VISION COMPARTIDA DEL SECTOR

Aprendizaje
Perspectiva

SENSIBILIZAR Y CONSEGUIR QUE

ASEGURAR EL
ALINEAR A LAS LA VISION DEL
LIDERAZGO DE LA
EMPRESAS SECTOR MINERO
SNMPE EN ALCANZAR
ASOC. EN LOS AL 2010 SEA
LOS OBJETIVOS
TEMAS COMPARTIDA
ESTRATEGICOS DEL
ESTRATEGICOS POR EL PAIS
SECTOR
PRIORIZAOS
 2.1 Objetivos de la Minería (SNMP) – Cont.

PERSPECTIVAS EN LOS PROCESOS INTERNOS

2.0 GENERAR VALOR CON EL APROVECHAMIENTO RESPONSABLE

Y EFICIENTE DE LOS RECURSOS NATURALES

2.1 Monitoreo de indicadores sobre el empleo eficiente de

recursos: agua, energía y tierras.
2.2 Promover la excelencia operativa en los aspectos de
calidad, medio ambiente, seguridad, salud ocupacional
y relaciones comunitarias.
2.3 Promover buenas condiciones de trabajo y oportunidades
de desarrollo para el personal del sector minero
2.4 Promover la inversión e investigación en el sector
2.2 Cadena de Valor en minería
 2.2 Cadena de Valor en minería – Cont.
CADENA DE VALOR MINERA

En el Gráfico anterior muestra una típica la Cadena de Valor en una Empresa Minera.

El margen de las empresas mineras depende del valor de sus productos minerales, que a su
vez están en función de los precios internacionales, que están fuera de su control, y
también de los costos de sus actividades primarias y de apoyo. Los costos son la única
variable en la que tienen cierto control.

Cada empresa debe analizar la composición de su propia cadena de valor en términos

económicos y formular un plan realista y con visión de mediano plazo. Sin embargo, aquí se
sugiere un plan efectivo que consiste en:

o Establecer las actividades que generan mayor valor y fortalecerlas.

o Adquirir nuevas tecnologías para optimizar sus procesos en general
o Detectar qué áreas generan el mayor costo y en qué tipo de gasto.
o Potenciar su Sistema de Costos y de Gestión.
o Mejorar continuamente las condiciones comerciales.
o Administrar mejor el recurso humano y empoderarlo.

Extracto tomado de MINERIA, FINANZAS Y GESTION

GBLOG DE LUIS FELIPE IRIARTE
2.3 Tipos de minado y procesos metalúrgicos

TIPOS DE MINERAL TIPOS DE MINADO

o Minería monometálica o Minado a cielo abierto
o Minería polimetálica o Minado subterráneo
o Minado de placeres
o Minado de dragado
PROCESOS
o Flotación
o Lixiviación ácida Cada mina es única y
o Lixiviación bacteriana tiene sus características
o Cianuración propias, ventajas
o Fundición competitivas y también
o Refinación sus propios desafíos.
2.4 Estados financieros (Balance y Flujo de Caja)
RESUMEN DEL BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007
Cifras en USD

Rubro 2,008 2,007 Var (%) Del EPG

Activo Corriente 290,911 249,890 16.4% Capital de trabajo

Otros Activos 92,988 50,584 83.8% Amotiz / deprec
Total Activo 383,899 300,474 27.8%

Pasivo corriente 27,903 52,992 -47.3%

Otros pasivos 52,346 13,336 292.5%
Total pasivos 80,249 66,328 21.0%

Utilidad acumulada 217,268 190,508 14.0% Utilidad neta

Capital social 30,281 30,281 0.0%
Otros rubros 56,101 13,357 320.0%
Patrimonio Neto 303,650 234,146 29.7%

Pasivo y Patrimonio 383,899 300,474 27.8%

2.4 Estados financieros (Balance y Flujo de Caja) Cont.
RESUMEN DEL BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007
Cifras en USD

Rubro 2,008 2,007 Var (%) Gestión empresarial

Ventas netas 197,227 265,271 -25.7%

Costo de ventas -65,260 -49,807 31.0% Gestión de operaciones
Utilidad bruta 131,967 215,464 -38.8%

Gastos de ventas -9,997 -7,567 32.1% Gestión comercial

Otros gastos operativos -19,535 -18,223 7.2% Gestión de gastos
Regalías mineras -3,162 -6,097 -48.1%
Total gastos operativos -32,694 -31,887 2.5%
Utilidad de operación 99,273 183,577 -45.9%

Ingresos financ. y TC 1,042 14,763 -92.9% Gestión financiera

Provision cierre de mina -1,198 -1,117 7.3%
Apoyo a Comunidades -945 -1,140 -17.1% Gestión apoyo social
Aporte voluntario -828 -1,505 -45.0%
Otros gastos -807 -3,320 -75.7% Gestión de gastos
Total otros ingr/gastos -2,736 7,681 -135.6%
Utilidad antes de PT/IR 96,537 191,258 -49.5%

Particip. trabajadores -7,763 -14,817 -47.6%

Impuesto a la renta -26,782 -51,120 -47.6%
Utilidad Neta 61,992 125,321 -50.5%
 2.5 Variables comerciales y operativas

Parámetros de producción (Parte diario)

PRODUCTO Radio de LEYES RECUPERACIONES

PRODUCTOS (%) PF
FINAL (TM) concent.
Ag (oz/t) %Pb %Zn %Ag %Pb %Zn

Mineral de cabeza 3,747.00 100.0% 1.00 5.96 2.81 6.26 100.00 100.00 100.00

Concent. de plomo 119.80 3.2% 31.28 90.41 49.15 7.93 48.56 55.92 4.05

Concent. de zinc 352.82 9.4% 10.62 14.47 5.08 50.79 22.89 17.02 76.46

Relave Final 3,274.38 87.4% 1.14 1.95 0.87 1.40 28.55 27.06 19.49

Total conc. Pb+Zn 472.62 12.6% 7.93

2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.

