Informe de

Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016
 Nueva versin:
Aumento de la representatividad respecto a 2015
Segmentos de inters: apertura por ingresos, edad, regiones, gnero, otras
Ms deudores: incorporacin de deudores no bancarios (emisores de tarjetas)

Muestras
(millones de personas)
5,0
5

3 2,7
2 5 millones de deudores
(79% del total de deuda de las personas)
1

0
2015 2016
Fuente: SBIF
 Evolucin del endeudamiento en Chile
Junio 2015 a junio 2016
Deuda total: aumenta 7,4% real.
Deuda representativa: aumenta desde $1,55 millones a $1,63 millones.
Carga Financiera: vara desde 16,78% a 16,72%.
Apalancamiento: vara desde 2,98 a 2,92 nmero de veces.

Indicadores 2015 2016

junio junio
Deuda representativa (pesos) 1.551.936 1.631.546
Carga financiera (porcentaje sobre ingreso mensual) 16,78 16,72
Apalancamiento (nmero de veces el ingreso mensual) 2,98 2,92

Fuente: SBIF
Radiografa del endeudamiento en Chile:
deuda, carga financiera y apalancamiento
 Deuda por ingreso

Porcentaje de deudores segn nivel de ingreso mensual

El 40% de los deudores gana menos de $500.000

Inferior a 250.000 16,0%

250.000 - 400.000 16,1% 40,0%
400.000 - 500.000 7,9%
500.000 - 600.000 8,3%
600.000 - 750.000 10,2%
750.000 - 1.000.000 11,5%
1.000.000 - 1.200.000 6,2%
1.200.000 - 1.700.000 8,4%
1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
6,9%
8,5%
23,8%
Fuente: SBIF
 Deuda por ingreso

Participacin de deudores segn monto

Los deudores cuyo ingreso es hasta $500.000 representan un
5,6% del total

Inferior a 250.000 1,1%

250.000 - 400.000 2,6% 5,6%
400.000 - 500.000 1,9%
500.000 - 600.000 3,1%
600.000 - 750.000 4,6%
750.000 - 1.000.000 8,5%
1.000.000 - 1.200.000 6,5%
1.200.000 - 1.700.000 13,0%
1.700.000 - 2.600.000 17,9% 71,6%
Mayor a 2.600.000 40,7%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
Fuente: SBIF
 Deuda por ingreso

La deuda representativa en Chile es de $1.600.000

Deudores con crdito hipotecario $31,4 millones Deuda bancaria $2,5 millones
Deudores sin crdito hipotecario $940 mil Deuda retail $373 mil

Monto de deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:
$1,6 millones
Tramos por ingresos mensuales

Inferior a 250.000 $ 287.271

250.000 - 400.000 $ 613.670
400.000 - 500.000 $ 1.213.174
500.000 - 600.000 $ 1.741.226
600.000 - 750.000 $ 1.927.824
750.000 - 1.000.000 $ 3.544.546
1.000.000 - 1.200.000 $ 4.769.866
1.200.000 - 1.700.000 $ 7.437,.445
1.700.000 - 2.600.000 $ 13.958.140
Mayor a 2.600.000 $ 25.715.552
$0 $ 5.000.000 $ 10.000.000 $ 15.000.000 $ 20.000.000 $ 25.000.000 $ 30.000.000

Fuente: SBIF Monto

 Deuda por edad

Los mayores de 60 aos representan cerca del 20%

del total de deudores
Porcentaje de deudores sobre total de la muestra

Inferior a 30 aos 11,9%

30-35 aos 11,7%
35-40 aos 11,8%
40-45 aos 12,0%
45-50 aos 11,3%
50-55 aos 11,1%
55-60 aos 9,5%
60-65 aos 7,4%
Mayor a 65 aos 12,3%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

Fuente: SBIF
 Deuda por edad

Los mayores de 60 aos tienen el 9,1% de la deuda

Los segmentos entre 35 y 45 aos concentran una mayor proporcin de la deuda
Participacin de deudores segn monto

Inferior a 30 aos 5,8%

30-35 aos 14,5%
35-40 aos 18,9%
40-45 aos 18,3%
45-50 aos
14,2%
50-55 aos 11,2%
55-60 aos 8,0%
60-65 aos 4,9%
Mayor a 65 aos 4,2%
0 5% 10% 15% 20%

Fuente: SBIF
 Deuda por edad

Los menores de 30 aos y los mayores de 65 aos deben

menos de $1.000.000, mientras que los adultos entre 35 y
40 aos deben cerca de $3.500.000
Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)
Mediana total muestra:
$1,6 millones

Inferior a 30 aos $ 877.480

30-35 aos $ 2.505.260
35-40 aos $ 3.459.404
40-45 aos $ 3.055.018
Edad

45-50 aos $ 2.231.859

50-55 aos $ 1.719.858
55-60 aos $ 1.480.187
60-65 aos $ 1.245.070
Mayor a 65 aos $ 748.770
$0 $ 500.000 $ 1.000.000 $ 1.500.000 $ 2.000.000 $ 2.500.000 $ 3.000.000 $ 3.500.000 $ 4.000.000

