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presentacin 3
programa 6
contenido mdulos
mapa conceptual 8
macroobjetivos 9
agenda 9
material 10
material bsico
material complementario
glosario 11
mdulos *
m1 | 23
m2 | 34
m3 | 43
m4 | 52
m5 | 60
m6 | 76
m7 | 93
m8 | 103
m9 | 114
La base del desarrollo de esta asignatura que hemos denominado Contabilidad y Anlisis de
Estados Contables (CAEC), se ha centrado en el uso y la demanda que la realidad prctica
exige de un Martillero y Corredor Pblico. ste se ve obligado a enfrentar situaciones diferentes
a las de su rea de desempeo especfico que hacen al manejo de clculos matemticos y
tcnicas contables. Todo esto sin perder de vista que se trata de acercar prcticas con
fundamento terico suficiente y simple, que le permitan entender problemas o situaciones
relacionadas con estos temas, dejando abierta la posibilidad, en caso de ser necesario, de
ahondar ms, pero teniendo ya los cimientos en condiciones para seguir construyendo.
Conocimientos
previos bsicos
Elementos
contables
bsicos
CAEC
Anlisis de
estados
contables
Elementos contables bsicos: aqu abordamos los conceptos bsicos (transaccin, registro,
cuenta, debe, haber, ecuacin contable, activo, pasivo, patrimonio neto, etc.) y fundamentos
(entidad econmica, unidad monetaria, devengamiento, empresa en marcha, ejercicio contable,
etc.) que integran la disciplina contable. Esta segunda etapa se realiza con un enfoque sencillo
que permita la comprensin por parte del alumno, sin entrar en aspectos tcnicos propios del
Los materiales de estudio a los que podrn acceder a lo largo de cada semana de cursado de
la materia, estn estructurados de la siguiente manera:
Realice una lectura analtica de cada uno de los temas del Mdulo.
Destaque palabras claves, ideas principales y secundarias con diferentes marcaciones
o colores.
Escriba sus dudas a consultar con el tutor en el margen del texto.
Sintetice los temas mediante grficos o mapas conceptuales, sin cambiar el sentido
de los conceptos. Esto le ayudar a fijar y relacionar temas.
Intente resolver todas las actividades planteadas en cada gua de estudio.
Esperamos que esta materia sea de vuestro inters y los invitamos a participar de todas las
actividades previstas para Uds., clases satelitales, consultas durante el cuatrimestre y luego a
travs de la mensajera histrica, uso del telfono y del chat.
a genda
Material bsico:
Contenidos desarrollados en los mdulos de la materia.
Material complementario:
FOWLER NEWTON, ENRIQUE (2000): Anlisis de Estados Contables. Tercera
edicin. Ediciones La Ley.
FREGONA, Rosana y BATISTELLA, Silvana. (2003): Estados Contables. Com-
prensin y Anlisis para no Contadores. Crdoba, Ediciones Eudecor.
BIONDI, Mario (2006): Interpretacin y Anlisis de Estados Contables. Ediciones
Macchi.
PEREZ, JORGE (1998): Anlisis de Estados Contables, un enfoque de gestin.
Editorial Universidad Catlica de Crdoba. Argentina
FOWLER, NEWTON (1991): Cuestiones Contables Fundamentales. Ediciones La
Ley.
GARCA, Norberto (1999): Sistema de Informacin Contable I. UNC. Crdoba.
HONGREN y HARRISON. Contabilidad. Editorial Prince Hall, 1980.
MALDONADO, Eduardo (1998): Contabilidad Comparada. Ediciones Eudecor,
Dean Funes 70- Local 12- Galera Cabildo- Crdoba 5.000.
F.A.C.P.C.E. (Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas) (1998): Resoluciones Tcnicas. Ediciones Eudecor, Dean Funes
70- Local 12- Galera Cabildo- Crdoba 5.000.