COTIZACION DE LOS METALES

2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.

VALORIZACION DE MINERAL Y CONCENTRADOS

 Para ser didácticos usaremos un ejemplo simplificado (Cobre).

 En un concentrado polimetálico (Ej. Cu-Ag-Au) el cálculo es similar, sólo más laborioso.
 Algunas minas producen varios tipos de concentrados (Ej. Conc Cu+Ag+Au; Conc Pb+Ag y
Conc Zn). Los cálculos son mas elaborados pero similares.

Características del mineral y concentrado de nuestro ejemplo:

Ley del mineral 1.30 (%)
Ley del concentrado 23.00 (%)
Recuperacion metalurgica 92.00 (%)
Ratio de Concentracion
(23/(1.3*0.92) 19.23 TM-Min / TM-Conc.

Las condiciones comerciales del concentrado son:

Cotización del cobre 4,400.00 $/TM-Fino
Ley pagable (ajuste al...) 90.00 (%)
Deducción por mermas 1.00 (%) Cu pagable
Castigos (Estimado) 24.00 $/TM-Conc
Cargos de fundición 120.00 $/TM-Conc
Cargos por refinación 0.32 $/k CuF
Transporte (Flete & Puerto) 26.00 $/TM-Conc
2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.
VALORIZACION DE MINERAL Y CONCENTRADOS
VALORIZACION DE 1 TM DE CONCENTRADO
Valor del concentrado ((23% x 90%) - 1%) x 4,400 866.800
Cargos por castigos -24.000
Cargos por fundición -120.000
Cargos por refinación (23% x 0.32 x 1000) -73.600
Cargos por transporte -26.000
Valor neto del concentrado 623.200

VALORIZACION DE 1 TM DE MINERAL
Valor del mineral ((1.3% x 92% x 90%) x 4,400 47.362
Cargos por castigos (24 / 19.23) -1.248
Cargos por fundición (120 / 19.23) -6.240
Cargos por refinación (1.3% x 92% x 0.32 x 1000) -3.827
Cargos por transporte (26 / 19.23) -1.352
Valor neto del mineral 34.694

INGRESO NETO UNITARIO DEL MINERAL

NSR por 1.0% Cu = (34.694 / 1.3%) 26.688
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.
MINADO SUPERFICIAL EN USA
VARIOS NIVELES DE PRODUCCION - RELACION ESTERIL / MINERAL 2:1

Nivel de producción Unidad 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000

Parámetros operativos
Producción anual mineral TM/año 1,500,000 3,000,000 6,000,000 12,000,000 24,000,000
Producción anual min+est. TM/año 4,500,000 9,000,000 18,000,000 36,000,000 72,000,000
Total reservas sugeridas TM 18,000,000 36,000,000 72,000,000 144,000,000 288,000,000
Vida util estimada Años 12.0 12.0 12.0 12.0 12.0

Costos de operación
Labor USD/TM 2.900 2.600 2.200 1.700 1.100
Suministros y materiales USD/TM 1.900 1.850 1.750 1.600 1.400
Equipos de minado USD/TM 3.200 3.150 3.100 3.050 3.000
Administración USD/TM 1.400 0.900 0.600 0.400 0.300
Otros USD/TM 0.860 0.760 0.700 0.660 0.620
Total costos operativos USD/TM 10.260 9.260 8.350 7.410 6.420

Total costo de capital USD 22,000,000 39,000,000 70,000,000 130,000,000 250,000,000

Costo unitario de inversión USD/TM-día 1,467 1,300 1,167 1,083 1,042
Depreciación estimada USD/TM 2.44 2.17 1.94 1.81 1.74
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.
MINADO SUPERFICIAL EN USA
PRODUCCION 40,000 TM/día - VARIOS RATIOS ESTERIL MINERAL

Relación Esteril / Mineral Unidad .1:1 .2:1 .4:1 .8: 1

Parámetros operativos
Produccion diaria mineral TM/día 40,000 40,000 40,000 40,000
Produccion anual mineral TM/año 12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000
Produccion anual min + est TM/año 24,000,000 36,000,000 60,000,000 108,000,000
Total reservas sugeridas TM 144,000,000 144,000,000 144,000,000 144,000,000
Vida util estimada Años 12.0 12.0 12.0 12.0

Parámetros económicos
Costos de operación
Labor USD/TM 1.300 1.700 2.600 4.640
Suministros y materiales USD/TM 1.000 1.500 2.300 4.100
Equipos de minado USD/TM 2.100 3.050 6.100 11.820
Administración USD/TM 0.330 0.400 0.640 0.900
Otros USD/TM 0.470 0.660 1.100 2.050
Total costos operativos USD/TM 5.200 7.310 12.740 23.510

Total costo de capital USD 95,000,000 130,000,000 210,000,000 370,000,000

Costo unitario de inversión USD/TM-día 1,188 1,083 1,050 1,028
Depreciación estimada USD/TM 1.32 1.81 2.92 5.14
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.

METODOS DE MINADO SUBTERRANEOS EN USA

Acceso por Rampa Acceso por Pique
SISTEMA DE MINADO Operación Inversión Operación Inversión
($/TM) (MM$) ($/TM) (MM$)

PRODUCCION ASUMIDA DE 4,000 TM/día

Subniveles con taladros largos 16.150 45.600 15.400 71.000
Hundimiento por subniveles 20.800 48.400 24.000 75.000
Cámaras y pilares 25.800 52.000 26.700 74.000
Corte y relleno 40.500 64.800 43.600 78.480

SUBNIVELES CON T.L. - VARIOS NIVELES DE PRODUCCION

Para 4,000 TMD 20.800 48.400 24.000 75.000
Para 8,000 TMD 16.100 86.200 19.400 126.500
para 14,000 TMD 14.800 140.000 16.800 180.000
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.

