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Estadisticas FINAZAS PUBLICAS PDF
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DE FINANZAS PBLICAS
2001
Prlogo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii
Prefacio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . viii
1 Introduccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
A. Finalidad del Manual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
B. Usos del sistema de EFP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
C. Estructura y caractersticas del sistema de EFP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
D. Cambios metodolgicos con respecto al sistema de EFP 1986 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
E. Aplicacin del sistema de EFP revisado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
F. Estructura del Manual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
4 Marco analtico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
A. Introduccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
B. Objetivos analticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
C. Construccin del marco: Relacin con el anterior sistema de EFP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
D. Componentes y conceptos del marco analtico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
E. Estado de operaciones del gobierno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
F. Operaciones en efectivo del gobierno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
iii
G. Estado de otros flujos econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
H. Balance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
I. Otros indicadores analticos de poltica fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
5 Ingreso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
A. El ingreso y sus componentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
B. Clasificacin y registro del ingreso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
6 Gasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
A. Clasificacin del gasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
B. Clasificacin econmica del gasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
C. Clasificacin funcional del gasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
D. Clasificacin cruzada del gasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
iv
9 Transacciones en activos y pasivos financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
A. Introduccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
B. Valoracin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
C. Momento de registro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
D. Registro neto y consolidacin de flujos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
E. Atrasos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
F. Clasificacin de transacciones en activos y pasivos financieros por tipo de instrumento
financiero y residencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
G. Clasificacin de transacciones en activos y pasivos financieros por sector y residencia . . . . . . . . . . 163
Cuadro 9.1: Adquisicin neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados
por instrumento financiero y residencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
Cuadro 9.2: Adquisicin neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados
por sector de la contraparte del instrumento financiero y residencia . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
v
Cuadro A3.1: Secuencia de cuentas de transacciones del SCN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Cuadro A3.2: Correspondencia entre las categoras de transacciones del sistema de EFP y el SCN . . . . 191
vi
Prlogo
Experiencias recientes, sobre todo durante crisis financieras, han puesto de manifiesto la importancia de detec-
tar temprano las fuentes de vulnerabilidad y de adoptar oportunamente las medidas correctivas. Uno de los
aspectos fundamentales de la labor del FMI en esta esfera es ampliar la disponibilidad de datos esenciales, para
lo cual lleva a cabo una serie de actividades. Cabe citar, en ese sentido, la labor del Departamento de Estadstica
en la elaboracin de manuales que describen las metodologas que deben emplearse para compilar estadsticas
econmicas y financieras. Me complace, por lo tanto, presentar la segunda edicin del Manual de estadsticas
de finanzas pblicas, publicacin que se agrega a la serie de manuales elaborados por el Departamento, como el
Manual de balanza de pagos, el Manual de estadsticas monetarias y financieras y el Manual de cuentas nacio-
nales trimestrales, todos ellos armonizados con el Sistema de Cuentas Nacionales 1993.
Este Manual constituye un avance importante en las normas para compilar y presentar estadsticas fiscales, y
es parte de un esfuerzo a escala mundial para mejorar la contabilidad pblica y la transparencia en las operacio-
nes. Las estadsticas de finanzas pblicas son fundamentales para el anlisis fiscal y desempean un papel cru-
cial en la elaboracin y el seguimiento de programas financieros bien concebidos, as como en la supervisin de
la poltica econmica. Cabe resaltar que este Manual introduce la contabilidad en base devengado, los balances
y la cobertura completa de las actividades econmicas y financieras de los gobiernos. En la actualidad son
pocos los pases que estn en condiciones de observar las normas que se prescriben en este Manual, pero su n-
mero se est incrementando continuamente y espero que se mantenga esa tendencia. Recomiendo este Manual
a los compiladores y usuarios como instrumento importante en su labor e insto a los pases miembros a que adop-
ten las directrices que establece como base para compilar las estadsticas de finanzas pblicas y para presentar
esa informacin al FMI.
El Manual fue elaborado por el Departamento de Estadstica en consulta directa con expertos en estadsti-
cas de finanzas pblicas de pases miembros y de organismos internacionales. Mi agradecimiento a todos los
expertos que colaboraron por su valiosa asistencia y espritu de cooperacin.
Horst Khler
Director Gerente
Fondo Monetario Internacional
vii
Prefacio
El Manual de estadsticas de finanzas pblicas es el ltimo de una serie de directrices internacionales sobre me-
todologa estadstica publicadas por el Fondo Monetario Internacional. Este Manual, que actualiza la primera
edicin publicada en 1986, es un avance importante en las normas para compilar y presentar estadsticas fisca-
les, y es parte de una tendencia mundial hacia una mayor rendicin de cuentas y transparencia en las finanzas,
las operaciones y la supervisin gubernamentales. El Manual fue elaborado por el Departamento de Estadstica
del FMI en cumplimiento de su misin de proporcionar direccin robusta para el desarrollo y la aplicacin de
prcticas estadsticas slidas.
El Manual fue concebido para compiladores de estadsticas de finanzas pblicas, analistas fiscales y otros usua-
rios de informacin fiscal, pero tambin puede ser de utilidad para compiladores y usuarios de otras estadsticas
macroeconmicas interesados en comprender las relaciones entre los diferentes conjuntos de estadsticas, sobre
todo para los compiladores de cuentas nacionales que utilizan las estadsticas de finanzas pblicas como insumo en
su labor. Sin embargo, se centra en las definiciones, clasificaciones y directrices para la presentacin de estadsti-
cas de finanzas pblicas, y no describe los mtodos que han de emplearse para compilar las estadsticas. La orien-
tacin prctica basada en este Manual se proporcionar en una gua de compilacin y mediante la asistencia tcnica
y la capacitacin a los pases miembros. El Manual se publicar en rabe, chino, espaol, francs, ingls y ruso.
El anlisis fiscal est en proceso de rpida evolucin dada la creciente complejidad de la formulacin y la eva-
luacin de la poltica fiscal. Para hacer frente a estos nuevos requisitos, el Manual introduce la base devengado
para registrar los eventos econmicos de manera que se incluyan todos los flujos de recursos, integra los balan-
ces con las transacciones y otros flujos, y define mltiples partidas de resultado a fin de que pueda seleccionarse
la partida apropiada para una necesidad analtica especfica. Adems, los conceptos y principios presentados en
el Manual estn armonizados con los del Sistema de Cuentas Nacionales 1993 (SCN 1993) para que las estads-
ticas de finanzas pblicas puedan utilizarse en forma conjunta con otras estadsticas macroeconmicas.
El Manual es una iniciativa ambiciosa en materia de metodologa estadstica. Se reconoce que la aplicacin
del sistema plenamente integrado que se presenta en este Manual llevar tiempo y tendr que avanzar al ritmo
que determinen las diferentes necesidades y circunstancias de cada pas. En particular, muchos pases tendrn
que revisar sus sistemas contables para poder utilizar la base devengado y las nuevas clasificaciones.
La elaboracin de este Manual ha sido una tarea ardua y compleja, que ha involucrado a varias personas con
diferente formacin y especializacin durante un largo perodo. El autor principal del Manual es el Sr. John
Pitzer, un consultor. El proyecto se inici bajo la supervisin del Sr. Thomas McLoughlin y se concluy bajo la
direccin del Sr. Paul Cotterell, jefes sucesivos de la Divisin de Finanzas Pblicas del Departamento de Estads-
tica del FMI. Para la redaccin del Manual se consultaron expertos del FMI, de pases miembros y de organis-
mos internacionales. El Sr. Sean Culhane, del Departamento de Relaciones Externas del FMI, dirigi el proceso
de produccin de la publicacin final en ingls. La traduccin al espaol fue revisada por un grupo de economis-
tas de la Divisin de Finanzas Pblicas del Departamento de Estadstica del FMI, que incluy al Sr. Alberto
Jimnez de Lucio (Coordinador), Sra. Rita Mesas, Sr. Ethan Weisman y Sra. Elizabeth Merino (Consultora).
Se decidi elaborar esta nueva versin tras la publicacin del SCN 1993 y para atender las deficiencias cre-
cientemente reconocidas en la metodologa del Manual de 1986. En marzo de 1995 se envi una nota concep-
tual y un cuestionario a los compiladores de los pases miembros para solicitarles sus comentarios sobre varios
aspectos metodolgicos y determinar la disponibilidad de fuentes de datos. En octubre de 1995, el
Sr. McLoughlin elabor un documento interno dando forma al nuevo sistema. En julio de 1996 se distribuy un
documento de trabajo del FMI elaborado por el consultor Sr. Don Efford, titulado: The Case for Accrual
Recording in the IMFs Government Finance Statistics System, que fue fundamental en el debate en torno al cam-
bio de la contabilidad base caja a base devengado. En agosto de 1996 se distribuy para comentario un docu-
mento titulado: Government Finance Statistics: Annotated Outline, y el Sr. Efford redact el primer borrador del
Manual entre 1996 y 1997. El Sr. Pitzer supervis la versin final del Manual, que pas por diversas rondas de
revisin y redaccin para reflejar los comentarios de los expertos de pases miembros y de funcionarios del FMI.
viii
En febrero de 2001 se organiz una reunin de expertos en estadsticas de finanzas pblicas para discutir el
Manual, tras la cual tuvo lugar una ronda final de cambios para incorporar las conclusiones a las que se lleg.
No puede dejar de sealarse la colaboracin entre el Departamento de Estadstica y el Departamento de
Finanzas Pblicas. La Sra. Adrienne Cheasty encabez la redaccin del captulo 4 (Marco analtico) y, junto con
sus colegas, hizo un valioso aporte mediante consultas y asesoramiento en la elaboracin de todo el Manual.
Los funcionarios del FMI expresan su reconocimiento y agradecen las contribuciones de los expertos que
participaron en la reunin de febrero de 2001:
Carol S. Carson
Directora
Departamento de Estadstica
Fondo Monetario Internacional
ix
1. Introduccin
En este captulo se describen la finalidad de este ma- la poltica pblica mediante la provisin de servicios,
nual, los usos de las estadsticas de finanzas pbli- principalmente no de mercado, y la redistribucin del
cas, la estructura del sistema de estadsticas de ingreso y la riqueza, financiando ambas actividades
finanzas pblicas, los principales cambios metodol- primordialmente con gravmenes de carcter obliga-
gicos que han tenido lugar desde la edicin anterior torio sobre los dems sectores. El sector pblico com-
de este manual y los mtodos para poner en prctica prende el sector gobierno general y las entidades
el nuevo sistema. controladas por el gobierno, conocidas como corpora-
ciones pblicas, cuya principal funcin es realizar
actividades comerciales.
A. Finalidad del Manual
1.3 Tradicionalmente, los analistas de las finanzas
1.1 En esta segunda edicin del Manual de estadsti- pblicas han utilizado las estadsticas fiscales para
cas de finanzas pblicas (Manual de EFP, o Manual analizar el tamao del sector pblico; su contribucin
de EFP revisado)1 se describe un sistema estadstico a la demanda agregada, la inversin y el ahorro;
macroeconmico especializado (el sistema de EFP) la repercusin de la poltica fiscal en la economa, in-
que tiene por objeto apoyar el anlisis fiscal. En el cluidos el uso de recursos, las condiciones monetarias
Manual se presentan los principios econmicos y con- y el endeudamiento nacional; la presin tributaria; la
tables que se han de utilizar para compilar las estads- proteccin arancelaria y la red de proteccin social
ticas, as como las directrices para la presentacin de (vase el recuadro 4.1 del captulo 4). Asimismo, los
las estadsticas fiscales dentro de un marco analtico analistas han mostrado cada vez mayor inters
que incluye partidas de resultado adecuadas2. En este en evaluar la eficacia del gasto en el alivio de la po-
manual no se tratan sistemticamente los aspectos breza, la viabilidad de las polticas fiscales, la deuda
prcticos de la compilacin de las estadsticas; dichos neta, la riqueza neta y los pasivos contingentes del
aspectos del sistema de EFP se considerarn en una gobierno, incluidas las obligaciones por pensiones de
gua de compilacin. seguridad social.
1.2 El principal objetivo del Manual de EFP es pro- 1.4 Para lograr estos objetivos analticos en muchos
porcionar un marco conceptual y contable integral casos es preciso utilizar estadsticas para el sector p-
adecuado para analizar y evaluar la poltica fiscal, es- blico en lugar del sector gobierno general. Las corpo-
pecialmente en lo que se refiere al desempeo del sec- raciones pblicas, tanto financieras como no finan-
tor gobierno general, y en forma ms amplia del sector cieras, pueden llevar adelante de diversas formas las
pblico de cualquier pas. El concepto de sector polticas fiscales del gobierno, por lo cual el anlisis
se describe en el captulo 2. En sntesis, el sector go- de sus actividades fiscales a menudo requiere estads-
bierno general comprende las entidades que ejecutan ticas sobre todas sus actividades y no solo estadsti-
cas aisladas sobre transacciones especficas. Incluso
1 La
en los casos en que solamente se compilan estadsti-
primera edicin se public en 1986 con el ttulo Manual de esta-
dsticas de las finanzas pblicas. Se har referencia al mismo como cas para el sector gobierno general, es necesaria cierta
Manual de EFP 1986. informacin sobre las corporaciones pblicas a fin de
2 Las partidas de resultado resumen el valor neto de las actividades
reflejar el nivel y las variaciones en el nivel de propie-
comprendidas en un conjunto de asientos contables, tal como el valor
neto del ingreso total menos el gasto total. En el captulo 4 se detallan dad del capital social de las corporaciones pblicas
el marco analtico y sus partidas de resultado. en poder de unidades del sector gobierno general.
1
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
1.5 Los conceptos bsicos, clasificaciones y defini- de manera coherente y sistemtica la evolucin de las
ciones empleados en este manual dependen de razo- operaciones financieras, la situacin financiera y la
namiento y principios econmicos que deberan ser situacin de liquidez del sector gobierno general o
universalmente vlidos prescindiendo de las circuns- del sector pblico. El marco analtico del sistema de
tancias en que se apliquen. Por consiguiente, el sis- EFP puede utilizarse para analizar las operaciones de
tema de EFP es aplicable a todos los tipos de un nivel especfico de gobierno y las transacciones
economas, independientemente de la estructura ins- entre diferentes niveles de gobierno, as como la tota-
titucional o jurdica del gobierno del pas, su grado de lidad del sector gobierno general o del sector pblico.
desarrollo estadstico, el sistema de contabilidad fi-
nanciera del gobierno, o el alcance de la propiedad 1.8 Un mtodo que se utiliza en el sistema de EFP
pblica de entidades con fines de lucro. Sin embargo, para producir informacin resumida sobre el desem-
el hecho que exista una gran diferencia entre los pa- peo global y la situacin financiera del sector go-
ses en lo que respecta a su estructura gubernamental bierno general o del sector pblico consiste en usar
y econmica implica que las diversas partes de este un conjunto de partidas de resultado, como el resultado
manual no sern igualmente pertinentes para todos operativo neto, prstamo neto/endeudamiento neto, y
los pases. la variacin en el patrimonio neto. La forma ms efi-
caz de definir y medir estas partidas de resultado es
1.6 En esta edicin del Manual de EFP se actualizan dentro de un marco contable integrado y de alcance
las normas reconocidas internacionalmente para com- general como el sistema de EFP.
pilar las estadsticas requeridas para el anlisis fiscal,
que se establecieron en el Manual de EFP 1986. Las 1.9 A diferencia de los indicadores analticos, los da-
normas revisadas han sido armonizadas con las co- tos detallados del sistema de EFP pueden utilizarse
rrespondientes normas de otros sistemas estadsticos para analizar reas especficas de las operaciones del
macroeconmicos reconocidos internacionalmente, gobierno. Por ejemplo, podra ser til contar con in-
en la medida en que sean compatibles con el objetivo formacin sobre determinadas formas de tributacin,
de apoyar el anlisis fiscal. Los otros sistemas estads- sobre el nivel de gastos incurridos en un determinado
ticos son el Sistema de Cuentas Nacionales (al que en tipo de servicio social, o sobre el monto del endeuda-
adelante se hace referencia como SCN 1993), que es miento del gobierno frente al sistema bancario.
un sistema de amplio alcance, y dos sistemas especia-
lizados: el de estadsticas de balanza de pagos y el de 1.10 La armonizacin del sistema de EFP con otros
estadsticas monetarias y financieras3. Este manual se sistemas estadsticos macroeconmicos significa
basa, en gran medida, en el texto del SCN 1993 para que los datos obtenidos a travs del primero pueden
evitar que se interprete que se ha pretendido dar a los combinarse con los obtenidos mediante otros sis-
trminos un sentido diferente4. temas para evaluar los desarrollos en el sector go-
bierno general o el sector pblico con relacin al
resto de la economa. Similarmente, la adopcin de
B. Usos del sistema de EFP normas reconocidas internacionalmente permite uti-
lizar las estadsticas de finanzas pblicas para reali-
1.7 El sistema de EFP tiene por objeto proporcionar zar anlisis comparativos de las operaciones del go-
estadsticas que permitan a las autoridades encarga- bierno entre pases, tales como comparaciones de los
das de formular las polticas y a los analistas estudiar impuestos o gastos como proporcin del producto
interno bruto.
3 Comisin de las Comunidades Europeas, Fondo Monetario Interna-
cional, Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos,
Naciones Unidas, Banco Mundial, Sistema de Cuentas Nacionales C. Estructura y caractersticas
1993 (Bruselas/Luxemburgo, Nueva York, Pars, Washington, 1993).
Fondo Monetario Internacional, Manual de balanza de pagos, quinta del sistema de EFP
edicin (Washington, 1993). Fondo Monetario Internacional, Manual
de estadsticas monetarias y financieras (Washington, 2000). 1.11 El sistema de EFP se refiere al sector gobierno
4 Este manual tambin se basa, en gran medida, en las Clasificaciones
de gastos por finalidades de las Naciones Unidas (Nueva York, 2000) general y al sector pblico, segn se definen estos
en lo que respecta a la Clasificacin de las funciones del gobierno que sectores en el SCN 1993 y en el captulo 2 de este
se presentan en el captulo 6, y en la publicacin anual de la Organi- manual. La definicin de estos sectores se basa en
zacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos titulada Revenue
Statistics (Pars), en lo que respecta a las descripciones de las catego- las unidades institucionales que los integran, que
ras de impuestos que se presentan en el captulo 5. son entidades econmicas que tienen capacidad, por
2
Introduccin
derecho propio, de poseer activos, incurrir pasivos y de dichos saldos como resultado de transacciones y
realizar actividades econmicas y transacciones con otros flujos econmicos son iguales al saldo al final
otras entidades. Debido a estas caractersticas, las del perodo. Un sistema estadstico integrado de esta
unidades institucionales son tema de inters econ- naturaleza permite describir y analizar plenamente
mico y estadstico, el cual puede satisfacerse por me- los efectos de las polticas y de hechos econmicos
dio de la compilacin de un conjunto completo de especficos.
cuentas para dichas unidades, que incluya balances.
1.16 Los flujos y saldos registrados en el sistema de
1.12 En el sistema de EFP se registran dos clases de EFP se clasifican de diversas formas. Por ejemplo,
flujos: transacciones y otros flujos econmicos5. La cada transaccin de ingresos se clasifica teniendo en
mayora de las transacciones son interacciones entre cuenta si se trata de un impuesto o de otro tipo de in-
dos unidades institucionales que tienen lugar por greso; las transacciones de gastos se clasifican segn
mutuo acuerdo. En el Estado de operaciones del go- su finalidad y su tipo econmico; los activos se clasi-
bierno (vase el captulo 4) se registran los resultados fican en financieros o no financieros, y los activos y
de todas las transacciones durante un perodo conta- pasivos financieros se clasifican en funcin del tipo
ble. Se clasifican como ingreso, gasto, adquisicin de instrumento y del sector de la unidad que emiti el
neta de activos no financieros, adquisicin neta de ac- activo en poder del gobierno o de la unidad que tiene
tivos financieros o incurrimiento neto de pasivos. Las en su poder el pasivo incurrido por el gobierno.
transacciones que generan ingresos o gastos dan lu-
gar a una variacin en el patrimonio neto. Otros tipos 1.17 Pese a que el sistema de EFP se ha armonizado
de transacciones producen variaciones iguales en los con el SCN 1993, hay diferencias entre los dos siste-
activos y/o los pasivos y, por lo tanto, no dan lugar a mas estadsticos. La diferencia ms importante es que
una variacin en el patrimonio neto. el sistema de EFP centra la atencin en las transaccio-
nes financieras gravar, gastar, endeudar y prestar
1.13 Los otros flujos econmicos incluyen las varia- mientras que el SCN 1993 tambin centra la atencin
ciones en los precios y una diversidad de otros hechos en la produccin y el consumo de bienes y servicios.
econmicos que afectan a las tenencias de activos y Por consiguiente, el tratamiento de las actividades
pasivos, como las cancelaciones contables de deuda y productivas del gobierno en el sistema de EFP difiere
las prdidas catastrficas. En el Estado de otros flu- sustancialmente del tratamiento que reciben dichas
jos econmicos (vase el captulo 4) se resumen actividades en el SCN 1993. Hay diferencias impor-
estas variaciones de los activos, los pasivos y el patri- tantes en lo que atae al tratamiento de la formacin
monio neto. de capital por cuenta propia, los sistemas de jubila-
cin para empleados del gobierno y el grado de con-
1.14 El Balance (vase el captulo 4) del sector solidacin (vase una explicacin ms detallada en el
gobierno general o del sector pblico es un estado apndice 3).
que refleja los saldos de activos financieros y no fi-
nancieros de su propiedad, el saldo de derechos de 1.18 En muchos casos, la compilacin de estadsticas
otras unidades frente a estos sectores (es decir, sus de finanzas pblicas ser el primer paso en la compi-
pasivos), y su patrimonio neto, que es igual al valor lacin de estadsticas para el sector gobierno general
total de todos sus activos menos el valor total de de las cuentas nacionales. Por esta razn, algunos da-
todos sus pasivos. tos que normalmente no figuraran en una presenta-
cin estndar de EFP deben asentarse en registros
1.15 El hecho que las transacciones y los otros flujos auxiliares porque se requieren para las cuentas nacio-
econmicos reciban un tratamiento integral en el sis- nales. Por ejemplo, deben registrarse las estimaciones
tema de EFP permite conciliar plenamente los balan- detalladas de los sistemas de jubilacin para emplea-
ces de apertura y de cierre. En otras palabras, los dos del gobierno para poder dar a estos sistemas el
saldos de un determinado tipo de activo o pasivo al tratamiento diferente que requiere el SCN 1993.
comienzo de un perodo contable, ms las variaciones
1.19 Los conceptos se definen en el sistema de EFP
de la misma manera que en el SCN 1993, pero la
5
Los flujos reflejan la creacin, transformacin, intercambio, transfe- cobertura de determinadas categoras de transaccio-
rencia o extincin de valor econmico. Las transacciones y los otros
flujos econmicos se definen y describen con mayor detalle en el nes puede ser ligeramente diferente. Por ejemplo, la
captulo 3. remuneracin a los empleados registrada como gasto
3
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
en el sistema de EFP no incluye la remuneracin a los tificar las transacciones realizadas entre unidades del
empleados que participan en la formacin de capital sector gobierno general y corporaciones pblicas.
por cuenta propia, pero en el SCN 1993 s se incluye
la remuneracin de todos los empleados. Sin embargo, 2. Bases de registro de los eventos econmicos
la definicin y composicin de la remuneracin a los
empleados (denominada remuneracin de los asala- 1.23 En el sistema de EFP revisado los flujos se regis-
riados en el SCN 1993) es idntica en ambos siste- tran en base devengado, lo que significa que los flujos
mas. La utilizacin del mismo nombre (en ingls) se registran en el momento en que el valor econmico
cuando la cobertura es diferente puede generar con- se crea, transforma, intercambia, transfiere o extingue.
fusin. Para indicar que la cobertura o algn otro as- En el Manual de EFP 1986, las transacciones se regis-
pecto de un concepto difiere del mismo concepto en tran cuando se recibe o entrega efectivo.
el SCN 1993, se incluye la notacin [EFP] despus
del trmino utilizado en EFP y se explica en qu 1.24 La utilizacin de la base devengado tambin
consiste la diferencia. implica que las transacciones no monetarias estn
plenamente integradas en el sistema de EFP revisado.
1.20 Las contingencias, como las garantas de En el Manual de EFP 1986 solo algunas transac-
prstamos y las garantas implcitas de otorgar pres- ciones no monetarias se registraban como partidas
taciones sociales en caso de que surjan diversas nece- informativas.
sidades, pueden tener importantes influencias
econmicas en la economa general, pero no dan lu- 3. Valoracin
gar al registro de transacciones u otros flujos econ-
micos en el sistema de EFP hasta que no se produce 1.25 Los flujos, as como los activos, los pasivos y el
efectivamente el hecho o la condicin pertinente. Por patrimonio neto, se valoran a los precios corrientes de
consiguiente, se prev el registro de las contingencias mercado en el Manual de EFP revisado, pero se
como partidas informativas. prev el registro del valor nominal de los ttulos de
deuda como partida informativa. En el Manual de
EFP 1986, los ttulos de deuda se valoran al monto
D. Cambios metodolgicos con que el gobierno est obligado a pagar al vencimiento
respecto al sistema de EFP 1986 de la deuda, que puede diferir tanto del valor nominal
como del valor corriente de mercado.
4
Introduccin
est vinculada a la nocin que el anlisis del sector les determinen las prioridades ya que tienen mayor
gobierno general o del sector pblico debe incluir una conocimiento de la situacin, las necesidades y los
variedad de factores y que ninguna medida es por s problemas de sus respectivos pases.
sola suficiente a todos los efectos. En el Manual de
EFP 1986, el marco analtico centra la atencin en 1.32 Se reconoce que la aplicacin del sistema de
una sola partida de resultado, el dficit/supervit EFP plenamente integrado que se presenta en este
global. manual llevar algn tiempo y deber avanzar al
ritmo que determinen las diversas necesidades y cir-
1.29 El definir en el nuevo sistema a los ingresos y cunstancias de cada pas. Especficamente, muchos
gastos como variaciones en el patrimonio neto como pases tendrn que revisar sus sistemas contables
resultado de transacciones, lleva a modificar el trata- bsicos para adaptarlos a los principios de contabili-
miento de las transacciones en activos no financieros dad en base devengado y a las nuevas clasificaciones
con respecto al utilizado en el Manual de EFP 1986 del sistema de EFP6.
y a introducir nuevas partidas de resultado. Anterior-
mente, las transacciones en efectivo en activos no fi- 1.33 No obstante, es probable que muchos pases
nancieros se consideraban ingresos y gastos de sigan una trayectoria similar en la aplicacin del sis-
capital, que afectaban al dficit/supervit global. En tema. Por ejemplo, como primer paso hacia el nuevo
el nuevo sistema, la diferencia entre el ingreso y el sistema los pases podran adoptar la estructura revi-
gasto es una partida de resultado, el resultado opera- sada de clasificacin del estado de operaciones del
tivo neto, que mide la variacin en el patrimonio gobierno o del estado de fuentes y usos de efectivo, y
neto como resultado de transacciones. adaptar sus estadsticas actuales en base caja teniendo
en cuenta las deficiencias conocidas, por ejemplo, in-
1.30 Todas las transacciones que involucran la ad- corporando informacin sobre atrasos en ingresos o
quisicin o disposicin de activos financieros se con- gastos. Otro paso podra ser la recopilacin de infor-
sideran actualmente transacciones financieras, y macin del balance sobre los activos y pasivos finan-
prstamo neto/endeudamiento neto es una partida de cieros, que permitira realizar estimaciones de los
resultado que se define como la adquisicin neta de otros flujos econmicos del sistema relacionados con
todos los activos financieros menos el incurrimiento dichos activos y pasivos. Probablemente un paso ms
neto de todos los pasivos como resultado de transac- difcil sea la recopilacin de un conjunto completo de
ciones. En el Manual de EFP 1986, la adquisicin datos sobre los saldos de activos no financieros en un
neta de activos financieros con fines de poltica se de- momento determinado y su valoracin a precios co-
nominaba concesin de prstamos menos recupera- rrientes de mercado. Por ltimo, podra adoptarse un
ciones y se consideraba como gasto al calcular el sistema de contabilidad totalmente en base devengado
dficit/supervit global. En cambio, en el sistema re- que permita preparar balances completos.
visado se prev otra partida de resultado, el resultado
fiscal global, que permite dar a la adquisicin neta de
determinados activos financieros un tratamiento F. Estructura del Manual
similar al de la adquisicin neta de activos financie-
ros con fines de poltica en el Manual de EFP 1986 1.34 El resto de este manual puede dividirse en dos
(vase el captulo 4). temas generales. En los captulos 2 a 4 se desarrollan
los conceptos utilizados en el sistema, y en los cap-
tulos 5 a 10 se describen las clasificaciones utilizadas
E. Aplicacin del sistema y los tipos de flujos o saldos incluidos en cada cate-
gora de clasificacin.
de EFP revisado
1.35 En el captulo 2 se describe la cobertura del
1.31 Para algunos pases solo ser posible compilar sector gobierno general, la divisin de dicho sector en
una pequea parte del sistema de EFP revisado,
por lo menos inicialmente. No es conveniente esta-
blecer prioridades generales en cuanto a la recolec- 6 Aunque el sistema de EFP se describe en trminos contables estn-
cin de datos cuando las circunstancias econmicas dares, es importante recordar que es un sistema de declaracin de
datos estadsticos que podra presentar importantes diferencias con el
pueden variar tanto de un pas a otro. En la prctica, sistema de contabilidad financiera subyacente a partir del cual se
usualmente lo mejor es que las autoridades naciona- obtiene la mayora de las estadsticas de las finanzas pblicas.
5
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
subsectores y su expansin para abarcar el sector p- el balance y la clasificacin de los saldos de activos,
blico. En el captulo 3 se resumen, en primer lugar, pasivos y el patrimonio neto. En el captulo 8 se pre-
los conceptos de transacciones, otros flujos econmi- senta una clasificacin de las transacciones en activos
cos y saldos de activos y pasivos. Seguidamente se no financieros, y en el captulo 9 una clasificacin
describen las reglas contables que rigen su registro, de las transacciones en activos y pasivos financieros.
que incluyen el momento de registro, la valoracin y Por ltimo, en el captulo 10 se consideran los otros
la consolidacin. En el captulo 4 se describe el marco flujos econmicos.
analtico, que es la presentacin de las transacciones,
los otros flujos econmicos y los balances en una 1.37 El Manual incluye cuatro apndices. En el apn-
forma que permita calcular las partidas de resultado dice 1 se describen los cambios metodolgicos con
como indicadores analticos de las actividades del respecto al Manual de EFP 1986; en el apndice 2 se
sector gobierno general. describe el tratamiento de diversas transacciones y
otros flujos econmicos de deuda o relacionados con
1.36 En los captulos 5 a 10 se describen las clasifi- deuda. En el apndice 3 se resumen las relaciones
caciones de las transacciones, los otros flujos econ- entre el sistema de EFP y el SCN 1993, y en el apn-
micos y los saldos de activos y pasivos. El captulo 5 dice 4 se enumeran todos los cdigos de clasificacin
trata de las transacciones de ingresos, que represen- utilizados en el sistema de EFP. En un anexo del ca-
tan aumentos del patrimonio neto. En el captulo 6 ptulo 2 se describe la proteccin social, en tanto que
se describen las transacciones de gastos, que redu- un anexo del captulo 6 reproduce la Clasificacin de
cen el patrimonio neto. En el captulo 7 se describen las funciones del gobierno.
6
2. Cobertura del sistema de EFP
En este captulo se definen los conceptos de sector 2.2 Los bienes y servicios suministrados a la comu-
y unidad institucional y se utilizan dichos concep- nidad para consumo colectivo normalmente consis-
tos para definir el sector gobierno general y el sector ten de servicios tales como administracin pblica,
pblico. defensa y aplicacin coercitiva de la ley. Por defini-
cin, los servicios colectivos siempre se suministran
gratuitamente. Los bienes y servicios que tpicamente
A. Introduccin se suministran para consumo individual son los de
educacin, salud, vivienda, recreacin y cultura. Es-
2.1 El gobierno de un pas comprende las autorida- tos servicios pueden suministrarse en forma gratuita
des pblicas y sus organismos, que son entidades o bien el gobierno puede imponer un cargo por ellos.
creadas mediante procesos polticos y dotadas de Los bienes y servicios proporcionados a la comuni-
poder legislativo, judicial y ejecutivo en un rea terri- dad en su conjunto o a individuos pueden ser produ-
torial determinada1. Las principales funciones econ- cidos por el propio gobierno o adquiridos por ste a
micas de un gobierno son a) asumir la responsabilidad un tercero.
por la provisin de bienes y servicios a la comunidad
en trminos no de mercado, ya sea para consumo co- 2.3 En principio, el sistema de EFP abarca todas las
lectivo o individual, y b) redistribuir el ingreso y la ri- entidades que influyen de manera significativa en las
queza por medio de pagos de transferencia2. Otra polticas fiscales. Normalmente, la aplicacin de es-
caracterstica del gobierno es que estas actividades tas polticas est a cargo de entidades que se dedican
deben financiarse principalmente con impuestos u exclusivamente a las funciones econmicas del go-
otras transferencias obligatorias3. Obviamente, un bierno, como un ministerio gubernamental. Sin em-
gobierno tambin puede financiar una parte de sus bargo, adems de estas entidades, la poltica fiscal
actividades durante un determinado perodo endeu- puede ser ejecutada por empresas pertenecientes o
dndose o adquiriendo fondos de fuentes distintas controladas por el gobierno que realizan bsicamente
a las transferencias obligatorias, tales como de ingre- actividades comerciales. Estas empresas, como el
sos por intereses, ventas incidentales de bienes y banco central o la empresa nacional de ferrocarriles,
servicios o arriendo de activos del subsuelo. a las que se denomina corporaciones pblicas, no se
consideran parte del gobierno, aunque se debe reco-
1 El trmino gobierno se utiliza aqu como nombre colectivo que pilar estadsticas sobre las mismas.
abarca todas las entidades de un pas que se ajustan a esta definicin.
Con mayor frecuencia se har referencia a los diversos gobiernos
individuales de un determinado pas. Por ejemplo, un pas puede
2.4 Por consiguiente, para determinar la cobertura
tener un gobierno central, varios gobiernos estatales, provinciales o de las entidades incluidas en el sistema de EFP es
regionales y muchos gobiernos locales. preciso considerar dos preguntas. En primer lugar,
2 Los conceptos de produccin de mercado y no de mercado se descri-
7
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
del SCN 1993. Como se explica ms adelante en este una serie de subsectores del sector gobierno gene-
captulo, este tipo de unidad tiene capacidad, por ral y el sector pblico debido a su potencial utilidad
derecho propio, de poseer activos, incurrir pasivos analtica.
y realizar actividades econmicas y transacciones
con otras entidades. Se ha elegido esta unidad por 2.8 En el resto de este captulo se definen, en primer
diversas razones: lugar, los conceptos de sector y unidad institucional
en general y, posteriormente, se aplican estos concep-
Las estadsticas pueden basarse en informacin de tos al sector gobierno general y al sector pblico. Por
entidades para las que pueden compilarse conjun- ltimo, se describen los otros sectores mencionados
tos completos de cuentas, incluidos balances. Estas en este manual y el concepto de residencia.
cuentas permiten la integracin de los flujos y los
saldos. En otras palabras, todas las variaciones que
experimenta el balance durante un perodo conta- B. Sectores y unidades institucionales4
ble pueden atribuirse a una transaccin o a otro
evento especfico registrado en el sistema. 1. Definicin de sector
Los datos necesarios para compilar estadsticas ge- 2.9 La totalidad de la economa de un pas puede di-
neralmente se obtienen de los registros contables vidirse en sectores, cada uno de los cuales consta de
existentes o pueden conseguirse con facilidad. una serie de unidades institucionales definidas en
la seccin siguiente que son residentes de la econo-
Las estadsticas para el gobierno pueden armoni- ma. En este manual se sigue el criterio del SCN 1993
zarse con las estadsticas del SCN 1993 debido a al dividir inicialmente la totalidad de la economa en
que las entidades para las que se compilan estads- cinco sectores mutuamente excluyentes. Las unida-
ticas se definen con idntico criterio. des5 que integran cada sector tienen objetivos simila-
res, y estos objetivos, a su vez, son diferentes de los
2.6 Una alternativa a compilar EFP tomando como que corresponden a las unidades de los otros sectores.
base las unidades institucionales, sera compilar esta- Los cinco sectores son los siguientes:
dsticas de todas las unidades de la economa pero in-
cluir solo aquellas estadsticas que se relacionen El sector de corporaciones no financieras, que
directamente con actividades fiscales. En tal caso, no comprende las entidades creadas con el objeto de
solo sera imposible preparar balances y explicar las producir bienes y servicios no financieros para el
variaciones observadas en los balances utilizando mercado.
esas estadsticas sino que, adems, en la prctica no
sera posible separar las actividades fiscales de las El sector de corporaciones financieras, que com-
corporaciones pblicas de sus actividades comercia- prende las entidades cuya actividad es prestar
les ordinarias. Por ejemplo, es improbable que los servicios financieros para el mercado.
prstamos otorgados por una corporacin pblica fi-
nanciera con una tasa de inters deliberadamente in- El sector gobierno general, que comprende las en-
ferior a la tasa de mercado puedan identificarse tidades cuya actividad primaria es desempear las
separadamente de los prstamos similares otorgados funciones de gobierno.
a la tasa de mercado.
El sector de instituciones sin fines de lucro que
2.7 En cuanto a cules son las unidades instituciona- sirven a los hogares, que comprende todas las ins-
les para las que se debera compilar estadsticas, en tituciones sin fines de lucro residentes, excepto las
este manual se desarrollan dos criterios principales. controladas y financiadas principalmente por el go-
Primero, se define el sector gobierno general, el cual bierno, que proporcionan bienes y servicios no de
comprende todas las unidades institucionales que mercado a los hogares.
realizan principalmente actividades no de mercado.
Segundo, se define el sector pblico para captar 4 Laintencin ha sido adoptar definiciones y descripciones de los sec-
el impacto que tienen en la poltica fiscal las activida- tores y unidades institucionales plenamente coincidentes con las defi-
des de las corporaciones pblicas. Se incluyen en l niciones y descripciones pertinentes que figuran en el captulo IV del
SCN 1993.
todas las unidades del sector gobierno general ms 5De aqu en adelante frecuentemente se utilizar el trmino unidad
todas las corporaciones pblicas. Adems, se definen en lugar de la expresin completa unidad institucional.
8
Cobertura del sistema de EFP
El sector de hogares, que comprende pequeos tencia es reconocida por la ley o la sociedad con
grupos de personas que comparten la misma vi- independencia de las personas u otras entidades que
vienda, que mancomunan, total o parcialmente, sus sean sus propietarias o las controlen.
ingresos y su riqueza, y que consumen colectiva-
mente ciertos tipos de bienes y servicios. 2.13 Los cuatro tipos de entidades jurdicas o socia-
les reconocidos en el SCN 1993 y en este manual
2.10 A los efectos del anlisis, cada uno de estos sec- como unidades institucionales son las corporaciones
tores puede dividirse en subsectores, y los subsecto- (sociedades en el SCN), las cuasicorporaciones (cua-
res pueden combinarse de diferentes maneras para sisociedades en el SCN), las instituciones sin fines de
formar otros sectores. Por ejemplo, el sector gobierno lucro y las unidades gubernamentales.
general puede dividirse en los subsectores gobierno
central, gobiernos estatales y gobiernos locales, y 2.14 Las corporaciones son entidades jurdicas,
el sector de corporaciones no financieras puede divi- creadas con el fin de producir bienes o servicios para
dirse en corporaciones pblicas no financieras y otras el mercado. Pueden ser fuente de utilidades o de otra
corporaciones no financieras. ganancia financiera para sus propietarios. La corpo-
racin es propiedad colectiva de accionistas que tie-
2. Definicin de unidad institucional nen atribuciones para nombrar a los directores
responsables de su gestin general. Las unidades
2.11 Una unidad institucional es una entidad econ- institucionales de propiedad o bajo el control del go-
mica que tiene capacidad, por derecho propio, de po- bierno, que se consideran corporaciones segn el cri-
seer activos, incurrir pasivos y realizar actividades terio aplicado en este manual, se conocen como
econmicas y transacciones con otras entidades. corporaciones pblicas. Todas las corporaciones inte-
A continuacin se describen las principales caracte- gran el sector de corporaciones no financieras o el
rsticas de las unidades institucionales: sector de corporaciones financieras, segn el carcter
de su actividad primaria.
La capacidad de una unidad institucional de ser
propietaria de bienes o activos por derecho propio 2.15 La clave para clasificar una unidad como corpo-
significa que puede intercambiar la propiedad de racin no es su situacin jurdica sino el hecho que
bienes o activos mediante transacciones con otras produzca bienes y servicios para el mercado y sea
unidades institucionales. fuente de utilidades u otra ganancia financiera para
sus propietarios. Algunas instituciones sin fines de
La unidad institucional tiene capacidad de tomar lucro y algunas unidades gubernamentales son jurdi-
decisiones econmicas y realizar actividades eco- camente corporaciones pero no se consideran como
nmicas de las que es directamente responsable tales a los efectos de las estadsticas econmicas de-
ante la ley. bido a que no producen para el mercado. Otras insti-
tuciones sin fines de lucro son, desde el punto de vista
La unidad institucional tiene capacidad de incu- jurdico, corporaciones que producen para el mer-
rrir pasivos en nombre propio, de aceptar otras cado pero no son fuente de ganancia financiera para
obligaciones o compromisos futuros y de suscribir sus propietarios. Por el contrario, algunas entidades
contratos. con diferente denominacin jurdica, como las socie-
dades annimas, se consideran corporaciones a los
Existe un conjunto completo de cuentas para la fines de las estadsticas econmicas.
unidad institucional, incluido un balance de acti-
vos, pasivos y patrimonio neto, o bien resulta po- 2.16 Las cuasicorporaciones son entidades que no
sible y significativo, desde un punto de vista eco- estn constituidas como corporacin ni tienen otra
nmico y jurdico, compilar un conjunto completo condicin jurdica similar, pero que funcionan como
de cuentas para la unidad institucional siempre que si fueran corporaciones, tal como se definen en los
se requiera. dos prrafos anteriores. Las cuasicorporaciones tam-
bin reciben el mismo tratamiento que las corpora-
2.12 Hay dos grandes tipos de entidades que pueden ciones en el sistema de EFP, lo cual significa que son
llegar a considerarse unidades institucionales: a) las unidades institucionales independientes de las unida-
personas o grupos de personas que constituyen hoga- des a las que pertenecen jurdicamente. Se clasifi-
res y b) las entidades jurdicas o sociales cuya exis- can como miembros del sector de corporaciones no
9
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
financieras o del sector de corporaciones financieras, general, segn cules sean las unidades que las con-
segn el carcter de su actividad primaria. trolan y aportan la mayor parte de su financiamiento.
2.17 Lo que se pretende con el concepto de cuasicor- 2.20 Las unidades gubernamentales (o del gobierno)
poracin es separar de sus propietarios aquellas em- son unidades institucionales cuya actividad primaria
presas no constituidas como corporacin pero que es desempear las funciones de gobierno, es decir,
realizan actividades comerciales, son suficientemente tienen poder legislativo, judicial o ejecutivo sobre
autnomas e independientes y se comportan como si otras unidades institucionales dentro de un rea de-
fueran corporaciones. Para ser tratadas como cuasi- terminada; asumen la responsabilidad de proveer bie-
corporaciones debe existir un conjunto completo de nes y servicios a la comunidad en su conjunto o a los
cuentas para la empresa o debe ser posible elaborar hogares individualmente en trminos no de mercado;
dichas cuentas, incluyendo cualquier flujo de ingre- efectan pagos de transferencia para redistribuir el
sos y capital entre la cuasicorporacin y su propieta- ingreso y la riqueza, y financian sus actividades, de
rio. Son ejemplos de posibles cuasicorporaciones manera directa o indirecta, principalmente mediante
pblicas las imprentas del gobierno o los rganos que impuestos y otras transferencias obligatorias que re-
producen servicios culturales para su venta al pblico. ciben de unidades pertenecientes a otros sectores. To-
das las unidades gubernamentales forman parte del
2.18 Para que exista una cuasicorporacin pblica, sector gobierno general.
el gobierno debe dotar a la direccin de la empresa de
discrecionalidad suficiente en lo que respecta a la 2.21 Un fondo de seguridad social es un tipo parti-
gestin del proceso de produccin y el uso de sus fon- cular de unidad gubernamental que se ocupa de la
dos. La cuasicorporacin debe tener la capacidad de operacin de uno o ms sistemas de seguridad social,
mantener su propio capital de trabajo y de financiar que se definen en el anexo de este captulo. Los fon-
toda o parte de su formacin de capital, ya sea con dos de seguridad social deben reunir los requisitos
recursos propios o mediante la obtencin de prsta- generales de toda unidad institucional, es decir, se de-
mos. La posibilidad de distinguir los flujos de ingre- ben organizar separadamente de las dems activida-
sos y de capital entre una cuasicorporacin y la des de las unidades gubernamentales, mantener sus
unidad gubernamental propietaria de la misma supone activos y pasivos separados de estas ltimas, y reali-
que las actividades operativas y de financiamiento de zar transacciones financieras en nombre propio.
la cuasicorporacin no estn totalmente integradas
con las actividades pertinentes de la unidad propieta- 3. Aplicacin de la definicin de unidad
ria, pese a que la cuasicorporacin no es una entidad institucional al gobierno
jurdica separada.
2.22 Segn la complejidad de la organizacin guber-
2.19 Las instituciones sin fines de lucro (ISFL) son namental, puede ser difcil identificar las unidades
entidades jurdicas o sociales creadas para producir gubernamentales. La mayora de los ministerios, de-
o distribuir bienes y servicios, pero no pueden ser partamentos, organismos, juntas, comisiones, autori-
fuente de ingresos, utilidades ni otra ganancia finan- dades judiciales, organismos legislativos y otras
ciera para las unidades que las establecen, controlan entidades que constituyen el gobierno no son unida-
o financian. Las ISFL pueden dedicarse a la produc- des institucionales porque no tienen la facultad de po-
cin de mercado o no de mercado. En el primer caso, seer activos, incurrir pasivos ni realizar transacciones
como ocurrira con un hospital que cobra precios de por derecho propio. En general, todas las entidades
mercado o una universidad que cobra matrcula, la financiadas mediante partidas asignadas en el marco
ISFL debe retener el excedente que genere por medio de un presupuesto controlado por la legislatura deben
de sus actividades productivas para financiar activi- amalgamarse en una sola unidad institucional.
dades futuras o distribuirlo entre unidades institucio-
nales distintas a las unidades que la establecieron, 2.23 Las unidades gubernamentales no estn limita-
controlan o financian. Estas ISFL de mercado, al das en cuanto a su ubicacin geogrfica. Por ejemplo,
igual que las corporaciones y las cuasicorporaciones, los distintos ministerios o departamentos de un deter-
integran el sector de corporaciones no financieras o el minado gobierno pueden estar dispersos deliberada-
sector de corporaciones financieras. Las dems ISFL mente en toda la jurisdiccin del gobierno. Sin
forman parte del sector de instituciones sin fines de embargo, siguen siendo parte de la misma unidad ins-
lucro que sirven a los hogares o del sector gobierno titucional. Similarmente, un ministerio o depar-
10
Cobertura del sistema de EFP
tamento determinado puede mantener oficinas o filia- 2.27 Las corporaciones pblicas, a diferencia de las
les en muchas localidades diferentes a fin de atender unidades gubernamentales, pueden ser fuente de ga-
las necesidades locales. Estas oficinas y filiales son nancias financieras para las unidades gubernamenta-
parte de la misma unidad institucional. les que las poseen o controlan. En algunos casos, la
corporacin emite ttulos de participacin en el capi-
2.24 Sin embargo, puede haber entidades del gobierno tal, de modo que la ganancia o prdida financiera se
con identidad jurdica propia y un grado sustancial de asigna claramente a su(s) propietario(s). En otros ca-
autonoma, que incluya poder discrecional sobre el sos, no se emiten ttulos de participacin en el capital
volumen y la composicin de sus gastos y una fuente pero es evidente que una unidad gubernamental espe-
directa de ingresos, como impuestos asignados a fines cfica controla las actividades de la corporacin y es
especficos. Frecuentemente, estas entidades son financieramente responsable de ella. En tales casos,
creadas para cumplir funciones determinadas, como se supone que la unidad gubernamental responsable
la construccin de caminos o la produccin no de es implcitamente propietaria de los ttulos de partici-
mercado de servicios de salud y educacin. Estas en- pacin en el capital emitidos.
tidades deben tratarse como unidades gubernamenta-
les separadas si mantienen un conjunto completo de
cuentas, son propietarias de bienes o activos por dere- C. El sector gobierno general
cho propio, realizan actividades no de mercado por las y sus subsectores
que deben rendir cuentas ante la ley, y tienen capaci-
dad para incurrir obligaciones y celebrar contratos.
1. El sector gobierno general
2.25 Muchos gobiernos asignan volmenes sustan-
ciales de recursos a la proteccin social por medio de 2.28 El sector gobierno general comprende todas
prestaciones sociales, que son pagos en efectivo o en las unidades gubernamentales y todas las ISFL no
especie para proteger a toda la poblacin o a segmen- de mercado que son controladas o financiadas princi-
tos especficos de la poblacin contra determinados palmente por unidades gubernamentales6. En ade-
riesgos sociales. Un riesgo social es un evento o cir- lante se utilizar el trmino unidad del gobierno ge-
cunstancia que puede afectar adversamente el bienes- neral para hacer referencia a las unidades del sector
tar de los hogares en cuestin, ya sea imponiendo gobierno general7.
demandas adicionales sobre sus recursos o reduciendo
sus ingresos. Son ejemplos de prestaciones sociales 2.29 Las ISFL no de mercado que son controladas y
los servicios mdicos, la compensacin por desem- financiadas principalmente por unidades guberna-
pleo y las pensiones de la seguridad social. Debido a mentales son entidades no gubernamentales desde un
la gran escala de los programas de proteccin social punto de vista jurdico, pero se considera que llevan
de muchos pases y a las diferentes posibilidades de adelante las polticas gubernamentales y son efectiva-
organizacin de dichos programas, en un anexo de mente parte del gobierno. Los gobiernos pueden re-
este captulo se describen los diferentes tipos de pro- currir a instituciones sin fines de lucro en lugar de
gramas y sus efectos en las estadsticas del sector organismos gubernamentales para llevar adelante de-
gobierno general. terminadas polticas gubernamentales debido a que
las ISFL pueden ser vistas como independientes, ob-
2.26 Cuando un gobierno comprende dos o ms uni- jetivas y no sujetas a presiones polticas. Por ejemplo,
dades institucionales, normalmente una de las unida- las actividades de investigacin y desarrollo y el esta-
des controla a las otras. Lo ms probable es que la blecimiento y mantenimiento de normas en campos
unidad que ejerce el control incluya la legislatura,
el jefe de Estado y el poder judicial. A diferencia de 6 Solo las unidades gubernamentales y las ISFL residentes estn
las corporaciones, una unidad gubernamental no con- incluidas en el sector gobierno general, pero puede suponerse que
trola a otra unidad gubernamental a travs de la pro- todas las unidades gubernamentales y las ISFL controladas por el go-
piedad del capital social sino designando a sus bierno son residentes. El concepto de residencia se describe en los
prrafos 2.70 a 2.77.
administradores y/o estableciendo las leyes y regla- 7 En este manual se utilizar en general el trmino unidad del go-
mentaciones para su financiamiento. Ninguna unidad bierno general, pero en la mayora de los casos el texto es igualmente
gubernamental es propiedad de otra, y las unidades aplicable a las corporaciones pblicas. En algunos casos, se har re-
ferencia a las corporaciones pblicas o a las unidades del sector p-
gubernamentales no emiten ttulos de participacin blico para mayor claridad. De lo contrario puede suponerse que la
en el capital. expresin abarca la totalidad del sector pblico.
11
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
12
Cobertura del sistema de EFP
econmicamente significativos siguen formando parte internos que vende su produccin principalmente a
integral de la unidad del gobierno general y sus otras unidades gubernamentales, como un centro
ventas son parte de los ingresos de dicha unidad. de transportes, una central de abastecimiento o una f-
brica de municiones, se considera una unidad auxiliar
2.36 Si una unidad del gobierno general vende parte y sus actividades se consolidan con las otras activida-
de su produccin a precios econmicamente signifi- des de la unidad gubernamental que la controla. La se-
cativos, es posible que existan uno o ms estableci- gunda es que, en algunos casos, una unidad que
mientos de mercado. Un establecimiento es una aparenta ser una corporacin financiera es de hecho
empresa9 o parte de una empresa situada en un solo una unidad del gobierno general. Tpicamente un go-
lugar en el que realiza una nica actividad produc- bierno puede establecer una autoridad central encar-
tiva, o donde la actividad productiva principal repre- gada de la obtencin de prstamos, que obtiene fondos
senta la mayor parte del valor agregado de la empresa. en el mercado y luego los presta solo a unidades del
En la prctica, un establecimiento se identifica usual- gobierno general, generalmente en condiciones co-
mente con un lugar de trabajo especfico en el cual se merciales. Estas organizaciones no hacen sino facili-
realiza un determinado tipo de actividad productiva. tar la obtencin de prstamos al gobierno y deben
Una unidad institucional puede estar integrada por clasificarse como unidades del gobierno general11.
uno o ms establecimientos.
2.39 Otra consecuencia de compilar estadsticas to-
2.37 Un establecimiento de mercado dentro de una mando como base las unidades institucionales es que
unidad del gobierno general es un establecimiento que una parte de la autoridad monetaria puede ser incluida
vende o dispone de otro modo de toda o la mayor en el sector gobierno general. Normalmente, el banco
parte de su produccin a precios econmicamente sig- central es una unidad institucional separada que se
nificativos10. Todos los dems son establecimientos clasifica como corporacin pblica. Sin embargo, en
no de mercado. Un productor no de mercado, como algunos pases el gobierno central puede incluir uni-
una unidad del gobierno general, tendr mayormente dades que realizan transacciones financieras que en
establecimientos no de mercado, pero puede tener uno otros pases seran realizadas por el banco central. En
o ms establecimientos de mercado. Por ejemplo, un particular, puede haber unidades gubernamentales
centro de natacin municipal que cobra entrada o una que sean responsables de emitir billetes y monedas,
editorial oficial que vende sus publicaciones pueden mantener reservas internacionales, administrar fon-
ser establecimientos de mercado. La definicin de es- dos de estabilizacin cambiaria o realizar transaccio-
tablecimiento de mercado implica que se dispone de nes con el FMI. Cuando las unidades en cuestin
registros contables completos sobre las actividades siguen estando financieramente integradas con el go-
productivas del establecimiento, incluido el valor de bierno y bajo el control y la supervisin directa del
su produccin y el costo de generar la produccin. Sin gobierno, no pueden considerarse unidades institu-
embargo, no tendr un balance completo ni tendr la cionales separadas, y las funciones de autoridad mo-
capacidad de realizar transacciones financieras a netaria que desempea el gobierno se registran en el
nombre propio. Si tuviera esas caractersticas se lo sector gobierno general.
considerara una cuasicorporacin. Las ventas de
establecimientos de mercado se identifican en el cap- 2. Subsectores del sector gobierno general
tulo 5 como una categora especfica de ingresos. Las
ventas de establecimientos no de mercado, sean o no 2.40 Frecuentemente es necesario o conveniente por
sus precios econmicamente significativos, se clasifi- razones analticas desagregar las estadsticas del sec-
can como una categora diferente de ingresos: ventas tor gobierno general. Se presentan dos mtodos pri-
incidentales de bienes y servicios. marios para determinar los subsectores. La diferencia
entre ambos es el resultado de aplicar distintos trata-
2.38 Estas reglas generales sobre la clasificacin de mientos posibles a los fondos de seguridad social.
las unidades tienen dos excepciones. La primera es
que, si la unidad es una organizacin de servicios 2.41 Dependiendo de los mecanismos administrati-
vos y jurdicos, puede haber ms de un nivel de go-
bierno dentro de un pas, y deberan compilarse
9 Una empresa es una unidad institucional que se dedica a la
produccin.
10Los establecimientos de mercado en este manual son el equivalente 11
Si la unidad en cuestin otorga prstamos principalmente a corpora-
ms prximo al concepto de empresa adscrita del Manual de EFP 1986. ciones pblicas, entonces se clasificara como corporacin financiera.
13
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
14
Cobertura del sistema de EFP
2.45 Adems de los subsectores basados en el nivel las finanzas del gobierno central que la poltica fiscal
de gobierno y en la existencia de fondos de seguridad acta sobre las presiones inflacionarias o deflaciona-
social, es posible crear subsectores en cada nivel rias dentro de la economa. Por lo general, es a nivel
de gobierno basados en si las unidades estn financia- del gobierno central exclusivamente que un rgano
das con presupuestos legislativos de ese nivel de con capacidad decisoria puede formular y ejecutar
gobierno o con recursos extrapresupuestarios. Fre- polticas destinadas al logro de objetivos econmicos
cuentemente resulta conveniente desde un punto de de alcance nacional. Otros niveles de gobierno no tie-
vista analtico clasificar este tipo de unidades separa- nen por objetivo polticas econmicas nacionales
damente debido a sus diferentes fuentes de financia- ni gozan del acceso que tiene el gobierno central al
miento y diversos tipos de fiscalizacin pblica de crdito del banco central.
sus operaciones.
2.50 El subsector gobierno central es vasto y com-
2.46 Adems de la clasificacin de las unidades por plejo en la mayora de los pases. Por lo general, est
niveles de gobierno y por fondos de seguridad social, constituido por un grupo central de ministerios, se-
algunas clasificaciones de las transacciones se basan cretaras o departamentos que forman una sola uni-
en la contraparte que interviene en la transaccin. En dad institucional y, en muchos pases, otras unidades
esos casos, un grupo de unidades constituye las otras que realizan sus actividades bajo la autoridad del go-
unidades del gobierno general, que comprende todas bierno central, pero tienen personalidad jurdica pro-
las unidades del gobierno general distintas de las uni- pia y autonoma suficiente como para constituir otras
dades para las cuales se compilan estadsticas. Por unidades institucionales del gobierno.
ejemplo, si se compilan estadsticas para el subsector
gobierno central, este grupo comprender todas b. Gobierno estatal, provincial o regional
las unidades del gobierno general distintas de las
unidades del gobierno central. 2.51 Un estado, una regin o una provincia es la ma-
yor zona geogrfica en la que puede dividirse un pas
2.47 En las secciones siguientes se definen los nive- con fines polticos o administrativos. Estas zonas
les de gobierno. Estas definiciones se aplican inde- pueden describirse en otros trminos, como provin-
pendientemente del tratamiento especfico de los cias, cantones, repblicas, prefecturas o regiones
fondos de seguridad social. administrativas. A los efectos de consolidar la termi-
nologa y mantener la coherencia con el SCN 1993,
a. Gobierno central en esta publicacin este nivel de gobierno se denomi-
nar gobierno estatal.
2.48 La autoridad poltica del gobierno central de
un pas se extiende a todo el territorio del pas. El go- 2.52 La autoridad ejecutiva, legislativa y judicial de
bierno central puede aplicar impuestos sobre todas un gobierno estatal se extiende a todo el territorio del
las unidades institucionales residentes y sobre las estado, que normalmente comprende numerosas lo-
unidades no residentes que realizan actividades eco- calidades, pero no se extiende a otros estados. Es
nmicas dentro del pas. El gobierno central suele en- posible que algunos pases no tengan estados ni go-
cargarse de prestar servicios colectivos en beneficio biernos estatales separados. En otros pases, especial-
de la comunidad en conjunto, como defensa nacional, mente los organizados bajo un sistema federativo,
relaciones con otros pases, seguridad y orden p- los gobiernos estatales pueden tener facultades y
blico, y funcionamiento eficiente del sistema socio- responsabilidades considerables.
econmico del pas. Adems, puede incurrir en gas-
tos para la prestacin de servicios, como la educacin 2.53 Normalmente, el gobierno estatal tiene la auto-
o la salud, en beneficio principalmente de los hogares ridad poltica para aplicar impuestos sobre las unida-
individuales, y puede realizar transferencias a otras des institucionales que son residentes o que realizan
unidades institucionales, incluidos otros niveles actividades econmicas en el mbito de su competen-
de gobierno. cia. Para que una entidad sea reconocida como uni-
dad del gobierno debe poder poseer sus propios
2.49 La compilacin de estadsticas para el gobierno activos, recaudar fondos e incurrir obligaciones por
central tiene particular importancia debido a la fun- cuenta propia y tambin debe tener derecho a utilizar
cin especial que ste desempea en el anlisis eco- o asignar por lo menos una parte de los impuestos u
nmico y monetario. Es fundamentalmente a travs de otros ingresos recaudados conforme a sus propias
15
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
polticas. Sin embargo, la entidad puede recibir trans- los cuales se financian mediante donaciones de nive-
ferencias del gobierno central que estn asignadas a les de gobierno superiores. Las estadsticas de los go-
algn fin especfico. Un gobierno estatal tambin debe biernos locales pueden abarcar una gran variedad de
tener atribuciones para nombrar a sus propios funcio- unidades del gobierno, como condados, municipios,
narios, independientemente de cualquier control ad- ciudades, pueblos, villas, delegaciones, distritos es-
ministrativo externo. Si los fondos de una entidad del colares y distritos de suministro de agua o de alcanta-
gobierno que desempea sus funciones en un estado rillado. En muchos casos las unidades del gobierno
dependen totalmente de los fondos del gobierno cen- local con diferentes responsabilidades funcionales
tral y si ste tambin dicta cmo deben utilizarse es- tienen atribuciones sobre las mismas zonas geogrfi-
tos fondos, deber considerarse que la entidad es un cas. Por ejemplo, distintas unidades del gobierno que
rgano del gobierno central. representan a una ciudad, un condado y un distrito es-
colar pueden tener atribuciones sobre la misma zona.
2.54 Si existe un gobierno estatal, sus ministerios, Adems, dos o ms gobiernos locales contiguos pue-
secretaras y departamentos principales constituirn den organizar una unidad del gobierno con atribucio-
una sola unidad institucional, de manera similar a la nes regionales que rinde cuentas a los gobiernos
unidad bsica del gobierno central. Adems, pueden locales. Estas unidades debern incluirse en el
existir rganos que realicen sus actividades bajo la subsector gobierno local.
autoridad de un gobierno estatal, pero tengan perso-
nalidad jurdica propia y autonoma suficiente como 2.57 Entre las funciones ms tpicas de los gobiernos
para constituir otras unidades institucionales. Tam- locales cabe sealar: a) los establecimientos educati-
bin pueden existir unidades institucionales cuya vos en que la matrcula que pagan los usuarios repre-
autoridad se extienda a dos o ms estados, pero que senta una pequea proporcin de los costos
deben rendir cuentas ante los gobiernos estatales res- sufragados por el gobierno local; b) los hospitales y
pectivos. Estas unidades tambin deberan incluirse establecimientos de bienestar social, como los jardi-
en el subsector gobierno estatal. nes de infantes, las guarderas y los asilos; c) los es-
tablecimientos de salubridad pblica y entidades
c. Gobierno local relacionadas, como los sistemas y las plantas de puri-
ficacin de agua, recoleccin y eliminacin de ba-
2.55 La autoridad legislativa, judicial y ejecutiva de sura, los cementerios y los crematorios, y d) los loca-
una unidad del gobierno local se limita a las zonas les culturales, de esparcimiento y deportivos, como
geogrficas ms pequeas en las que puede dividirse los teatros, las salas de conciertos, los auditorios de
un pas con fines polticos o administrativos. Por lo msica, los museos, las galeras de arte, las bibliote-
general, el alcance de la autoridad del gobierno local cas, los parques y los espacios abiertos.
es mucho menor que el del gobierno central o los go-
biernos estatales, y es posible que tengan o no atribu- 2.58 Las unidades del gobierno que prestan servicios
ciones para aplicar impuestos sobre las unidades a un gobierno estatal y a uno o ms gobiernos locales
institucionales o actividades econmicas que se lle- se incluirn en el nivel de gobierno que predomina en
van a cabo en sus territorios. Suelen depender en gran sus operaciones y finanzas. En algunos pases existe
parte de transferencias de niveles de gobierno supe- ms de un nivel de gobierno entre el gobierno central
riores y tambin pueden desempear en cierta medida y las unidades institucionales del gobierno local ms
funciones de agente del gobierno central o estatal. pequeas. En estos casos, estos niveles interme-
Sin embargo, para ser consideradas unidades institu- dios de gobierno se agrupan junto con el nivel del go-
cionales deben poder poseer sus propios activos, bierno, ya sea estatal o local, con el cual estn ms
recaudar fondos e incurrir pasivos mediante la obten- estrechamente relacionados.
cin de emprstitos por cuenta propia. Tambin
deben tener cierta discrecionalidad para determinar
cmo se utilizarn estos fondos y debern tener atri-
buciones para nombrar a sus propios funcionarios, D. El sector pblico
independientemente de cualquier control adminis-
trativo externo. 2.59 Deben compilarse estadsticas para el sector p-
blico as como para el sector gobierno general. Por
2.56 Los gobiernos locales suelen prestar una amplia ejemplo, las corporaciones pblicas pueden realizar
gama de servicios a los residentes locales, algunos de operaciones del gobierno bajo mandato de las unidades
16
Cobertura del sistema de EFP
2.61 Cuando se compilen estadsticas para las corpo- residentes, excepto el banco central, que estn
raciones pblicas, puede ser conveniente establecer controladas por unidades del gobierno general.
varios grupos o subsectores del sector pblico con fi-
nes analticos (grfico 2.2). Es probable que cuatro El banco central, que consiste del propio banco
grupos de corporaciones pblicas constituyan la base central, las juntas monetarias o las autoridades mo-
a partir de la cual puedan crearse otros grupos. Estos netarias independientes que emiten moneda nacio-
cuatro grupos son: nal plenamente respaldada por reservas de divisas,
y otros organismos vinculados al gobierno que
Corporaciones pblicas no financieras: Todas las constituyen unidades institucionales separadas y
corporaciones no financieras residentes controla- realizan principalmente actividades que competen
das por unidades del gobierno general. a un banco central.
Corporaciones pblicas financieras no monetarias: 2.62 A partir de los cuatro grupos enumerados ante-
Todas las corporaciones financieras residentes con- riormente y los subsectores del sector gobierno gene-
troladas por unidades del gobierno general, excepto ral pueden crearse otros subsectores del sector
el banco central y otras corporaciones pblicas de pblico, tales como:
depsito. Las corporaciones de depsito son corpo-
raciones financieras, cuasicorporaciones o institu- El sector pblico no financiero: El sector go-
ciones de mercado sin fines de lucro cuya actividad bierno general y las corporaciones pblicas no
principal es la intermediacin financiera y tienen financieras.
pasivos en forma de depsitos o instrumentos finan-
cieros que son sustitutos cercanos de los depsitos. El sector pblico no monetario: Las corporacio-
nes pblicas no financieras, las corporaciones
Corporaciones pblicas monetarias, excluido el pblicas financieras no monetarias y el sector
banco central: Todas las corporaciones de depsito gobierno general.
