A.

ESQUEMA GENERAL

I. IDENTIFICACIN GENERAL DEL PROYECTO

1. Nombre
2. Localizacin
3. Beneficiarios
4. Institucin Solicitante y/o Ejecutora
5. Duracin (fecha Probable de Inicio y Trmino)
6. Situacin Actual del Programa o Proyecto
7. Costo Total del Programa o Proyecto
8. Fuente Financiera
9. Anexos

II. MARCO DE REFERENCIA

1. Antecedentes.
2. Problemas a Resolver o Necesidad a Satisfacer.
3. Disposiciones Generales del Presupuesto General de Ingresos y Egresos
de la Repblica de Honduras (segn Artculo 40); Plan de Gobierno;
Estrategia; Poltica Nacional o Sectorial de Sustentacin y Metas
Institucionales.

III. FORMULACION

1. Descripcin del Programa o Proyecto

2. Descripcin de Componentes
3. Objetivos
Objetivo General
Objetivos Especficos
4. Metas por Componente
5. Resultados Esperados del Programa o Proyecto
6. Indicadores de Proceso
7. Justificacin
8. Anlisis del Programa o Proyecto.
8.1 Aspectos Financieros y Econmicos
8.2 Aspectos Institucionales
8.3 Efectos e Impactos
8.3.1 Impacto Econmico
8.3.2 Impacto Social
8.3.3 Impacto Ambiental
8.3.4 Impacto de Gnero
8.4 Anlisis de Sostenibilidad
8.5 Riesgos

IV. EVALUACIN

1. Concepcin General.

- Evaluacin Financiera: Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y
Relacin Beneficio Costo (B/C)
- Anlisis de Resultados de Evaluacin
- Evaluacin Legal

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B. PARTE EXPLICATIVA

I. IDENTIFICACIN GENERAL DEL PROYECTO

1. Nombre: Identificar nombre del programa o proyecto. (Si existiera un

Convenio previo o documento oficial, deber prevalecer el nombre
asignado en el mismo, mantenindolo en toda la vida del proyecto). Si
sufriera un cambio de nombre en el proceso de negociacin o de las
actividades a ejecutar o cobertura, deber notificarse a la Direccin
General de Inversiones Pblicas.

2. Localizacin: Definir la ubicacin precisa del proyecto por departamento,

municipio, aldea o casero.

3. Beneficiarios: Identificar claramente cuantas personas en forma directa

(poblacin objetivo) y cuantas personas en forma indirecta (categora de
personas que recibe impactos positivos por la realizacin del proyecto).
Considerando la transversalidad de gnero o la participacin en cada una
de las actividades del proyecto.

4. Institucin Solicitante y/o Ejecutora: Indicar la institucin responsable

directa de coordinar la preparacin del estudio y/o ejecutor del programa o
proyecto.

5. Duracin: Sealar el tiempo estimado que comprender la ejecucin del

proyecto. Incluir cronograma de ejecucin.

6. Situacin Actual del Proyecto: Indicar con que estudios cuenta el

proyecto.

7. Costo Total del Proyecto: Calcular el monto estimado de la inversin total

del proyecto, en moneda segn convenio y su equivalente en Dlares.
Desagregarlo por componentes. En caso de requerir contraparte nacional,
no debe exceder de un 10% segn monto convenio. Si la contraparte es en
especies aclarar en que consiste, e identificar si los requiere o si la
institucin ya cuenta con dichos recursos.

8. Fuente Financiera: Exponer la probable o probables fuentes financieras,

que apoyarn el desarrollo del proyecto en la fase de ejecucin. Especificar
el nivel de gestin.

