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Visin
"Ser una institucin eficaz e innovadora, y lder en desarrollar y alcanzar mercados
eficientes de valores, de productos, as como un eficiente sistema de fondos
colectivos."
Misin
"Promover la eficiencia del mercado de valores y productos, as como del sistema
de fondos colectivos, a travs de la regulacin, supervisin y difusin de
informacin, fortaleciendo la confianza y la transparencia entre sus participantes;
apoyados en una organizacin tecnolgicamente competitiva que privilegia el
conocimiento, el desempeo y la tica profesional."
HISTORIA DE LA INSTITUCIN
Funciones De La Conasev
III. FUNCIONES
LEY N 26126:LEY ORGANICA DE CONASEV
Artculo 2 FUNCIONES- INC.O) INCORPORADO MEDIANTE LEY 27649
Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las personas naturales y jurdicas que
intervienen en dicho mercado;
Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que formulen accionistas, inversionistas u
otros interesados sobre materias de su competencia, sealando los requisitos que debe satisfacerse para ello;
Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por las sociedades annimas abiertas a que hace
referencia el captulo III del ttulo IX del Decreto Legislativo No. 755;
Dictar las normas para elaborar y presentar los estados financieros individuales y consolidados y cualquier
otra informacin complementaria, cuidando que reflejen razonablemente la situacin financiera, los resultados
de las operaciones y los flujos de efectivo de las empresas y entidades comprendidas dentro del mbito de
supervisin, de acuerdo con las normas contables vigentes en el pas,
as como controlar su cumplimiento.( INCORPORADO POR LEY N 27323)
Vigilar la actuacin de las sociedades auditoras designadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a
su...
La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, CONASEV, es una institucin pblica
del Sector Economa y Finanzas.
Fue creada formalmente el 28 de Mayo de 1968, inici sus funciones el 2 de junio de 1970, a partir
de la promulgacin del Decreto Ley N 18302. Actualmente se rige por su ley Orgnica, Decreto
Ley N 26126 publicada el 30 de diciembre de 1992, la cual establece que , la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores, CONASEV, es una institucin pblica del Sector Economa y
Fianzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el acertado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas.
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa
y econmica. De acuerdo a la Ley del Mercado de Valores, Decreto legislativo N 861 , la
CONASEV es la institucin pblica encargada de la supervisin y control del cumplimiento de dicha
ley.
Artculo 1.- Aprubase el Texto nico Concordante de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores que consta de cinco (05) Ttulos y veinticuatro (24) Artculos.
Dicho Texto nico entrar en vigencia el da de su publicacin en el Diario Oficial "El Peruano".
Artculo 2.- Toda referencia que en cualquier norma legal se haga al Decreto Legislativo N 198, se
entender efectuada al presente Decreto Ley, con la variacin correspondiente en los artculos,
numerales o literales.
Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los veinticuatro das del mes de diciembre de mil
novecientos noventidos.
POR TANTO:
TITULO I
DE LA DENOMINACION, FINALIDAD, DOMICILIO Y FUNCIONES
Artculo 1 DEFINICION
d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formacin de los precios en
ellos y la proteccin de los inversionistas, procurando la difusin de toda la informacin necesaria
para tales propsitos;
e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que formulen accionistas,
inversionistas u otros interesados sobre materias de su competencia, sealando los requisitos que
debe satisfacerse para ello;
j) Normar y controlar las actividades de los fondos mutuos de inversin en valores y de las
sociedades
k) Dictar las normas para elaborar y presentar los estados financieros individuales y consolidados y
cualquier otra informacin complementaria, cuidando que reflejen razonablemente la situacin
financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de las empresas y entidades
comprendidas dentro del mbito de supervisin, de acuerdo con las normas contables vigentes en
el pas, as como controlar su cumplimiento.( MODIFICADO POR LEY N 27323)
l) Vigilar la actuacin de las sociedades auditoras designadas por las personas naturales o jurdicas
sometidas a su supervisin, impartirles normas sobre el contenido de sus dictmenes y requerirles
cualquier informacin o antecedente relativo al cumplimiento de sus funciones;
ll) Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los informes que considere
necesarios;
) Ejercer las atribuciones de ejecucin coactiva sobre las personas naturales o jurdicas sujetas a
supervisin, conforme a lo previsto en la ley de procedimientos Ejecucin Coactiva.
(INCORPORADO MEDIANTE LEY N 27323)
o) Tipificar las conductas infractoras del mercado de valores, mercado de productos y fondos
colectivos, as como dictar las respectivas medidas correctivas, cuando corresponda.
(INCORPORADO POR LEY N 27649)
La Comisin tiene por sede la ciudad de Lima. Para el mejor cumplimiento de sus fines podr
establecer dependencias en cualquier parte del territorio de la Repblica.