F.A.C.P.C.E. (Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Eco-
nmicas). ltimas publicaciones y resoluciones aprobadas por la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas. Disponible en:
http://www.facpce.org.ar
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de Crdoba. ltimas publicacio-
nes profesionales. Disponible en: http://www.cpcecba.org.ar/
Administracin Federal de Ingresos Pblicos, http://www.afip.gov.ar/
Comisin Nacional de Valores. Argentina, http://www.cnv.gov.ar/
Administracin: Ciencia, del grupo de las sociales, que tiene como objeto de
estudio a las organizaciones a travs de un mtodo y la asignacin racional de
los recursos de las mismas con vistas a alcanzar un objetivo, que puede ser el
lucro o no.
Balance general: Relacin de igualdad de los activos por un lado y los pasivos
y capital por el otro, de una entidad en una fecha especfica, llamada de cierre.
Tambin es el conjunto de procedimientos que realiza la empresa, al cierre
del ejercicio econmico, para determinar su situacin patrimonial, financiera y
econmica.
Cheque: Orden de pago pura y simple que emite el librador (el que firma)
contra un Banco para que le entregue una suma de dinero al beneficiario
dentro de los 30 das de librado.
Cheque diferido: Orden de pago (dem anterior) con fecha diferida que no
podr ser presentado hasta que se cumpla la fecha de pago. La misma puede
abarcar de ms de 30 das y hasta 365 das.
Dictamen: Opinin o juicio que emite por escrito el Contador Pblico, respecto
a los estados financieros, como resultado de una auditora contable-financiera.
Estado de evolucin del patrimonio neto: Informa las causas que originaron
la variacin en el patrimonio neto del ejercicio. Separa los aportes de los pro-
pietarios de las reservas y los resultados acumulados.
Gastos pagados por adelantado: Representan gastos que han sido abonados
anticipadamente por diversas razones: aprovechar un descuento, por ejemplo
y dan derecho a ser utilizados en el futuro (ver crditos). Seguros y alquileres
suelen ser los ms comunes.
Haber: Parte derecha de una cuenta contable en la que se acredita (se anotan
los crditos) de la misma. Es la contrapartida del debe.
Ingreso por ventas: Importe que gana un comerciante por vender sus existen-
cias de mercaderas destinadas a la venta.
Inters: Precio por el uso del dinero. Valor en el tiempo del dinero o incre-
mento del capital en un perodo de tiempo. Es el rendimiento de la unidad de
capital ($1) en la unidad de tiempo.
Inters simple: Inters que se retira al final de cada unidad de tiempo, que-
dando siempre el capital inicial.
Inventario inicial: Las mercaderas que aportan los dueos en una empresa al
inicio de operaciones (en el primer ejercicio) o que quedan del periodo anterior
(en los sucesivos ejercicios).
Margen bruto: Exceso de ingresos por ventas sobre el costo de las mercade-
ras vendidas. dem: utilidad bruta.
Norma: Regla que se debe seguir o a la que deben ajustarse los actos u opera-
ciones.
Prstamo: Contrato por el que una persona (prestador) entrega una cosa a
otra persona (prestatario) para que se sirva de ella, obligndose esta ltima a
restituir dicha cosa despus de haberla utilizado. Cuenta de Pasivo represen-
tativa de las obligaciones de la empresa frente a otra entidad a consecuencia
de la concesin de un prstamo a corto o largo plazo. Por ejemplo prstamos
bancarios, financieros, hipotecarios, prendarios, etc.
Prima: Importe en exceso del valor nominal. Se utiliza para diferenciar el mayor
valor con el cual se cotiza una accin por encima de su valor nominal.
Saldo: Diferencia entre los totales del debe y el haber de una cuenta. Suma
necesaria para comparar los totales de los dbitos ycrditosde una cuenta
Saldo acreedor: Es el saldo de una cuenta en la cual el valor total de los crdi-
tos excede al valor total de los dbitos.
Saldo deudor: Es el saldo de una cuenta en la cual el valor total de los dbitos
excede el valor total de los crditos.