17
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
El sector pblico del gobierno central: El subsector Se incluyen las unidades que captan fondos en los
gobierno central y las corporaciones pblicas con- mercados financieros, pero no en forma de depsitos,
troladas por el gobierno central. y los utilizan para adquirir otras clases de activos fi-
nancieros, como las corporaciones de inversiones, las
corporaciones que se dedican al arrendamiento finan-
E. Sectores distintos de los sectores ciero, las corporaciones de ventas a plazos, las otras
gobierno general y pblico corporaciones dedicadas a la concesin de crdito fi-
nanciero personal o de consumo, las corporaciones
2.63 Algunas transacciones del sistema de EFP se cla- de seguros y las cajas de pensiones autnomas. Tam-
sifican por sectores de la contraparte del instrumento bin incluye las corporaciones, las cuasicorporacio-
financiero. Por ejemplo, en el captulo 9 las obligacio- nes y las ISFL de mercado cuya actividad principal
nes de deuda incurridas por el sector gobierno general est estrechamente relacionada con la intermediacin
pueden clasificarse segn los sectores del resto de la financiera, como los mercados cambiarios y bursti-
economa o de otros pases que proporcionan el finan- les pblicos, los operadores y agentes de bolsa, las
ciamiento. Para estos efectos, es necesario establecer casas de cambio, las corporaciones que ofrecen
una clasificacin de los sectores distintos del gobierno cobertura financiera, los auxiliares de seguros y de
general o del sector pblico. En esta seccin se resu- pensiones y las unidades afiliadas al gobierno que
men las definiciones de los sectores utilizados en di- regulan a las instituciones financieras.
chas clasificaciones. En algunos casos, los sectores son
idnticos a los definidos en el SCN 1993. En otros, ha 2.67 El sector otros no residentes comprende to-
resultado apropiado agrupar las unidades instituciona- das las corporaciones no financieras, los hoga-
les segn otros criterios para el sistema de EFP. En par- res y las ISFL que sirven a los hogares, no residen-
ticular, el trmino sector se utiliza en el SCN 1993 tes, con las que el sector gobierno general realiza
exclusivamente para referirse a las unidades institucio- transacciones.
nales residentes. El conjunto de todas las unidades ins-
titucionales no residentes se denomina resto del 2.68 El sector de organismos internacionales com-
mundo. En este manual, el trmino sector se refiere a prende todos los organismos internacionales, que en
las unidades no residentes al igual que a las residentes. todos los casos son no residentes. Como se indica en
el prrafo 2.76, los organismos supranacionales se
2.64 El sector de corporaciones financieras com- consideran un tipo de organismo internacional.
prende todas las corporaciones, las cuasicorporacio-
nes y las ISFL de mercado cuya actividad principal es 2.69 Como se seal anteriormente, las transaccio-
la intermediacin financiera o que realizan activida- nes entre unidades del gobierno general y corporacio-
des financieras auxiliares muy relacionadas con la in- nes pblicas pueden tener un impacto importante en
termediacin financiera. En algunos casos, este las estadsticas del gobierno general. En estos casos,
sector se subdivide en tres subsectores: banco central, los sectores y subsectores de corporaciones financie-
otras corporaciones de depsito y corporaciones ras y no financieras pueden dividirse en un subsector
financieras no clasificadas en otra parte. de corporaciones pblicas y un subsector de otras
corporaciones. En este ltimo se incluiran todas las
2.65 El subsector de otras corporaciones de dep- corporaciones sujetas a control extranjero.
sito comprende todas las corporaciones, las cuasicor-
poraciones y las ISFL de mercado, excepto el banco F. Residencia
central, que tienen pasivos en forma de depsitos.
18
Cobertura del sistema de EFP
se clasifican en el sistema de EFP segn la contraparte guna ubicacin vivienda, lugar de produccin u
del instrumento financiero, y uno de los criterios de otras instalaciones dentro del territorio econmico
clasificacin es la residencia de la contraparte. de ese pas en el cual o desde el cual realiza y tiene
previsto seguir realizando actividades y transaccio-
2.71 Una unidad institucional es residente de un pas nes econmicas a una escala significativa, sea inde-
si tiene un centro de inters econmico en el territo- finidamente o durante un plazo de tiempo definido
rio econmico del pas. El concepto de residencia pero prolongado. En la mayora de los casos puede
en el sistema de EFP no se basa en la nacionalidad ni interpretarse como perodo prolongado un perodo
en criterios jurdicos, aunque puede ser semejante de un ao o ms. No es preciso que la ubicacin
a los conceptos de residencia utilizados en muchos sea fija, siempre que se mantenga dentro del territo-
pases para el control de cambios, los impuestos rio econmico.
u otros fines.
2.74 Sobre la base de esta definicin de residencia,
2.72 El territorio econmico de un pas abarca el te- todas las unidades del gobierno general se consideran
rritorio geogrfico administrado por un gobierno. El residentes de su propio pas independientemente de
territorio econmico no tiene que ser idntico a las su ubicacin fsica. Sin embargo, las corporaciones
fronteras fsicas o polticas del pas, pero suele co- pblicas se consideran residentes de las economas
rresponder de cerca a estas fronteras. En particular, el en cuyo territorio desempean sus actividades. Por lo
territorio econmico de un pas comprende: tanto, una unidad del gobierno general residente de
un pas puede poseer una corporacin residente en
El espacio areo, las aguas territoriales y la plata- otro pas. En particular, cuando una corporacin p-
forma continental situada bajo aguas internaciona- blica residente mantiene una sucursal, oficina o lugar
les sobre las que el pas tiene derechos exclusivos de produccin en otro pas a fin de llevar a cabo un
o sobre las que declara tener jurisdiccin en mate- volumen significativo de produccin durante un
ria del derecho de pesca o de explotacin de perodo prolongado, esa sucursal, oficina o lugar
combustibles o minerales situados por debajo del de produccin se considera una cuasicorporacin
lecho marino. residente del otro pas.
Los enclaves territoriales fsicamente ubicados en 2.75 El territorio econmico de un organismo inter-
otros pases que un gobierno posee o arrienda con nacional consiste en los enclaves territoriales sobre
el consentimiento poltico formal del gobierno del los que tiene jurisdiccin. Por lo tanto, los organismos
pas en los que se hallan fsicamente localizados di- internacionales no se consideran residentes de ninguna
chos enclaves. Estos enclaves se utilizan para em- economa nacional, ni siquiera de aqulla en la que es-
bajadas, consulados, bases militares, estaciones tn situados o desde la que realizan sus operaciones.
cientficas, oficinas de informacin o inmigracin
y organismos de ayuda. A la inversa, el territorio 2.76 Las autoridades supranacionales son organis-
econmico de un pas no comprende los enclaves mos internacionales que estn autorizados a recaudar
territoriales que se hallan fsicamente ubicados impuestos u otras contribuciones obligatorias dentro
dentro de las fronteras geogrficas de ese pas que del territorio de los pases que son miembros de esa
son utilizados por gobiernos extranjeros u organis- autoridad. A pesar que las autoridades supranaciona-
mos internacionales. les desempean algunas de las funciones de gobierno
dentro de cada pas miembro, no son unidades resi-
Las islas pertenecientes a un pas que estn sujetas dentes de ningn pas. Por lo tanto, las transacciones
exactamente a las mismas autoridades fiscales y entre la autoridad supranacional y las unidades insti-
monetarias que el territorio continental. tucionales residentes fuera del gobierno general o del
sector pblico no se incluyen en el sistema de EFP de
Las zonas francas y los almacenes de depsito o f- un pas. Sin embargo, es posible compilar estadsticas
bricas, dentro de las fronteras geogrficas de un para las autoridades supranacionales utilizando el
pas, que son administrados por empresas extrate- marco del sistema de EFP como si constituyeran un
rritoriales bajo control aduanero. gobierno separado. Para estos efectos, las diversas
categoras de transacciones y otros flujos econmicos
2.73 Una unidad institucional tiene un centro de in- deben clasificarse segn el pas miembro que consti-
ters econmico dentro de un pas cuando existe al- tuye la contraparte a fin de compilar indicadores
19
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
analticos para cada pas que reflejen el impacto de tiene su oficina central en un pas y suele mantener
las autoridades supranacionales. oficinas nacionales en cada uno de los pases miem-
bros. Cada oficina nacional acta como banco central
2.77 Un banco central regional es un organismo fi- para ese pas y se considera que es una unidad insti-
nanciero internacional que acta como banco central tucional residente de ese pas. Sin embargo, la oficina
comn de un grupo de pases miembros. Ese banco central es un organismo internacional.
20
Anexo del captulo 2:
Proteccin social
En este anexo se describen las diferentes estructuras de prestaciones sociales comunes pone de relieve su
de organizacin usadas por las unidades del gobierno carcter general2:
para proveer prestaciones sociales, as como
los efectos de esas estructuras en las estadsticas Tratamiento mdico, dental u otros de salud, asis-
compiladas para el sector gobierno general o el tencia hospitalaria, de convalecencia o de larga du-
sector pblico. racin como consecuencia de enfermedad, daos
corporales, maternidad, invalidez crnica, o edad
avanzada. Usualmente, estas prestaciones sociales
A. Introduccin se suministran directamente en especie o mediante
reembolsos de los gastos efectuados por los hoga-
1. Muchos gobiernos destinan considerables recursos res o individuos.
econmicos a la creacin de sistemas de proteccin
social, que consisten en intervenciones sistemticas Suministro de asistencia a cnyuges, hijos, parien-
cuya finalidad es reducir la carga que representa para tes de edad avanzada, invlidos y otras personas de-
los hogares e individuos un conjunto definido de ries- pendientes. Usualmente estas prestaciones se
gos sociales. Los riesgos sociales son eventos o cir- pagan en efectivo, en forma de asignaciones peri-
cunstancias que pueden afectar adversamente el dicas para las personas dependientes o familiares.
bienestar de los hogares, ya sea imponiendo deman-
das adicionales sobre sus recursos o reduciendo sus Compensacin por reduccin del ingreso como re-
ingresos. Esta asistencia se suministra en forma de sultado de la incapacidad para trabajar, ya sea a
prestaciones sociales, que pueden ser pagaderas en tiempo completo o parcial. Estas prestaciones so-
efectivo o en especie. En este anexo se describen las ciales suelen pagarse en efectivo y de forma peri-
diferentes formas en que puede organizarse el sumi- dica mientras dura la situacin de incapacidad o
nistro de prestaciones sociales y el efecto que tiene por un perodo mximo. En algunos casos se paga
cada tipo de organizacin en las estadsticas del sector adicionalmente, o en lugar del pago peridico, una
gobierno general y el sector pblico1. suma global. En esta categora se incluyen las pres-
taciones de jubilacin, las compensaciones por de-
sempleo y la sustitucin de ingresos debido a
B. Caractersticas de las enfermedad, dao corporal, nacimiento de un hijo,
prestaciones sociales u otras razones que impiden trabajar a la persona.
21
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
22
Anexo del captulo 2
11. La clasificacin de las prestaciones sociales est 14. Todos los sistemas de seguridad social son tam-
basada en el tipo de sistema que suministra las pres- bin organizados y administrados exclusivamente por
taciones, no en los beneficiarios. Por lo tanto, las unidades del gobierno. En muchos casos, sin embargo,
prestaciones que reciben los empleados del gobierno se destina toda una unidad institucional a la gestin
a travs de los sistemas de seguridad social y de asis- de un sistema de seguridad social. Estas unidades,
tencia social se clasifican como prestaciones de la se- que se denominan fondos de seguridad social, son un
guridad social y de asistencia social incluso si el tipo especial de unidad del gobierno. Todos los fon-
empleador del gobierno ha organizado un sistema de dos de seguridad social deben identificarse a fin
seguro social del empleador para proveer otras pres- de aplicar los mtodos alternativos para definir los
taciones a sus empleados. De hecho, frecuentemente subsectores del sector gobierno general.
los sistemas de seguro social del empleador solo tie-
nen por finalidad cubrir los riesgos que no estn 15. La existencia de un fondo de seguridad social
cubiertos por los sistemas de seguridad social y de depende de su organizacin, no de las caractersticas
asistencia social. del sistema, como el tipo de prestaciones provistas o
las fuentes de financiamiento. Para que pueda existir
3 Enel SCN 1993, los sistemas de seguro social del empleador se un fondo de seguridad social debe organizarse sepa-
denominan sistemas privados de seguros sociales. radamente de las otras actividades de las unidades del
23
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
gobierno, debe mantener sus activos y pasivos en fecha, tal como se indica en el prrafo 7.145 del
forma separada, y debe realizar sus transacciones captulo 7.
financieras por cuenta propia.
3. Sistemas de seguro social del empleador
16. No obstante, la existencia de fondos de seguridad
social no garantiza que todos los sistemas de seguri- 19. Existen varios tipos de sistemas de seguro social
dad social sean administrados por dichos fondos. Es del empleador, y cada uno de ellos tiene un efecto di-
muy posible que algunos sistemas de seguridad so- ferente en las estadsticas del sector gobierno general
cial, sobre todo en niveles de gobierno distintos, sean o del sector pblico. Los sistemas de seguro social
administrados por unidades del gobierno que no son pueden estar o no basados en la constitucin de
fondos de seguridad social. Es decir, las estadsticas fondos asignados. Un sistema de seguro social est
correspondientes a un subsector de seguridad social basado en fondos asignados si existen reservas o
pueden no incluir todos los sistemas de seguridad so- cuentas asignadas especficamente al pago de presta-
cial. Aun si un sistema de seguridad social no es una ciones. Existen tres tipos de sistemas de seguro social
unidad institucional independiente, pueden haber del empleador basados en fondos asignados: los sis-
cuentas separadas para la gestin de las finanzas del temas administrados por empresas de seguros, los
sistema, las cuales permitiran compilar ciertas esta- sistemas administrados como cajas de pensiones
dsticas completas sobre la seguridad social. autnomas, y los sistemas administrados como cajas
de pensiones no autnomas. Los sistemas de seguro
17. Las contribuciones sociales constituyen el prin- social no basados en fondos asignados son adminis-
cipal ingreso de los sistemas de seguridad social. trados por el empleador sin una asignacin de cuen-
Como se indica en el cuadro 5.1 del captulo 5, las tas especficas ni la creacin de reservas especiales
contribuciones a la seguridad social se clasifican de para el pago de prestaciones; las prestaciones se
acuerdo con su fuente, que puede ser empleados, em- pagan con los recursos generales del empleador.
pleadores en nombre de sus empleados, trabajadores
por cuenta propia, o no empleados. Adems, los sis- 20. Si un empleador del sector pblico establece un
temas de seguridad social pueden recibir transferen- sistema de seguro social del empleador pero suscribe
cias de los recursos del gobierno general y obtener un contrato con una empresa de seguros para que lo
una renta de la propiedad proveniente de la inversin administre, la unidad del gobierno general o la corpo-
de sus activos. Para determinar una medida de la racin pblica que acta como empleador pagar las
carga fiscal (vase el recuadro 4.1 del captulo 4) se- contribuciones sociales correspondientes a la empresa
ra necesario clasificar las contribuciones sociales en nombre de sus empleados, y todas las dems tran-
como voluntarias u obligatorias. sacciones del sistema de seguro social estarn a
cargo de la empresa de seguros. Si la empresa de se-
18. Las prestaciones de seguridad social son una ca- guros es una corporacin privada, sus transacciones,
tegora del total de prestaciones sociales, y en el cua- por ejemplo, el pago de las prestaciones y los gastos
dro 6.1 se clasifican adems como prestaciones administrativos, la inversin de los activos, y la con-
pagaderas en efectivo o en especie. Ciertas prestacio- tratacin y liquidacin de obligaciones relativas a las
nes sociales, especialmente las de jubilacin, se pa- prestaciones de jubilacin y otras, no afectarn las es-
gan varios aos despus de recibirse las corres- tadsticas del sector gobierno general ni las del sector
pondientes contribuciones sociales. Puesto que el pblico. Si la empresa de seguros es una corporacin
gobierno puede modificar como desee las prestacio- pblica, las estadsticas del sector pblico sern afec-
nes de seguridad social como parte de su poltica eco- tadas por las operaciones del sistema, pero no las
nmica, existe cierta incertidumbre con respecto al estadsticas del sector gobierno general.
eventual pago o al monto de los pagos correspondien-
tes a las prestaciones de jubilacin. En consecuencia, 21. Si un sistema basado en fondos asignados est
no existen pasivos vinculados con los sistemas de organizado y administrado por el empleador, enton-
seguridad social en el sistema de EFP y solo se regis- ces puede ser estructurado como una caja de pensio-
tra un gasto cuando deben pagarse las prestaciones. nes autnoma o no autnoma. Un sistema que provee
Sin embargo, debido a que es muy probable que prestaciones distintas de las pensiones y otras presta-
se paguen las prestaciones de jubilacin, debe esti- ciones de jubilacin se trata como un sistema no ba-
marse una partida informativa que sea igual al valor sado en fondos asignados pues no se necesita crear
presente de las prestaciones devengadas hasta la reservas. En general, las cajas de pensiones autno-
24
Anexo del captulo 2
mas y no autnomas pueden organizarse como siste- captulo 5) y el gasto de la propiedad de los pasivos
mas de prestaciones definidas o sistemas de contribu- por el pago de prestaciones futuras de jubilacin es
ciones definidas4. En los sistemas de prestaciones un gasto (vase el captulo 6). El pago de las presta-
definidas est garantizado el nivel de las prestaciones ciones de jubilacin es una reduccin de los pasivos
de jubilacin prometidas por el empleador a los em- del sector pblico (vase el captulo 9).
pleados participantes, y ste suele determinarse me-
diante una frmula basada en los aos de servicio y el 23. Una caja de pensiones es no autnoma si el em-
salario de los participantes. El pasivo de un sistema pleador ha establecido reservas separadas, pero la or-
de prestaciones definidas es el valor presente de las ganizacin y las operaciones del sistema no califican
prestaciones prometidas. En los sistemas de contribu- como una unidad institucional. Todos los activos,
ciones definidas est garantizado el nivel de las con- pasivos, transacciones y otras actividades de la caja
tribuciones del empleador a la caja, pero las pres- de pensiones se combinan con las partidas correspon-
taciones que se pagarn dependen de los activos de la dientes del empleador que administra el sistema, que
caja. El pasivo de un sistema de contribuciones defi- puede ser una unidad del gobierno general o una cor-
nidas es el valor de mercado corriente de sus activos. poracin pblica. Por lo dems, los activos, pasivos,
Cabe sealar, sin embargo, que los sistemas de con- transacciones y otras actividades de la caja de pensio-
tribuciones definidas no son sistemas de proteccin nes se tratan de la misma forma que en el caso de las
social porque no involucran un seguro. cajas de pensiones autnomas.
22. Una caja de pensiones es autnoma si constituye 24. Un sistema de seguro social del empleador no est
una unidad institucional independiente, lo cual signi- basado en fondos asignados cuando el empleador
fica que debe tener sus propios activos y pasivos y paga prestaciones sociales a sus trabajadores, ex em-
debe efectuar transacciones financieras en el mer- pleados, o a sus dependientes con sus propios recur-
cado por cuenta propia. Todas las cajas de pensiones sos, sin constituir un fondo asignado ni reservas
autnomas organizadas y administradas por unidades separadas con este fin. Un sistema no basado en fon-
de gobierno son corporaciones pblicas financieras, dos asignados puede pagar pensiones y otras presta-
que son entidades del sector pblico pero no del sec- ciones de jubilacin que generan pasivos o puede
tor gobierno general. De manera similar que en el pagar otros tipos de prestaciones sociales, como la
caso de los sistemas administrados por una empresa atencin de salud. Un sistema no basado en fondos
de seguros privada, la principal funcin de una uni- asignados es similar a una caja de pensiones no aut-
dad gubernamental en lo que respecta al sistema de noma, excepto que muchos de los activos y transac-
jubilacin consiste en pagar las contribuciones socia- ciones no pueden identificarse especficamente como
les en nombre de sus empleados. Los activos de la activos y transacciones vinculados al sistema. Por
caja de pensiones y el valor presente de los pasivos ejemplo, el ingreso procedente de la inversin de los
por el pago de prestaciones de jubilacin son activos activos financieros del gobierno no puede dividirse
y pasivos del sector pblico. Las contribuciones so- en el ingreso del sistema de seguro social y otros in-
ciales que recibe la caja de pensiones se tratan como gresos. En particular, puede no haber registros del
el incurrimiento de un pasivo por el pago de presta- pago de contribuciones sociales por parte del emplea-
ciones futuras por parte del sector pblico, como se dor porque no existen reservas especializadas a la
describe en el captulo 9. La renta de la propiedad ob- cual puedan transferirse los fondos. Para mantener la
tenida de la inversin de los activos de las cajas de coherencia en el tratamiento con los sistemas basados
pensiones es un ingreso del sector pblico (vase el en fondos asignados, las transacciones que reflejan
los gastos del empleador por el pago de contribucio-
4 Los sistemas de contribuciones definidas se denominan tambin nes sociales debern imputarse de la manera indicada
planes de cotizaciones o aportes definidos. en el prrafo 6.18 del captulo 6.
25
3. Flujos, saldos y reglas contables
En este captulo se describen los flujos y saldos reglas contables utilizadas para el registro de flujos y
del sistema de EFP, as como las reglas contables uti- saldos en el sistema de EFP. En captulos posteriores
lizadas para determinar el momento de registro, la se presentan las descripciones de categoras especfi-
valoracin y otros aspectos del registro. cas de flujos y saldos, y la aplicacin de las reglas
generales para su registro.
A. Introduccin
B. Tipos de flujos
3.1 Todos los datos registrados en el sistema de EFP
son flujos o saldos. Los flujos son expresiones mone- 3.4 Los flujos reflejan la creacin, transformacin,
tarias de acciones econmicas en las que participan intercambio, transferencia o extincin de valor eco-
las unidades y otros eventos que afectan a la situacin nmico. Involucran cambios en el volumen, la com-
econmica de las unidades, que ocurren dentro de un posicin o el valor de los activos, pasivos y patrimo-
perodo contable. Los saldos denotan las tenencias de nio neto de una unidad. Un flujo puede ser un evento
activos y pasivos de una unidad en un momento dado aislado, como un pago en efectivo por la compra de
y el consiguiente patrimonio neto de la unidad, que es bienes, o el valor acumulado de un conjunto de even-
igual al total de activos menos el total de pasivos. tos ocurridos durante un perodo contable, como el
devengo continuo de gastos de intereses sobre un
3.2 Los flujos y los saldos registrados en el sistema bono del gobierno. Todos los flujos se clasifi-
de EFP se hallan integrados; es decir, todas las varia- can como transacciones o como otros flujos econ-
ciones en los saldos pueden explicarse en su totalidad micos. Estos dos tipos de flujos se describen en las
por los flujos. En otras palabras, a cada saldo se aplica secciones siguientes.
la siguiente relacin:
1. Transacciones
S1 = S0 + F
3.5 Una transaccin es una interaccin entre dos
en la cual S0 y S1 representan los valores de un saldo unidades por mutuo acuerdo o una accin dentro de
dado al comienzo y al final de un perodo contable, una unidad que a efectos analticos conviene tratar
respectivamente, y F representa el valor neto de todos como una transaccin. Mutuo acuerdo significa que
los flujos del perodo que afectaron a ese saldo en hubo conocimiento y consentimiento previo de las
particular. En trminos ms generales, el valor de unidades, pero no que ambas unidades intervinieron
cualquier saldo que una unidad mantenga en un mo- de manera voluntaria en la transaccin. Algunas tran-
mento dado es el valor acumulado de todos los flujos sacciones, como el pago de impuestos, son estableci-
que afectaron a ese saldo desde que la unidad lo das por ley. Aunque las instituciones no sean libres
adquiri originalmente. para fijar los montos de los impuestos que han de pa-
gar, la comunidad reconoce y acepta de forma colec-
3.3 El sistema de EFP debe registrar una gran diver- tiva la obligacin de pagar impuestos. Por lo tanto,
sidad de flujos. Este captulo comienza con una des- los pagos de impuestos se consideran transacciones,
cripcin de varias caractersticas importantes de los a pesar de ser obligatorios. Con igual criterio, las ac-
flujos en las que se basa su clasificacin y tratamiento. ciones necesarias para cumplir con una decisin judi-
A continuacin, describe en trminos generales las cial o administrativa pueden no emprenderse de
26
Flujos, saldos y reglas contables
manera voluntaria, pero s con el conocimiento y social son transferencias voluntarias de unidades del
consentimiento previo de las partes en cuestin. gobierno general a otras unidades.
3.6 Si bien la mayora de las transacciones tienen lu- 3.9 Algunas transacciones parecen ser intercambios
gar entre dos unidades, existen casos en los cuales pero son en realidad una combinacin de intercambio
una misma unidad funciona en dos capacidades dife- y transferencia. En tales casos, la transaccin efectiva
rentes y, a efectos analticos, conviene tratar ese acto deber dividirse en dos, una que sea exclusivamente
como una transaccin. Ese acto se denomina transac- un intercambio, y la otra, exclusivamente una transfe-
cin interna. La decisin de tratar una accin interna rencia. Por ejemplo, una unidad del gobierno general
como transaccin es subjetiva. El presente manual se podra vender un activo a un precio que est clara-
rige por el SCN 1993 y trata como transacciones el mente por debajo del valor de mercado. La venta de-
consumo de capital fijo, la transferencia de materia- ber dividirse en un intercambio por el valor de
les y suministros de las existencias a la produccin, y mercado del activo y en una transferencia por un va-
otros cambios internos en las existencias. No se rige lor equivalente a la diferencia entre el valor efectivo
por el SCN 1993 en el tratamiento de los activos pro- de la transaccin y el valor de mercado del activo3.
ducidos por una unidad para uso propio ni de los bie-
nes y servicios producidos por una unidad del 3.10 Los impuestos reciben el tratamiento de trans-
gobierno general y distribuidos a particulares o a ferencias a pesar que las unidades que efectan estos
la comunidad en su conjunto sin cargo o a precios pagos posiblemente reciban algn beneficio a travs
econmicamente no significativos1. de los servicios suministrados por la unidad guberna-
mental que recibe los impuestos. Por ejemplo, nadie
3.7 Cada transaccin es un intercambio o bien una puede quedar excluido de los beneficios que brindan
transferencia. Una transaccin es un intercambio los servicios colectivos como la seguridad pblica.
cuando una unidad suministra un bien, un servicio, Asimismo, un contribuyente puede tener la posibili-
un activo o mano de obra a una segunda unidad y re- dad de consumir determinados servicios individuales
cibe a cambio un bien, un servicio, un activo o mano suministrados por unidades gubernamentales. Sin
de obra por el mismo valor2. La remuneracin a los embargo, generalmente no resulta posible encontrar
empleados, las compras de bienes y servicios, el in- un vnculo directo entre los pagos de impuestos y los
currimiento de gastos de intereses, la venta de un edi- beneficios que reciben las distintas unidades. Ade-
ficio de oficinas, y todas las transacciones internas ms, el valor de los servicios que recibe una unidad
son intercambios. usualmente no guarda relacin con el monto de los
impuestos que paga esa misma unidad.
3.8 Una transaccin es una transferencia si una uni-
dad suministra un bien, un servicio, un activo o mano 3.11 Tambin se tratan como transferencias las pri-
de obra a una segunda unidad sin recibir simultnea- mas e indemnizaciones de seguros no de vida4. Las
mente a cambio un bien, un servicio, un activo o mano primas de este tipo de seguro conceden a las unidades
de obra. Por lo general, las unidades del gobierno ge- que efectan los pagos derecho a los beneficios ni-
neral realizan un gran nmero de transferencias, que camente en caso de producirse uno de los eventos es-
pueden ser obligatorias o voluntarias. Los impuestos pecificados en la pliza. Es decir, una unidad le paga
y la mayora de las contribuciones a la seguridad so- a una segunda unidad para que acepte el riesgo que a
cial son transferencias obligatorias que las unidades la primera unidad le ocurra un evento determinado.
gubernamentales imponen a otras unidades. Los sub- Estas transacciones estn consideradas como trans-
sidios, las donaciones y las prestaciones de asistencia ferencias porque no hay seguridad que la primera
27
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
unidad reciba beneficios y, en caso que los reciba, los 3.16 La remuneracin en especie ocurre cuando se
beneficios posiblemente no guarden relacin con el remunera a un empleado gubernamental con bienes,
monto de las primas que haba pagado. Los seguros servicios o activos que no sean dinero. Los tipos de
no de vida incluyen a los sistemas de seguridad social remuneracin que los empleadores suelen suminis-
y a los sistemas de seguro social del empleador para trar gratuitamente o a precios reducidos a los emplea-
empleados gubernamentales que no incluyen presta- dos son alimentos y bebidas, uniformes, servicios de
ciones de jubilacin. Por consiguiente, el sistema de vivienda, servicios de transporte y guarderas.
EFP trata como transferencias las contribuciones a la
seguridad social que las unidades gubernamentales 3.17 Los otros pagos en especie ocurren cuando, a
reciben y las prestaciones de la seguridad social fin de liquidar una obligacin, se efecta un pago en
que pagan. forma de bienes, servicios o activos que no sean efec-
tivo. Por ejemplo, una unidad gubernamental puede
3.12 Todas las transacciones pueden clasificarse convenir en liquidar un derecho por impuestos venci-
tambin en monetarias y no monetarias. Se entiende dos si el contribuyente transfiere al gobierno la
por transaccin monetaria aqulla en la que una uni- propiedad de tierras o activos fijos.
dad realiza un pago o incurre un pasivo establecido
en unidades de dinero y la segunda unidad recibe el 3.18 Es posible recurrir a transferencias en especie,
pago u otro activo, tambin establecido en unidades en lugar de dinero en efectivo, por razones de eficien-
de dinero. Por ejemplo, usualmente se compran los cia o para garantizar el consumo de los bienes y ser-
bienes por un nmero dado de unidades de dinero por vicios en cuestin. Por ejemplo, la ayuda inter-
cada unidad de dicho bien, y las prestaciones de la nacional cuando ocurre un desastre natural puede ser
seguridad social suelen pagarse en montos fijos ms eficaz y rpida si se otorga en forma de medica-
de efectivo. mentos, alimentos y alojamiento que si se entrega en
dinero. Asimismo, una unidad del gobierno general
3.13 Todas las dems transacciones son no moneta- puede suministrar servicios mdicos y educativos
rias, pero hay que asignarles un valor monetario por- en especie para asegurarse que las necesidades
que el sistema de EFP trata exclusivamente con flujos correspondientes queden satisfechas.
y saldos expresados en trminos monetarios. Los va-
lores asignados a las transacciones no monetarias tie- 3.19 Algunas transacciones no se registran en la
nen un significado econmico distinto del que tienen forma en que parecen tener lugar, sino que se modi-
los pagos en dinero por el mismo monto, ya que no fican para identificar claramente las relaciones eco-
son cantidades de dinero de libre disposicin. No nmicas subyacentes. El redireccionamiento, la par-
obstante, para que el sistema sea completo e integrado, ticin y la reasignacin son los tres tipos de
es necesario asignar la mejor estimacin de los modificaciones que utiliza el sistema de EFP.
valores de mercado a las partidas involucradas en
transacciones no monetarias. 3.20 El redireccionamiento se hace necesario cuando
una unidad que participa en una transaccin no figura
3.14 Las transacciones no monetarias pueden ser en los registros contables por razones administrati-
transacciones efectuadas entre dos partes o transac- vas. Por ejemplo, si los empleados gubernamentales
ciones internas, y pueden ser intercambios o transfe- participan en un sistema de jubilacin, es posible que
rencias. El trueque, la remuneracin en especie, y en los registros contables aparezca la unidad guber-
otros pagos en especie son intercambios no moneta- namental haciendo pagos directamente al sistema en
rios. Las transferencias en especie son transferencias nombre de sus empleados. En ese caso, es necesario
no monetarias. Las transacciones internas se descri- redireccionar los pagos para que el gobierno aparezca
ben en el prrafo 3.6. haciendo pagos a los empleados, quienes se consi-
dera que luego hacen pagos por el mismo monto al
3.15 En una transaccin de trueque, dos unidades sistema de jubilacin.
intercambian bienes, servicios o activos distintos
al efectivo de igual valor. Por ejemplo, una unidad 3.21 La particin es la divisin de una sola transac-
gubernamental puede convenir en entregar una par- cin desde la perspectiva de las partes participantes en
cela de tierra ubicada en una zona industrial a una dos o ms transacciones para los efectos del registro
empresa privada a cambio de una parcela distinta que en el sistema de EFP. Por ejemplo, cuando una unidad
el gobierno utilizar como parque nacional. del gobierno general adquiere un activo fijo en virtud
28
Flujos, saldos y reglas contables
de un contrato de arrendamiento financiero, los pagos de EFP. No obstante, en trminos generales, las
peridicos por el arrendamiento se deben partir en dos transacciones del SCN 1993 que no se registran en el
transacciones: un reembolso del principal y un pago sistema de EFP se explican en el apndice 3 y
de intereses. Otro ejemplo de particin es la divisin comprenden:
de transacciones efectivas en un intercambio y una
transferencia, como se describe en el prrafo 3.9. La produccin y la distribucin simultnea de bie-
nes y servicios no de mercado.
3.22 La reasignacin se hace necesaria cuando una
unidad acta como agente de otra unidad. Por ejem- La produccin de activos fijos fabricados por cuenta
plo, la reasignacin puede ocurrir cuando una unidad propia y los costos de producir esos activos.
gubernamental recauda impuestos y luego los trans-
fiere en su totalidad o en parte a otra unidad guberna- Ciertas transacciones vinculadas a sistemas de se-
mental. En algunos sistemas de este tipo, la unidad guro social del empleador que proveen prestacio-
recaudadora retiene una pequea parte del impuesto nes de jubilacin y estn bajo la administracin de
cobrado a cambio de los servicios de recaudacin unidades del gobierno general5.
prestados. La unidad recaudadora trata el monto rete-
nido como la venta de un servicio. Las directrices so- Transacciones que reflejan la reinversin de utili-
bre la reasignacin o la atribucin de impuestos a los dades de la inversin extranjera directa.
gobiernos recaudadores o beneficiarios aparecen en
los prrafos 5.24 a 5.28 del captulo 5. 2. Otros flujos econmicos
3.23 Algunas actividades reciben distinto tratamiento 3.25 Son otros flujos econmicos las variaciones en
en el sistema de EFP y en el SCN 1993. Por ejemplo, el volumen o valor de un activo o pasivo que no son
las unidades del gobierno general son productores no resultado de una transaccin. Las variaciones en el
de mercado; es decir, por lo general consumen recur- volumen se conocen como otras variaciones en el
sos econmicos en un proceso de produccin, produ- volumen de activos o, sencillamente, otras variacio-
cen bienes y servicios, y luego los distribuyen nes en el volumen, y las variaciones en el valor se co-
gratuitamente o a precios econmicamente no signi- nocen como ganancias y prdidas por tenencia6. En
ficativos para la sociedad colectivamente ni para los todos los casos, cualquier referencia a una variacin
hogares individualmente. La produccin y la distri- en el volumen o valor de un activo se refiere tambin
bucin del producto son transacciones no monetarias a variaciones en los pasivos, segn sea el caso.
que deben quedar registradas en el SCN 1993 para
que la contabilizacin de la produccin sea completa. 3.26 Las otras variaciones en el volumen de activos
El sistema de EFP, sin embargo, se centra en las acti- abarcan una amplia diversidad de eventos. Para los
vidades financieras del gobierno. Como el valor del efectos de la presente descripcin, estos eventos estn
producto y el valor de la distribucin son por defini- divididos en tres grupos. Al primero pertenecen los
cin iguales, no puede variar la posicin financiera de eventos que implican aadir o retirar del balance un
la unidad del gobierno general en cuestin. Por con- activo o pasivo existente sin que vare su cantidad o
siguiente, para los efectos del sistema de EFP, no es calidad. Al segundo pertenecen los eventos que hacen
necesario registrar estas transacciones. Las transac- variar la cantidad o calidad de los activos. El ltimo
ciones vinculadas al proceso de produccin, como la grupo est formado por las variaciones en la clasifi-
remuneracin a los empleados y la compra de bienes cacin de los activos.
y servicios que se utilizarn en la produccin, afectan
la posicin financiera de la unidad del gobierno ge- 3.27 Una entidad puede tener una existencia cono-
neral y se registran en el sistema de EFP. A pesar de cida pero no figurar en el balance de una unidad del
las diferencias en el tratamiento de algunas activida- gobierno general porque su valor de mercado es cero,
des, ambos sistemas incluyen todos los flujos que como en el caso de una reserva comprobada de activos
hacen variar los saldos, de modo que todas las varia- del subsuelo que no es explotable econmicamente
ciones en el balance pueden explicarse a travs de los
flujos registrados.
5 Estas transacciones estn explicadas en las secciones sobre contribu-
29
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
3.28 Existe una amplia variedad de eventos que po- La incautacin de activos realizado por una unidad
dran dar lugar a este tipo de flujo. A continuacin se gubernamental sin plena indemnizacin por moti-
presentan algunos ejemplos: vos distintos del incumplimiento en el pago de
impuestos, multas o gravmenes similares.
Un yacimiento subterrneo de minerales puede pa-
sar a ser econmicamente explotable gracias al El deterioro de la calidad de un activo causado por
progreso tecnolgico o a un aumento de los precios daos al medio ambiente, erosin, deforestacin, u
de mercado. obsolescencia imprevista.
Un acceso ms fcil a un bosque puede permitir la Un cambio del uso permitido o asignado a una par-
explotacin comercial de madera. cela de tierra, por ejemplo de uso agrcola a terreno
para edificacin comercial.
Un proyecto de construccin puede perder su justi-
ficacin econmica antes de ser concluido y el 3.30 El tercer grupo abarca las variaciones produ-
activo parcialmente construido es abandonado. cidas por reclasificaciones de unidades enteras
de un sector a otro o la reclasificacin de un activo
Un gobierno puede conceder proteccin mediante o pasivo de una categora a otra. El patrimonio neto
patentes a una invencin. no vara como resultado de la variacin de una
clasificacin.
Un acreedor puede decidir que ya no es posible
hacer efectivo un derecho financiero debido a la 3.31 Varios eventos pueden producir una variacin
quiebra del deudor. en la clasificacin de las unidades. Si una unidad
gubernamental comenzara a cobrar precios econ-
3.29 El segundo grupo de otras variaciones en el vo- micamente significativos por su producto, adquirira
lumen abarca las variaciones de cantidad o calidad de el carcter de corporacin pblica. Todos sus acti-
los activos. Estas variaciones se producen porque los vos y pasivos se reclasificaran, pasando del sector
activos son descubiertos, creados, destruidos, cance- gobierno general al sector de corporaciones no
lados, o incautados por una unidad de otra unidad. A financieras o financieras. Al mismo tiempo, se aa-
continuacin se presentan algunos ejemplos: dira al balance del sector gobierno general un activo
financiero con un valor igual al valor neto de los
La destruccin parcial o total de un activo a causa activos y pasivos reclasificados, manteniendo inva-
de una catstrofe de magnitud, como un fuerte riable el patrimonio neto. A la inversa, una corpora-
sismo o huracn. cin pblica podra dejar de cobrar precios eco-
nmicamente significativos y pasar a ser una unidad
Un aumento de la cantidad de bosques y reservas de gubernamental. Tambin existe la posibilidad que
pesca como consecuencia del crecimiento natural. dos unidades se fusionen o que una unidad se divida
en dos.
El agotamiento del volumen de yacimientos mine-
rales y bosques naturales como consecuencia de la 3.32 Asimismo, es posible que se reclasifiquen acti-
extraccin fsica de los activos. vos de una categora a otra, individualmente o en
grupo, usualmente cuando vara la finalidad a la que
El vencimiento de una patente con el transcurso se los destina. Un ejemplo es la conversin de oro no
del tiempo. monetario en oro monetario.
30
Flujos, saldos y reglas contables
3.33 Las ganancias y prdidas por tenencia de acti- aumento del patrimonio neto, se registran como cr-
vos y pasivos, junto con las correspondientes varia- ditos. A la inversa, un gasto denota una disminucin
ciones en el patrimonio neto, son resultado de las del patrimonio neto y se registra como dbito.
variaciones en los precios de esos activos y pasivos,
entre ellas las producidas por las fluctuaciones de los 3.37 El balance recoge los activos, los pasivos y el
tipos de cambio. Conceptualmente, las ganancias y patrimonio neto de una unidad o sector. La identidad
prdidas por tenencia se registran de manera continua fundamental del balance y de la contabilidad en ge-
conforme varan los precios. neral es que el valor total de los activos es siempre
igual al valor total de los pasivos ms el patrimonio
3.34 Una ganancia o prdida por tenencia ocurre, neto. El sistema por partida doble garantiza que esa
simplemente, como resultado de la tenencia de un ac- identidad se mantenga correctamente. Existen diver-
tivo o pasivo en el transcurso del tiempo sin mediar sas combinaciones posibles de dbitos y crditos que
transformacin alguna de los mismos. Puede apli- afectan a los activos, los pasivos y al patrimonio
carse a casi cualquier tipo de activo y puede darse neto. Por ejemplo, la compra de un servicio efectuada
en un activo que se posee por cualquier espacio de por una unidad del gobierno general, con pago a 30
tiempo durante el perodo contable. das, se registrara como un gasto (dbito) y un
aumento del pasivo, cuentas por pagar (crdito). Por
consiguiente, el patrimonio neto, a consecuencia del
C. Reglas contables gasto, disminuye en un monto igual al del aumento
del pasivo, y los activos se mantienen invariables. El
3.35 Las reglas contables para el registro de los flu- pago subsiguiente se registrara como una disminu-
jos y los saldos en el sistema de EFP tienen por objeto cin de efectivo (crdito) y una disminucin de cuen-
asegurar que los datos generados por el sistema se ci- tas por pagar (dbito). En este caso, los activos y los
an a las normas aceptadas para compilar estadsticas pasivos disminuyen en montos iguales, y el patrimo-
econmicas. Con la excepcin de la consolidacin, nio neto se mantiene invariable.
descrita ms adelante en este captulo, las reglas con-
tables del sistema de EFP son idnticas a las del 2. Momento de registro de los flujos
SCN 1993. Hay tambin muchas similitudes entre las
reglas que utiliza el sistema de EFP y las que aplican 3.38 Una vez identificado un flujo, es necesario de-
las empresas y los gobiernos en sus estados financie- terminar el momento en que ocurri para poder com-
ros7. A continuacin se describe el tipo de sistema pilar los resultados de todos los flujos dentro de un
contable utilizado, las reglas que determinan el mo- perodo contable dado. Aunque esta seccin trata del
mento de registro y la valoracin de los flujos y momento asignado a los flujos, el carcter integrado
saldos, y otros temas diversos. del sistema implica que los saldos registrados en el
balance tambin son influenciados por el momento
1. Tipo de sistema contable de registro de los flujos.
3.36 Para registrar los flujos se utiliza la contabili- 3.39 Uno de los problemas que se presenta al deter-
dad por partida doble. En un sistema por partida do- minar el momento de registro de las transacciones es
ble, cada flujo da lugar a dos partidas de igual valor, que suele transcurrir un largo perodo entre el inicio
denominadas tradicionalmente crdito y dbito. Un de una accin y su conclusin definitiva. Por ejemplo,
dbito es un aumento de un activo, una disminucin muchas compras de bienes comienzan con la firma
de un pasivo o una disminucin del patrimonio neto. de un contrato entre un vendedor y un comprador, se-
Un crdito es una disminucin de un activo, un guida por el inicio de la produccin del artculo encar-
aumento de un pasivo o un aumento del patrimonio gado, la finalizacin de la produccin, el envo desde
neto. Las partidas de ingresos, que representan un el local del vendedor, la llegada al local del compra-
dor, la preparacin y el envo de la factura, la recep-
7 La relacin entre las estadsticas del sistema de EFP y el SCN 1993
cin de la factura, la aprobacin del pago, el comienzo
se discute con ms detalle en el apndice 3. Este manual no presenta del devengo de intereses por pago atrasado o el venci-
una comparacin similar con las normas de contabilidad financiera, miento de un descuento por pronto pago, la firma de
pero se recomienda conciliar, en la medida de lo posible, los estados un cheque para el pago, el envo del cheque del com-
financieros de las entidades gubernamentales compilados segn las
normas internacionales de contabilidad para gobiernos con los prador, la llegada del cheque a manos del vendedor, el
estados equivalentes de las EFP. depsito del cheque en el banco del vendedor y, por
31
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
ultimo, el pago del cheque por parte del banco del en el ltimo momento en que pueden pagarse sin in-
comprador. Aun as, existe la posibilidad que la tran- currir en gastos adicionales o sanciones, o si tienen
saccin no haya finalizado, como consecuencia de lugar antes, en el momento en que se efecta el pago
derechos de devolucin o de garanta. Cada uno de es- en efectivo. Si se realiza un pago despus de la fe-
tos momentos distintos es en cierta medida econmi- cha de vencimiento, el desfase se cierra con una en-
camente pertinente y puede dar lugar a mltiples trada bajo cuentas por cobrar, como ocurre sobre la
transacciones en el sistema de EFP, pero a cada tran- base devengado. Si se realiza un pago antes de la fe-
saccin se le puede atribuir solo un momento. cha de vencimiento, no es necesario asentar ninguna
partida bajo cuentas por cobrar. Los flujos no mo-
a. Posibles bases de registro netarios se registran o no segn los objetivos del
sistema contable.
3.40 En un sentido amplio, el momento de registro
podra determinarse sobre cuatro bases: base deven- 3.45 Si se utiliza la base compromiso, los flujos se
gado, base vencimiento de pago, base compromiso y registran cuando una unidad del gobierno general se
base caja. compromete a una transaccin. Por lo general, esta
base se aplica solo a las compras de activos, bienes, y
3.41 Si se utiliza la base devengado, los flujos se re- servicios, incluyendo la remuneracin a los emplea-
gistran cuando se crea, transforma, intercambia, trans- dos. El momento de registro suele ser cuando la uni-
fiere o extingue valor econmico. En otras palabras, dad del gobierno general expide una orden de
los efectos de los eventos econmicos se registran en compra. Los flujos a los que no se aplica la base com-
el perodo en el que ocurren, independientemente de promiso deben registrarse sobre una de las otras tres
que se haya efectuado o est pendiente el cobro o el bases. Las transacciones en especie pueda que sean
pago de efectivo. No obstante, no siempre queda claro registradas o no.
el momento en que ocurren los eventos econmicos.
En general, el momento que se les atribuye es el mo- 3.46 Si se utiliza la base caja, los flujos se registran
mento en el cual cambia la propiedad de los bienes, se cuando se recibe o se desembolsa efectivo. Aunque
suministran los servicios, se crea la obligacin de pa- existe la posibilidad de registrar flujos no monetarios,
gar impuestos, surge un derecho al pago de una presta- la mayora de los sistemas contables que utilizan la
cin social, o se establece otro derecho incondicional. base caja no lo hacen porque estn centrados en la
gestin de caja, ms que en los flujos de recursos.
3.42 Cuando un evento econmico exige un flujo de
efectivo subsiguiente, como en el caso de la compra b. Razones del uso de la base devengado
de bienes y servicios a crdito, el espacio de tiempo en el sistema de EFP
entre el momento atribuido a un evento sobre la base
devengado y el momento del flujo de efectivo se 3.47 El sistema de EFP utiliza la base devengado,
cierra mediante un asiento en las cuentas por cobrar o fundamentalmente porque el momento de registro
por pagar. Por ejemplo, si una unidad del gobierno coincide con el momento del flujo efectivo de recur-
general compra bienes a crdito, sta registra un d- sos. Por consiguiente, la base devengado ofrece la
bito bajo la cuenta de existencias y un crdito bajo mejor estimacin del impacto macroeconmico de la
cuentas por pagar cuando se traspasa la propiedad de poltica fiscal del gobierno. En el caso de la base
los bienes. Al efectuarse el pago en efectivo, la uni- caja, el momento de registro puede ser significativa-
dad del gobierno general registra un dbito bajo mente diferente del momento de las transacciones y
cuentas por pagar y un crdito bajo efectivo. actividades econmicas a las que est vinculado. Por
ejemplo, el inters pagado sobre un bono cupn cero
3.43 Todos los eventos que conducen a la creacin, no se registrara hasta el vencimiento del bono,
transformacin, intercambio, transferencia o extin- que podra ocurrir muchos aos despus que se hu-
cin de valor econmico se registran sobre la base de- biera incurrido en el gasto. Es muy comn que con la
vengado en el sistema de EFP. Por consiguiente, base vencimiento de pago las transacciones se regis-
todas las transacciones no monetarias se incluyen en tren despus que los flujos de recursos hayan tenido
las estadsticas compiladas sobre la base devengado. lugar, aunque en la mayora de los casos el lapso trans-
currido no sera tan largo como el que permite la
3.44 Si se utiliza la base vencimiento de pago, los base caja. Con la base compromiso, el momento de
flujos que dan lugar a pagos en efectivo se registran registro ser previo al flujo efectivo de recursos.
32
Flujos, saldos y reglas contables
3.48 La base devengado brinda la informacin ms 3.52 Adems, los otros grandes sistemas estadsticos
completa porque registra todos los flujos de recursos, macroeconmicos (cuentas nacionales, balanza de
incluidas las transacciones internas, las transacciones pagos, y estadsticas monetarias y financieras) uti-
en especie y los otros flujos econmicos. Asimismo, lizan la base devengado. Por lo tanto, la utilizacin de
este registro completo permite la integracin de los la base devengado en el sistema de EFP facilitar
flujos con las variaciones en el balance. En trminos enormemente el uso conjunto de estadsticas prove-
generales, las cuentas que utilizan la base vencimiento nientes de dos sistemas distintos.
de pago, compromiso o caja se encuentran limitadas
a las transacciones monetarias. 3.53 No obstante las ventajas de la base devengado,
es probable que su puesta en prctica resulte ms dif-
3.49 Los pagos en atraso surgen cuando no se efecta cil que la de las otras bases y exija ms estimaciones.
un pago obligatorio en su fecha de vencimiento o an- Por ejemplo, puede ser difcil para una unidad guber-
tes. Como esa fecha es siempre la misma o posterior a namental saber el monto total de los ingresos tribu-
la fecha atribuida a un flujo sobre la base devengado, tarios a los que tiene derecho porque ese monto puede
todos los atrasos estarn incluidos en las estadsticas depender de transacciones y otros eventos de los
compiladas sobre la base devengado. Sin embargo, sin cuales el gobierno no es parte.
informacin suplementaria, posiblemente sea difcil
estimar la proporcin del total de cuentas por pagar c. Aplicacin de la base devengado
que se encuentra propiamente en situacin de atraso, a
diferencia de la proporcin que existe debido a las de- 3.54 Por regla general, con la base devengado se re-
moras normales de pago. Por definicin, la base venci- gistra un flujo cuando la unidad en cuestin recibe o
miento de pago mostrar claramente los atrasos proporciona el beneficio econmico vinculado a un
surgidos de las compras a crdito, pero los atrasos sur- evento, o cuando es probable que la unidad reciba o
gidos por el no pago de obligaciones de deuda, como proporcione un beneficio futuro y se puede medir con
los prstamos y los valores distintos de acciones, en la precisin el valor monetario del evento. A continua-
fecha prevista no sern evidentes sin informacin su- cin se describen directrices ms especficas para la
plementaria. Con la base compromiso, la disponibili- aplicacin de la base devengado en el registro.
dad de informacin sobre atrasos ser la misma que
sobre la base devengado. Al utilizar la base caja, no ha- 3.55 Los impuestos y dems transferencias obligato-
br variacin en las cuentas si una unidad del gobierno rias debern registrarse cuando ocurren las activida-
general se abstiene de pagar compras a crdito o de des, transacciones u otros eventos que crean el
cumplir con las condiciones de reembolso de una deuda. derecho del gobierno a los impuestos u otros pagos.
Por consiguiente, no habr informacin sobre atrasos a Este momento no coincide necesariamente con el
menos que se compilen estadsticas especiales. momento en el que ocurre el evento gravado. Por
ejemplo, la obligacin de pagar impuestos sobre las
3.50 La gestin de la liquidez es crucial para el fun- ganancias de capital suele ocurrir cuando se vende el
cionamiento de cualquier unidad. Sin embargo, no activo, y no cuando se aprecia su valor.
exige el uso de la base caja, ya que la informacin so-
bre los flujos de efectivo no se pierde al utilizar la 3.56 Al estimar los ingresos procedentes de impues-
base devengado. Normalmente, se prepara por sepa- tos y contribuciones obligatorias a los seguros socia-
rado un estado de flujo de efectivo. Es ms, con la les, es necesario tener en cuenta numerosos factores
base caja podra resultar difcil evaluar la solvencia y de incertidumbre. El ms importante de estos factores
los flujos de caja futuros, porque no se dispone de es que la unidad gubernamental que recibe el ingreso
informacin sobre atrasos. por lo general no es parte de la transaccin u otro
evento que crea la obligacin de pagar impuestos o
3.51 Las cuentas que utilizan la base vencimiento de contribuciones obligatorias a la seguridad social. Por
pago, compromiso o caja no suelen diferenciar entre consiguiente, muchas de estas transacciones y even-
gastos y adquisiciones de activos no financieros. Con tos escapan permanentemente a la atencin de las
la base devengado, las adquisiciones de activos no autoridades impositivas. El monto de los ingresos
financieros se registran por separado y se hace coin- procedentes de impuestos y contribuciones a los se-
cidir el gasto de utilizar esos activos en actividades guros sociales debe excluir los montos procedentes
operativas con el perodo en que se los us, y no con de esos eventos no declarados que se podra haber re-
el perodo en que se los adquiri. cibido si el gobierno hubiera tenido conocimiento de
33
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
los mismos. En otras palabras, se considera que ni- 3.61 Los impuestos sobre la propiedad de determi-
camente los impuestos y contribuciones a la seguri- nados tipos de propiedades suelen estar basados en
dad social evidenciadas por determinaciones y el valor de las propiedades en un momento determi-
declaraciones tributarias, declaraciones de aduanas y nado, pero se considera que se devengan de manera
documentos similares crean ingresos para las unida- continua durante el ao completo o durante la parte
des gubernamentales. del ao en que se ejerci la propiedad. Similarmente,
los impuestos sobre el uso de bienes o permiso para
3.57 Adems, es comn que parte de los impuestos y usar bienes o realizar actividades suelen estar vin-
contribuciones a los seguros sociales que han sido de- culados a un perodo especfico, como en el caso de
terminados nunca se recauden. No sera apropiado de- una licencia para explotar un negocio durante un
vengar ingresos por un monto que la unidad del perodo determinado.
gobierno no espera realmente recaudar. Por lo tanto, la
diferencia entre las determinaciones tributarias y las 3.62 Algunas transferencias obligatorias, como mul-
recaudaciones previstas representa un derecho que ca- tas, sanciones pecuniarias y confiscacin de propie-
rece de valor real y no debe registrarse como ingreso. dades se determinan en un momento especfico. Estas
El monto de los impuestos y contribuciones a la segu- transferencias se registran cuando el gobierno tiene
ridad social que se registre como ingreso debe corres- un derecho legal a los fondos, lo cual puede suceder
ponder al monto que se prev realmente recaudar. Sin cuando un tribunal emite un fallo o cuando se publica
embargo, la recaudacin efectiva puede llevarse a cabo una decisin administrativa.
en un perodo posterior, posiblemente mucho despus.
3.63 La determinacin del momento de registro de
3.58 Si determinadas transacciones o eventos estn las donaciones y dems transferencias voluntarias
sujetos a impuestos, stos se registran en el momento puede ser complicada debido a la amplia gama de
en que ocurre el evento o transaccin subyacente, aun condiciones de elegibilidad con distinto poder legal.
si no coincide con el pago efectivo del impuesto al En algunos casos, el beneficiario potencial de una do-
gobierno. Son ejemplos los impuestos sobre las ven- nacin tiene un derecho legal si ha satisfecho ciertas
tas, los impuestos sobre el valor agregado, los dere- condiciones, como haber incurrido previamente en
chos de importacin, y los impuestos sobre las gastos para un propsito determinado o haber apro-
herencias y los regalos. bado una ley. Estas transferencias se registran cuando
quedan satisfechos todos los requisitos y condicio-
3.59 En principio, los impuestos sobre el ingreso y nes. En otros casos, el beneficiario de la donacin
las contribuciones sociales basadas en el ingreso nunca tiene un derecho con respecto al donante, y la
deben atribuirse al perodo en el cual se genera el in- transferencia deber atribuirse al momento en que se
greso, aun si existe una demora sustancial entre el fi- efecte el pago en efectivo.
nal del perodo contable y el momento en el que
se puede determinar la obligacin efectiva. Sin em- 3.64 Los dividendos y los retiros de los ingresos de
bargo, en la prctica, se permite cierta flexibilidad. las cuasicorporaciones se registran en la fecha en que
En particular, apartndose del principio general por se declaran pagaderos o en la fecha que se realizan
razones prcticas, los impuestos sobre el ingreso de- efectivamente a falta de declaracin previa.
ducidos en la fuente, como los impuestos pagados
por el mtodo de retencin en la fuente y los pagos 3.65 Las transacciones de bienes y de activos no
anticipados regulares de los impuestos sobre el in- financieros se registran al cambiar la propiedad jur-
greso, pueden registrarse en los perodos en que se dica, lo que posiblemente dependa de las condiciones
efectan los pagos, y cualquier obligacin tributaria del contrato de venta. Si no es posible determinar ese
final sobre el ingreso puede registrarse en el perodo momento con exactitud, el registro puede realizarse
en que se determina la obligacin. cuando cambia el control o la propiedad fsica. Por
ejemplo, en un arrendamiento financiero, el cambio
3.60 Los impuestos sobre el ingreso se gravan nor- de propiedad se imputa cuando el arrendatario toma
malmente sobre el ingreso percibido durante un ao control del activo.
completo. Si se compilan estadsticas mensuales o
trimestrales, pueden utilizarse indicadores de la acti- 3.66 Las transacciones de servicios debern regis-
vidad estacional u otros indicadores pertinentes para trarse usualmente cuando se suministran los servicios.
asignar los totales anuales. Si se presta un servicio, como el transporte, en un
34
Flujos, saldos y reglas contables
momento determinado, la transaccin se registra en ribles y de las otras cuentas por cobrar y por pagar. Si
ese momento. Otros servicios se suministran o tienen hay desacuerdo entre dos unidades del gobierno ge-
lugar de manera continua. Por ejemplo, el arrenda- neral en cuanto a una transaccin, la fecha en que la
miento operativo, el seguro y los servicios de viviendas registra el acreedor es la fecha de registro.
son flujos continuos y, conceptualmente, se registran
de manera continua mientras se los suministra. En tr- 3.71 Los distintos tipos de cuentas por pagar y por
minos ms prcticos, el valor de los servicios atribui- cobrar, como cuentas generales por pagar, intere-
dos a un perodo se basa en la cantidad suministrada ses por pagar y sueldos por pagar, se crean mediante
durante el perodo, y no en los pagos exigidos. una transaccin de contrapartida, como la compra
de un bien a crdito, los gastos de intereses y la re-
3.67 Existen otras transacciones vinculadas tambin muneracin a los empleados. Se considera que es-
a flujos que tienen lugar de manera continua o durante tos derechos financieros surgen al ocurrir el flujo
perodos extensos. Por ejemplo, el consumo de capi- de contrapartida.
tal fijo se devenga de manera continua durante todo el
perodo en que un activo fijo est disponible para fi- 3.72 Como ya se mencion, existe una amplia varie-
nes productivos y el inters se devenga de manera dad de otros flujos econmicos. Segn su naturaleza,
continua durante el perodo en que existe el derecho pueden tener lugar en un momento dado o de ma-
financiero. Es comn que un derecho financiero que nera continua durante un perodo. Por ejemplo, la
rinde intereses exija pagos peridicos de intereses. destruccin de un activo en un incendio ocurre en un
Sin embargo, estos pagos disminuyen el pasivo de- momento dado, y las ganancias y prdidas por tenen-
vengado durante los perodos anteriores y no son cia ocurren de manera continua a medida que vara
transacciones de gastos. el precio.
35
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
verdadero valor de mercado. Sin embargo, de ser Ambas transacciones debern valorarse a sus valores
posible, se deber hacer una estimacin. de mercado corriente en las fechas cuando efectiva-
mente ocurrieron, y toda ganancia o prdida por te-
3.75 Se conocen los valores de mercado corrientes nencia causada por la variacin en el tipo de cambio
de los saldos de activos y pasivos negociados en mer- deber registrarse en el perodo en que ocurra.
cados activos; en la mayora de los casos, se trata de
ciertos activos financieros y sus pasivos correspon- 3.79 Es necesario hacer una estimacin del valor de
dientes. Los valores de mercado corrientes de otros los flujos que no se encuentren ya expresados a su
activos y pasivos deben estimarse de manera similar valor de mercado corriente, como las transacciones
a los flujos no monetarios, como se describe en el de trueque. Adems, muchos saldos tienen un valor
prrafo 3.79. de mercado corriente que no es fcil conocer y que es
necesario estimar. A continuacin se enumeran varias
3.76 Algunos activos y pasivos financieros, como posibilidades para la estimacin. La decisin sobre
los bonos, tienen un valor nominal adems de un qu mtodo utilizar en determinadas circunstancias
valor de mercado corriente, y para ciertos efectos depender de la informacin disponible.
puede ser til tener datos suplementarios sobre los
valores nominales de los saldos8. Sin embargo, las Puede ser posible estimar el valor de las transaccio-
transacciones de estos activos y pasivos debern nes basndose en valores tomados de los mercados
valorarse a los precios efectivamente pagados, y no en que tienen lugar transacciones similares en con-
al valor nominal. Con el mismo criterio, los saldos diciones similares. Tambin se puede estimar el va-
de estos activos y pasivos debern valorarse al valor lor de ciertos saldos, primordialmente de activos
de mercado corriente cuando se los registra en financieros, utilizando transacciones de mercado
el balance. que involucran activos similares y que tengan lugar
al final del perodo contable.
3.77 Otro tipo de transaccin efectiva que puede re-
querir un ajuste por valoracin ocurre cuando una Los flujos y los saldos correspondientes a activos
unidad vende un artculo y no recibe el pago corres- fijos existentes pueden valorarse utilizando el pre-
pondiente durante un perodo ms prolongado que lo cio de mercado de bienes similares nuevos, ajusta-
acostumbrado. Si el monto del crdito comercial con- dos adecuadamente en funcin del consumo de
cedido de esta manera es elevado, se deber reducir el capital fijo y otros eventos que pueden haber tenido
valor de la venta aplicando una tasa de descuento lugar desde su produccin.
adecuada y se debern devengar intereses hasta que
se realice el pago efectivo. Si no existe un mercado adecuado donde se nego-
cie en el perodo en curso un bien o servicio deter-
3.78 Los flujos expresados en moneda extranjera se minado, la valoracin de un flujo que involucre a
convierten a su valor en moneda nacional al tipo de ese bien o servicio puede derivarse de los precios
cambio vigente en el momento en que tienen lugar, y de mercado de bienes y servicios similares, con los
los saldos se convierten al tipo de cambio vigente en ajustes debidos por diferencias de calidad y otras.
la fecha del balance. Debe utilizarse el punto medio
entre el tipo de cambio de compra y el de venta. La Existe la posibilidad de estimar el valor de los flu-
valoracin en moneda nacional de una compra o venta jos y saldos de activos basndose en el costo hist-
a crdito expresada en moneda extranjera puede ser rico o el costo de adquisicin del activo, ajustado
diferente del valor del pago en efectivo subsiguiente por todas las variaciones ocurridas desde la compra
si en el intervalo transcurrido vari el tipo de cambio. o la produccin, como el consumo de capital fijo,
las ganancias y prdidas por tenencia, el agota-
8 Elvalor nominal es el monto que el deudor le adeuda al acreedor en miento, el uso total, la degradacin, la obsolescen-
cualquier momento dado. Refleja el valor del instrumento en el cia imprevista y las prdidas excepcionales.
momento de la creacin y los flujos econmicos posteriores, como las
transacciones, los cambios por valoracin (pero no las variaciones
en el precio de mercado), y otros cambios como la condonacin de Los bienes y servicios pueden valorarse segn el
deuda. Conceptualmente, el valor nominal es igual a los pagos futu- monto que costara producirlos en ese momento.
ros obligatorios de principal e intereses descontados a la tasa de inte-
rs contractual vigente. El valor nominal no coincide necesariamente
con el valor facial, que es el monto no descontado del principal Los activos pueden valorarse al valor presente des-
por reembolsar. contado de los rendimientos futuros esperados.
36
Flujos, saldos y reglas contables
Este mtodo es especialmente til para varios tipos tos se presentan en trminos brutos. Asimismo, las
de activos financieros, activos naturales y activos ventas de bienes y servicios se presentan en trminos
intangibles. brutos, sin deducir los gastos en los que se incurre en
su produccin.
4. Medidas derivadas
3.85 Las categoras de ingresos se presentan netos de
3.80 Las medidas derivadas consisten en agregados las devoluciones de los respectivos ingresos, y las ca-
y partidas de resultado. Constituyen herramientas tegoras de gastos se presentan netos de las entradas
analticas importantes que resumen los valores de del mismo gasto causadas por transacciones errneas
ciertos flujos o saldos registrados individualmente en o sin autorizacin. Por ejemplo, pueden pagarse de-
el sistema de EFP. voluciones de los impuestos sobre el ingreso cuando
el monto de los impuestos retenidos o pagados por
3.81 Los agregados son sumas de elementos dentro adelantado antes de la determinacin final supera el
de una clase de flujos o saldos. Por ejemplo, los in- impuesto efectivamente adeudado. Esas devolucio-
gresos tributarios son la suma de todos los flujos cla- nes se registran como ingresos tributarios negativos.
sificados como impuestos. Los agregados y las Con el mismo criterio, si se recuperan prestaciones
clasificaciones estn estrechamente vinculados, ya sociales que se haban pagado por error, se registra un
que las clasificaciones tienen como propsito produ- gasto negativo.
cir los agregados que se consideran ms tiles.
3.86 Las adquisiciones y disposiciones de activos no
3.82 Las partidas de resultado son magnitudes eco- financieros distintas de las existencias se presentan
nmicas que se obtienen restando un agregado en trminos brutos. Por ejemplo, las adquisiciones de
de otro. Por ejemplo, el resultado operativo neto se tierras y terrenos se presentan aparte de las disposi-
obtiene restando el agregado total de gastos del agre- ciones de tierras y terrenos. La adquisicin neta de
gado total de ingresos. El patrimonio neto es igual al cada categora de activos no financieros puede
total de activos menos el total de pasivos. ser preferible para las presentaciones analticas y se
puede derivar con facilidad.
5. Registro neto de flujos y saldos
3.87 Las variaciones en las existencias de cada tipo se
3.83 Muchas categoras de flujos y saldos pueden presentan en trminos netos. En otras palabras, la va-
presentarse en trminos brutos o netos. Una partida riacin en los materiales y suministros se presenta
presentada en trminos netos est calculada como la como el valor neto de las adiciones menos los retiros.
suma de un conjunto de flujos o saldos menos la
suma de un segundo conjunto. Por ejemplo, el total 3.88 Las adquisiciones y disposiciones de cada cate-
de ingresos tributarios podra presentarse en trminos gora de activos financieros se presentan en trminos
brutos como el monto total de todos los impuestos netos. Por ejemplo, se presenta solo la variacin neta
devengados, o en trminos netos como el monto en la tenencia de efectivo, no las entradas y salidas
bruto menos los impuestos devueltos por uno u otro brutas de efectivo. Similarmente, las adiciones al
motivo. La decisin depende de la categora de flu- pasivo se presentan en trminos netos, deduciendo
jos o saldos, la ndole de las partidas que se podran los reembolsos.
substraer para obtener el valor neto, y la utilidad ana-
ltica de los valores brutos y netos. En el sistema de 3.89 Los otros flujos econmicos se presentan en
EFP se procede como se seala a continuacin. trminos netos. En otras palabras, se presenta la ga-
nancia neta por tenencia de cada activo y pasivo, no
3.84 Las categoras de ingresos se presentan en tr- las ganancias brutas por tenencia y las prdidas
minos brutos, sin deducir las categoras de gastos co- brutas por tenencia.
rrespondientes a la misma categora o una afn, y lo
mismo sucede con las categoras de gastos. En parti- 3.90 Los saldos del mismo tipo de instrumento fi-
cular, tanto los ingresos por intereses como los gastos nanciero que se mantiene tanto como activo finan-
de intereses se presentan en trminos brutos, en lugar ciero y como pasivo se presentan en trminos brutos.
de netos. Similarmente, las prestaciones sociales y Por ejemplo, la tenencia de bonos como activos de
las contribuciones sociales, los ingresos y gastos de una unidad se presenta por separado de su tenencia de
donaciones, y los ingresos y gastos de arrendamien- bonos como pasivos.
37
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
38
Flujos, saldos y reglas contables
Esta postura dista algo de las normas de contabilidad flujo con un gasto como dbito y un aumento del pa-
financiera, que reconocen los pasivos contingentes sivo como crdito. Por ejemplo, si se exige hacer
cuando es probable que eventos futuros confirmen efectiva la garanta de un prstamo y la unidad del
que se ha deteriorado un activo o incurrido un pasivo gobierno general no tiene un derecho respecto de
y se puede estimar el monto de manera razonable. la parte que no cumple, entonces la unidad del go-
bierno general registrara una transferencia a la parte
3.97 Al reconocer una contingencia como un pasivo que no cumple y el incurrimiento de un pasivo frente
de una unidad del gobierno general, se registra un al acreedor.