COSTOS EN PLANTAS DE FLOTACION - CASO USA

Nivel de producción TMD 5,000 10,000 20,000 40,000 80,000

Costos de operación
Un tipo de concentrado $/TM 9.70 8.40 7.40 6.90 6.60
Dos tipos de concentrados $/TM 10.40 9.10 8.00 7.40 7.10
Tres tipos de concentrados $/TM 11.10 9.60 8.40 7.80 7.50

Costos de inversión
Un tipo de concentrado MM$ 45.00 80.00 150.00 290.00 540.00
Dos tipos de concentrados MM$ 51.00 88.00 160.00 310.00 580.00
Tres tipos de concentrados MM$ 58.00 95.00 170.00 330.00 610.00
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.

PARAMETROS OPERATIVOS Y COMERCIALES

VARIABLES UNIDAD CANTIDAD

1.- Parametros operativos

1.1 Producción de mina TM-Min 3,325,000
1.2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.320%
1.3 Produc. esteril (E/M=5.2) TM-Est 17,290,000
1.4 Recuperación metalurgica % 85.0%
1.5 Ley del concentrado %Cu 29.2%
1.6 Produccion concentrados TM-Conc 127,761.99
1.7 Contenido fino en Conc. TM-Cu 37,307
1.8 Ratio de concentración Ind. 26.0

2.- Parametros comerciales

2.1 Cotización del cobre US$/TM-CuF 6,614
2.2 Deducción a la ley %Cu en conc. 5.0%
2.3 Ded.vtas (Fund+Ref+Flete) US$/TM-Conc 569
2.4 Valor neto concentrado US$/TM-Conc 1,031.55
 2.5 Variables comerciales y operativas – Cont.
RESULTADOS ECONOMICOS Y ANALISIS DE COSTOS
Costo. Unit. Por Costo Unit. Costo Unit.
VARIABLES UNIDAD TOTAL COSTO ANUAL
Param. Por TM-Min Por TM-CuF

3.- Valor de ventas

3.1 Ingresos por ventas US$ 131,793,403 39.637 3,532.7
3.2 Regalias (2% de Vtas) US$ 2,635,868 0.793 70.7
3.3 Ingreso neto US$ 129,157,535 38.844 3,462.1

4.- Costos de operación

4.1 Minado del mineral (V) $/TM-Min 6,084,750 1.830 1.830 163.1
4.2 Minado del esteril (V) $/TM-Est 24,724,700 1.430 7.436 662.7
4.3 Tratamiento planta (V) $/TM-Min 26,001,500 7.820 7.820 697.0
4.4 Costos indirectos (F) $/Año 2,327,500 0.700 0.700 62.4
4.5 Transp. terr. conc. (V) $/TM-Conc 2,363,597 18.500 0.711 63.4
4.6 Prov. cierre de mina (F) $/Año 5,320,000 1.600 1.600 142.6
4.7 Apoyo comunitario (F) $/Año 2,992,500 0.900 0.900 80.2
4.8 Deprec / amortiz (F) $/Año 13,965,000 4.200 4.200 374.3
4.9 Total costo operativo US$ 83,779,547 25.197 2,245.7

5.- Margen operativo neto

5.1 Margen operativo neto US$/TM-Min 45,377,989 13.648 1,216.4
5.2 Particip. Utilidades (8%) US$/TM-Min 3,630,239 1.092 97.3
5.3 Impuesto a la renta (30%) US$/TM-Min 12,524,325 3.767 335.7
5.4 Utilidad neta US$/TM-Min 29,223,425 8.789 783.3
2.6 Conciliación Geología, Mina y Metalurgia

CONCILIACION GEOLOGICA - MINADO Y METALURGIA

PARAMETROS OPERATIVOS
VARIABLES UNIDAD PRESUPUESTO OPERACIÓN REAL
1 Producción de mina TM-Min 3,500,000 3,325,000
2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.500% 1.320%
3 Producción de esteril TM-Est 18,200,000 22,500,000
4 Relación est / min (E/M) TM-Est 5.20 6.77
5 Recuperación metalurgica % 92.0% 85.0%
6 Ley del concentrado %Cu 31.0% 29.2%
7 Produccion concentrados TM-Conc 155,806.45 127,761.99
8 Contenido fino en Conc. TM-Cu 48,300 37,307
9 Ratio de concentración Ind. 22.5 26.0
 2.7 Costos totales y unitarios en minería

ANALISIS DE COSTOS TOTALES Y UNITARIOS

Costo Unit. Costo Unit.
VARIABLES UNIDAD TOTAL COSTO ANUAL (%)
Por TM-Min Por TM-CuF

1 Ingresos por ventas US$ 131,793,403 39.64 3,533 100.0%

2 Regalias (2% de Vtas) US$ 2,635,868 0.79 71 2.0%
3 Ingreso neto US$ 129,157,535 38.84 3,462 98.0%
4 Total costo operativo US$ 83,779,547 25.20 2,246 63.6%
5 Margen operativo neto US$/TM-Min 45,377,989 13.65 1,216 34.4%
6 Part. Utilid + Imp.Renta US$/TM-Min 16,154,564 4.86 433 12.3%
7 Utilidad neta US$/TM-Min 29,223,425 8.79 783 22.2%
2.8 Costo desembolsable (Flujo de Caja)

