Ley Sarbanes-Oxley

No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 de julio de 2002), es una ley de Estados Unidos tambin
conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pblica de Empresas y de Proteccin al
Inversionista. Tambin es llamada SOx, SarbOx o SOA.
nace en Estados Unidos con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de
valores, Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor.
Esta ley, ms all del mbito nacional, involucra a todas las empresas que cotizan
en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), as como a sus filiales.
La Ley toma su nombre del senador del partido demcrata Paul Sarbanes y el
congresista del partido republicano Michael G. Oxley.
Introduce tambin responsabilidades penales para los consejos de administracin y
unos requerimientos por parte de la SEC (Securities and Exchanges Commission),
organismo encargado de regulacin del mercado de valores de Estados Unidos.
Los partidarios de esta Ley afirman que la legislacin era necesaria y til, mientras
los crticos creen que causar ms dao econmico del que previene.
establece una nueva agencia privada sin nimo de lucro, the Public Company
Accounting Oversight Board" (PCAOB), compaa reguladora encargada de revisar,
regular, inspeccionar y sancionar a las empresas de auditora.
La Ley tambin se refiere a la independencia de las auditoras, el gobierno
corporativo y la transparencia financiera.

Novedades y puntos ms importantes que introduce la Ley

Sarbanes-Oxley

1. Creacin del PCAOB Public Company Accounting Oversight Board (Comisin

encargada de supervisar las auditoras de las compaas que cotizan en bolsa).

2. compaas que cotizan en bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de

sus controles internos en el informe financiero, as como que los auditores
independientes de estas compaas constaten esta transparencia

3. Certificacin de los informes financieros, por parte del comit ejecutivo y financiero
de la empresa. (Directorio, Dueos, Gerente General, Auditor)

4. Independencia de la empresa auditora. (como acredito que el auditor no es

funcionario de la empresa)

5. Empresas que cotizan en la bolsa tengan comit de auditoria con consejeros

independientes, que supervisen la relacin entre la compaa y sus auditores
externos. Los miembros, que forman el comit de auditora, recae la
responsabilidad de confirmar la independencia.

6. Prohibicin de prstamos personales a directores y ejecutivos.

7. Transparencia de la informacin de acciones y opciones, que puedan tener los
directivos, ejecutivos y empleados claves de la compaa, en el caso de que
posean ms de un 10% de acciones de la compaa, datos deben estar reflejados
en los informes de las compaas.

8. Endurecimiento de la responsabilidad civil, as como las penas, ante el

incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisin, as como las multas a
los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las
exigencias en lo referente al informe financiero.

9. Protecciones a los empleados en el caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina

de Empleo y Salud) se encargar en menos de 90 das de reinsertar al trabajador,
se establece una indemnizacin por daos, la devolucin del dinero defraudado,
los gastos en pleitos legales y otros costes.