39
4. Marco analtico
En este captulo se presenta el marco analtico del efectivo no reflejan adecuadamente ni el momento en
sistema de EFP y se describen las relaciones entre que tiene lugar la accin ni su impacto en la econo-
sus elementos. ma. Por consiguiente, la utilizacin de las transaccio-
nes en efectivo como base para evaluar la poltica fis-
cal ha resultado cada vez menos satisfactoria y se ha
A. Introduccin producido un cambio de alcance mundial hacia la
contabilidad basada en los recursos disponibles1.
4.1 El gobierno de un pas y sus corporaciones p-
blicas realizan mltiples transacciones. Para contro- 4.3 El marco analtico establecido en este manual
lar las operaciones internas del gobierno y evaluar su refleja estos desarrollos y se presenta bajo la forma
repercusin en la economa, dichas transacciones de- de un conjunto de estados financieros interrelaciona-
ben organizarse en un marco dentro del cual puedan dos derivados del SCN 1993, en los que se integran
resumirse y analizarse. A los efectos de la rendicin los flujos y los saldos. Este marco difiere considera-
de cuentas, las transacciones pueden organizarse se- blemente del marco en base caja utilizado en el Ma-
gn la unidad del gobierno que las lleva a cabo. Para nual de EFP 1986, que se centraba en determinados
fines de compras detalladas o de planificacin, las saldos y flujos pero sin integrarlos. El nuevo marco
transacciones pueden organizarse segn la clase de permite evaluar de manera ms completa la repercu-
bien adquirido o de servicio prestado. A los efectos sin econmica de la actividad del gobierno y la via-
de facturacin o control, las transacciones pueden or- bilidad de la poltica fiscal. Ms especficamente, la
ganizarse segn el agente especfico que interviene adopcin de la base devengado y la integracin
en la transaccin con el gobierno. El marco de las es- de los saldos con los flujos correspondientes al go-
tadsticas de finanzas pblicas, por su parte, est di- bierno son consecuentes con la necesidad de deter-
seado para facilitar el anlisis macroeconmico. minar el comportamiento del gobierno en el contexto
Aunque sin duda los datos contables y las estadsti- de su limitacin presupuestaria intertemporal. Por
cas econmicas estn estrechamente relacionados, ejemplo, las polticas que adopte un gobierno no se-
no persiguen los mismos objetivos y pueden diferir rn viables si reducen su patrimonio neto excesiva-
en el tratamiento de partidas especficas. mente. El marco tambin proporciona una mejor
base para evaluar la eficiencia en la asignacin y el
4.2 Tradicionalmente, los gobiernos han llevado sus uso de los recursos estatales.
cuentas en base caja, lo cual se ve reflejado en el marco
analtico establecido en el Manual de EFP 1986. La
inclusin de los ingresos y gastos solo en efectivo B. Objetivos analticos
tiene la ventaja de centrar la atencin del gobierno en
sus limitaciones de financiamiento, a las que tradicio- 4.4 El sistema de EFP es una herramienta cuantita-
nalmente se ha considerado la prioridad ms restric- tiva que apoya el anlisis fiscal. Para permitir un
tiva. Sin embargo, actualmente los gobiernos estn anlisis eficaz de la poltica fiscal, los resultados es-
menos limitados por su liquidez en la conduccin de tadsticos que genera el sistema deben facilitar la
la poltica fiscal y han adquirido mayor capacidad
para separar el momento en que tiene lugar una ac- 1Porejemplo, vase la parte III de Government Financial Reporting:
cin fiscal del momento en que se efecta el pago a Accounting Issues and Practices, Federacin Internacional de
que ella da lugar, por lo cual las transacciones en Contadores (Nueva York, 2000).
40
Marco analtico
que incluyen estados de resultados, balances y estados de flujo ciones pblicas financieras y no financieras pertenecen al sector
de efectivo. pblico pero no al sector gobierno general.
41
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Flujos
Estado de Estado de
operaciones otros flujos
del gobierno econmicos
Ingreso
menos
Saldos gasto Saldos
Igual a
Balance Balance
de apertura de cierre
Variacin en el Variacin en el
patrimonio neto patrimonio neto como
Patrimonio neto Patrimonio neto
como resultado resultado de otros
de transacciones flujos econmicos
Ganancias y prdidas
Transacciones por tenencia y otras
Activos no Activos no
en activos no variaciones en el
financieros financieros
financieros volumen de activos
no financieros
Ms Ms Ms Ms
Variacin en el
Patrimonio patrimonio financiero Patrimonio
Prstamo neto/
financiero + endeudamiento neto
+ neto como resultado = financiero
neto de otros flujos neto
econmicos
Ganancias y prdidas
por tenencia y otras
Activos Transacciones en Activos
variaciones en el
financieros activos financieros financieros
volumen de activos
financieros
Ganancias y prdidas
Transacciones en por tenencia y otras
Pasivos variaciones en el Pasivos
pasivos
volumen de pasivos
42
Marco analtico
4.13 El Estado de fuentes y usos de efectivo regis- TRANSACCIONES EN ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
tra las entradas y salidas de efectivo, utilizando una (FINANCIAMIENTO):
clasificacin similar a la del estado de operaciones ADQUISICIN NETA DE ACTIVOS FINANCIEROS
del gobierno. Internos
Externos
PASIVOS NETOS INCURRIDOS
E. Estado de operaciones del gobierno Internos
Externos
4.14 El estado de operaciones del gobierno (cua- 1El resultado operativo neto es igual al ingreso menos el gasto. El resultado operativo
dro 4.1) presenta el detalle de las transacciones en bruto es igual al ingreso menos el gasto, excluido el consumo de capital fijo.
2Adquisiciones menos disposiciones y consumo de capital fijo.
ingresos, gastos, adquisicin neta de activos no finan- 3Prstamo neto/endeudamiento neto es igual al resultado operativo neto menos la
cieros, adquisicin neta de activos financieros y el in- adquisicin neta de activos no financieros. Tambin es igual a la adquisicin neta de
currimiento neto de pasivos5. El ingreso se define activos financieros menos los pasivos netos incurridos.
43
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
adquisicin neta de activos no financieros se obtiene 4.18 Adems, se presenta en el cuadro 4.1 el resul-
el prstamo neto (+)/ endeudamiento neto (-), que tado operativo bruto. Este difiere del resultado ope-
tambin es igual al resultado neto de las transacciones rativo neto en que no incluye el consumo de capital
en activos y pasivos financieros. Adems, en el recua- fijo como gasto. En la prctica este consumo puede
dro 4.1 se describe una serie de otras variables impor- ser difcil de medir y de estimar satisfactoriamente.
tantes utilizadas en el anlisis fiscal6. En tal caso, el resultado operativo bruto puede ser de
mayor uso prctico a los efectos del anlisis que el
4.16 El resultado operativo neto es un indicador resultado operativo neto. Sin embargo, se prefiere
analtico que permite evaluar la viabilidad de las este ltimo porque engloba todos los costos corrien-
operaciones del gobierno. Este indicador es compa- tes de las operaciones del gobierno.
rable al concepto de ahorro ms transferencias netas
de capital por recibir utilizado en las cuentas nacio- 4.19 El cuadro 4.1 se divide en tres secciones:
nales. Cabe destacar que el resultado operativo neto a) transacciones de ingresos y gastos, b) transaccio-
(y la variacin equivalente en el patrimonio neto nes en activos no financieros y c) transacciones en
como resultado de transacciones), segn se define en activos y pasivos financieros. En los prrafos si-
este manual, excluye las ganancias y prdidas como guientes se resumen las diversas categoras de tran-
resultado de variaciones en los niveles de precios y sacciones siguiendo esta estructura. Las definicio-
las otras variaciones en el volumen de activos. El nes y descripciones no pretenden ser exhaustivas.
componente de la variacin en el patrimonio neto En cada seccin se hace referencia al captulo que
que tiene su origen en transacciones puede atribuirse contiene informacin ms detallada.
directamente a polticas del gobierno dado que los
gobiernos tienen control sobre sus transacciones. No 1. Ingreso
puede decirse lo mismo de los otros componentes de
la variacin total en el patrimonio neto, ya que los 4.20 Todas las transacciones que incrementan el pa-
gobiernos no los controlan directamente. trimonio neto del sector gobierno general se clasifi-
can como ingreso8. Los gobiernos reciben tres tipos
4.17 El prstamo neto (+)/endeudamiento neto (-) principales de ingreso por sus operaciones fiscales:
es un indicador analtico que refleja el grado en impuestos, contribuciones sociales y otros ingresos.
que un gobierno est colocando recursos financieros En el caso de muchos gobiernos, los ingresos prove-
a disposicin de los otros sectores de la economa nientes de estas fuentes se complementan con dona-
o est utilizando recursos financieros generados ciones. Debe destacarse que la venta de un activo no
por otros sectores. Por lo tanto, puede considerarse financiero no se considera ingreso porque no tiene
que es un indicador de la repercusin financiera de efecto alguno en el patrimonio neto, pues solo modi-
la actividad del gobierno en el resto de la economa. fica la composicin del balance sustituyendo un
Difiere del concepto de prstamo neto/endeuda- activo (el activo no financiero) por otro (los recursos
miento neto utilizado en el SCN 1993 en la medida producto de la venta). (La clasificacin detallada de
en que el gobierno mantenga un sistema de jubila- los ingresos se describe en el captulo 5.)
cin para sus empleados no basado en fondos asig-
nados. En el sistema de EFP, el valor presente de las 4.21 Los impuestos son transferencias de carc-
obligaciones de pago de prestaciones jubilatorias ter obligatorio recibidas por el sector gobierno gene-
se registra como un pasivo, mientras que en el ral. Estos incluyen las tasas que claramente son
SCN 1993 no se reconoce7.
44
Marco analtico
ingreso (o como gasto si los costos operativos superaban los ingre- perodo se registraran como un aumento en las existencias y no
sos). En este manual, el monto bruto de las ventas se registra como in- como uso de bienes y servicios, mientras que las existencias utiliza-
greso y los diversos costos operativos se asignan a las distintas das se registraran como una reduccin en las existencias y como un
categoras de gasto que correspondan. aumento del uso de bienes y servicios.
45
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
4.28 El consumo de capital fijo [EFP] es la decli- intereses; los impuestos, multas y sanciones pecu-
nacin del valor del saldo de activos fijos durante el niarias impuestas por un gobierno a otro; las trans-
perodo contable como resultado de deterioro fsico, ferencias corrientes a instituciones sin fines de lucro
obsolescencia normal y daos normales accidenta- que sirven a los hogares; las transferencias de capi-
les15. Se trata en todos los casos de un gasto no mo- tal que no sean donaciones de capital, y las primas e
netario. Debido a la dificultad de estimar este gasto, indemnizaciones de seguros, excluidos los seguros
a veces, en lugar o adems del resultado operativo de vida.
neto, se calcula el resultado operativo bruto, como se
muestra en el cuadro 4.1. 3. Tratamiento de los sistemas de seguridad
social y los sistemas de jubilacin del
4.29 Los intereses [EFP] son el gasto incurrido por gobierno como empleador no basados
un deudor por el uso de fondos de otra unidad. Los en fondos asignados
instrumentos financieros que rinden intereses pueden
clasificarse como depsitos, valores distintos de ac- 4.34 En el sistema de EFP, las contribuciones a la
ciones, prstamos o cuentas por recibir/por pagar. seguridad social se tratan como ingreso (y por lo
tanto como incremento del patrimonio neto), y las
4.30 Los subsidios son transferencias corrientes que prestaciones de la seguridad social como gasto (una
las unidades del gobierno pagan a las empresas sobre disminucin del patrimonio neto). Este tratamiento
la base de los niveles de sus actividades de produc- es coherente con el anlisis fiscal convencional. Al-
cin o sobre la base de las cantidades o valores de gunos analistas sostienen que, en un marco inter-
los bienes y servicios que producen, venden o impor- temporal integral, podra ser ms apropiado consi-
tan. Se incluyen las transferencias a las corporacio- derar las contribuciones a la seguridad social como
nes pblicas y otras empresas que tienen por objeto una acumulacin de activos vinculada a pasivos fu-
compensar prdidas de operacin. turos. Anlogamente, muchas prestaciones de la se-
guridad social pueden considerarse como la extin-
4.31 Las donaciones son transferencias de carcter cin de pasivos previamente incurridos por el
no obligatorio, en efectivo o en especie, pagadas a gobierno. En este manual no se adopta este enfoque
otra unidad del gobierno general o a un organismo porque se considera que los sistemas de seguridad
internacional. social no dan origen a un pasivo contractual del go-
bierno; es decir, no existe un vnculo directo entre
4.32 Las prestaciones sociales [EFP] son transfe- las contribuciones aportadas y las prestaciones que
rencias corrientes a los hogares que tienen por objeto finalmente se pagan. Es ms, no es raro que los go-
atender necesidades que tienen su origen en eventos biernos modifiquen unilateralmente la estructura de
como enfermedad, desempleo, jubilacin, vivienda o las prestaciones (por ejemplo, cambiando las cir-
circunstancias familiares. Las prestaciones pueden cunstancias bajo las cuales se pagan las prestaciones
pagarse en efectivo o en especie. En lugar de incluir o el monto de la prestacin). No obstante, es impor-
en esta categora los costos de las prestaciones so- tante que el gobierno tenga presente el pasivo con-
ciales en especie producidas por una unidad del go- tingente a que da origen su programa de seguridad
bierno general, stos se registran contra los gastos social. Por consiguiente, en el captulo 7 se incluye
pertinentes en que se incurri para producir los una partida informativa para reconocer el valor
bienes y servicios16. presente neto de las prestaciones futuras que ya se
han acumulado en virtud de las leyes y reglamentos
4.33 Los otros gastos incluyen todas las transaccio- vigentes.
nes de gasto no clasificadas en otra parte. Entre las
transacciones que se registran en esta partida se in- 4.35 A diferencia del SCN 1993, en este manual se
cluyen los gastos de la propiedad, excluidos los considera que las transacciones relacionadas con sis-
temas de jubilacin del gobierno como empleador no
15El
basados en fondos asignados entraan un pasivo con-
consumo de capital fijo relacionado con activos fijos utiliza-
dos en la formacin de capital por cuenta propia del gobierno se tractual del gobierno frente a sus empleados. Como
excluye de esta categora y se incluye como parte del valor del activo resultado, se considera que las contribuciones recibi-
producido. das por dichos sistemas dan origen a un pasivo y que
16Las pensiones y otras prestaciones jubilatorias tambin se clasifican
como prestaciones sociales en el SCN 1993, pero en el sistema de el pago de prestaciones jubilatorias constituye una
EFP se clasifican como reducciones de pasivos. reduccin de dicho pasivo.
46
Marco analtico
4.36 En la segunda seccin del cuadro 4.1 se regis- 4.41 En la tercera seccin del cuadro 4.1 se registran
tran las transacciones que modifican las tenencias de las transacciones financieras, que son transacciones
activos no financieros del gobierno. Estos activos se que modifican las tenencias de activos y pasivos fi-
clasifican como activos fijos, existencias, objetos de nancieros de un gobierno. Los activos financieros
valor y activos no producidos. (En el captulo 8 se son principalmente derechos frente a otras unidades
presenta una descripcin detallada de las transaccio- institucionales y por lo tanto tienen pasivos de con-
nes en activos no financieros.) trapartida18. (Las transacciones en activos y pasivos
financieros se describen en el captulo 9.)
4.37 Los activos fijos son activos producidos que se
utilizan repetida, o continuamente, en procesos de 4.42 Las transacciones en activos financieros pue-
produccin durante ms de un ao. Las transacciones den clasificarse en mltiples formas; para facilitar la
en activos fijos pueden referirse a adquisiciones de presentacin, en el cuadro 4.1 los activos financieros
activos nuevos, construccin de activos nuevos por se clasifican teniendo en cuenta solamente si el pasivo
cuenta propia, adquisiciones y disposiciones de acti- de contrapartida fue incurrido por un residente (acti-
vos existentes, y mejoras mayores de activos fijos y vos internos en el cuadro) o por un no residente
activos no producidos. Los activos pueden adquirirse (activos externos); y viceversa en lo que respecta a
o disponerse por medio de compra, venta, trueque la clasificacin de los pasivos.
o transferencia.
4.43 Existen otras dos clasificaciones de las transac-
4.38 Las existencias son stocks de bienes que las ciones financieras en el sistema de EFP. La primera
unidades del gobierno general mantienen en su poder clasificacin se basa en el tipo de instrumento finan-
para venderlos, usarlos en la produccin o utilizarlos ciero involucrado en la transaccin. Las categoras son:
para otro fin en una fecha futura. Puede tratarse de oro monetario y DEG, billetes y monedas y depsitos,
existencias estratgicas, materiales y suministros, prstamos, valores distintos de acciones, acciones
trabajos en curso, bienes terminados o bienes para y otras participaciones de capital, reservas tcnicas de
reventa. Los bienes que se retiran de las existencias seguros, derivados financieros y otras cuentas por
se valoran a precios corrientes de mercado en lugar cobrar/por pagar (vase el cuadro 9.1 del captulo 9).
de su precio de adquisicin. Toda variacin en el va- La segunda clasificacin se basa en el sector de la con-
lor de las existencias entre el momento de su adqui- traparte del instrumento financiero. En otras palabras,
sicin y el momento de su retiro debera registrarse los pasivos se clasifican teniendo en cuenta si el tene-
como ganancias y prdidas por tenencia en el estado dor actual del activo financiero de contrapartida es una
de otros flujos econmicos, y no como ingreso corporacin financiera, una corporacin no financiera,
(ganancia) o gasto (prdida). un hogar, etc. (vase el cuadro 9.2 del captulo 9).
4.39 Los objetos de valor son activos producidos 4.44 En general, las transacciones en pasivos pue-
que no se usan primordialmente para fines de pro- den clasificarse de la misma forma que las transac-
duccin o consumo, sino que se mantienen a lo largo ciones en activos financieros. Una forma adicional
del tiempo como depsito de valor. de clasificacin que podra utilizarse considera si un
pasivo se encuentra vencido y en atraso. Mediante el
4.40 Los activos no producidos son activos que son registro de una reduccin del pasivo cuando vence el
necesarios para la produccin pero que no se han ob- plazo para su pago y el correspondiente aumento de
tenido por medio de un proceso productivo, como las otro pasivo, la acumulacin de atrasos en la amorti-
tierras y terrenos, los activos del subsuelo y ciertos zacin de la deuda puede identificarse como fuente
activos intangibles. de financiamiento. Este tratamiento se explica con
ms detalle en el apndice 2.
17En esta seccin se examinan solamente las adquisiciones y disposi-
ciones directas de activos no financieros (incluido el consumo de ca- 4.45 Los activos financieros tambin podran clasi-
pital fijo). Las unidades del gobierno pueden facilitar la formacin de ficarse teniendo en cuenta si fueron adquiridos o
capital pblico transfiriendo fondos a otros gobiernos o corporacio-
nes pblicas con la exigencia que dichos fondos se utilicen para ad-
18
quirir activos no financieros. Estas transacciones se incluyen en El oro monetario y los DEG son excepciones por cuanto son activos
donaciones de capital u otros gastos, segn sea pertinente. financieros que no son derechos frente a otras unidades.
47
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
48
Marco analtico
4.50 Las variaciones en el valor de los activos, pasi- Las reclasificaciones ocurren cuando una parte de
vos y patrimonio neto atribuibles exclusivamente a una unidad del gobierno general comienza a operar
cambios de los precios se denominan ganancias y con la independencia suficiente para ser clasificada
prdidas por tenencia. Pueden ser el resultado de como una cuasicorporacin, cuando una unidad del
cambios en el nivel general de precios o en los pre- gobierno general se convierte en una corpo-
cios relativos. Las fluctuaciones del tipo de cambio racin pblica, o viceversa debido a un cambio en
tambin darn origen a ganancias y prdidas por te- sus operaciones o en los precios que cobra por sus
nencia de activos y pasivos financieros denominados servicios, y cuando se produce una reestructura-
en una moneda extranjera. cin o fusin de unidades del gobierno general y
49
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
corporaciones pblicas. En estos casos, los activos 4.55 Como se observa en el cuadro 4.4, los activos se
y pasivos pueden agregarse o excluirse del balance clasifican de la misma forma que las transacciones en
del sector gobierno general. activos. Los activos son no financieros o financieros.
Los activos no financieros se clasifican a su vez como
activos fijos, existencias, objetos de valor y activos no
H. Balance producidos. Los activos financieros se clasifican por
la residencia de la contraparte y por el tipo de instru-
4.52 El Balance (cuadro 4.4) presenta los saldos mento. Los activos financieros tambin pueden clasi-
de activos y pasivos al final del perodo contable. ficarse por el sector de la contraparte. (La clasifica-
Tambin se incluye el patrimonio neto, definido cin de los activos se describe en el captulo 7.)
como el total de activos menos el total de pasivos.
La variacin en el patrimonio neto es la medida 2. Pasivos del gobierno
preferida para determinar la viabilidad de las activi-
dades fiscales. 4.56 Los pasivos son obligaciones de suministrar un
valor econmico a otra unidad institucional. La ma-
4.53 Puede ser difcil asignar valores de mercado a yora de las clasificaciones que se aplican a los acti-
algunos activos no financieros del gobierno, y ciertos vos financieros tambin se aplican a los pasivos. En
anlisis se centran exclusivamente en los activos el cuadro 4.4 se presenta una clasificacin, basada en
financieros del sector gobierno general y no en sus primer lugar en la residencia y en segundo lugar en
activos totales. Por consiguiente, el patrimonio fi- el tipo de instrumento. (La clasificacin de los pasi-
nanciero neto se define como el total de activos vos se describe en el captulo 7.)
financieros menos el total de pasivos.
50
Marco analtico
PATRIMONIO NETO
ACTIVOS NO FINANCIEROS
Activos fijos
Existencias
Objetos de valor
Activos no producidos
ACTIVOS FINANCIEROS
Internos
Billetes y monedas y depsitos
Valores distintos de acciones
Prstamos
Acciones y otras participaciones de capital
Reservas tcnicas de seguros
Derivados financieros
Otras cuentas por cobrar
Externos
Billetes y monedas y depsitos
Valores distintos de acciones
Prstamos
Acciones y otras participaciones de capital
Reservas tcnicas de seguros
Derivados financieros
Otras cuentas por cobrar
PASIVOS
Internos
Billetes y monedas y depsitos
Valores distintos de acciones
Prstamos
Acciones y otras participaciones de capital (solo corporaciones
pblicas)
Reservas tcnicas de seguros [EFP]
Derivados financieros
Otras cuentas por pagar
Externos
Billetes y monedas y depsitos
Valores distintos de acciones
Prstamos
Acciones y otras participaciones de capital (solo corporaciones
pblicas)
Reservas tcnicas de seguros [EFP]
Derivados financieros
Otras cuentas por pagar
51
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Otros resultados
Resultado fiscal global El prstamo neto/endeudamiento neto ajustado por medio del reordenamiento de las tran-
sacciones en activos y pasivos que se consideran realizadas para fines de poltica pblica.
En particular, todos los recursos producto de privatizaciones (incluidas las ventas de
activos fijos) seran incluidos como partidas financieras, y los subsidios otorgados en
forma de prstamos seran considerados como un gasto1.
Resultado fiscal global ajustado El resultado fiscal global (o prstamo neto/endeudamiento neto) ajustado a fin de excluir
algunos o todos los ingresos por donaciones, ciertas actividades realizadas por enclaves,
tales como el sector petrolero, y/o las transacciones de gran cuanta y poco frecuentes
que podran distorsionar el anlisis fiscal1.
Resultado primario global El resultado fiscal global ms el gasto neto en intereses.
Resultado operativo primario El resultado operativo neto ms el gasto neto en intereses.
Ahorro bruto El resultado operativo bruto menos las transferencias netas de capital por recibir, inclui-
das las donaciones de capital netas y los impuestos sobre el capital (cdigos 1133 y 1135
del sistema de EFP).
Riqueza y deuda
Riqueza neta (Posicin de) El patrimonio neto, que es igual al saldo total de los activos menos los pasivos.
Riqueza financiera neta (Posicin de) El patrimonio financiero neto, que es igual al saldo total de los activos financieros menos
los pasivos.
Deuda bruta (Posicin de) El saldo de todos los pasivos excepto las acciones y otras participaciones de capital y los
derivados financieros.
Pasivos contingentes El saldo de las garantas explcitas del gobierno (sector pblico) ms el valor presente neto
de las obligaciones de los sistemas de seguridad social.
1 El resultado operativo neto, el supervit/dficit de efectivo y los otros resultados podran ajustarse de manera similar.
52
5. Ingreso
En este captulo se define el concepto de ingreso y se res en nombre de sus empleados o de empleados,
describe su clasificacin. trabajadores por cuenta propia o no empleados en su
propio nombre, que garantizan el derecho a presta-
A. El ingreso y sus componentes ciones sociales a los contribuyentes, sus dependien-
tes o sus supervivientes. Las contribuciones pueden
5.1 El ingreso es un aumento del patrimonio neto ser obligatorias o voluntarias.
como resultado de una transaccin. Para las unidades
del gobierno general, las cuatro fuentes principales 5.5 Las donaciones son transferencias no obligato-
de ingreso son: los impuestos y otras transferencias rias recibidas por unidades del gobierno de otras uni-
obligatorias impuestas por unidades del gobierno, dades del gobierno u organismos internacionales.
las rentas derivadas de la propiedad de activos, las Cuando se compilen estadsticas para el sector go-
ventas de bienes y servicios, y las transferencias bierno general, las donaciones provenientes de otras
voluntarias recibidas de otras unidades. unidades del gobierno nacional se eliminarn en la
consolidacin de forma que solo aparezcan las dona-
5.2 El ingreso tributario, que constituye la propor- ciones provenientes de gobiernos extranjeros y orga-
cin ms importante del ingreso de muchas unidades nismos internacionales. Las donaciones pueden
del gobierno, est compuesto por transferencias obli- clasificarse como donaciones corrientes o de capital
gatorias al sector gobierno general. Algunas transfe- y pueden recibirse en efectivo o en especie.
rencias obligatorias, como las multas, las sanciones
pecuniarias y la mayora de las contribuciones a la se- 5.6 Las rentas de la propiedad [EFP] se reciben
guridad social, no se incluyen en el ingreso tributario. cuando las unidades del gobierno general ponen acti-
Las devoluciones y correcciones del ingreso tributario vos financieros y/o activos no producidos a disposi-
recaudado errneamente parecen ser transacciones cin de otras unidades. Los principales componentes
que reducen el patrimonio neto de la unidad del go- de esta categora son los intereses, los dividendos y el
bierno que aplica el impuesto. Ms precisamente, son arriendo de activos tangibles no producidos.
ajustes que permiten corregir el aumento excesivo del
patrimonio neto registrado previamente. Como tales, 5.7 Las ventas de bienes y servicios incluyen las
estas transacciones se tratan como ingresos negativos. ventas de establecimientos de mercado, los derechos
administrativos, las ventas incidentales de estableci-
5.3 Todos los dems tipos de ingreso suelen combi- mientos no de mercado y las ventas imputadas de bie-
narse en una categora heterognea de ingreso no tri- nes y servicios. Algunos derechos administrativos
butario. Sin embargo, en este manual, los dems ti- son tan elevados que no guardan proporcin alguna
pos de ingreso se identifican por separado e incluyen con el costo de los servicios prestados. Estos dere-
las contribuciones sociales, las donaciones, las rentas chos se clasifican como impuestos.
de la propiedad, las ventas de bienes y servicios, y
los otros ingresos diversos. 5.8 Las ventas de bienes y servicios se registran
como ingreso sin deducir los gastos incurridos al ge-
5.4 Las contribuciones sociales [EFP]1 son entra- nerar dicho ingreso. Es muy posible que las unidades
das efectivas o imputadas provenientes de empleado- del gobierno general vendan sus productos a precios
1
[EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma deno- inferiores al costo de produccin. En efecto, como
minacin (en ingls) pero diferente cobertura. productores no de mercado, la mayora de las unidades
53
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
del gobierno general distribuyen sus productos gratui- base sobre la que se grava el impuesto. Las donacio-
tamente o a precios econmicamente no significati- nes se clasifican segn la fuente de donde se deriva el
vos. En estos casos, se reduce el patrimonio neto de la ingreso y las rentas de la propiedad se clasifican por
unidad porque el gasto de produccin es mayor que el tipo de ingreso. En el cuadro 5.1 se presenta la clasi-
ingreso procedente de la venta de los bienes y servi- ficacin completa.
cios en cuestin. Sin embargo, desde una perspectiva
ms amplia, se considera que la unidad del gobierno 5.13 El ingreso debe registrarse en base devengado,
general ha decidido producir los bienes o los servicios es decir, cuando ocurren las actividades, transaccio-
con fines de poltica pblica e imponer algunas tasas nes u otros eventos que generan el derecho a recibir
o vender algunos productos, en lugar de regalarlos, a los impuestos u otros tipos de ingreso. La aplicacin
fin de sufragar parte de los costos o eliminar parte del de esta norma general a los distintos tipos de ingreso
exceso de demanda que de otra manera habra. Segn se indica en cada seccin de la clasificacin, segn
este enfoque, los recursos ya se han comprometido y sea necesario.
las tasas o las entradas de las ventas constituyen un
aumento del patrimonio neto de la unidad. 5.14 Excepto en el caso de los impuestos y de las
contribuciones sociales, el monto del ingreso que de-
5.9 Otros tipos de ingreso no tributario que pueden ber registrarse corresponde al monto completo al
recibirse son multas, sanciones pecuniarias, dep- que tiene derecho de modo incondicional la unidad
sitos en caucin transferidos, asignaciones deriva- del gobierno general. Como se indica en el captulo 3,
das de procedimientos judiciales, transferencias vo- en lo que respecta al monto de los impuestos y de las
luntarias distintas de donaciones, y ventas de bienes contribuciones sociales registradas, debe tenerse
existentes, incluidos los artculos militares usados. en cuenta que la unidad del gobierno que recibe el in-
greso no participa usualmente en la transaccin ni en
5.10 La disposicin de un activo no financiero, otro evento que crea la obligacin de pagar los im-
excluidas las existencias, por venta o trueque, no puestos o contribuciones a los seguros sociales. Por
afecta al patrimonio neto. Estas transacciones no lo tanto, las autoridades tributarias nunca llegan a
constituyen ingresos, sino transacciones en activos tener conocimiento de muchas de estas transacciones
no financieros como se describe en el captulo 8. y eventos. El monto de los ingresos procedentes de
impuestos y contribuciones a los seguros sociales
5.11 El anlisis fiscal suele utilizar el concepto de debe excluir los montos procedentes de esos eventos
carga fiscal, que representa el monto de transferen- no declarados que se podra haber recibido si el go-
cias obligatorias impuesto por las unidades del sector bierno hubiera tenido conocimiento de los mismos.
gobierno general sobre el resto de la economa. Si En otras palabras, se considera que nicamente
bien no figura en la clasificacin del ingreso, la carga los impuestos y contribuciones a la seguridad so-
fiscal puede calcularse de forma aproximada sumando cial evidenciadas por determinaciones y declara-
el ingreso tributario y las contribuciones a la seguri- ciones tributarias, declaraciones de aduanas y docu-
dad social. Segn el fin analtico, si un organismo mentos similares crean ingresos para las unidades
supranacional tambin impone transferencias obliga- gubernamentales.
torias, quiz sea necesario aadirlas. En caso de exis-
tir, debern deducirse las contribuciones voluntarias a 5.15 Adems, es comn que parte de los impuestos
la seguridad social. Las multas, sanciones pecunia- y contribuciones a los seguros sociales que han sido
rias y depsitos en caucin transferidos son transfe- determinados nunca se recauden. No sera apropiado
rencias obligatorias, pero normalmente no forman devengar ingresos por un monto que la unidad del
parte de la carga fiscal. gobierno no espera realmente recaudar. Por lo tanto,
la diferencia entre las determinaciones y las recauda-
ciones previstas representa un derecho que carece de
B. Clasificacin y registro del ingreso valor real y no debe registrarse como ingreso. El
monto de los impuestos y contribuciones a la segu-
5.12 El ingreso est constituido por elementos hete- ridad social que se registre como ingreso debe co-
rogneos y, por ello, stos se clasifican segn diferen- rresponder al monto que se prev realmente recau-
tes caractersticas dependiendo del tipo de ingreso. dar. Sin embargo, la recaudacin efectiva puede
En lo que respecta a los impuestos, la estructura de la llevarse a cabo en un perodo posterior, posiblemente
clasificacin se determina principalmente segn la mucho despus.
54
Ingreso
5.16 No siempre puede distinguirse claramente si seguridad social. Pueden efectuarse asimismo contri-
una transferencia obligatoria es un impuesto o una buciones voluntarias para asegurar el derecho a las
contribucin a la seguridad social. Las contribucio- prestaciones sociales.
nes a la seguridad social incluyen todos los pagos
obligatorios efectuados por los asegurados, o sus em- 5.17 Las transferencias obligatorias que se aplican
pleadores, a las unidades del gobierno que proporcio- sobre otras bases y se asignan a gastos de seguridad
nan prestaciones sociales a fin de asegurar el derecho social son impuestos y se clasifican segn la base tri-
a dichas prestaciones, siempre que las contribuciones butaria respectiva. En particular, las entradas basadas
se recauden en funcin de las remuneraciones, la n- en el ingreso neto personalizado mediante ajustes por
mina o el nmero de empleados. Cuando el ingreso se deducciones y exenciones personales se clasifican
utiliza como una aproximacin del salario bruto, como impuestos sobre el ingreso, aunque estn asig-
como en el caso de los trabajadores por cuenta pro- nados al pago de prestaciones de la seguridad social.
pia, las entradas se registran como contribuciones a la Los pagos obligatorios que se recaudan en funcin de
55
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
las remuneraciones, la nmina o el nmero de em- 5.21 Los impuestos y otras transferencias obligato-
pleados que no garantizan el derecho a prestaciones rias debern registrarse cuando ocurren las activida-
de la seguridad social se clasifican como impuestos des, las transacciones u otros eventos que generan el
sobre la nmina o la fuerza de trabajo. derecho del gobierno de recibir impuestos u otros
pagos. El momento de registro no coincide necesaria-
1. Impuestos (11)2 mente con el momento en que ocurre el evento que
est sujeto al impuesto. Por ejemplo, la obligacin de
5.18 La cobertura, el momento de registro y la valo- pagar impuestos sobre las ganancias de capital suele
racin del ingreso tributario en el sistema de EFP ocurrir normalmente cuando se vende el activo y no
y el SCN 1993 son idnticos, pero los sistemas de cla- cuando se aprecia su valor.
sificacin difieren. El SCN 1993 incluye disposicio-
nes relativas a la compilacin de: a) los impuestos 5.22 Las devoluciones de impuestos suelen tratarse
sobre la produccin y las importaciones; b) los im- como impuestos negativos. Las devoluciones son
puestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc., ajustes por pagos en exceso. Se registran en el perodo
y c) los impuestos de capital. El enfoque adoptado en que se produce el suceso que genera el pago exce-
en el sistema de EFP consiste en clasificar los im- sivo. En el caso de un impuesto al valor agregado, los
puestos conforme a la base sobre la cual se grava el contribuyentes, salvo los consumidores finales, nor-
impuesto. Los impuestos se dividen en seis categoras malmente pueden recibir una devolucin de los im-
principales: a) impuestos sobre el ingreso, las utilida- puestos pagados sobre las compras. Si la devolucin
des y las ganancias de capital; b) impuestos sobre la es mayor que los impuestos pagados por el contri-
nmina y la fuerza de trabajo; c) impuestos sobre la buyente, la devolucin neta se registrar como un
propiedad; d) impuestos sobre los bienes y servicios; impuesto negativo.
e) impuestos sobre el comercio y las transacciones
internacionales, y, f) otros impuestos. Las categoras 5.23 Los crditos tributarios son montos deducibles
no siempre pueden distinguirse claramente, y en el de los impuestos que, de lo contrario, seran pagade-
texto se presentan comentarios adicionales en los ros. Algunos tipos de crditos pueden dar lugar a que
casos dudosos. una unidad del gobierno efecte un pago neto al con-
tribuyente. Estos pagos netos se tratan como un gasto
5.19 Normalmente, el designar un impuesto para un y no como un impuesto negativo.
uso especfico no afecta su clasificacin, salvo cuando
se hace la distincin entre los impuestos sobre la 5.24 En algunos casos, una unidad del gobierno
nmina y la fuerza de trabajo, por un lado, y las con- recauda impuestos y luego los transfiere en parte o en
tribuciones a la seguridad social, por el otro. Si el su totalidad a otra unidad del gobierno. Dependiendo
ingreso est designado para su uso en un sistema de del acuerdo, los impuestos transferidos a una segunda
seguridad social entonces es una contribucin a la se- unidad del gobierno pueden reasignarse como in-
guridad social. De lo contrario, se trata de un impuesto greso tributario de esa unidad o pueden registrarse
sobre la nmina y la fuerza de trabajo. como ingreso tributario de la unidad recaudadora y
una donacin de dicha unidad a la segunda unidad
5.20 En este manual, la clasificacin de los impues- del gobierno.
tos es muy similar a la clasificacin utilizada en
Revenue Statistics, que publica anualmente la Orga- 5.25 En general, un impuesto se atribuye a la unidad
nizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos del gobierno que: a) ejerce la facultad de aplicar
(OCDE). Las dos diferencias principales son que en el impuesto (como entidad principal o a travs de la
Revenue Statistics las contribuciones obligatorias a la autoridad delegada por la entidad principal), b) puede
seguridad social se tratan como impuestos y que los a su discrecin establecer y variar la tasa del impuesto
impuestos sobre los bienes y servicios y los impuestos y c) puede a su discrecin determinar el uso de
sobre el comercio y las transacciones internacionales los fondos.
se incluyen en una sola categora.
5.26 Cuando un gobierno recauda impuestos para
y en nombre de otro gobierno, y este ltimo tiene la
2
Los nmeros que figuran entre parntesis despus de cada categora autoridad para aplicar el impuesto, establecer y mo-
de clasificacin corresponden a los cdigos de clasificacin del sis-
tema de EFP. En el apndice 4 se presentan todos los cdigos de dificar su tasa impositiva y determinar el uso de los
clasificacin utilizados en el sistema de EFP. recursos, entonces el gobierno recaudador acta como
56
Ingreso
agente de este ltimo y el impuesto es reasignado. (1111) o a corporaciones y otras empresas (1112). Si
Cualquier cantidad retenida por el gobierno recauda- no se dispone de la informacin necesaria para deter-
dor como cargo por la recaudacin debe tratarse como minar si los impuestos deben atribuirse a una de estas
pago por un servicio. Cualquier otra cantidad retenida dos categoras, los impuestos se tratan como no cla-
por el gobierno recaudador, por ejemplo, en el marco sificables (1113). Los impuestos sobre sucesiones se
de un arreglo de coparticipacin de impuestos, debe tratan como impuestos a las personas fsicas. Los im-
tratarse como una donacin corriente. Si se deleg al puestos sobre el ingreso de las unidades sin fines de
gobierno recaudador la autoridad para establecer y lucro se tratan como impuestos a las corporaciones.
modificar la tasa, as como para decidir sobre el uso Los impuestos sobre el ingreso de los fideicomisos se
final de los recursos, entonces las cantidades recau- tratan como impuestos a las personas fsicas cuando
dadas deben tratarse como ingresos tributarios de los beneficiarios son individuos, e impuestos a las
este gobierno. corporaciones en los dems casos.
5.27 Cuando diferentes gobiernos establecen con- 5.31 Estos impuestos pueden aplicarse al ingreso y a
juntamente y por igual la tasa de un impuesto y la dis- las utilidades efectivas o estimadas, as como a las ga-
tribucin de los recursos, sin que ninguno de ellos nancias de capital realizadas o no realizadas. El monto
tengan la autoridad final y exclusiva, entonces los in- del ingreso imponible suele ser inferior al ingreso
gresos tributarios se atribuyen a cada gobierno segn bruto debido a las distintas deducciones permitidas.
la proporcin que le corresponda de los recursos. Si Un impuesto sobre las utilidades grava el ingreso
el arreglo permite a una unidad del gobierno ejercer menos las deducciones permitidas.
el control final y exclusivo, entonces todos los ingre-
sos tributarios se atribuirn a dicha unidad. 5.32 En principio, los impuestos sobre el ingreso y
las contribuciones sociales basadas en el ingreso de-
5.28 Tambin puede ocurrir que un gobierno tenga la ben atribuirse al perodo en que se genera el ingreso,
autoridad constitucional o de otra ndole de aplicar un aun si existe una demora sustancial entre el final del
impuesto, pero que otros gobiernos establezcan indi- perodo contable y el momento en el que se puede de-
vidualmente la tasa del impuesto en sus jurisdiccio- terminar la obligacin efectiva. Sin embargo, en la
nes y decidan individualmente el uso de los recursos prctica, se permite cierta flexibilidad. En particular,
generados por los impuestos en sus jurisdicciones. apartndose del principio general por razones prcti-
Los recursos generados por los impuestos en cada ju- cas, los impuestos sobre el ingreso deducidos en la
risdiccin de gobierno respectiva se atribuyen como fuente, como los impuestos pagados por el mtodo de
ingresos tributarios de dicho gobierno. retencin en la fuente y los pagos anticipados regula-
res de los impuestos sobre el ingreso, pueden regis-
a. Impuestos sobre el ingreso, las utilidades trarse en los perodos en que se efectan los pagos y
y las ganancias de capital (111) cualquier obligacin tributaria final sobre el ingreso
puede registrarse en el perodo en que se determina
5.29 Los impuestos sobre el ingreso, las utilidades y la obligacin.
las ganancias de capital se aplican a: a) los sueldos,
salarios, propinas, honorarios, comisiones, prestacio- 5.33 Los impuestos sobre el ingreso se gravan nor-
nes complementarias y otras remuneraciones por ser- malmente sobre el ingreso percibido durante un ao
vicios laborales; b) intereses, dividendos, arriendo de completo. Si se compilan estadsticas mensuales o
activos pblicos naturales e ingresos por concepto de trimestrales, pueden utilizarse indicadores de la acti-
regalas; c) ganancias y prdidas de capital, incluidas vidad estacional u otros indicadores pertinentes para
las distribuciones de ganancias de capital de los fon- asignar los totales anuales.
dos de inversin; d) utilidades de las corporaciones,
sociedades, propietarios individuales, sucesiones y 5.34 Bajo los sistemas de imputacin de los impues-
fideicomisos; e) la parte imponible de la seguridad tos sobre el ingreso de las corporaciones, los accio-
social, pensiones, rentas vitalicias, seguros de vida y nistas estn exentos total o parcialmente de la obli-
otras distribuciones de la cuenta de jubilacin, y, gacin de pago de los impuestos sobre el ingreso por
f) otras partidas diversas relacionadas con el ingreso. los dividendos pagados por la corporacin a partir
del ingreso o las utilidades sujetas al impuesto
5.30 Los impuestos sobre el ingreso, las utilidades y sobre el ingreso de las corporaciones. Esta exonera-
las ganancias de capital se asignan a personas fsicas cin fiscal se denomina normalmente crdito tributario
57
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
aunque, de hecho, se trata de una forma de asignar un Los impuestos sobre el uso de la propiedad con fi-
impuesto entre los contribuyentes. Si la exoneracin nes residenciales, pagaderos por el propietario o el
es mayor que el pasivo tributario total del accionista, arrendatario, donde se tiene en cuenta la situacin
es posible que el exceso sea pagadero al accionista. personal del usuario, tal como su remuneracin o
Dado que este crdito tributario constituye una nmero de dependientes, se tratan como impuestos
parte integral del sistema de imputacin de los im- sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias
puestos sobre el ingreso de las corporaciones, cual- de capital (111).
quier pago neto a los accionistas se trata como un
impuesto negativo y no como un gasto. Este trata- Los impuestos sobre la construccin, ampliacin o
miento difiere del tratamiento general de los crditos modificacin de todos los edificios, o sobre aque-
tributarios descrito en el prrafo 5.23. El impuesto llos que tengan un valor o densidad de uso superior
total pagado por la corporacin se atribuye a las cor- a un cierto umbral, se incluyen en impuestos sobre
poraciones (1112) y los crditos a los accionistas. el uso de bienes y sobre el permiso para usar bie-
nes o realizar actividades (1145).
b. Impuestos sobre la nmina y la fuerza
de trabajo (112) Los impuestos sobre el uso de la propiedad propia
con fines comerciales especiales como la venta de
5.35 Esta categora comprende los impuestos recau- bebidas alcohlicas, tabaco o carne, se registran bajo
dados de empleadores o de trabajadores por cuenta impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso
propia, ya sea como una proporcin de la nmina o para usar bienes o realizar actividades (1145).
como un monto fijo por persona, y no asignados a
sistemas de seguridad social. Los pagos asignados Los impuestos sobre la explotacin de tierras y te-
a sistemas de seguridad social se clasifican como rrenos y activos del subsuelo que no son propiedad
contribuciones a la seguridad social (121). de unidades del gobierno, incluidos los impuestos
de extraccin y explotacin de minerales y otros re-
c. Impuestos sobre la propiedad (113) cursos, se registran en otros impuestos sobre los
bienes y servicios (1146). Los pagos a una unidad
5.36 Se incluyen en esta partida los impuestos sobre del gobierno que es la propietaria de las tierras y te-
el uso, la propiedad o la transferencia de riqueza. rrenos y los activos del subsuelo se registran en
Estos impuestos pueden ser recaudados a intervalos arriendo de activos tangibles no producidos (1415).
regulares, una sola vez o cuando se produce un Los pagos por licencias para la explotacin de la
cambio en la propiedad. tierra y los activos del subsuelo se clasifican en im-
puestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso
5.37 Los impuestos sobre la propiedad o el uso de al- para usar bienes o realizar actividades (1145).
gunos tipos especficos de propiedad se basan con fre-
cuencia en el valor de la propiedad en un momento Los impuestos sobre las ganancias de capital como
determinado, pero se considera que stos se devengan resultado de la venta de propiedades se incluyen en
continuamente durante todo el ao o la parte del ao impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las
en que se posee la propiedad, si dicha parte es inferior ganancias de capital (111).
a un ao. Los impuestos sobre la transferencia de ri-
queza se registran en el momento de la transferencia, 5.39 Los impuestos sobre la propiedad se dividen en
y algunos impuestos sobre la propiedad o el uso de la seis categoras: impuestos recurrentes sobre la propie-
propiedad se registran en un momento especfico, como dad inmueble; impuestos recurrentes sobre la riqueza
un impuesto por una sola vez sobre la riqueza neta. neta; impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos;
impuestos sobre transacciones financieras y de capi-
5.38 Los impuestos siguientes se parecen a los im- tal; otros impuestos no recurrentes sobre la propiedad,
puestos sobre la propiedad, pero se clasifican en otras y otros impuestos recurrentes sobre la propiedad.
categoras:
5.40 Impuestos recurrentes sobre la propiedad in-
Los impuestos sobre la propiedad inmueble grava- mueble (1131). Esta partida comprende los impues-
dos sobre la base de la renta neta presunta se regis- tos con que se grava regularmente el uso o la pro-
tran como impuestos sobre el ingreso, las utilidades piedad de bienes inmuebles, que incluyen la tierras y
y las ganancias de capital (111). terrenos, edificios y otras estructuras. Estos impuestos
58
Ingreso
pueden aplicarse a los propietarios, los arrendatarios propiedad (1135); las tasas pagadas para cubrir car-
o ambos. El monto de los impuestos suele ser un por- gos judiciales o la emisin de certificados de naci-
centaje del valor tasado de la propiedad, basado a su miento, matrimonio o defuncin (incluidos en 1422);
vez en un ingreso por alquiler hipottico, precio de impuestos sobre las ventas (11412), o, los impuestos
venta o rendimiento capitalizado, u otras caractersti- generales de timbre (incluidos en 116).
cas de la propiedad, como el tamao o la ubicacin.
A diferencia de los impuestos recurrentes sobre la ri- 5.44 Otros impuestos no recurrentes sobre la pro-
queza neta (1132), los pasivos incurridos sobre la piedad (1135)4. Esta partida incluye los impuestos
propiedad no suelen tenerse en cuenta en la determi- sobre la riqueza neta y la propiedad que se gravan una
nacin de estos impuestos. sola vez o a intervalos irregulares. Comprende los
impuestos sobre la riqueza neta que se recaudan para
5.41 Impuestos recurrentes sobre la riqueza neta hacer frente a gastos de emergencia o para redistri-
(1132). Se incluyen en esta partida los impuestos con buir la riqueza; los impuestos sobre la propiedad,
que se grava regularmente la riqueza neta, que suele como gravmenes por mejoras, que tienen en cuenta
definirse como el valor de una amplia gama de pro- los aumentos del valor de la tierra debido a permisos
piedades muebles e inmuebles, deducidas las obliga- del gobierno para su desarrollo o la construccin de
ciones incurridas sobre dichas propiedades. infraestructura local por parte del gobierno; los im-
puestos sobre la revaloracin de capital, y cualquier
5.42 Impuestos sobre sucesiones, herencias o rega- otro impuesto excepcional sobre determinados tipos
los (1133)3. Esta partida incluye los impuestos sobre de propiedad.
las transferencias de propiedad por defuncin y sobre
los regalos. Los impuestos sobre las transferencias 5.45 Otros impuestos recurrentes sobre la propie-
de propiedad por defuncin comprenden los impues- dad (1136). Se incluyen en esta partida todos los im-
tos sobre las sucesiones, que suelen basarse en el puestos recurrentes sobre la propiedad no compren-
monto total de la sucesin, y los impuestos sobre las didos en las categoras 1131, 1132 1134, como los
herencias, que pueden determinarse sobre la base del impuestos brutos permanentes sobre la propiedad
monto recibido por los beneficiarios y/o su relacin personal, joyas, ganado bovino, otro tipo de ganado,
con el difunto. otros determinados tipos de propiedad y signos exter-
nos de riqueza. Los impuestos sobre el uso de propie-
5.43 Impuestos sobre transacciones financieras y dades muebles determinadas, como los vehculos
de capital (1134). Esta partida incluye los impuestos automotores y las armas, se clasifican en impuestos
sobre los traspasos de propiedad, excepto los que se sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar
clasifican como transacciones relacionadas con rega- bienes o realizar actividades (1145).
los, herencias o sucesiones. Comprende los impues-
tos sobre la emisin, compra y venta de valores, los d. Impuestos sobre los bienes y servicios (114)
impuestos sobre los cheques y otras formas de pago y
los impuestos sobre transacciones legales especfi- 5.46 Se incluyen en esta partida todos los impuestos
cas, como la validacin de contratos y las ventas de y derechos sobre la produccin, extraccin, venta,
propiedades inmuebles. Esta categora no incluye los transferencia, arrendamiento o entrega de bienes y
impuestos sobre el uso de bienes (incluidos en 1145); prestacin de servicios, as como los impuestos sobre
los impuestos sobre las ganancias de capital (inclui- el uso de bienes y sobre el permiso para usar bienes o
dos en 111); los impuestos recurrentes sobre la riqueza realizar actividades. Los impuestos sobre los bienes y
neta (1132); otros impuestos no recurrentes sobre la servicios comprenden:
3 sta
Los impuestos sobre el valor agregado.
es una de las dos categoras de impuestos que se consideran im-
puestos sobre el capital en el SCN 1993. La otra categora es otros im-
puestos no recurrentes sobre la propiedad (1135). Los impuestos Los impuestos generales sobre las ventas, ya sea
sobre el capital son aqullos que se recaudan a intervalos irregulares que se apliquen a nivel del fabricante/productor,
y muy poco frecuentes sobre el valor de los activos o del patrimonio
neto de las unidades institucionales o sobre el valor de los activos del mayorista o del minorista.
transferidos entre unidades institucionales como consecuencia de le-
gados, regalos inter vivos u otras transferencias. Es necesario identifi-
car los impuestos sobre el capital para calcular el ahorro neto y bruto,
4 Esta categora se clasifica como impuestos sobre el capital en el
que son dos de las partidas de resultado complementarias descritas en
el captulo 4 y que tambin son resultados del SCN 1993. SCN 1993, ver nota a pie de pgina 3.
59
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Los impuestos de una sola etapa y acumulativos de instancia y en su totalidad a los compradores fina-
etapas mltiples, donde etapa se refiere a etapa les. Se describe como un impuesto deducible por-
de la produccin o distribucin. que normalmente los productores no deben pagar
al gobierno el monto completo del impuesto que
Los impuestos selectivos. cobran a los consumidores, puesto que pueden de-
ducir el monto del impuesto que deben pagar por
Los impuestos sobre el uso de vehculos automoto- sus propias compras de bienes y servicios destina-
res u otros bienes. das al consumo intermedio o a la formacin de capi-
tal fijo. El IVA se calcula normalmente sobre el
Los impuestos sobre el permiso para usar bienes o precio del bien o del servicio, incluido cualquier
realizar ciertas actividades. otro impuesto sobre el producto. El IVA tambin
puede ser pagadero sobre las importaciones de bie-
Los impuestos sobre la extraccin, procesamiento nes o servicios adems de los derechos de importa-
o produccin de minerales y otros productos. cin u otros impuestos sobre las importaciones.
5.47 Esta categora no incluye los impuestos sobre el Impuestos sobre las ventas (11412). Esta categora
comercio y las transacciones internacionales (115), comprende todos los impuestos generales aplica-
pero s comprende los impuestos recaudados en el dos en una sola etapa, ya sea en las etapas de ma-
momento de la importacin o en la frontera si el pa- nufactura o produccin o a nivel del mayorista
sivo tributario no se genera nicamente porque los o minorista.
bienes cruzan la frontera sino que se aplican tambin
a los bienes y transacciones nacionales. Los impuestos Impuestos sobre el volumen de ventas y otros im-
sobre los bienes y servicios se dividen en seis catego- puestos generales sobre los bienes y servicios
ras que se describen en los prrafos siguientes. (11413). Esta categora comprende los impuestos
acumulativos de etapas mltiples, que incluye un
5.48 Impuestos generales sobre los bienes y servi- impuesto cada vez que se realiza una transaccin
cios (1141). Esta partida incluye todos los impuestos, sin deducirse los impuestos pagados sobre los insu-
excepto los derechos de aduana y otros derechos de mos y todos los impuestos generales al consumo
importacin (1151) y los impuestos sobre las expor- que combinan elementos de los impuestos al valor
taciones (1152), que gravan la produccin, el arren- agregado, sobre las ventas o de etapas mltiples.
damiento, la entrega, la venta, la compra y otros
traspasos de propiedad de una gran variedad de bie- 5.49 Impuestos selectivos (1142). Los impuestos se-
nes y la prestacin de una gran variedad de servicios. lectivos son impuestos que gravan a productos espe-
Estos impuestos pueden aplicarse sin tener en cuenta cficos, o a una gama limitada de productos, que no
si los bienes o servicios son de produccin nacional o pueden clasificarse como impuestos generales sobre
importados y pueden imponerse en cualquier etapa los bienes y servicios (1141); utilidades de los mono-
de la produccin o de la distribucin. Se incluyen las polios fiscales (1143); derechos de aduana y otros
entradas procedentes de los ajustes correspondientes derechos de importacin (1151); o, impuestos sobre
a estos impuestos cuando los bienes cruzan una fron- las exportaciones (1152). Los impuestos selectivos
tera. Por otra parte, las devoluciones de estos impues- pueden gravarse en cualquier etapa de la produccin
tos cuando se exportan los bienes se tratan como o la distribucin y suelen determinarse en relacin
impuestos negativos dentro de esta categora. Cuando con el valor, el peso, la fuerza o la cantidad del pro-
los impuestos gravan una gama limitada de bienes y ducto. Se incluyen en esta categora los impuestos es-
no una gama amplia de bienes, se incluyen en im- peciales sobre el azcar, la remolacha, los fsforos y
puestos selectivos (1142). En los casos de difcil cla- los chocolates; los impuestos con tasas variables so-
sificacin se tendr en cuenta el carcter predo- bre una cierta gama de bienes, y los impuestos sobre
minante del impuesto. Esta partida se subdivide en los productos derivados del tabaco, bebidas alcohli-
las categoras siguientes: cas, combustibles para motores y aceites de hidrocar-
buros. Si un impuesto recaudado principalmente
Impuestos sobre el valor agregado (11411). Un sobre los bienes importados tambin se aplica, o se
impuesto sobre el valor agregado (IVA) es un im- aplicara, de conformidad con la misma ley a bienes
puesto sobre los bienes y servicios recaudado en comparables producidos en el pas, entonces los in-
etapas por las empresas, pero cobrado en ltima gresos recaudados se clasifican como procedentes de
60
Ingreso
61
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
funcionamiento eficiente y seguro de la maquinaria riqueza neta (1132) u otros impuestos recurrentes
en cuestin o ejercer algn otro tipo de control que, sobre la propiedad (1136). A diferencia de los im-
en otras circunstancias, no estara obligado a efec- puestos incluidos en esta partida, la categora 1131
tuar, los ingresos debern tratarse como ventas de abarca nicamente los impuestos sobre la propiedad
servicios y no como entradas de impuestos, excepto o la tenencia de bienes inmuebles, y estos impuestos
si las entradas no guardan proporcin alguna con los normalmente estn relacionados con el valor de la
costos de prestar los servicios. En la prctica hay ca- propiedad. Los impuestos incluidos en 1132 y 1136
sos de difcil clasificacin entre impuestos y derechos estn relacionados nicamente con la propiedad y no
administrativos (1422). con el uso de activos, se aplican a grupos de activos y
no a bienes determinados, y se basan en el valor de
5.55 Ms especficamente, los siguientes tipos de ta- los activos.
sas (derechos) se consideran impuestos: a) las tasas
donde el pagador del gravamen no recibe el beneficio 5.58 Esta categora se subdivide en los impuestos so-
del servicio, como las tasas recaudadas de los mata- bre los vehculos automotores y otros impuestos so-
deros para financiar un servicio proporcionado a los bre el uso de bienes y sobre el permiso para usar
agricultores; b) las tasas donde el gobierno no pro- bienes o realizar actividades:
porciona un servicio especfico a cambio del pago del
gravamen, aunque puede emitirse un permiso al pa- Impuestos sobre los vehculos automotores
gador, como las licencias de caza, tiro o pesca que no (11451). Esta categora abarca los impuestos sobre
estn acompaadas del derecho a utilizar una zona el uso de vehculos automotores o el permiso para
especfica de tierras del gobierno, y, c) las tasas donde usar vehculos automotores, pero no incluye los
los servicios benefician nicamente al pagador del impuestos sobre los vehculos automotores como
gravamen, pero los beneficios recibidos por cada per- propiedad o riqueza neta, o los peajes de autopis-
sona no guardan necesariamente proporcin con los tas, puentes y tneles.
pagos, como el gravamen por la comercializacin de
leche que pagan los criadores de ganado lechero y Otros impuestos sobre el uso de bienes y sobre el
que se utiliza para fomentar el consumo de leche. permiso para usar bienes o realizar actividades
(11452). Se incluyen en esta categora las licencias
5.56 Aunque los impuestos de esta categora gravan de negocios y profesionales, que pueden abarcar
el uso de los bienes y no la propiedad o transferencia los impuestos sobre el permiso para realizar nego-
de los bienes, el registro de la propiedad de los bienes cios en general, o un negocio o profesin en parti-
puede dar lugar a un derecho tributario. Por ejemplo, cular. Se incluiran los impuestos generales sobre
el registro de la propiedad de animales o vehculos los negocios o las licencias cobradas segn una
automotores puede dar lugar a que se determine el cantidad fija, una escala por tipo de comercio, o en
impuesto al uso de estos bienes. Los impuestos sobre base a diversos indicadores, como el rea de los lo-
el uso de bienes pueden aplicarse incluso a bienes cales, el nmero de caballos de fuerza instalados, el
inutilizables desde el punto de vista funcional, como capital, o el tonelaje de los embarques. No se in-
armas o vehculos automotores antiguos. cluiran los impuestos de negocios aplicados a las
ventas brutas, que se clasifican en impuestos gene-
5.57 Se plantean casos de difcil clasificacin con rales sobre los bienes y servicios (1141). Los im-
los impuestos sobre el permiso para usar bienes o rea- puestos o licencias para determinados tipos de
lizar actividades, que se aplican sobre una base com- negocio incluyen el permiso para vender bienes o
binada de ingreso, nmina o volumen de ventas. Si es prestar servicios. Estos impuestos pueden recau-
posible estimar las entradas relacionadas con cada darse a intervalos regulares, por una sola vez o
base, se asignar el total a cada base correspondiente. cada vez que se usan los bienes. Tambin se inclu-
Si no pueden estimarse montos por separado, pero se yen en esta categora los impuestos a la contamina-
sabe que la mayora de las entradas provienen de una cin aplicados a la emisin o descarga al medio
base, entonces se clasificar el total de las entradas ambiente de gases txicos, lquidos contaminantes
segn esa base. Tambin hay casos de difcil clasifi- u otras sustancias peligrosas.
cacin en lo que respecta a los impuestos sobre la
propiedad o el uso de la propiedad que podran clasi- Los impuestos incluidos en esta categora, distintos
ficarse como impuestos recurrentes sobre la propie- de las licencias de negocios y profesionales, abar-
dad inmueble (1131), impuestos recurrentes sobre la can los impuestos sobre el permiso de caza, tiro y
62
Ingreso
pesca, y los impuestos sobre la propiedad de ani- el hecho que los bienes se envan fuera del pas o los
males domsticos cuando el derecho a realizar es- servicios son proporcionados por residentes a no re-
tas actividades no se otorga como parte de una sidentes. Los reembolsos a los bienes exportados que
transaccin comercial normal. Incluye tambin las constituyen devoluciones de impuestos generales al
licencias de radio y televisin, a menos que las consumo, impuestos selectivos o gravmenes de im-
autoridades pblicas proporcionen servicios gene- portacin pagados previamente, deben deducirse
rales de difusin, en cuyo caso se consideran pagos de los montos brutos por cobrar de los impuestos
por un servicio y no impuestos. correspondientes y no de los montos por cobrar
correspondientes a esta categora.
5.59 Otros impuestos sobre los bienes y servicios
(1146). Esta partida incluye los impuestos sobre la 5.62 Utilidades de los monopolios de exportacin o
extraccin de minerales, combustibles fsiles y otros de importacin (1153). Los gobiernos pueden esta-
recursos agotables provenientes de yacimientos de blecer empresas con el derecho monopolstico de
propiedad privada o de otro gobierno, as como cual- exportar e importar determinados bienes y/o contro-
quier otro impuesto sobre los bienes y servicios no lar los servicios proporcionados a, o recibidos de, no
incluido en las categoras 1141 a 1145. Los impues- residentes con el propsito de recaudar ingresos que
tos sobre la extraccin de recursos agotables suelen podran obtenerse por medio de impuestos sobre las
ser un monto fijo por unidad de cantidad o peso, exportaciones, importaciones o transacciones en di-
pero tambin pueden fijarse como un porcentaje visas. Cuando se establecen dichos monopolios, las
del valor. Los impuestos se registran cuando se utilidades remitidas al gobierno por las empresas o
extraen los recursos. Los pagos por la extraccin de las juntas de comercializacin que ejercen este mo-
recursos agotables provenientes de depsitos de pro- nopolio se consideran impuestos. Estas utilidades de-
piedad de la unidad del gobierno que recibe el pago ben registrarse en el momento en que se transfieren al
se clasifican como arriendo de activos tangibles no gobierno y no deben incluir las reservas retenidas de
producidos (1415). las empresas o las juntas de comercializacin5. Las
utilidades recibidas de las empresas de exportacin o
e. Impuestos sobre el comercio y las importacin o de las juntas de comercializacin que
transacciones internacionales (115) no representan utilidades de monopolios se registran
en rentas de la propiedad (141). Las utilidades trans-
5.60 Derechos de aduana y otros derechos de im- feridas al gobierno por las corporaciones pblicas o
portacin (1151). Esta partida abarca los ingresos las juntas de comercializacin de productos dentro
provenientes de todos los impuestos que gravan los del pas, al margen del comercio internacional, se
bienes por el hecho de entrar en el pas o los servicios registrarn en rentas de la propiedad (141) o en utili-
por el hecho de que son proporcionados por no resi- dades de los monopolios fiscales (1143).
dentes a residentes. Los gravmenes pueden aplicarse
con fines de obtencin de ingresos o con fines protec- 5.63 Utilidades de operaciones cambiarias (1154).
cionistas y pueden ser determinados sobre una base Si el gobierno o las autoridades monetarias ejercen su
especfica o ad valorem, pero deben limitarse por ley poder monopolstico para lograr un margen entre el
a los productos importados. Incluyen los derechos precio de compra y el precio de venta de las divisas,
aplicados segn la tarifa de aranceles aduaneros y sus en exceso del necesario para cubrir los costos admi-
anexos, incluidas las sobretasas basadas en la tarifa nistrativos, el ingreso obtenido constituye un grava-
de aranceles, los derechos consulares, los cargos men obligatorio recaudado del comprador y del
por tonelaje, los impuestos estadsticos, los derechos vendedor de divisas. Este ingreso es equivalente a un
fiscales y las sobretasas no basadas en la tarifa derecho de importacin y a un derecho de exporta-
de aranceles aduaneros. Los impuestos que se aplican cin aplicados en un solo sistema de tipo de cambio,
a las importaciones nicamente porque corresponden o a un impuesto sobre la venta o compra de divisas.
a una categora ms amplia de bienes que estn su- Al igual que las utilidades de los monopolios de
jetos al impuesto se registran en impuestos genera- importacin o exportacin, los ingresos representan el
les sobre los bienes y servicios (1141) o impuestos
selectivos (1142). 5 Si una empresa de este tipo obtiene utilidades de las exportaciones o
63
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
ejercicio de poderes monopolsticos con fines tributa- o actividades incluidas en otros impuestos. Por ejem-
rios y se incluyen en los ingresos tributarios cuando plo, los ingresos provenientes de la venta de timbres
los recibe el gobierno. Esta categora no comprende que se adhieren a los contratos y los cheques. Los in-
ninguna transferencia al gobierno de utilidades de gresos por la venta de timbres asignables a una sola
operaciones cambiarias fuera de las obtenidas como categora, como las bebidas alcohlicas o el tabaco,
resultado de mantener un diferencial del tipo de cambio. deben aparecer como impuestos sobre estos produc-
tos, ya sean impuestos selectivos (1142) o impuestos
5.64 Impuestos sobre las operaciones cambiarias sobre servicios especficos (1144). Tambin se incluye
(1155). Comprende los impuestos que se aplican a las en esta categora un impuesto sobre los gastos, que se
ventas o compras de divisas, ya sea a un tipo de cam- aplica a las compras, pero que es personalizado al
bio unificado o a tipos de cambio diferentes. Se inclu- aplicar deducciones y exenciones personales, y el in-
yen los impuestos sobre remesas al exterior, si stos greso procedente de impuestos aplicados basndose
se aplican a la compra de las divisas que van a ser re- en una combinacin de varias bases tributarias,
mitidas. Los impuestos sobre remesas que no se apli- donde el ingreso no puede asignarse directamente a
can a la compra de divisas se registran en otros cada base tributaria o a una base predominante.
impuestos sobre el comercio y las transacciones
internacionales (1156). 2. Contribuciones sociales [EFP] (12)
5.65 Otros impuestos sobre el comercio y las tran- 5.67 Segn la definicin que figura en el prrafo 5.4,
sacciones internacionales (1156). Esta partida com- las contribuciones sociales son entradas efectivas o
prende otros impuestos que gravan varios aspectos imputadas provenientes de empleadores en nombre
del comercio y de las transacciones internacionales, de sus empleados o de empleados, trabajadores por
como los impuestos que se aplican exclusiva o predo- cuenta propia o no empleados en nombre propio que
minantemente a los viajes al extranjero, los impues- garantizan el derecho a prestaciones sociales a los
tos sobre los seguros o inversin en el exterior y los contribuyentes, sus dependientes o sus supervivien-
impuestos sobre remesas al exterior, excluidos los tes6. Las contribuciones pueden ser obligatorias o vo-
impuestos aplicados a la compras de divisas que van luntarias. Las contribuciones sociales se dividen en
a ser remitidas, que se incluyen en impuestos sobre contribuciones a la seguridad social (121) y otras
las operaciones cambiarias (1155). contribuciones sociales (122) segn el tipo de sis-
tema que las reciba.
f. Otros impuestos (116)
5.68 La cobertura de las contribuciones sociales
5.66 En esta partida se incluye el ingreso procedente en el sistema de EFP es ms restringida que en el
de los impuestos aplicados predominantemente so- SCN 1993. En el sistema de EFP, las contribuciones
bre una base o bases diferentes de las descritas en sociales comprenden todas las contribuciones a la se-
las categoras de impuestos anteriores. Tambin se in- guridad social y todas las contribuciones a sistemas
cluye el ingreso procedente de impuestos no identifi- de seguro social del empleador no basados en fondos
cados y los intereses y las sanciones pecuniarias asignados que proporcionan prestaciones, excepto
recaudadas por el pago atrasado o la falta de pago de prestaciones jubilatorias. En el SCN 1993, las contri-
impuestos, pero no identificables por categora de buciones sociales tambin incluyen las contribucio-
impuestos. La partida se subdivide en otros impues- nes a las cajas de pensiones autnomas y no aut-
tos pagaderos nicamente por las empresas (1161) nomas y a sistemas no basados en fondos asignados
y otros impuestos pagaderos por otras entidades dis- que proporcionan prestaciones jubilatorias. Las tran-
tintas de las empresas, o no identificables (1162). sacciones que se tratan como contribuciones sociales
Esta partida comprende los impuestos sobre las per- en el SCN 1993 y no en el sistema de EFP se registran
sonas fsicas que no se basan en el ingreso o ingreso como pasivos incurridos en este ltimo.
presunto, que a veces se denominan impuestos de
capitacin. Los impuestos personales basados en 5.69 Las contribuciones sociales se recaudan en fun-
el ingreso efectivo o presunto se registran en los cin de las remuneraciones, la nmina o el nmero de
impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ga- empleados. No obstante, si el ingreso se usa como
nancias de capital (111). Tambin comprende los im- una aproximacin del salario bruto, como en el caso
puestos de timbre que no corresponden exclusiva o
predominantemente a una sola clase de transacciones 6 La cobertura de las prestaciones sociales se describe en el captulo 6.