FLUJO DE CAJA

• Es un estado financiero que no “costea económicamente” las

operaciones, sinó que reporta el movimiento dinerario ó de
efectivo. Le sirve más a la Gerencia Financiera.
• Registra y comparar la oportunidad de ocurrencia de los
ingresos y desembolsos. Vg. Los ingresos por ventas se dan
en casos meses después de entregado. Igualmente, las
compras de insumos y de servicios en ocasiones se pagan
por adelantado y en otros casos se pagan meses después de
haber sido “consumidos”.
• En este estado financiero no se consideran los costos por
depreciación de activos fijos ni la amortización de
intangibles, por no constituir desembolsos.
Gracias
Análisis de Costos en
Operaciones Mineras

III MÓDULO
Expositor:
Ing. Manuel Basurto Lavanda
 TEMARIO GENERAL

Módulo I –
Conceptos Básicos y Generales de Costos

Módulo II –
Fundamentos Básicos de Costos en Minería

Módulo III –
Análisis de costos en el Sector Minero

Módulo IV –
Otros aspectos de costos relevantes en Minería
Módulo III – Análisis de costos en el Sector Minero
 TEMARIO
Módulo III – Análisis de costos en el Sector Minero

1. Análisis Costos reales Vs. Presupuestos Vs. Históricos.

2. Análisis de Costos Unitarios Vs. Consumos unitarios
3. Análisis por tipo de gasto (Ley de Pareto)
4. Análisis de costos asociados al control ambiental
5. Análisis de costos ambientales: Cierre de operaciones
6. Costos vinculados con el desarrollo social del entorno
7. Análisis de una operación minera hipotética.
 3.1 Costos Reales Vs. Presupuestos Vs. Históricos

COSTOS PRESUPUESTADOS, REALES E HISTORICOS

SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD

PARAMETROS OPERATIVOS Y COMERCIALES

VARIABLES UNIDAD PRESUPUESTO OPERAC. REAL AÑO ANT (2007)
1.1 Producción de mina TM-Min 3,500,000 3,325,000 2,800,000
1.2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.500% 1.320% 1.800%
1.3 Producción de esteril TM-Est 18,200,000 22,500,000 21,000,000
1.4 Relación esteril mineral (E/M) Ratio 5.20 6.77 7.50
1.4 Recuperación metalurgica % 92.0% 85.0% 90.0%
1.5 Ley del concentrado %Cu 31.0% 29.2% 31.0%
1.6 Produccion concentrados TM-Conc 155,806.45 127,761.99 146,322.58
1.7 Contenido fino en Conc. TM-Cu 48,300 37,307 45,360
1.8 Ratio de concentración Ind. 22.46 26.02 19.14
2.1 Cotización del cobre US$/TM-CuF 4,409.24 6,613.86 5,511.55
2.4 Valor neto concentrado US$/TM-Conc 826.40 1,031.55 949.35
 3.1 Costos Reales Vs. Presupuestos Vs. Históricos – Cont.
COSTOS PRESUPUESTADOS, REALES E HISTORICOS
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD

RESULTADOS ECONOMICOS
VARIABLES UNIDAD PRESUPUESTO OPERAC. REAL AÑO ANT (2007)
Costos totales anuales
3.3 Ingreso neto US$ 126,183,649 129,157,535 136,133,545
4.9 Costo operativo total US$ 77,930,097 91,229,847 78,342,194
5.1 Margen operativo neto US$ 48,253,552 37,927,689 57,791,352
5.4 Utilidad neta US$ 31,075,288 24,425,431 37,217,631
Costo unitario por TM-Min
3.3 Ingreso neto US$/TM-Min 36.05 38.84 48.62
4.9 Total costo operativo US$/TM-Min 22.27 27.44 27.98
5.1 Margen operativo neto US$/TM-Min 13.79 11.41 20.64
5.4 Utilidad neta US$/TM-Min 8.88 7.35 13.29
Costo unitario por TM-CuF
3.3 Ingreso neto US$/TM-CuF 2,612.50 3,462.07 3,001.18
4.9 Total costo operativo US$/TM-CuF 1,613.46 2,445.41 1,727.12
5.1 Margen operativo neto US$/TM-CuF 999.04 1,016.65 1,274.06
5.4 Utilidad neta US$/TM-CuF 643.38 654.72 820.49
 3.2 Costos Unitarios Vs. Consumos unitarios

Precio Unitario
($/unidades)
150 Total costo real
140 .(140 x 15) = 2,100
Costo presupuestado 1,100 100%
130

120 Variacion por precio

Variacion por precio 600 55%
110 .(40 x 15) = 600
100
Variacion por cantidad 400 36%
90

80
Costo total real 2,100 191%
70 Variac.
60 Costo presupuestado por
50 .(100 x 11) = 1,100 cantidad
40 .(100 x 4) =
30 400
20

10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Cantidad (en unidades)

 3.3 Análisis por naturaleza de gasto (Ley de Pareto)
Producción . 3,325,000 TM-Min
Costo Anual Costo Unit. Costo Anual (%)
VARIABLES (%) Individual
Individual (US$) ($/TM-Min) Acumulado (US$) Acumulado
1 Salarios 11,200,000 3.368 30.9% 11,200,000 30.9%
2 Energía electrica 6,400,000 1.925 17.7% 17,600,000 48.6%
3 Combustibles 4,300,000 1.293 11.9% 21,900,000 60.4%
4 Neumáticos 3,150,000 0.947 8.7% 25,050,000 69.1%
5 Nitrato de amonio 1,256,800 0.378 3.5% 26,306,800 72.6%
6 Sobretiempos 1,125,000 0.338 3.1% 27,431,800 75.7%
7 Cal viva 950,000 0.286 2.6% 28,381,800 78.3%
8 Sulfato de cobre 840,000 0.253 2.3% 29,221,800 80.6%
9 Bolas de acero 735,000 0.221 2.0% 29,956,800 82.6%
10 Lubricantes 550,000 0.165 1.5% 30,506,800 84.2%
11 Flete de concentrados 450,000 0.135 1.2% 30,956,800 85.4%
12 Repuestos de equipo movil 334,000 0.100 0.9% 31,290,800 86.3%
13 Repuestos equipos fijos 282,530 0.085 0.8% 31,573,330 87.1%
14 Floculantes 186,000 0.056 0.5% 31,759,330 87.6%
15 Equipo de seguridad 133,200 0.040 0.4% 31,892,530 88.0%
16 Otros rubros 4,356,890 1.310 12.0% 36,249,420 100.0%
17 Total costo operativo 36,249,420 8.879 643.4
3.4 Costos operativos en aspectos ambientales

