Econometra avanzada de corte transversal

y panel: Molulo 3*
Prof: Nikita Cespedes Reynaga
31 de octubre de 2016

1. En el problema de Modelo de panel de datos como solucion al problema de variables

omitidas. Considere el caso descrito en clase sobre la participacion en sindicatos en
la ecuacion de salarios. La ecuacion en consideracion es la siguiente:

yit = + Mit + xit + Ai + it (1)

donde yit es ingreso, Mit senala la pertenencia de un individuo a un sindicato laboral, xit
es un vector de caractersticas observables, Ai es la productividad del individuo y it es
el termino de error, bien comportado (no hay correlacion entre it y el resto de variables
explicativas). Como Ai es difcil de observar, se intenta estimar:

yit = + Mit + xit + it (2)

donde it = it + Ai .

(a) Por que existe un problema de variables omitidas en la ecuacion a estimar?

(b) Se cumple los supuestos de ortogonalidad de residuos y variables explicativas en el
modelo a estimar (E(Mi Ai ) = 0)? Que problema(s) econometrico(s) se genera(n)
si no se cumple el supuesto anterior?
(c) Como es que el enfoque de panel de datos estatico ayuda a solucionar el problema
anteriormente descrito
(d) Discuta hasta dos problemas que se generan al usar en enfoque de panel de datos
para solucionar el problema de variable omitidas.

2. Discuta bajo que circunstancias de debe utilizar la estimacion pool en panel de datos con
heterogeneidad no observable. Sugiera un ejemplo.

3. Sobre el estimador de EF y de primeras diferencias del modelo de panel de datos estatico

con heterogeneidad no observable:

(a) Muestre que el estimador de primeras diferencias y el estimador de efectos fijos son
equivales cuanto T=2.
*
INDICACIONES: Fecha de entrega 16 de noviembre. Se entrega en grupos de hasta 2
personas.

1
 (b) Se mantiene esta equivalencia cuanto T > 2?
(c) Que relacion existe entre estos dos metodos cuanto T > 2?
(d) Que criterios podra sugerir para elegir uno de ellos?

4. Muestre que el estimador de EF y el estimador con variables artificiales son equivalentes.

Use la representacion matricial de ambos metodos de estimacion. Discuta si es posible
estimar los efectos fijos en estos metodos?

5. Como se estiman los efectos fijos en el modelo de panel de datos con heterogeneidad no
observable? Discuta detalladamente si es posible distinguir la heterogeneidad no observable
de la heterogeneidad observable.

6. Considere el siguiente modelo de panel de datos utilizado para la determinacion de salarios

con heterogeneidad no observada

log(wageit ) = 1 log(wageit1 ) + ci + it

(a) Muestre analticamente el no cumplimiento del supuesto de exogeneidad estricta.

(b) Muestre ademas que el supuesto de exogeneidad comunmente utilizado para la esti-
macion por pool MCO no se cumple.
(c) Que implicancias tendra este resultado para la estimacion de parametros en los
modelos que tienen rezagos de la variable dependiente como parare de las variables
explicativas?

7. Describa detalladamente el proceso de estimacion e inferencia en el metodo de efectos fijos

8. Describa detalladamente el proceso de estimacion e inferencia en el metodo de efectos

aleatorios

9. En el modelo de efectos fijos no observables, muestre que el estimador de panel de datos

con efectos aleatorios es un caso particular de la estimacion por MCG factibles.

10. Los metodos de efectos fijos y de efectos aleatorios pueden ser equivalentes bajo ciertas
condiciones. Muestre detalladamente la equivalencia entre estos dos metodos. Muestre los
argumentos econometricos que sustentan esta equivalencia. Puede esta equivalencia entre
los dos metodos ser utilizada como argumento para seleccionar uno de los metodos como
mejor que el otro en casos practicos.

11. Exogeneidad estricta

(a) Escriba formalmente el supuesto de exogeneidad estricta en el modelo de panel de

datos con efectos fijos no observables. Porque es este supuesto fundamental para la
estimacion tanto por EF como por EA?
(b) Explique detalladamente la importancia de la exogeneidad estricta considerando las
limitaciones que produce el supuesto tradicional de ortogonalidad temporal (inde-
pendencia entre los residuos y las variables explicativas en cada periodo de tiempo)
(c) Que argumentos economicos incluye el supuesto de ortogonalidad estricta?

2
12. Muestre que el supuesto de ortogonalidad (correlacion nula) es mas debil que el supuesto
de exogeneidad debil. Porque que es necesario el supuesto de exogeneidad estricta en los
modelos de panel de datos estaticos?

13. Muestre las bondades y las limitaciones de los estimadores de EF y de EA en el modelo de

panel de datos estatico con heterogeneidad no observables haciendo una tabla comparativa
de los dos metodos. Si desea puede asumir un ejemplo practico.

14. Sobre la prueba de Hausman: Derive detalladamente esta prueba. Argumente las razones
por las cuales bajo la hipotesis nula el estimador de EF as como su varianza asintomatica
convergen hacia el estimador de EA.