64
Ingreso
de los trabajadores por cuenta propia, las entradas se 5.73 Las contribuciones de los empleados (1221)
incluyen en esta partida. Los pagos obligatorios deter- incluyen los montos pagados directamente por los
minados sobre una base diferente, pero asignados a empleados o transferidos de los sueldos o salarios y
sistemas de seguro social, se tratan como impuestos. otras remuneraciones por los empleadores en nombre
de los empleados. Las contribuciones de los emplea-
5.70 Como se discute en los prrafos 5.14 y 5.15, el dores (1222) incluyen los montos pagados por los
monto de las contribuciones sociales que se registre empleadores en nombre de los empleados. Como en
como ingreso debe corresponder nicamente al monto el caso de las contribuciones de los empleadores a los
que se prev recaudar de manera real. Sin embargo, la sistemas de seguridad social, estas contribuciones no
recaudacin efectiva puede llevarse a cabo en un se eliminan en la consolidacin si la unidad de
perodo posterior, quiz mucho despus. gobierno que efecta el pago y la que lo recibe perte-
necen al mismo sector o subsector.
a. Contribuciones a la seguridad social (121)
5.74 Las contribuciones imputadas (1223) se origi-
5.71 Las contribuciones a los sistemas de seguridad nan cuando los empleadores del gobierno proporcio-
social se clasifican segn el origen de la contribucin. nan prestaciones sociales directamente a sus emplea-
Las contribuciones de los empleados (1211) son pa- dos, ex empleados o dependientes, con cargo a sus
gadas directamente por los empleados o se deducen propios recursos, sin la intervencin de una empresa
de sus sueldos y salarios y son transferidas por el em- de seguros o de una caja de pensiones autnoma o no
pleador en nombre de sus empleados. Las contribu- autnoma. En este caso, se considera que los emplea-
ciones del empleador (1212) son pagadas direc- dos estn protegidos contra diversos riesgos sociales
tamente por los empleadores en nombre de sus especificados, aunque no se efectan pagos para cu-
empleados. Los montos pagados por los empleadores brirlos. El monto de ingresos devengado en esta cate-
del gobierno general no se eliminan en la consolida- gora corresponde al valor de las contribuciones
cin si las unidades que efectan el pago y las que lo sociales del empleador que sera necesario para ase-
reciben pertenecen al mismo sector o subsector, por- gurar el derecho de facto a las prestaciones sociales.
que se considera que se redireccionan las contribu-
ciones, tal como se describe en el prrafo 3.20 del 3. Donaciones (13)
captulo 3, y luego son pagadas por los empleados.
Las contribuciones de los trabajadores por cuenta 5.75 Las donaciones son transferencias no obligato-
propia o no empleados (1213) son pagadas por los rias, corrientes o de capital, recibidas por una unidad
contribuyentes que no son empleados. Las contribu- del gobierno y provenientes de otras unidades del go-
ciones no clasificables (1214) son aquellas cuya bierno o de un organismo internacional. Las donacio-
fuente no puede determinarse. Si algunas contribu- nes se clasifican primero por tipo de unidad que
ciones son voluntarias, sera til registrar como par- efecta la donacin y luego segn se trate de una
tida informativa el monto total de las mismas para donacin corriente o de capital.
calcular la carga fiscal y para otros fines.
5.76 Las tres fuentes de las donaciones reconocidas
b. Otras contribuciones sociales (122) en el sistema de EFP son: las donaciones de gobier-
nos extranjeros (131), las donaciones de organis-
5.72 En esta categora se incluyen las contribuciones mos internacionales (132) y las donaciones de otras
efectivas o imputadas a los sistemas de seguro social unidades del gobierno general (133). La ltima ca-
administrados por el gobierno como empleador tegora, donaciones de otras unidades del gobierno
en nombre de sus empleados, que no ofrecen presta- general, es necesaria nicamente si se compilan esta-
ciones de jubilacin. A diferencia de los sistemas de dsticas para un subsector del sector gobierno gene-
seguridad social, los sistemas de seguro social para ral. De lo contrario, estas transacciones se eliminan
empleados del gobierno generalmente vinculan en la consolidacin.
el nivel de prestaciones directamente al nivel de
contribuciones. Por lo general, estos sistemas son 5.77 Las donaciones corrientes son las que se efec-
administrados por un gobierno solamente para sus tan en conexin a gastos corrientes y no estn vin-
propios empleados, pero tambin puede administrar- culadas o condicionadas a la adquisicin de un activo
los un gobierno en nombre de los empleados de por parte del beneficiario. Las donaciones de capi-
muchos gobiernos. tal son las que involucran la adquisicin de activos por
65
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
parte del beneficiario y pueden consistir de una trans- forma de intereses, dividendos, retiro de los ingresos
ferencia de dinero que el beneficiario debe utilizar o de las cuasicorporaciones, rentas de la propiedad atri-
se espera que utilice para la adquisicin de un activo buidas a los titulares de las plizas de seguros o
o activos (excluidas las existencias), la transferencia arriendo de activos tangibles no producidos9.
de un activo (excluidos el efectivo y las existencias) o
la cancelacin de un pasivo por acuerdo mutuo entre 5.82 Los intereses [EFP] (1411) son recibidos por
el acreedor y el deudor7. En caso que se planteen du- las unidades del gobierno general que poseen cierto
das con respecto a la naturaleza de una donacin, se tipo de activos financieros, a saber, depsitos, valores
clasificar como donacin corriente8. distintos de acciones, prstamos y cuentas por co-
brar10. Estos tipos de activos financieros se originan
5.78 Las donaciones en especie deben valorarse a cuando una unidad del gobierno general presta fon-
precios corrientes de mercado. Si no se dispone de dos a otra unidad. Los intereses son los ingresos
precios de mercado, entonces debern valorarse se- obtenidos por el acreedor por permitir que el deudor
gn los costos explcitos incurridos al proporcionar utilice sus fondos. Los ingresos por concepto de inte-
los recursos o segn los montos que se recibiran si se reses se devengan de manera continua durante la
vendieran dichos recursos. En algunos casos, el valor vigencia del activo financiero. La tasa a la que se de-
fijado por el donante y el fijado por el beneficiario vengan intereses puede expresarse como un porcen-
pueden diferir considerablemente, en cuyo caso taje del principal pendiente, una suma predeterminada
deber utilizarse el valor fijado por el donante. de dinero, o ambos.
5.79 Las donaciones se registran cuando se satisfa- 5.83 En el contrato entre el acreedor y el deudor pue-
cen todos los requisitos y condiciones para recibirlas den establecerse pagos peridicos iguales al monto de
y el beneficiario tiene un derecho incondicional sobre intereses devengados que an no se han pagado, pero
las mismas. A veces es difcil determinar este mo- es posible que en otros casos no se establezca dicho re-
mento debido a la amplia gama de condiciones de quisito y, por lo tanto, el pago de los intereses deven-
elegibilidad con distinto poder legal. En algunos ca- gados no se efecte sino hasta el vencimiento del
sos, el beneficiario potencial de una donacin tiene contrato. Es posible tambin que exista una combina-
un derecho legal si ha satisfecho ciertas condiciones, cin de ambos mtodos. En la medida en que se deven-
como haber incurrido previamente en gastos para un gan intereses cuyo pago an no se ha efectuado,
propsito determinado o haber aprobado una ley. En aumentar el pasivo total del deudor frente al acreedor.
muchos casos, el beneficiario de la donacin nunca Los pagos peridicos o de otra ndole reducirn el pa-
tiene un derecho frente al donante y la donacin de- sivo total, pero no constituyen transacciones de ingreso.
ber atribuirse al momento en que se efecte el pago
en efectivo. 5.84 Es preciso considerar muchos aspectos al deter-
minar el monto del ingreso por concepto de intereses
4. Otros ingresos (14)
9 En el SCN 1993, las utilidades reinvertidas de la inversin
5.80 Adems de los impuestos, las contribuciones extranjera directa son otro tipo de renta de la propiedad. En resumen,
sociales y las donaciones, el ingreso incluye las ren- una empresa de inversin extranjera directa es una sucursal no cons-
tituida en sociedad de una empresa no residente o una corporacin en
tas de la propiedad, las ventas de bienes y servicios y la que por lo menos un inversionista extranjero posee un monto de
otros tipos de ingresos diversos. acciones suficiente que le permite una participacin efectiva en la di-
reccin de la empresa. Un aumento de las utilidades no distribuidas de
una empresa de inversin extranjera directa se trata como si las utili-
a. Rentas de la propiedad [EFP] (141) dades fueran remitidas a los inversionistas extranjeros directos pro-
porcionalmente a su participacin en el capital de la empresa, y luego
5.81 Las rentas de la propiedad incluyen una gran va- reinvertidas en dicha empresa como capital adicional. La remesa im-
putada de estas utilidades no distribuidas se trata como renta de la pro-
riedad de tipos de ingreso obtenidos por una unidad piedad en el SCN 1993, pero no en el sistema de EFP. Este aumento
del gobierno general cuando pone activos financieros del valor del capital social en poder de una unidad del gobierno que es
y/o no producidos que posee a disposicin de otras un inversionista extranjero directo se registra como una ganancia por
tenencia de la misma forma que para otras tenencias de participacio-
unidades. El ingreso de esta categora puede revestir la nes de capital (vase el captulo 10). Este diferente tratamiento hace
que el prstamo/endeudamiento neto difiera en los dos sistemas. Las
7El apndice 2 proporciona ms detalle sobre ste y otros tipos de utilidades reinvertidas de la inversin extranjera directa se describen
operaciones de deuda del gobierno. en los prrafos 7.119 a 7.122 del SCN 1993.
8 Es preciso identificar las donaciones de capital para calcular el 10 Vase la clasificacin y la definicin de los activos financieros en el
66
Ingreso
que debe registrarse. Para evitar repeticiones, los 5.88 Retiros de los ingresos de las cuasicorporacio-
intereses se describen con ms detalle en los prra- nes (1413). Por definicin, las cuasicorporaciones no
fos 6.39 a 6.55 del captulo 6. pueden distribuir ingresos en forma de dividendos,
pero el propietario puede optar por retirar una parte o
5.85 Dividendos (1412). Las unidades del gobierno la totalidad de los ingresos. Desde el punto de vista
general, en su capacidad de accionistas y propietarios conceptual, los retiros de dichos ingresos equivalen a
de una corporacin, tienen derecho a percibir dividen- una distribucin de ingresos de la corporacin en
dos porque ponen fondos de capital a disposicin de forma de dividendos y el tratamiento es el mismo. El
dicha corporacin. Los fondos de capital no dan dere- monto de los ingresos que el propietario de una cua-
cho a los accionistas a una renta fija o predeterminada. sicorporacin decide retirar depender en gran me-
El directorio u otros gerentes de la corporacin deben dida del monto de sus ingresos netos. Todos estos
declarar un dividendo pagadero por su propia volun- retiros se registran en la fecha efectiva cuando se
tad. Los dividendos se registran en la fecha en que se realiza el pago.
declaran pagaderos o, si no se emite una declaracin
previa, en la fecha en que se efecta el pago. 5.89 Como en el caso de los dividendos, los retiros
de ingresos de las cuasicorporaciones no comprenden
5.86 Las unidades del gobierno general pueden per- los retiros de fondos provenientes de la venta u otras
cibir dividendos de corporaciones pblicas o priva- disposiciones de activos de la cuasicorporacin. La
das. Las distribuciones de utilidades por parte de las transferencia de fondos derivados de dichas disposi-
corporaciones pblicas pueden llevarse a cabo de ciones se registra como una reduccin del capital de
forma irregular y pueden no calificarse explcitamente las cuasicorporaciones de propiedad del gobierno.
como dividendos. No obstante, con la excepcin de Del mismo modo, los fondos retirados mediante la li-
las distribuciones sealadas abajo, los dividendos quidacin de montos elevados de utilidades retenidas
comprenden todas las distribuciones de utilidades por acumuladas u otras reservas de la cuasicorporacin se
parte de corporaciones a los accionistas o propieta- tratan como retiros de capital.
rios, incluidas las utilidades de los bancos centrales
transferidas a las unidades del gobierno, las utilida- 5.90 Rentas de la propiedad atribuidas a los titula-
des derivadas de las funciones de autoridad moneta- res de plizas de seguros (1414). Las empresas de
ria desempeadas fuera del banco central y las seguros mantienen reservas tcnicas en forma de pa-
utilidades transferidas por las loteras estatales. Sin gos anticipados de primas, reservas contra indemni-
embargo, las distribuciones de utilidades de los mo- zaciones pendientes y reservas actuariales para hacer
nopolios fiscales (1143) y las utilidades de los mono- frente a los riesgos pendientes en relacin con las p-
polios de exportacin o de importacin (1153) se lizas de seguro de vida. Estas reservas se consideran
clasifican como impuestos, como se describe en los activos de los titulares o de los beneficiarios de las
prrafos 5.50 y 5.62. plizas, incluidas las unidades del gobierno general
que sean titulares de plizas, y pasivos de las empre-
5.87 Si los pagos provienen de corporaciones pbli- sas de seguros. Todo ingreso proveniente de la inver-
cas, es posible que sea difcil decidir si son dividen- sin de reservas tcnicas de seguros tambin se
dos o retiros de capital. Los dividendos son pagos considera propiedad de los titulares o de los benefi-
efectuados por una corporacin con cargo a su ingreso ciarios de las plizas y se describe como rentas de la
corriente, que se deriva de sus actividades productivas propiedad atribuidas a los titulares de plizas de se-
en curso. Sin embargo, una corporacin puede hacer guros. Este tipo de rentas de la propiedad, que suele
ms uniformes los pagos de dividendos de un perodo ser poco frecuente y/o de pequea cuanta en el caso
a otro de forma que en algunos perodos los pagos de de las unidades del gobierno general, se describe de
dividendos sean mayores que los ingresos derivados forma ms detallada en los prrafos 6.76 a 6.80 del
de sus actividades productivas. Dichos pagos siguen captulo 6.
constituyendo dividendos. Las distribuciones efec-
tuadas por las corporaciones a los accionistas de las 5.91 Arriendo de activos tangibles no produci-
entradas provenientes de las privatizaciones y otras dos (1415). El arriendo de activos tangibles no pro-
ventas de activos, as como los pagos excepcionales ducidos es la renta de la propiedad proveniente de los
por una sola vez de montos elevados, basados en arrendamientos de tierras y terrenos, activos del sub-
reservas acumuladas o ganancias por tenencia consti- suelo y otros activos de origen natural. Otros arren-
tuyen retiros de capital y no dividendos. damientos de este tipo de activos, especialmente los
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
arrendamientos del espectro electromagntico, pue- extraccin, las licencias de negocios u otros impues-
den considerarse una venta de activos intangibles no tos. Los impuestos sobre la extraccin se aplican a la
producidos. Los trminos y condiciones que rigen la extraccin de minerales y combustibles fsiles en tie-
clasificacin de los arrendamientos de activos de ori- rras de propiedad privada o de otro gobierno. Si los
gen natural seguan siendo objeto de debate en la fe- pagos forman parte de los impuestos sobre las utilida-
cha de publicacin del original en ingls del presente des, debern clasificarse como impuestos sobre el in-
manual. Los dems prrafos de esta seccin se refie- greso, las utilidades y las ganancias de capital (111).
ren nicamente a los arrendamientos clasificados Los pagos que son parte de un impuesto sobre el valor
como arriendo de activos tangibles no producidos. bruto de la produccin debern clasificarse como
otros impuestos sobre los bienes y servicios (1146).
5.92 Como en el caso de los intereses, el arriendo se Los pagos por las licencias o permisos para llevar a
devenga continuamente al propietario durante el cabo operaciones de extraccin debern clasificarse
perodo del contrato. Por lo tanto, el arriendo de acti- como impuestos sobre el uso de bienes y sobre el per-
vos tangibles no producidos registrado durante un miso para usar bienes o realizar actividades (1145).
perodo contable determinado es igual al valor del
arriendo acumulado pagadero durante el perodo con- 5.96 El arriendo de activos tangibles no producidos
table, y puede diferir del monto del arriendo que vence tampoco debe confundirse con el alquiler de activos
o que se paga efectivamente durante el perodo. producidos, que se trata como ventas de bienes y ser-
vicios (142). La diferencia de tratamiento se origina
5.93 Las unidades del gobierno general pueden ser porque los arrendadores de activos producidos parti-
propietarias de activos del subsuelo en forma de ya- cipan en un proceso de produccin en el cual prestan
cimientos de minerales o combustibles fsiles, los servicios a los arrendatarios, como el mantenimiento
cuales pueden arrendar y as permitir a otras unida- de existencias de activos fijos disponibles para arren-
des extraer esos depsitos durante un perodo deter- dar con breve aviso, y la reparacin y el manteni-
minado, a cambio de un pago o una serie de pagos. miento de los activos arrendados. Las unidades del
Estos pagos suelen denominarse regalas, pero en gobierno general que son propietarias de tierras y te-
efecto son arriendos de activos tangibles no produci- rrenos, activos del subsuelo o del espectro electro-
dos que obtienen los propietarios de los activos a magntico, y que se limitan a poner estos activos a
cambio de poner los activos a disposicin de otras disposicin de otras unidades no se consideran parti-
unidades durante perodos determinados. Los arrien- cipantes de la actividad productiva. Los alquileres pa-
dos pueden revestir la forma de pagos peridicos gados por los inquilinos se tratan como pagos por la
de montos fijos, independientemente de la tasa de prestacin de servicios de edificios o de vivienda.
extraccin o, como es ms habitual, pagos en fun-
cin de la cantidad, el volumen o el valor del activo 5.97 Una sola transaccin puede involucrar el arriendo
extrado. Las empresas dedicadas a la exploracin de activos tangibles no producidos y la venta de bie-
en tierras y terrenos del gobierno pueden efectuar nes y servicios. Esta situacin puede ocurrir, por
pagos a las unidades del gobierno general a cambio ejemplo, cuando una unidad del gobierno general, en
del derecho de efectuar pruebas de perforacin o de un mismo contrato, arrienda un terreno y los edificios
otro modo investigar la existencia o la ubicacin situados en el mismo, y en el contrato no se identifica
de activos del subsuelo. Estos pagos tambin se por separado el arriendo del terreno como bien p-
tratan como arriendos aunque no se lleven a cabo blico y el alquiler de los edificios. Si no se dispone de
extracciones. una base objetiva sobre la cual se puede repartir el
pago correspondiente al arriendo del terreno y el
5.94 Otros tipos de arriendo de activos tangibles no correspondiente al alquiler del edificio, se registrar
producidos incluyen los pagos por el derecho a talar el monto total como alquiler si el valor del edificio es
rboles madereros en tierras del gobierno no cultiva- mayor que el valor del terreno, y viceversa.
das, explotar masas de agua no administradas con fi-
nes recreativos o comerciales, incluida la pesca, y b. Ventas de bienes y servicios (142)
utilizar agua para el riego y tierras del gobierno para
el pastoreo. 5.98 Ventas de establecimientos de mercado (1421).
Segn la definicin en el captulo 2, un estableci-
5.95 El arriendo de activos tangibles no producidos miento es una empresa o parte de una empresa situada
no debe confundirse con los impuestos sobre la en un solo lugar, en el que realiza una nica actividad
68
Ingreso
productiva, o donde la actividad productiva principal gobierno, las matrculas en escuelas pblicas y las
representa la mayor parte del valor agregado de la entradas a museos, parques e instalaciones culturales
empresa. Un establecimiento de mercado dentro de y recreativas del gobierno que no estn organizadas
una unidad del gobierno es un establecimiento que como corporaciones pblicas.
vende o dispone de otro modo de toda o la mayor
parte de su produccin a precios econmicamente 5.101 Ventas imputadas de bienes y servicios (1424).
significativos. Esta categora comprende las ventas Si una unidad produce bienes y servicios con el prop-
de todos los establecimientos de mercado que forman sito de utilizarlos como remuneracin a los empleados
parte de las unidades sobre las que se compilan esta- en especie, la unidad est desempeando dos funcio-
dsticas. Dado que todos los establecimientos de las nes: la de empleador y la de productor de bienes y ser-
corporaciones pblicas son establecimientos de mer- vicios. A fin de indicar el monto total pagado por
cado, todas las ventas de las corporaciones pblicas concepto de remuneracin a los empleados, es necesa-
se incluyen en esta categora. Los alquileres de acti- rio tratar el monto pagado en especie como si se hu-
vos producidos se tratan como ventas de servicios y biera pagado en efectivo como sueldos y salarios, y
se incluyen en esta categora. Las ventas de activos luego los empleados hubieran utilizado el efectivo
no financieros son disposiciones de activos no finan- para comprar los bienes y servicios. Esta categora
cieros, tal como se describe en el captulo 8, y no comprende el valor total de estas ventas imputadas.
constituyen ventas de bienes y servicios.
5.102 Las ventas de bienes se registran cuando se
5.99 Derechos administrativos (1422). Esta partida produce el traspaso legal de propiedad. Si no puede
comprende los derechos que se pagan por licencias determinarse con precisin el momento del traspaso,
obligatorias y otros derechos administrativos que podr efectuarse el registro cuando tenga lugar el
constituyen ventas de servicios. Pueden citarse como cambio efectivo en la propiedad o el control. Las tran-
ejemplos los permisos de conducir, los pasaportes, sacciones de servicios se registran normalmente en el
las tasas de los tribunales y las licencias de radio y te- momento en que se prestan los servicios. Algunos ser-
levisin cuando las autoridades pblicas proporcio- vicios se proporcionan o tienen lugar de forma conti-
nan servicios generales de difusin. Para que estos nua. Por ejemplo, el arrendamiento de operacin y los
derechos se consideren una venta de un servicio, es servicios de vivienda son flujos continuos y, desde el
preciso que la unidad del gobierno general desempee punto de vista conceptual, se registran de forma con-
alguna funcin regulatoria, por ejemplo, comprobar tinua mientras se estn prestando dichos servicios.
la competencia o las calificaciones profesionales de
la persona en cuestin, comprobar el funcionamiento c. Multas, sanciones pecuniarias y depsitos
eficiente y seguro del equipo en cuestin o ejercer al- en caucin transferidos (143)
gn tipo de control que, en otras circunstancias, no
estara obligado a ejercer. Si el pago no guarda pro- 5.103 Las multas y sanciones pecuniarias son trans-
porcin alguna con el costo de la prestacin del ser- ferencias corrientes obligatorias impuestas a las uni-
vicio, entonces los derechos se clasifican como dades por los tribunales o los rganos cuasijudiciales
impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso por incumplimiento de las leyes o normas administra-
para usar bienes o realizar actividades (1145). tivas. Esta partida tambin incluye los acuerdos
extrajudiciales. Los depsitos en caucin transferidos
5.100 Ventas incidentales de establecimientos no de son montos que se depositan en una unidad del go-
mercado (1423). Esta partida comprende las ventas bierno general mientras un procedimiento jurdico o
de bienes y servicios por parte de los establecimien- administrativo est pendiente y que luego se transfie-
tos no de mercado de las unidades del gobierno gene- ren a la unidad del gobierno general como parte de la
ral, excluidos los derechos administrativos. Incluye resolucin de dicho procedimiento.
las ventas incidentales relacionadas con las activida-
des sociales o comunitarias habituales de los ministe- 5.104 Las multas y sanciones pecuniarias impuestas
rios, departamentos y agencias del gobierno, como por el incumplimiento de normas que puedan identi-
las ventas de los productos fabricados en las escuelas ficarse como referidas a un impuesto determinado
vocacionales, las semillas de granjas agrcolas expe- se registran junto con dicho impuesto. Otras multas y
rimentales, las tarjetas postales y las reproducciones sanciones pecuniarias que puedan identificarse en re-
de obras de arte que se venden en los museos, las ta- lacin con otras infracciones tributarias se clasifican
sas que se pagan por el uso de hospitales y clnicas del en otros impuestos (116).
69
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
5.105 La mayor parte de las multas, sanciones pecu- escuelas, museos, teatros y centros culturales, y los re-
niarias y depsitos en caucin transferidos se determi- galos en forma de tierras, edificios o activos intangi-
nan en un momento especfico. Estas transferencias se bles, como patentes y derechos de autor. Cuando no
registran cuando la unidad del gobierno general tiene pueda determinarse si una transferencia es corriente o
un derecho jurdico sobre los fondos, por ejemplo, de capital, se clasificar como transferencia corriente11.
cuando el tribunal emite la sentencia o se publica el fa-
llo administrativo, o cuando el atraso en el pago u otra e. Ingresos diversos y no identificados (145)
infraccin da lugar automticamente a una multa o
sancin pecuniaria. 5.107 Se incluyen en esta categora todos los ingre-
sos que no pueden clasificarse en ninguna otra cate-
d. Transferencias voluntarias distintas gora. Pueden incluirse partidas tales como las ventas
de donaciones (144) de material militar y otros bienes usados que no fue-
ron clasificados como activos, las ventas de chatarra,
5.106 Esta categora incluye los regalos y las donacio- las indemnizaciones de seguros no de vida frente a las
nes voluntarias de particulares, instituciones privadas compaas de seguros, las primas de seguros no de
sin fines de lucro, fundaciones no gubernamentales, vida de los sistemas de seguros administrados por el
corporaciones y otras fuentes, excluidos los gobiernos gobierno, los pagos recibidos por daos causados a la
y los organismos internacionales. Las transferencias propiedad pblica, excluidos los pagos derivados de
voluntarias corrientes distintas de donaciones (1441) un proceso judicial, y cualquier ingreso sobre el cual
incluyen, por ejemplo, las contribuciones al gobierno en no se dispone de informacin adecuada que permita
forma de alimentos, mantas, medicinas y material m- clasificarlo en otra categora.
dico con fines de socorro. Las transferencias volunta-
rias de capital distintas de donaciones (1442) incluyen 11
Es necesario identificar las transferencias de capital a fin de calcu-
las transferencias para construir o comprar hospitales, lar el ahorro bruto y neto.
70
6. Gasto
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
72
Gasto
a. Sueldos y salarios [EFP] (211) 6.14 Sueldos y salarios en especie [EFP] (2112).
Esta categora comprende los pagos en especie a los
6.10 Son sueldos y salarios todas las remuneraciones empleados a cambio de servicios prestados. Son
a los empleados del gobierno, excepto las contribu- ejemplos los alimentos y bebidas, incluidos los con-
ciones sociales (212) de los empleadores. En esta ca- sumidos en los viajes de negocios; los servicios de vi-
tegora quedan comprendidos los pagos en efectivo o vienda o de alojamiento de un tipo que puedan
en especie. Tambin se incluyen las contribuciones utilizar todos los miembros del hogar al que pertenece
sociales pagadas mediante deducciones de los suel- el empleado; los uniformes y otras formas de vesti-
dos y salarios de los empleados. menta especial que los empleados suelen utilizar fre-
cuentemente tanto fuera del lugar de trabajo como
6.11 Est excluido de los sueldos y salarios el reem- dentro del mismo; los servicios de los vehculos y de
bolso de los gastos hechos por los empleados para po- otros bienes duraderos proporcionados para uso per-
der ocupar el puesto de trabajo o para desempearlo. sonal de los empleados; los bienes y servicios produ-
Por ejemplo, el reembolso de gastos de viaje, traslado cidos por el empleador, tales como el transporte
u otros gastos similares efectuados por los empleados gratuito en aeronaves del gobierno; las instalaciones
cuando ocupan nuevos puestos de trabajo o cuando deportivas, recreativas o para vacaciones, puestas a
sus empleadores les exigen que trasladen su residen- disposicin de los empleados y sus familias; el trans-
cia se clasifica como uso de bienes y servicios (22), y porte hacia y desde el lugar de trabajo; el estaciona-
no como sueldos y salarios. Tambin est excluido el miento para autos, y las guarderas infantiles para los
reembolso de los gastos realizados por los empleados hijos de los empleados. Tambin pertenece a esta ca-
en herramientas, equipo, ropa especial u otros artcu- tegora el valor de los intereses no cobrados cuando
los necesarios, exclusiva o primordialmente, para po- los empleados reciben prstamos a tasas de inters re-
der desempear su trabajo. Los montos reembolsados bajadas o sin inters. Si se proporciona a los emplea-
se tratan como uso de bienes y servicios (22). dos bienes y servicios a costo reducido, entonces
nicamente se registra en esta categora el costo neto
6.12 Tambin estn excluidos de los sueldos y sala- para el empleador.
rios las prestaciones sociales que los empleadores pa-
gan en forma de asignaciones por hijos, cnyuge, b. Contribuciones sociales [EFP] (212)
familia, enseanza u otro concepto en relacin con
los dependientes del trabajador; los sueldos y salarios 6.15 Las contribuciones sociales son pagos, efecti-
pagados, parcial o totalmente, a los trabajadores vos o imputados, hechos por unidades del gobierno
ausentes del trabajo por causa de enfermedad, dao general a sistemas de seguro social a fin de obtener
accidental o licencia por maternidad; y los pagos por para sus empleados el derecho a recibir prestaciones
separacin hechos a los trabajadores, o a sus supervi- sociales, incluyendo pensiones u otras prestaciones
vientes, que pierden sus empleos por causa de redun- jubilatorias. Las prestaciones sociales se describen en
dancia, incapacidad o muerte accidental. Estas el anexo del captulo 2.
prestaciones sociales se registran como prestaciones
sociales del empleador (273). 6.16 Algunas contribuciones sociales son pagadas
directamente por la unidad del gobierno general em-
6.13 Sueldos y salarios en efectivo [EFP] (2111). pleadora a otra unidad del gobierno general, por lo
Esta categora comprende los pagos en efectivo a los general un fondo de seguridad social. Estas transac-
empleados a cambio de servicios prestados, antes de ciones no se eliminan por consolidacin ya que se
deducir los impuestos retenidos en la fuente y las redireccionan, primero a los empleados y luego de
contribuciones de los empleados a sistemas de seguro los empleados a los sistemas de seguro social, tal y
social. Pertenecen a esta categora los sueldos y sala- como se describe en el prrafo 3.20 del captulo 3.
rios bsicos; los pagos suplementarios por horas
extraordinarias, trabajo nocturno o trabajo de fin de 6.17 Contribuciones sociales efectivas [EFP]
semana; las asignaciones por costo de vida, condicio- (2121). Pertenecen a esta categora las contribuciones
nes locales y expatriacin; las gratificaciones; los pagaderas a empresas de seguros, fondos de seguridad
sueldos anuales complementarios, como los aguinal- social u otras unidades institucionales responsables de
dos; las asignaciones para el transporte desde y hasta la administracin y gestin de los sistemas de seguro
el trabajo; los pagos por feriados pblicos o vacacio- social, incluidas las unidades del gobierno general que
nes anuales, y las asignaciones por vivienda. administran cajas de pensiones no autnomas.
73
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
6.18 Contribuciones sociales imputadas [EFP] sociales (27), u otros gastos (28), segn sea el
(2122). Algunos gobiernos proporcionan prestacio- motivo de la transferencia.
nes sociales directamente a sus empleados, ex em-
pleados o sus dependientes, con cargo a sus propios Los reembolsos efectuados por una unidad del go-
recursos, sin la intervencin de una empresa de segu- bierno general por compras de bienes y servicios
ros ni de una caja de pensiones autnoma o no aut- hechas por hogares, vinculadas con sistemas de
noma. En ese caso, se deberan imputar contri- asistencia social o seguro social, se clasifican como
buciones sociales por un importe igual al de las prestaciones sociales (27).
contribuciones sociales que seran necesarias para
asegurarse, de hecho, el derecho correspondiente. 6.20 Las tasas y los cargos que se cobren por bienes
y servicios proporcionados por las unidades del go-
2. Uso de bienes y servicios (22) bierno general, como en el caso de ciertos tipos de
prestaciones sociales o donaciones, debern regis-
6.19 Esta categora abarca los bienes y servicios uti- trarse como ingreso, y no deducirse de los gastos.
lizados para la produccin de bienes y servicios de
mercado y no de mercado excepto para la forma- 6.21 El valor de los bienes y servicios utilizados en
cin de capital por cuenta propia ms los bienes la produccin se registra cuando se utilizan efectiva-
comprados para reventa, menos la variacin neta en mente los bienes y servicios, y no cuando se los ad-
las existencias de trabajos en curso, bienes termi- quiere. En la prctica, los dos momentos coinciden en
nados y bienes para reventa3. Las unidades del go- el caso de los insumos de servicios, pero no en el de
bierno general pueden realizar una serie de transac- los bienes, que pueden ser adquiridos antes de su uti-
ciones en bienes y servicios que no se clasifican lizacin. El valor de los bienes comprados y manteni-
como uso de bienes y servicios. En particular: dos para su reventa se registra como un uso de bienes
y servicios cuando stos se venden. La venta de bie-
Los bienes adquiridos para su uso como activos fi- nes adquiridos y mantenidos como existencias estra-
jos u objetos de valor, o para su uso en la formacin tgicas se registra como una disposicin de activos no
de capital por cuenta propia, se clasifican como ad- financieros, y no como un ingreso por ventas. Por
quisiciones de activos fijos u objetos de valor. Los consiguiente, la transaccin no afecta al uso de
gastos en bienes duraderos poco costosos, como las bienes y servicios.
herramientas de mano, se clasifican como uso de
bienes y servicios cuando se efectan con regulari- 6.22 En la prctica, las unidades no suelen registrar
dad y resultan pequeos en comparacin con los directamente el uso efectivo de los bienes en la produc-
gastos en maquinaria y equipo. cin. En cambio, conservan registros de las compras
de materiales y suministros destinados a ser empleados
Los bienes y servicios adquiridos para aumentar las como insumos, y tambin de cualquier variacin en las
existencias estratgicas o las existencias de mate- cantidades de esos bienes que se mantienen en existen-
riales y suministros se clasifican como variaciones cia. Por lo tanto, la estimacin del uso de bienes y ser-
en las existencias, que es un tipo de adquisicin de vicios durante un determinado perodo contable puede
activos no financieros (vase el captulo 8). obtenerse restando el valor de las variaciones en las
existencias de materiales y suministros del valor de las
Los bienes y servicios utilizados como remunera- compras de dichos productos.
cin a los empleados en especie se clasifican como
remuneracin a los empleados (21). 6.23 Los bienes y servicios consumidos para mante-
nimiento y reparacin de activos fijos constituyen
Los bienes y servicios adquiridos y transferidos en uso de bienes y servicios. Las renovaciones mayores,
especie, sin ser usados en un proceso de produc- reconstrucciones o ampliaciones de activos fijos exis-
cin por la unidad del gobierno general, se clasifi- tentes se tratan como adquisiciones de activos fijos.
can como pagos de transferencia, tales como Dos caractersticas distinguen el mantenimiento y las
subsidios (25), donaciones (26), prestaciones reparaciones: a) son actividades que los propietarios
o los usuarios de activos fijos estn obligados a rea-
3
lizar peridicamente para poder utilizar dichos acti-
El uso de bienes y servicios est estrechamente vinculado al
consumo intermedio en el SCN 1993. La relacin entre los dos vos durante su vida til esperada, y b) no alteran el
conceptos se explica en el apndice 3. activo fijo o sus rendimientos, sino que simplemente
74
Gasto
lo mantienen en buen estado o lo devuelven a su si- empleados. Los bienes y servicios siguientes que se
tuacin previa en caso de avera. Las mejoras mayo- suministran a los empleados reciben el tratamiento de
res realizadas en activos fijos, por su parte, se uso de bienes y servicios: a) las herramientas o equipo
distinguen por las siguientes caractersticas: a) la de- utilizados exclusiva o principalmente en el trabajo;
cisin de renovar, reconstruir o ampliar un activo fijo b) la vestimenta o el calzado que se utiliza exclusiva
es el resultado de una decisin de inversin delibe- o principalmente en el trabajo, como la ropa de pro-
rada que puede realizarse en cualquier momento y teccin, los guardapolvos o uniformes; c) los servi-
que no viene dictada por la condicin del activo, y cios de alojamiento en el lugar de trabajo que no
b) las renovaciones o ampliaciones aumentan el ren- pueden ser utilizados por los hogares a los que perte-
dimiento o la capacidad de los activos fijos existentes necen los empleados, como barracas, cabinas, dormi-
o prolongan significativamente su vida til esperada. torios y chozas; d) las comidas o bebidas especiales
exigidas por las condiciones excepcionales del tra-
6.24 Los bienes y servicios utilizados para investiga- bajo, y las comidas o bebidas suministradas a los mi-
cin y desarrollo, entrenamiento de personal, investi- litares u otros durante su servicio activo; e) los servi-
gacin de mercado y actividades similares se tratan cios de transporte y hotelera prestados mientras el
como uso de bienes y servicios, y no como adquisi- empleado viaja por negocios; f) los servicios de ves-
cin de activos fijos intangibles, a pesar de que algu- tuario, lavabos, duchas y baos necesarios por la na-
nos pueden aportar beneficios durante ms de un ao. turaleza del trabajo, y, g) los servicios de primeros
auxilios, exmenes mdicos y otros chequeos de sa-
6.25 Los materiales utilizados para producir mone- lud exigidos por la naturaleza del trabajo. Los em-
das o billetes de la unidad monetaria nacional, o los pleados se responsabilizan a veces de la compra de
montos que deben pagarse a contratistas para que los bienes o servicios enumerados anteriormente, y
produzcan los billetes y monedas forman parte del son posteriormente reembolsados por el empleador.
uso de bienes y servicios. La emisin de monedas o Esos reembolsos se tratan como uso de bienes y
billetes es una transaccin financiera que no implica servicios, y no como sueldos y salarios.
ingresos ni gastos.
6.28 Todas las transferencias de bienes y servicios a
6.26 El uso de bienes y servicios incluye las compras otros gobiernos u organismos internacionales que no
de armas (por ejemplo, cohetes, misiles y sus ojivas) sean bienes y servicios producidos por la unidad gu-
y del equipo utilizado para disparar esas armas (por bernamental donante se tratan como donaciones (26).
ejemplo, lanzacohetes, buques de guerra, submarinos Esas donaciones pueden implicar la transferencia de
y tanques). Las compras de artculos que pueden uti- activos fijos de propiedad del gobierno, la transferen-
lizarse tanto para fines civiles como para fines milita- cia de bienes que se mantienen como existencias, la
res, por ejemplo, aeropuertos militares, puertos, construccin de activos fijos, o la compra y transfe-
universidades, hospitales y equipo de oficina, se tra- rencia simultnea de activos fijos o de bienes y servi-
tan como adquisiciones de activos fijos. Sin embargo, cios para consumo corriente. Constituyen ejemplos
las armas y los vehculos blindados adquiridos por la las transferencias de alimentos, ropa, mantas y medi-
polica y los servicios de seguridad interior se tratan camentos como ayuda de emergencia con ocasin de
como adquisiciones de activos fijos, a pesar que los desastres naturales; las transferencias de maquinaria
gastos de los militares en el mismo tipo de equipo se y otros equipos; la prestacin directa de servicios
tratan como un gasto por uso de bienes y servicios. de construccin de edificios u otras estructuras, y
las transferencias de equipo militar de todo tipo. Los
6.27 Segn su propsito, los bienes y servicios ad- bienes y servicios utilizados para producir bienes
quiridos por unidades gubernamentales y consumi- y servicios no de mercado consumidos por otros
dos por sus empleados pueden constituir un uso de gobiernos y organismos internacionales forman parte
bienes y servicios o remuneracin a los empleados en del uso de bienes y servicios. Un ejemplo seran
especie. En general, cuando los empleados estn los bienes y servicios adquiridos para que emplea-
obligados a usar los bienes o servicios para poder rea- dos del gobierno puedan llevar a cabo operaciones
lizar su trabajo, ello constituye uso de bienes y servi- de socorro en un pas extranjero con ocasin de un
cios. En cambio, cuando los bienes o servicios se desastre natural.
utilizan, discrecionalmente, por los empleados en su
tiempo libre para la satisfaccin directa de sus nece- 6.29 El uso de bienes y servicios incluye todos
sidades o deseos, ello constituye remuneracin a los los bienes y servicios consumidos por una unidad del
75
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
gobierno general para producir bienes y servicios no de tierras y terrenos y otros activos no producidos
de mercado que se distribuyen como prestaciones simplemente ponen dichos activos a disposicin de
sociales en especie, o que se distribuyen a los hoga- otras unidades. Por consiguiente, no se considera que
res en circunstancias especiales, por ejemplo en caso estn dedicados a una actividad productiva.
de un desastre natural. Esas prestaciones sociales se
pueden distribuir mediante sistemas de seguridad so- 6.32 Ocasionalmente, las unidades gubernamentales
cial; sistemas de seguro social administrados en be- realizan pagos de transferencia al comprar bienes
neficio de empleados del gobierno, sus dependientes y servicios a precios muy superiores a su valor de
o sus supervivientes; o sistemas de asistencia social. mercado. Como se describe en el prrafo 3.9 del ca-
Un tipo comn de prestaciones sociales que las uni- ptulo 3, si es posible detectar esas transacciones,
dades del gobierno general probablemente produz- deberan partirse en una compra de bienes y servicios
can y distribuyan en especie son las vinculadas a la a su verdadero valor de mercado y un pago de trans-
asistencia sanitaria, como tratamientos mdicos, ferencia de la categora que corresponda.
dentales, o ciruga, estancias hospitalarias, atencin
en el hogar y servicios similares. Las prestaciones 3. Consumo de capital fijo [EFP] (23)
para los empleados del gobierno y sus dependientes
incluyen tpicamente los servicios mdicos genera- 6.33 El consumo de capital fijo es la declinacin en
les no relacionados con el trabajo del empleado, las el valor de activos fijos que posee y utiliza una uni-
casas de convalecencia y las residencias de jubila- dad del gobierno general durante un perodo conta-
dos, los servicios de enseanza y el acceso a las ins- ble, como consecuencia del deterioro fsico, de la
talaciones recreativas o para vacaciones. Cualquier obsolescencia normal o de daos accidentales norma-
pago nominal que efecten los hogares debera de- les4. Se lo valora a los precios promedio del perodo.
ducirse del gasto correspondiente a uso de bienes El consumo de capital fijo puede desviarse conside-
y servicios. rablemente de la depreciacin que figura en los regis-
tros financieros del gobierno, la cual es generalmente
6.30 Los bienes y servicios que no fueron produci- calculada en base a los costos originales de los
dos por la unidad gubernamental donante, pero que activos fijos.
fueron distribuidos como prestaciones sociales en es-
pecie o distribuidos a los hogares en circunstancias 6.34 El consumo de capital fijo es una medida que
especiales, se clasifican como prestaciones sociales mira hacia adelante porque su valor est basado en
(27) y no como uso de bienes y servicios. Esas distri- eventos futuros, no pasados. El valor de un activo fijo
buciones abarcan las transferencias de bienes que se es el valor presente descontado del flujo de alquile-
mantienen como existencias, las compras a producto- res que el propietario de un activo fijo esperara reci-
res de mercado y la transferencia simultnea de esos bir si lo alquilase durante el resto de su vida til. Los
bienes y servicios, y los reembolsos de los gastos he- alquileres, a su vez, dependen de los beneficios que
chos por los hogares en bienes o servicios especifica- las unidades esperan obtener del uso del activo. Por
dos, por ejemplo, en medicamentos, tratamientos consiguiente, el consumo de capital fijo es la dismi-
mdicos o dentales, facturas de hospitales y facturas nucin del valor presente de la secuencia remanente
de optometristas. de alquileres, valorando los alquileres a los precios
promedio del perodo. El grado de la disminucin es-
6.31 El uso de bienes y servicios incluye los pagos tar influido no solo por la disminucin de los bene-
por el alquiler de activos producidos, especialmente ficios obtenidos del activo, o su eficiencia, durante el
edificios, equipo de transporte y maquinaria. El pago perodo corriente, sino tambin por el acortamiento
por el arriendo de activos no producidos de origen na- de su vida til y por la tasa a la que se prev que dis-
tural, como tierras y terrenos, se clasifica como minuir su eficiencia durante su vida til restante.
arriendo de activos tangibles no producidos (2814).
La diferencia de tratamiento se plantea porque los 4 El concepto de consumo de capital fijo es idntico al concepto utili-
arrendadores de activos producidos participan en un zado en el SCN 1993. La cobertura del gasto de consumo de capital
fijo puede diferir del monto registrado en la cuenta de produccin del
proceso de produccin en el cual proporcionan servi- SCN 1993 debido al tratamiento que recibe en las EFP la formacin
cios a los arrendatarios, como el mantenimiento en de capital por cuenta propia. Cuando se producen activos no financie-
existencias de activos fijos disponibles para arrendar ros por cuenta propia, en el sistema de EFP se registra parte del con-
sumo de capital fijo como adquisiciones de activos fijos, y no como
con breve aviso, y la reparacin y el mantenimiento gasto (vase el prrafo 6.36). En el SCN 1993, la descripcin del
de los activos arrendados. En cambio, los propietarios consumo de capital fijo se presenta en los prrafos 6.179 a 6.203.
76
Gasto
Adems, las variaciones en el precio del activo de- geomtricos, o una combinacin de ambos5. En algu-
ben quedar excluidas del consumo de capital fijo. nos casos es posible estimar el consumo de capital
Las variaciones en los precios se registran como fijo observando los precios de activos usados en
ganancias y prdidas por tenencia, tal como se los mercados.
describe en el captulo 10.
4. Intereses [EFP] (24)
6.35 La estimacin del consumo de capital fijo se
hace con respecto a todos los activos fijos tangibles e 6.39 Los intereses son pagaderos por las unidades
intangibles, incluyendo los activos de infraestructura, que contraen ciertos tipos de pasivos, a saber: dep-
las mejoras mayores a tierras y terrenos, y los costos sitos, valores distintos de acciones, prstamos y cuen-
de traspaso de la propiedad en los que se incurre al tas por pagar6. Estos pasivos se crean cuando una
adquirir objetos de valor y activos no producidos. A unidad del gobierno general toma en prstamo fon-
pesar que algunos activos fijos, como las carreteras o dos de otra unidad. Los intereses son el gasto en que
las vas frreas, parecen tener una vida til infinita si incurre la unidad del gobierno general (el deudor) por
se mantienen adecuadamente, su valor puede dismi- el uso del principal pendiente, que es el valor econ-
nuir al reducirse la demanda de sus servicios como mico suministrado por el acreedor.
consecuencia del progreso tcnico y de la aparicin
de sustitutos. Muchos activos fijos se desechan o son 6.40 Los gastos por concepto de intereses se deven-
demolidos solo por haberse vuelto obsoletos. Por lo gan de manera continua durante la vigencia del pasivo.
tanto, el consumo de capital fijo debe incluir una La tasa a la que se devengan puede expresarse como
provisin por la obsolescencia anticipada. un porcentaje del principal pendiente por perodo de
tiempo, una suma predeterminada de dinero, una
6.36 Si una unidad del gobierno general se dedica a suma variable de dinero que depende de un indicador
la formacin de capital por cuenta propia, entonces definido, o una combinacin de estos mtodos. Por lo
esta categora de gastos no incluye el consumo de ca- general, no se pagan intereses hasta que no se ha de-
pital fijo vinculado a los activos fijos que se utiliza- vengado el gasto. Es decir, si se pagan mensualmente
ron en ese proceso de produccin. Como se describe intereses por un prstamo, el monto pagado suele ser
en las secciones previas sobre remuneracin a los el gasto devengado durante el mes anterior. Hasta el
empleados y uso de bienes y servicios, los costos en momento del pago, el pasivo total del deudor frente al
que se incurre para la formacin de capital por cuenta acreedor aumenta por el monto del gasto de intereses
propia, incluyendo el consumo de capital fijo, se incurrido pero no pagado. Por consiguiente, lo que ge-
clasifican como adquisiciones de activos fijos. neralmente se denomina pago de intereses es una re-
duccin del pasivo existente del deudor, parte del cual
6.37 Tambin est excluida del consumo de capital se crea como resultado del gasto de intereses incurrido.
fijo la prdida de valor que se produce cuando los ac-
tivos fijos son destruidos por actos de guerra, desas- 6.41 En este manual se recomienda que los intereses
tres naturales y otros eventos excepcionales. Si- devengados pero an no pagados se aadan al princi-
milarmente, estn excluidas las prdidas debidas a pal del instrumento subyacente. Es decir, que a me-
progresos o desarrollos tecnolgicos inesperados que dida que se devengan los intereses correspondientes a
pueden reducir significativamente la vida til de un un bono del gobierno, aumenta el principal del mismo.
activo fijo existente, y el agotamiento o la degrada- No obstante, se reconoce que los intereses devenga-
cin de los activos no producidos, como tierras y te- dos por depsitos y prstamos pueden tener que se-
rrenos y activos del subsuelo. Estos eventos son guir las prcticas nacionales y ser clasificados como
tratados como otros flujos econmicos, como se des- cuentas por pagar.
cribe en el captulo 10.
6.42 Con excepcin de los valores indexados, inclu-
6.38 Para calcular el consumo de capital fijo, los ac- yendo las obligaciones con inters variable, la tasa a
tivos fijos comprados en el pasado que continen en
uso deben ser revaluados a los precios promedio del 5 En la publicacin de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
perodo corriente, y deben hacerse suposiciones Econmicos titulada Measuring Capital-OECD Manual: Measure-
sobre la vida til remanente de cada activo y la tasa a ment of Capital Stocks, Consumption of Fixed Capital and Capital
Services (Pars, 2001) se presenta una discusin extensa de los
la que se prev que disminuir su eficiencia. Los mtodos utilizados para estimar el consumo de capital fijo.
modelos de declinacin ms comunes son lineales o 6 Los activos financieros y su clasificacin se presentan en el captulo 7.
77
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
la que se devengan los gastos de intereses se determina el monto del ingreso monetario pagadero peridica-
cuando se celebra el contrato y se toman en prstamo mente ms la suma de los intereses devengados du-
los fondos7. En el caso ms sencillo, se obtiene en rante cada perodo atribuibles a la diferencia entre el
prstamo una suma de dinero, se efectan pagos pe- precio de rescate y el precio de emisin. Tambin en
ridicos iguales a los gastos de intereses incurridos este caso, la presuncin ms tpica es que la tasa de
durante el perodo previo, y al final del contrato inters es constante durante todo el perodo contrac-
se efecta un ltimo pago de intereses junto con el tual. Esta tasa de inters es la que hace que la suma de
monto original del prstamo. El monto de los gastos todos los pagos futuros sea igual al monto tomado en
de intereses en los que se incurre en cada perodo es prstamo inicialmente cuando los pagos futuros se
igual a la tasa de inters estipulada en el contrato descuentan aplicando la tasa de inters.
multiplicada por el monto del prstamo. A medida
que transcurre cada perodo, aumenta el monto del 6.45 En algunos casos, los valores distintos de accio-
principal pendiente porque se incurre en gastos de in- nes se emiten con prima en lugar de descuento. El
tereses. Al final del perodo, el pago reduce el princi- mtodo para determinar los gastos de intereses es
pal al monto original del prstamo. A menos que el idntico al de los instrumentos descontados, excepto
final del perodo contable coincida con un pago pe- que la prima (la diferencia entre el precio de rescate
ridico, el pasivo total al final del perodo incluir y el precio de emisin) se trata como gastos de inte-
parte de los intereses incurridos pero an no pagados. reses negativos.
6.43 Ciertos instrumentos financieros, como las le- 6.46 Los prstamos suelen estar estructurados con
tras y los bonos de cupn cero, tienen caractersticas pagos peridicos que combinan intereses y principal.
que no obligan al deudor a efectuar pago alguno al El exceso del pago peridico respecto de los intereses
acreedor hasta el vencimiento del pasivo. En efecto, devengados reduce el principal original. A lo largo
los pagos de intereses no son exigibles hasta el ven- del tiempo, la parte del pago destinada al pago de los
cimiento del pasivo, momento en el cual el deudor intereses devengados disminuye, y la parte destinada
cancela su pasivo mediante un nico pago que cubre a la reduccin del principal original aumenta.
tanto el monto de los fondos tomados originalmente
en prstamo como los intereses devengados y acumu- 6.47 Los valores indexados son instrumentos finan-
lados durante toda la vida del pasivo. Los instrumen- cieros en los que el monto de los pagos peridicos y/o
tos de este tipo se denominan descontados porque el principal pendiente se hallan ligados a un ndice de
el monto del prstamo original es inferior al monto precios o a un ndice de tipos de cambio. Cuando los
que se debe reembolsar. La diferencia entre el monto pagos peridicos estn indexados, como en el caso de
reembolsado al final del contrato y el monto del prs- los pagars con inters variable, el monto completo de
tamo original son intereses que se deben distribuir tales pagos se trata como intereses. Cuando el valor del
a lo largo de los perodos contables comprendidos principal est indexado, la diferencia entre el eventual
entre el comienzo y el final del contrato. Los intere- precio de rescate y el precio de emisin se trata como
ses devengados cada perodo se tratan como si hubie- intereses devengados a lo largo de la vida del activo, de
sen sido pagados por el deudor y luego tomados la misma manera que se hace para un valor descontado
en prstamo como un monto adicional del mismo pa- cuyo precio de rescate se fija por anticipado. En la
sivo. Por consiguiente, en cada perodo se registran prctica, la variacin de valor del principal pendiente
gastos de intereses y un aumento del pasivo. Si hay que tiene lugar entre el comienzo y el final de un perodo
ms de un perodo contable, existen varias maneras contable dado como consecuencia de una variacin en
de distribuir el monto total de los intereses entre los el ndice correspondiente puede tratarse como intereses
perodos. El ms comn y uno de los ms sencillos, devengados en ese perodo en adicin a cualquier inte-
es suponer que la tasa de inters es constante durante rs cuyo pago vence en ese perodo. Al igual que en el
el perodo contractual. caso de los instrumentos descontados, se trata los inte-
reses devengados como resultado de la indexacin como
6.44 Un caso ligeramente ms complicado es el de montos pagados por el deudor y luego tomados en
un instrumento descontado que exige a la vez pagos prstamo como un monto adicional del mismo pasivo.
peridicos. En tales casos, los gastos de intereses son
6.48 En algunos casos, el valor de un pasivo y la tasa
7En los prrafos 6.48 al 6.50 se presenta otra alternativa para el de inters vigente en el mercado estn relacionados.
clculo de los intereses. Cuando los flujos de efectivo futuros de un instrumento
78
Gasto
financiero son fijos, entonces el valor de mercado del distintos de los montos registrados en el SCN 1993.
instrumento es la suma de los flujos futuros desconta- Un intermediario financiero fija las tasas de inters
dos a la tasa de inters vigente en el mercado. Un ejem- para los depositantes y los prestatarios a niveles que
plo son los bonos que requieren pagos monetarios proporcionan un margen suficientemente amplio que
peridicos fijos, con un reembolso final del principal permite cubrir, sin cobrar cargos explcitos, los costos
al vencimiento. Si la tasa de inters de mercado au- de proveer sus servicios a los depositantes y prestata-
menta, el valor de mercado del bono disminuye porque rios. Conceptualmente, el valor de los servicios que
los flujos de efectivo futuros se descuentan por un los intermediarios financieros proporcionan a una uni-
monto mayor. Por consiguiente, al variar los intereses dad del gobierno general prestataria debera tratarse
vigentes en el mercado, se produce una ganancia o pr- como un gasto de uso de bienes y servicios. Para ello,
dida por tenencia en el caso de muchos activos y pasi- tendra que deducirse el valor de los servicios de los
vos financieros. La variacin de las tasas de inters gastos de intereses efectivamente pagaderos a los in-
tambin plantea la cuestin de cmo determinar los termediarios financieros. Sin embargo, quienes com-
gastos de intereses a partir de ese momento. pilan las cuentas nacionales pueden estimar el valor
de los servicios financieros nicamente de manera in-
6.49 Existen tres posibilidades generales, que se cono- directa porque se necesitan datos de todos los deposi-
cen como perspectivas del deudor, del acreedor y de la tantes y prestatarios de los intermediarios financieros.
adquisicin. La perspectiva del deudor presume que los Por lo tanto, en este manual no se hace ningn ajuste
gastos de intereses se determinan para toda la vida del por los servicios financieros medidos indirectamente.
instrumento financiero cuando se lo crea, exceptuando
las variaciones de los valores indexados. Si las tasas de 6.52 Las unidades gubernamentales pueden efectuar
inters varan, por ejemplo al alza, entonces el valor pagos por intereses sobre prstamos y otros pasivos
de mercado del instrumento variar, en este caso dismi- que rindan intereses de otras unidades a las que sirven
nuir. La disminucin del pasivo del deudor se consi- de garantes. Esos pagos no deberan clasificarse como
dera una ganancia por tenencia. Si la tasa de inters no intereses hasta que la unidad gubernamental haya
vuelve a variar, el valor de mercado del instrumento ir asumido la deuda. Si la unidad gubernamental no ha
aumentando gradualmente a lo largo del perodo re- asumido la deuda, hay dos transacciones posibles.
manente del contrato hasta igualar, en el momento del Primero, si la unidad gubernamental no recibe un de-
vencimiento, el monto que el deudor est obligado a pa- recho financiero frente a la otra unidad o si recibe un
gar. Estos aumentos del valor de mercado reciben el tra- derecho financiero cuyo pago no es probable, enton-
tamiento de prdidas por tenencia. La opinin general ces la transaccin debera registrarse como un subsi-
es que en el SCN 1993 se adopta la perspectiva del deu- dio (25) si la otra unidad es una corporacin, como
dor, y esa es la que se utiliza en este manual. una donacin (26) si la otra unidad es otra unidad del
gobierno general, o como otros gastos (28) si la otra
6.50 Con la perspectiva del acreedor, se presume que unidad es un hogar o una institucin sin fines de lu-
los gastos de intereses futuros se volvern a calcular cro que sirve a los hogares. Segundo, si la unidad gu-
cada vez que la tasa de inters vare. Para usar el bernamental recibe un derecho financiero frente a la
mismo ejemplo, un aumento de la tasa de inters pro- otra unidad por el monto pagado y su pago es proba-
duce una disminucin del valor de mercado del instru- ble, entonces debera registrarse la transaccin como
mento, con lo cual el deudor tiene una ganancia por una adquisicin de un activo financiero8.
tenencia. En ese momento, se trata el instrumento
como un instrumento nuevo emitido con descuento. Si 6.53 En la versin del SCN 1993 publicada original-
la tasa de inters no vuelve a variar, los aumentos pau- mente en ingls, los pagos relacionados con ciertos
latinos del valor de mercado del instrumento a lo largo derivados financieros se trataban como gastos de inte-
del perodo remanente se tratarn como gastos de in- reses. Posteriormente, se enmend el SCN 1993 para
tereses. La perspectiva de la adquisicin es igual a la dejar de considerar como intereses cualquier pago
perspectiva del deudor, excepto que se reconocen las vinculado a un derivado financiero. El presente ma-
variaciones en la tasa de inters cuando cambia la pro- nual se atiene a esa enmienda9.
piedad del instrumento, generalmente como conse-
cuencia de una transaccin en un mercado secundario. 8 En el apndice 2 se proporciona ms informacin sobre las
operaciones de deuda.
9Fondo Monetario Internacional, The New International Standards
6.51 Los gastos de intereses pagaderos a intermedia- for the Statistical Measurement of Financial Derivatives: Changes to
rios financieros que se registran en este manual son the Text of the 1993 SNA (Washington, 2000).
79
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
6.54 Como se seal en el captulo 5, los intereses cieros, o para cubrir grandes dficit de operacin
determinados por el pago atrasado de impuestos o los acumulados durante dos o ms aos son otros gastos
intereses vinculados con cualquier otro caso de in- diversos de capital (2822).
cumplimiento de normas tributarias se tratan como
ingreso tributario de la unidad gubernamental que los 6.58 Los subsidios pueden ser pagaderos por deter-
recibe. Si esos intereses los paga una unidad del go- minados productos o por la produccin en general.
bierno general, entonces se los clasifica como un Un subsidio a un producto es aquel a pagar por uni-
pago de impuestos, uno de los componentes de otros dad de un bien o servicio. El subsidio puede ser un
gastos diversos (282). monto especfico de dinero por unidad de cantidad de
un bien o servicio, o bien puede calcularse ad valo-
6.55 El total de intereses pagaderos se subdivide en rem como un porcentaje determinado del precio por
intereses a no residentes (241), intereses a residentes unidad. Puede ser calculado tambin como la diferen-
distintos del gobierno general (242), e intereses a cia entre un precio especificado como objetivo y el
otras unidades del gobierno general (243). La cate- precio de mercado efectivamente pagado por un com-
gora de intereses pagaderos a otras unidades del go- prador. Un subsidio a un producto resulta pagadero,
bierno general se necesita nicamente cuando se normalmente, cuando se produce, vende, exporta o
elaboran estadsticas de un subsector del sector importa el bien o servicio, pero tambin puede ser pa-
gobierno general. De lo contrario, todas esas transac- gadero en otras circunstancias, por ejemplo, cuando
ciones se eliminan por consolidacin. el bien se transfiere, arrienda, suministra o utiliza
para consumo propio o para la formacin de capital
5. Subsidios (25) por cuenta propia.
6.56 Los subsidios son pagos corrientes sin contra- 6.59 Los subsidios a la produccin son subsidios que
partida que las unidades gubernamentales hacen a las empresas reciben como consecuencia de su parti-
las empresas en funcin de los niveles de su activi- cipacin en la produccin, pero que no estn vincula-
dad productiva o de las cantidades o valores de los dos a productos determinados. A esta categora
bienes o servicios que producen, venden, exportan o pertenecen los subsidios a la nmina o la fuerza de
importan. Los subsidios pueden estar destinados a trabajo, que son pagaderos sobre el total de la pla-
influir en los niveles de produccin, en los precios de nilla de sueldos o salarios, o sobre el tamao de la
venta de los productos o en la remuneracin de fuerza de trabajo empleada, o sobre el empleo de de-
las empresas. terminados tipos de personas; los subsidios para re-
ducir la contaminacin, y, el pago de intereses en
6.57 Los subsidios son pagaderos a los productores nombre de corporaciones.
solamente, no a los consumidores finales, y son
transferencias corrientes solamente, no transferen- 6.60 Los subsidios incluyen tambin las transferen-
cias de capital. Las transferencias que las unidades cias realizadas a corporaciones o cuasicorporaciones
gubernamentales efectan directamente a los hoga- pblicas para compensar las prdidas en que incurren
res como consumidores y la mayor parte de las trans- en el ejercicio de sus actividades productivas como
ferencias a las instituciones sin fines de lucro que consecuencia del cobro de precios inferiores a
sirven a los hogares se consideran prestaciones so- sus costos promedio de produccin en aplicacin de
ciales (27) o bien otros gastos diversos (282), segn una poltica econmica y social deliberada del
el motivo del pago. La mayora de las transferencias gobierno. Si esas prdidas se acumulan durante dos
que se hacen a las unidades del gobierno general es- aos o ms, se las clasifica como otros gastos diver-
tn incluidas en donaciones (26)10. Los pagos a las sos de capital (2822).
empresas para financiar su formacin de capital,
para compensarlas por daos en sus activos no finan- 6.61 Los subsidios se clasifican primero en funcin
de si el beneficiario es un productor pblico o pri-
10Son
vado, y luego en funcin de si el productor es una em-
excepcionales los casos en que los pagos a unidades del gobierno
general y a instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares presa no financiera o financiera. Las cuatro posi-
pueden clasificarse como subsidios. Los pagos deben depender de re- bilidades son corporaciones pblicas no financieras
glas generales que rijan para todos los productores, no de mercado y (2511), corporaciones pblicas financieras (2512),
de mercado. Por ejemplo, un gobierno puede conceder un subsidio a
todos los empleadores que contraten a miembros de una determinada empresas privadas no financieras (2521), y empresas
profesin o a personas con una determinada incapacidad. privadas financieras (2522).
80
Gasto
81
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
especie a los hogares por los sistemas de seguridad asignaciones familiares, de enseanza o de otro tipo;
social. Ejemplos tpicos de prestaciones de la seguri- pagos por separacin en caso de redundancia, incapa-
dad social en efectivo son las prestaciones por enfer- cidad o muerte accidental; servicios mdicos genera-
medad e invalidez, las asignaciones por maternidad, les no relacionados con el trabajo del empleado, y
las asignaciones familiares o por hijos, las prestacio- cargos por casas de convalecencia y residencias de
nes por desempleo, las pensiones de jubilacin y su- jubilados. Las erogaciones en pensiones y otras pres-
pervivencia, y las prestaciones por fallecimiento. taciones de jubilacin son disminuciones de pasivos,
no gastos en prestaciones sociales.