Se deben incluir en cada uno de los procesos los costos

de las actividades vinculadas con las exigencias de una
adecuada gestión ambiental.
Podemos considerar como ejemplo los siguientes:
• Costos de riego de caminos para evitar polvos
• Mediciones de calidad de aire, agua y suelos.
• Costos tratamiento de aguas ácidas
• Costos de manejo de residuos sólidos y líquidos
• Etc.
 3.5 Costos ambientales de cierre de operaciones
COSTOS DE CIERRE DE MINA
(Cifras en miles de USD)

PROGRE- CIERRE POST- COSTO Costo Unit APLICACIÓN

CONCEPTO
SIVO FINAL CIERRE TOTAL (US$ / TM) AÑO ACTUAL
Cierre de mina 300 6,800 800 7,900 0.12 656
Cierre desmonteras 6,600 2,800 900 10,300 0.16 856
Cierre relaveras 1,200 8,600 900 10,700 0.16 889
Cierre de canteras 1,400 4,300 300 6,000 0.09 498
Cierre de plantas 300 1,200 300 1,800 0.03 150
Cierre instalac. admin. 200 700 300 1,200 0.02 100
Instalac. de tratamiento 100 2,800 600 3,500 0.05 291
Costos de gestión (20%) 2,020 5,440 820 8,280 0.13 688
TOTAL GENERAL MINA 12,120 32,640 4,920 49,680 0.76 4,127
Reservas totales (TMxMil) 65,000 5,400

NOTA: Se costea el cierre minero. Se aplique ó deposite en un Fondo.

 3.6 Costos de desarrollo social del entorno

COSTOS DEL PROGRAMA SOCIAL

Programas de apoyo social Produccion 15,000 TM / Día 5,400,000 TM / Año

Comunidad Comunidad Comunidad COSTO TOTAL COSTO UNIT

No. CONCEPTO (%)
A B C PROG. SOC. PROG. SOC

2 Apoyo en educación y salud 39,240 76,140 34,560 149,940 0.028 5.5%

3 Apoyo en infraestructura 32,700 63,450 28,800 124,950 0.023 4.6%
4 Apoyo a la gestión comunal 32,700 63,450 28,800 124,950 0.023 4.6%

6 Capacitación para empleo en minería 109,000 211,500 96,000 416,500 0.077 15.3%

7 Capacitación empleo en otros sectores 87,200 169,200 76,800 333,200 0.062 12.2%

9 Proyectos de desarrollo sostenible 327,000 634,500 288,000 1,249,500 0.231 45.9%

10 Gestión del Programa Social (20%) 133,416 129,438 58,752 321,606 0.060 11.8%

11 Total Costo Programa Social 761,256 1,347,678 611,712 2,720,646 0.504 100.0%

Indicadores de Resultado
12 Incremento nivel de desarrollo 4.0% 6.2% 5.2% 5.1% Proyectado: +10%

13 Grado de aceptación a la minera 54 62 58 58 Proyectado: 75

14 Facturación de empresas comunales 1,308,000 2,538,000 1,152,000 4,998,000 Meta: 5.4 M$ (1.0 $/t)

15 Salario minero de comuneros 2,616,000 5,076,000 2,304,000 9,996,000 Meta: 10.8 M$ (2.0 $/t)

16 Trabajadores comuneros en minería 112 198 72 382 Meta: 440T (50%)

17 Número total de comuneros (PEA) 224 451 205 880

 3.7 Análisis de una operación minera hipotética

ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIÓN

SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD

VARIABLES UNIDAD PRESUPUESTO OPER. REAL OPER. OPTIMA

1.- Parametros operativos
1.1 Producción de mina TM-Min 3,500,000 3,325,000 3,500,000
1.2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.500% 1.320% 1.500%
1.3 Producción de esteril TM-Est 18,200,000 22,500,000 18,200,000
1.4 Relación esteril mineral (E/M) Ratio 5.20 6.77 5.20
1.4 Recuperación metalurgica % 92.0% 85.0% 92.0%
1.5 Ley del concentrado %Cu 31.0% 29.2% 31.0%
1.6 Produccion concentrados TM-Conc 155,806.45 127,761.99 155,806.45
1.7 Contenido fino en Conc. TM-Cu 48,300 37,307 48,300
1.8 Ratio de concentración Ind. 22.5 26.0 22.5

2.- Parametros comerciales

2.1 Cotización del cobre US$/TM-CuF 4,409 6,614 6,614
2.2 Deducción a la ley %Cu en conc. 5.0% 5.0% 5.0%
2.3 Ded.ventas (Fund+Ref+Flete) US$/TM-Conc 320 569 569
2.4 Valor neto concentrado US$/TM-Conc 826.40 1,031.55 1,150.60
 3.7 Análisis de una operación minera hipotética – Cont.