Utilidad bruta: Es el exceso del ingreso por ventas sobre el costo de las mer-
cancas vendidas. Tambin se le conoce como margen bruto.
Utilidad neta: El exceso de los ingresos totales sobre los gastos totales. O la
utilidad antes de impuestos a la que se resta el impuesto a las ganancias.
m dulos
m1
m1 contenidos
Herramientas de clculo
Introduccin
40/400 = 0,10
400 * 10/100 = 40
Una fraccin tambin puede escribirse como una expresin decimal, esta puede
ser finita o exacta e infinita o peridica.
Ejemplos:
Expresiones decimales finitas o exactas: 3/2 = 1,5 5/8 = 0,625 1/4 = 0,25
a)
b)
c)
4. Resolver:
a) Cunto es el 12% del 40% de 140.000?
b) Qu tanto por ciento de 11.940 es 4.360?
Departamentos Departamentos
terminados en construccin
Fracciones
Decimales
Porcentuales
C 1
3) Una seora ingresa a un local de ropa deportiva y compra unas zapatillas por
$ 600; de dicho importe le descuentan un 10% por pago contado. Al momento
de retirarse recuerda comprar medias, debiendo abonar $ 35; nuevamente le
descuentan el 10% de dicho importe.
Al haber una operacin financiera existe un capital que se intercambia. Ese capi-
tal tiene un precio denominado inters.
Por ejemplo:
Julin efecta un depsito en plazo fijo de $ 1.000 en un Banco durante 30 das.
Al vencimiento retira $ 1.022. La diferencia entre ambos capitales es de $ 22 por
lo que el inters que gener el capital inicial durante el transcurso de los 30 das
fue de 22 o tambin se puede decir que $ 22 es el importe que el banco paga
por haber utilizado por 30 das los $ 1.000 de Julin. Hemos mencionado diver-
sos trminos que constituyen los elementos a considerar para el anlisis. Estos
elementos son:
El inters es el importe que se suma al capital original y cuyo valor debe ser
devuelto por el deudor al vencimiento del plazo.
A veces ocurre el proceso contrario, es decir se conoce el valor del capital ubi-
cado al final de cierto tiempo y el objetivo es obtener el capital inicial.
Por ejemplo:
Resulta habitual ver en las vidrieras: precio con tarjeta $ 199, precio de contado
$179. El precio del artculo ya financiado es de $199 pero si se paga en efectivo
abona $20 menos, es decir se deducen $20 del valor final. Este importe que se
disminuye de un capital final se denomina descuento.
Mesa$ 990
Modular...$ 1.790
Silla c/u.. $ 279
1) En cuatro cuotas; debern pagar por la 1 de ellas, el 34% del total y el resto
en 3 cuotas iguales.
2) En tres cuotas; tienen una bonificacin del 7% sobre el precio de lista pero la
1 cuota es el 40% del nuevo monto y el resto en dos cuotas iguales.
3) En dos cuotas; reciben una bonificacin del 15% sobre el precio de lista,
pudindolo abonar en dos cuotas iguales.
4) Al contado: reciben un descuento del 24% sobre el precio de lista.
Operaciones Financieras
El capital crece con el transcurso del tiempo aplicado a una operacin finan-
ciera. Ese crecimiento del capital, que es la variacin que sufre en sentido
positivo, se produce en forma continua, progresiva y acumulativa, y, es lo
que se conoce como INTERS.
Cada una de las partes iguales en que se divide la lnea horizontal representa
un perodo establecido (mes, ao, das, etc.) comenzando en su origen o punto
inicial cero (0) que representa el inicio del primer perodo.
Tambin de acuerdo con el valor del capital invertido o tomado, y segn se tenga
en cuenta el mismo o el que se obtenga luego de realizada una operacin finan-
ciera, suelen utilizarse las siguientes expresiones:
m1 |contenidos | CC
clave de correccin 1
1. a) = 0,25
b) = 675 =67,50 = 6.750
c) = 5.000
d) = 75% y es similar a decir 0,75 solo que no es un porcentaje, es una tasa.
e) = 75.000 y es igual a 1/2 de 150.000, ya que 150.000 es la mitad de
300.000.