6.70 Las prestaciones de la seguridad social en espe-
cie consisten en bienes y servicios adquiridos a un 8. Otros gastos (28)
productor de mercado en nombre de los hogares, y
reembolsos de prestaciones compradas por los hoga- a. Gastos de la propiedad distintos
res de conformidad con las reglas del sistema. Dichas de intereses (281)
prestaciones probablemente consistan en tratamien-
tos mdicos, dentales, o ciruga, estancias hospitala- 6.73 Los gastos de la propiedad son los gastos paga-
rias, gafas o lentes de contacto, productos farma- deros por una unidad del gobierno general al propie-
cuticos, atencin en el hogar, y bienes o servicios tario de un activo financiero o de un activo tangible
similares. no producido cuando la unidad del gobierno general
utiliza ese activo. Un tipo de gasto de la propiedad
6.71 Las prestaciones de asistencia social (272) son son los intereses, que se clasifican en la categora 24.
transferencias pagaderas a los hogares con el fin de Los gastos de la propiedad distintos de intereses
atender las mismas necesidades que las prestaciones puede revestir la forma de dividendos, retiro de los
de los seguros sociales, pero que no se proporcionan ingresos de las cuasicorporaciones, gastos de la pro-
en el marco de un sistema de seguro social. Las pres- piedad atribuidos a los titulares de plizas de seguros,
taciones de asistencia social pueden ser pagaderas o arriendo de activos tangibles no producidos16.
cuando no existe ningn sistema de seguro social que Los dividendos y los retiros de los ingresos de las
cubra las circunstancias en cuestin, cuando ciertos cuasicorporaciones corresponden nicamente a las
hogares no participan en sistemas de seguro social corporaciones pblicas.
existentes, o cuando se considera que las prestaciones
de los seguros sociales son inadecuadas para satisfa- 6.74 Dividendos (2811). Como las corporaciones
cer ciertas necesidades. Las prestaciones de asisten- pblicas reciben fondos de capital de las unidades del
cia social no incluyen las transferencias efectuadas a gobierno general y posiblemente de otras unidades,
causa de eventos o circunstancias que no suelen estar es posible que paguen dividendos a esas unidades.
cubiertas por los sistemas de seguro social, como los Esos pagos no son obligatorios; el directorio u otros
desastres naturales. Esas transferencias se registran gerentes de la corporacin deben declarar un dividendo
como otros gastos diversos (282). Las prestaciones pagadero por su propia voluntad. Las corporaciones
de asistencia social en especie consisten en transfe- pblicas pueden distribuir utilidades a intervalos
rencias a los hogares de naturaleza similar a las pres-
16En el SCN 1993, las utilidades reinvertidas de la inversin extranjera
taciones de la seguridad social en especie y que se
directa son un tipo de gasto de la propiedad que podra llegar a apli-
proporcionan en las mismas circunstancias que carse a una corporacin pblica. En resumen, una empresa de inver-
dichas prestaciones. sin extranjera directa es una corporacin pblica en la que por lo
menos un inversionista extranjero posee un monto de acciones sufi-
ciente que le permite una participacin efectiva en la direccin de la
6.72 Las prestaciones sociales del empleador (273) empresa. Un aumento de las utilidades no distribuidas de una empresa
son prestaciones sociales pagaderas en efectivo o en de inversin extranjera directa se trata como si las utilidades fueran re-
especie por las unidades gubernamentales a sus em- mitidas como una forma de gasto de la propiedad a los inversionistas
extranjeros directos proporcionalmente a su participacin en el capi-
pleados o a los empleados de otras unidades guberna- tal de la empresa, y luego reinvertidas en dicha empresa como capital
mentales que participan en el sistema (o a los adicional. La remesa imputada de estas utilidades no distribuidas
supervivientes y dependientes de los empleados con se trata como gasto de la propiedad en el SCN 1993, pero no en el sis-
tema de EFP. Este aumento del valor del capital social en poder de un
derecho a esos pagos). Los tipos de prestacin son inversionista extranjero directo se registra como una ganancia por te-
similares a los enumerados bajo los sistemas de segu- nencia de la misma forma que para otras participaciones de capital
ridad social, como la continuacin del pago del sala- (vase el captulo 10). Este diferente tratamiento hace que el prs-
tamo neto/endeudamiento neto difiera en los dos sistemas. Las utili-
rio durante los perodos de ausencia al trabajo por dades reinvertidas de la inversin extranjera directa se describen en
motivo de enfermedad, accidente, maternidad, etc.; los prrafos 7.119 a 7.122 del SCN 1993.
82
Gasto
irregulares, sin denominarlos explcitamente dividen- tambin pertenece a los titulares o beneficiarios de
dos. Sin embargo, exceptuando las distribuciones he- las plizas, registrndose por lo tanto un gasto de la
chas por monopolios fiscales, de exportacin o de propiedad para reflejar el aumento del pasivo.
importacin, los dividendos abarcan todas las distri-
buciones de utilidades que las corporaciones pblicas 6.77 Es menos probable que las unidades del gobierno
hacen entre sus accionistas o propietarios17. Los divi- general administren un sistema de seguros, pero si
dendos se registran en la fecha en que se declaran pa- lo hicieran, manteniendo reservas separadas, los gas-
gaderos o, si no se emite una declaracin previa, en la tos de la propiedad atribuidos a los titulares de pli-
fecha en que se efecta el pago. Los pagos excepcio- zas de seguros se registraran de la misma manera que
nales por una sola vez de montos elevados, basados en el caso de las corporaciones pblicas. Si la unidad
en reservas acumuladas, entradas provenientes de del gobierno general no mantiene reservas separadas,
privatizaciones y otras ventas de activos, o ganancias no se registra ningn gasto de la propiedad. La varia-
por tenencia, son retiros de capital y no dividendos. cin en el monto del pasivo se registrara como
Vanse los prrafos 5.85 a 5.87 del captulo 5. una revaloracin.
6.75 Retiros de los ingresos de las cuasicorporacio- 6.78 Los sistemas de jubilacin de los empleados del
nes (2812). Por definicin, las cuasicorporaciones no gobierno, y sus dependientes y otros beneficiarios re-
pueden distribuir ingresos en forma de dividendos, ciben un tratamiento diferente18. Existen tres tipos de
pero el propietario puede optar por retirar una parte o sistemas de jubilacin a cargo del empleador: cajas
la totalidad de los ingresos. Desde el punto de vista de pensiones autnomas, cajas de pensiones no aut-
conceptual, los retiros de dichos ingresos equivalen a nomas, y sistemas de jubilacin no basados en fondos
una distribucin de ingresos de la corporacin a tra- asignados. Las cajas de pensiones autnomas y no
vs de dividendos, y el tratamiento es el mismo. El autnomas mantienen reservas destinadas al pago de
monto de los ingresos que el propietario de una pensiones y otras prestaciones jubilatorias a los em-
cuasicorporacin decide retirar depender en gran pleados de las unidades del gobierno general y sus
medida del monto de sus ingresos netos. Todos estos dependientes u otros beneficiarios. Ambos tipos de
retiros se registran en la fecha efectiva en que se efec- cajas tienen pasivos iguales al valor presente de las
ta el pago. Como en el caso de los dividendos, los prestaciones prometidas. Un sistema de jubilacin no
retiros de ingresos de las cuasicorporaciones no in- basado en fondos asignados no tiene reservas destina-
cluyen los retiros de fondos provenientes de la venta das al pago de prestaciones, pero la unidad del go-
u otra disposicin de activos. Vanse los prra- bierno general que lo administra s tiene un pasivo
fos 5.88 y 5.89 del captulo 5. equivalente al valor actual de las prestaciones prome-
tidas, como sucede con las cajas de pensiones aut-
6.76 Gastos de la propiedad atribuidos a los titula- nomas y no autnomas. Los gastos de la propiedad
res de plizas de seguros [EFP] (2813). Las corpo- atribuidos a los titulares de plizas de seguros en los
raciones pblicas pueden ser empresas de seguros, en tres tipos de sistemas son un componente de la varia-
cuyo caso mantienen reservas tcnicas en forma de cin en el pasivo del sistema.
reservas para hacer frente a los riesgos pendientes en
relacin con las plizas de seguro de vida, incluidas 6.79 Existen dos tipos bsicos de sistemas de jubila-
las reservas de las plizas de seguros con participa- cin: de prestaciones definidas y de contribuciones de-
cin en los beneficios, que se suman al valor al ven- finidas19. En un plan de prestaciones definidas, las
cimiento de las plizas de capital diferido con prestaciones jubilatorias futuras estn definidas me-
participacin en los beneficios o plizas similares; diante alguna frmula, normalmente relacionada con
los pagos anticipados de primas, y las reservas contra la duracin del servicio y el salario de los participan-
indemnizaciones pendientes. Las reservas se consi- tes. Los valores nominales de las prestaciones jubilato-
deran activos de los titulares o de los beneficiarios de rias que se pagarn en el futuro se determinan por
las plizas y pasivos de las empresas de seguros. Por mtodos actuariales, basndose en la estimacin de va-
lo general, se considera que cualquier ingreso recibido riables como las edades de jubilacin previstas, las
de la inversin de las reservas tcnicas del seguro
18
Como no se registra un pasivo por las pensiones que pagan los
sistemas de seguridad social, no se atribuye ningn gasto de la
17Las distribuciones de utilidades realizadas por monopolios fiscales, propiedad a los titulares de plizas de seguros.
19
de exportacin y de importacin se consideran impuestos, y se Los planes de contribuciones definidas tambin se denominan
clasifican como otros gastos diversos (282). planes de cotizaciones o aportes definidos.
83
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
tasas de mortalidad y las expectativas de inflacin y 6.83 Los pagos por la extraccin de minerales o
aumentos salariales. Luego los valores nominales pue- combustibles fsiles suelen denominarse regalas,
den convertirse a valores presentes aplicando una tasa pero en efecto son arriendos de activos tangibles no
de descuento apropiada. El pasivo total del sistema de producidos que obtienen los propietarios de los acti-
pensiones variar a travs del tiempo a causa de la en- vos a cambio de poner los activos a disposicin de
trada de nuevas contribuciones, el pago de prestacio- unidades del gobierno general durante perodos de-
nes, los cambios en los supuestos actuariales y el paso terminados. Los arriendos pueden revestir la forma
del tiempo. Los gastos de la propiedad atribuidos a los de pagos peridicos de montos fijos, independiente-
titulares de plizas de seguros son iguales al aumento mente de la tasa de extraccin o, como es ms habi-
del pasivo como resultado del paso del tiempo, que tual, pagos en funcin de la cantidad, el volumen o el
ocurre porque las prestaciones futuras se descuentan a valor del activo extrado. Los pagos a cambio del de-
lo largo de un nmero menor de perodos contables. recho de efectuar pruebas de perforacin o de otro
modo investigar la existencia o ubicacin de activos
6.80 En los planes de contribuciones definidas, el del subsuelo tambin se tratan como arriendos aun-
empleador no garantiza el nivel de prestaciones, sino que no se lleven a cabo extracciones. Como se se-
el nivel de contribuciones a la caja. Todos los planes ala en el captulo 8, las erogaciones efectivas por las
de contribuciones definidas estn basados en fondos perforaciones y otras exploraciones se tratan como la
asignados, y el pasivo de un sistema de contribucio- adquisicin de un activo no financiero.
nes definidas es igual al valor de mercado corriente
de los activos de la caja. Por consiguiente, los gastos 6.84 Otros tipos de arriendo de activos tangibles no
de la propiedad atribuidos a los titulares de plizas de producidos incluyen los pagos por el derecho a talar
seguros no son ms que las rentas de la propiedad ob- rboles madereros en tierras no cultivadas, explotar
tenidas a cambio de la inversin de los activos de la masas de agua no administradas con fines recreativos
caja. Las ganancias por tenencia percibidas por los o comerciales, incluida la pesca, y utilizar agua para
activos de la caja se registran como prdidas por te- el riego y tierras de propiedad de otras unidades para
nencia del mismo valor en lo que respecta al pasivo el pastoreo.
de la unidad gubernamental frente a los beneficiarios.
6.85 El arriendo de activos tangibles no producidos
6.81 Arriendo de activos tangibles no producidos no debe confundirse con el alquiler de activos produ-
(2814). El arriendo de activos tangibles no produci- cidos, que se trata como uso de bienes y servicios
dos es el gasto en el que se incurre en relacin con de- (22). La diferencia de tratamiento se origina porque
terminados arrendamientos de tierras y terrenos, los arrendadores de activos producidos participan en
activos del subsuelo y otros activos de origen natural. un proceso de produccin en el cual prestan servicios
Otros arrendamientos de este tipo de activos, espe- a los arrendatarios, como el mantenimiento de exis-
cialmente los arrendamientos del espectro electro- tencias de activos fijos disponibles para su arriendo
magntico, pueden considerarse una venta de activos con breve aviso, y la reparacin y el mantenimiento
intangibles no producidos. Los trminos y las condi- de los activos arrendados. En particular, los alquile-
ciones que rigen la clasificacin de los arrendamien- res pagados por unidades del gobierno general como
tos de activos de origen natural seguan siendo objeto inquilinos se tratan como pagos por la provisin de
de debate en la fecha de publicacin del original los servicios de edificios o de vivienda. Las unidades
en ingls del presente manual. Los dems prrafos que son propietarias de tierras y terrenos o de activos
de esta seccin se refieren nicamente a los arren- del subsuelo, y que se limitan a poner estos activos a
damientos clasificados como arriendo de activos disposicin de unidades del gobierno general, no se
tangibles no producidos. consideran participantes de la actividad productiva.
6.82 El arriendo se devenga continuamente al pro- 6.86 Una sola transaccin puede involucrar el arriendo
pietario del activo durante el perodo del contrato. de activos tangibles no producidos y el uso de bienes
Por lo tanto, el arriendo de activos tangibles no pro- y servicios. Esta situacin puede ocurrir, por ejem-
ducidos registrado durante un perodo contable deter- plo, cuando una unidad del gobierno general, en un
minado es igual al valor del arriendo acumulado mismo contrato, arrienda un terreno y los edificios si-
pagadero durante el perodo contable, y puede diferir tuados en el mismo, y en el contrato no se identifica
del monto del arriendo que vence o que se paga de por separado el arriendo del terreno y el alquiler de
forma efectiva durante el perodo. los edificios. Si no se dispone de una base objetiva
84
Gasto
sobre la cual se puede repartir el pago correspondiente obligatorios dictados por los tribunales de justicia
al arriendo del terreno y el correspondiente al alqui- como pagos de gracia acordados extrajudicialmente.
ler del edificio, se registrar el monto total como al-
quiler si el valor del edificio es mayor que el del Becas y otros beneficios educativos.
terreno, y viceversa.
Transferencias de capital a empresas de mercado e
b. Otros gastos diversos (282) instituciones sin fines de lucro que sirven a los ho-
gares en efectivo o en especie, para financiar total
6.87 La categora otros gastos diversos incluye una o parcialmente los costos de adquisicin de activos
serie de transferencias que cumplen propsitos ver- no financieros, para cubrir grandes dficit de ope-
daderamente diferentes y cualquier otra transaccin racin acumulados durante dos o ms aos, para
de gasto no clasificada en otra partida. Los tipos de cancelar una deuda de mutuo acuerdo con el deu-
transferencias ms importantes en esta categora dor, o para asumir una deuda.
son:
Primas de seguros no de vida pagaderas a corpora-
Transferencias corrientes a instituciones sin fines ciones de seguros para obtener cobertura frente a di-
de lucro que sirven a los hogares. Usualmente estas versos sucesos o accidentes. Esos pagos reciben
transferencias consisten de efectivo en forma de siempre el tratamiento de transferencia corrientes20.
cuotas de afiliacin, suscripciones y donaciones
voluntarias, realizadas de manera regular u ocasio- Indemnizaciones de seguros no de vida pagaderas
nal. Las transferencias estn destinadas a cubrir los por los sistemas de seguros administrados por una
costos de produccin de las instituciones sin fines unidad del gobierno general correspondientes a las
de lucro que sirven a los hogares o a proporcionar indemnizaciones que vencen durante el perodo
los fondos con cargo a los cuales se realizan las contable corriente. Las indemnizaciones vencen en
transferencias corrientes a los hogares en forma de el momento en que ocurre el evento que da lugar a
prestaciones de asistencia social. Esta categora una indemnizacin vlida. Estos pagos se tratan en
abarca tambin las transferencias en especie en todos los casos como transferencias corrientes,
forma de alimentos, ropa, mantas y medicamentos incluso cuando se trate de grandes sumas.
que se hacen a las instituciones benficas para su
distribucin entre los hogares. Compras de bienes y servicios a productores
de mercado que se distribuyen directamente a los
Impuestos corrientes y de capital, tasas obligato- hogares para su consumo final y que no son presta-
rias, y multas impuestas por un nivel de gobierno a ciones sociales.
otro. Estas transferencias estn sujetas a elimi-
nacin por consolidacin. 6.88 Esta categora se divide en otros gastos diversos
corrientes (2821) y otros gastos diversos de capital
Crditos tributarios netos. Cuando el monto de (2822). Puede resultar de inters para el anlisis clasi-
un crdito tributario es superior al monto del im- ficar este grupo de transacciones segn los beneficia-
puesto que debe pagar el contribuyente y se entrega rios sean residentes o no residentes. A los residentes
el excedente al contribuyente, el pago neto se con- tambin podra resultar til clasificarlos en hogares,
sidera un gasto y no un impuesto negativo. instituciones sin fines de lucro que sirven a los hoga-
res, corporaciones pblicas no financieras, corpora-
Multas y sanciones pecuniarias impuestas por tri- ciones pblicas financieras o corporaciones privadas.
bunales de justicia u rganos cuasijudiciales. Estas
transferencias pueden hacerse a cualquier sector.
C. Clasificacin funcional del gasto
Pagos en compensacin de lesiones o daos causa-
dos por desastres naturales. 6.89 La Clasificacin de las funciones del gobierno
(CFG) es una clasificacin detallada de las funciones,
Pagos como compensacin por daos a las personas
o a las propiedades causados por unidades del go- 20 En el SCN 1993, el pago de primas de seguros no de vida se divide en
bierno general, excluidos los pagos de indemniza- una compra de un servicio y un pago de transferencia. En el sistema de
ciones de seguros no de vida. Pueden ser tanto pagos EFP, se considera que la prima entera es un pago de transferencia.
85
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
u objetivos socioeconmicos, que persiguen las funcin, la produccin de bienes y servicios por
unidades del gobierno general por medio de distintos parte de una unidad del gobierno general, o la adqui-
tipos de erogaciones. Es parte de una familia de sicin de un activo para esa misma funcin entran
cuatro clasificaciones conocidas como clasifica- todos dentro de la misma categora.
ciones de gastos por finalidades21. La CFG se puede
aplicar tanto al gasto del gobierno como a la adqui- 6.93 La CFG permite examinar las tendencias de las
sicin neta de activos no financieros, por ello se erogaciones del gobierno en funciones o finalidades
usa el trmino erogaciones para referirse a ambos. determinadas a lo largo del tiempo. Usualmente los
En el cuadro 6.2 la CFG se aplica exclusivamente datos de la contabilidad convencional de las finanzas
al gasto. pblicas no se prestan a esa finalidad porque reflejan
la estructura institucional del gobierno. No solo existe
6.90 La CFG es una clasificacin de las erogaciones la posibilidad que las series cronolgicas sean distor-
de los gobiernos en funciones que la experiencia ha sionadas por cambios en la organizacin, sino que
demostrado que son de inters general y susceptibles tambin en un momento dado algunas organizaciones
de ser utilizadas en una amplia variedad de aplicacio- pueden estar a cargo de ms de una funcin y la res-
nes analticas. Las estadsticas sobre la salud, la ponsabilidad de una funcin puede estar repartida en-
educacin, la proteccin social y la proteccin am- tre varias organizaciones. Por ejemplo, si un gobierno
biental, por ejemplo, pueden servir para analizar crea un nuevo departamento para que tome a su
la efectividad de los correspondientes programas cargo algunas funciones administradas anteriormente
del gobierno. por varios departamentos o a diversos niveles de go-
bierno, por lo general no ser posible utilizar los
6.91 Los cdigos de clasificacin de la CFG difieren datos de la contabilidad convencional del gobierno
un tanto de la estructura de los dems cdigos de cla- para comparar las erogaciones en esas finalidades a lo
sificacin de las EFP. Las funciones estn clasifica- largo del tiempo.
das usando un sistema de tres niveles. En el primero
hay 10 categoras de dos dgitos, denominadas divi- 6.94 La CFG se utiliza tambin para hacer compara-
siones. Por ejemplo, salud es la divisin 07, y protec- ciones internacionales respecto al alcance de las fun-
cin social es la divisin 10. Dentro de cada divisin ciones econmicas y sociales que desempean los
hay categoras de tres dgitos, denominadas grupos, gobiernos. De la misma manera que la CFG neutra-
como servicios hospitalarios (073) y enfermedad e liza los efectos de los cambios en la organizacin
incapacidad (101). Dentro de cada grupo hay catego- dentro de un gobierno, tambin neutraliza los efectos
ras de cuatro dgitos, denominadas clases, como ser- de las diferencias en la organizacin entre los pases.
vicios de residencias de la tercera edad y residencias En un pas, por ejemplo, todas las funciones relacio-
de convalecencia (0734) e incapacidad (1012). En el nadas con el abastecimiento de agua pueden estar a
anexo de este captulo se presentan los tres niveles de cargo de un solo organismo gubernamental, mientras
clasificacin y el contenido de cada clase. Las divi- que en otros pueden estar distribuidas entre departa-
siones y los grupos aparecen en el cuadro 6.2. Para mentos encargados del medio ambiente, la vivienda y
armonizar los cdigos de la CFG con los cdigos de el desarrollo industrial.
clasificacin del sistema de EFP, se les ha agregado
en el presente manual el prefijo 7. 6.95 Los servicios del gobierno pueden beneficiar a
la comunidad ya sea en forma individual o colectiva.
6.92 Todas las erogaciones correspondientes a una La CFG se utiliza para diferenciar entre los servicios
funcin determinada aparecen en la CFG reunidos en individuales y colectivos prestados por el gobierno
una categora, prescindiendo de la forma en que se general. Las funciones de la CFG estn definidas de
realizaron. Es decir, los pagos de transferencia en manera tal que representan el consumo individual o
efectivo destinados a una funcin determinada, la el colectivo, pero no ambos. En el anexo, cada clase
compra de bienes y servicios a un productor de mer- lleva la designacin SC o SI, que denota los ser-
cado que se transfieren a los hogares para esa misma vicios colectivos y los servicios individuales, respec-
tivamente. Las compras de bienes y servicios que se
21La CFG fue elaborada por la Organizacin de Cooperacin y Desa- transfieren a hogares o personas individuales reciben
rrollo Econmicos, y publicada, junto con las otras tres clasificacio- el tratamiento de transferencias sociales en especie
nes, por las Naciones Unidas, en Clasificaciones de gastos por
finalidades (Nueva York, 2000). El material presentado en esta en el SCN 1993 para hacer posible el clculo del con-
seccin es una adaptacin del documento en espaol. sumo final efectivo del gobierno y de los hogares,
86
Gasto
1
n.e.p. = no clasificados en otra partida.
adems de su gasto de consumo final. Por consi- CFG de conformidad con la funcin a la cual corres-
guiente, la elaboracin de estadsticas por funcin ponde la transaccin. Sin embargo, para la mayor
servir para preparar las cuentas nacionales segn el parte de las erogaciones no ser posible utilizar las
SCN 1993. transacciones como unidades de clasificacin. En su
lugar, quizs haya que asignar cdigos de la CFG a
6.96 Las unidades de clasificacin son, en principio, todas las transacciones de agencias, oficinas, depen-
las transacciones individuales. Cada adquisicin de dencias encargadas de programas, despachos y uni-
bienes y servicios, pago de sueldos, transferencia, u dades similares situadas dentro de los departamentos
otra erogacin debe tener asignado un cdigo de la o ministerios del gobierno.
87
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
6.97 Cuando se recurre a los rganos de gobierno y posible hacerlo as, la suma total se asignar a la clase
no a las transacciones como unidades de clasificacin, que represente la mayor parte del total de erogaciones.
puede ocurrir que los rganos de menor tamao iden-
tificables en las cuentas del gobierno desempeen 6.101 Pueden surgir dificultades particulares respecto
ms de una funcin de la CFG. De ser posible, se de- a los subsidios. El objetivo principal del apoyo guber-
ber distribuir las erogaciones de los rganos con fun- namental puede ser, por ejemplo, asegurar que exista
ciones mltiples entre las funciones de la CFG utili- una capacidad de construccin de navos considerada
zando un indicador fsico adecuado, como las horas vital para la defensa nacional, mantener el nivel de
trabajadas por los empleados. Pero es posible que solo vida de grupos importantes como los productores
se pueda asignar todas las erogaciones de las unidades agrcolas o los mineros, o dar empleo al personal de
de funciones mltiples a la finalidad a la cual parezca hospitales subutilizados. Esos objetivos polticos no
corresponder la mayor parte de las erogaciones totales. deben confundirse con las funciones en la acepcin
que se da a ese trmino en la CFG. Por lo tanto, los
6.98 Es imposible satisfacer todos los propsitos ana- subsidios oficiales a los astilleros se clasifican como
lticos con una sola clasificacin. La seleccin de fun- manufacturas (70442) y las donaciones a hospitales
ciones que integran la CFG no es nica. El alcance de se clasifican como servicios hospitalarios (7073), sea
cada funcin podra ser ms amplio o ms restringido cual fuere la finalidad ltima. Una excepcin a esa
y se podra incluir funciones totalmente diferentes. Por regla se aplica a los subsidios o donaciones cuyo ob-
ejemplo, la CFG incluye las erogaciones en escuelas jeto fundamental es incrementar las oportunidades de
de medicina en la categora de educacin, no en la de empleo en general. Como esos programas no se cen-
salud. Tambin podra haber una funcin exclusiva tran en ninguna industria particular, se clasifican
para investigacin y desarrollo, pero en la CFG esas como asuntos laborales generales (70412).
erogaciones se clasifican de acuerdo con la funcin
con la que ms se relaciona la actividad correspon- 6.102 Es probable que resulte difcil distribuir el
diente. Por consiguiente, las estadsticas de la CFG de- consumo de capital fijo por funcin, especialmente si
ben utilizarse con precaucin, cerciorndose de tener se compilan nicamente cifras agregadas del saldo
la cobertura deseada para un anlisis determinado. total de capital y consumo de capital fijo de los go-
biernos. En estas circunstancias, habr que utilizar
6.99 Generalmente los ministerios estn encargados mtodos aproximativos. Una posibilidad sera distri-
de la formulacin, administracin, coordinacin y buir el consumo de capital fijo valindose de la depre-
control de las polticas, planes, programas y presu- ciacin del valor contable, si se cuenta con ese dato,
puestos globales; la elaboracin y aplicacin de las le- en detalle, respecto de las distintas unidades guberna-
yes, y la produccin y divulgacin de informacin mentales. Otra posibilidad sera distribuir el consumo
general, documentacin tcnica y estadsticas. Por de capital fijo entre las distintas funciones en propor-
consiguiente, las erogaciones de esos ministerios tie- cin al gasto de formacin bruta de capital fijo de los
nen que distribuirse entre las clases a las cuales aos anteriores.
corresponden. Por ejemplo, las erogaciones del minis-
terio de Transporte tienen que dividirse entre Trans- 6.103 Por ltimo, es necesario manejar con pruden-
porte por carretera (70451), Transporte por agua cia las estadsticas de la CFG en el caso de las eroga-
(70452), Transporte por ferrocarril (70453), Trans- ciones en activos no financieros. Como las transac-
porte areo (70454) y Transporte por oleoductos y ciones de gasto clasificadas en la CFG incluyen
gasoductos y otros sistemas de transporte (70455). el consumo de capital fijo, que representa parte del
costo en recursos de utilizar activos fijos adquiridos
6.100 Las erogaciones administrativas por concepto previamente, hay una superposicin entre las estads-
de servicios generales, como servicios de personal, ticas de la CFG correspondientes al perodo corriente
servicios de suministros y adquisiciones, servicios de y las correspondientes a los perodos en los que se
contabilidad y auditora, servicios de computacin y adquirieron los activos. Por consiguiente, se debera
procesamiento de datos que prestan los ministerios o hacer como mnimo una clasificacin cruzada de las
unidades situadas dentro de los ministerios deben clasi- estadsticas de la CFG con el total del gasto y las
ficarse al mayor nivel de detalle posible. Si hay super- adquisiciones de activos no financieros. An ms til
posicin de las erogaciones administrativas entre sera una clasificacin cruzada de la CFG con todas
dos o ms clases, se debe tratar de distribuir las ero- las categoras de la clasificacin econmica del gasto
gaciones entre las clases correspondientes. De no ser (vase el cuadro 6.3).
88
Gasto
Cuadro 6.3: Clasificacin cruzada de las clasificaciones funcional y econmica del gasto
Servicios pblicos
generales
Defensa
Orden pblico
y seguridad
Asuntos
econmicos
Proteccin del
medio ambiente
Vivienda y servicios
comunitarios
Salud
Actividades recreativas,
cultura y religin
Educacin
Proteccin social
89
Anexo del captulo 6:
Clasificacin de las funciones
del gobierno
La Clasificacin de las funciones del gobierno (CFG) fue elaborada por la Organizacin de Cooperacin y
Desarrollo Econmicos y publicada por la Divisin de Estadstica de las Naciones Unidas. Se puede aplicar
al gasto del gobierno y a la adquisicin neta de activos no financieros. La CFG tiene tres niveles de detalle:
divisiones, grupos y clases. Las divisiones pueden ser vistas como los objetivos generales del gobierno, mien-
tras que los grupos y las clases detallan los medios que permiten alcanzarlos. Para ms informacin sobre la
CFG, consltese Clasificaciones de gastos por finalidades (Naciones Unidas, Departamento de Asuntos Eco-
nmicos y Sociales, Divisin de Estadstica, Informes Estadsticos, Serie M, No. 84, Nueva York, 2000). Las
iniciales SC o SI entre parntesis despus del ttulo de cada clase indican si los servicios producidos por
las unidades del gobierno general que figuran dentro de la clase en cuestin son servicios colectivos o indivi-
duales. Como se seala en el apndice 3, esta distincin sirve para calcular el gasto de consumo final y el
consumo final efectivo en las cuentas nacionales. Se han modificado ligeramente los nmeros de clasificacin
para armonizarlos con el sistema de cdigos del presente manual. Se ha aadido el prefijo 7 en todos los
casos y se ha suprimido la puntuacin que separa a las divisiones, los grupos y las clases.
90
Anexo del captulo 6
91
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
70150 Investigacin y desarrollo relacionados con los servicios pblicos generales (SC)
Administracin y gestin de organismos gubernamentales dedicados a investigacin aplicada y
desarrollo experimental relacionados con los servicios pblicos generales.
92
Anexo del captulo 6
702 DEFENSA
7021 DEFENSA MILITAR
93
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
94
Anexo del captulo 6
7034 PRISIONES
70340 PRISIONES
Administracin, gestin o apoyo de prisiones y otros establecimientos destinados a la detencin o
rehabilitacin de delincuentes, como granjas y talleres correccionales, reformatorios, estableci-
mientos para jvenes delincuentes, manicomios para delincuentes alienados, etc.
95
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
96
Anexo del captulo 6
97
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
98
Anexo del captulo 6
99
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
7045 TRANSPORTE
100
Anexo del captulo 6
101
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Incluye: Sistemas de transporte ferroviario de grandes vas y servicios interurbanos, sistemas de trn-
sito ferroviario urbano rpido, sistemas de transporte por tranva; adquisicin y mantenimiento de
material rodante.
Excluye: Donaciones, prstamos o subsidios a fabricantes de material rodante (70442); construccin
de terraplenes de contencin de ruido, setos y otros medios de lucha contra el ruido, incluida la reno-
vacin de secciones de vas frreas con superficies reductoras del ruido (70530).
102
Anexo del captulo 6
7046 COMUNICACIONES
103
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
70482 Investigacin y desarrollo relacionados con agricultura, silvicultura, pesca y caza (SC)
Administracin y gestin de organismos gubernamentales dedicados a investigacin aplicada y
desarrollo experimental relacionados con agricultura, silvicultura, pesca y caza.
Donaciones, prstamos o subsidios en apoyo a investigacin aplicada y desarrollo experimental
relacionados con agricultura, silvicultura, pesca y caza realizados por rganos no gubernamentales
como institutos de investigacin y universidades.
Excluye: Investigacin bsica (70140).
104
Anexo del captulo 6
105
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
106
Anexo del captulo 6
70550 Investigacin y desarrollo relacionados con la proteccin del medio ambiente (SC)
Administracin y gestin de organismos gubernamentales dedicados a investigacin aplicada y
desarrollo experimental relacionados con la proteccin del medio ambiente.
Donaciones, prstamos o subsidios en apoyo a investigacin aplicada y desarrollo experimental re-
lacionados con la proteccin del medio ambiente, hechos por organismos no gubernamentales,
como institutos de investigacin y universidades.
Excluye: Investigacin bsica (70140).
107
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
7061 URBANIZACIN
108
Anexo del captulo 6
70650 Investigacin y desarrollo relacionados con la vivienda y los servicios comunitarios (SC)
Administracin y gestin de organismos gubernamentales dedicados a investigacin aplicada y
desarrollo experimental relacionados con la vivienda y los servicios comunitarios.
Donaciones, prstamos o subsidios en apoyo a investigacin aplicada y desarrollo experimental re-
lacionados con la vivienda y los servicios comunitarios realizados por rganos no gubernamentales,
como institutos de investigacin y universidades.
Excluye: Investigacin bsica (70140); investigacin aplicada y desarrollo experimental relacionados
con mtodos o materiales de construccin (70484).
707 SALUD
Los desembolsos del Estado en salud incluyen los gastos en servicios prestados a particulares y en ser-
vicios prestados a colectivos. Los gastos en servicios individuales se asignan a los grupos (7071) a
(7074); los gastos en servicios colectivos se asignan a los grupos (7075) y (7076).
109
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
110
Anexo del captulo 6
Los servicios mdicos, dentales y paramdicos que proporcionan los hospitales y otros proveedores a
los pacientes ingresados quedan incluidos en servicios hospitalarios (7073).
111
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
personal paramdico, y de los servicios de salud prestados por enfermeros, parteras y personal pa-
ramdico fuera de los consultorios, en el domicilio del paciente o en otros lugares distintos de los
centros de salud.
Incluye: Acupunturistas, quiropodistas, quiroprcticos, optometristas, especialistas en medicina tradi-
cional, etc., laboratorios de anlisis mdicos y centros de radiografa; alquiler de equipos teraputicos;
terapia de gimnasia correctora recetada por personal mdico; baos termales o tratamientos de agua de
mar para pacientes de consulta externa; servicios de ambulancia complementarios a los servicios de
ambulancia de los hospitales.
Excluye: Laboratorios de servicios de salud pblica (70740); laboratorios especializados en determinar
las causas de las enfermedades (70750).
112
Anexo del captulo 6
113
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
114
Anexo del captulo 6
115
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
709 EDUCACIN
Los desembolsos del Estado en educacin incluyen los gastos en servicios prestados a alumnos y estudian-
tes a ttulo individual y los gastos en servicios colectivos. Los gastos en servicios individuales se asignan
a los grupos (7091) a (7096); los gastos en servicios colectivos se asignan a los grupos (7097) y (7098).
Los servicios docentes colectivos tienen que ver con asuntos como la formulacin y la administracin
de la poltica del gobierno; el establecimiento y aplicacin de las normas; la regulacin, autorizacin
y supervisin de los centros de enseanza, y la investigacin aplicada y el desarrollo experimental en
relacin con los asuntos y servicios docentes. Sin embargo, los gastos generales relacionados con la
administracin y gestin de un grupo de escuelas, universidades, etc. se consideran gastos individuales y
se clasifican en los grupos (7091) a (7096), segn proceda.
La direccin de la educacin se basa en las categoras de la Clasificacin Internacional Normalizada
de la Educacin de 1997 (CINE97) establecida por la Organizacin de las Naciones Unidas para la
Educacin, la Ciencia y la Cultura (UNESCO).
Esta divisin incluye las escuelas y academias militares con planes de estudios anlogos a los de las
instituciones civiles, las escuelas de la polica que imparten enseanza general adems del adiestra-
miento policial y los programas de educacin por radio o televisin. Estos gastos se clasifican en los
grupos (7091) a (7095), segn proceda.
116
Anexo del captulo 6
Incluye: Programas de alfabetizacin para alumnos de edad muy superior a la que corresponde a la
escuela primaria.
Excluye: Servicios auxiliares de la educacin (70960).
117
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
118
Anexo del captulo 6
119
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
anticipada a trabajadores mayores que se jubilan antes de llegar a la edad normal de jubilacin de-
bido a la reduccin de su capacidad de trabajo, las asignaciones para las personas que cuidan de
una persona incapacitada, las asignaciones a personas discapacitadas que realizan trabajos adap-
tados a su condicin o participan en programas de formacin profesional, y otros pagos efectua-
dos peridicamente o de una sola vez a personas discapacitadas por razones de proteccin social.
Prestaciones en especie, como el alojamiento y, a veces, los alimentos proporcionados a personas
discapacitadas en establecimientos adecuados; la asistencia a personas discapacitadas para ayudar-
las en sus tareas diarias (ayuda domstica, servicios de transporte, etc.); las asignaciones a quie-
nes cuidan de una persona discapacitada; los programas de capacitacin para fomentar la
rehabilitacin laboral y social de las personas discapacitadas; la prestacin de bienes y servicios
varios a personas discapacitadas para que stas puedan participar en actividades culturales y de
ocio o viajar y participar en la vida comunitaria.
Excluye: Prestaciones en efectivo y en especie pagaderas a personas discapacitadas una vez que stas
alcanzan la edad normal de jubilacin (71020).
7103 SUPRSTITES
120
Anexo del captulo 6
Prestaciones en especie, como el pago de los gastos de funeral, la prestacin de bienes y servicios
varios a los suprstites para que stos puedan participar en la vida comunitaria.
7105 DESEMPLEO
7106 VIVIENDA
121
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
122
7. Balance
En este captulo se definen los conceptos de activo, sectores de contrapartida del instrumento financiero
pasivo y patrimonio neto, y se describe su clasifica- subyacente a los activos o los pasivos financieros.
cin y las diversas partidas informativas del balance.
B. Definicin de los activos y pasivos
A. Introduccin
7.3 En esta seccin se definen primero los activos
7.1 Este captulo y los tres siguientes se refieren a econmicos y la frontera de los activos utilizada en el
los saldos y flujos de activos y pasivos. Un balance, sistema de EFP. Posteriormente, se describen los dos
o compilacin de saldos, es un estado del valor de los principales tipos de activos: financieros y no finan-
activos que se poseen en un momento determinado y cieros, y se define un pasivo como la contrapartida de
los derechos financieros, o pasivos, mantenidos por un activo financiero.
otras unidades contra el propietario de esos activos1.
El valor total de los activos que se poseen menos el 1. Frontera de activos
valor total de los pasivos se denomina patrimonio neto
y constituye un indicador de riqueza. El patrimonio 7.4 Todos los activos registrados en el sistema de
neto tambin puede considerarse como el saldo resul- EFP son activos econmicos, es decir, entidades:
tante de las transacciones y de los otros flujos econ-
micos de todos los perodos previos. Los balances Sobre las cuales las unidades institucionales ejer-
comnmente se compilan al cierre de cada perodo cen, en forma individual o colectiva, derechos de
contable, que tambin corresponde al comienzo del propiedad.
siguiente perodo contable. En el cuadro 7.1 se pre-
senta una versin muy abreviada de un balance. De las cuales sus propietarios pueden derivar bene-
ficios econmicos mediante la tenencia o el uso por
7.2 En este captulo se definen primero los activos y un perodo de tiempo.
los pasivos en general y los dos tipos principales de
activos: financieros y no financieros. En la siguiente 7.5 El valor de un activo en cualquier momento dado
seccin se describen los principios utilizados para es su valor corriente de mercado, que se define como
valorar los activos y pasivos. Posteriormente, se des- el monto que habra que pagar para adquirir el activo
cribe la clasificacin de los activos y pasivos y los ti- en la fecha de valoracin, teniendo en cuenta su anti-
pos de activos y pasivos incluidos en cada categora gedad, condicin y otros factores pertinentes. Dicho
de clasificacin. En las ltimas secciones se describe monto depende de los beneficios econmicos que el
el patrimonio neto, las partidas informativas reco- propietario del activo pueda derivar de su tenencia o
mendadas y una clasificacin cruzada complementa- uso. Los beneficios esperados de la tenencia de algu-
ria de los activos o los pasivos financieros con los nos activos disminuyen con el paso del tiempo, lo
cual reduce el valor del activo, y el valor de los bene-
1
Pueden compilarse balances correspondientes a una unidad indivi- ficios restantes puede aumentar o disminuir debido a
dual o a un grupo de unidades, por ejemplo el sector pblico, el sec- variaciones en los precios.
tor gobierno general o un subsector del sector gobierno general. Suele
ser conveniente describir un balance en relacin a una sola unidad
institucional, pero cualquier afirmacin que se haga puede aplicarse 7.6 Todo activo econmico proporciona beneficios
tambin al balance de un sector o subsector. ya que sirve como depsito de valor. Adems:
123
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Algunos beneficios se derivan del uso de los acti- 7.10 Al igual que las corporaciones, el gobierno uti-
vos, como los edificios y maquinaria, para la pro- liza activos para producir bienes y servicios. Por
duccin de bienes y servicios. ejemplo, los edificios de oficinas, junto con los servi-
cios de los funcionarios gubernamentales, los equi-
Algunos beneficios consisten de rentas de la pro- pos de oficinas y otros bienes y servicios, se utilizan
piedad, como los intereses, los dividendos y las para producir servicios colectivos o individuales
rentas percibidas por los propietarios de activos fi- como los servicios administrativos generales. No
nancieros, tierras y terrenos, y ciertos otros activos. obstante, los gobiernos tambin suelen poseer activos
cuyos servicios son consumidos directamente por el
7.7 Cuando se establecen derechos de propiedad y se pblico en general y activos que deben conservarse
hacen respetar, la entidad constituye un activo econ- en virtud de su importancia histrica o cultural. Por
mico independientemente de quin reciba los benefi- consiguiente, cuando se aplica la frontera de los acti-
cios. Por ejemplo, un gobierno puede poseer tierras vos al sector gobierno general, frecuentemente se
en un parque nacional con la intencin de beneficiar incluye una gama de activos ms amplia que la nor-
directamente a la comunidad en general. malmente poseda por organizaciones privadas. As,
las unidades del gobierno suelen poseer:
7.8 Para que una entidad sea un activo econmico,
tambin debe tener la capacidad de brindar beneficios Activos de uso general, que son activos que otras
econmicos con la tecnologa, los conocimientos unidades tambin podran poseer y utilizar de manera
cientficos, la infraestructura econmica, los recursos similar, como el caso de escuelas, equipo para la
disponibles y los precios relativos que existan en un construccin de carreteras, camiones de bomberos,
momento dado o que se espera que existan en un fu- edificios de oficinas, mobiliario y computadoras.
turo previsible. Por lo tanto, un yacimiento conocido
de minerales constituye un activo econmico nica- Activos de infraestructura, que son activos no fi-
mente si ya es explotable comercialmente o se espera nancieros inmuebles que generalmente no tienen
lo ser en un futuro previsible. usos alternativos y que benefician a la comunidad
en general. Por ejemplo, las calles, las autopistas,
7.9 Algunas entidades podran ser activos econmi- el alumbrado pblico, los puentes, las redes de
cos excepto que no se han establecido o no se hacen comunicacin, los canales y los diques.
respetar derechos de propiedad sobre ellas. Por ejem-
plo, podra no ser factible establecer derechos de pro- Activos que representan patrimonio nacional. Estos
piedad sobre la atmsfera y ciertos otros activos de son activos que el gobierno se propone conservar in-
origen natural. En otros casos, quiz se puedan esta- definidamente por su singular significado histrico,
blecer derechos de propiedad, pero podra no ser fac- cultural, educativo, artstico o arquitectnico.
tible hacer que se cumplan, como en el caso de las
tierras y terrenos de propiedad del Estado que son tan 7.11 En ciertos casos, los gobiernos pueden crear ac-
remotas o inaccesibles que el gobierno no puede ejer- tivos econmicos al ejercer su soberana u otras fa-
cer un control efectivo sobre ellas o decide no hacer cultades que les han sido delegadas. Por ejemplo, un
respetar sus derechos de propiedad. En esos casos, gobierno podra tener la autoridad para reclamar de-
habr que analizar el grado de control ejercido por el rechos de propiedad sobre activos de origen natural
gobierno para determinar si es suficiente para clasifi- que de otro modo no estaran sujetos a la propiedad,
car las tierras y terrenos como activos econmicos. como el espectro electromagntico y los recursos
124
Balance
naturales que se encuentran en aguas internacionales 7.14 Cuando se crea un derecho financiero, el deu-
sujetas a la designacin de zona econmica exclusiva. dor incurre simultneamente en un pasivo de igual
Estos activos son activos econmicos nicamente si valor como contrapartida del activo financiero. Es de-
el gobierno se vale de su autoridad para establecer y cir, el pago o los pagos que el acreedor tiene el dere-
hacer respetar los derechos de propiedad. cho contractual de recibir tambin es el pago o los
pagos que el deudor tiene la obligacin contractual de
2. Panorama de los activos y pasivos efectuar. Por consiguiente, los pasivos son obligacio-
nes de proporcionar beneficios econmicos a las uni-
7.12 Los activos financieros comprenden los dere- dades que poseen los correspondientes derechos
chos financieros, el oro monetario y los derechos es- financieros.
peciales de giro (DEG) asignados por el FMI. Los
derechos financieros son activos que otorgan a una 7.15 Las acciones y otras participaciones de capital
unidad, que es la propietaria del activo (es decir, el emitidas por corporaciones y formas jurdicamente pa-
acreedor), el derecho a recibir uno o ms pagos de recidas de organizacin se tratan como derechos finan-
una segunda unidad (el deudor) de conformidad con cieros aunque sus tenedores no tengan un derecho
los trminos y las condiciones estipuladas en un con- monetario fijo o predeterminado frente a la corpora-
trato celebrado entre ambas. Un derecho financiero cin. No obstante, las acciones y otras participaciones
es un activo porque provee beneficios al acreedor al de capital otorgan a sus propietarios el derecho de re-
actuar como depsito de valor. El acreedor puede re- cibir beneficios en forma de dividendos u otras distri-
cibir beneficios adicionales en forma de intereses u buciones de la propiedad, y suelen poseerse con la
otras rentas de la propiedad, y/o ganancias por tenen- expectativa de recibir ganancias por tenencia. En caso
cia. Ejemplos tpicos de los derechos financieros son que la unidad emisora sea liquidada, las acciones y
el efectivo, los depsitos, los prstamos, los bonos, otras participaciones de capital se convierten en dere-
los derivados financieros y las cuentas por cobrar. chos sobre el valor residual de la unidad una vez que se
hayan satisfecho los derechos de todos los acreedores.
7.13 La mayora de los contratos, denominados tam-
bin instrumentos o instrumentos financieros, que 7.16 Por considerarse derechos financieros, las accio-
subyacen los derechos financieros se crean cuando nes y otras participaciones de capital tambin deben
una unidad proporciona fondos a otra y la segunda tratarse como pasivos de las unidades emisoras. Si una
unidad conviene en reembolsar los fondos en el futuro2. corporacin pblica ha emitido formalmente acciones
En muchos casos, los derechos financieros se indican u otras formas de participacin de capital, las acciones
explcitamente en documentos formales que expresan sern un pasivo de esa unidad y un activo de la unidad
la relacin entre el deudor y el acreedor. En ciertos o el gobierno que las posea. Si una corporacin pblica
casos, sin embargo, se crea un derecho financiero me- no ha emitido ningn tipo de participacin de capital,
diante la provisin implcita de fondos del acreedor al se le imputa la existencia implcita de acciones. Las
deudor. Por ejemplo, una unidad del gobierno podra unidades del gobierno general no pertenecen a otra
adquirir un derecho sobre otra unidad cuando esta l- unidad. Por lo tanto, nunca se les imputa la existencia
tima no efecta los pagos en el momento en que sur- de acciones u otras participaciones de capital.
gen las obligaciones, como transferir los impuestos
sobre las ventas inmediatamente despus de efectuada 7.17 Los activos o pasivos contingentes no se tratan
una venta. En otros casos, el sistema de EFP crea de- como activos y pasivos financieros. Adems, en el
rechos que permiten conocer la realidad econmica sistema de EFP no se reconocen los montos que se re-
subyacente de una transaccin, como la creacin de servan en la contabilidad de empresas como provisio-
un prstamo hipottico cuando se adquiere un activo nes para el pago de los pasivos futuros de una unidad,
en virtud de un arrendamiento financiero. Sea cual ya sean reales o contingentes, o para los gastos futu-
fuere la forma en que se crea el derecho financiero, ros de una unidad. Solo se incluyen los pasivos
ste se extingue cuando el deudor cancela la suma corrientes efectivos frente a otra parte o partes.
convenida en el contrato3.
7.18 El oro monetario y los DEG no constituyen de-
rechos financieros, de modo que no son pasivos de
2
Los contratos que subyacen ciertos tipos de derivados financieros no ninguna otra unidad. Sin embargo, proporcionan
involucran el suministro de fondos de una unidad a otra.
3
Un pasivo puede extinguirse de otros modos, como en el caso de la beneficios econmicos en calidad de depsito de va-
cancelacin por parte del acreedor. lor y se utilizan como medios de pago para liquidar
125
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
derechos financieros y financiar otros tipos de tran- mercado, que se define como el monto que habra que
sacciones. Como resultado, son tratados, por conven- pagar para adquirir el activo en la fecha de valora-
cin, como activos financieros. cin. Este valor incluye todos los cargos de transporte
e instalacin y los costos de traspaso de la propiedad
7.19 Los activos no financieros son todos los dems en el caso de los activos no financieros pero no en el
activos econmicos que no sean activos financieros. de los activos financieros. Los costos de traspaso de
Esto significa que los activos no financieros no repre- la propiedad incluyen los honorarios pagados a los
sentan derechos frente a otras unidades. Al igual que topgrafos, ingenieros, arquitectos, abogados y agen-
en el caso de los activos financieros, los activos no fi- tes de bienes races, as como los impuestos pagade-
nancieros son depsitos de valor. Adems, la mayora ros por el traspaso. Los costos de traspaso de la
de los activos no financieros proporcionan beneficios propiedad se excluyen del valor corriente de mercado
ya sea por su uso en la produccin de bienes y servi- de los activos financieros en parte debido a que los
cios o en forma de rentas de la propiedad. activos y pasivos financieros de contrapartida se re-
fieren al mismo instrumento financiero y deben tener
7.20 Los activos no financieros pueden crearse como el mismo valor.
resultado de procesos de produccin, tener un origen
natural o ser creaciones de la sociedad. Como se des- 7.23 La fuente ideal de observaciones sobre los pre-
cribe ms adelante, los activos producidos se clasifi- cios en la cual basar las valoraciones es un mercado en
can como activos fijos, existencias y objetos de valor: el que se negocia un volumen considerable de activos
idnticos y cuyos precios se cotizan a intervalos regu-
Los activos fijos son activos producidos que se lares. Generalmente se dispone de esos precios de mer-
utilizan repetida o continuamente en procesos de cado en el caso de los derechos financieros, el equipo
produccin durante ms de un ao. de transporte, las cosechas, el ganado y las existencias.
Las existencias son bienes y servicios que los 7.24 Cuando no existen precios observables porque
productores mantienen para la venta, uso en la los activos en cuestin no se negocian actualmente en
produccin u otro uso en una fecha posterior. un mercado o se negocian con poca frecuencia, en-
tonces debe estimarse un precio o valor. En los si-
Los objetos de valor son bienes producidos de con- guientes prrafos se ofrece una descripcin general
siderable valor que se adquieren y se mantienen de los posibles mtodos de estimacin de los precios
principalmente como depsitos de valor, en lugar corrientes de mercado. En las partes pertinentes de la
de usarse para fines de produccin o consumo. seccin que describe la clasificacin de activos y pa-
sivos se ofrece ms orientacin sobre la valoracin de
7.21 Los activos de origen natural y las creacio- determinados tipos de activos y pasivos. Puesto que
nes de la sociedad se conocen como activos no pro- la valoracin de los pasivos es igual a la de sus corres-
ducidos. Los activos de origen natural incluyen las pondientes activos financieros, en la mayora de los
tierras y terrenos, los yacimientos de minerales del casos el resto del captulo se referir nicamente a
subsuelo, la pesca en los mares abiertos territoriales, los activos financieros, pero debe entenderse que
y el espectro electromagntico, cuando se hacen res- tambin se refiere a los pasivos.
petar los derechos de propiedad. Las creaciones de la
sociedad que son activos incluyen las patentes y los 7.25 Si en el mercado todava se producen y comer-
arrendamientos4. cializan activos del mismo tipo, un activo existente
puede valorarse al precio corriente de mercado de un
activo recin producido ajustado por el consumo de
C. Valoracin de los activos y pasivos capital fijo, en el caso de los activos fijos, y por cual-
quier otra diferencia entre el activo existente y el activo
7.22 Como se indica en el prrafo 7.5, todos los ac- recin producido. El ajuste por consumo de capital
tivos y pasivos deben valorarse a su valor corriente de fijo deber calcularse basndose en los precios vigen-
tes en el momento de elaborar el balance y no en los
4En el SCN 1993, los activos de origen natural se denominan activos montos efectivos previamente registrados como gasto.
tangibles no producidos. Con la inclusin del espectro electromagn-
tico en esta categora, el ttulo activos de origen natural resulta
ms preciso. Las creaciones de la sociedad se denominan activos 7.26 La informacin de los mercados tambin puede
intangibles no producidos en el SCN 1993 y en el presente manual. utilizarse para determinar el precio de los activos que
126
Balance
en la actualidad no se negocian pero que son simi- descontado de una categora de activos, sobre todo los
lares a activos negociados. Por ejemplo: activos fijos tangibles. Con este mtodo, se obtiene el
valor de los saldos basndose en estimados de las ad-
Podra ser posible utilizar informacin sobre valo- quisiciones y disposiciones acumuladas (despus de
res que se negocian en bolsa para valorar instru- deducir el consumo acumulado de capital fijo, la
mentos semejantes por analoga, menos un ajuste amortizacin o el agotamiento) y revalorados durante
porque los valores no negociados tienen menos un tiempo lo suficientemente largo para cubrir la
posibilidades de comercializacin. adquisicin de todos los activos de la categora.
El avalo de activos tangibles para fines de seguros 7.29 En otros casos, podran obtenerse precios de
u otros generalmente se basa en los precios observa- mercado aproximados calculando el valor presente
dos de artculos que son sustitutos cercanos. Estos de los beneficios econmicos futuros previstos de un
avalos podran resultar tiles para la valoracin activo dado. Este mtodo puede resultar factible para
del balance. ciertos activos financieros, activos de origen natural y
activos intangibles. Por ejemplo, los bosques y acti-
Si un activo fijo existente ya no se produce pero ha vos del subsuelo son activos cuyos beneficios nor-
sido reemplazado por un activo cuyas caractersti- malmente se obtienen en un futuro lejano o en el
cas son significativamente distintas en algunos as- curso de varios aos. Pueden utilizarse los precios co-
pectos especficos, aunque en general son seme- rrientes para estimar la rentabilidad bruta de la dispo-
jantes (por ejemplo, un nuevo modelo de vehculo sicin de estos activos y los costos de llevarlos al
o de aeronave), podra ser razonable suponer que el mercado. Estos rendimientos y costos podrn luego
precio del activo existente habra evolucionado en descontarse a fin de estimar el valor presente de los
la misma forma que el precio del activo que actual- beneficios previstos.
mente se est vendiendo.
7.30 El valor de los activos y pasivos denominados
7.27 Puede ser posible valorar activos al costo inicial en monedas extranjeras deber convertirse a la mo-
de adquisicin ms una revaloracin adecuada por neda nacional al tipo de cambio de mercado vigente
las posteriores variaciones en los precios, menos un en la fecha del balance. El tipo de cambio utilizado
ajuste por consumo de capital fijo, amortizacin debe ser el punto medio entre el tipo de cambio com-
o agotamiento. prador y vendedor para transacciones en monedas al
contado. Cuando opera un rgimen de tipos de cam-
La mayora de los activos fijos se registran en el ba- bio mltiples, la valoracin deber basarse en el tipo
lance a su costo de reposicin descontado, que aplicable a la clase de activo en cuestin.
consiste en el valor original de adquisicin del ac-
tivo ajustado en funcin de las variaciones de pre-
cios y luego descontado segn el consumo de D. Clasificacin de los activos y pasivos
capital fijo acumulado.
1. Activos no financieros (61)5
Los activos intangibles no producidos, como las
entidades patentadas, comnmente se valoran al 7.31 Segn la definicin dada en el prrafo 7.19, los
costo inicial de adquisicin (con sus correspon- activos no financieros son todos los activos econmi-
dientes revaloraciones) menos un ajuste por amor- cos que no sean activos financieros. En el primer ni-
tizacin. Para este mtodo debe elegirse un patrn vel de clasificacin existen cuatro categoras de
de declinacin que puede basarse en las leyes tribu- activos no financieros. Las tres primeras categoras
tarias y en las normas de contabilidad. corresponden a los activos producidos: activos fi-
jos (611), existencias (612) y objetos de valor (613),
Puede ser posible valorar los activos del subsuelo y la cuarta categora se compone de los activos no
al costo inicial de adquisicin (con sus corres- producidos (614). En el cuadro 7.2 se presenta la
pondientes revaloraciones) menos un ajuste por clasificacin completa de los activos no financieros.
agotamiento.
5 Los nmeros que figuran entre parntesis despus de cada categora
de clasificacin corresponden a los cdigos de clasificacin del sis-
7.28 El mtodo del inventario permanente comn- tema de EFP. En el apndice 4 se presentan todos los cdigos de
mente se utiliza para estimar el costo de reposicin clasificacin utilizados en el sistema de EFP.
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
7.33 En general, los activos fijos se valoran ms efi- i) Edificios y estructuras (6111)
cazmente cuando se utiliza el costo de reposicin
descontado corriente como representativo del valor 7.37 Los edificios y estructuras incluyen las vivien-
corriente de mercado. En el resto de la seccin se se- das (61111), los edificios no residenciales (61112)
ala el caso cuando un determinado tipo de activo fijo y otras estructuras (61113). El valor de los edificios
pueda ser valorado con mayor exactitud mediante y estructuras incluye los costos de limpieza y pre-
otro mtodo. paracin del terreno y el valor de los aparatos, insta-
laciones y equipos que forman parte integral de las
7.34 La produccin de algunos activos fijos, primor- estructuras.
dialmente los edificios y estructuras, puede abarcar
dos o ms perodos contables. Las estructuras sin ter- 7.38 Algunas estructuras representan una mejora
minar que se adquieren mediante pagos a cuenta mayor de las tierras y terrenos, como el caso de los
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Balance
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activos que incluye son maquinaria para usos genera- Activos fijos intangibles (61132)
les y para usos especiales; equipo de oficina, contabi-
lidad e informtica; maquinaria elctrica; equipos de 7.51 Los activos fijos intangibles comprenden la
radio, televisin y comunicaciones; aparatos mdi- exploracin minera; los programas de informtica;
cos; instrumentos pticos y de precisin; muebles; re- los originales para esparcimiento, literarios o artsti-
lojes; instrumentos musicales, y artculos de deporte. cos, y diversos otros activos fijos intangibles. Para
Tambin incluye pinturas, esculturas y otras obras de que un artculo pueda considerarse un activo fijo debe
arte o antigedades, as como otras colecciones de estar destinado a utilizarse en la produccin durante
considerable valor que pertenecen o se exhiben en ms de un ao y su uso debe restringirse a las unida-
museos del gobierno y entidades similares con el fin des que han establecido derechos de propiedad sobre
de producir servicios no de mercado, principalmente ste o a las unidades autorizadas para ello por su pro-
servicios colectivos. Los artculos de esta ndole que pietario. Las erogaciones en investigacin y desarro-
no se pretende utilizar en la produccin se clasifica- llo, capacitacin de personal, investigacin de merca-
ran como objetos de valor. dos y actividades similares se tratan como gasto, y no
como activos fijos intangibles a pesar que algunos
iii) Otros activos fijos (6113) puedan generar beneficios en el futuro.
7.47 Los otros activos fijos incluyen los activos culti- 7.52 La exploracin minera se emprende con el fin
vados (61131) y los activos fijos intangibles (61132). de descubrir nuevos yacimientos de petrleo, gas na-
tural y otros activos del subsuelo que puedan ser
Activos cultivados (61131) explotados en forma comercial. La informacin obte-
nida de la exploracin influye por varios aos en las
7.48 Los activos cultivados comprenden los anima- actividades de produccin de quienes la obtienen.
les y las plantas que se utilizan repetida o continua-
mente durante ms de un ao para producir otros 7.53 El valor del activo resultante se mide en funcin
bienes y servicios. Los tipos de animales correspon- del valor de los recursos asignados a la exploracin,
dientes a esta categora incluyen los animales de cra ya que no es posible valorar la informacin obtenida.
(incluidos los peces y las aves de corral), el ganado Adems de los costos de las perforaciones de prueba
lechero, los animales de tiro, las ovejas u otros ani- y sondeo realizadas, la exploracin minera incluye
males utilizados para la produccin de lana y los ani- tambin los costos de precalificacin, obtencin de
males empleados para el transporte, las carreras o el licencias, adquisicin y avalos, as como los costos
esparcimiento. Los tipos de plantas correspondientes de reconocimiento areo o de otra clase, los costos de
a esta categora incluyen los rboles, vides y arbustos transporte, y otros en que se incurra para poder reali-
cultivados por sus frutos, nueces, savia, resina, cor- zar la exploracin. La exploracin realizada en el pa-
teza y hojas y sus productos derivados. Los animales sado cuyo valor an no se haya amortizado comple-
y las plantas cultivadas para ser usados una sola vez, tamente deber revalorarse a los precios y costos del
como el ganado para el matadero y los rboles made- perodo corriente.
reros, se clasifican como existencias, y no como
activos fijos. 7.54 Los programas de informtica (software) inclu-
yen los programas en s, su descripcin y los materia-
7.49 nicamente se consideran activos cultivados o les de apoyo de los sistemas y las aplicaciones
existencias los animales y las plantas que han sido informticas que se espera utilizar durante ms de un
cultivados bajo el control, la responsabilidad y la ges- ao. Los programas pueden ser comprados a otras
tin directa de unidades del gobierno general. Los de- unidades o producidos por cuenta propia. Asimismo,
ms animales y plantas se clasifican como activos no se incluyen los gastos de gran magnitud para la com-
producidos o no constituyen activos econmicos. pra, el desarrollo o la ampliacin de bases de datos
que se espera utilizar en la produccin durante un
7.50 Los animales correspondientes a esta categora perodo superior a un ao.
generalmente pueden valorarse en base a los precios
corrientes de mercado de animales similares de la 7.55 El valor de los programas de informtica deber
misma edad. Es menos probable que se disponga de basarse en el monto pagado si ste se adquiere de otra
esa informacin en el caso de plantas y tal vez tengan unidad o en sus costos de produccin cuando se pro-
que valorarse al costo de reposicin descontado. duce por cuenta propia. El software adquirido en aos
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anteriores y que an no haya sido plenamente amorti- representar un importante componente de la poltica
zado deber revalorarse a precios o costos corrientes. del gobierno.
7.56 Los originales para esparcimiento, literarios o ii) Otras existencias (6122)
artsticos comprenden pelculas, grabaciones sonoras,
manuscritos, cintas, y modelos que llevan grabadas o 7.60 Las otras existencias incluyen los materiales y
incorporadas representaciones teatrales, programas suministros (61221), trabajos en curso (61222), bie-
de radio y televisin, interpretaciones musicales, nes terminados (61223) y bienes para reventa (61224).
eventos deportivos, y producciones literarias y arts-
ticas. Debern valorarse al precio corriente de mer- Materiales y suministros (61221)
cado cuando efectivamente se comercialicen. De otro
modo, debern valorarse tomando como base su pre- 7.61 Los materiales y suministros comprenden todos
cio de adquisicin o sus costos de produccin, reva- los bienes que se mantienen en existencia para usarlos
lorndolos segn corresponda a los precios del pe- como insumos en un proceso de produccin. Las uni-
rodo actual y amortizndolos, o en base al valor dades del gobierno general pueden mantener una va-
presente neto de su rendimiento futuro previsto. riedad de bienes como materiales y suministros,
incluyendo artculos de oficina, combustibles y ali-
7.57 Otros activos fijos intangibles incluyen la infor- mentos. Cabe prever que toda unidad gubernamental
macin nueva o los conocimientos especializados no mantenga algunas existencias de materiales y suminis-
clasificados en otra parte, cuyo uso est restringido a tros, aunque solo sea de artculos de oficina. Los mate-
las unidades que han obtenido derechos de propiedad riales y suministros frecuentemente pueden valorarse a
sobre la informacin o a otras unidades autorizadas los precios corrientes de mercado de esos bienes.
por los propietarios. Estos activos debern valorarse
a su costo de produccin descontado corriente o al Trabajos en curso (61222)
valor presente de su rendimiento futuro previsto.
7.62 Los trabajos en curso incluyen los bienes y ser-
b. Existencias (612) vicios que su productor ha procesado, fabricado, o
ensamblado parcialmente, pero que no suelen ven-
7.58 Las existencias son bienes y servicios que los derse, embarcarse ni transferirse a terceros sin ser so-
productores mantienen para la venta, uso en la pro- metidos antes a procesamiento adicional y cuya
duccin u otro uso en una fecha posterior. Se clasifi- produccin continuar el mismo productor en un pe-
can como existencias estratgicas (6121) y otras rodo posterior6. Las unidades del gobierno general
existencias (6122). Las existencias debern valorarse que producen primordialmente servicios no de mer-
a los precios corrientes de mercado en la fecha de cado probablemente tengan muy pocos trabajos en
cierre del balance y no a los precios de adquisicin. curso, o ninguno, ya que la produccin de la mayor
En principio, debe disponerse de precios corrientes parte de esos servicios se realiza en un tiempo corto
de mercado para la mayora de los tipos de existen- o en forma continua.
cias, pero en la prctica el valor de las existencias
suele estimarse ajustando los valores en libros o de 7.63 Las existencias de trabajos en curso se valoran
adquisicin de las existencias con la ayuda de ndices al precio corriente de los costos de produccin en que
de precios. se ha incurrido hasta la fecha de cierre del balance. El
valor de los rboles madereros en pie y otros cultivos
i) Existencias estratgicas (6121) puede estimarse descontando los rendimientos futu-
ros de la venta del producto final a precios corrientes
7.59 Las existencias estratgicas incluyen los bienes y los gastos de llevar el producto hasta su madurez.
que se mantienen para fines estratgicos y de emergen-
cia, los bienes que mantienen los organismos regula-
6Como se seala en los prrafos 7.34 y 7.48, los activos fijos incon-
dores del mercado y los productos de importancia
clusos, entre ellos los animales y las plantas inmaduros que sern uti-
especial para el pas, como los granos y el petrleo. lizados repetida o continuamente por ms de un ao para producir
Esta categora no se encuentra en el SCN 1993, en el otros bienes y servicios, que se producen por cuenta propia se consi-
cual se tratan las existencias estratgicas como bienes deran como activos fijos y no como trabajos en curso. Los animales
y las plantas inmaduros que se cran para ser usados una sola vez,
para reventa (61224). Estas existencias pueden llegar como el ganado para carne y los rboles madereros, se clasifican
a ser muy grandes en el caso de algunos gobiernos y como trabajos en curso.
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
7.65 Los bienes para reventa son los adquiridos con 7.68 Siempre que existan mercados bien organiza-
el fin de revenderlos o transferirlos a otras unidades dos de objetos de valor, pueden valorarse a sus pre-
sin someterlos a procesamiento adicional8. Los pro- cios corrientes de mercado, incluidos los corres-
pietarios de estos bienes pueden transportarlos, al- pondientes honorarios o comisiones de agentes. En
macenarlos, clasificarlos, ordenarlos, lavarlos o caso contrario, puede utilizarse su valor asegurado
empacarlos para presentarlos de forma que resulten contra incendio, robo u otros riesgos.
atractivos para sus clientes, pero no transformarlos
de otra manera. Toda unidad del gobierno general d. Activos no producidos (614)
que venda bienes a precios econmicamente signifi-
cativos, como la tienda de regalos de un museo, pro- 7.69 Los activos no producidos comprenden los ac-
bablemente poseer existencias de bienes para tivos tangibles de origen natural y sobre los que se
reventa. Esta categora tambin incluye bienes ejercen derechos de propiedad, as como los activos
adquiridos por unidades del gobierno general para intangibles no producidos (6144) que corresponden
suministrarlos a otras unidades gratuitamente o a a creaciones de la sociedad. Los activos de origen na-
precios econmicamente no significativos. Las exis- tural incluyen las tierras y terrenos (6141), los acti-
tencias de bienes para reventa se valoran a su valor vos del subsuelo (6142), y otros activos de origen
corriente de reposicin. natural (6143). Si no se han hecho, o no pueden
hacerse, respetar los derechos de propiedad sobre
c. Objetos de valor (613) entidades de origen natural, entonces stas no consti-
tuyen activos econmicos.
7.66 Los objetos de valor son bienes producidos de
considerable valor que se adquieren y se mantienen i) Tierras y terrenos (6141)
principalmente como depsitos de valor, y no se usan
primordialmente para fines de produccin o consumo. 7.70 Las tierras y terrenos se definen como el suelo
Se espera que su valor real se aprecie, o por lo menos propiamente dicho, e incluyen la cubierta del suelo,
no decline, y no se deterioran con el tiempo en las aguas superficiales asociadas y las mejoras impor-
condiciones normales. tantes que no pueden separarse fsicamente de las
tierras y terrenos, pero excluyen:
7.67 Los objetos de valor comprenden:
Los edificios u otras estructuras construidas en tie-
Piedras y metales preciosos, como los diamantes, rras y terrenos o a travs de ellos, como carreteras,
el oro no monetario, el platino, y la plata que no se edificios de oficinas y tneles.
pretende utilizar como insumos intermedios en
procesos de produccin. Los viedos, huertos u otras plantaciones de
rboles, los animales y los cultivos.