ANALISIS DE COSTOS DE UNA OPERACIÓN

SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD

PRESUPUESTO ANUAL OPERACIÓN REAL OPERACIÓN OPTIMIZADA

VARIABLES UNIDAD
Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit. Cto. Unit.
ANUAL ANUAL ANUAL
p/Param. (TM-Min) (TM-CuF) p/Param. (TM-Min) (TM-CuF) p/Param. (TM-Min) (TM-CuF)

3.- Valor de ventas

3.1 Ingresos por ventas US$ 128,758,826 36.788 2,665.8 131,793,403 39.637 3,532.7 179,271,464 51.220 3,711.6
3.2 Regalias (2% de Vtas) US$ 2,575,177 0.736 53.3 2,635,868 0.793 70.7 3,585,429 1.024 74.2
3.3 Ingreso neto US$ 126,183,649 36.052 2,612.5 129,157,535 38.844 3,462.1 175,686,035 50.196 3,637.4
4.- Costos de operación
4.1 Minado del mineral (V) $/TM-Min 5,775,000 1.650 1.650 119.6 6,084,750 1.830 1.830 163.1 5,775,000 1.650 1.650 119.6
4.2 Minado del esteril (V) $/TM-Est 22,568,000 1.240 6.448 467.2 32,175,000 1.430 9.677 862.5 22,568,000 1.240 6.448 467.2
4.3 Tratamiento planta (V) $/TM-Min 26,250,000 7.500 7.500 543.5 26,001,500 7.820 7.820 697.0 26,250,000 7.500 7.500 543.5
4.4 Costos indirectos (F) $/Año 1,750,000 0.500 0.500 36.2 2,327,500 0.700 0.700 62.4 1,750,000 0.500 0.500 36.2
4.5 Transp. terr. conc. (V) $/TM-Conc 2,337,097 15.000 0.668 48.4 2,363,597 18.500 0.711 63.4 2,337,097 15.000 0.668 48.4
4.6 Prov. cierre de mina (F) $/Año 4,550,000 1.300 1.300 94.2 5,320,000 1.600 1.600 142.6 4,550,000 1.300 1.300 94.2
4.7 Apoyo comunitario (F) $/Año 2,450,000 0.700 0.700 50.7 2,992,500 0.900 0.900 80.2 2,450,000 0.700 0.700 50.7
4.8 Deprec / amortiz (F) $/Año 12,250,000 3.500 3.500 253.6 13,965,000 4.200 4.200 374.3 12,250,000 3.500 3.500 253.6
4.9 Total costo operativo US$ 77,930,097 22.266 1,613.5 91,229,847 27.438 2,445.4 77,930,097 22.266 1,613.5
5.- Margen operativo neto
5.1 Margen operativo neto US$/TM-Min 48,253,552 13.787 999.0 37,927,689 11.407 1,016.7 97,755,938 27.930 2,023.9
5.2 Particip. Utilidades (8%) US$/TM-Min 3,860,284 1.103 79.9 3,034,215 0.913 81.3 7,820,475 2.234 161.9
5.3 Impuesto a la renta (30%) US$/TM-Min 13,317,980 3.805 275.7 10,468,042 3.148 280.6 26,980,639 7.709 558.6
5.4 Utilidad neta US$/TM-Min 31,075,288 8.879 643.4 24,425,431 7.346 654.7 62,954,824 17.987 1,303.4
Gracias
Análisis de Costos en
Operaciones Mineras

IV MÓDULO
Expositor:
Ing. Manuel Basurto Lavanda
 TEMARIO GENERAL

Módulo I
Conceptos Básicos y Generales de Costos

Módulo II
Fundamentos Básicos de Costos en Minería

Módulo III
Análisis de costos en el Sector Minero

Módulo IV
Otros aspectos relevantes en Minería
 TEMARIO
Módulo IV – Otros aspectos relevantes en Minería

1. Valor unitario del mineral (NSR) y valor de la mina

2. Factores que afectan: Dilución, recuperación y mermas
3. Análisis operativo a Corto Plazo y a Largo Plazo
4. Actualización de reservas (Nuevas exploraciones)
5. Vida útil y planes de optimización y/o expansión
6. Análisis de costos en épocas de crisis y de bonanza
7. Análisis de sostenibilidad del negocio (Quartiles)
8. Manejo de riesgos en el negocio minero
 4.1 Valor del mineral (NSR) y valorización de la mina
Características del mineral y del concentrado
Ley del mineral 1.30 (%)
Ley del concentrado 23.00 (%)
Recuperacion metalurgica 92.00 (%)

Las condiciones comerciales

Cotización del cobre 4,400 $/TM-Fino
Ley pagable (ajuste al...) 90.00 (%)
Deducción por mermas 1.00 (%) Cu pag
Castigos (Estimado) 24.00 $/TM-Conc
Cargos de fundición 120.00 $/TM-Conc
Cargos por refinación 0.32 $/k CuF
Transporte (Flete & Puerto) 26.00 $/TM-Conc

VALORIZACION TM-CONC TM-MIN

Valor del cobre 866.800 47.362
Cargos por castigos -24.000 -1.248
Cargos por fundición -120.000 -6.240
Cargos por refinación -73.600 -3.827
Cargos por transporte -26.000 -1.352
Valor neto final 623.200 34.694

INGRESO NETO UNITARIO DEL MINERAL 26.688

NSR por cada 1.0% Cu = (34.694 / 1.3%)
 4.1 Valor del mineral (NSR) y valorización mina (Cont.)
VALORIZACION DE LA MINA
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
VALORIZACION VALORIZACION MINA
VARIABLES UNIDAD
ANUAL (7 años)

1.- Parametros operativos y comerciales

1.1 Producción de mina TM-Min 3,500,000 24,605,000
1.2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.500% 1.320%
1.4 Relación esteril mineral (E/M) Ratio 5.20 4.12
2.1 Cotización del cobre US$/TM-CuF 4,409 4,409
2.4 Valor neto concentrado US$/TM-Conc 826.40 796.40

6.- Resumen operativo anual

6.1 Ingreso neto US$ 126,183,649 752,284,424
6.2 Costos operativos US$ 77,930,097 582,134,549
6.3 Part.Lab e Imp. Renta US$ 17,178,265 60,573,355
6.4 Utilidad neta US$ 31,075,288 109,576,519