2. a) 1/5 = 20%
b) 2/3 = 66,66%
c) 3/5 = 60%
d) 2/4 = 50%
e) 1/3= 33,33%
3. a) 1/4 = 25%
b) 3/8 = 37,50%
c) 2/8 = 25,00%
4. a) = 6.720
b) = 36,52%
5.
Departamentos Departamentos
terminados: 20 en construccin: 30
Fracciones 2/5 3/5
Decimales 0,40 0,60
Porcentuales 40% 60%
6.
Lotes Lotes
ocupados: 6 desocupados: 14
Fracciones 1/3,33 2,33/3,33
Decimales 0,30 0,70
Porcentuales 30% 70%
7. a) = 150%
b) = 10%
c) = 16,67%
d) = 66,67%
e) = 80 %
X ---------100%
3 --------- 50% X = (3x100)/50 = $6 debera venderse a $6 para ganar el 50%
4. Este caso es muy particular, porque resulta ser una situacin que vivimos a
diario. Para su correcta solucin debemos ponernos en el lugar del vendedor
en el momento que el comerciante recibe la computadora para vender; en ese
momento se efecta el siguiente clculo para recargar un 10%:
Siendo:
PVu = precio unitario de venta de contado
PVu + 10 % * pv = 700
Sacando PVu factor comn:
PVu ( 1 + 0,10 ) = 700
Despejando PVu:
PVu = 700/1,10 = 636,36
700---------110%
X----------100 X = 100*700/110 = 636,36
5.
Vendedor Luis
Actividad 3.
1. Plazo fijo a 30 das. Tasa de inters anual 8,2%. Capital inicial $100.000.
Perodo de colocacin 30 das.
Para calcular el inters vamos a utilizar el monto a inters simple ya que
no hay gran diferencia con el compuesto. En ese caso la frmula que se
utiliza es:
I = C (0)*R*t
Tx100
2. Plazo fijo a 60 das. Tasa de inters anual 8,2%. Capital inicial $100.000
Perodo de colocacin 60 das.
I = 100.000 * 8,2 * 60 = $ 1.347,95
100*365
3. Plazo fijo a 30 das con renovacin por 30 das ms. Tasa de inters
anual 8,2%. Capital inicial $100.000. Perodo de colocacin 30 das.
Actividad 4
m2 contenidos
Introduccin
Clases de Sucesiones
Se reconocen dos tipos de sucesiones:
La sucesin legtima, tiene lugar cuando no hay testamento. Es la que la ley
otorga a los parientes ms prximos, de acuerdo a un orden que ella misma
establece, son los herederos forzosos. Tambin denominada sucesin ab intes-
tato.
La sucesin testamentaria, se basa en la voluntad del difunto establecida en
el testamento. Ahora bien, el testador carece de facultad de disponer de todos
sus bienes a su agrado o segn sus preferencias, an en el caso que realice un
testamento deber respetar una porcin de la que no puede disponer libre-
mente, esta porcin la llamamos legtima y comprende a los parientes en lnea
recta y al cnyuge en su legtima.
La ley establece diversos rdenes de parientes, cada uno de los cuales des-
plaza al siguiente cualquiera sea el grado de parentesco, as el hijo del caus-
ante desplaza al padre del causante. Segn nuestro Cdigo Civil, el orden de
preferencia es el siguiente:
Declaratoria de herederos
Si los herederos tienen decidido vender los inmuebles que forman el acervo
hereditario, existe la posibilidad detransferir el o los inmuebles por tracto
abreviado. Este procedimiento est regulado en la ley 17801 y establece lo
siguiente:
Art. 16. No ser necesaria la previa inscripcin o anotacin, a los efectos de
la continuidad del tracto conrespecto al documento que se otorgue, en los
siguientes casos:
b) Cuando los herederos declarados o sus sucesores transmitieren o
cedieren bienes hereditarios inscriptosa nombre del causante o de su cn-
yuge;. En todos estos casos el documento deber expresar la relacin de los
antecedentes del dominio o de losderechos motivo de la transmisin o adju-
dicacin, a partir del que figure inscripto en el registro, circunstanciaque se
consignar en el folio respectivo.