7[EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma deno- Los activos del subsuelo.
minacin (en ingls) pero diferente cobertura.
8Las existencias estratgicas se incluyen en esta categora en el
SCN 1993, pero en el sistema de EFP se clasifican por separado. Los recursos biolgicos no cultivados.
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Los recursos hdricos del subsuelo. 7.74 Los yacimientos pueden estar situados bajo o
sobre la superficie de la tierra, e incluyen los yaci-
Las aguas superficiales asociadas comprenden los mientos submarinos, pero deben ser explotables de
reservorios, lagos, ros y otras aguas interiores so- manera econmica. El valor de las reservas suele es-
bre los que pueden ejercerse derechos de propiedad timarse calculando el valor presente de los rendi-
y que, por tanto, son susceptibles de transacciones mientos netos esperados de su explotacin comercial,
entre unidades. pero si la propiedad de los activos del subsuelo cam-
bia con frecuencia en el mercado, entonces puede ser
7.71 El valor de las mejoras mayores que no puede posible obtener precios apropiados.
separarse fsicamente de las tierras y terrenos se in-
cluye en el valor de los mismos. Dichas mejoras in- iii) Otros activos de origen natural (6143)
crementan la cantidad, la calidad o la productividad
de las tierras y terrenos o impiden su deterioro. Son 7.75 Los otros activos de origen natural incluyen los
ejemplos de mejoras mayores la recuperacin de tie- recursos biolgicos no cultivados, los recursos hdri-
rras al mar mediante la construccin de diques, mu- cos y el espectro electromagntico. Los recursos bio-
ros marinos o represas; el desmonte de bosques para lgicos no cultivados corresponden a animales y
facilitar el uso de la tierra para la produccin por pri- plantas sujetos a derechos de propiedad que se hacen
mera vez; el drenado de zonas pantanosas, y los rom- respetar, pero cuyo crecimiento y/o regeneracin na-
peolas, muros de contencin u otras barreras erigidas tural no estn bajo el control, responsabilidad o admi-
para contener inundaciones. El valor de las mejoras nistracin directa de unidad alguna. Son ejemplos de
mayores normalmente corresponde a sus costos de estos activos los bosques vrgenes y las zonas pesque-
reposicin descontados. ras comercialmente explotables. Solo deben incluirse
los recursos que posean un valor econmico no in-
7.72 El valor de las tierras y terrenos puede variar cluido en el valor de las tierras y terrenos asociados.
enormemente de acuerdo con su ubicacin y el uso Como es probable que no se disponga de precios
para el cual sean adecuados o se hayan autorizado. observados, estos activos se valoran generalmente
Por consiguiente, deben tomarse en cuenta estos fac- al valor presente neto de sus rendimientos futuros
tores para determinar el precio corriente de mercado esperados.
de las tierras y terrenos. En varios casos, puede resul-
tar difcil o poco prctico separar el valor de las tie- 7.76 Los recursos hdricos son acuferos y otros re-
rras y terrenos del valor de las estructuras que se han cursos de aguas subterrneas cuya escasez justifica la
erigido sobre ellos. Un mtodo de valoracin consiste aplicacin de derechos de propiedad y/o de uso, que
en calcular una razn general entre el valor de las son explotables para fines econmicos o que proba-
tierras y terrenos y el valor de las estructuras a partir blemente lo sern pronto, y que tienen valor econ-
de avalos. Un segundo mtodo consiste en deducir mico no incluido en el valor de las tierras y terrenos
el costo de reposicin descontado corriente de una asociados. Como es probable que no se disponga de
estructura del valor combinado de mercado de las precios observados, estos activos se valoran general-
tierras y terrenos y la estructura. mente al valor presente neto de sus rendimientos
futuros esperados.
ii) Activos del subsuelo (6142)
7.77 El espectro electromagntico se compone de la
7.73 Los activos del subsuelo son las reservas com- gama de frecuencias de radio utilizadas en la transmi-
probadas de petrleo, gas natural, carbn (incluidas la sin de sonido, datos y televisin. El valor del espec-
antracita, el lignito y el carbn bituminoso), las reser- tro suele estar determinado en funcin del valor
vas de minerales metlicos (incluidos el mineral de presente neto de los rendimientos futuros esperados.
metales ferrosos, no ferrosos y preciosos) y las reser- Si el espectro se ha arrendado mediante un contrato a
vas de minerales no metlicos (incluidas las canteras largo plazo, ste puede utilizarse como base para
de piedra, arcilla y arena, los yacimientos de minera- estimar el valor total del activo9.
les qumicos y fertilizantes, as como los yacimientos
de sal, cuarzo, yeso, piedras preciosas, asfalto, alqui-
9
trn y turba). Los pozos, tneles y otras instalaciones El tratamiento y la valoracin del espectro electromagntico en los
casos en que ste se ha arrendado mediante un contrato a largo
para la extraccin de activos del subsuelo constituyen plazo seguan siendo objeto de debate en la fecha de publicacin del
activos fijos (611) y no activos del subsuelo. original en ingls del presente manual.
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
iv) Activos intangibles no producidos (6144) 2. Activos (62) y pasivos financieros (63)
7.78 Los activos intangibles no producidos son 7.82 Los activos y pasivos financieros se definieron
creaciones de la sociedad evidenciadas por medio de en los prrafos 7.12 y 7.14. La clasificacin de los ac-
acciones jurdicas o contables. Algunos dan derecho a tivos y pasivos financieros se basa primordialmente
sus propietarios a realizar ciertas actividades en la liquidez del activo y las caractersticas jurdicas
o a producir ciertos bienes o servicios concretos y a de los instrumentos que describen la relacin subya-
impedir a otras unidades institucionales a hacer cente entre acreedor y deudor10. La liquidez de un
lo mismo excepto con autorizacin de los propie- instrumento financiero abarca caractersticas como
tarios. Los propietarios pueden obtener beneficios la negociabilidad, transferibilidad, comerciabilidad
monopolsticos reservndose el uso de tales activos y convertibilidad.
para s mismos. Se incluyen en esta categora
los derechos patentados, los arrendamientos y otros 7.83 Adems de la clasificacin de los activos y pa-
contratos transferibles y la plusvala adquirida. sivos financieros segn las caractersticas del instru-
En lo posible, los activos intangibles debern mento financiero, stos tambin se clasifican de
valorarse a precios corrientes cuando efectivamente acuerdo con la residencia de la contraparte del instru-
se negocian en el mercado. De lo contrario, tal vez mento (los deudores en el caso de los activos finan-
haya que utilizar estimaciones del valor presente cieros y los acreedores en el caso de los pasivos). En
neto de los rendimientos futuros esperados. el prrafo 2.71 del captulo 2 se define el concepto de
residencia. La clasificacin de los activos y pasivos
7.79 Las patentes confieren proteccin para los in- financieros se presenta en el cuadro 7.3.
ventos, ya sea mediante una norma legal o un fallo
judicial. Los ejemplos de inventos susceptibles de 7.84 Puesto que un instrumento financiero dado
proteccin incluyen las constituciones de materiales, es comn tanto a un activo como a un pasivo finan-
procesos, mecanismos, circuitos y aparatos elctricos ciero, puede utilizarse la misma descripcin de los
y electrnicos, frmulas farmacuticas y nuevas instrumentos para ambos. Por simplicidad, las des-
variedades de seres vivientes producidos en forma cripciones se referirn nicamente a los activos finan-
artificial. cieros a menos que haya necesidad de referirse
expresamente a los pasivos.
7.80 Los arrendamientos y otros contratos que po-
dran clasificarse como activos econmicos incluyen 7.85 En principio, todos los derechos financieros de-
los arrendamientos de tierras y terrenos, edificios y bern valorarse a su precio corriente de mercado. Ese
otras estructuras; concesiones o derechos exclusivos valor, sin embargo, puede ser diferente del valor no-
para explotar yacimientos minerales o el espectro minal del derecho11. Puesto que el deudor puede li-
electromagntico; contratos con atletas y autores, y quidar el derecho en la fecha del balance mediante la
opciones de compra de activos tangibles an no pro- recompra del valor a su precio corriente de mercado,
ducidos. Los criterios para determinar cules contra- es se el precio pertinente para el balance. El precio
tos de arrendamiento o de otra ndole constituyen corriente de mercado no incluye los cargos por servi-
activos econmicos an eran objeto de debate en el cios, derechos, comisiones y cobros similares por
momento de publicacin de este manual. servicios que seran necesarios para adquirir el activo
o incurrir el pasivo.
7.81 La plusvala adquirida es la diferencia entre el
valor pagado por una empresa en funcionamiento y la 7.86 Algunos activos y pasivos financieros, tpica-
suma de sus activos menos la suma de sus pasivos. El mente los depsitos, valores distintos de acciones,
valor de la plusvala adquirida, por consiguiente, in- prstamos y cuentas por pagar/por cobrar exigen el
cluye cualquier cosa que represente un beneficio a pago de intereses por parte del deudor. Los intere-
largo plazo para la empresa y que no se haya identifi- ses se devengan continuamente e incrementan el
cado por separado como un activo, as como el valor monto total que el deudor estar obligado a pagar. En
del hecho que el grupo de activos se utiliza en forma el presente manual se recomienda que los intereses
conjunta y no es una simple coleccin de activos se-
parables. La plusvala adquirida debe valorarse a su 10 En el caso del oro monetario y los DEG no existe ninguna relacin
costo de adquisicin menos la amortizacin acumu- subyacente entre acreedor y deudor.
lada, con sus correspondientes revaluaciones. 11El valor nominal se describe en la nota a pie de pgina 8 del captulo 3.
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devengados pero an no pagados se aadan al princi- 7.89 La gestin de liquidez, por otra parte, se refiere
pal del instrumento subyacente. Es decir, a medida a las acciones tomadas para asegurar la disponibili-
que se devengan los intereses correspondientes a un dad de los activos financieros que hagan falta para sa-
bono pblico, aumentara el principal del mismo. No tisfacer las necesidades de fondos a corto plazo y
obstante, se reconoce que tal vez haya que seguir las velar porque dichos fondos obtengan la mejor tasa de
prcticas nacionales en el caso de los intereses deven- rendimiento posible. Una gestin financiera prudente
gados por depsitos y prstamos y clasificarlos bajo exige que las unidades del gobierno adquieran y dis-
cuentas por pagar. pongan de activos financieros en el proceso de finan-
ciar operaciones gubernamentales. El motivo por
7.87 La definicin del resultado fiscal global que fi- el cual se realizan estas transacciones es la eficaz
gura en el recuadro 4.1 del captulo 4 incluye una re- gestin de las finanzas.
gla para tratar los activos financieros adquiridos por
las unidades del gobierno en apoyo a sus polticas fis- 7.90 A continuacin se enumeran algunos factores
cales de manera diferente a los activos financieros ad- que deben tenerse en cuenta al determinar los activos
quiridos para la gestin de liquidez. La distincin financieros relacionados con medidas de poltica:
entre estos dos tipos de activos financieros es necesa-
ria para calcular el resultado fiscal global, pero no se Los activos financieros no negociables suelen guar-
incluye en la clasificacin de activos financieros dar relacin con medidas de poltica12.
porque depende del criterio del analista y del fin par-
ticular para el cual se utiliza el resultado fiscal global. Una declaracin del gobierno con respecto a la
adquisicin de un activo financiero puede indicar
7.88 Algunas polticas fiscales que podran resultar sus fines.
en la propiedad de derechos financieros incluyen el
fomento de nuevas industrias, la asistencia a corpora- Las condiciones no comerciales que favorecen al
ciones pblicas en problemas, o la ayuda a determi- prestatario generalmente indican un fin de poltica,
nadas empresas que son vctimas de la adversidad por ejemplo, las tasas de inters concesionarias
econmica. Por ejemplo, una unidad del gobierno po- para los prstamos o mecanismos de reembolso
dra ofrecer prstamos a tasas subsidiadas a un deter- que no cumplen las normas comerciales habituales.
minado sector econmico, adquirir acciones en una
corporacin activa en un sector que el gobierno desea 12 Un instrumento financiero negociable es aqul cuya propiedad
fomentar, o vender acciones en una corporacin legal puede ser traspasada de una unidad a otra mediante su entrega
pblica por un valor inferior al de mercado. o endoso.
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Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Los activos financieros adquiridos con fines de po- dad. Se valora al precio corriente determinado en
ltica tpicamente involucran acciones y otras parti- mercados organizados o mediante acuerdos bilatera-
cipaciones de capital, valores distintos de acciones les entre autoridades monetarias.
o prstamos, sobre todo cuando el emisor del ins-
trumento es una corporacin pblica. Adems, los 7.94 Cualquier oro que posea una unidad guberna-
derechos financieros negociables emitidos por un mental y que no satisfaga la definicin de oro mone-
nivel inferior del gobierno y mantenidos por un tario se trata como un activo no financiero, ya sea
nivel superior de gobierno frecuentemente se como un tipo de existencias (612) u objetos de valor
adquieren con fines de poltica. (613). Los depsitos, prstamos y valores denomina-
dos en oro se tratan como depsitos, prstamos y va-
Es probable que los activos adquiridos porque lores, y no como oro monetario. Una operacin de
unidades del gobierno actuaron como garantes canje (swap) de oro se trata como un prstamo.
obedezcan a motivos de poltica.
7.95 Los DEG son activos internacionales de reserva
Los activos adquiridos mediante nacionalizaciones creados por el FMI, que los asigna a sus miembros
obedecen a motivos de poltica. para complementar sus activos de reserva. Los DEG
son mantenidos exclusivamente por las autoridades
Las tenencias de oro monetario, DEG, billetes y mo- monetarias de los pases miembros del FMI y un li-
nedas, y reservas tcnicas de seguros siempre obede- mitado nmero de instituciones financieras interna-
cen a motivos de liquidez. Los depsitos pueden ser cionales autorizadas. El DEG es un activo financiero
adquiridos con fines de poltica o de liquidez. sin pasivo de contrapartida, y los miembros del FMI
a los que les son asignados no tienen ninguna obliga-
7.91 Adems de identificar los activos financieros cin incondicional de reembolsar dichas asignacio-
emitidos por corporaciones pblicas a fin de calcular nes. Las unidades del gobierno general mantienen
el resultado fiscal global, para compilar estadsticas DEG nicamente cuando actan como autoridad
consolidadas del sector pblico se deben clasificar los monetaria.
activos y pasivos financieros segn la contraparte del
instrumento sea o no una corporacin pblica. Esta 7.96 Los DEG representan un derecho incondicional
distincin tampoco forma parte del sistema de clasifi- a obtener divisas u otros activos de reserva de otros
cacin de EFP, pero debe incluirse en los registros pases miembros del FMI. Pueden ser vendidos, pres-
contables subyacentes. tados o utilizados para liquidar obligaciones financie-
ras. El FMI determina el valor de los DEG como un
a. Oro monetario y DEG (623) promedio ponderado de una seleccin de las mone-
das principales. Las monedas y las ponderaciones se
7.92 El oro monetario se compone de monedas, lin- revisan peridicamente.
gotes o barras de oro, con una pureza mnima de
995/1000 y que: b. Billetes y monedas y depsitos
(6212, 6222, 6312, 6322)
Pertenecen a unidades que llevan a cabo funciones
de autoridad monetaria. 7.97 Se entiende por billetes y monedas, los billetes
y monedas en circulacin que se usan comnmente
Forman parte de los activos oficiales de reserva del para realizar pagos. Son emitidos por el banco central
pas. La autoridad monetaria normalmente ser el o unidades del gobierno y son un pasivo de las unida-
banco central, pero es posible que una unidad del des que los emiten. La moneda nacional tiene un va-
gobierno general desempee algunas funciones de lor nominal fijo. Los billetes y monedas que sean al
autoridad monetaria13. mismo tiempo activos y pasivos de la misma unidad
o sector deben ser eliminados de conformidad con el
7.93 El oro monetario es un activo financiero frente principio de consolidacin descrito en el captulo 3.
al cual no existe ningn pasivo por parte de otra uni- Los billetes y monedas no emitidos que mantiene una
unidad del gobierno no se tratan como activos. El oro
13 El oro que mantienen otras unidades y que est sujeto al control
y las monedas conmemorativas que no estn en circu-
efectivo del banco central o del sector gobierno general en su calidad lacin como dinero de curso legal se clasifican como
de autoridad monetaria tambin se trata como oro monetario. activos no financieros, y no como billetes y monedas.
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Balance
7.98 El valor de las monedas extranjeras se convierte Los depsitos a la vista que permiten retiros inme-
a moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha diatos en efectivo pero no transferencias directas
del balance. Segn el monto de las monedas extranje- a terceros.
ras que se posea, podra resultar til subclasificar el
monto total de las tenencias segn su denominacin en Los depsitos de ahorro y a plazo, incluidos los
moneda nacional o en moneda extranjera. certificados de depsito no negociables. Los certi-
ficados de depsito negociables se clasifican como
7.99 Los depsitos tambin son activos financieros valores distintos de acciones.
con valor nominal fijo y se utilizan para efectuar pagos.
Constituyen un depsito de valor y, dependiendo del Los pasivos emitidos por corporaciones financieras
tipo de depsito, podran ser un medio de intercambio en forma de acciones u otros comprobantes de de-
directo y podran rendir intereses u otorgar al titular de- psito similares que son, legalmente o en la prctica,
recho a obtener ciertos servicios. El valor de un dep- reembolsables a la vista o con un breve aviso.
sito interno corresponde a su valor nominal, que es el
monto que el deudor est contractualmente obligado a Las participaciones en fondos mutuos de inversin
devolver al acreedor cuando se liquida el depsito. en el mercado de dinero cuyas limitaciones de
transferibilidad como la cantidad de cheques que
7.100 Cabe prever que la mayora de las unidades del puede girarse en un perodo o el monto mnimo por
gobierno mantendr una variedad de depsitos en forma cheque, no permiten que sean clasificados como
de activos, incluso en monedas extranjeras. Tambin depsitos transferibles.
es posible que una unidad del gobierno incurra en
pasivos en forma de depsitos. Por ejemplo, un juzgado Los acuerdos de recompra que se incluyen en las
o autoridad impositiva podra mantener depsitos en medidas nacionales del dinero en sentido amplio15.
caucin mientras se resuelve un conflicto. Podra ser
til subclasificar los depsitos segn su denominacin Los depsitos previos a la importacin que se exi-
en moneda nacional o en moneda extranjera. gen a los importadores.
7.101 Los depsitos pueden ser transferibles o no Los depsitos transferibles que se han registrado en
transferibles. Los depsitos transferibles compren- las cuentas de los depositantes pero contra los cuales
den todos los depsitos que son: a) negociables a la no se puede girar hasta que los instrumentos deposi-
vista y a la par sin penalizacin ni restriccin y b) uti- tados, como los cheques o giros, hayan sido cobrados
lizados directamente para efectuar pagos a terceros por las corporaciones de depsito que los aceptaron.
mediante cheque, giro, orden de pago, dbito/crdito
directo, o cualquier servicio de pago directo. Inclu- Los depsitos de ahorro obligatorios creados por
yen las participaciones en fondos mutuos de inver- una disposicin oficial exigiendo que una parte de
sin en el mercado de dinero que ofrecen el privilegio los ingresos de los trabajadores se coloquen en una
de emitir cheques sin restricciones. cuenta de depsito a la que solo tendrn acceso
despus de un perodo determinado o contra la cual
7.102 Algunos tipos de cuentas de depsito tienen solo se podr girar para determinados fines.
caractersticas limitadas de transferibilidad. Por ejem-
plo, algunos depsitos restringen la cantidad de pagos Los depsitos en moneda extranjera que se encuen-
que pueden hacerse a terceros en un perodo dado y/o tran bloqueados en virtud de una poltica nacional
el monto mnimo de cada pago a un tercero. Hay que de racionamiento de las divisas.
usar discrecin para determinar si los depsitos con
caractersticas limitadas de transferibilidad deben Los depsitos en corporaciones financieras que
clasificarse como transferibles o no transferibles14. se clausuraron pendientes de su liquidacin o
reorganizacin.
7.103 Los depsitos no transferibles incluyen los de-
ms derechos financieros que estn representados Los derechos frente al FMI que forman parte de las
mediante comprobantes del depsito, entre ellos: reservas internacionales y que no estn evidencia-
14
dos por prstamos.
Las decisiones que se tomen para el sistema de EFP deben coordi-
narse con las decisiones relativas a las cuentas nacionales y a las
15
estadsticas monetarias y financieras. Otros acuerdos de recompra se clasifican como prstamos.
137
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
c. Valores distintos de acciones 7.106 Los bonos y obligaciones sin garanta especfica
(6213, 6223, 6313, 6323) son valores a largo plazo que otorgan a sus propietarios
el derecho incondicional a una renta monetaria fija o a
7.104 Los valores distintos de acciones son instru- rentas monetarias variables determinadas por contrato,
mentos financieros negociables que sirven de evidencia que normalmente se denominan intereses. La mayora
de la obligacin que tienen las unidades de liquidarlos de estos instrumentos otorgan tambin a los propieta-
mediante el suministro de efectivo, un instrumento fi- rios el derecho incondicional a una suma o sumas fijas
nanciero u otro artculo de valor econmico. Los va- en calidad de reembolso del principal en una fecha
lores normalmente especifican un calendario de pagos o fechas determinadas. Los bonos perpetuos, sin
de intereses y reembolso del principal. Son ejemplos embargo, no tienen fecha de vencimiento.
de valores distintos de acciones los siguientes:
7.107 Los bonos cupn cero son valores a largo plazo
Las letras. que no involucran pagos peridicos durante la vida
del bono. Al igual que en el caso de los valores a corto
Los bonos y obligaciones sin garanta especfica plazo, los bonos se venden con descuento y al venci-
(debentures), incluidos los bonos convertibles a miento se realiza un solo pago que incluye los intere-
acciones. ses devengados. Los bonos con fuerte descuento son
valores a largo plazo que requieren pagos peridicos
Los efectos comerciales. durante la vida del instrumento, pero su importe
es sustancialmente menor que la tasa de inters
Los certificados de depsito negociables. del mercado.
138
Balance
otras cuentas por pagar o por cobrar similares no acuerdos de recompra de valores, el propietario origi-
constituyen prstamos. nal conserva los riesgos y las recompensas de la pro-
piedad. Si el prestatario ofrece efectivo como garan-
7.111 Normalmente ser necesario valorar los prs- ta, entonces el acuerdo se trata como un repo. Si el
tamos a precios nominales porque no se negocian de prestatario ofrece una garanta no monetaria, enton-
manera regular en el mercado. Los prstamos que se ces no se registra transaccin alguna. En cada caso,
han convertido en negociables en mercados secunda- los respectivos valores permanecen en el balance del
rios debern reclasificarse como valores distintos de propietario original.
acciones, y debern valorarse segn su precio de mer-
cado o valor justo del mismo modo que otros tipos de 7.115 Una operacin de canje de oro es un repo en
valores distintos de acciones. que se intercambia oro monetario por otros activos de
reserva, generalmente depsitos en monedas extran-
7.112 Cuando se adquieren bienes en virtud de un jeras. Los prstamos de oro se realizan en la misma
arrendamiento financiero, se considera que ocurre un forma que los prstamos de valores y deben tratarse
traspaso de la propiedad entre el arrendador y el del mismo modo.
arrendatario, aunque legalmente el arrendador con-
serve la propiedad del bien arrendado, ya que todos 7.116 Cuando los valores que se han obtenido me-
los riesgos y las recompensas de la propiedad han diante repos o prstamos de valores se venden a ter-
sido transferidos de facto al arrendatario. Se considera ceros, se produce una venta en descubierto. En este
que el traspaso de propiedad se ha financiado me- caso, debe incluirse en el balance del vendedor un ac-
diante un prstamo, que constituye un activo para el tivo negativo igual al valor corriente de mercado del
arrendador y un pasivo para el arrendatario. valor vendido.
7.113 Los acuerdos de recompra de valores (repos) e. Acciones y otras participaciones de capital
son contratos de venta de valores a cambio de efectivo (6215, 6225, 6315, 6325)
a un precio determinado con el compromiso de recom-
prar el mismo valor u otros similares a un precio pre- 7.117 Las acciones y otras participaciones de capital
determinado, en cierta fecha futura (frecuentemente abarcan todos los instrumentos y registros en que se
uno o pocos das despus) o con un vencimiento reconocen, una vez satisfechos los derechos de todos
abierto17. La naturaleza econmica de la transaccin es los acreedores, los derechos al valor residual de las
anloga a la de un prstamo (o un depsito) con garan- corporaciones. La mayora de las participaciones de
ta18, porque el propietario original conserva los riesgos capital no confieren el derecho a una renta predeter-
y las recompensas de la propiedad. Por consiguiente, minada o a una suma fija en caso de disolucin de las
los fondos proporcionados por el comprador aparente corporaciones20. La propiedad del capital social suele
al vendedor aparente se consideran como prstamos y ponerse en evidencia mediante acciones, valores, par-
los valores subyacentes se mantienen en el balance del ticipaciones o documentos anlogos. Las acciones
prestatario, pese al traspaso legal de propiedad19. y otras participaciones de capital no pueden ser pa-
sivos de unidades del gobierno general pero stas
7.114 Los prstamos de valores son mecanismos pueden mantenerlas como activos.
mediante los cuales un tenedor transfiere valores a un
prestatario con la condicin que le sean devueltos los 7.118 Adems de las acciones ordinarias de las cor-
mismos valores u otros semejantes en una fecha de- poraciones, se clasifican como acciones y otras parti-
terminada o a la vista. Al igual que en el caso de los cipaciones de capital los siguientes tipos de valores:
17Existe
El valor de la participacin de capital de las unida-
un vencimiento abierto cuando ambas partes acuerdan
diariamente renovar o dar por terminado el acuerdo. des del gobierno en una cuasicorporacin.
18Los acuerdos de recompra que se incluyen en la definicin nacio-
nal del dinero en sentido amplio debern clasificarse como depsitos La participacin en sociedades colectivas y de
no transferibles. Los dems acuerdos de recompra de valores deben
clasificarse como prstamos. responsabilidad limitada.
19
Vase en las pgs. 2933 del Manual de estadsticas monetarias y
financieras detalles adicionales y un tratamiento alternativo de los re-
pos. En todos los casos, el tratamiento utilizado en el sistema de EFP 20Algunas acciones preferenciales ofrecen una renta de la propiedad
debe concordar con el utilizado en las cuentas nacionales y en las predeterminada en forma de dividendos y una participacin en la dis-
estadsticas monetarias y financieras. tribucin del valor residual de la corporacin en caso de liquidacin.
139
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Las acciones o participaciones preferenciales que fagan determinados criterios, usualmente despus de
confieren el derecho a participar en la distribucin alcanzar cierta edad o aos de servicio. La naturaleza
del valor residual a la disolucin de una empresa de esos derechos, y los correspondientes pasivos de
constituida en sociedad. las unidades que operan las cajas de pensiones,
depende del tipo de beneficios prometidos.
Las participaciones en fondos mutuos de inversin.
7.122 Los dos tipos principales de sistemas de pen-
7.119 De ser posible, las acciones y otras participacio- siones son los de prestaciones definidas y los de
nes de capital, incluidas las acciones de corporaciones contribuciones definidas22. En los sistemas de presta-
pblicas, deben valorarse a sus precios corrientes ciones definidas est garantizado el nivel de las pres-
cuando se negocian regularmente en las bolsas de va- taciones jubilatorias prometidas por el empleador
lores u otros mercados financieros organizados. El va- a los empleados participantes y ste suele determi-
lor de las participaciones de capital que posean las narse mediante una frmula basada en los aos de
unidades del gobierno en corporaciones pblicas cu- servicio y el salario de los participantes. El pasivo de
yas acciones no se negocian en bolsa y en todas las un sistema de pensiones de prestaciones definidas es
cuasicorporaciones es igual al valor total de los activos el valor presente de las prestaciones prometidas. En
de las corporaciones o cuasicorporaciones menos el los sistemas de contribuciones definidas est garanti-
valor total de sus pasivos21. El valor de las acciones en zado el nivel de las contribuciones del empleador a la
corporaciones privadas que no se negocian con regula- caja, pero las prestaciones que se pagarn dependen
ridad se estima utilizando los precios de acciones coti- de los activos de la caja. El pasivo de un sistema de
zadas que sean comparables en cuanto a utilidades, contribuciones definidas es el valor de mercado
dividendos pasados y perspectivas. Los precios pueden corriente de sus activos.
ajustarse a la baja para tener en cuenta la menor nego-
ciabilidad o liquidez de las acciones no cotizadas. 7.123 Una caja de pensiones para empleados del go-
bierno puede ser administrada por una corporacin
f. Reservas tcnicas de seguros [EFP] de seguros pblica o privada en nombre del gobierno
(6216, 6226, 6316, 6326) o puede ser organizada y administrada por el gobierno
en forma de caja de pensiones autnoma o no aut-
7.120 Las reservas tcnicas de seguros se componen noma. Por su naturaleza, los sistemas no basados en
de la participacin de capital neta de los hogares en fondos asignados deben ser organizados y adminis-
las reservas de los seguros de vida y en las cajas de trados por el empleador, que podra ser una unidad
pensiones, del pago anticipado de primas y de las re- del gobierno general o una corporacin pblica.
servas contra indemnizaciones pendientes. Las uni-
dades del gobierno general pueden incurrir en 7.124 Un sistema de pensiones operado por corpora-
pasivos por reservas tcnicas de seguros como opera- ciones de seguros o en forma de caja de pensiones
dores de sistemas de seguros no de vida y de cajas de autnoma puede tener un patrimonio neto positivo si
pensiones no autnomas o no basadas en fondos asig- los activos de la caja superan el pasivo correspondiente
nados, y pueden mantener activos como titulares de a las prestaciones de jubilacin, o negativo si no alcan-
seguros no de vida. Es improbable que una unidad del zan para pagarlas. Al igual que en el caso de otras cor-
gobierno general incurra en pasivos o mantenga acti- poraciones pblicas, el patrimonio neto pertenece al
vos correspondientes a seguros de vida. Las corpora- empleador o empleadores que establecieron la caja.
ciones pblicas financieras, incluidas las cajas de Una caja de pensiones no autnoma no constituye una
pensiones autnomas, pueden participar en todo tipo unidad independiente y sus activos pertenecen al em-
de sistemas de seguros, incluso de vida. pleador. No obstante, los empleados tienen un derecho
contra el empleador, y el empleador tiene un pasivo
7.121 Las personas cubiertas por un sistema de jubi- igual al valor presente de las prestaciones prometidas.
lacin tienen derechos contra la unidad que adminis-
tra el sistema, los cuales se liquidan mediante el pago 7.125 Si una corporacin financiera pblica es una
de las prestaciones una vez que los individuos satis- empresa de seguros de vida, entonces debe constituir
reservas para sus plizas de seguros de vida y de renta
21
Si la unidad del gobierno no es propietaria de la totalidad del
22
capital social de la corporacin pblica, entonces el activo sera Los sistemas de contribuciones definidas se denominan tambin
nicamente su participacin proporcional. planes de cotizaciones o aportes definidos.
140
Balance
vitalicia. Los hogares tienen derechos contra la em- pago de indemnizacin y pasivos de los administrado-
presa iguales al valor presente de los pagos previstos res de seguros. El valor de las reservas contra indemni-
de prestaciones correspondientes a las plizas. Por zaciones pendientes es el valor presente de los montos
consiguiente, la compaa de seguros de vida tiene un que se esperan pagar como indemnizaciones, incluidas
pasivo por el mismo monto. las indemnizaciones en litigio.
7.126 En lo que se refiere a los sistemas de seguridad g. Derivados financieros (6217, 6227, 6317, 6327)
social, en el sistema de EFP no se reconoce ningn
pasivo por las promesas del gobierno de pagar pen- 7.130 Los derivados financieros son instrumentos fi-
siones de jubilacin y otras prestaciones en el futuro, nancieros vinculados a un determinado instrumento
sin importar el nivel de los activos en un fondo de se- financiero, indicador o mercanca, a travs de los cua-
guridad social u otras cuentas segregadas. Los pasi- les determinados riesgos financieros pueden nego-
vos correspondientes al pago de prestaciones que ya ciarse, por derecho propio, en los mercados finan-
debieron pagarse pero que an no se hayan pagado se cieros. El valor de un derivado financiero se calcula a
clasifican como otras cuentas por pagar. partir del precio del elemento subyacente: el precio
de referencia. El trmino elemento subyacente
7.127 El pago anticipado de primas de seguros no de puede referirse a ndices, as como a mercancas y
vida se deriva del hecho que la mayora de las primas otras variables financieras, y el trmino precio de re-
de seguros se pagan al comienzo del perodo que cu- ferencia puede guardar relacin con una mercanca,
bre el seguro. Por lo tanto, en cualquier momento un activo financiero, una tasa de inters, un tipo de
dado, parte de las primas de seguros ya pagadas an cambio, otro instrumento derivado, un diferencial en-
no habr sido ganada por la empresa de seguros ya tre dos precios, un ndice o una canasta de precios.
que stas amparan riesgos futuros. El valor de los pa- Para calcular el valor de los derivados financieros es
gos anticipados de primas se determina sobre la base imprescindible que exista un precio de mercado ob-
de la proporcin entre los riesgos cubiertos en el servable o un ndice correspondiente al elemento sub-
tiempo restante del contrato y los riesgos cubiertos en yacente. Si un derivado financiero no puede ser
el tiempo total del contrato23. valorado porque no se dispone de un precio de mer-
cado vigente o un ndice correspondiente al elemento
7.128 Los pagos anticipados de primas son activos de subyacente, ste no puede considerarse como un
los titulares de las plizas y pasivos de las empresas de activo financiero. A diferencia de muchos otros dere-
seguros. Las unidades del gobierno general pueden chos financieros, no se adelanta monto alguno de
adquirir seguros, generalmente no de vida, a fin de ad- principal que deba reembolsarse y no se devenga
ministrar sus riesgos. Las unidades del gobierno gene- ninguna renta de la inversin.
ral tambin pueden administrar sistemas de seguros,
como los seguros contra inundacin o los de depsi- 7.131 Existen dos clases generales de derivados fi-
tos. Por consiguiente, es posible que una unidad del nancieros: los contratos a trmino o a plazo, incluidas
gobierno tenga al mismo tiempo activos y pasivos las operaciones de canje y los contratos de opciones.
correspondientes a pagos anticipados de primas. En los contratos a trmino, las partes convienen en in-
tercambiar una determinada cantidad de un elemento
7.129 Las reservas contra indemnizaciones pendien- subyacente, que puede ser real o financiero, a un pre-
tes son las que mantienen los administradores de siste- cio acordado y en una fecha determinada. Al comienzo
mas de seguros no de vida con el fin de cubrir las del contrato, se intercambian riesgos de igual valor en
sumas que debern pagar, segn sus previsiones, por el mercado y el contrato tiene un valor de cero. Debe
indemnizaciones an no liquidadas o indemnizaciones pasar algn tiempo para que difiera el valor de mer-
que podran ser objeto de litigio. Las indemnizaciones cado de los riesgos de cada parte, de modo que se
aceptadas por los administradores de seguros se consi- cree un activo para una parte y un pasivo para la otra.
deran devengadas cuando ocurre el siniestro o accidente La relacin entre el deudor y el acreedor puede cam-
que las origina. Estas reservas se consideran activos de biar de magnitud y direccin durante la vigencia del
los beneficiarios que eventualmente las recibirn como contrato a trmino.
23
En el SCN 1993, las primas de seguros se dividen en dos partes: un 7.132 Son ejemplos comunes de contratos a trmino
pago por los servicios producidos por la empresa de seguros y una
transferencia. En el presente manual, el pago en su totalidad se trata las operaciones de canje de tasas de inters, los acuer-
como una transferencia. dos a futuro sobre tasas de inters, las operaciones de
141
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
canje de divisas, los contratos a futuro sobre monedas o comprar el monto especificado del instrumento o
extranjeras y las operaciones de canje cruzadas de mercanca subyacente a peticin del comprador.
divisas e intereses:
7.134 Los certificados de opcin (warrants) son una
Las operaciones de canje de tasas de inters son un forma de opciones. Son instrumentos negociables
intercambio de flujos de efectivo relacionados con que otorgan a su titular el derecho de comprar a un
pagos o entradas de intereses sobre un monto hipo- emisor (normalmente una corporacin) cierta canti-
ttico de principal en una moneda durante cierto dad de acciones o bonos, durante un perodo de tiempo
tiempo, pero nunca se realiza intercambio alguno especificado y bajo determinados trminos. Existen
de principal. tambin certificados de opcin para la compra de
monedas basados en el monto requerido de una mo-
Los acuerdos a futuro sobre tasas de inters son neda para adquirir otra, y certificados de opcin para
arreglos por medio de los cuales dos partes convie- la compra basados en los cambios cruzados con
nen en una tasa de inters a pagar, en una fecha de terceras monedas.
liquidacin especificada sobre un monto hipottico
de principal que nunca se intercambia. El compra- 7.135 Los depsitos de garanta son pagos de efec-
dor de un acuerdo de este tipo recibe un pago del tivo o de garantas para cubrir obligaciones actuales o
vendedor si la tasa vigente supera la tasa conve- potenciales creadas por contratos de derivados finan-
nida y el vendedor recibe un pago del comprador si cieros. Los depsitos de garanta reembolsables con-
la tasa vigente es inferior a la convenida. sisten en efectivo u otras garantas depositadas que
protegen a la contraparte del riesgo de incumplimiento,
Una operacin de canje de divisas es una venta/com- pero que siguen perteneciendo a la unidad que efec-
pra al contado de divisas y un compromiso simul- tu el depsito. Los depsitos de garanta reembolsa-
tneo de efectuar a futuro una compra/venta de las bles pagados en efectivo son depsitos y no derivados
mismas divisas. financieros. Los depsitos de garanta reembolsa-
bles dados en valores u otros activos distintos al efec-
Los contratos a futuro sobre monedas extranjeras tivo conservan su carcter de valores o de otros acti-
involucran a dos partes que convienen en transar vos. Los depsitos de garanta no reembolsables
un monto especificado de monedas extranjeras, en reducen el pasivo creado en virtud de un contrato de
una fecha futura designada y a un tipo de cambio derivados financieros.
acordado.
7.136 Se dispone de precios de mercado para mu-
Las operaciones de canje cruzadas de divisas e in- chos derivados financieros ya que stos se negocian
tereses, conocidas tambin como operaciones de en mercados activos. Si no se dispone de valores de
canje de monedas, implican un intercambio de flu- mercado, podran utilizarse otros mtodos para cal-
jos de efectivo relacionados con pagos de intereses cular el valor justo, como los modelos de opciones o
y un intercambio de montos de principal a un deter- el valor presente descontado. Si no se dispone del va-
minado tipo de cambio al trmino del contrato. lor corriente de mercado de una opcin, entonces po-
Tambin podra producirse un intercambio de prin- dra valorarse segn el monto de la prima pagada o
cipal al comienzo del contrato. por pagar.
7.133 Las opciones son contratos que otorgan al h. Otras cuentas por cobrar/por pagar
comprador de la opcin el derecho, pero no la obliga- (6218, 6228, 6318, 6328)
cin, de comprar (una opcin de compra) o vender
(una opcin de venta) un determinado instrumento fi- 7.137 Las otras cuentas por cobrar/por pagar com-
nanciero o mercanca, a un precio predeterminado prenden los crditos comerciales y anticipos y otros
dentro de un cierto plazo o en determinada fecha. Las activos diversos que deben recibirse o pagarse. Todos
opciones se venden o se emiten sobre una gran va- esos activos y pasivos deben valorarse al monto que
riedad de bases subyacentes, tales como acciones y el deudor est obligado contractualmente a pagar al
otras participaciones de capital, tasas de inters, mo- acreedor para cancelar la obligacin.
nedas extranjeras, mercancas o un ndice en particu-
lar. El comprador de la opcin paga una prima al 7.138 Los crditos comerciales y anticipos incluyen:
vendedor por el compromiso de este ltimo de vender a) los crditos comerciales concedidos directamente a
142
Balance
los compradores de bienes y servicios y b) los antici- considera que tiene un patrimonio neto, que puede
pos por trabajos en curso o por realizarse, como los ser positivo o negativo. En el caso de otras corpora-
pagos a cuenta efectuados durante una construccin, o ciones pblicas y todas las cuasicorporaciones, se
los pagos por adelantado de bienes y servicios. Estos supone que el valor de su pasivo en acciones y parti-
crditos se originan tanto de las demoras normales en cipaciones de capital es igual al valor total de sus ac-
recibir los pagos, como de la concesin deliberada de tivos menos el valor total de sus otros pasivos. Como
crdito por parte de los vendedores para financiar las resultado, el patrimonio neto de estas unidades es
ventas. El crdito comercial no incluye prstamos, va- cero. El patrimonio financiero neto, igual al valor total
lores distintos de acciones u otros pasivos que se emi- de todos los activos financieros menos el valor total
ten para financiar el comercio. Si una unidad del de todos los pasivos, es un componente importante
gobierno emite un pagar u otros valores para conso- del patrimonio neto total.
lidar el pago adeudado por varios crditos comercia-
les, entonces el pagar u otros valores se clasifican
como valores distintos de acciones. El valor de un an- F. Partidas informativas
ticipo por trabajos en curso se refiere nicamente al
trabajo que se clasifica como existencias24. 7.141 Podra resultar til incluir partidas informati-
vas que proporcionen informacin complementaria
7.139 En otras cuentas por cobrar/por pagar diversas sobre partidas relacionadas con el balance pero que
se incluyen los montos devengados pero an no paga- no se incluyen en l.
dos, relacionados a impuestos, dividendos, compras y
ventas de valores, arriendo de activos tangibles no 1. Deuda
producidos, sueldos y salarios, contribuciones socia-
les, prestaciones sociales y partidas similares. En 7.142 La deuda se compone de todos los pasivos
principio, los intereses devengados pero an no paga- que exigen el pago de intereses y/o de principal
dos deben aadirse al principal del activo subyacente por parte de un deudor a un acreedor en una fecha o
y no incluirse en esta categora. No obstante, se reco- fechas futuras. Por consiguiente, todos los pasivos
noce que tal vez haya que seguir las prcticas nacio- del sistema de EFP son deuda excepto las acciones
nales en el caso de los intereses devengados por y otras participaciones de capital y los derivados
depsitos y prstamos, y clasificarlos bajo cuentas financieros.
por pagar. Los impuestos por cobrar y/o los sueldos
por pagar debern indicarse por separado si los mon- 7.143 En ciertos casos, el valor corriente de mercado
tos son considerables. de una deuda puede ser muy diferente de su valor no-
minal, que se define en la nota al pie de pgina 8 del
captulo 3. Para ciertos fines analticos, el valor nomi-
E. Patrimonio neto nal de la deuda podra ser preferible al valor corriente
de mercado y, en general, es til poder comparar los
valores nominales con los valores corrientes de mer-
7.140 El patrimonio neto es la diferencia entre el va-
cado. Por lo tanto, se recomienda que las estimacio-
lor total de todos los activos y el valor total de todos
nes de la deuda total y las categoras ms importantes
los pasivos. Como se seala en el prrafo 7.15, las
de la deuda se presenten en ambos valores.
acciones y otras participaciones de capital se tratan
como pasivos de las corporaciones pblicas en el sis-
2. Atrasos
tema de EFP. Si se negocian en el mercado o se pue-
den valorar de otra manera en forma independiente,
7.144 Una deuda se encuentra en atraso cuando no
el patrimonio neto de una corporacin pblica se de-
ha sido liquidada a la fecha de su vencimiento. La in-
termina incluyendo el valor de sus acciones y otras
formacin sobre la deuda en atraso puede ser til para
participaciones de capital en el valor total de sus pa-
varios tipos de anlisis de poltica y evaluaciones de
sivos. Por lo tanto, aunque una corporacin sea en
solvencia. El monto total de la deuda en atraso debe
su totalidad propiedad de una unidad del gobierno, se
indicarse en una partida informativa y la clasificacin
de los pasivos debe ampliarse a fin de mostrar el
24Cmo se describe en el prrafo 7.34, el valor del trabajo realizado so- monto de los atrasos en cada categora siempre que
bre estructuras inconclusas que se adquiere mediante pagos a cuenta
requeridos en virtud de un contrato de venta se clasifican como activos estos montos sean elevados. Por ejemplo, el pasivo
fijos en el balance del comprador. de una unidad del gobierno correspondiente a valores
143
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
distintos de acciones adeudado a unidades nacionales pendiente en el que el gobierno exige a un tercero el
(partida 6313 del cuadro 7.3) debe dividirse entre los pago de daos.
montos no en atraso y los montos en atraso.
7.148 No todos los activos o pasivos contingentes
3. Obligaciones por prestaciones son fcilmente cuantificables en trminos del valor
de la seguridad social neto de los beneficios econmicos que se prev reci-
bir o pagar. Por ejemplo, debiera conocerse el valor
7.145 En el sistema de EFP no se reconoce ningn nominal original de todos los prstamos garantiza-
pasivo por las promesas del gobierno de pagar pres- dos, pero el valor presente de los pagos futuros del
taciones de la seguridad social en el futuro, como gobierno por su condicin de garante depende de la
pensiones de jubilacin y atencin de salud. Todas las probabilidad y el momento del incumplimiento en
contribuciones a los sistemas de seguridad social se cada prstamo. Si bien no pueden formularse reco-
tratan como transferencias (ingresos) y los pagos de mendaciones precisas para las contingencias, debe
prestaciones tambin se tratan como transferencias describirse la naturaleza de las diversas contingen-
(gastos). El valor presente de las prestaciones de se- cias y darse algn indicio de su posible valor.
guridad social ya ganadas segn las leyes y reglamen-
tos existentes, pero que son pagaderas en el futuro, 7.149 En algunos arreglos financieros, tales como
debe calcularse de manera similar a los pasivos de un muchos derivados financieros, el contrato es con-
sistema de jubilacin del empleador y debe indicarse dicional para una o ambas partes, pero tiene un va-
en una partida informativa. lor intrnseco ya que es negociable. Estos contra-
tos deben reconocerse como activos y pasivos
4. Contratos contingentes financieros.
144
Balance
145
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Acciones y Otras
Billetes y Valores otras partici- Reservas cuentas
monedas y distintos paciones de tcnicas Derivados por cobrar/
depsitos de acciones Prstamos capital de seguros financieros por pagar
Internos
Banco central
Corporaciones financieras no
clasificadas en otra parte
Corporaciones no financieras
Externos
Organismos internacionales
Gobierno general
Otros no residentes
146
8. Transacciones en activos no financieros
En este captulo se describen las transacciones en Esta identidad exige coherencia en el registro de tran-
activos no financieros y su clasificacin. sacciones, otros flujos econmicos y saldos en cuanto
al momento de registro y a la valoracin. Las reglas
contables que rigen estos factores se describen en el
A. Introduccin captulo 3.
8.1 En el captulo 7 se describen el balance, as como 8.3 Las transacciones pueden hacer variar los saldos
los activos y pasivos que ste recoge. Siendo un sis- de activos no financieros de distintas maneras, y to-
tema integrado, el sistema de EFP tambin incluye los das deben ser tomadas en cuenta. Los tipos ms
flujos necesarios para explicar todas las variaciones en- importantes de transaccin son los siguientes:
tre el balance al final de un perodo y el balance al final
del perodo siguiente. Como se seala en el prrafo 3.4 Es posible adquirir de otras unidades activos exis-
del captulo 3, hay dos tipos de flujos transacciones tentes de todo tipo mediante compra, trueque, pago
y otros flujos econmicos que pueden afectar a los en especie o transferencia. Desde el punto de vista
saldos de activos y pasivos. En este captulo se descri- de la otra unidad, la misma transaccin es una
ben las transacciones que afectan a las tenencias de ac- disposicin de un activo.
tivos no financieros. En el captulo 9 se describen las
transacciones que afectan a las tenencias de activos y Los productores pueden vender o disponer de otra
pasivos financieros, mientras que en el captulo 10 se manera de los activos fijos, las existencias y los
describen los otros flujos econmicos, todos los cuales objetos de valor recin producidos de la misma
afectan a las tenencias de activos y pasivos. manera que de los activos existentes, o pueden
conservarlos para uso propio.
8.2 Para cada categora de activo no financiero existe
una identidad contable que vincula a los sucesivos Las renovaciones, reconstrucciones o ampliaciones
balances, la cual seala que: que de manera significativa aumentan la capacidad
productiva de un activo fijo existente o amplan su
El valor de una categora de activos no financieros vida til son tratados como adquisiciones de acti-
en el balance al comienzo de un perodo contable. vos fijos, aunque fsicamente funcionen como
ms parte del activo existente. Las mejoras mayores de
El valor total de esa categora de activos adquiridos tierras y terrenos se tratan como adquisiciones de
en transacciones durante el perodo contable. tierras y terrenos.
menos
El valor total de esa categora de activos dis- El consumo de capital fijo es una transaccin interna
puestos en transacciones durante el perodo que registra la disminucin del valor de los activos
contable (incluido el consumo de capital fijo). fijos y otros activos no financieros determinados
ms por haber sido utilizados repetida o continuamente
El valor neto de otros flujos econmicos que en la produccin.
afectan a esa categora de activos.
es igual a Es posible adquirir o disponer de existencias me-
El valor de la categora de activos en el balance diante transacciones internas y tambin mediante
al final del perodo contable. transacciones con otras unidades. Por ejemplo, son
147
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
transacciones internas los retiros de las existencias de traspaso de la propiedad en el que haya incurrido la
de materiales y suministros destinados a la produc- unidad que realiza la disposicin.
cin de servicios del gobierno general y las trans-
ferencias de la produccin terminada de las exis- 8.7 Las adiciones y retiros de existencias se valoran
tencias de trabajos en curso a las existencias de a los precios vigentes en el momento de la adicin
bienes terminados. Las prdidas recurrentes y el o el retiro, que en el caso de los retiros pueden
deterioro de los bienes mantenidos como existen- ser bastante diferentes del valor en el momento de
cias tambin se tratan como transacciones internas. adquisicin. No se suma ni se resta ningn costo
de instalacin ni traspaso de la propiedad por las
8.4 Todas las transacciones que aumentan la tenen- transacciones en existencias.
cia de activos de una unidad se denominan adquisi-
ciones. A excepcin del consumo de capital fijo, 8.8 El valor de una transaccin expresada en moneda
todas las transacciones que disminuyen la tenencia de extranjera se convierte a moneda nacional utilizando
activos de una unidad se denominan disposiciones. el punto medio entre los tipos de cambio de compra y
Por lo tanto, los resultados de las transacciones den- de venta vigentes en el momento de la transaccin.
tro de una categora determinada de activos pueden
presentarse como el total de adquisiciones y el total 8.9 Las unidades del gobierno general pueden adquirir
de disposiciones o como adquisiciones netas1. o disponer de activos no financieros sobre una base no
de mercado como parte de su poltica fiscal, ya sea adqui-
8.5 El resto de este captulo comienza con la descrip- riendo un activo por ms del valor de mercado o ven-
cin de la valoracin, el momento de registro, el con- diendo un activo por menos del valor de mercado. Por
sumo de capital fijo, y el registro neto de las transac- su naturaleza esas transacciones involucran un compo-
ciones que afectan a los activos no financieros, y luego nente de transferencia. Si es posible determinar el valor
sigue con los detalles de las transacciones que afectan de mercado del activo, entonces se deber valorar la
a categoras especficas de activos no financieros. transaccin a ese monto y registrar una segunda tran-
saccin como gasto para dejar constancia de la transferen-
cia3. Sin embargo, no suele existir un mercado din-
B. Valoracin mico para los activos y es difcil estimar el valor de
mercado. En ese caso, el valor de la adquisicin o dispo-
8.6 Las adquisiciones de activos no financieros distin- sicin deber ser el monto de los fondos intercambiados.
tos de las existencias se valoran al precio de intercam-
bio ms todos los cargos de transporte e instalacin y
todos los costos incurridos en el traspaso de la propie- C. Momento de registro
dad, tales como honorarios pagados a abogados e im-
puestos pagaderos por el traspaso. Los intereses y 8.10 Como se describe en el prrafo 3.41 del cap-
dems cargas financieras incurridas en relacin con tulo 3, bajo la base devengado, las transacciones se
una transaccin no son un costo de traspaso de la pro- registran cuando se crea, transforma, intercambia,
piedad. Los activos producidos por cuenta propia se transfiere o extingue valor econmico. En el caso
valoran al costo de produccin2. Las ventas y dems de las transacciones en activos no financieros, el mo-
disposiciones de activos no financieros existentes se mento de registro ocurre cuando se obtiene o se cede
valoran al valor de intercambio menos cualquier costo la propiedad de los activos no financieros.
1 La adquisicin neta de existencias se denomina variaciones en las 8.11 La adquisicin o disposicin de un activo no fi-
existencias. Las transacciones en activos fijos, objetos de valor y nanciero existente por compra o venta se registra con-
activos no producidos se resumiran como adquisiciones, disposicio- forme a los trminos del contrato. En el caso de los
nes, y consumo de capital fijo. Obviamente, las adquisiciones netas
de activos pueden ser negativas. activos muebles, ese momento suele ser cuando el ven-
2 Segn el SCN 1993, se debern valorar los activos producidos por
dedor enva el activo al comprador o cuando el com-
cuenta propia a su precio bsico, que es el monto que recibira el pro- prador lo recibe. En el caso de los activos inmuebles,
ductor de un comprador menos cualquier impuesto por pagar ms cual-
quier subsidio por cobrar. Si se desconoce ese precio, se debern ese momento suele ser cuando se cierra el contrato.
valorar los activos conforme a los costos totales de produccin ms un
3 Frecuentemente el gasto ser una transferencia de capital a una em-
margen de beneficio por concepto de excedente de operacin. En el sis-
tema de EFP, se supone que no se conocern los precios de mercado de presa de mercado y se clasificar como otros gastos diversos. Podra
los activos fijos construidos por las unidades del gobierno general y que constituir una donacin de capital si la otra unidad es una unidad del
el excedente de operacin de una unidad del gobierno general es cero. gobierno general.
148
Transacciones en activos no financieros
Las adquisiciones o disposiciones por trueque, pago gobierno general utiliz parte de cada uno de sus ac-
en especie o transferencia en especie se registran tivos fijos en sus actividades productivas durante el
cuando se produce un cambio en el control del activo. perodo contable y que el valor de esos activos dis-
minuy en forma correspondiente. Por lo tanto, el
8.12 El momento de registro de la adquisicin de un consumo de capital fijo, que se registra como gasto,
nuevo activo no financiero depende de la manera en se registra tambin como una transaccin en activos
que se adquiere el activo. no financieros. Por conveniencia, se repiten a continua-
cin los prrafos 6.33 a 6.38 del captulo 6, donde se
Si el activo se adquiere de la unidad productora describe este clculo.
como bien terminado, entonces el momento se de-
termina de la misma manera que para la adquisicin 8.16 El consumo de capital fijo es la declinacin en
de un activo existente. Por lo general, ese momento el valor de activos fijos que posee y utiliza una uni-
no coincide con el momento en que se produce el dad del gobierno general durante un perodo conta-
activo o se comienza a utilizarlo en la produccin. ble, como consecuencia del deterioro fsico, de la
obsolescencia normal o de daos accidentales norma-
Cuando otra unidad produce una estructura en virtud les4. Se lo valora a los precios promedio del perodo.
de un contrato de venta acordado por anticipado y la El consumo de capital fijo puede desviarse conside-
produccin se extiende ms de un perodo contable, rablemente de la depreciacin que figura en los regis-
entonces se considera que el traspaso de la propie- tros financieros del gobierno, la cual es generalmente
dad de la estructura ocurre a medida que adelantan calculada en base a los costos originales de los
las obras. Si el contrato no especifica el momento activos fijos.
del traspaso de la propiedad, entonces se puede uti-
lizar el momento de los pagos por etapa o a cuenta. 8.17 El consumo de capital fijo es una medida que
mira hacia adelante porque su valor est basado en
Cuando la produccin se lleva a cabo por cuenta eventos futuros, no pasados. El valor de un activo
propia, no hay traspaso formal de la propiedad. La fijo es el valor presente descontado del flujo de alqui-
unidad productora va tomando posesin progresi- leres que el propietario de un activo fijo esperara re-
vamente a medida que la produccin avanza, de cibir si lo alquilase durante el resto de su vida til.
modo tal que el activo se adquiere a medida que se Los alquileres, a su vez, dependen de los beneficios
registra cada transaccin realizada para producirlo. que las unidades esperan obtener del uso del activo.
Por ejemplo, si una unidad gubernamental construye Por consiguiente, el consumo de capital fijo es la dis-
un edificio utilizando su propia fuerza de trabajo, minucin del valor presente de la secuencia remanente
entonces cada uso de bienes y servicios y trabajo de alquileres, valorando los alquileres a los precios
realizado por los empleados se trata como una promedio del perodo. El grado de la disminucin es-
adquisicin de un activo fijo. tar influido no solo por la disminucin de los bene-
ficios obtenidos del activo, o su eficiencia, durante el
8.13 En principio, el consumo de capital fijo deber perodo corriente, sino tambin por el acortamiento
registrarse de forma continua a lo largo de cada pe- de su vida til y por la tasa a la que se prev que dis-
rodo contable. En la prctica, se lo puede calcular minuir su eficiencia durante su vida til restante.
nicamente despus del final del perodo contable Adems, las variaciones en el precio del activo deben
porque depende del precio promedio del activo quedar excluidas del consumo de capital fijo. Las va-
durante todo el perodo. riaciones en los precios se registran como ganancias
y prdidas por tenencia, tal como se describe en el
8.14 Se considera que la adquisicin o disposicin de captulo 10.
activos fijos por medio de un arrendamiento financiero
tuvo lugar cuando se firm el arrendamiento o cuando 4 El concepto de consumo de capital fijo es idntico al concepto
el control del activo cambi de manos por otra va. utilizado en el SCN 1993. La cobertura del gasto de consumo
de capital fijo puede diferir del monto registrado en la cuenta de
produccin del SCN 1993 debido al tratamiento que recibe en las
EFP la formacin de capital por cuenta propia. Cuando se producen
D. Consumo de capital fijo activos no financieros por cuenta propia, en el sistema de EFP
se registra parte del consumo de capital fijo como adquisiciones
de activos fijos, y no como gasto (vase el prrafo 8.19). En el
8.15 El consumo de capital fijo es una transaccin SCN 1993, la descripcin del consumo de capital fijo se presenta en
interna que refleja el hecho que una unidad del los prrafos 6.179 a 6.203.
149
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
8.18 La estimacin del consumo de capital fijo se posible estimar el consumo de capital fijo observando
hace con respecto a todos los activos fijos tangibles e los precios de activos usados en los mercados.
intangibles, incluyendo los activos de infraestructura,
las mejoras mayores a tierras y terrenos, y los costos
de traspaso de la propiedad en los que se incurre al E. Registro neto de flujos
adquirir objetos de valor y activos no producidos. A
pesar que algunos activos fijos, como las carreteras o 8.22 Se recomienda presentar las transacciones en
las vas frreas, parecen tener una vida til infinita si activos no financieros distintos de las existencias
se mantienen adecuadamente, su valor puede dismi- como adquisiciones, disposiciones, y consumo de ca-
nuir al reducirse la demanda de sus servicios como pital fijo, tal como se indica en el cuadro 8.1. As, la
consecuencia del progreso tcnico y de la aparicin adquisicin neta de una categora de activos podra
de sustitutos. Muchos activos fijos se desechan o son calcularse fcilmente como adquisiciones menos dis-
demolidos solo por haberse vuelto obsoletos. Por lo posiciones. La variacin total en la tenencia de una
tanto, el consumo de capital fijo debe incluir una categora de activos es la adquisicin neta de esa
provisin por la obsolescencia anticipada. categora menos el consumo de capital fijo.
8.19 Si una unidad del gobierno general se dedica a 8.23 En general, se deber registrar en forma neta las
la formacin de capital por cuenta propia, entonces variaciones en las existencias porque los datos de las
esta categora de gastos no incluye el consumo de ca- adquisiciones y las disposiciones por separado no son
pital fijo vinculado a los activos fijos que se utiliza- econmicamente significativos. Adems, por razones
ron en ese proceso de produccin. Como se describe prcticas, frecuentemente es imposible estimar las
en las secciones previas sobre remuneracin a los transacciones individuales en existencias. El consumo
empleados y uso de bienes y servicios, los costos de capital fijo no se aplica a las existencias.
en que se incurre para la formacin de capital por
cuenta propia, incluyendo el consumo de capital fijo,
se clasifican como adquisiciones de activos fijos. F. Clasificacin de transacciones
en activos no financieros
8.20 Tambin est excluida del consumo de capital
fijo la prdida de valor que se produce cuando los 8.24 La clasificacin de las transacciones en activos
activos fijos son destruidos por actos de guerra, de- no financieros se muestra en el cuadro 8.1, que resume
sastres naturales y otros eventos excepcionales. Simi- las transacciones en activos no financieros como ad-
larmente, estn excluidas las prdidas debidas a pro- quisiciones, disposiciones, y consumo de capital fijo.
gresos o desarrollos tecnolgicos inesperados que Los tres montos pueden combinarse en la variacin
pueden reducir significativamente la vida til de un total de una categora de activos no financieros como
activo fijo existente, y el agotamiento o la degrada- resultado de transacciones.
cin de los activos no producidos, como tierras y te-
rrenos y activos del subsuelo. Estos eventos son 8.25 La clasificacin de los activos no financieros es
tratados como otros flujos econmicos, como se idntica a la que se presenta en el captulo 7 (cua-
describe en el captulo 10. dro 7.2). No se repiten aqu las definiciones completas
de los activos pertenecientes a cada categora que figu-
8.21 Para calcular el consumo de capital fijo, los ac- ran en ese captulo. Las secciones inmediatamente pre-
tivos fijos comprados en el pasado que continen en cedentes de este captulo ofrecen pautas aplicables a las
uso deben ser revaluados a los precios promedio del transacciones que afectan a todas o la mayora de las
perodo corriente, y deben hacerse suposiciones sobre categoras de activos no financieros. El resto de esta
la vida til remanente de cada activo y la tasa a la que seccin contiene pautas nicamente sobre las transaccio-
se prev que disminuir su eficiencia. Los modelos de nes que pueden necesitar indicaciones ms especficas.
declinacin ms comunes son lineales o geomtricos,
o una combinacin de ambos5. En algunos casos es 8.26 Adems de la clasificacin de las transacciones
en activos no financieros descrita en este captulo, se
5 En la publicacin de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
puede aplicar a las adquisiciones menos disposicio-
Econmicos titulada Measuring CapitalOECD Manual: Measure- nes de esos activos la Clasificacin de las funciones
ment of Capital Stocks, Consumption of Fixed Capital and Capi-
tal Services (Pars, 2001) se presenta una discusin extensa de los del gobierno (CFG). La descripcin de la CFG apare-
mtodos utilizados para estimar el consumo de capital fijo. ce en el anexo del captulo 6 y no se repite aqu.
150
Transacciones en activos no financieros
Partidas informativas
3M1 Formacin de capital por cuenta propia
3M11 Remuneracin a los empleados
3M12 Uso de bienes y servicios
3M13 Consumo de capital fijo
3M14 Otros impuestos sobre la produccin
menos otros subsidios a la produccin
1 El consumo de capital fijo no se registra en el caso de las existencias. En el caso de los objetos de valor y los activos no producidos, se registra nicamente
151
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
registrarse como adquisiciones de la categora de los gastos de limpieza y preparacin del terreno y el
activos fijos pertinente7. valor de los aparatos, instalaciones y equipos que for-
man parte integral de los edificios y las estructuras.
8.29 Las mejoras mayores de activos existentes que
incrementan su capacidad productiva, amplan su 8.33 Determinadas estructuras, como los edificios,
vida til o ambas cosas se tratan como adquisiciones las carreteras y los puentes, pueden ser producidas
de activos fijos, en tanto que el uso de bienes y servi- para uso comunal por grupos de hogares. Despus de
cios para el mantenimiento y la reparacin de activos su terminacin, la propiedad de esas estructuras puede
fijos constituye un gasto. No obstante, por definicin, traspasarse a una unidad del gobierno general que
las mejoras mayores no conducen a la creacin de asume la responsabilidad de su mantenimiento.
nuevos activos que puedan identificarse y valorarse Cuando se realiza el traspaso, se registra una adquisi-
por separado. En su lugar, el valor de esas mejoras se cin de una estructura, junto con el recibo de una
aade al valor existente del activo correspondiente. transferencia de capital en especie.
7 Este es el tratamiento que recibe tambin la produccin de objetos de 8 Las plantas cultivadas y los animales criados para ser usados una sola
valor y las mejoras mayores de tierras y terrenos si se realizan por vez, como los rboles madereros y los animales para el matadero, se
cuenta propia. tratan como existencias, y no como activos fijos.
152
Transacciones en activos no financieros
8.36 La informacin obtenida de la exploracin mi- productos, y las disposiciones (o retiros) de existen-
nera influye durante varios aos en las actividades de cias se registran al vender, utilizar en la produccin,
produccin de quienes la obtienen. Por consiguiente, transferir a una categora diferente de existencias o
las erogaciones incurridas en la exploracin se tratan ceder de otra manera los productos. Tanto las adicio-
como una adquisicin de un activo fijo intangible nes como los retiros se valoran al precio de mercado
(31132), y no como gasto. Las erogaciones de explo- corriente vigente en el momento de la transaccin.
racin minera incluyen los costos de las perforaciones
de prueba y sondeo realizadas, y tambin todos los 8.41 Sin embargo, a diferencia de los activos no fi-
otros costos incurridos para poder realizar las citadas nancieros, no se incluye ningn costo de traspaso de
pruebas, como los costos de reconocimiento areo o la propiedad en los valores de las adquisiciones o dis-
de otra clase y los costos de transporte. El valor del ac- posiciones de existencias, ni se atribuye a las existen-
tivo resultante no se mide por el valor de los nuevos cias ningn consumo de capital fijo, lo cual se indica
yacimientos descubiertos por la exploracin, sino por con una zona sombreada en el cuadro 8.1. A diferen-
el valor de los recursos asignados a la exploracin du- cia tambin de otros activos no financieros, se estima
rante el perodo contable. El consumo de capital fijo nicamente el valor neto de las adiciones menos los
para esos activos puede calcularse utilizando una vida retiros, y no los valores de las adiciones y de los
til promedio similar a la usada por las corporaciones retiros por separado.
mineras o petroleras en sus propias cuentas.
8.42 Muchas adquisiciones y disposiciones de exis-
8.37 Las adquisiciones de programas de informtica tencias son compras o distribuciones a otras unida-
(software) incluyen los programas en s, su descrip- des, sin embargo, otras adquisiciones y disposiciones
cin y los materiales de apoyo de los sistemas y las reflejan transacciones internas.
aplicaciones informticas que se espera utilizar du-
rante ms de un ao. Tambin abarcan la compra o el Al transferir a un proceso de produccin materiales
desarrollo de grandes bases de datos que la unidad es- y suministros (31221), se registra una transaccin
pera utilizar durante ms de un ao. El software desa- por el retiro de existencias, balanceada por una adi-
rrollado internamente se valora segn su costo de cin a existencias de trabajos en curso (31222) o a
produccin. uso de bienes y servicios (22), segn la naturaleza
del proceso de produccin.
8.38 La produccin de nuevos originales para espar-
cimiento, literarios o artsticos suele realizarse por Si hay existencias de trabajos en curso (31222), en-
cuenta propia. En tales casos, puede ser difcil deter- tonces las transacciones se registran, en principio,
minar su valor, que depende del valor presente de los de manera continua a medida que tiene lugar la
rendimientos futuros que espera obtener el propieta- produccin para reflejar el valor de los materiales y
rio. En ausencia de otra informacin, puede ser nece- suministros, otros bienes y servicios, mano de
sario valorar la adquisicin del original segn su obra, y otros insumos consumidos. Al finalizar la
costo de produccin. produccin, se registra una transaccin para dismi-
nuir las existencias de trabajos en curso y aumentar
8.39 Las erogaciones en investigacin y desarrollo, las existencias de bienes terminados (31223) o las
capacitacin de personal, investigacin de mercado y ventas de bienes y servicios (142).
actividades similares se tratan como un gasto por uso
de bienes y servicios, y no como adquisiciones de ac- Al vender o disponer de otra manera de bienes ad-
tivos fijos intangibles, a pesar que algunas de ellas quiridos para reventa (31224), su costo se registra
pueden generar beneficios durante ms de un ao. como un gasto por uso de bienes y servicios. Por
lo tanto, se debe registrar una transaccin que dis-
2. Variaciones en las existencias (312) minuya las existencias de bienes para reventa y
aumente el uso de bienes y servicios (22).