TITULO II
DEL DIRECTORIO
Artculo 4 DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO
Se compone de nueve miembros, nombrados por resolucin suprema refrendada por el Ministro de
Economa y Finanzas, uno de los cuales es designado Presidente.
d) Dos o mas personas que tengan entre si parentesco dentro del cuarto grado de consanguinidad
o segundo de afinidad;
g) Quienes hayan sido condenados por la comisin de delitos contra el patrimonio, la fe pblica o
los deberes de funcin o por delitos tributarios;
ll) Los accionistas, directores, funcionarios, asesores y empleados de las empresas que requieran
autorizacin de CONASEV para su funcionamiento, as como los accionistas que posean ms del
5% del capital de las emisoras de valores de oferta pblica. El presente impedimento alcanza
tambin a los parientes de las personas antes mencionadas, segn la definicin del inciso n) del
artculo 8 de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por el Decreto Legislativo N 861.
(SUSTITUIDO POR LA LEY N 27323)
Los directores son nombrados por un perodo de tres aos y solo pueden ser removidos por falta
grave, mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas.
El director que concluya su perodo puede continuar en el ejercicio del cargo en tanto la persona
designada para sustituirlo no se haya incorporado.
b) Las acciones que se suscriban en ejercicio del derecho de preferencia consagrado por el inciso
4) del artculo 109o. de la Ley General de Sociedades; y,
c) Los valores que provengan de la condicin de usuario de un servicio pblico o hayan sido
adquiridos para fines de desgravamen tributario.
En todo caso, los directores deben abstenerse de participar en las juntas generales de accionistas
de las sociedades en las que posean acciones y que se encuentren sometidas al control y
supervisin de CONASEV.
Los directores estn tambin prohibidos de prestar asesora o suministrar informacin con relacin
a las actividades que CONASEV debe normar o supervisar.
b) Renuncia;
Las vacancias sern declaradas por el Directorio y puestas en conocimiento del titular del sector
para los fines consiguientes.
Son funciones y atribuciones del Directorio, adems de las que se le asignan en la Ley del
Mercado de Valores o en otras normas legales, las siguientes:
CONCORDANCIA
RC 0843-1997-EF/94 Artculo 76
a) Aprobar las polticas operativas y los programas de CONASEV;
b) Dictar las normas que regulen las operaciones en el mercado de valores, as como aquellas a
que deben sujetarse las personas naturales y jurdicas sometidas al control y supervisin de
CONASEV;
j) Disponer investigaciones y visitas de inspeccin, as como citar bajo el apremio que seala la ley
para los testigos, a cuanta persona estime que pueda contribuir al xito de las investigaciones que
efecte;
k) Imponer sanciones a quienes contravengan la Ley del Mercado de Valores o las regulaciones
que emanen de CONASEV, sin perjuicio de la atribucin que compete a los Consejos Directivos de
las Bolsas, segn el artculo 92o. de la Ley del Mercado de Valores;
q) Designar y remover, a propuesta del Gerente General, al personal de confianza , as como fijarle
sus remuneraciones, con observancia, en uno y otro caso, de las limitaciones legales;
r) Establecer los procedimientos, con delegacin de facultades y definicin de instancias, para que
se resuelva de manera expeditiva los asuntos de competencia de CONASEV;
u) Aprobar a propuesto del Gerente General y con arreglo a las disposiciones legales sobre la
materia el proyecto de presupuesto de CONASEV as como supervisar su ejecucin;
Las personas que rehsen suministrar a CONASEV la informacin que ella requiera para los fines
sealados en el inciso j) o la suministrasen de manera inexacta o falsa, incurren en el delito
tipificado en el artculo 242o. del Cdigo Penal.
CONCORDANCIA
RC 0026-2000-EF/94 Artculo 147
Artculo 12 DEL COMITE CONSULTIVO
El Directorio podr disponer la constitucin de un Comit Consultivo, integrado por personas
ajenas a la Comisin, a fin de que emita opinin sobre asuntos especficos relacionados con las
actividades institucionales.
b) Convocar a las sesiones de Directorio, presidirlas y dirimir las votaciones en caso de empate;
Es aplicable al Gerente General lo dispuesto en los artculos 5o. y 6o., cuando corresponda.
a) Dirigir, coordinar, supervisar y controlar las acciones de los diferentes rganos de la Comisin,
en concordancia con la poltica, objetivos y metas aprobadas por el Directorio;
b) Someter al Directorio los planes y programas anuales de la Comisin, as como los reglamentos
internos que estime necesarios para el mejor funcionamiento de la misma;
g) Disponer la inspeccin de los libros y dems documentos de las personas o entidades sujetas al
control o supervisin de la Comisin as como citar a sus representantes para los esclarecimientos
a que hubiere lugar;
Los gastos de funcionamiento de CONASEV se cubren con las contribuciones que cobra por los
servicios de supervisin que presta, independientemente de las tasas por los procedimientos
administrativos que se fijan en el TUPA.