9. Anexos:
Cronograma de Actividades por Componentes
Programacin Anual de Desembolsos
Matriz de Marco Lgico
Mapa de Intervencin de Proyectos por Sector (si aplica)

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II. MARCO DE REFERENCIA:

1. Antecedentes:
Exponer informacin relacionada con los factores que han dado origen al
proyecto. Presentar en forma general su rea o mbito nacional y sectorial de
influencia, explicando el comportamiento y grado de influencia de las variables
econmicas, sociales, polticas, institucionales, legales, culturales, de gnero,
ambientales y otras si las hay, relacionadas estrechamente con la
configuracin actual del proyecto. Presentar la relacin con otros programas o
proyectos, que manifiesten incidencia directa o indirecta en la fase de
preparacin de los estudios de preinversin, ejecucin u operacin. Conviene
indicar las actividades ya realizadas con relacin al proyecto, los resultados
alcanzados en estudios anteriores, diseos, evaluacin de alternativas,
compromisos adquiridos, etc. Adems es necesario incluir informacin
estadstica actualizada, as como informes de ejecucin de etapas del proyecto
anterior si existir.

2. Problemas a Resolver o Necesidades a Satisfacer:

Plantear el o los problemas identificados acompaado de una explicacin de
las causas o condiciones que lo han generado, seleccionar el que se pretende
corregir manifestando las diferentes alternativas de intervencin. La iniciativa
del Proyecto deber obedecer a una de las alternativas propuestas.

Dicho anlisis deber ser el resultado del levantamiento de una informacin

primaria (diagnstico) en una comunidad identificada o rea seleccionada y
posteriormente socializado con dichas comunidades.

3. Disposiciones Generales del Presupuesto General de Ingresos y

Egresos de la Repblica de Honduras (segn Artculo 40); Plan de
Gobierno; Estrategia; Poltica Nacional o Sectorial de Sustentacin y
Metas Institucionales:
Todo programa o proyecto de Inversin Pblica, manifiesta relacin con
algunas de las opciones anteriores, que constituye el marco de referencia de
apoyo y justitificacion para la toma de decisin. En este acpite se debe de
escoger una o ms de las opciones expuestas y realizar un anlisis de la
relacin o vinculacin del Proyecto, ya sea, con las polticas nacionales,
sectoriales e institucionales, con los planes o estrategias vigentes en materia
de desarrollo nacional y de inversiones.

III. FORMULACION

1. Descripcin del Programa o Proyecto: Indicar en que consiste el

proyecto, detallando con claridad su magnitud, cobertura, alcance del
mismo.

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2. Descripcin de Componentes: Se deber hacer una descripcin concreta
de la estructura o las partes que conformarn el proyecto o programa,
definiendo especficamente cada una de las actividades programticas que
se ejecutarn para el logro de los objetivos planteados en el documento.

En este apartado convendr asegurar que en todos sus componentes se

incluyan acciones para el desarrollo de la participacin equitativa de
hombres y mujeres; para mejorar la condicin y posicin de estos. Cada
componente vara sustancialmente en cada Proyecto y comprende en
trminos generales aspectos Tcnicos y de Mercado como los siguientes:

- Aspectos Tcnicos

Tamao y dimensin de la obra, caractersticas tcnicas, bienes o

servicios que va a producir y su destino socio-econmico.
Condiciones naturales y ambientales favorables, situaciones
adversas a tomar en consideracin
Descripcin del proceso tecnolgico o tecnologa a emplear
Obras fsicas que comprende, principales y accesorias
Cronograma secuencial de ejecucin
Otros aspectos no indicados y que son de importancia tcnica afn a
cada tipo de proyecto.

- Aspectos de Mercado

Reviste inters para la institucin ejecutora formarse una idea o visin,

sobre el posible comportamiento de las variables: Demanda, oferta y
precios, que interactan en el mercado de bienes y servicios.

a) Demanda

Es la cantidad de bienes o servicios, que una parte o toda la poblacin

requiere para satisfacer una necesidad a un precio determinado.

Los elementos a tomar en consideracin en el estudio de la demanda son

los siguientes:
Evolucin histrica y actual
Proyeccin futura
Anlisis de Factores determinantes del comportamiento de la
demanda (Precios, productos, bienes alternativos y
complementarios, hbitos de los consumidores, crecimiento
demogrfico, nivel y distribucin del ingreso, demanda insatisfecha,
etc.)

b) Oferta

Oferta es la cantidad de bienes o servicios, que una parte o todo el nmero

de productores estn dispuestos a poner a disposicin del mercado, a un
precio determinado.