8.40 En trminos generales, las adquisiciones y dis-
posiciones de existencias se registran siguiendo los Las prdidas de existencias que sean consecuencia
mismos principios utilizados en el registro de las del deterioro fsico, de daos por accidentes nor-
transacciones en otros activos no financieros. Las ad- males o de robos debern ser tratadas como dispo-
quisiciones (o adiciones) de existencias se registran siciones de la misma manera que las existencias
al comprar, producir o adquirir de otra manera los dispuestas deliberadamente. En la prctica, puede
153
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
haber dificultades para determinar el momento sacciones. Sin embargo, una vez que se encuentran
de registro si se desconoce el momento en que se dentro del sistema, se debern registrar transacciones
produjo el robo o el deterioro. que reflejen cambios en su propiedad, de la misma
manera que deben registrarse las transacciones en ac-
8.43 Todas las adquisiciones y disposiciones de exis- tivos fijos existentes. Una excepcin en cuanto a la
tencias debern valorarse al precio de mercado co- aparicin de activos no producidos ocurre cuando
rriente. Debido a los retiros continuos o frecuentes de una unidad gubernamental adquiere tierras y terrenos
las existencias de materiales y suministros y las adi- ubicados fsicamente en el extranjero. La transaccin
ciones y retiros de las existencias de trabajos en curso, convierte las tierras y terrenos en parte del territorio
es poco probable que se disponga de informacin econmico del pas del gobierno adquirente, ingre-
para registrar estas transacciones internas con exacti- sando as al sistema por medio de una transaccin
tud y es posible que sea necesario hacer estimaciones. (adquisicin de un activo no producido), y no un otro
flujo econmico.
8.44 Los retiros de existencias de trabajos en curso
debern valorarse al costo de produccin, valorndose 8.47 Se pueden llevar a cabo actividades productivas
todos los insumos al precio de mercado corriente en para mejorar la cantidad, calidad o productividad de
el momento del retiro, en lugar del precio que se las tierras y terrenos o prevenir su deterioro. Estas ac-
pag por ellos. Los bienes para reventa aadidos a las tividades pueden llevar a la creacin de importantes
existencias se valoran al precio de compra, incluyendo estructuras nuevas que, sin embargo, no son utiliza-
todos los cargos de transporte pagados a otras unida- das directamente para producir otros bienes y servi-
des. Los bienes para reventa retirados de las existen- cios de la forma en que lo hacen la mayora de las
cias tambin se valoran a los precios de compra a los estructuras. En su lugar, el resultado es ms o mejo-
que pueden ser repuestos cuando se los retira, que res tierras y terrenos, y son stos los que se usan para
pueden diferir de los precios pagados para adquirirlos la produccin. Las mejoras mayores de tierras y te-
y de los precios a los que se los vendi. rrenos se tratan de la misma manera que las mejoras
mayores de activos fijos. Es decir, en primer lugar se
3. Objetos de valor (313) registra una transaccin para aumentar el valor de las
tierras y terrenos en el balance por el costo de las me-
8.45 Al igual que las adquisiciones de todos los acti- joras, y luego se registra un consumo de capital fijo a
vos no financieros distintos de las existencias, las ad- lo largo de la vida til de las mejoras. Entre los ejem-
quisiciones de objetos de valor se valoran a los pre- plos de las mejoras mayores de tierras y terrenos se
cios pagados ms los costos asociados al traspaso de cuentan la recuperacin de tierra al mar mediante la
propiedad que incurren las unidades del gobierno ge- construccin de diques, muros marinos o represas; el
neral que adquieren los activos. Las disposiciones se desmonte de bosques para facilitar el uso productivo
valoran al precio de venta menos los costos asociados de la tierra por primera vez; el drenaje de zonas pan-
al traspaso de propiedad que incurren las unidades tanosas; el riego de zonas desrticas mediante la
del gobierno general que disponen de los activos. Los construccin de canales, y la prevencin de inunda-
costos de traspaso de la propiedad pueden ser signifi- ciones o de la erosin marina o fluvial mediante la
cativos en el caso de los servicios de tasadores, subas- construccin de rompeolas, muros marinos o barreras
tadores e intermediarios. Es posible que las unidades contra las inundaciones.
gubernamentales que cumplen funciones de autori-
dad monetaria efecten transacciones en oro moneta- 8.48 Las adquisiciones de tneles y otras estructuras
rio y no monetario, y se debe tener cuidado para asociadas con la minera de yacimientos minerales se
clasificarlas correctamente y para registrar los otros clasifican como adquisiciones de estructuras y no
flujos econmicos necesarios para transferir el oro de como mejoras de tierras y terrenos. Estos activos se
una a otra categora. utilizan por separado del terreno a travs del que se
perforan o sondean. La limpieza de terrenos y su pre-
4. Activos no producidos (314) paracin para construir en ellos tampoco se clasifican
como mejoras de tierras y terrenos, sino como la
8.46 Los activos no producidos tienen origen natural adquisicin de edificios y otras estructuras.
o son creados por medio de acciones jurdicas o con-
tables. Por lo tanto, suelen ingresar en el sistema de 8.49 Los edificios, las otras estructuras y los activos
EFP como otros flujos econmicos, y no como tran- cultivados se compran o venden frecuentemente junto
154
Transacciones en activos no financieros
con las tierras y terrenos sobre los que se hallan situa- 8.51 Cuando el propietario de un activo no producido
dos. De ser posible, se debern obtener valoraciones de origen natural firma un contrato a largo plazo
separadas de la tierra y el activo fijo. De no ser posi- mediante el cual concede a una segunda unidad el
ble obtener valoraciones separadas, entonces se de- derecho exclusivo de uso o explotacin del activo,
ber clasificar la transaccin como transaccin en el entonces el contrato mismo podra ser tratado como
tipo de activo que se considera de mayor valor, que un activo intangible no producido. Las probabilida-
frecuentemente es el activo fijo. En la mayor parte de des que un contrato sea tratado como activo econ-
los casos, los activos del subsuelo se pueden poseer mico son especialmente altas en el caso de las subas-
por separado del terreno y, de ser posible, se debern tas que efectan las unidades gubernamentales sobre
estimar valoraciones separadas. Por otra parte, la ley los derechos de uso de segmentos del espectro elec-
puede disponer que la propiedad de los activos del tromagntico. A la fecha de publicacin del original
subsuelo sea inseparable del terreno. en ingls del presente manual, no se haban decidido
los criterios para tratar un contrato o un arrendamiento
8.50 Como propietaria de un activo del subsuelo, como un activo.
una unidad gubernamental puede otorgar una conce-
sin o concertar un arrendamiento con otra unidad, 8.52 El agotamiento es la disminucin del valor
dando derecho a esta ltima a extraer el activo durante de un activo del subsuelo, un recurso biolgico no
un perodo determinado a cambio de una serie de cultivado o un recurso hidrolgico causada por
pagos, denominados usualmente regalas. Este arre- la extraccin de parte del activo. Se registra como un
glo es similar a aqul por el que un propietario de otro flujo econmico, tal como se describe en el p-
la tierra concede a un arrendatario el derecho a explo- rrafo 10.41 del captulo 10, y no como una transac-
tar la tierra a cambio de pagos de arrendamiento, con cin en activos no financieros. Similarmente, la
la salvedad que los activos del subsuelo son agota- amortizacin de una patente, una plusvala adqui-
bles. Sin embargo, los pagos suelen tratarse como rida u otro activo intangible no producido a lo largo
transacciones de renta de la propiedad y no como de su vida til o legal es un otro flujo econmico, y
disposiciones de un activo. no una transaccin.
155
9. Transacciones en activos y
pasivos financieros
9.2 La identidad contable de los activos no financie- Frecuentemente se crean nuevos derechos financie-
ros que se describe en el prrafo 8.2 del captulo 8 se ros mediante transacciones en las cuales un acree-
aplica tambin a los activos y pasivos financieros1, la dor le proporciona fondos a un deudor. Entonces, el
cual seala que: acreedor es propietario de un activo financiero y el
deudor incurre un pasivo.
El valor de una categora de activos financieros
(pasivos) en el balance al comienzo de un perodo Usualmente, los derechos financieros se extinguen
contable. mediante transacciones. En algunos casos, el deu-
ms dor paga al acreedor los fondos estipulados en el
El valor total de esa categora de activos (pasi- instrumento financiero, cancelando as el derecho.
vos) adquiridos (incurridos) en transacciones En otros casos, el deudor compra su propio instru-
durante el perodo contable. mento en el mercado.
menos
El valor total de esa categora de activos (pasi- Se considera que los intereses devengados se rein-
vos) dispuestos (extinguidos) en transacciones vierten en una cantidad adicional del instrumento fi-
durante el perodo contable. nanciero subyacente por medio de una transaccin.
ms
El valor neto de otros flujos econmicos que La liquidacin de un derivado financiero puede
afectan a esa categora de activos (pasivos). involucrar dos transacciones: la extincin del dere-
cho financiero y la venta de un elemento sub-
1Por conveniencia, con frecuencia se utiliza activos como referencia yacente del cual obtena su valor el instrumento
tanto a los activos como a los pasivos. derivado.
156
Transacciones en activos y pasivos financieros
9.4 Todas las transacciones que aumentan la tenen- 9.8 Cuando se emite un valor con descuento o con
cia de activos de una unidad se denominan adquisi- prima respecto al valor de rescate contractual, la tran-
ciones. Todas las transacciones que disminuyen la saccin deber valorarse al precio efectivamente pa-
tenencia de activos de una unidad se denominan dis- gado por el activo, y no al valor de rescate. Todos los
posiciones. Las transacciones que aumentan los pasi- intereses que se paguen por adelantado junto con la
vos se denominan incurrimientos de pasivos. Las adquisicin de un valor debern tratarse como intere-
transacciones que disminuyen los pasivos reciben di- ses devengados que se han reinvertido en una canti-
versas denominaciones: reembolsos, reducciones, dad adicional de esos valores. En este caso, el valor
rescates, liquidaciones o extinciones. Por lo tanto, los de la adquisicin es la suma del monto pagado direc-
resultados de las transacciones dentro de una catego- tamente por los valores ms el monto pagado por ade-
ra determinada de activos financieros pueden pre- lantado por los intereses devengados. Sin embargo,
sentarse como el total de adquisiciones y el total de se reconoce que los intereses devengados por depsi-
disposiciones o como adquisiciones netas. Similar- tos y prstamos quiz tengan que seguir prcticas
mente, las variaciones en los pasivos pueden presen- nacionales y clasificarse bajo cuentas por cobrar.
tarse como el total de incurrimientos y el total de
disminuciones o como incurrimientos netos. Las 9.9 No todos los activos financieros tienen precios
transacciones que hacen variar a una categora de ac- en el sentido comn del trmino. Los activos finan-
tivos financieros no se combinan nunca con las tran- cieros denominados en trminos puramente mone-
sacciones que hacen variar a la misma categora de tarios, como el efectivo y los depsitos, no tienen
pasivos. En otras palabras, la adquisicin neta de unidades fsicas a las que puedan asociarse precios.
prstamos nunca denotara el aumento de prsta- En tales casos, la unidad de cantidad pertinente
mos mantenidos como activos financieros menos el es efectivamente una unidad monetaria en s misma,
aumento de prstamos como pasivos. por lo que el precio por unidad es siempre la unidad.
En el caso de activos financieros no transferibles,
9.5 El resto de este captulo comienza con la descrip- tales como algunos prstamos, el valor monetario
cin de la valoracin, el momento de registro, y el re- es el monto del principal pendiente. El trmino pre-
gistro neto de las transacciones que afectan a los cio, por lo tanto, ha de utilizarse en un sentido am-
activos y pasivos financieros, y sigue con los detalles plio para que pueda abarcar los precios unitarios
de las transacciones que afectan a categoras espec- de los activos como el efectivo, los depsitos y
ficas de activos y pasivos financieros. los prstamos, as como los precios de mercado
convencionales.
157
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
9.12 Las unidades gubernamentales pueden adquirir o servicios da lugar a un crdito comercial, la transac-
o disponer de activos financieros sobre una base no cin deber registrarse al transferirse la propiedad de
de mercado como parte de su poltica fiscal, y no los bienes o al prestarse el servicio. Cuando se crea
como parte de su manejo de liquidez. Por ejemplo, un arrendamiento financiero, el prstamo implcito
pueden prestar fondos a tasas de inters inferiores a en la transaccin se registra al cambiar el control del
las del mercado o comprar acciones de una corpora- activo fijo.
cin a un precio inflado. A pesar que estas transaccio-
nes tienen un componente de transferencia, suelen 9.16 Algunas transacciones, como el devengo de gas-
estar estructuradas de manera tal que el precio de tos de intereses y el tomarlos en prstamo como una
mercado no es claro. Si es posible determinar el valor cantidad adicional del instrumento financiero, tienen
de mercado, entonces se deber valorar la transaccin lugar de forma continua. En este caso, la transaccin
a ese monto y registrar una segunda transaccin en el activo o pasivo financiero asociado tambin
como gasto para tomar en cuenta la transferencia. De tiene lugar de forma continua.
lo contrario, el valor de la transaccin deber ser el
monto de los fondos intercambiados.
D. Registro neto y consolidacin
de flujos
C. Momento de registro
9.17 Las transacciones en activos y pasivos financie-
9.13 Las transacciones en activos y pasivos financie- ros se presentan en el cuadro 9.1 como la adquisicin
ros se registran cuando cambia la propiedad del ac- neta de cada categora de activo financiero y el incu-
tivo, cuando se crea o liquida el activo, o cuando se rrimiento neto de cada categora de pasivo. En otras
efecta una adicin o disminucin en el monto del palabras, se presenta nicamente la variacin neta de
instrumento financiero. Ese momento suele ser claro la tenencia de un tipo de activo, y no las adquisicio-
cuando la transaccin involucra un intercambio de nes brutas ni disposiciones brutas como con la mayo-
activos financieros existentes, o la creacin o extin- ra de los activos no financieros. (Se puede presentar
cin simultnea de un activo y un pasivo financiero. por separado los montos correspondientes a las ad-
En la mayora de los casos, ser cuando se firma el quisiciones brutas y las disposiciones brutas, si lo
contrato, o cuando el acreedor paga al deudor dinero permiten los registros contables subyacentes y si la
u otro activo financiero o cuando el deudor reembolsa informacin es de utilidad.) Cuando se mantiene el
al acreedor. mismo tipo de instrumento financiero tanto como ac-
tivo y como pasivo financiero, las transacciones en
9.14 En algunos casos, las partes de una transaccin activos financieros se presentan por separado de las
pueden tener la impresin que la propiedad cambia transacciones en pasivos, en lugar de efectuar un re-
en distintas fechas porque reciben la documentacin gistro neto de las transacciones en pasivos contra las
que sirve de evidencia de la transaccin en distintos transacciones en activos financieros.
momentos. La causa de esta variacin suele ser el
proceso de compensacin, o el tiempo que tarda el 9.18 Las transacciones en activos financieros se eli-
correo con los cheques. El monto flotante puede minan cuando ambas partes de la transaccin son uni-
ser considerable en el caso de los depsitos transferi- dades que se consolidan. Por ejemplo, si una unidad
bles y otras cuentas por cobrar o por pagar. Si hay de- del gobierno local compra un valor emitido por el go-
sacuerdo entre dos unidades del gobierno general o bierno central, tanto la adquisicin del activo finan-
una unidad del gobierno y una corporacin pblica en ciero como el incurrimiento del pasivo desapare-
cuanto a una transaccin, la fecha cuando el acreedor ceran de una presentacin de las estadsticas del sector
registra la transaccin es la fecha de registro porque gobierno general total, pero no de una presentacin
existe un derecho financiero hasta el momento cuando separada del subsector gobierno central o local.
se liquida el pago y el acreedor tiene el control de
los fondos.
E. Atrasos
9.15 Cuando una transaccin en activos o pasivos fi-
nancieros involucra un componente no financiero, el 9.19 Algunos tipos de activos y pasivos financieros,
momento de registro lo determina el componente no especialmente los valores distintos de acciones, prs-
financiero. Por ejemplo, cuando una venta de bienes tamos, derivados financieros, y otras cuentas por
158
Transacciones en activos y pasivos financieros
Cuadro 9.1: Adquisicin neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados
por instrumento financiero y residencia
32 Activos financieros 33 Pasivos
321 Internos 331 Internos
3212 Billetes y monedas y depsitos 3312 Billetes y monedas y depsitos
3213 Valores distintos de acciones 3313 Valores distintos de acciones
3214 Prstamos 3314 Prstamos
3215 Acciones y otras participaciones de capital 3315 Acciones y otras participaciones de capital
3216 Reservas tcnicas de seguros (solo corporaciones pblicas)
3217 Derivados financieros 3316 Reservas tcnicas de seguros [EFP]
3218 Otras cuentas por cobrar 3317 Derivados financieros
322 Externos 3318 Otras cuentas por pagar
3222 Billetes y monedas y depsitos 332 Externos
3223 Valores distintos de acciones 3322 Billetes y monedas y depsitos
3224 Prstamos 3323 Valores distintos de acciones
3225 Acciones y otras participaciones 3324 Prstamos
de capital 3325 Acciones y otras participaciones de capital
3226 Reservas tcnicas de seguros (solo corporaciones pblicas)
3227 Derivados financieros 3326 Reservas tcnicas de seguros [EFP]
3228 Otras cuentas por cobrar 3327 Derivados financieros
323 Oro monetario y DEG 3328 Otras cuentas por pagar
cobrar/por pagar, vencen en una fecha o serie de fechas pasivo mantenido por una unidad del gobierno gene-
programadas cuando el deudor est obligado a efec- ral como activo financiero o que mantiene como activo
tuar determinados pagos al acreedor. Si los pagos no financiero el pasivo incurrido por la unidad del go-
se efectan de la manera programada, entonces se bierno general. Las unidades clasificadas por residen-
dice que los pagos estn en atraso. Segn las condicio- cia no son necesariamente las que participaron en la
nes del contrato, los trminos e incluso la clasi- transaccin que se est registrando. Por ejemplo, una
ficacin del instrumento financiero pueden variar. En unidad del gobierno general podra comprar a un no
todos los casos, al no efectuar los pagos programados residente un activo financiero en un mercado secun-
el deudor obtiene efectivamente financiamiento adi- dario, aunque el activo fue emitido originalmente por
cional. A fin de suministrar informacin sobre este un residente. En esas circunstancias, ese instrumento
tipo de financiamiento implcito, cuando no se efec- aparecera como emitido internamente a pesar que
ta un pago programado se lo deber tratar como si fue comprado a un no residente.
hubiera tenido lugar, y luego hubiera sido reemplazado
por un nuevo pasivo, generalmente a corto plazo, y se 9.21 Las clasificaciones concuerdan con las clasifi-
deber subclasificar cada categora de la clasificacin caciones de los mismos activos y pasivos financieros
de instrumentos financieros para mostrar las transac- utilizadas en el captulo 7 (cuadro 7.3). No se repiten
ciones que condujeron a nuevos atrasos. Como se in- aqu las definiciones completas de los activos y pasi-
dica en el captulo 7, el monto total en atraso deber vos financieros pertenecientes a cada categora, que
registrarse como una partida informativa en el balance. figuran en ese captulo. Las secciones inmediatamente
precedentes de este captulo ofrecen pautas aplica-
bles a las transacciones que afectan a todas o la ma-
F. Clasificacin de transacciones yora de las categoras. El resto de esta seccin
en activos y pasivos financieros contiene pautas nicamente sobre las transacciones
que pueden necesitar indicaciones ms especficas.
por tipo de instrumento financiero
y residencia 9.22 Los pasivos pertenecientes a varias categoras
se consideran deuda, segn se defini en el captulo 7
9.20 En el cuadro 9.1 se presenta la clasificacin de (vanse los prrafos 7.142 y 7.143). Adems de las
transacciones en activos y pasivos financieros por transacciones normales de intereses y principal vincu-
tipo de instrumento financiero involucrado en la tran- ladas a obligaciones de deuda, las unidades guberna-
saccin y residencia de la unidad que incurri el mentales pueden efectuar una serie de transacciones
159
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
complejas relacionadas con deuda, tales como asumir rio. La desmonetizacin del oro se registra simtrica-
deudas de otras unidades, realizar pagos en nombre mente (vase el captulo 10).
de otras unidades, reprogramar deudas, condonar
deudas, remover contablemente deudas y arrenda- 9.26 Los DEG son mantenidos exclusivamente por
mientos financieros. Las caractersticas especiales las autoridades monetarias de los pases miembros
de estos tipos de transacciones se describen en el del FMI y por un limitado nmero de instituciones fi-
apndice 2. nancieras internacionales autorizadas. Las transac-
ciones en DEG tienen lugar cuando un titular oficial
9.23 La clasificacin descrita en este captulo no in- ejerce el derecho de obtener monedas extranjeras u
cluye categoras funcionales, como la inversin di- otros activos de reserva de otros miembros del FMI y
recta, la inversin en cartera y las reservas interna- cuando los DEG son vendidos, prestados o utilizados
cionales2. En el captulo 7, sin embargo, una partida para liquidar obligaciones financieras.
informativa da cuenta de los saldos de activos de
reserva y los pasivos vinculados a las reservas del 2. Billetes y monedas y depsitos
sector gobierno general3. (3212, 3222, 3312, 3322)
1. Oro monetario y DEG (323)4 9.27 Como el precio de mercado de los billetes y
monedas y los depsitos en moneda nacional se fija
9.24 Las transacciones en oro monetario son respon- en trminos nominales, la adquisicin neta de billetes
sabilidad exclusiva de la autoridad monetaria, usual- y monedas y depsitos en moneda nacional es igual
mente el banco central, una corporacin pblica. al saldo mantenido al final del perodo contable me-
Sin embargo, es posible que una unidad del sector go- nos el saldo mantenido al comienzo del perodo con-
bierno general lleve a cabo algunas de las funciones table, ajustado por los billetes y monedas perdidos,
de la autoridad monetaria, en cuyo caso puede tener robados o destruidos. El clculo de la adquisicin neta
transacciones en oro monetario o DEG. Las transac- de monedas y depsitos en moneda extranjera debe
ciones en oro monetario y DEG no pueden clasificarse tener en cuenta la variacin en los tipos de cambio.
por residencia de la unidad emisora porque no cons-
tituyen pasivos de ninguna unidad. Al clasificar por 9.28 Los billetes y monedas se tratan como un pasivo
residencia las transacciones en activos financieros, de la unidad que los emiti. Por consiguiente, cuando
las transacciones en oro monetario y DEG se ubican una unidad pone en circulacin nuevos billetes y mo-
en una categora aparte. nedas, se registra una transaccin que aumenta el pa-
sivo billetes y monedas. Usualmente, la contrapartida
9.25 Las transacciones en oro monetario pueden te- del aumento del pasivo es un aumento de los activos
ner lugar nicamente entre dos autoridades moneta- financieros de la unidad, muy probablemente depsi-
rias o entre una autoridad monetaria y una institucin tos5. Las transacciones en oro y monedas conmemo-
financiera internacional. Si la autoridad monetaria rativas que no tienen curso legal se tratan como
aumenta sus tenencias de oro monetario adquiriendo transacciones en activos no financieros, y no en bille-
oro recin extrado u oro existente ofertado en el mer- tes y monedas. El costo de produccin de nuevos bi-
cado privado, entonces se dice que el oro as adquirido lletes y monedas es una transaccin de gastos ajena a
ha sido monetizado y no se registra ninguna transac- las transacciones en billetes y monedas.
cin en activos financieros. En su lugar, se registra
primero la adquisicin como una transaccin en acti- 3. Valores distintos de acciones
vos no financieros, y luego se registra un otro flujo (3213, 3223, 3313, 3323)
econmico para reclasificar el oro como oro moneta-
9.29 La mayora de las transacciones en bonos y otros
2 Para informacin sobre estas categoras ver los prrafos 17681 tipos de valores distintos de acciones estn cubiertas
del Manual de balanza de pagos, 5.a edicin, Fondo Monetario por las pautas generales anteriormente establecidas. Es
Internacional (Washington, 1993). posible que los bonos emitidos con descuento requie-
3 Si fuese analticamente importante, se pueden introducir otras clasi-
ficaciones. Por ejemplo, las transacciones en activos y pasivos finan- ran especial atencin, porque la diferencia entre el pre-
cieros podran clasificarse de acuerdo con los vencimientos restantes. cio de emisin descontado y el precio al vencimiento
4 Los nmeros que figuran entre parntesis despus de cada categora
160
Transacciones en activos y pasivos financieros
se trata como intereses devengados durante la vida del se trata como una adquisicin de capital social. Si se
bono. El titular del bono debe construir una transac- la trata como una transferencia de capital, entonces la
cin en cada perodo contable que registre el recibo del unidad gubernamental que mantiene las acciones y
ingreso por intereses y su reinversin en la compra de otras participaciones de capital registrar una ganan-
una cantidad adicional del bono. El emisor del bono re- cia por tenencia por igual monto. En el apndice 2 se
gistra el devengo del gasto por intereses y un aumento describen con ms detalle las operaciones de deuda
de su pasivo en bonos. En el caso de los valores distin- gubernamentales.
tos de acciones emitidos con prima, la diferencia entre
el precio de emisin y el precio al vencimiento se 9.34 Como se seala en el captulo 7, los acuerdos de
trata como intereses negativos. recompra y las operaciones de canje de oro se tratan
como prstamos sin traspaso de propiedad de los
9.30 Los valores indexados son instrumentos en los activos subyacentes legalmente vendidos. Similar-
que los intereses o el principal estn vinculados a un mente, la extincin del acuerdo de recompra o de la
ndice de precios, al precio de una mercanca o a un operacin de canje conforme a las condiciones con-
ndice de tipos de cambio. Cuando est indexado el tractuales originales se trata como una liquidacin de
valor del principal, entonces al igual que en el caso de un prstamo.
los bonos emitidos con descuento, cada aumento del
principal es una transaccin que refleja el pago de in- 5. Acciones y otras participaciones de capital
tereses por parte del emisor del valor y una compra de (3215, 3225, 3315, 3325)
una cantidad adicional del valor por parte del titular6.
9.35 El tratamiento de las transacciones en acciones
4. Prstamos (3214, 3224, 3314, 3324) cotizadas en bolsa es simple. Sin embargo, las opera-
ciones de las cuasicorporaciones y las corporaciones
9.31 Los contratos de prstamo requieren frecuente- pblicas pueden crear problemas.
mente pagos peridicos que saldan todos los gastos
de intereses devengados desde el pago peridico 9.36 Las adiciones a los fondos y otros recursos de
anterior y reembolsan parte del monto original pres- una cuasicorporacin, incluyendo las transferencias
tado. Entre pagos se produce un devengo de intereses, en especie de activos no financieros, se tratan como
que se suma al principal de manera continua. En la compras de acciones y otras participaciones de capi-
prctica, los pagos peridicos suelen dividirse en dos tal por el propietario de la cuasicorporacin. Similar-
transacciones, una igual al monto de los intereses in- mente, el recibo por el propietario de recursos pro-
curridos desde el pago anterior, y la otra, al reembolso cedentes de la venta de cualquiera de los activos de la
del principal original. cuasicorporacin, las transferencias en especie de la
cuasicorporacin, y los retiros por el propietario de
9.32 Cuando se adquieren bienes mediante un arren- las utilidades retenidas acumuladas de la cuasicorpo-
damiento financiero, se considera que tiene lugar un racin, se tratan como ventas de acciones y otras par-
traspaso de propiedad del arrendador al arrendatario, ticipaciones de capital por el propietario. Las trans-
aunque legalmente el bien arrendado siga siendo pro- ferencias regulares a cuasicorporaciones para cubrir
piedad del arrendador. Este cambio de facto de la pro- los dficit de operacin continuos son subsidios, y los
piedad se financia mediante la creacin implcita de retiros regulares de ingresos de las cuasicorporaciones
un prstamo. son rentas de la propiedad.
9.33 Si la unidad gubernamental que es propietaria o 9.37 Las unidades gubernamentales pueden adquirir
controla una corporacin pblica asume un prstamo capital social en una corporacin o una cuasicorpora-
que es un pasivo de esta ltima, es posible que no cin pblica como resultado de la legislacin o un
exista documentacin probatoria que indique si el cambio administrativo mediante los cuales se crea la
propsito de la asuncin de la deuda fue una compra corporacin o cuasicorporacin. En algunos casos,
de capital social o una transferencia de capital. A falta este evento significar una reclasificacin de activos
de evidencia en contrario, la asuncin de un prstamo y pasivos existentes, que se registra como un otro
flujo econmico que aumenta las acciones y otras
6Es
participaciones de capital. Un adelanto de fondos
posible vincular prstamos y otros instrumentos financieros a un
ndice y sus transacciones se registraran del mismo modo que las para la creacin de una nueva empresa sera una tran-
transacciones en valores indexados. saccin que reflejara la compra de capital social.
161
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
9.38 Usualmente, la privatizacin es la disposicin, pasivos por reservas tcnicas de seguros. Las contri-
realizada por una unidad gubernamental a propieta- buciones sociales procedentes de los empleados, em-
rios privados, de la participacin dominante del capi- pleadores u otras unidades institucionales en nombre
tal social de una corporacin o cuasicorporacin de individuos u hogares con derechos de prestaciones
pblica. Esa disposicin se trata como una transac- de jubilacin futuras respecto de la unidad del gobierno
cin en acciones y otras participaciones de capital. Si general aumentan el pasivo de la unidad por reservas
una corporacin o cuasicorporacin pblica vende tcnicas de seguros. El pasivo existente, igual al valor
parte de sus activos y transfiere la totalidad o parte de presente de los pagos futuros, aumentar a lo largo del
los recursos a la unidad gubernamental matriz, enton- tiempo porque los pagos futuros se descuentan sobre
ces la transaccin tambin sera una venta de accio- menos perodos. Este aumento del pasivo se registra
nes y otras participaciones de capital por parte de la como una transaccin en reservas tcnicas de seguros.
unidad gubernamental. Las comisiones de agentes y Los pagos a las personas jubiladas o sus dependientes
otros costos de privatizacin son transacciones de y sus supervivientes en forma de pagos peridicos o
gasto, al igual que todos los otros costos de transfe- sumas globales disminuyen el pasivo.
rencia de la propiedad vinculados a la adquisicin o
disposicin de un activo financiero. 9.42 En general, las primas de seguros no de vida se
pagan en adelanto del perodo que cubre la pliza.
9.39 Tambin se pueden privatizar las unidades gu- Todos esos pagos son transacciones que aumentan el
bernamentales. Si los activos dispuestos en una sola pasivo de la unidad de seguros y el activo del titular
transaccin constituyen una unidad institucional com- de la pliza por reservas tcnicas de seguros. A me-
pleta, se deber clasificar la transaccin como una dida que transcurre el perodo cubierto por la prima,
venta de capital social. Se supone que el gobierno la unidad de seguros gana continuamente la prima, lo
convirti la unidad a una cuasicorporacin inmediata- que exige una transaccin para disminuir su pasivo y
mente antes de la disposicin mediante una reclasifi- el activo del titular de la pliza por reservas tcnicas
cacin de activos, lo cual es un otro flujo econmico. de seguros.
Si los activos dispuestos no constituyen una unidad
institucional completa, entonces las transacciones de- 9.43 Cuando las empresas de seguros no de vida
bern clasificarse como una disposicin de los activos aceptan indemnizaciones vlidas, se las atribuye al
no financieros y/o financieros individuales. momento cuando ocurri la eventualidad o accidente
que origin las indemnizaciones. En ese momento, se
6. Reservas tcnicas de seguros registra una transaccin que aumenta las reservas
(3216, 3226, 3316, 3326) [EFP]7 contra indemnizaciones pendientes como un pasivo
de la unidad de seguros y como un activo de los
9.40 Las unidades del gobierno general pueden incu- beneficiarios. Si el pago de la indemnizacin se retra-
rrir en pasivos por reservas tcnicas de seguros como sara por un perodo considerable o consistir en
operadores de sistemas de seguros no de vida y tanto pagos peridicos a lo largo de varios perodos conta-
cajas de pensiones no autnomas como sistemas de bles, entonces el valor de la transaccin deber ser el
jubilacin no basados en fondos asignados, y pueden valor presente de los pagos esperados.
adquirir reservas tcnicas de seguros como activos fi-
nancieros en calidad de titulares de seguros no de 7. Derivados financieros (3217, 3227, 3317, 3327)
vida. Las corporaciones pblicas pueden participar
en todo tipo de actividades vinculadas a los seguros8. 9.44 Existen dos clases generales de derivados finan-
cieros: los contratos a trmino o a plazo y los contratos
9.41 Si una unidad del gobierno general opera un sis- de opciones. Al comienzo del contrato a trmino, el
tema de jubilacin, entonces tendr transacciones en contrato tiene un valor de cero y no se registra ninguna
transaccin. Tpicamente, los contratos a trmino se li-
7 [EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma quidan mediante el pago de efectivo o el suministro de
denominacin (en ingls) pero diferente cobertura. algn otro instrumento financiero, y no mediante la en-
8Se supone que las unidades del gobierno general no operan sistemas
de seguros de vida ni compran plizas de seguros de vida. El trata- trega efectiva del elemento subyacente. Todo pago de
miento de las reservas tcnicas de seguros creadas por actividades vin- liquidacin se registra como una transaccin en deriva-
culadas a los seguros de vida que llevan a cabo las corporaciones dos financieros. Si el contrato se liquida mediante la
pblicas es similar al que reciben las cajas de pensiones autnomas,
pero no se discuten aqu por separado. El anexo IV del SCN 1993 entrega del elemento subyacente, entonces se registra
describe el tratamiento de todos los tipos de sistemas de seguros. una transaccin en el elemento subyacente a su precio
162
Transacciones en activos y pasivos financieros
de mercado al momento de la liquidacin, y cualquier vados financieros llevan consigo cargos implcitos
diferencia entre el precio contractual y el precio de por el servicio prestado, y usualmente no es posible
mercado es una transaccin en derivados financieros. estimar el componente de servicio. En esos casos, se
Tambin es posible negociar los contratos a trmino deber tratar el valor completo de la transaccin
antes de la liquidacin, en cuyo caso se registra una como una transaccin en derivados financieros.
transaccin en derivados financieros.
8. Otras cuentas por cobrar/por pagar
9.45 El comprador de una opcin paga una prima al (3218, 3228, 3318, 3328)
vendedor por el compromiso de este ltimo de vender
o comprar el monto especificado del elemento subya- 9.50 Las transacciones en crditos comerciales y
cente a peticin del comprador. El pago de la prima anticipos ocurren cuando se concede crdito direc-
es una transaccin en derivados financieros, en la tamente a los compradores de bienes y servicios.
cual el comprador adquiere un activo y el vendedor Otras transacciones ocurren cuando se pagan antici-
incurre un pasivo. pos por trabajos en curso, como los pagos a cuenta
efectuados durante una construccin, o los pagos por
9.46 Segn el tipo de contrato, las primas por opcio- adelantado de bienes y servicios.
nes se pueden pagar cuando comienza el contrato,
cuando se ejerce la opcin o cuando expira la opcin. 9.51 Otras cuentas por cobrar/por pagar diver-
El valor de la transaccin al comienzo de la opcin es sas ocurren en relacin a impuestos, dividendos,
el precio total de la prima. Si se paga la prima despus compras y ventas de valores, el arriendo de activos
de la compra de la opcin, entonces se considera que tangibles no producidos, sueldos y salarios, contribu-
la adquisicin de la opcin estuvo financiada por ciones sociales, y transacciones similares devengadas
un prstamo. pero an no pagadas. Los intereses devengados pero
an no pagados debern ser tratados como una canti-
9.47 Muchos contratos de opciones se liquidan me- dad adicional del activo subyacente, pero se reconoce
diante un pago en efectivo y no mediante la entrega de que los intereses devengados por los depsitos y prs-
los activos o mercancas subyacentes a los que se re- tamos quiz tengan que seguir las prcticas naciona-
fiere el contrato. Todos esos pagos en efectivo se re- les y clasificarse como cuentas por cobrar/por pagar.
gistran como una transaccin en derivados financie-
ros. Si se ejerce una opcin y se entrega el elemento
subyacente, la adquisicin o venta del elemento subya- G. Clasificacin de transacciones
cente se registra al precio de mercado en el momento en activos y pasivos financieros
de la liquidacin, y cualquier diferencia entre este
monto y el precio contractual se registra como una por sector y residencia
transaccin en derivados financieros. Si una opcin
expira sin ser ejercida, no se registra una transaccin 9.52 Para una total comprensin de los flujos finan-
para dejar constancia de la expiracin. En su lugar, se cieros y del rol que desempean en las finanzas p-
registra un otro flujo econmico para eliminar el activo blicas, es importante conocer no solo qu tipos de
y el pasivo de los balances de las partes en cuestin. pasivos est utilizando una unidad del gobierno gene-
ral para financiar sus actividades, sino tambin qu
9.48 Los depsitos de garanta reembolsables paga- sectores estn proporcionando el financiamiento.
dos en efectivo son transacciones en depsitos, y no Adems, frecuentemente resulta necesario analizar
en derivados financieros. Los depsitos reembolsa- los flujos financieros entre subsectores del sector go-
bles pagados en garanta no son transacciones. Usual- bierno general. En el cuadro 9.2 se presenta una cla-
mente se registra el pago de un depsito de garanta sificacin de las transacciones en activos y pasivos
no reembolsable como una disminucin de los acti- financieros basada en el sector de la unidad que incu-
vos y pasivos de derivados financieros de ambas rri el pasivo mantenido por una unidad del gobierno
partes del contrato. general como activo financiero o que mantiene como
un activo financiero el pasivo incurrido por la unidad
9.49 Las comisiones pagadas a agentes u otros inter- del gobierno general.
mediarios por organizar un contrato de derivados fi-
nancieros se tratan como pagos de servicios. Sin 9.53 La composicin de los sectores enumerados
embargo, en muchos casos, las transacciones en deri- en el cuadro 9.2 se describe en el captulo 2. En el
163
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
SCN 1993, el trmino sector denota un grupo los tipos de unidades no residentes que proporcionan
de unidades residentes. Todas las unidades no resi- el financiamiento. Por lo tanto, en el sistema de
dentes conforman colectivamente lo que se deno- EFP, la clasificacin de sectores se aplica a las uni-
mina el resto del mundo y reciben el tratamiento de dades no residentes de la misma manera que a las
pseudo-sector. En el sistema de EFP, es importante unidades residentes. En particular, todos los organis-
conocer no solo el monto total del financiamiento re- mos internacionales se tratan como un sector en el
cibido de las unidades no residentes, sino tambin cuadro 9.2.
Cuadro 9.2: Adquisicin neta de activos financieros e incurrimiento neto de pasivos clasificados
por sector de la contraparte del instrumento financiero y residencia
82 Activos financieros 83 Pasivos
821 Internos 831 Internos
8211 Gobierno general 8311 Gobierno general
8212 Banco central 8312 Banco central
8213 Otras corporaciones de depsito 8313 Otras corporaciones de depsito
8214 Corporaciones financieras no clasificadas 8314 Corporaciones financieras no clasificadas
en otra parte en otra parte
8215 Corporaciones no financieras 8315 Corporaciones no financieras
8216 Hogares e instituciones sin fines de lucro que 8316 Hogares e instituciones sin fines de lucro que
sirven a los hogares sirven a los hogares
822 Externos 832 Externos
8221 Gobierno general 8321 Gobierno general
8227 Organismos internacionales 8327 Organismos internacionales
8228 Corporaciones financieras distintas de los 8328 Corporaciones financieras distintas de los
organismos internacionales organismos internacionales
8229 Otros no residentes 8329 Otros no residentes
823 Oro monetario y DEG
164
10. Otros flujos econmicos
En este captulo se describen los flujos que no son niencia, se utilizar la expresin ganancia por
transacciones que se registran en el sistema de EFP. tenencia como referencia a una ganancia o a una
Las dos categoras principales de estos otros flujos prdida por tenencia.
econmicos son las ganancias y prdidas por tenen-
cia y las otras variaciones en el volumen de activos. Una otra variacin en el volumen de activos es
cualquier variacin en el valor de un activo o pasivo
que no sea resultado de una transaccin o una ga-
A. Introduccin nancia por tenencia. Las otras variaciones en el
volumen de activos son resultado de eventos que
10.1 En este captulo se describen los flujos que no son varan la cantidad o calidad de un activo existente,
transacciones, conocidos como otros flujos econmi- eventos que aaden un activo nuevo al balance o
cos, que hacen variar el valor de los activos, los pasivos que eliminan un activo existente del balance, o
y el patrimonio neto. La mayora de los otros flujos eco- eventos que exigen una reclasificacin de los
nmicos hacen variar tanto el valor de un activo o un activos existentes.
pasivo como el valor del patrimonio neto en un monto
igual o contrario. Algunos otros flujos econmicos no 10.3 Los otros flujos econmicos se clasifican segn
afectan al patrimonio neto porque cambian el valor de el tipo de activo o pasivo afectado. Para este propsito
dos activos o dos pasivos en igual monto pero con signo se utiliza la clasificacin de los activos y pasivos pre-
opuesto, o cambian un activo y un pasivo en igual monto. sentada en el captulo 7. Adems, es posible clasificar
los otros flujos econmicos segn el tipo de evento
10.2 Existen dos categoras principales de otros flu- que caus el flujo con todo el detalle que exija el an-
jos econmicos: ganancias y prdidas por tenencia y lisis. En el cuadro 10.1, los otros flujos econmicos
otras variaciones en el volumen de activos. se clasifican nicamente como ganancias por tenen-
cia o como otras variaciones en el volumen de acti-
Una ganancia o prdida por tenencia es una varia- vos, pero es posible ampliar el cuadro para incluir
cin en el valor monetario de un activo o pasivo como tipos especficos de ambas categoras.
resultado de variaciones en el nivel o la estructura de
precios, asumiendo que el activo o el pasivo no ha
cambiado ni cuantitativa ni cualitativamente. Las B. Ganancias por tenencia
ganancias y prdidas por tenencia se pueden apli-
car a todos los activos y pasivos y, en el caso de los 1. Ganancias por tenencia en general
activos y pasivos expresados en moneda extranjera,
incluyen las ganancias y prdidas como resultado 10.4 Las ganancias por tenencia son resultado de va-
de variaciones en los tipos de cambio1. Por conve- riaciones en los precios y pueden devengarse para to-
dos los activos econmicos que se han mantenido por
1Una ganancia o prdida por tenencia siempre afecta al patrimonio
cualquier lapso de tiempo durante un perodo conta-
neto. Las palabras ganancia y prdida denotan la direccin de la
variacin en el patrimonio neto. Un flujo que aumenta el valor de un ble. No importa si el activo se mantiene durante todo
activo o disminuye el valor de un pasivo incrementar el patrimonio el perodo, se adquiere durante el perodo y se man-
neto y recibe la denominacin de ganancia por tenencia. Un flujo que tiene hasta el final del perodo, si se lo mantena al
disminuye el valor de un activo o aumenta el valor de un pasivo redu-
cir el patrimonio neto y es una prdida por tenencia. Las referencias comienzo del perodo y se lo dispuso durante el pe-
a los activos financieros abarcan tambin los pasivos. rodo, o si se adquiere y dispone del mismo dentro del
165
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
166
Otros flujos econmicos
10.9 Un mtodo alternativo comnmente utilizado largo del tiempo porque el precio de tales activos es
se basa en la identidad que el valor del balance de cie- siempre igual a la unidad. Por consiguiente, las
rre de una categora de activos debe ser igual al valor ganancias por tenencia de esos activos son siempre
del balance de apertura ms el valor neto de las tran- cero. Los activos expresados en moneda extranjera
sacciones, otras variaciones en el volumen de activos, pueden cambiar de valor al variar el tipo de cambio.
y las ganancias por tenencia que afectan a esa catego-
ra de activos. Si la informacin disponible sobre los b. Bonos y letras
balances, las transacciones y las otras variaciones en
el volumen de activos es completa y correcta, enton- 10.13 En el caso de la emisin de bonos y letras con
ces es posible calcular el valor neto de las ganancias descuento, sobre todo de los bonos de alta tasa de des-
por tenencia como el valor residual necesario para cuento y de cupn cero, en ausencia de otras variacio-
completar la identidad. Sin embargo, esta formula- nes, el precio aumentar gradualmente durante la vida
cin no implica que el valor de las ganancias por del bono hasta alcanzar su valor de vencimiento. Este
tenencia es una partida residual. aumento en el precio no es una ganancia por tenencia.
En su lugar, se trata al deudor como si hubiera pagado
10.10 Es posible que para ciertos propsitos analti- intereses que el acreedor ha reinvertido en una canti-
cos sea deseable dividir el valor total de las ganancias dad adicional del bono o la letra. Los bonos emitidos
por tenencia devengadas en una categora de activos con prima reciben el mismo tratamiento.
en ganancias por tenencia neutrales y en ganancias
por tenencia reales. Una ganancia por tenencia neu- 10.14 No obstante, los valores de los bonos y letras
tral es el valor de una ganancia por tenencia que se tambin cambian cuando varan las tasas de inters
devengara si el precio del activo variara en la misma de mercado. Con la excepcin de los valores indexa-
proporcin que el ndice general de precios, es decir dos, los cambios en los valores de los bonos y letras
es el monto necesario para que el valor real del activo atribuibles a variaciones en las tasas de inters de
se mantenga. Una ganancia por tenencia real se define mercado son ganancias por tenencia. Un aumento de
como el valor que devenga un activo como resultado las tasas de inters provoca una disminucin del va-
de una variacin en su precio en relacin con los pre- lor del bono o la letra, la cual es una ganancia por te-
cios de los bienes y servicios en general. Un aumento nencia para el deudor y una prdida por tenencia para
en el precio relativo de un activo conduce a una ga- el acreedor, y lo contrario sucede cuando las tasas de
nancia por tenencia real positiva, y una disminucin inters disminuyen.
en el precio relativo de un activo lleva a una ganancia
por tenencia real negativa3. 10.15 Un valor est indexado si los pagos de intereses
y/o principal estn vinculados a las variaciones en los
10.11 Conceptualmente, las ganancias y prdidas precios4. Todas las variaciones del volumen del instru-
por tenencia ocurren de manera continua porque los mento causadas por la indexacin se tratan como inte-
precios varan de manera continua. En la prctica, reses reinvertidos en una cantidad adicional del valor,
las ganancias por tenencia de un perodo contable como en el caso de los valores emitidos con descuento.
completo se estiman usualmente al final del perodo.
c. Acciones y otras participaciones de capital
2. Ganancias por tenencia de ciertos (4215, 4225)5
tipos de activos
10.16 Las unidades del gobierno general pueden po-
a. Activos financieros con valores monetarios fijos seer parte o todo el capital social de una corporacin o
cuasicorporacin pblica. Como en el caso de cual-
10.12 No todos los activos tienen precios de mercado quier otro activo, una variacin en el valor monetario de
en el sentido comn del trmino precio. Los valores estos activos financieros como resultado de variaciones
monetarios de algunos activos denominados en mo- en el precio es una ganancia por tenencia.
neda nacional (incluidos los billetes y monedas,
depsitos, la mayora de los prstamos, anticipos 4 Este tratamiento de los valores indexados se aplica tambin a los
167
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
10.17 Como se indica en los prrafos 5.85 a 5.89 del jubilacin de prestaciones definidas. El valor de estos
captulo 5, los dividendos y los retiros de los ingresos pasivos puede variar por varias razones, una de las cua-
de las cuasicorporaciones son distribuciones de utili- les es el paso del tiempo. El pasivo se calcula
dades que realizan las corporaciones y cuasicorpora- como el valor presente de las prestaciones futuras y au-
ciones. Esas distribuciones tambin disminuyen el mentar en cada perodo porque quedar un perodo
patrimonio neto de las corporaciones y cuasicorpora- menos sobre el cual descontarlo. En el sistema de EFP,
ciones y, por consiguiente, el valor de las acciones y ese aumento se trata como un gasto de la propiedad. En
otras participaciones de capital que mantienen los el SCN 1993, ese aumento se trata como un gasto de la
propietarios. Estas variaciones en el valor de las ac- propiedad solo en la medida que se recibe una renta de
ciones y otras participaciones de capital son tratadas la propiedad procedente de la inversin de los activos de
como ganancias por tenencia. una caja de pensiones autnoma o no autnoma. El resto
del aumento se trata como una ganancia por tenencia.
10.18 Como se seala en la nota al pie de pgina 9 del
captulo 5, el SCN 1993 trata las utilidades reinvertidas 10.21 En el sistema de EFP, se registra una ganancia
de la inversin extranjera directa como un tipo de renta por tenencia con respecto al pasivo de un sistema de
de la propiedad, pero no el sistema de EFP. Por con- jubilacin de prestaciones definidas cuando el valor
siguiente, el aumento en el valor del capital social de del pasivo cambia debido a una variacin en la tasa de
una empresa de inversin directa como resultado de un inters utilizada para descontar las prestaciones futu-
aumento de las utilidades retenidas se contabiliza en el ras. Se deber revisar el pasivo peridicamente, ha-
sistema de EFP como una ganancia por tenencia, como ciendo las revaluaciones necesarias en caso de varia-
en el caso de las dems tenencias de participaciones de ciones en las tasas de inters del mercado. Se registra
capital. En el SCN 1993, se contabiliza como una tran- una ganancia por tenencia con respecto al pasivo de
saccin que refleja la adquisicin de ms acciones y un sistema de jubilacin de contribuciones definidas
otras participaciones de capital. cada vez que se registre una ganancia por tenencia
con respecto a los activos de la caja de pensiones.
10.19 Si las acciones de una corporacin pblica se
cotizan en bolsa, entonces la ganancia por tenencia de e. Activos financieros denominados
la unidad gubernamental que posee las acciones se en monedas extranjeras
determina de acuerdo con el precio de mercado por
accin. No obstante, las cuasicorporaciones no emi- 10.22 El valor de un activo financiero denominado
ten acciones, de modo que no existe un precio de en una moneda extranjera es el valor corriente en mo-
mercado. Adems, las acciones de las corporaciones neda extranjera convertido a moneda nacional al tipo
pblicas pueden no cotizarse en bolsa, en la mayora de cambio corriente. Por lo tanto, puede haber ganan-
de los casos porque la unidad del gobierno general cias por tenencia no solamente al variar el precio del
dominante es propietaria de todas las acciones. En es- activo en moneda extranjera, sino tambin al variar
tos casos, el valor total de las acciones o capital social los tipos de cambio.
implcito de la corporacin o cuasicorporacin es
igual al valor total del activo menos el valor total del f. Activos fijos (411)
pasivo distinto de acciones y otras participaciones de
capital. Por lo tanto, la ganancia por tenencia es igual 10.23 La estimacin de las ganancias por tenencia de
a la variacin del valor total de esta medida del los activos fijos se ve dificultada por el hecho que el
capital social, teniendo en cuenta las adiciones y los valor de un activo fijo vara como resultado del con-
retiros del capital social que puedan haber ocurrido. sumo de capital fijo y de las variaciones en los pre-
cios. Sin embargo, el consumo de capital fijo se va-
d. Reservas tcnicas de seguros [EFP]6 lora en funcin de los precios promedio vigentes
(4216, 4226) durante un perodo contable. Por lo tanto, la estima-
cin de la variacin en el precio de un determinado
10.20 Los pasivos por reservas tcnicas de seguros in- activo fijo de cierta edad y condicin es fundamental
cluyen los pasivos por el pago futuro de pensiones y de- para estimar tanto el consumo de capital fijo como las
ms prestaciones jubilatorias de los sistemas de ganancias por tenencia.
6 [EFP]indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma 10.24 Cuando ya no se producen activos nuevos del
denominacin (en ingls) pero diferente cobertura. mismo tipo, la valoracin de los activos existentes
168
Otros flujos econmicos
puede plantear problemas conceptuales y prcticos intercambio del edificio menos la comisin pagada.
difciles. Si se siguen produciendo activos de tipos Sin embargo, el valor del activo en el balance justo an-
que sean similares en trminos generales, puede ser tes de la disposicin era el valor de cambio del activo
razonable suponer que si los activos existentes conti- ms cualquier costo de traspaso de la propiedad que
nuaran producindose, sus precios hubiesen variado habra sido necesario incurrir para adquirir el activo
del mismo modo que los precios de los activos nue- en ese momento y en esa condicin. La diferencia en-
vos. Sin embargo, ese supuesto resulta discutible tre el valor en el balance y el valor de disposicin es la
cuando el progreso tecnolgico ha mejorado notable- suma de los dos tipos de costo de traspaso de la pro-
mente las caractersticas de los activos nuevos. piedad. Para cerrar la diferencia, es necesario registrar
una prdida por tenencia por el mismo valor.
g. Existencias (412)
Es probable que otras variaciones en el volumen de 10.29 Muchas otras variaciones en el volumen ocu-
activos incluyan bienes destruidos por desastres rren en determinados momentos y es necesario regis-
naturales, grandes incendios u otros eventos de ca- trarlas cuando ocurre el evento. Algunas otras varia-
rcter excepcional. La estimacin de los precios y ciones en el volumen ocurren de manera continua o a
cantidades en cuestin puede ser difcil. intervalos frecuentes, como el agotamiento de activos
del subsuelo, el dao ambiental a los activos o el ven-
10.26 Si no se dispone de los registros necesarios cimiento de una patente. Estas variaciones debern
para estimar las variaciones en las existencias direc- registrarse de la misma manera que las ganancias
tamente, ser necesario estimar las ganancias por te- por tenencia.
nencia en base a supuestos sobre el momento cuando
ocurrieron las adiciones y los retiros de existencias y 1. Reconocimiento y eliminacin
los precios vigentes en ese momento. Una tasa ele- de activos econmicos
vada de inflacin agrava la dificultad de estimar el va-
lor de las variaciones en las existencias, pero aade 10.30 Para que una entidad sea un activo econmico,
importancia a la exactitud de las estimaciones. es necesario hacer respetar los derechos de propiedad
sobre sta, y la entidad debe ser capaz de proporcio-
h. Activos no financieros dispuestos nar beneficios econmicos. Si una entidad, cuya exis-
durante el perodo contable tencia se conoce pero que no est clasificada como un
activo econmico, se vuelve un activo econmico de-
10.27 Cuando se dispone de un activo no financiero bido a un cambio en los precios relativos, la tecnolo-
mediante una transaccin, el monto de la transaccin ga u otro evento, entonces se registra una otra varia-
es el valor de intercambio del activo menos cualquier cin en el volumen para reconocer el valor del activo
costo de traspaso de la propiedad incurrido por la uni- y aadirlo al balance. A la inversa, es posible que
dad que realiza la disposicin. Por ejemplo, cuando exista la necesidad de eliminar un activo econmico del
una unidad del gobierno general vende un edificio, balance porque ya no es capaz de proporcionar bene-
es posible que deba pagar una comisin si contrata a ficios econmicos o porque el propietario ya no est
un agente de ventas para encontrar un comprador. En- dispuesto o no tiene capacidad para ejercer derechos
tonces, el valor de la disposicin sera el valor de de propiedad sobre el activo.
169
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
10.31 Hay varios eventos que podran exigir el retirado del balance. Por ejemplo, la explotacin
reconocimiento de un activo no producido de origen comercial de reservas minerales, tierras y terrenos,
natural. Por ejemplo: bosques, reservas de pesca, acuferos y otros activos
de origen natural puede dejar de ser factible, o las
Un yacimiento subterrneo de minerales puede instalaciones productivas con largos perodos de
volverse econmicamente explotable como resul- construccin pueden dejar de tener justificacin eco-
tado del progreso tecnolgico o de variaciones en nmica antes de terminarse o de entrar en funciona-
los precios relativos. miento. En ese caso, se registrara una otra variacin
en el volumen negativa para eliminar el activo
El desarrollo econmico general de zonas vecinas del balance.
puede transformar tierras y terrenos de un estado
salvaje o baldo a un estado en el que se pueden 10.35 La mayora de los activos intangibles no pro-
hacer respetar derechos de propiedad y pueden de- ducidos se crean por medio de acciones jurdicas o
dicarse las tierras y terrenos a un uso econmico. contables. Estas acciones frecuentemente reconocen
una entidad existente como activo econmico.
Un mejor acceso o cambios en los precios relativos
pueden hacer factible la explotacin de madera en Cuando un gobierno otorga a un invento la protec-
gran escala, la pesca comercial o una desviacin cin de una patente, el valor de la invencin es
importante de aguas subterrneas, lo cual hara que captado como un activo econmico.
el bosque, las reservas pesqueras o el acufero
entren en la frontera de activos. Cuando se vende una unidad productiva a un precio
que supera su patrimonio neto, donde el patrimonio
10.32 Puede ser difcil determinar el momento exacto neto incluye el valor de las acciones y otras partici-
para aadir un activo natural al balance, el valor que paciones de capital en el caso de las corporaciones
se le debe atribuir en ese momento, o ambos. Para es- pblicas, entonces este exceso del precio de com-
tablecer el momento de registro suele utilizarse la pri- pra sobre el patrimonio neto es el activo econ-
mera explotacin comercial sustancial o la firma de mico denominado plusvala adquirida. Puede re-
un contrato que permita la explotacin comercial. presentar muchos tipos de activos que no se reco-
nocen por separado como activos econmicos,
10.33 Es posible que existan tambin entidades pro- tales como marcas registradas, habilidades directi-
ducidas que no estn registradas en el balance. vas superiores o inventos no patentados. Se recono-
Por ejemplo: cera la plusvala adquirida mediante una otra
variacin en el volumen, de modo que el patrimo-
La adquisicin de un bien durable puede haber nio neto revisado sea exactamente igual al precio
sido registrada como un gasto debido a su bajo de compra. Luego se vendera inmediatamente la
costo, pero su valor ha aumentado desde entonces plusvala adquirida junto con los dems activos y
hasta un punto tal que se le debiera clasificar como pasivos de la unidad productiva.
un activo fijo o un objeto de valor. Este tipo de otra
variacin en el volumen ocurre mayormente en el Un contrato que es un acuerdo que compromete a
caso de antigedades, objetos de arte, joyas y proporcionar algn beneficio econmico puede
artculos similares. cambiar de valor debido a variaciones en los precios
u otros eventos.
Una estructura o un lugar puede adquirir valor eco-
nmico al atribursele especial significado arqueo- 10.36 En lo que respecta a los activos financieros, un
lgico, histrico o cultural y designrselo como acreedor puede determinar que un derecho financiero
monumento histrico. Es posible que no conste to- ya no puede ser recuperado por causa de quiebra del
dava en el balance porque su adquisicin precedi deudor u otros factores. En ese caso, el acreedor de-
las cuentas o su valor original se ha depreciado ber eliminar el derecho del balance mediante una
totalmente mediante el consumo de capital fijo. otra variacin en el volumen7.
170
Otros flujos econmicos
10.37 Adems de las transacciones y el reconoci- 10.42 Los activos intangibles no producidos suelen
miento o eliminacin en el balance de activos, varios tener una vida til finita. Por ejemplo, la proteccin
tipos de eventos pueden hacer variar la cantidad o ca- de un invento mediante una patente generalmente
lidad de los activos. Algunos eventos hacen variar la vence despus de un determinado nmero de aos, o
cantidad de activos econmicos existentes. Otros el valor del invento puede disminuir debido a inven-
eventos aaden o eliminan activos que han sido des- tos nuevos. Similarmente, un contrato expira usual-
cubiertos, creados, cancelados, destruidos, o que mente despus de un determinado perodo. La amor-
una unidad ha incautado de otra unidad. Por ltimo, tizacin de activos intangibles no producidos mide
algunos eventos hacen variar la calidad de activos estas disminuciones del valor y se registra como una
econmicos existentes. otra variacin en el volumen.
10.39 Aunque los activos producidos son los que 10.44 El consumo de capital fijo incluye una provi-
ms probabilidades tienen de sufrir dao o destruc- sin por dao normal y esperado, y las variaciones
cin a causa de una prdida por catstrofe, los activos en las existencias incluyen una provisin para prdi-
no producidos y los activos financieros tambin pue- das normales. Si el dao a estos activos es por un
den ser objeto de dao o destruccin. Por ejemplo, monto diferente del que cubren esas provisiones y
grandes disminuciones del valor de las tierras y terre- no es una prdida por catstrofe, se considera dao
nos y otros activos naturales a causa de inundaciones imprevisto y se trata como una otra variacin en el
o ventarrones extraordinarios, y la destruccin acci- volumen. Por ejemplo, se incluyen en esta categora
dental de billetes y monedas o de valores al portador las prdidas sustanciales de existencias provocadas
como resultado de una catstrofe natural o de aconte- por incendio, robo, e infestacin de almacenes de
cimientos polticos extraordinarios. granos por insectos y alimaas. El ajuste por dao
imprevisto podra constituir un aumento de los acti-
10.40 Muchos activos tangibles no producidos, como vos si el dao efectivo no alcanzara al monto que
los bosques y las reservas pesqueras, aumentan de vo- cubren las provisiones.
lumen por su propia naturaleza. Aunque se trata de ac-
tivos econmicos, este tipo de crecimiento no se b. Creacin, descubrimiento, cancelacin o
encuentra directamente bajo el control, la responsabi- incautacin de activos econmicos
lidad y la gestin de una unidad. Por consiguiente, el
aumento del valor del activo se trata como una otra 10.45 Una unidad gubernamental puede crear un
variacin en el volumen, y no como resultado de la activo econmico al ejercer derechos de propiedad
actividad productiva. sobre un activo de origen natural, como el espectro
electromagntico o reservas pesqueras en zonas eco-
10.41 El agotamiento es una otra variacin en el vo- nmicas exclusivas. En ese caso, el activo ingresa al
lumen que reconoce la disminucin del volumen de balance como una otra variacin en el volumen.
los activos del subsuelo, bosques naturales, reservas
pesqueras en los mares abiertos, recursos hdricos y 10.46 La cantidad de tierras y terrenos suele ser fija. Sin
otros recursos biolgicos no cultivados como resultado embargo, existen casos en que es posible crear tierras y
171
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
terrenos recuperndolos al mar mediante la construc- activo. Por ejemplo, es posible aumentar o disminuir
cin de diques u otras barreras marinas. Esa creacin el valor de tierras y terrenos al cambiar su uso, como
se reconocera como una otra variacin en el volumen. el cambio de tierras cultivadas a terrenos subyacentes
de edificios, sobre todo si el cambio es resultado de
10.47 Las nuevas asignaciones de DEG y las cance- variaciones en la zonificacin u otro procedimiento
laciones de DEG existentes se tratan como variacio- administrativo. Este tipo de otras variaciones en el
nes en activos financieros resultado de otras varia- volumen se registrara junto con una reclasificacin,
ciones en el volumen. En la mayora de los casos, los como se describe en la siguiente seccin. El aumento
DEG se asignan a los bancos centrales, pero pueden del valor de una estructura existente o lugar que ha
figurar en el balance de una unidad gubernamental sido designada monumento histrico por su especial
cuando sta desempea algunas de las funciones de la significado arqueolgico, histrico o cultural tambin
autoridad monetaria. se tratara como un cambio de calidad.
10.48 A pesar que el volumen total de los recursos del 10.52 La calidad de activos no producidos como tie-
subsuelo no aumenta, nicamente se pueden registrar rras y terrenos, recursos hdricos y flora y fauna puede
como activos los recursos que se descubren. Por lo tanto, sufrir una degradacin a causa de la actividad econ-
el descubrimiento de un nuevo yacimiento, sea como mica. Entre los daos tpicos se cuentan la erosin cau-
consecuencia de exploraciones cientficas sistemti- sada por la deforestacin o por prcticas agropecuarias
cas o por casualidad, que sea comercialmente explota- inadecuadas y los efectos nocivos sobre las reservas
ble, se registra como una otra variacin en el volumen. pesqueras y los recursos hdricos de la lluvia cida o de
los residuos de fertilizantes utilizados en la agricultura.
10.49 Las unidades gubernamentales pueden to- Otro tipo de dao a la calidad es la degradacin ecol-
mar posesin de los activos de otras unidades insti- gica imprevista de activos fijos como resultado de los
tucionales sin dar a cambio una indemnizacin com- efectos de la acidez del aire y la lluvia sobre las super-
pleta, por motivos distintos del no pago de impuestos, ficies de los edificios o las carroceras de los vehculos.
multas o gravmenes similares. Esas incautaciones de
activos, legales o ilegales, no son transferencias de ca- 10.53 El avance de la tecnologa incorporado en mo-
pital porque no tienen lugar por mutuo acuerdo de las delos nuevos de activos fijos o procesos de produc-
unidades involucradas. El exceso de valor de los acti- cin nuevos puede causar obsolescencia a un ritmo
vos incautados sobre el valor de la indemnizacin que supera el monto aprovisionado en el consumo de
pagada se registra como una otra variacin en el volu- capital fijo. La disminucin resultante del valor de los
men. Las ejecuciones hipotecarias y las recuperacio- activos fijos se registra como una otra variacin en el
nes de activos por los acreedores son transacciones volumen. A la inversa, un activo fijo puede durar ms
porque el acuerdo contractual entre deudor y acreedor de lo esperado. Cuando se determina una vida til
contempla esta accin. ms prolongada, se registra una otra variacin en el
volumen por la mejor calidad del activo.
c. Variaciones en la calidad de activos
econmicos existentes 3. Variaciones en la clasificacin
10.50 En general, las diferencias de calidad se tratan 10.54 La composicin de los activos del sector go-
como diferencias de volumen porque las calidades bierno general puede variar porque hubo una reclasi-
distintas reflejan diferentes valores de uso. Esas va- ficacin de una unidad institucional entera o de un
riaciones pueden ocurrir como resultado de un cam- grupo de activos y pasivos. Una reclasificacin reor-
bio en el uso permitido de un activo, daos al medio ganiza los activos y pasivos sin variar el patrimonio
ambiente, obsolescencia imprevista, o porque un ac- neto de la unidad o sector afectado.
tivo fijo dure ms de lo previsto. La diferencia entre
un cambio de calidad y un cambio de precio es una a. Variaciones en la clasificacin y estructura
cuestin de grado, y posiblemente no siempre quede de un sector
en claro si lo ms adecuado es una otra variacin en
el volumen o una ganancia por tenencia. 10.55 En una reclasificacin, una unidad entera puede
pasar del sector gobierno general a otro sector, o de
10.51 Un cambio del uso permitido o designado de otro sector al sector gobierno general, sin un cambio de
un activo puede representar una calidad diferente del propiedad o control, usualmente porque la unidad da
172
Otros flujos econmicos
inicio o pone fin a la venta de su producto a precios una otra variacin en el volumen con el mismo valor
econmicamente significativos. Cuando una unidad se en ambos asientos. Si el cambio en la utilizacin sig-
reclasifica fuera del sector gobierno general, se retiran nifica tambin una variacin en su valor, se registra
todos sus activos y pasivos del sector gobierno general una segunda otra variacin en el volumen como cam-
y el valor neto de esos activos y pasivos se reemplaza bio de calidad, y no una ganancia por tenencia.
por un activo financiero, acciones y otras participacio-
nes de capital, para reflejar el hecho que la unidad si- 10.58 El oro no monetario se trata como una mer-
gue bajo la propiedad o el control de una unidad del canca, y las tenencias de este metal se clasifican
gobierno general. Lo opuesto sucede cuando una uni- como existencias u objetos de valor. La monetizacin
dad se reclasifica dentro del sector gobierno general. del oro no monetario ocurre cuando una unidad de la
autoridad monetaria reclasifica el oro no monetario
10.56 Un cambio de estructura de una unidad tam- como oro monetario. A la inversa, puede desmoneti-
bin se registra como una variacin en la clasifica- zar el oro, reclasificando el oro monetario como oro
cin. Por ejemplo, dos unidades del gobierno general no monetario. Esa variacin de la condicin del oro
se pueden fusionar para formar una sola unidad o una se trata como una reclasificacin.
sola unidad se puede dividir en dos unidades. Cuando
se fusionan dos unidades, se eliminan todos los dere- 10.59 Se puede cambiar el uso de una estructura, ha-
chos financieros y pasivos que existan entre ellas. cindola pasar de vivienda a edificio de oficinas del
Con criterio simtrico, si una unidad se divide en dos gobierno o viceversa. Si estos tipos de estructura se
o ms unidades, pueden aparecer entre ellas nuevos clasifican por separado, entonces se registra una otra
derechos financieros y pasivos. variacin en el volumen. La variacin positiva en una
categora de activos es balanceada por una variacin
b. Variaciones en la clasificacin de activos negativa en la otra categora de activos.