7.- Costo unitario por TM de mineral

7.1 Ingreso neto US$/TM-Min 36.052 30.574
7.2 Costos operativos US$/TM-Min 22.266 23.659
7.3 Part.Lab e Imp. Renta US$/TM-Min 4.908 2.462
7.4 Utilidad neta US$/TM-Min 8.879 4.453
 4.2 Dilución, recuperación y mermas
Entre los aspectos que más influyen en los resultados económicos tenemos:

a) La dilución del mineral:

1. Es la reducción en la ley de cabeza, al incorporar parte del estéril en la extracción del
mineral, por un inadecuado seccionamiento.
2. Afecta directamente los ingresos, se mantienen iguales los costos operativos, y afectan en
mayor medida las utilidades netas.
3. Se recomienda efectuar un adecuado control geológico – minero

b) La recuperación metalúrgica
1. Cada mineral tiene sus condiciones óptimas de proceso (molienda, pH, reactivos, etc.) Su
Inadecuado manejo reduce la recuperación.
2. Afecta también a los ingresos y las utilidades. Los costos se mantienen.
3. Se recomienda efectuar un adecuado control metalúrgico.

c) Mermas, especialmente el mineral y en concentrados

1.Es la reducción del volumen de productos con valor económico.
2. La merma de mineral se da en el transporte (pérdidas), en las rumas (viento), por no
extraerlo (minado subterráneo) y por considerarlo estéril (cielo abierto).
3. La merma en los concentrados se da en el transporte (pérdidas y robos) y en los
depósitos (viento y robos).
4. Se afectan los ingresos y las utilidades. Los costos se mantienen.
5. Se recomienda efectuar un adecuado control de pérdidas.
 4.2 Dilución, recuperación y mermas (Cont.)
IMPACTOS DE LA DILUCION - RECUPERACION - MERMAS
SUPUESTOS : MINADO DE COBRE A CIELO ABIERTO - 10,000 TMD
DILUCION DEL RECUPERACION MERMA EN EL
VARIABLES UNIDAD ESCENARIO BASICO
MINERAL (-5%) METALURGICA (-5%) CONCENTRADO (-5%)

1.- Parametros operativos y comerciales

1.1 Producción de mina TM-Min 3,500,000 3,500,000 3,500,000 3,500,000
1.2 Ley mineral de cabeza %Cu 1.500% 1.425% 1.500% 1.500%
1.4 Recuperación metalurgica % 92.0% 92.0% 87.4% 92.0%
1.6 Produccion concentrados TM-Conc 155,806.45 148,016.13 148,016.13 148,016.13
1.7 Contenido fino en Conc. TM-Cu 48,300 45,885 45,885 45,885
2.1 Cotización del cobre US$/TM-CuF 4,409 4,409 4,409 4,409
2.4 Valor neto concentrado US$/TM-Conc 826.40 826.40 826.40 826.40

6.- Resumen operativo anual

6.1 Ingreso neto US$ 126,183,649 119,874,467 119,874,467 119,874,467
6.2 Costos operativos US$ 77,930,097 77,813,242 77,813,242 77,813,242
6.3 Part.Lab e Imp. Renta US$ 17,178,265 14,973,796 14,973,796 14,973,796
6.4 Utilidad neta US$ 31,075,288 27,087,429 27,087,429 27,087,429
6.5 Variacion (%) 100% 87.2% 87.2% 87.2%

7.- Costo unitario por TM de mineral

7.1 Ingreso neto US$/TM-Min 36.052 34.250 34.250 34.250
7.2 Costos operativos US$/TM-Min 22.266 22.232 22.232 22.232
7.3 Part.Lab e Imp. Renta US$/TM-Min 4.908 4.278 4.278 4.278
7.4 Utilidad neta US$/TM-Min 8.879 7.739 7.739 7.739
7.5 Variacion (%) 100% 87.2% 87.2% 87.2%
 4.3 Análisis a Corto Plazo y a Largo Plazo

COMPARACION DEL PROYECTO ORIGINAL CON LA OPERACIÓN REAL (En miles de US$)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
PROYECTO ORIGINAL
Ingresos por ventas 385.4 372.8 363.5 350.5 350.5 350.5 350.5 341.6 341.6 341.6 341.6 313.0
Regalias (3%) -11.6 -11.2 -10.9 -10.5 -10.5 -10.5 -10.5 -10.2 -10.2 -10.2 -10.2 -9.4
Costos de operación -83.7 -82.7 -81.7 -80.7 -79.9 -79.1 -78.3 -77.7 -77.1 -76.5 -75.9 -75.3
Deprec. y amortiz. -27.2 -27.5 -27.9 -28.3 -28.7 -35.5 -35.5 -35.5 -35.5 -35.5 -6.2 -6.3
P.Lab e Imp Renta -102.5 -98.0 -94.7 -90.0 -90.2 -87.9 -88.2 -85.1 -85.3 -85.5 -97.2 -86.6
Utilidad neta 160.4 153.3 148.2 140.8 141.1 137.4 137.9 133.1 133.4 133.8 152.0 135.4
Utilidad acumulada 160.4 313.7 461.8 602.7 743.8 881.2 1,019.2 1,152.2 1,285.7 1,419.5 1,571.5 1,707.0
OPERACIÓN REAL
Ingresos por ventas 315.4 345.9 378.4 389.9
Regalias (3%) -9.5 -10.4 -11.4 -11.7
Costos de operación -87.5 -85.7 -93.7 -88.7
Deprec. y amortiz. -27.2 -27.5 -27.9 -28.3
P.Lab e Imp Renta -74.6 -86.7 -95.7 -101.8
Utilidad neta 116.7 135.6 149.7 159.3
Utilidad acumulada 116.7 252.3 401.9 561.2
CCUMPLIMIENTO (%)
Utilidad neta 72.8% 88.4% 101.0% 113.1%
Utilidad acumulada 72.8% 80.4% 87.0% 93.1%
4.4 Actualización de reservas (Nuevas exploraciones)

Las reservas son recursos comprobados (medidos + indicados) que

tras una evaluación técnica y económica brindan beneficios.