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 Los elementos a tomar en consideracin para el estudio de la oferta son:
Evolucin histrica y actual
Proyeccin futura
Anlisis de Factores determinantes del comportamiento de la oferta,
(Producto o servicio, competencia, precios, factores de produccin,
productos alternos, tecnologa, insumos y recursos. etc.)

3. Objetivos: describir brevemente la situacin que se desea obtener al final

del periodo de duracin del proyecto, enfatizando los cambios que se
espera alcanzar expresados en fines claros, precisos y realistas que sean
medibles o ponderables en el tiempo. Generalmente los objetivos de los
Programas y Proyectos, se encuentran identificados en un marco de
planificacin o de polticas macroeconmicas y sociales a nivel nacional,
sectorial e institucional, formulados por el Gobierno de la Repblica.

4. Metas por Componente: Presentar los logros concretos a alcanzar

mediante la ejecucin del proyecto, las metas se encuentran
estrechamente vinculadas con los objetivos y deben ser expresadas
cuantitativamente, haciendo uso de indicadores que faciliten el proceso de
evaluacin exante y expost.

Para la fijacin de metas se deber considerar los compromisos,

necesidades financieras y las directrices de poltica fiscal que establezca el
Gobierno.

Ejemplo: objetivo, reduccin de la malaria, al cuantificar el objetivo,

reduccin en 10% y se ha determinado un plazo para alcanzarlo (dos aos)
a esto se llama meta.

5. Resultados Esperados del Programa o Proyecto: Se har un anlisis de

lo que el proyecto lograr con su implementacin y cuando el mismo
concluya, y si los objetivos y las metas se van a obtener o cumplir.

6. Indicadores de Proceso: Son las diferentes unidades de medicin que se

utilizarn en la evaluacin de los logros del proyecto a travs de sus
componentes y actividades.

Para la formulacin de los indicadores, se deber trabajar previamente con

la Metodologa del Marco Lgico la cual debe ser anexada.

7. Justificacin: Indicar los criterios tcnicos, sociales, econmicos y

razones fundamentales de orden institucional, sectorial y de inters
nacional, que acreditan la necesidad de implementar este proyecto.

8. Anlisis del Programa o Proyecto:

8.1 Aspectos Financieros y Econmicos:

Deber calcularse el presupuesto estimado de la inversin total del proyecto,

desagregado por componentes con sus respectivas actividades. Para evaluar el

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destino de la inversin, deber identificarse lo correspondiente a Inversin en
Desarrollo Humano (DH) e Inversin Real (IR).

En el anlisis que se realice, debe incluirse un estudio de las posibles alternativas

de financiamiento externo que apoyaran el desarrollo del proyecto en la fase de
ejecucin y la participacin si la hubiere de aporte nacional. Deber tomarse en
consideracin que dicho aporte local no exceda del 10% del monto del convenio,
debe considerarse tambin que el mismo puede ser en especie. Asimismo,
detallar en que consiste la participacin comunitaria.

Al cuadro del presupuesto se le deber adjuntar la programacin anual de

desembolsos.

8.2 Aspectos Institucionales:

Se refiere al anlisis del proyecto en todas sus fases en el entorno de la entidad

responsable o ejecutora y las coejecutoras, labor que se puede centrar en las
reas siguientes:
Rol de la entidad solicitante, con carcter de supervisor
Rol de la entidad ejecutora en el desarrollo del proyecto.
Marco legal que la respalda.
Capacidad tcnica, administrativa y financiera de la institucin para
ejecutar el proyecto
Propuesta de estructura organizativa si el caso lo amerita, para
reforzar a la institucin en la ejecucin del proyecto
Vinculacin o incompatibilidad con otros proyectos en la institucin
Instituciones involucradas pblicas y privadas

8.3 Efectos e Impactos: a) Efecto es todo comportamiento o

acontecimiento del que puede razonablemente decirse que ha sido influido por
algn aspecto del programa o proyecto. Por definicin, dados sus objetivos de
resultado, un proyecto debe tener efectos buscados, previstos, positivos y
relevantes. Sin embargo, pueden haber efectos no buscados que sean al mismo
tiempo, previstos, positivos y sumamente relevantes desde el punto de vista de la
organizacin que tiene a su cargo el proyecto.