Monto deuda

Fuente: SBIF
 Deuda por regin

El deudor representativo de la Regin de Antofagasta debe casi el doble que

los deudores del pas
Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:

$1,6 millones
XV de Arica y Parinacota $ 2.074.249
I de Tarapac $ 2.390.536
II de Antofagasta $ 3.162.165
III de Atacama $ 2.755.783
IV de Coquimbo $ 2.027.601
V de Valparaso $ 1.645.474
XIII Metropolitana $ 1.562.982
VI de O'Higgins $ 1.682.635
Regin

VII del Maule $ 1.427.093

VIII del Biobo $ 1.400.960
IX de La Araucana $ 1.270.919
XIV de Los Ros $ 1.455.761
X de Los Lagos $ 1.839.041
XI de Aysn $ 2.202.623
XII de Magallanes y la Antrtica $ 2.424.825
$0 $ 500.000 $ 1.000.000 $ 1.500.000 $ 2.000.000 $ 2.500.000 $ 3.000.000 $ 3.500.000

Monto
Fuente: SBIF
 Deuda por gnero

Porcentaje de deudores sobre el total de la muestra

48,8% 49,8%

Nota: El 1,4% de la muestra no cuenta con informacin de gnero

Fuente: SBIF
 Deuda por gnero

Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

La deuda representativa
Mediana total
muestra: de las mujeres es 42%
$1,6 millones menor que la deuda de
los hombres

Mujer $ 1.074.963
Gnero

$ 2.594.584
Hombre

$0 $ 500.000 $ 1.000.000 $ 1.500.000 $ 2.000.000 $ 2.500.000 $ 3.000.000

Monto
Fuente: SBIF
 Carga financiera por ingreso

La carga financiera representativa de los deudores es de 16,7%

Carga representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total
muestra: 16,7%

12,5%
Tramos por ingresos mensuales

Inferior a 250.000
250.000 - 400.000 14,8%
400.000 - 500.000 18,1%
500.000 - 600.000 18,5%
600.000 - 750.000 17,1%
750.000 - 1.000.000 20,5%
1.000.000 - 1.200.000 19,5%
1.200.000 - 1.700.000 20,4%
1.700.000 - 2.600.000 19,7%
Mayor a 2.600.000 13,8%
0% 5% 10% 15% 20% 25%

Porcentaje carga financiera

Fuente: SBIF
 Carga financiera por edad

Los deudores entre 30 a 50 aos tienen el mayor nivel de carga

financiera, la que disminuye progresivamente con la edad
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:

16,7%

Inferior a 30 aos 14,2%

30-35 aos 19,8%
35-40 aos 20,4%
40-45 aos 19,2%
Edad

45-50 aos 18,0%

50-55 aos 17,1%
55-60 aos 16,1%
60-65 aos 14,5%
Mayor a 65 aos 11,0%
0% 5% 10% 15% 20% 25%

Carga financiera
Fuente: SBIF
 Carga financiera por regin

Los deudores del norte registran los mayores niveles de carga

financiera del pas, destacando la regin de Antofagasta con un 20,3%
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:

16,7%

XV de Arica y Parinacota 18,8%

I de Tarapac 19,2%
II de Antofagasta 20,3%
III de Atacama 19,8%
IV de Coquimbo 18,9%
XIII Metropolitana 16,1%
V de Valparaso 17,3%
Regin

VI de O'Higgins 16,7%
VII del Maule 16,1%
VIII del Biobo 16,4%
IX de La Araucana 16,0%
XIV de Los Ros 17,8%
X de Los Lagos 18,4%
XI de Aysn 19,0%
XII de Magallanes y la Antrtica 19,3%
0% 5% 10% 15% 20% 25%

Carga financiera
Fuente: SBIF
 Carga financiera por gnero

Las mujeres destinan un menor porcentaje de sus

ingresos al pago de sus deudas
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total
muestra:
16,7%

Mujer
15,4%
Gnero

18,2%
Hombre

13,5% 14,0% 14,5% 15,0% 15,5% 16,0% 16,5% 17,0% 17,5% 18,0% 18,5%

Carga financiera
Fuente: SBIF
 Apalancamiento por ingreso

Los deudores en Chile deben casi 3 veces su ingreso mensual, cifra que
sube a 25 ingresos en el caso de los deudores con crditos hipotecarios
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

Mediana total
muestra: 2,9
Inferior a 250.000 1,4
Tramos por ingresos mensuales

250.000 - 400.000 2,0

400.000 - 500.000 2,8
500.000 - 600.000 3,3
600.000 - 750.000 2,9
750.000 - 1.000.000 4,2
1.000.000 - 1.200.000 4,5
1.200.000 - 1.700.000 5,3
1.700.000 - 2.600.000 6,8
Mayor a 2.600.000 5,9
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0
Veces el ingreso mensual
Fuente: SBIF
 Apalancamiento por edad

Los deudores entre 35 y 40 aos son los que ms deuda

tienen en relacin a su ingreso
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:

