Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Funcion Cobb Douglas PDF
Funcion Cobb Douglas PDF
Datos empricos
1
A la base de datos de la OECD se puede acceder desde la pgina de la Biblioteca de la Universidad de
Valencia. Los datos son privados, pero la Universidad tiene comprados los derechos y puede accederse a
ellos desde el servidor de la Universidad.
2
El stock de capital no es un dato de Contabilidad Nacional y por lo tanto es una estimacin por el mtodo
de inventario permanente. No todos los pases lo tienen calculado, slo los que tienen ms tradicin en el
desarrollo de las estadsticas del pas. Por tanto, siempre que se trabaje con estos datos debe tenerse
especial cuidado y asegurarse previamente de que son correctos.
1
Es importante notar que todos los datos monetarios estn expresados en
valores constantes y homogeneizada la serie en PPA y en dlares del 93. Esto
nos permitir trabajar sin las perturbaciones nominales causadas por los
precios y adems podremos hacer comparaciones entre pases.
2
Funcin de produccin Cobb Douglas
Yt = A Kt Lt ; donde 0<,<1
Yt : Produccin
A : progreso tcnico exgeno.
Kt : Stock de capital
Lt : nmero de empleados en una economa
3
Y F (A, K, L)
Yo
Ko K, L
5000000
2500000
4000000
2000000
3000000
1500000
2000000
1000000
1000000 500000
0 0
60 65 70 75 80 85 90 95 00 60 65 70 75 80 85 90 95 00
PIBJ KF PIBE KE
4
30000000
14000000
25000000 12000000
20000000 10000000
8000000
15000000
6000000
10000000
4000000
5000000
2000000
0 0
60 65 70 75 80 85 90 95 00 60 65 70 75 80 85 90 95 00
Linealizacin de la funcin
Para la estimacin del modelo por m.c.o. hay que partir de una funcin lineal en
los parmetros. Dado que la funcin de Cobb-Douglas no cumple esta
condicin es necesario realizar un proceso de linealizacin. La transformacin
ms usual es tomar logaritmos en la funcin.
5
Estimaciones para Espaa
i i
t=
S ( i )
i i
Probabilidad t / 2 t / 2 = 1
S ( )
3
Todos los contrastes que se hagan a partir de ahora deben tomarse con precaucin, pues los supuestos
en los que se basan estn sujetos a la validacin de la hiptesis bsicas. En captulos posteriores se
realizarn las violaciones pertinentes de las hiptesis bsicas y sus correcciones.
6
Para el caso concreto del coeficiente de lnke, y con una confianza del 95% (el
valor crtico es 2.021), calculamos el intervalo de i:
[ i
]
= [0,622 2.021(0.007166) i 0,622 +
t x / 2 S ( i ) i i + t x / 2 S ( i )
2.021(0.007166)] = [0,6077 i 0,6366]
SCE /(k 1)
F= ; donde k: nmero total de parmetros estimados del modelo.
SCR /(n k )
R 2 /(k 1)
Este contraste tambin puede hacerse con F = . En el caso de
(1 R 2 ) /(n k )
la estimacin para Espaa,
0.995358 /(3 1)
F= = 4181.826
(1 0.995358) /(42 3)
0.05
19.5
7
Estimacin del modelo para Francia
8
Analice la significatividad conjunta e individual de las variables del modelo en
este pas.
9
Se puede realizar, igualmente, un contraste de hiptesis sobre rendimientos
constantes a escala. La hiptesis nula sera en este caso, H0 : + = 1, frente
a la hiptesis alternativa, H1 : + 1
Se utiliza el test F:
( SCRr SCRsr ) / m
F= ; donde :
SCRsr /(n k )
m = nmero de restricciones
K = nmero de parmetros en la restriccin no restringida
N = Nmero de observaciones
sr= hace referencia al modelo sin restringir
r = hace referencia al modelo restringido
( R 2 sr R 2 r ) / m
O igualmente la expresin F =
(1 R 2 r ) /(n k )
10
El contraste sera:
Para EEUU:
11
El valor de F(1,39) = 17.3917 > 7.31 ; Prob < F = 0.0001641
Por lo tanto, tambin se rechaza la hiptesis nula de rendimientos constantes.
Para Japn:
Slo con ver los coeficientes que acompaan a los inputs de Japn ya puede
apreciarse que este pas es diferente al resto. Comprobando en este caso la
hiptesis de rendimientos constantes.
Bibliografia
12