Hay que diferenciar objetivos y efectos. Los objetivos como se describi

anteriormente, constituyen la situacin (el estado deseado) que se pretende
alcanzar con la realizacin del proyecto, se ubican temporalmente antes de la
realizacin del proyecto, los efectos constituyen resultados de las acciones
llevadas a cabo por el proyecto y, por tanto, se verifican durante o despus del
mismo.

b) Impacto. Se define como un resultado de los efectos de un proyecto y puede ser

medido en distintas unidades de anlisis: la del individuo o grupo familiar, o en
distintos agregados sociales (comunitario, regional, nacional). Hay que diferenciar
entre producto, efecto e impacto, lo que depender de la naturaleza y de los
objetivos del proyecto. Por ejemplo una radiografa es un producto intermedio para
lograr un diagnostico que permita obtener como efecto la curacin del paciente. El
impacto debera ser medido en forma agregada, expresando el mejoramiento del

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estado de salud en los distintos mbitos en que el programa se llevo a cabo

8.3.1 Impacto Econmico: Consiste en realizar una comparacin entre

los recursos que se estiman puedan ser utilizados y los resultados esperados del
mismo, es decir, mide la contribucin para el cumplimiento de varios objetivos
econmicos y sociales del pas, como son: Crecimiento del Producto Interno Bruto,
creacin de empleo, generacin o ahorro de divisas, siempre tomando en
consideracin el uso alternativo de los recursos.

Entre otros elementos a considerar estn los siguientes:

Relacin del proyecto con el comportamiento de la economa nacional y
sectorial.
Estudio de la poblacin y beneficios econmicos esperados.
Generacin de empleos directos e indirectos
Utilizacin de recursos o insumos nacionales y locales
Capacidad de ejecucin de personas, empresas o firmas nacionales
Generacin de divisas
Otras

8.3.2 Impacto Social: se refieren al impacto, grado de aceptabilidad y

participacin de la sociedad en el desarrollo del proyecto. El anlisis se contrae a
lo siguiente:

Contribucin esperada de la poblacin meta y la indirectamente beneficiada en

aportaciones de contraparte tcnica, financiera, mano de obra y otras
colaboraciones para la ejecucin del proyecto y su sostenibilidad.
Aceptacin cultural con participacin de grupos tnicos, gnero y otros.
Beneficios sociales en el marco de servicios a recibir, como en salud,
educacin, empleo, recreacin, vivienda, comunicacin, capacitacin,
desarrollo comunitario, etc
Para medir la rentabilidad econmica y social del proyecto, los indicadores
utilizados son los mismos de la evaluacin financiera, con la diferencia de que
los datos o informacin requerida para su clculo es la presentada en el flujo
de fondos econmicos, que presenta cantidades transformadas a valores
reales para la sociedad o precios sombra.

8.3.3 Impacto Ambiental: En este numeral se describe el impacto que

tendrn las diferentes alternativas planteadas del proyecto sobre los componentes
del ambiente y las medidas de solucin a ellas.

La incorporacin de consideraciones ambientales en la evaluacin de proyectos

tiene por objeto evitar el deterioro de los recursos naturales; si los hubiere, estos
impactos deben clasificarse como positivos o negativos para el ambiente, y a su
vez cada uno de ellos debe quedar catalogado dentro de un rango de importancia,
dependiendo del mayor o menor esfuerzo requerido para su control.
Se deben contemplar entre otros los aspectos siguientes:

a) Que los proyectos a preparar cumplan con todos los requerimientos

de la legislacin ambiental y de recursos naturales del pas, y
mencionar el grado de gestin ante las autoridades