2,9
Inferior a 30 aos 1,9
30-35 aos 3,9
35-40 aos 4,9
40-45 aos 4,5
3,7
Edad

45-50 aos
50-55 aos 3,1
55-60 aos 2,8
60-65 aos 2,3
Mayor a 65 aos 1,5
0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

Veces el ingreso mensual

Fuente: SBIF
 Apalancamiento por regin

Los deudores de las regiones del norte del pas concentran

los mayores niveles de apalancamiento
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:

2,9
XV de Arica y Parinacota 3,4
I de Tarapac 3,7
II de Antofagasta 4,2
III de Atacama 4,1
IV de Coquimbo 3,6
V de Valparaso 3,1
Regin

XIII Metropolitana 2,8

VI de O'Higgins 3,1
VII del Maule 2,9
VIII del Biobo 2,8
IX de La Araucana 2,6
XIV de Los Ros 3,1
X de Los Lagos 3,4
XI de Aysn 3,4
XII de Magallanes y la Antrtica 3,6
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

Veces el ingreso mensual

Fuente: SBIF
 Apalancamiento por gnero

Las mujeres tiene una deuda total significativamente menor

que los hombres en relacin a su ingreso
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

Mediana total
muestra:
2,9

2,4
Mujer
Gnero

3,7
Hombre

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

Veces el ingreso mensual

Fuente: SBIF
Deudores
potencialmente
vulnerables
 Morosidad por ingreso

Alrededor de 840 mil deudores registran obligaciones impagas, lo que

representa un 16% del total de deudores de la muestra
La deuda impaga de los morosos es de $108.000 (3,6%)
Dentro del total de morosos los segmentos de menores ingresos presentan un
mayor indicador de deuda impaga

Menor a 250.000 9,3%

250.000 - 400.000 6,0%
Tramos de ingresos

400.000 - 500.000 4,9%

mensuales ($)

500.000 - 600.000 3,9%

600.000 - 750.000 3,5%
750.000 - 1.000.000 2,6%
1.000.000 - 1.200.000 2,2%
1.200.000 - 1.700.000 1,6%
Mediana total
1.700.000 - 2.600.000 1,1% muestra:
3,6%
Mayor a 2.600.000 0,8%
0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0%

Deuda impaga (porcentaje de la deuda total)

Fuente: SBIF
 Morosidad por edad

Los deudores morosos de menos de 30 aos y adultos de ms

de 65 aos presentan los mayores niveles de deuda impaga

7%
6,1%
porcentaje de la deuda total

6%
Deuda impaga como

5% 4,4%
4% 3,6% 3,4% 3,4%
Mediana total
3% 3,0% 3,2% 3,5% muestra:
2,9% 3,6%
2%

1%

0% 30-35 35-40 40-45 55-60 Mayor a 65

Inferior a 45-50 50-55 60-65
30 aos aos aos aos aos aos aos aos aos
Tramos de edad
Fuente: SBIF
 Apalancamiento y morosidad

Los segmentos con mayor ndice de morosidad presentan menores

niveles de apalancamiento

7% 7,44 8
6,1% 7,15
7
6%
6,21 6,35
5,67 6
5% 5,25 4,4%
4,77
3,6% 5
4% 3,4% 3,4% 3,5%
2,9% 3,0% 3,2% 4
3% 3,84
3,60 3
2%
2

1% 1 Apalancamiento

0% 0 Porcentaje de deuda
Inferior a 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60 60-65 Mayor a impaga
30 aos aos aos aos aos aos aos aos 65 aos
Fuente: SBIF
 Carga financiera

El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40%

de su ingreso mensual y aproximadamente el 10% supera el 50%
de carga financiera

Segmentos de alta carga financiera

(% de deudores que exceden el lmite)
Carga financiera lmite 2015 2016
Sobre 40% 16,5 16,7
Sobre 50% 9,4 9,6

Fuente: SBIF
Comentarios finales
Comentarios finales

La deuda representativa de los deudores en Chile a junio 2016 es de

$1.6 millones, experimentando una variacin de 0,7% real respecto a
igual fecha del ao anterior.

Los indicadores de carga financiera (16,7%) y apalancamiento (2,9 veces el

ingreso mensual) presentan niveles similares al ao anterior.
En el caso de la cartera hipotecaria la carga financiera llega a 29,1% y el
apalancamiento 24,8 veces el ingreso mensual.
Comentarios finales

Las zonas norte y sur del pas presentan indicadores de endeudamiento

superiores a las de la zona central.
Las mujeres registran indicadores de endeudamiento menores que los
hombres:
Deuda: $1,1 millones v/s $2,6 millones.
Carga financiera: 15,4% v/s 18,2%.
Apalancamiento: 2,4 v/s 3,7 veces el ingreso mensual.
Dentro de los grupos de morosos, los segmentos de menores ingresos, los
adultos mayores (>65 aos) y los jvenes (<30 aos) presentan los mayores
ndices de deuda impaga.
El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40% de su ingreso
mensual y aproximadamente el 10% supera el 50% de carga financiera.
Informe de
Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016