10.57 Segn el grado de detalle de las clasificaciones 10.60 Puede cambiar el uso de tierras y terrenos,
de activos, pueden haber reclasificaciones de activos y como de cultivos a lotes para construccin o usos re-
pasivos existentes de una categora a otra, usualmente creativos. Si estos tipos de uso de tierras y terrenos se
cuando cambia el propsito para el cual se utiliza un clasifican por separado, entonces se registra una otra
activo. El cambio de clasificacin se registra como variacin en el volumen.
173
Apndice 1: Cambios con respecto
al Manual de estadsticas de
las finanzas pblicas 1986
En este apndice se resumen los principales cambios con las funciones de la autoridad monetaria y otras
metodolgicos con respecto al Manual de EFP 1986. instituciones financieras de depsito.
174
Apndice 1
que los atrasos y las variaciones en el nivel de atrasos valor nominal de los ttulos de deuda debe registrarse
no se registran. como partida informativa.
175
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
los ingresos se definen como el conjunto de todas Manual de EFP revisado y las transferencias de
las entradas no reembolsables distintas de las dona- capital se clasifican como otros ingresos.
ciones. Por consiguiente, los ingresos incluyen
los recursos de las disposiciones de activos no 15. Los gastos se clasifican de dos maneras por
financieros. funcin y por tipo econmico de la transaccin
tanto en el Manual de EFP revisado como en el
13. Similarmente, los gastos en el sistema de EFP Manual de EFP 1986. En ambos manuales, la clasifi-
revisado son disminuciones del patrimonio neto cacin por funcin corresponde a la Clasificacin de
como resultado de una transaccin. Las compras de las funciones del gobierno (CFG) publicada por las
activos no financieros no afectan al patrimonio neto y Naciones Unidas, pero incluso esta clasificacin ha
no se consideran transacciones de gasto. El trmino sido revisada1. El Manual de EFP revisado incorpora
gasto que se emplea en el Manual de EFP 1986 la CFG revisada.
tiene un nuevo significado en el manual revisado, ya
que est ms estrechamente relacionado con el regis- 16. La clasificacin del gasto por tipo econmico en
tro en base devengado e indica que se excluyen las el Manual de EFP revisado es similar, en general, a
transacciones en activos no financieros. El gasto se la clasificacin correspondiente en el Manual de EFP
define en el Manual de EFP 1986 como el conjunto 1986. La excepcin principal es que las adquisiciones
de pagos no reembolsables e incluye las compras de de activos no financieros no se consideran como gasto
activos no financieros. en el Manual de EFP revisado. Otras modificaciones
incluyen las siguientes:
14. Las clasificaciones de ingresos en los dos ma-
nuales son considerablemente distintas. En el Ma- El consumo de capital fijo es un gasto en el Manual
nual de EFP 1986 los ingresos se clasifican como de EFP revisado. Puesto que ste es un gasto no mo-
ingresos tributarios, no tributarios y de capital. Las netario, no fue incluido en el Manual de EFP 1986.
donaciones conforman una categora de entradas se-
parada de los ingresos. En el Manual de EFP revisado, Los pagos de transferencias se clasifican por tipos
los ingresos se subdividen en impuestos, contribu- de pago en el Manual de EFP revisado. En el Ma-
ciones a los seguros sociales, donaciones y otros nual de EFP 1986 se clasifican segn el sector que
ingresos. Ms detalladamente: recibe el pago. Los principales tipos de pagos de
transferencias son los subsidios, las donaciones y
Los impuestos no incluyen las contribuciones a la las prestaciones sociales.
seguridad social en el Manual de EFP revisado,
pero s las incluyen en el Manual de EFP 1986. 17. Se dedica una nueva clasificacin a las variacio-
nes en los activos no financieros como resultado
En el Manual de EFP revisado, las contribuciones de transacciones, ya que stas no se clasifican como
a los seguros sociales incluyen las contribuciones a ingresos o gastos en el Manual de EFP revisado.
la seguridad social, que se clasifican como impues- Esta clasificacin sigue la clasificacin paralela del
tos en el Manual de EFP 1986, y las contribuciones SCN 1993, que se basa en el tipo de activo involucrado
a los sistemas de seguro social administrados para en la transaccin. Esta clasificacin incluye el con-
el beneficio de los empleados pblicos, las cuales sumo de capital fijo, ya que ste representa una
se clasifican como ingresos no tributarios en el declinacin en el valor de los activos fijos.
Manual de EFP 1986.
18. La concesin de prstamos menos recuperacio-
Otros ingresos en el Manual de EFP revisado in- nes es una categora de transacciones del Manual de
cluye la mayor parte de la categora de ingresos no EFP 1986 que representa la adquisicin neta de acti-
tributarios del Manual de EFP 1986, ms las trans- vos financieros para fines de poltica y se clasifica
ferencias de capital, las cuales se clasifican como junto con el gasto para el clculo del dficit/supervit
ingresos de capital en el Manual de EFP 1986. global. En el Manual de EFP revisado estas transac-
ciones se clasifican junto con las otras transacciones
Los ingresos de capital en el Manual de EFP 1986 en activos financieros.
se componen de las ventas de activos no financie-
ros y las entradas de transferencias de capital. Las 1
La CFG fue revisada por la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
ventas de activos no constituyen ingresos en el Econmicos y publicada por la ONU.
176
Apndice 1
23. Otras partidas de resultado del Manual de EFP 2 NacionesUnidas, Un sistema de Cuentas Nacionales, Estudios de
revisado incluyen el patrimonio neto, el patrimonio fi- Mtodos, Serie F, No. 2, Rev. 3 (Nueva York, 1968).
177
Apndice 2: Operaciones de deuda
del gobierno
En este apndice se describen diversas transacciones pago peridico igual al monto de intereses devenga-
y otros flujos econmicos de deuda o relacionados dos y exigibles. La porcin restante se denomina
con deuda, que pueden involucrar a una unidad del pago del principal.
gobierno general.
3. Si el deudor no efecta un pago en la fecha progra-
mada o antes, teniendo en cuenta cualquier perodo de
A. Introduccin gracia, se crea un atraso. Dependiendo de las condicio-
nes contractuales, la presencia de atrasos puede modi-
1. Adems de las transacciones normales correspon- ficar los trminos de toda la obligacin o nicamente
dientes a gastos de intereses y reembolsos de principal del monto en atraso. Por ejemplo, de no efectuarse un
de su propia deuda, las unidades del gobierno general pago programado es posible que el monto total del
pueden realizar una serie de operaciones de deuda o principal de un prstamo a largo plazo se convierta en
relacionadas con deuda frecuentemente complejas, ta- un prstamo exigible a la vista. De modificarse los tr-
les como asumir deudas que han garantizado de otras minos y las condiciones a que est sujeta cualquier
unidades, reprogramar deudas y cancelar deudas. parte de la obligacin, esa parte debe tratarse como un
Este apndice resume las transacciones y otros flujos instrumento separado y posiblemente clasificarse en
econmicos que tienen su origen en las operaciones otra categora del pasivo. Por lo tanto, esa parte debe
de deuda o relacionadas con deuda del gobierno. registrarse como si se hubiese efectuado un pago en la
fecha programada por un monto igual al monto reclasi-
ficado, y luego el acreedor hubiese prestado ese mismo
B. Intereses, principal y atrasos monto al deudor bajo los nuevos trminos. De este
modo, puede identificarse claramente el financiamiento
2. Las transacciones de deuda ms comunes de las obtenido en base a no efectuar los pagos programados.
unidades del gobierno general son las correspondien- Cuando se presentan atrasos en los pagos, cada catego-
tes a gastos de intereses y reembolsos de principal. ra pertinente del pasivo deber subclasificarse para
Los intereses son el gasto en que incurre el deudor por indicar los montos en atraso, o todos los montos en
utilizar fondos de otras unidades. Los instrumentos fi- atraso debern clasificarse como cuentas por pagar.
nancieros que rinden intereses pueden clasificarse
como depsitos, valores distintos de acciones, prsta-
mos, o cuentas por cobrar/por pagar. Los intereses se C. Asuncin de una deuda
devengan en forma continua y se tratan como si el
deudor los pagase continuamente al acreedor y simul- 4. Es comn que las unidades del gobierno general
tneamente se endeudase por una cantidad igual adi- garanticen la deuda contrada por otras unidades. Fre-
cional del mismo instrumento financiero, aumentando cuentemente, el acreedor est dispuesto a prestar fon-
as el pasivo total del deudor. Cuando el deudor efec- dos al deudor nicamente con la garanta de una
ta un pago, se reduce el pasivo1. Tradicionalmente, unidad del gobierno general. La asuncin de la deuda
un pago de intereses se define como la porcin de un se produce cuando el acreedor invoca las condiciones
del contrato que permiten hacer efectiva la garanta, y
1
Es posible que el registro de los intereses que devengan los depsi- la unidad del gobierno general asume la responsabi-
tos y prstamos tenga que ajustarse a las prcticas nacionales y clasi-
ficarse como cuentas por pagar/por cobrar, y no como montos lidad de la deuda como entidad obligada primaria, o
adicionales de depsitos y prstamos. deudora. Por lo tanto, cuando se asume una deuda,
178
Apndice 2
hay tres unidades involucradas: la unidad del gobierno de otras unidades, generalmente en el marco de una
general, el acreedor y el deudor original. El gobierno garanta o un mecanismo similar, sin por ello asumir
incurre una nueva obligacin frente al acreedor y se la deuda. Estos pagos pueden corresponder a los inte-
extingue la obligacin del deudor original. La nueva reses o al principal que debe pagar la otra unidad,
deuda puede estar sujeta a los mismos trminos que pero no pueden clasificarse como gastos por concepto
la deuda original o pueden entrar en vigor trminos de intereses ni como reembolsos de principal porque
nuevos porque se invoc la garanta. la unidad del gobierno general no ha incurrido un
pasivo. El tratamiento de estos pagos depende de si
5. Cuando una unidad del gobierno general asume la unidad del gobierno general adquiere un derecho
una deuda, puede o no adquirir un derecho frente al financiero efectivo frente al deudor y, si no, de la
deudor original. Si lo adquiere, el derecho puede o no naturaleza de la unidad.
ser efectivo en el sentido de que existe una probabili-
dad real de reembolso. Cuando una unidad del go- 8. Si la unidad del gobierno general adquiere un de-
bierno general adquiere un derecho efectivo, debe recho financiero efectivo frente al deudor original, en-
registrar un aumento del pasivo frente al acreedor, y tonces registrar un aumento de sus activos financie-
la adquisicin de un activo financiero en que el deu- ros y una disminucin de su efectivo. Si la unidad del
dor original es la contraparte. No se produce ninguna gobierno general no adquiere un derecho financiero
variacin en el patrimonio neto si el nuevo derecho efectivo, entonces registrar un gasto. Cuando se trata
tiene el mismo valor que el pasivo incurrido. de un solo pago de una pequea parte de la obligacin
de un deudor o de una serie de pagos, el gasto se cla-
6. Si la unidad del gobierno general no adquiere un sifica como una donacin corriente si el deudor es otra
derecho efectivo frente al deudor original, la clasifi- unidad del gobierno general o un gobierno extranjero,
cacin de la transaccin depender de la relacin en- como un subsidio si el deudor es una corporacin, y
tre la unidad del gobierno general y el deudor ori- como otros gastos diversos si el deudor es otro tipo de
ginal. Si el deudor original es una corporacin pblica unidad. Si la unidad del gobierno general paga el
de propiedad o bajo control de la unidad del gobierno monto total del pasivo del deudor en un solo pago, la
general que asume la deuda, y si la corporacin sigue transaccin se trata como una asuncin de deuda.
siendo viable, la asuncin de la deuda representa un
aumento en el capital social de propiedad de la uni-
dad del gobierno general. En este caso, la unidad del E. Condonacin de deuda
gobierno general registra un aumento del pasivo frente
al acreedor y un aumento de sus acciones y otras par- 9. La condonacin de deuda es la eliminacin de una
ticipaciones de capital. El patrimonio neto de ambas deuda por acuerdo mutuo entre un acreedor y un deu-
entidades se mantiene invariable. Si el deudor origi- dor. Siempre se registra como si el acreedor otorgase
nal se ha declarado en bancarrota, ha dejado de ser una donacin o transferencia de capital al deudor. En
viable, o no es una unidad de propiedad o bajo con- una condonacin de deuda, las unidades del gobierno
trol de la unidad del gobierno general que asume la general pueden ser acreedoras o deudoras.
deuda, se considera que la unidad del gobierno gene-
ral ha efectuado un pago de transferencia. Se registra 10. La condonacin de deuda da lugar a una disminu-
un aumento del pasivo y un gasto, el cual se clasifica cin de los activos financieros y usualmente a una re-
como una donacin de capital si el deudor original es duccin del patrimonio neto del acreedor igual al
un gobierno extranjero u otra unidad del gobierno ge- valor de la deuda condonada y a una disminucin del
neral, y como otros gastos diversos/transferencias de pasivo y a un aumento del patrimonio neto del deudor.
capital si el deudor original es cualquier otra unidad. Si la contraparte de la transaccin es un gobierno
El patrimonio neto disminuir en un monto igual al extranjero u otra unidad del gobierno general, la tran-
monto de la transaccin. saccin se considera como una donacin de capital
tanto para el acreedor como para el deudor. Si la
contraparte de la transaccin es otro tipo de unidad, la
D. Pagos de deuda en nombre transaccin se clasifica como otros gastos diver-
de otra unidad sos/transferencias de capital si la unidad del gobierno
general es la acreedora, y como otros ingresos/trans-
7. Las unidades del gobierno general pueden efectuar ferencias de capital voluntarias distintas de donaciones,
uno o ms pagos de servicio de la deuda en nombre si dicha unidad es la deudora.
179
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
180
Apndice 2
arrendataria, pero tambin posiblemente como arren- del arrendador, al menos hasta la fecha de vencimiento
dadora. En esos casos, el contrato debe clasificarse del contrato de arrendamiento cuando la propiedad
como un arrendamiento de operacin o como un legal usualmente se transfiere al arrendatario.
arrendamiento financiero. Si se trata de un arrenda-
miento de operacin, los pagos de arrendamiento 20. Los pagos de alquiler que efecta el arrendatario
debern tratarse como gasto por uso de bienes y servi- en cada perodo incluyen un pago de intereses y un
cios si la unidad del gobierno general es la arrendata- pago de principal. Si el valor de mercado del activo se
ria, y como ventas de bienes y servicios si es la arren- conoce en el momento de entrar en vigor el contrato,
dadora. Si se trata de un arrendamiento financiero, se entonces se es el valor de la transaccin, y la tasa de
considera que la arrendadora ha vendido el activo a la inters del prstamo se determina en forma implcita
arrendataria y ha financiado la venta mediante un en base a la relacin entre el alquiler total pagado
prstamo. Este tratamiento del arrendamiento de acti- durante el perodo del arrendamiento y el precio del
vos fijos es el mismo que en el SCN 1993. activo. Si el valor de mercado del activo no puede de-
terminarse de manera confiable, entonces el valor se
18. El arrendamiento de operacin es una actividad estima como el valor presente de los alquileres des-
productiva en la que se arriendan activos fijos por pe- contados a una tasa de inters de mercado apropiada.
rodos ms cortos que la vida til prevista de los acti-
vos. Es una forma de produccin en la cual el arren-
dador proporciona un servicio al arrendatario a cambio J. Remocin contable de deuda
de pagos de alquiler. El arrendamiento de operacin
puede identificarse por las siguientes caractersticas: 21. Otra operacin relacionada con la deuda es la re-
a) el arrendador mantiene normalmente existencias de mocin contable de deuda, mediante la cual la unidad
equipo en buen estado de funcionamiento que pueden deudora elimina pasivos de su balance emparejndo-
contratarse en el momento en que se solicite o con un los con activos financieros, cuyos ingresos y valor
breve aviso, b) el equipo puede alquilarse por perodos son suficientes para garantizar todos los pagos de ser-
variables, y c) el arrendador suele hacerse cargo del vicio de la deuda. La remocin contable de deuda
mantenimiento y la reparacin del equipo como parte tambin puede realizarse asignando los activos y pa-
del servicio que presta al arrendatario. sivos a una cuenta separada dentro de la unidad insti-
tucional en cuestin o transfirindolos a otra unidad.
19. El arrendamiento financiero, en cambio, es una En ambos casos, en el sistema de EFP no se reconoce
forma de financiar la adquisicin de activos fijos. Es que esta operacin afecte el saldo de la deuda del
un contrato entre un arrendador y un arrendatario en deudor. Por lo tanto, siempre que no se hayan modi-
virtud del cual el arrendador es propietario de un activo ficado las obligaciones legales del deudor, no se re-
fijo que pone a disposicin del arrendatario, y ste gistran transacciones por remocin contable de deuda
paga alquileres que permiten al arrendador recuperar en el sistema de EFP. Cuando los activos y pasivos se
todos o casi todos los costos, incluidos los intereses. transfieren a una cuenta separada dentro de la unidad,
En consecuencia, los riesgos y los privilegios del pro- tanto los activos como los pasivos debern declararse
pietario se traspasan del arrendador al arrendatario. en valores brutos. Si se crea una unidad separada
Para poder captar la realidad econmica de estos para mantener estos activos y pasivos, esta nueva
acuerdos, se considera que se ha producido un traspaso unidad deber tratarse como una unidad auxiliar y
de la propiedad del arrendador al arrendatario, aunque deber consolidarse con la unidad que efectu la
legalmente el bien arrendado sigue siendo propiedad remocin contable de deuda.
181
Apndice 3: El sistema de estadsticas
de finanzas pblicas y el sistema de
cuentas nacionales
En este apndice se describe la relacin entre el 4. La mayora de las normas contables emplea-
sistema de EFP y el sistema de cuentas nacionales. das en ambos sistemas son idnticas. En particular,
las reglas correspondientes al momento de registro
y valoracin de los saldos y flujos, as como las reglas
A. Introduccin que rigen para el registro en trminos brutos o netos
de los saldos y flujos, son idnticas.
1. Con pocas excepciones, los saldos y flujos del sistema
de EFP se definen, valoran y registran de igual manera 5. La principal diferencia entre los dos sistemas
y en el mismo momento que en el SCN1. Sin embargo, en materia de reglas contables radica en la consolida-
la presentacin del sector gobierno general en el sistema cin, que es la eliminacin de todos los saldos deudo-
de EFP (vese el captulo 4) difiere de la presentacin res o acreedores y todas las transacciones que existan
que hace el SCN 1993. Adems, el tratamiento de algunas entre dos unidades de un mismo sector3. En general,
actividades en el sistema de EFP difiere del tratamiento la consolidacin no se utiliza en el SCN. Por consi-
de estas mismas actividades en el SCN; ambos sistemas guiente, en el SCN los bonos emitidos por una unidad
tienen partidas de resultado (saldos contables, segn la del gobierno y que posea otra unidad del gobierno
terminologa empleada en el SCN) que no se encuen- aparecen tanto como activos y como pasivos finan-
tran en el otro sistema y sus clasificaciones difieren. cieros en el balance del sector gobierno general. En el
sistema de EFP, en cambio, se utiliza la consolida-
2. En este apndice se resumen las similitudes y dife- cin4 completa con el fin de presentar las actividades
rencias importantes entre los dos sistemas estadsticos. del sector gobierno general, o de cualquier otra agru-
Asimismo, se indica la forma como pueden emplearse pacin de unidades, como si existiese una sola uni-
los datos compilados por el sistema de EFP como insumo dad. La consolidacin es un proceso de ajuste que se
para la compilacin de las cuentas del sector gobierno realiza despus de compilar las estadsticas para cada
general del SCN. Sin embargo, no se enumeran todas unidad. Dado que las estadsticas del SCN no son
las diferencias entre los dos sistemas y por lo tanto ste consolidadas, el compilador de EFP debe conservar
apndice no debe considerarse como una gua completa. las estadsticas no consolidadas para su uso por el
compilador de las cuentas nacionales.
determinada parte del texto. La expresin en el SCN se refiere al grupo de unidades, incluidos los subsectores del sector gobierno
SCN 1993 como una gua conceptual. general, el sector pblico en su totalidad, o cualquier otra agrupacin
2 El sector pblico no es uno de los cinco sectores primarios del SCN,
sugerida en el captulo 2 como de inters analtico.
pero se define en el captulo XIX, y esa definicin es idntica a la del 4 En el prrafo 3.121 del SCN 1993 se reconoce que la consolidacin
182
Apndice 3
secundaria del ingreso (II.2) se aade la cuenta de redistribucin del ingreso en espe-
cie (II.3) y la cuenta de utilizacin del ingreso disponible (II.4.1.) se reemplaza por la
8. En el SCN, las transacciones se presentan en una cuenta de utilizacin del ingreso disponible ajustado (II.4.2). Vanse ms detalles
sobre estas cuentas en los captulos VIII y IX del SCN 1993.
secuencia de siete cuentas (vase el cuadro A3.1), los
otros flujos econmicos se presentan en dos cuentas
y los saldos se presentan en el Balance. No existe en
el SCN ningn equivalente al estado de fuentes y distinto de ciertas actividades y la colocacin de las
usos de efectivo del sistema de EFP. transferencias de capital significan que la partida de
resultado para la primera seccin del estado de ope-
9. En el SCN, la serie de cuentas de transacciones raciones del gobierno, el resultado operativo neto, di-
se divide en cuentas corrientes y cuentas de acu- fiere del ahorro, que es la partida de resultado final en
mulacin. Las cuentas corrientes registran la produc- la serie de cuentas corrientes del SCN6. El prstamo
cin de bienes y servicios y la generacin, distribu- neto/endeudamiento neto es la partida de resultado
cin, redistribucin y utilizacin del ingreso. Las para la segunda y tercera seccin del estado de opera-
cuentas de acumulacin registran la adquisicin y ciones del gobierno y para las cuentas de capital y
disposicin de activos y pasivos. Pese al gran nmero financieras del SCN7.
de cuentas que componen el SCN, existe una estre-
cha correspondencia entre las estructuras de los 12. El Estado de otros flujos econmicos del sis-
dos sistemas5. tema de EFP abarca todos los otros flujos econmi-
cos, clasificados por tipo de activo o pasivo afectado,
10. El Estado de operaciones del gobierno del sis- y segn el flujo sea una ganancia por tenencia8 o una
tema de EFP se divide en tres secciones. Las transac- otra variacin en el volumen de activos. En el SCN,
ciones que se presentan en la primera seccin son se hace la misma distincin entre las ganancias por
similares a las transacciones de las cuentas corrientes tenencia y otras variaciones del volumen de activos,
del SCN con una excepcin: las transferencias de ca- pero estos dos tipos de flujos se registran en cuentas
pital se muestran en la cuenta de capital del SCN, que separadas y no en un mismo estado: la cuenta de
es una de las cuentas de acumulacin. Todas las tran- otras variaciones del volumen de activos y la cuenta
sacciones del sistema de EFP que se presentan en la de revalorizacin9. La cobertura del Balance del sis-
segunda y tercera seccin del estado de operaciones tema de EFP es idntica a la cobertura del Balance
del gobierno se muestran en las cuentas de capital y del SCN.
financieras, respectivamente, del SCN.
6
El resultado operativo neto puede compararse con las variaciones
del valor neto debidas al ahorro y a las transferencias netas de
11. En el SCN es mayor el nmero de partidas de re- capital, un agregado que se determina en la cuenta de capital
sultado que en el sistema de EFP porque existen ms del SCN.
7
cuentas de transacciones que secciones en el estado Debido al tratamiento distinto de ciertas actividades, el prstamo
neto/endeudamiento neto y el ahorro en el sistema de EFP difieren del
de operaciones del gobierno. Adems, el tratamiento prstamo neto/endeudamiento neto y el ahorro del SCN.
8
Como se indica en el captulo 10, la expresin ganancias por tenen-
5
En el SCN se estipula explcitamente la flexibilidad en la pre- cia es una forma abreviada de referirse a las ganancias o prdidas
sentacin de los saldos y flujos. Las cuentas que se describen aqu por tenencia.
comprenden la presentacin bsica descrita en los captulos VI hasta 9
Las expresiones revalorizacin y ganancias por tenencia se
el XIII del SCN 1993. utilizan indistintamente en el SCN 1993.
183
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
D. Uso de los datos del sistema de del sistema de EFP se indican la primera vez que se
EFP para compilar datos del SCN menciona una determinada categora de flujos11.
13. Pese a las similitudes estructurales, el tratamiento 16. La produccin es el valor de los bienes y servi-
distinto de ciertas actividades en los dos sistemas y cios producidos durante un perodo contable. En el
las necesidades especiales del anlisis fiscal signifi- sistema de EFP, sta no se registra de ese modo por-
can que las transacciones y los otros flujos que efec- que la mayor parte de la produccin de las unidades
tivamente se registran en los diversos estados y del gobierno general se distribuye en condiciones no
cuentas pueden ser distintos. En esta seccin se revi- de mercado. En el SCN, las transacciones relaciona-
san estas diferencias, las cuales tambin se han das con la produccin de bienes y servicios se regis-
anotado en el texto principal. tran en las cuentas de produccin y de generacin
del ingreso.
14. Adems, es probable que en muchos pases las
a. La cuenta de produccin
estadsticas compiladas por el sistema de EFP sean
utilizadas por los compiladores de las cuentas nacio-
nales como punto de partida para la elaboracin de 17. La cuenta de produccin incluye: 1) la produc-
estadsticas para el sector gobierno general del SCN. cin (cdigo de clasificacin del SCN P.1) de todos
En el cuadro A3.2 se identifica la cuenta del SCN los bienes y servicios producidos por una unidad del
en la cual se registrara una transaccin del sistema gobierno general como un recurso, siendo el monto
de EFP, el cdigo de clasificacin del SCN y si la total dividido entre produccin de mercado (P.11),
transaccin se considera un recurso, una utilizacin, produccin para uso final propio (P.12) (que en este
una variacin de un activo, una variacin de un pa- manual se denomina formacin de capital por cuenta
sivo o una variacin del valor neto (patrimonio neto, propia) y otra produccin no de mercado (P.13); 2)
en la terminologa empleada en el sistema de EFP)10. consumo intermedio de bienes y servicios (P.2) como
Cuando una transaccin se registra en una cuenta una utilizacin, y, 3) consumo de capital fijo (K.1)
corriente del SCN, se clasifica como una utiliza- como una utilizacin. La partida de resultado es el
cin (reduccin del valor econmico de una uni- valor agregado (B.1), el cual puede presentarse en
dad) o un recurso (adicin al valor econmico de trminos brutos o netos del consumo de capital fijo.
una unidad). Cuando una transaccin se registra en
una cuenta de acumulacin del SCN, se clasifica 18. La produccin total del sector gobierno general se
como una variacin del activo, variacin del pasivo, determina como la suma de la produccin de los esta-
o variacin del valor neto, segn su efecto sobre el blecimientos no de mercado y la produccin de los es-
balance. En esta seccin tambin se proporciona tablecimientos de mercado. La produccin de los dos
orientacin sobre cmo estimar ciertos elementos tipos de establecimientos se deriva en forma muy
del SCN. distinta, como se describe en los siguientes prrafos.
1. Contabilidad de la produccin
19. La produccin de los establecimientos no de
mercado no puede determinarse a partir de estadsti-
15. Las actividades productivas del gobierno se re- cas de ventas porque en su mayor parte se distribuye
gistran de manera bastante distinta en los dos siste- gratuitamente o se vende a precios econmicamente
mas estadsticos. Por consiguiente, resulta complejo no significativos. En su lugar, la produccin de los es-
derivar las partidas relacionadas con la produccin tablecimientos no de mercado se define como igual a
del SCN a partir de estadsticas del sistema de EFP. la suma de los costos de produccin: la remuneracin
Para facilitar la comprensin de la relacin entre los de los asalariados, el consumo intermedio, el consumo
dos sistemas, las cuentas del SCN se mencionan por de capital fijo, otros impuestos sobre la produccin
sus nombres y los cdigos de clasificacin del SCN y pagados y otros subsidios a la produccin recibidos
(como valor negativo). Para efectuar este clculo,
10 El
debe dividirse el valor total de cada una de estas
cuadro A3.2 est diseado para leerse de izquierda a derecha. La
columna de la izquierda es una lista de categoras de transacciones del
sistema de EFP. La columna de la derecha identifica la categora del 11Los cdigos de clasificacin del SCN para las transacciones y los
SCN en la cual se registrara una transaccin dada del sistema de EFP. otros flujos estn formados por una letra (D, F, K P) seguida de un
Sin embargo, la categora del SCN puede incluir transacciones no re- nmero. Los cdigos del SCN para los partidas de resultado utilizan
gistradas en el sistema de EFP o transacciones correspondientes a ms la letra B. Los cdigos de clasificacin del sistema de EFP se presentan
de una categora en el sistema de EFP. en el apndice 4.
184
Apndice 3
categoras de gasto entre los gastos incurridos por los produccin para uso final propio, puede calcularse el
establecimientos de mercado y los establecimientos valor de la otra produccin no de mercado como el re-
no de mercado. siduo de sustraer la produccin para uso final propio
y la produccin de mercado de la produccin total del
20. La produccin de los establecimientos de mer- sector gobierno general.
cado es igual a las ventas de dichos establecimientos
(categora 1421 de los ingresos del sistema de EFP) 23. El consumo intermedio se requiere para la cuenta
ms las variaciones en las existencias de trabajos en de produccin del SCN pero no es una categora de
curso y bienes terminados. Por consiguiente, los da- gasto del sistema de EFP. Es el valor total de los bie-
tos del sistema de EFP sobre la variacin total de esos nes y servicios consumidos por unidades del gobierno
tipos de existencias deben dividirse en los datos general en sus actividades productivas. El consumo
correspondientes a establecimientos de mercado y no intermedio es igual a:
de mercado para fines del SCN.
Uso de bienes y servicios (categora de gasto 22
21. Una vez que se ha estimado la produccin total del sistema de EFP).
del sector gobierno general, debe distribuirse entre ms
sus tres componentes: la produccin de mercado, la Bienes y servicios utilizados en la formacin de
produccin para uso final propio y otra produccin capital por cuenta propia (partida informativa
no de mercado. La produccin para uso final propio 3M12).
es el valor de los activos no financieros construidos ms
para uso propio por unidades del gobierno general y Consumo de servicios de intermediacin finan-
en el sistema de EFP est disponible directamente en ciera medidos indirectamente (SIFMI) y servi-
la partida informativa 3M1 del cuadro 8.112. La pro- cios de seguros.
duccin de mercado y otra produccin no de mer- menos
cado, sin embargo, no estn disponibles directamente Bienes comprados para reventa.
y no corresponden necesariamente a la produccin de ms
los establecimientos de mercado y no de mercado, Variaciones en las existencias de los trabajos en
ya que los establecimientos no de mercado pueden curso, bienes terminados y bienes comprados
producir para el mercado. para reventa.
22. La produccin de mercado es la suma de la pro- 24. Para los propsitos del SCN, el valor de los SIFMI
duccin total de los establecimientos de mercado, las y los servicios de seguros se derivan mediante la parti-
ventas efectivas de los establecimientos no de mer- cin de las transacciones efectivas correspondientes a
cado y otra produccin que se imputa como que ha intereses y a primas de seguros no de vida. Los inter-
sido vendida. Las ventas imputadas son transacciones mediarios financieros establecen sus tasas de inters
en especie que se valoran a precios de mercado. Com- para los depositantes y los prestatarios a niveles que
prenden bienes y servicios producidos por unidades generen un margen suficiente para sufragar los costos
del gobierno general y suministrados: a) a empleados de suministrar sus servicios a los depositantes y los
como parte de su remuneracin, b) como prestacio- prestatarios sin tener que cobrar tasas explcitas. En el
nes sociales de conformidad con los sistemas de se- SCN, por lo tanto, los intereses por pagar o por cobrar a
guro social del empleador, c) a otros gobiernos y un intermediario financiero se parten en pagos por los
organismos internacionales y d) a instituciones sin fi- SIFMI y un monto ajustado por intereses. Similarmente,
nes de lucro que sirven a los hogares y a individuos u el pago por las primas de seguros no de vida se parte
hogares como indemnizacin por daos o por sinies- en compras de servicios a las empresas de seguros y
tros asegurados. Estas transacciones se describen pago de las primas netas de seguros no de vida (D.71).
ms detalladamente en el prrafo 33. Una vez que se En el sistema de EFP, no se realizan estas particiones
han determinado la produccin de mercado y la porque stas solo pueden estimarse con la ayuda de da-
tos correspondientes a toda la economa. En su lugar,
12En el SCN, se estipula que esta produccin debe valorarse a precios los valores totales de las transacciones efectivas se re-
de mercado si los activos construidos por cuenta propia tambin se gistran como intereses y primas de seguros no de vida13.
ofrecen en venta al mercado. En el sistema de EFP, se supone que los
activos construidos por cuenta propia por el sector gobierno general
no se ofrecen en venta en el mercado, de modo que la valoracin 13Vanse ms detalles sobre la estimacin de estos servicios en los
basada en el costo de produccin es aceptable. anexos III y IV del SCN 1993.
185
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
25. Los establecimientos involucrados en la forma- transferencias sociales en especie (D.63), que repre-
cin de capital por cuenta propia, por definicin, no sentan el consumo final de bienes y servicios adqui-
compran bienes para reventa y no registran variacio- ridos por unidades del gobierno general pero
nes en las existencias de trabajos en curso o bienes efectivamente consumidos por los hogares.
terminados. Todos los dems establecimientos s pue-
den tener estas partidas. 31. El gasto de consumo final del sector gobierno ge-
neral no es un elemento del sistema de EFP. Puede
26. El consumo de capital fijo en el SCN es igual a calcularse de la siguiente manera:
la categora de gasto del mismo nombre en el sistema
de EFP (23) ms el monto registrado como compo- Produccin total, como se decribe en los prra-
nente de la formacin de capital por cuenta propia fos 18 al 20.
(partida informativa 3M13). ms
Compras de bienes y servicios que se transfie-
b. La cuenta de generacin del ingreso ren a los hogares sin procesamiento adicional.
menos
27. La cuenta de generacin del ingreso empieza con Ventas de bienes y servicios efectivas o imputa-
el valor agregado y luego incluye: 1) remuneracin das, incluidas las ventas de bienes usados y
de los asalariados (D.1) como una utilizacin, 2) otros chatarra.
impuestos sobre la produccin (D.29) pagados como menos
utilizacin y 3) otras subvenciones a la produccin Variaciones en las existencias de trabajos en
(D.39) recibidos como una utilizacin negativa. Su curso y bienes terminados.
partida de resultado es el excedente de explotacin menos
(B.2), que tambin puede presentarse en trminos Producto de la formacin de capital por cuenta
brutos o netos del consumo de capital fijo. propia.
28. La remuneracin de los asalariados en el SCN es 32. Las compras de bienes y servicios que se trans-
igual a la categora de gasto del mismo nombre en el fieren a los consumidores finales sin procesamiento
sistema de EFP (21) ms el monto registrado como adicional se clasifican como prestaciones de la segu-
componente de la formacin de capital por cuenta ridad social en especie (2712), prestaciones de asis-
propia (partida informativa 3M11). tencia social en especie (2722) u otros gastos diversos
corrientes (2821), segn la ndole del programa que
29. Los impuestos y subsidios que se incluyen en la determina su distribucin. Vanse detalles adiciona-
valoracin de la produccin de establecimientos no les en el prrafo 36.
de mercado comprenden otros impuestos sobre la
produccin pagados por unidades del gobierno gene- 33. Las ventas efectivas de bienes y servicios son la
ral a otras unidades gubernamentales y otros subsi- suma de las ventas de establecimientos de mercado
dios a la produccin recibidos por unidades del (1421), derechos administrativos (1422) y las ventas
gobierno general de otras unidades gubernamentales. incidentales de establecimientos no de mercado
Es probable que stos rara vez se produzcan y/o que (1423). Las ventas imputadas incluyen:
su magnitud sea pequea. Los impuestos pagados se
clasifican en el sistema de EFP como otros gastos di- Los bienes y servicios producidos por el sector go-
versos (282) y los subsidios se clasifican como dona- bierno general y suministrados como prestaciones
ciones recibidas de otras unidades del gobierno sociales en especie de conformidad con los siste-
general (133). Ambos se eliminaran en la consolida- mas de seguro social del empleador se tratan como
cin cuando se compilan estadsticas del sector si hubiese habido una transferencia en efectivo a
gobierno general. los beneficiarios seguida de una venta de los bienes
y servicios a los mismos. Por consiguiente, la pro-
2. Consumo final duccin se muestra en el SCN como un gasto de
consumo final de los hogares, mientras que las
30. El consumo final es un componente clave del transferencias se muestran como una prestacin so-
producto interno bruto. En el SCN se aplica de dos cial (registrada en la cuenta de distribucin secun-
maneras: el gasto de consumo final (P.3) y el consumo daria del ingreso/prestaciones sociales distintas de
final efectivo (P.4). La diferencia entre ambos es las las prestaciones sociales en especie/prestaciones
186
Apndice 3
sociales privadas basadas en fondos especiales sificado como gasto de consumo final. Por ejemplo,
(D.622) o prestaciones sociales para los asalariados las adquisiciones por los militares de armas y equipo
no basadas en fondos especiales (D.623)). para disparar armas se clasifican como gasto de con-
sumo final. Por consiguiente, las ventas de armas y
Los bienes y servicios producidos por el sector go- equipo para disparar armas usados son un gasto de
bierno general que son suministrados como dona- consumo final negativo. Las ventas de bienes usados
ciones en especie a otros gobiernos y organismos y chatarra forman parte de los ingresos diversos y no
internacionales se tratan como si hubiese habido identificados (145).
una transferencia en efectivo seguida de la venta de
los bienes y servicios a los receptores de las dona- 35. Las variaciones en las existencias de trabajos en
ciones. El producto se muestra como exportacin curso y bienes terminados corresponden a las catego-
(P.6) en el caso de las donaciones a gobiernos ras 31222 y 31223 del cuadro 8.1. La formacin de
extranjeros y organismos internacionales, y como capital por cuenta propia forma parte de la produc-
gasto de consumo final del gobierno o formacin cin pero no del gasto de consumo final. En el sis-
bruta de capital fijo (P.51) en el caso de las dona- tema de EFP, el valor puede obtenerse de la partida
ciones a otras unidades del gobierno general. La informativa 3M1.
transferencia se muestra en la cuenta de distribu-
cin secundaria del ingreso/otras transferencias 36. Como se menciona en el prrafo 32, la diferencia
corrientes/transferencias corrientes dentro del go- entre el gasto de consumo final y el consumo final
bierno general (D.73) o cooperacin internacional efectivo es las transferencias sociales en especie. Las
corriente (D.74), o en la cuenta de capital/transfe- categoras de gasto de las prestaciones de la seguri-
rencias de capital/donaciones para inversin (D.92) dad social en especie (2712) y las prestaciones de
u otras transferencias de capital (D.99). asistencia social en especie (2722) del sistema de
EFP se componen en su totalidad de reembolsos a los
Los bienes y servicios producidos por el sector go- hogares por la compra de prestaciones de la seguri-
bierno general y suministrados a los empleados en dad social en especie o por compras directas de pres-
calidad de remuneracin en especie se tratan como taciones de la seguridad social o prestaciones de
remuneracin a los empleados pagada en efectivo asistencia social efectuadas por unidades del gobierno
seguida de una venta a los empleados (1424). La general a los productores de mercado. Adems, la
remuneracin se registra en la cuenta de genera- categora 2821 puede incluir compras de bienes y ser-
cin del ingreso/remuneracin de los asalaria- vicios individules no de mercado (D.632), tales como
dos/sueldos y salarios (D.11), y el producto se re- la compra de servicios educativos, recreativos y cul-
gistra como gasto de consumo final de los hogares. turales a productores de mercado. En las transferen-
cias sociales en especie tambin se incluye el valor de
Los bienes y servicios producidos por el sector go- los bienes y servicios producidos por unidades del
bierno general y suministrados como transferen- gobierno general y transferidos a los hogares en
cias en especie a instituciones sin fines de lucro que calidad de prestaciones de la seguridad social, presta-
sirven a los hogares o a individuos u hogares como ciones de asistencia social o bienes y servicios indi-
indemnizacin por daos a la propiedad o daos viduales no de mercado. Puede obtenerse informa-
personales o como indemnizacin por siniestros cin sobre estos bienes y servicios a partir de la
asegurados se tratan como una transferencia en clasificacin cruzada de la Clasificacin de las fun-
efectivo y una venta de la produccin de mercado. ciones del gobierno (CFG) y el tipo econmico del
La transferencia se registra en la cuenta de distribu- gasto que figura en el cuadro 6.3. En el anexo del
cin secundaria del ingreso/otras transferencias co- captulo 6 se enumeran los servicios considerados
rrientes/indemnizaciones de seguros no de vida individuales.
(D.72) o transferencias corrientes diversas (D.75),
y el producto se registra como gasto de consumo fi- 3. Seguro social
nal de los hogares o de instituciones sin fines de
lucro que sirven a los hogares. 37. La categora correspondiente a las contribucio-
nes sociales pagadas por los empleadores como parte
34. Cuando se vende un bien existente, el importe re- de la remuneracin a los empleados en el sistema de
cibido de la venta se registra como gasto de consumo EFP (212) es idntica a la misma categora del SCN
final negativo si la adquisicin del bien se haba cla- (D.12). Sin embargo, el monto registrado como
187
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
contribuciones sociales recibidas por las unidades La estimacin de las prestaciones de seguridad social
que administran los sistemas de seguro social puede y de asistencia social producidas por unidades del go-
ser muy diferente en los dos sistemas. En el SCN, to- bierno general ya se mencion en el prrafo 36. Las
das las contribuciones sociales recibidas por los em- prestaciones sociales del empleador tendran que
pleados como remuneracin se consideran pagadas al estimarse de manera similar.
administrador del sistema como contribuciones so-
ciales (D.61). En el sistema de EFP, las contribucio- 40. En el SCN, los asientos en las cuentas de utiliza-
nes sociales pagadas a los sistemas de seguro social cin del ingreso disponible y utilizacin del ingreso
del empleador que proporcionan pensiones y otras disponible ajustado se denominan ajustes por la varia-
prestaciones de jubilacin se clasifican como incurri- cin de la participacin neta de los hogares en los fon-
miento de pasivos por parte del administrador del sis- dos de pensiones (D.8). Son iguales al valor total de
tema (3316), y no como ingresos por contribuciones las contribuciones sociales efectivas pagaderas a los
sociales (12). sistemas de jubilacin del empleador basados en fon-
dos asignados, ms el valor total de las contribuciones
38. Adems de las contribuciones sociales pagadas sociales suplementarias, menos el valor de los cargos
como remuneracin a los empleados, en el SCN se por servicio asociados, menos el valor total de las pen-
considera que los administradores de sistemas de se- siones pagadas como prestaciones de seguridad social
guro social del empleador basados en fondos asigna- por los sistemas de jubilacin del empleador basados
dos pagan a los beneficiarios de los sistemas rentas de en fondos asignados. El tratamiento diferente que re-
la propiedad atribuidas a los titulares de plizas de ciben los sistemas de jubilacin elimina la necesidad
seguros (D.44), iguales a las rentas de la propiedad y de esta partida en el sistema de EFP.
el excedente de explotacin neto derivados de la in-
versin de las reservas del sistema. Esta renta de la 4. Otras transacciones y otros flujos econmicos
propiedad se considera luego pagada por los benefi-
ciarios al administrador del sistema como contribu- 41. El sistema de EFP incluye una clasificacin de-
ciones sociales suplementarias. Estas contribuciones tallada de los impuestos basada en las prcticas
sociales imputadas no se registran en el sistema de comunes de la administracin tributaria. En el SCN,
EFP. El valor de esta partida debe derivarse de los re- los impuestos se clasifican de conformidad con su
gistros de los sistemas de seguro social pertinentes. funcin en las actividades econmicas como: a) im-
puestos sobre la produccin y las importaciones
39. En el SCN, todas las prestaciones sociales paga- (D.2), b) impuestos corrientes sobre el ingreso, la ri-
das, incluidas las pensiones y otras prestaciones de queza, etc. (D.5) c) impuestos sobre el capital
jubilacin, se registran en la cuenta de distribucin (D.91). Como resultado, algunas categoras tributa-
secundaria del ingreso/prestaciones sociales distintas rias del sistema de EFP, como los impuestos sobre los
de las transferencias sociales en especie (D.62) o en vehculos automotores, deben ser asignados a dos ca-
la cuenta de redistribucin del ingreso/transferencias tegoras tributarias del SCN, segn sean pagaderos
sociales en especie. En el sistema de EFP, la catego- por el productor o el consumidor final. Estos impues-
ra de gasto correspondiente a las prestaciones socia- tos se indican en el cuadro A3.2. Sin embargo, es po-
les (27) tiene menor alcance. Incluye: a) todas las sible que los compiladores de EFP no dispongan de la
prestaciones de seguridad social y de asistencia so- informacin necesaria para asignar estos impuestos.
cial, excepto las prestaciones en forma de bienes y
servicios producidos por unidades del gobierno gene- 42. Existen varios tipos de rentas de la propiedad:
ral, y b) las prestaciones sociales del empleador
excepto las prestaciones de jubilacin y todas las Los dividendos (D.421 en el SCN y 1412 2811 en
prestaciones en forma de bienes y servicios produci- el sistema de EFP), retiros de los ingresos de las
dos por unidades del gobierno general. Las prestacio- cuasicorporaciones (D.422, 1413 y 2812) y arriendo
nes de jubilacin se clasifican como reducciones de de activos tangibles no producidos (D.45, 1415
los pasivos correspondientes a las reservas tcnicas y 2814) son idnticos en ambos sistemas.
de seguros. El costo de las prestaciones sociales pro-
ducidas por unidades del gobierno general se registra Los montos registrados como ingresos por intereses
como costos de produccin en las distintas categoras (1411) y gastos por intereses (24) en el sistema de
de gasto del sistema de EFP, tales como la remunera- EFP deben ajustarse para su registro en el SCN
cin a los empleados y el uso de bienes y servicios. (D.41) cuando incluyen sumas pagadas a los inter-
188
Apndice 3
mediarios financieros o recibidas de ellos. Este ajuste, ticular, las adquisiciones menos disposiciones de ac-
que se describi en el prrafo 24, solo lo pueden tivos fijos tangibles (P.511) son la suma de las
hacer los compiladores de las cuentas nacionales. adquisiciones menos disposiciones de edificios y es-
tructuras (3111), maquinaria y equipo (3112), y acti-
La renta de la propiedad atribuida a los titulares de vos cultivados (31131). Las adquisiciones menos
plizas de seguros con respecto a los sistemas de disposiciones de activos fijos intangibles (P.512) son
seguro social del empleador basados en fondos las mismas de la categora 31132 del sistema de EFP.
asignados se describi en el prrafo 38 como una Las adiciones al valor de los activos no financieros no
transaccin del SCN igual en valor a las rentas de producidos (P.513) son parte de la partida del sistema
la propiedad y/o el excedente de explotacin neto de EFP correspondiente a la adquisicin de activos no
percibido por la caja de pensiones al invertir sus re- producidos (314) y se componen del valor de las me-
servas. En el sistema de EFP, esta partida (2813) es joras mayores a los activos no financieros no produ-
igual al aumento del pasivo de un sistema de jubi- cidos (P.5131) y los costos de transferencia de la
lacin de prestaciones definidas como resultado del propiedad de activos no financieros no producidos
paso del tiempo. Los valores correspondientes del (P.5132).
SCN pueden derivarse de los registros detallados
de los sistemas de jubilacin. 45. El consumo de capital fijo en el SCN es idntico
al valor total del consumo de capital fijo registrado en
Las utilidades reinvertidas de la inversin extran- el cuadro 8.1. Las variaciones de existencias del SCN
jera directa (D.43) no se registran en el sistema de (P.52) son las mismas que las variaciones en las exis-
EFP y deben estimarse a partir de otras fuentes. Se tencias en el sistema de EFP, pero los montos corres-
describen en la nota de pie de pgina 9 del captulo 5. pondientes a cada tipo de existencias difieren porque
el sistema de EFP incluye una categora correspon-
43. Otras transferencias corrientes (D.7) en el SCN es diente a las existencias estratgicas que no figura en
una coleccin heterognea de partidas que se encuen- el SCN. Las existencias estratgicas se clasifican
tran en diversos lugares del sistema de EFP. Las pri- como bienes para reventa en el SCN.
mas de seguros no de vida netas deben ajustarse por la
imputacin de la venta o compra de servicios de segu- 46. Las adquisiciones menos disposiciones de obje-
ros, como se describe en el prrafo 24. En el sistema tos valiosos (P.53), de tierras y terrenos y de otros
de EFP, las primas de seguros no de vida brutas se re- activos tangibles no producidos (K.21) y activos in-
gistran como ingresos diversos y no identificados tangibles no producidos (K.22) son las mismas que
(145) u otros gastos diversos (282). Las indemniza- las partidas correspondientes del sistema de EFP, con
ciones de seguros no de vida son idnticas en ambos la excepcin de los montos registrados como adiciones
sistemas. Al igual que las primas, en el sistema de EFP al valor de los activos no financieros no producidos
las indemnizaciones se registran como ingresos diver- que se describen en el prrafo 44 del SCN.
sos y no identificados (145) u otros gastos diversos
(282). Las transferencias corrientes dentro del gobierno 47. Las transferencias de capital del SCN se regis-
general y la cooperacin internacional corriente se re- tran en diversos lugares en el sistema de EFP. Las
gistran en el sistema de EFP como donaciones corrien- transferencias de capital por cobrar pueden registrarse
tes recibidas (1311, 1321 1331) o pagadas (2611, como impuestos sobre sucesiones herencias y regalos
2621 2631), excepto en el caso de los bienes y servi- (1133), otros impuestos no recurrentes sobre la pro-
cios producidos por unidades del gobierno general piedad (1135), donaciones de capital (1312, 1322
(prrafo 0). Las transferencias corrientes diversas po- y 1332), o transferencias voluntarias de capital distin-
dran registrarse como multas, sanciones pecuniarias tas de donaciones (1442). Las transferencias de capi-
y depsitos en caucin transferidos (143), transferen- tal por pagar pueden registrarse como donaciones de
cias voluntarias distintas de donaciones (1441), ingre- capital (2612, 2622 y 2632) u otros gastos/otros gas-
sos diversos y no identificados (145), otros gastos tos diversos/otras transferencias de capital (2822).
diversos (282), o como bienes y servicios producidos
por unidades del gobierno general (prrafo 33). 48. Excepto las transacciones en reservas tcnicas de
seguros y acciones y otras participaciones de capital,
44. La mayora de las partidas de la cuenta de capi- las transacciones registradas en la cuenta financiera
tal del SCN pueden derivarse directamente de las del SCN deben ser idnticas a las transacciones regis-
correspondientes partidas del sistema de EFP. En par- tradas en el cuadro 9.1. Las transacciones registradas
189
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
bajo reservas tcnicas de seguros difieren en los dos hace esa imputacin. En su lugar, el aumento del va-
sistemas por el tratamiento diferente a los sistemas de lor de las acciones y otras participaciones de capital se
seguro social del empleador que contemplan pensio- trata como una ganancia por tenencia.
nes y otras prestaciones de jubilacin. La captacin de
contribuciones sociales y el pago de prestaciones so- 49. Los dems flujos son iguales en su mayor parte
ciales por parte de los sistemas de jubilacin no basa- en ambos sistemas. Existen unas pocas diferencias
dos en fondos asignados se tratan como transacciones que surgen del tratamiento diferente de ciertas activi-
en reservas tcnicas de seguros en el sistema de EFP dades. Como se explica en el prrafo anterior, las uti-
y como pagos de transferencia en el SCN. Los montos lidades reinvertidas de la inversin extranjera directa
registrados como aumento de las reservas tcnicas de son una transaccin imputada en el SCN y una ganan-
seguros correspondiente a los gastos de la propiedad cia por tenencia en el sistema de EFP. En el SCN, la
atribuidos a titulares de plizas de seguros tambin di- diferencia entre la variacin del pasivo de un sistema
fieren en los dos sistemas, como se explica en el de jubilacin del empleador basado en fondos asigna-
prrafo 42. Las transacciones en acciones y otras par- dos originada por el paso del tiempo (prrafo 42) y el
ticipaciones de capital difieren porque el SCN incluye monto que puede atribuirse a la renta de la propiedad
las utilidades reinvertidas de la inversin extranjera atribuida a los titulares de plizas de seguros se trata
directa como compras imputadas de acciones y otras como una ganancia por tenencia. Esta ganancia por
participaciones de capital, pero el sistema de EFP no tenencia no aparece en el sistema de EFP.
190
Apndice 3
Cuadro A3.2. Correspondencia entre las categoras de transacciones del sistema de EFP y el SCN
Categora de transaccin del Cuenta y categora de transaccin del SCN en que se registra la transaccin
sistema de EFP del sistema de EFP
Transacciones de ingreso
Impuestos
1. Impuestos sobre el ingreso, las utilidades La Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Impuestos sobre el
y las ganancias de capital ingreso (D.51) (recurso)
2. Impuestos sobre la nmina y la fuerza La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la
de trabajo produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales, incluyendo los propietarios que ocupan sus viviendas, se registran en la
Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos
corrientes (D.59) (recurso)
Impuestos recurrentes sobre la riqueza neta Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del
ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
Impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos La Cuenta de capital/Transferencias de capital/Impuestos sobre el capital (D.91) (incremento del valor neto)
Impuestos sobre transacciones financieras La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
y de capital productos/Impuestos sobre los productos, excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214)
(recurso)
Otros impuestos no recurrentes sobre La Cuenta de capital/Transferencias de capital/Impuestos sobre el capital (D.91) (incremento del valor neto)
la propiedad
Otros impuestos recurrentes sobre la propiedad Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del
ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
4. Impuestos sobre los bienes y servicios
Impuestos sobre el valor agregado La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
productos/Impuestos tipo valor agregado (D.211) (recurso)
Impuestos sobre las ventas Los impuestos sobre bienes y servicios producidos en el pas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso
primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los productos/Impuestos sobre los productos,
excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214) (recurso)
Los impuestos sobre bienes y servicios importados se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos
sobre los productos/Impuestos y derechos sobre las importaciones excluyendo el IVA/Impuestos sobre las importaciones
excluyendo el IVA y los derechos (D.2122) (recurso)
Impuestos sobre el volumen de ventas y otros La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
impuestos generales sobre los bienes y servicios productos/Impuestos sobre los productos, excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214)
(recurso)
Impuestos selectivos Los impuestos sobre bienes y servicios producidos en el pas se registran en la cuenta de asignacin del ingreso
primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los productos/Impuestos sobre los productos,
excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214) (recurso)
Los impuestos sobre bienes y servicios importados se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos
sobre los productos/Impuestos y derechos sobre las importaciones excluyendo el IVA/Impuestos sobre las importaciones
excluyendo el IVA y los derechos (D.2122) (recurso)
Utilidades de los monopolios fiscales La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
productos/Impuestos sobre los productos, excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214)
(recurso)
191
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Cuadro A3.2. Correspondencia entre las categoras de transacciones del sistema de EFP y el SCN (continuacin)
Categora de transaccin del Cuenta y categora de transaccin del SCN en que se registra la transaccin
sistema de EFP del sistema de EFP
Impuestos (continuacin)
Impuestos sobre servicios especficos Los impuestos sobre bienes y servicios producidos en el pas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso
primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los productos/Impuestos sobre los productos,
excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214) (recurso)
Los impuestos sobre bienes y servicios importados se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos
sobre los productos/Impuestos y derechos sobre las importaciones excluyendo el IVA/Impuestos sobre las importaciones
excluyendo el IVA y los derechos (D.2122) (recurso)
Impuestos sobre los vehculos automotores Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del
ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
Otros impuestos sobre el uso de bienes y sobre Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
el permiso para usar bienes o realizar actividades produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del
ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
Otros impuestos sobre los bienes y servicios Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del
ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
5. Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales
Derechos de aduana y otros derechos La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
de importacin productos/Impuestos y derechos sobre las importaciones, excluyendo el IVA y los derechos sobre las importaciones (D.2121)
(recurso)
Impuestos sobre las exportaciones La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los
productos/Impuestos sobre las exportaciones (D.213) (recurso)
Utilidades de los monopolios de exportacin Las utilidades de los monopolios de importacin se registran en la cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre
o de importacin la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los productos/Impuestos y derechos sobre las importaciones excluyendo
el IVA/Impuestos sobre las importaciones excluyendo el IVA y los derechos (D.2122) (recurso)
Las utilidades de los monopolios de exportacin se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre
la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los productos/Impuestos sobre las exportaciones (D.213) (recurso)
Utilidades de operaciones cambiarias La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los produc-
tos/Impuestos sobre los productos, excepto IVA e impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214) (recurso)
Impuestos sobre las operaciones cambiarias Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Impuestos sobre los produc-
tos/Impuestos sobre los productos, excepto el IVA y los impuestos sobre las importaciones y exportaciones (D.214) (recurso)
Otros impuestos sobre el comercio y Los impuestos pagados por las empresas se registran en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la
las transacciones internacionales produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (recurso)
Los impuestos pagados por los consumidores finales se registran en la cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Impues-
tos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos corrientes (D.59) (recurso)
6. Otros impuestos
Otros impuestos pagaderos nicamente La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Impuestos sobre la produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la
por las empresas produccin (D.29) (recurso)
Otros impuestos pagaderos por otras entidades La Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc./Otros impuestos
distintas de las empresas o no identificables corrientes (D.59) (recurso)
Contribuciones sociales Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Contribuciones sociales (D.61) (recurso)
Donaciones Las donaciones corrientes se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias corrientes
/Transferencias corrientes dentro del gobierno general (D.73) o cooperacin internacional corriente (D.74) (recurso)
Las donaciones de capital se registran en la Cuenta de capital/Transferencias de capital/Donaciones para inversin (D.92) u Otras
transferencias de capital (D.99) (incremento del valor neto)
192
Apndice 3
Cuadro A3.2. Correspondencia entre las categoras de transacciones del sistema de EFP y el SCN (continuacin)
Categora de transaccin del Cuenta y categora de transaccin del SCN en que se registra la transaccin
sistema de EFP del sistema de EFP
Impuestos (continuacin)
Rentas de la propiedad La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Renta de la propiedad (D.4) (recurso).Vase en el prrafo 24 del texto un
posible ajuste relacionado con los servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente
Ventas de bienes y servicios Las ventas a precios econmicamente significativos se registran en la Cuenta de produccin/Produccin/Produccin de
mercado (P.11) (recurso)
Las ventas de bienes y servicios imputadas se registran en la Cuenta de produccin/Produccin/Produccin de mercado (P.11) (recurso)
Multas, sanciones pecuniarias y depsitos La Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias corrientes/Transferencias corrientes diversas
en caucin transferidos (D.75) (recurso)
Transferencias voluntarias distintas de donaciones Las transferencias corrientes se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias
corrientes/Transferencias corrientes diversas (D.75) (recurso)
Las transferencias de capital se registran en la Cuenta de capital/Transferencias de capital/Donaciones para inversin (D.92)
u Otras transferencias de capital (D.99) (incremento del valor neto)
Ingresos diversos y no identificados Las ventas de bienes usados y chatarra no clasificados como activos se registran en la Cuenta de produccin/Consumo
intermedio (P.2) (utilizacin negativa)
Las dems transacciones se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias
corrientes/Transferencias corrientes diversas (D.75) (recurso)
Transacciones de gasto
Remuneracin a los empleados La Cuenta de generacin del ingreso/Remuneracin de los asalariados (D.1) (utilizacin). La categora del SCN tambin
incluye la remuneracin de los asalariados relacionada con la construccin de activos no financieros por cuenta propia,
que se registra en el sistema de EFP como la adquisicin neta de activos fijos u objetos de valor.
Uso de bienes y servicios La mayora de las transacciones se registran en la Cuenta de produccin/Consumo intermedio (P.2) (uso). La categora del
SCN tambin incluye las transacciones relacionadas con la formacin de capital por cuenta propia, que se registra en el
sistema de EFP como la adquisicin neta de activos fijos u objetos de valor. Vase en el prrafo 23 del texto una derivacin
ms completa del consumo intermedio.
Consumo de capital fijo La Cuenta de produccin/Consumo de capital fijo (K.1) (utilizacin). La categora del SCN tambin incluye el consumo de
capital fijo relacionado con la construccin de activos no financieros por cuenta propia, que se registra en el sistema de EFP
como la adquisicin neta de activos fijos u objetos de valor.
Intereses La Cuenta de asignacin del ingreso primario/Ingreso de la propiedad/Intereses (D.41) (utilizacin).Vase en el prrafo 24
del texto un posible ajuste relacionado con los servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente.
Donaciones Las transferencias corrientes se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias corrien-
tes/transferencias corrientes dentro del gobierno general (D.73) o cooperacin internacional corriente (D.74) (utilizacin)
Las transferencias de capital se registran en la Cuenta de capital/Transferencias de capital/Donaciones para inversin (D.92)
u Otras transferencias de capital (D.99) (disminucin del valor neto)
Prestaciones sociales Las prestaciones sociales en efectivo y todas las prestaciones de los seguros sociales del empleador sean basados o no en
fondos asignados se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Prestaciones sociales distintas de las
transferencias sociales en especie (D.62) (utilizacin)
Las dems prestaciones sociales en especie se registran en la Cuenta de utilizacin del ingreso disponible/Gasto de consumo
final/Gasto de consumo individual (P.31) (utilizacin)
193
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Cuadro A3.2. Correspondencia entre las categoras de transacciones del sistema de EFP y el SCN (conclusin)
Categora de transaccin del Cuenta y categora de transaccin del SCN en que se registra la transaccin
sistema de EFP del sistema de EFP
Otros gastos El gasto de la propiedad distinto de intereses se registra en la Cuenta de asignacin del ingreso primario/Renta de la
propiedad (D.41) (utilizacin)
Los impuestos corrientes pagados a otras unidades del gobierno se registran en la Cuenta de generacin del ingreso/Impues-
tos sobre la produccin y las importaciones/Otros impuestos sobre la produccin (D.29) (utilizacin)
Las otras transacciones corrientes se registran en la Cuenta de distribucin secundaria del ingreso/Otras transferencias
corrientes/transferencias corrientes diversas (D.75) (utilizacin)
Las transferencias de capital se registran en la Cuenta de capital/Transferencias de capital/Impuestos sobre el capital (D.91),
donaciones para inversin (D.92) u otras transferencias de capital (D.99) (disminucin del valor neto)
Adquisicin neta de activos fijos Las transacciones distintas del consumo de capital fijo se registran en la Cuenta de capital/Formacin bruta de capital fijo
(P.51) (variacin de los activos). En el SCN, las transacciones relacionadas con la construccin de activos fijos por cuenta
propia tambin se deben registrar en la remuneracin de los asalariados, consumo intermedio, consumo de capital fijo e
impuestos menos subsidios a los productos.
Consumo de capital fijo La Cuenta de capital/Consumo de capital fijo (K.1) (disminucin de activos)
Variaciones en las existencias La Cuenta de capital/Variaciones de existencias (P.52) (variaciones de los activos)
Adquisicin neta de objetos de valor La Cuenta de capital/Adquisiciones menos disposiciones de objetos valiosos (P.53) (variaciones de los activos)
Adquisicin neta de activos no producidos La Cuenta de capital/Adquisiciones menos disposiciones de activos no financieros no producidos (K.2) (variaciones de los
activos)
Oro monetario y DEG La Cuenta financiera/Oro monetario y DEG (F.1) (variaciones de los activos)
Billetes y monedas y depsitos La Cuenta financiera/Dinero legal y depsitos (F.2) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
Valores distintos de acciones La Cuenta financiera/Valores distintos de acciones (F.3) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
Prstamos La Cuenta financiera/Prstamos (F.4) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
Acciones y otras participaciones de capital La Cuenta financiera/Acciones y otras participaciones de capital (F.5) (variaciones de los activos y/o variaciones de los
pasivos)
Reservas tcnicas de seguros La Cuenta financiera/Reservas tcnicas de seguros (F.6) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
Derivados financieros La Cuenta financiera/Derivados financieros (F.7) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
Otras cuentas por cobrar/por pagar La Cuenta financiera/Otras cuentas por cobrar/por pagar (F.8) (variaciones de los activos y/o variaciones de los pasivos)
194
Apndice 4: Clasificaciones
En este apndice se presentan todos los cdigos de todas a clases de activos y pasivos. Por lo tanto, el
clasificacin utilizados en el sistema de EFP. segundo dgito y los siguientes de cada cdigo son
idnticos para cada clase de activo o pasivo. Por
1. En el sistema de EFP se utilizan cdigos de clasi- ejemplo, 311 se refiere a transacciones en activos
ficacin para identificar los tipos de transacciones, fijos, 411 a ganancias y prdidas por tenencia de
otros flujos econmicos y saldos de activos y pasivos. activos fijos, 511 a otras variaciones en el volumen de
En este apndice se presentan en un solo lugar todos activos fijos y 611 al saldo de activos fijos.
los cdigos utilizados en los captulos 5 al 10. En
el grfico A4.1 se ilustra la organizacin general de 5. Las transacciones de gastos y las transacciones en
los cdigos. activos no financieros tambin pueden clasificarse
utilizando la Clasificacin de las funciones del go-
2. Los cdigos que comienzan con 1 se refieren al in- bierno (CFG), como se describe en el captulo 6.
greso, los cdigos que comienzan con 2 se refieren al Todos los cdigos de clasificacin de la CFG comien-
gasto y los cdigos que comienzan con 3 se refieren zan con 7. Las transacciones en activos y pasivos
a las transacciones en activos no financieros, y en ac- financieros pueden clasificarse tanto segn el sector
tivos y pasivos financieros. En el caso de los activos de la contraparte del instrumento financiero como se-
y los pasivos financieros, el cdigo 3 significa que s- gn la clase de instrumento financiero. Cuando se
tos han sido clasificados por instrumento financiero. hace la clasificacin por sector, los cdigos de estas
transacciones comienzan con 8.
3. El primer dgito del cdigo de clasificacin para
otros flujos econmicos siempre es 4 5. Los cdigos 6. En las aplicaciones prcticas puede ser posible y
que comienzan con 4 se refieren a las ganancias y pr- conveniente utilizar clasificaciones ms detalladas.
didas por tenencia y los que comienzan con 5 se refie- Esta ampliacin puede lograrse aadiendo un dgito
ren a otras variaciones en el volumen de activos y adicional a cualquier cdigo de clasificacin dado.
pasivos. El primer dgito del cdigo de clasificacin de Por ejemplo, el cdigo de clasificacin para las exis-
un saldo de una clase de activo o pasivo siempre es 6. tencias de equipo de transporte es 61121. Si se clasi-
ficaran por separado las clases de equipo de trans-
4. Las transacciones en activos y pasivos, otros flujos porte, se utilizaran los cdigos 611211, 611212 y as
econmicos y saldos de activos y pasivos se refieren sucesivamente.
195
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
Transacciones
1
Ingreso
2 Saldo de
Gasto activos y
Otros flujos econmicos pasivos
3 4 5 6
Transacciones
en activos no Otras
financieros Ganancias y variaciones
prdidas por en el volumen Activos no
tenencia de de activos no financieros y
Transacciones activos no financieros y activos y
en activos y financieros y activos y pasivos
pasivos activos y pasivos financieros
financieros pasivos financieros
clasificados por financieros
instrumento
7
CFG:1
Gasto y
transacciones
en activos
no financieros
8
Transacciones
en activos
y pasivos
financieros
clasificados por
sector 2
1
Clasificacin de las funciones del gobierno.
2
Por sector de la contrapartida al instrumento financiero.
196
Apndice 4
[EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma denominacin (en ingls) pero diferente cobertura.
197
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
[EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma denominacin (en ingls) pero diferente cobertura.
198
Apndice 4
199
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
[EFP] indica que esta partida tiene en el SCN 1993 la misma denominacin (en ingls) pero diferente cobertura.
200
Apndice 4
201
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
1
La CFG se puede aplicar tanto al gasto del gobierno como a la adquisicin neta de activos no financieros.
En el cuadro D se aplica a ambos, mientras que en el cuadro 6.2 solo se aplica al gasto.
2
n.e.p. = no clasificados en otra partida.
202
Apndice 4
203