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 competentes a la fecha de presentacin del proyecto. (Adjuntar
documentacin de respaldo).
b) El criterio ambiental se debe integrar en todas las etapas del ciclo
de vida del proyecto
c) Procurar la participacin efectiva de la poblacin, al menos en las
etapas de identificacin y revisin de los resultados de los estudios
d) Identificar los impactos ambientales negativos y positivos que estn
directa e indirectamente vinculados con el proyecto
e) Se debe incluir el diseo de Especificaciones Tcnicas Ambientales
(ETAs), con todas las medidas para evitar, mitigar, corregir o
compensar los impactos ambientales negativos que estn
directamente vinculados con el proyecto
f) De ser necesario los proyectos preparados incluirn el diseo de
Programas de Proyeccin Ambiental (PPAs), con todas las medidas
para evitar, mitigar, corregir o compensar los impactos ambientales
negativos que estn indirectamente vinculados con el Proyecto
g) De ser necesario los estudios evaluarn la capacidad institucional
de las entidades ejecutoras y disearn acciones de fortalecimiento
institucional, que aseguren el manejo eficiente de los aspectos
ambientales en el proyecto
h) Las medidas de proteccin ambiental diseadas contarn con
financiamiento en todo proyecto
i) Para los proyectos que involucren reasentamiento, se debe
estudiar todas las medidas posibles para evitar o reducir al mnimo
la necesidad de reasentamiento involuntario. Cuando el
reasentamiento sea inevitable, se prepararn los respectivos planes
para asegurar que las personas afectadas sern indemnizadas y
rehabilitadas de manera equitativa y adecuada.

8.3.4 Impacto de Gnero: Tomando en consideracin que la equidad e

igualdad de gnero reviste importancia estratgica nacional en todo proyecto o
programa, deber definirse en el perfil la incorporacin de una participacin
activa y plena en cada etapa de desarrollo del proyecto; desde el momento de
su conceptualizacin en la etapa de preinversin.

Establecer los indicadores a utilizar que servirn para medir el impacto de

gnero del proyecto.

8.4 Anlisis de Sostenibilidad

Se refiere al anlisis de la capacidad de un proyecto de inversin pblica

de ser autosostenible, generando beneficios o prestando servicios al iniciar
la etapa de operacin. Este anlisis contempla los factores siguientes:

i. Analizar si la organizacin y administracin propuesta del Proyecto

en la fase de ejecucin y operacin es la apropiada, asegurar la
disponibilidad del recurso financiero, tcnico, material y humano
para el mantenimiento del proyecto a travs del tiempo

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 ii. Existencia de instituciones pblicas y organizaciones privadas, que
colaborarn para mantener el proyecto operando eficientemente

iii. Participacin efectiva de la poblacin, organizaciones de base,

entes de apoyo no gubernamentales y otras instancias, que puedan
solidarizarse para asegurar, que el proyecto continuar generando
beneficios y servicios despus de concluida la inversin
gubernamental.

8.5 Riesgos:

Todo proyecto esta expuesto a factores o causas que probablemente

limitarn la realizacin de alguna de las fases del proyecto o el proyecto en
su totalidad, por consiguiente conviene estudiar y analizar algunos de los
aspectos destacables, como ser:

a) Limitaciones de orden institucional, administrativo o legal en la

ejecucin del proyecto.
b) Demoras previsibles en algunas de sus fases.
c) Obstculos probables de orden financiero.
d) Resistencia al cambio de parte de grupos de oposicin, instituciones
y otros.
e) Nivel de dependencia externa en el orden tcnico.
c) Carencia de dinmica e iniciativa de apoyo local.

IV EVALUACIN

1. Concepcin General

La finalidad bsica de incorporar al estudio de preinversin el componente de evaluacin,

es facilitar la toma de decisin al nivel ejecutivo, respecto de la conveniencia de realizar
o no el proyecto o la inversin.

En resumen, la evaluacin de los elementos financieros, econmicos y sociales del

proyecto consiste en comparar los costos e inversiones realizadas, con los beneficios
esperados.