b) Tratndose de los emisores, con excepcin de los emisores en virtud de patrimonios autnomos,
fondos mutuos de inversin en valores y fondos de inversin, en proporcin al total de los valores
objeto de oferta pblica sin exceder anualmente el uno por mil (0,001) de dicho monto. Esta
contribucin es de periodicidad mensual.
d) Tratndose de fondos colectivos, sin exceder el uno por mil (0,001) en un ao, calculada sobre
el valor activo del fondo al ltimo da de cada mes. Esta Contribucin es de priodocidad mensual; y,
En los casos de los incisos a), b), c) y d) del presente artculo , las contribuciones sern
determinadas por decreto supremo refrendado por el Ministerio de Economa y Finanzas, sin
exceder los lmites establecidos en esta Ley y liquidadas en forma mensual, salvo que CONASEV
fije periodos mayores. La referida en el inciso e) es de recaudacin anual.
Tambin constituyen ingresos de CONASEV las multas impuestas, as como los intereses y mora
generados por stas, las ganancias e ingresos financieros, los recursos que perciba como
resultado de contratos o convenios de cooperacin para la promocin y difusin del mercado de
valores, los recursos que perciba por la venta de las publicaciones que elabore, las donaciones que
reciba y las transferencias que pudiera efectuarle el tesoro pblico. (ARTICULO SUSTITUDO POR
LEY N 27323)
Los recursos que se generen por los servicios que presta la Comisin constituyen ingresos propios
los que sern utilizados para financiar su Presupuesto.
En el caso de que al finalizar el ejercicio presupuestal existiera un saldo de balance, ste ser
aplicado en el ejercicio presupuestal siguiente.
Artculo 21 DONACIONES A FAVOR DE CONASEV
Las donaciones que se efecten en favor de la Comisin no podrn emanar de las entidades y
personas sujetas a su control o supervisin.
En la ejecucin de su presupuesto la Comisin se regir por las normas que para las empresas
estatales seale la ley de la materia en cuanto sean aplicables
TITULO V
DEL REGIMEN DEL PERSONAL
Artculo 23 REGIMEN LABORAL
Es aplicable a los trabajadores de la Comisin, lo dispuesto en el artculo 8o., salvo que reciban
autorizacin previa del Directorio.
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
DIRECTORIO
rgano de Tribunal
control Administrativo
Institucional
GERENCIA
GENERAL
Oficina de Oficina de
Administracin Asesora
Jurdica
Oficina de Oficina de
Tecnologa de Planeamiento y
Informacin Procedimiento
La Ley N 29660, que sanciona con pena de crcel la manipulacin de precios, introduce importantes normas
de conducta a los diversos participantes del mercado de valores y promueve una mayor transparencia de las
operaciones, se suma a una serie de iniciativas que viene impulsando en los ltimos meses la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas de Valores (CONASEV), encaminadas a fortalecer su capacidad de
deteccin de malas prcticas y de sancin a todos aquellos que infrinjan las normas que rigen el mercado de
valores y afecten su transparencia e integridad.
Nuestro objetivo es fortalecer los estndares de conducta y mejorar la transparencia de las operaciones del
mercado de valores. Para ello es necesario reforzar el marco normativo, recogiendo los principios que deben
cumplir quienes actan en dicho mercado y generando mecanismos ms efectivos para desincentivar y, de ser
el caso, anular aquellas prcticas que violan la Ley del Mercado de Valores y perjudican la confianza, los
principios de transparencia e integridad del mercado de valores, manifest Michel Canta, Presidente de
CONASEV, quien destac el apoyo brindando por el Ministerio de Economa y Finanzas y la Comisin de
Economa del Congreso en la aprobacin de esta Ley.
Hasta antes de la aprobacin de la Ley, el uso de la informacin privilegiada era la nica prctica indebida
que estaba tipificada en el Cdigo Penal y, con la incorporacin de la manipulacin de precios, se busca
crear los desincentivos al uso de estas prcticas y permitir as una adecuada formacin de precios en el
mercado de valores.
La norma establece que sern sancionadas con pena privativa de libertad, no menor de un ao ni mayor de
cinco aos, aquellas personas que hayan realizado operaciones en las que el monto del beneficio obtenido, la
prdida evitada o el perjuicio causado, sea superior a las 300 Unidades Impositivas Tributarias (UIT), es
decir 1 080 000. La sancin de dichas malas prcticas demandar una estrecha colaboracin con el Ministerio
Pblico.