Son el valor más preciado de una empresa minera. Su explotación le

generará ingresos y utilidades. Inclusive su valor como empresa y su
cotización en bolsa dependen de ellas.

El estimado de reservas debe revisarse cada año ó al término de una

campaña exploratoria. Las reservas varían por lo siguiente:

a) Por la reducción de reservas ya explotadas.

b) Por ajustes en las condiciones operativas y comerciales.
c) Por exploraciones para transformar recursos inferidos en reservas.
d) Por exploraciones orientadas a definir mineral en nuevas zonas.
 4.5 Vida útil y planes de optimización y/o expansión

. RECURSOS TOTALES DEL PROYECTO .

4.0

3.5

3.0

2.5
(%Cu)

2.0

1.5

1.0

0.5

0.0
0 50 100 150 200 250 300
Recursos totales (Millones de TM)

Cut Off Ley Media

 4.5 Vida útil y planes de expansión (Cont.)

. RESERVAS Y LEYES - TAJOS OPTIMOS

3.0% 300

Mineral y esteril (Mill.TM)

2.5% 250
Ley de cobre (%Cu)

2.0% 200

1.5% 150

1.0% 100

0.5% 50

0.0% 0
10 20 30 40
Nivel de produccion (TMD)

Cut off Ley media Reservas Esteril

 4.7 Sostenibilidad del negocio (Quartiles)

. CURVA MUNDIAL DE LOS COSTOS DEL COBRE .

1.6

1.4

1.2
Costo total (US$ / Lb)

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0

Produccion mundial (%)

 4.6 Análisis en épocas de crisis y/o bonanza

. FIG.16 OPTIMIZANDO LOS FLUJOS DE FONDOS - 30k .

300 Años con recursos para reinvertir

Zona de Reinversiones altas

250
Millones de US$

200

150

100

50

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
AÑOS PROYECTADOS

FND - Caso base FND - Bonanza

FND - Depresiòn REINVERSIÓN
4.6 Análisis en épocas de crisis y/o bonanza (Cont.)
Recomendaciones
GENERALES
 Estudiar permanentemente el comportamiento del mercado de los metales.
 Evaluar constantemente los aspectos técnicos y formular proyectos.
 Reprogramar el Planeamiento Económico cuando sea requerido
 Intensificar las exploración y delinear a plenitud el yacimiento.

PARA EPOCAS DE DEPRESIÓN

 Explotar los minerales de mayor ley, previamente reservados
 Postergar las inversiones ejecutando sólo las de emergencia.
 Asegurar la continuidad de las operaciones.

PARA EPOCAS DE BONANZA

 Adelantar las inversiones en la mina: V.gr. mayor remoción de estéril
 Adelantar las inversiones de soporte operativo (Equipos e instalaciones)
 Ejecutar inversiones orientadas al mejoramiento de la productividad .
 Ejecutar ampliaciones operativas, aplicando el concepto de economía de escala.
 Tratar minerales de baja ley, que con precios altos son considerados rentables.
 Mejorar el modelo integrador : Geología – Mina - Planta.
 4.8 Manejo de riesgos en el negocio minero
GESTION DE RIESGOS

La metodología más común para el manejo ó Gestión de Riesgos es la siguiente:

1.- El primer paso es elaborar un listado de los posibles riesgos en las operaciones
mineras a estudiar. Es nuestro caso mostramos el siguiente listado:

o Riesgos técnicos previsibles:

 Cambios en las reservas (Volumen y leyes)
 Cambios en los parámetros metalúrgicos (Recuperación, fineza)
 Insuficiente rendimiento en los equipos y procesos
o Riesgos económicos previsibles
 Precio de los metales
 Inflación - devaluación
 Mayores impuestos
o Riesgos imprevisibles
 Desastres (Hazards)
 Eventos productivos inesperados
o Riesgos legales
 Demandas laborales
 Fuerza mayor en contratos
 4.8 Manejo de riesgos en el negocio minero (Cont.)
GESTION DE RIESGOS (Cont.)

2.- Se procede a calcula el Indicador de Riesgo (IR) a cada riesgos evaluado.

Se debe utilizar la siguiente formula:

Factor de Probabilidad x Factor de Ocurrencia x Factor de Severidad

 El Factor de Probabilidad constituye la chance de ocurrencia del riesgo

analizado.
 El Factor de Ocurrencia constituye la frecuencia de ocurrencia del riesgo
analizado.
 El Factor de Severidad constituye el impacto o consecuencia económica si
ocurre.

En cada caso se debe asignar una calificación entre 0 y 10.

Por lo tanto, el Índice de Riesgo (IR) a obtener puede oscilar entre 0 y 1,000.

 Cuando el IR supera los 300 es un Alto Riesgo y debe tener un tratamiento

especial.
 Cuando el IR oscila entre 100 y 300 dicho riesgo merece ser observado.
 Cuando el IR es menor a 100 es insignificante y debe descartarse.
4.8 Manejo de riesgos en el negocio minero (Cont.)

GESTION DE RIESGOS (Cont.)

3.- Luego se evalúan las consecuencias y la severidad de riesgo identificado, así como los
gastos involucrados. Es decir establecer el valor en riesgo.

4.- Finalmente se determinar la prioridad de mitigar el riesgo analizado. Se deben planificar

las acciones de mitigación y los planes de contingencia. Debe intentarse, en lo
posible, convertir los riesgos en oportunidades.
Gracias