En algunos casos de inversiones en el sector pblico, constituye tarea bastante difcil

realizar integralmente el proceso de evaluacin, por tratarse en su mayora de proyectos
que evidentemente no manifiestan rentabilidad econmica, su acento es de orden social,
por ejemplo: La construccin de un puente, salvo el caso de cobrar peaje. Por regla
general, se realiza la evaluacin de cualquier proyecto siempre que genere ingresos por
cualquier va o procedimiento.

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Evaluacin Financiera

El propsito de la evaluacin financiera es estudiar la viabilidad el proyecto desde la

perspectiva de los ingresos y costos, calculados al precio del mercado vigente.

Los indicadores de evaluacin financiera de proyectos, se realiza con el propsito de

poder decidir si es conveniente o no realizar un proyecto de inversin, para ese fin, se
debe no solo identificar, cuantificar y valorar los costos y beneficios de rentabilidad, sino
tener elementos de juicio, para poder comparar varios proyectos coherentemente.

Los indicadores de evaluacin mas utilizados en el anlisis financiero son: El Valor Actual
Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y la Relacin Beneficio Costo (B/C).

a. Valor Actual Neto (VAN)

Permite estimar el valor actual ahora (ao cero) del flujo de ingresos esperados en el
futuro. Para este clculo se determina una tasa de descuento que se obtiene en el Banco
Central de Honduras. Un proyecto ser rentable si el VAN resultante es mayor que cero,
es decir que el flujo de beneficios es mayor que el flujo actual de costos y no ser rentable
cuando se obtenga un VAN menor que cero y es indiferente cuando es igual a cero.

b. Tasa Interna de Retorno (TIR)

Representa la mxima rentabilidad obtenida en un proyecto en trminos porcentuales,

realizando la comparacin con el valor del dinero depositado en el sistema bancario. Es
decir si la TIR resultante es mayor que el costo del capital retribuido en calidad de
depsito. En otras palabras, un proyecto es rentable si la TIR es mayor que las tasa de
descuento del sistema bancario, no es rentable si es menor y es indiferente si es igual a
dicha tasa.

c. Razn Beneficio Costo (B/C)

Es un indicador que se obtiene como cociente entre el valor actual de los beneficios
brutos y el valor actual de los costos. El criterio de decisin depende si la razn
beneficios /costos es mayor que 1 la ejecucin del proyecto es conveniente, no es
conveniente si el resultado es menor que 1 y es indiferente si es igual a 1.

2. Anlisis de Resultados de la Evaluacin

Realizada la evaluacin del proyecto, es necesario efectuar un anlisis de los resultados

obtenidos, a fin de adoptar la mejor decisin sobre la inversin prevista, por lo general se
presentan dos situaciones, donde el analista aplica su criterio para recomendar una de las
opciones resultantes.

Que el proyecto resulte financieramente factible, es decir, que las modalidades de

evaluacin aplicadas son favorables, dado que los ingresos cubren los gastos
realizados. En los proyectos pblicos estos ingresos provienen normalmente de los
beneficiarios a travs del pago de tarifas, va contribucin para mejoras, donaciones
y otros aportes, los egresos corresponden a gastos de operacin, administracin y

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 mantenimiento de servicios y pago de deuda cuando se trata de un prstamo.

Que el proyecto no resulte factible, como ocurre corrientemente con las inversiones
de orden social del sector pblico, en este caso se analizan las bondades del
proyecto por la cantidad o calidad de los beneficios que recibir la poblacin, en
trminos de mejoramiento de servicios de transporte, atencin en salud, educacin,
productividad, comercializacin, capacitacin y en general mejor bienestar.

3. Evaluacin Legal

Incluir toda la documentacin que respalde la ejecucin del proyecto,

determinando si el mismo contempla el cumplimiento de los requisitos estipulados
en las leyes vigentes en el marco de su competencia. (si es el caso de
construccin, incluir copia de la escritura del terreno, etc).

Septiembre 2007 / LG, CG, YU.

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