Por lo tanto los inmuebles pueden venderse por tracto abreviado, es decir con
la sola exigencia de ladeclaratoria de herederos y la denuncia de bienes, sin
que sea menester transferir previamente el o los inmuebles a nombre de los
herederos. En este punto, cabe destacar que si hubiere menores declarados
herederos, ante la venta de los bienes, debetramitarse la correspondiente
venia judicial, que tramitar como incidente con participacin del Ministerio
deMenores. De esta forma, una vez alcanzada la declaratoria de herederos,
comienza el juicio sucesorio en s, seproceder a la Denuncia de Bienes (etapa
de inventario y avalo). El abogado interviniente asumir el carcterde perito
inventariador si hay acuerdo entre los herederos, de otra forma se resuelve por
mayora o se nombrauno de la lista.
Este derecho, se encuentra previsto en el artculo 3573 bis del cdigo civil. De
esta forma la ley reconoce al cnyuge un derecho de habitacin sobre el inm-
ueble en que estaba constituido el hogar conyugal. Este derecho tiene carcter
asistencial, no afecta directamente la sucesin, sino que se trata de no dejar sin
techo al que sobrevive. No afecta la sucesin en el sentido de que no recibe
el inmueble por herencia, sino que mantiene su 50% como socio si el inmueble
fuera ganancial, o el porcentaje (si hay hijos heredan por partes iguales) que le
La sociedad conyugal
Est formada por el conjunto de bienes afectados a los intereses comunes del
matrimonio; es una especie de sociedad civil pero sin tener una personalidad
jurdica distinta de sus miembros. Existen en la doctrina Argentina otras formas
de entender la sociedad conyugal, algunos le llaman condominio, sociedad,
comunidad de derechos, patrimonio de afectacin y otras denominaciones.
El capital de la sociedad conyugal est constituido por los bienes propios de la
mujer, bienes propios del marido y bienes gananciales. La sociedad conyugal
tiene a su cargo: la manutencin de la familia, de los hijos comunes y de los
hijos legtimos de cada uno de los cnyuges; los alimentos que cada cnyuge
est obligado a dar a sus ascendientes, la conservacin de los bienes particu-
lares de cada cnyuge, las deudas y obligaciones contradas por el matrimonio
y los adquiridos por hechos fortuitos como lotera, sorteos, etc.
Bsicamente son bienes propios los que integran los siguientes grupos:
Los llevados al matrimonio, es decir aquellos cuya propiedad ha sido
adquirida antes de la celebracin de ste.
Los adquiridos despus de la celebracin del matrimonio, cuando la
adquisicin sea a ttulo gratuito por: herencia, donacin o legado.
Los adquiridos por permuta por otro bien propio, por la inversin de dinero
propio, o por la reinversin del dinero obtenido de la venta de algn bien
propio.
Los aumentos materiales de los bienes propios.
Los adquiridos durante el matrimonio pero por ttulo o causa anterior a l.
Actividad 1: Herencia
Actividad 2: Herencia
C 1
La reserva legal
Si bien es cierto en las sociedades donde sus socios limitan su responsabilidad
solo a los aportes comprometidos e integrados, aparentemente los acreedores
y los inversores quedan desprotegidos, la ley de Sociedades Comerciales en
su art. 70 determina que las sociedades de responsabilidad limitada y las
sociedades por acciones, deben efectuar una reserva no menor del cinco por
ciento (5 %) de las ganancias realizadas y lquidas que arroje el estado de
resultados del ejercicio, hasta alcanzar el veinte por ciento (20 %) del capital
social. Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razn, no pueden
distribuirse ganancias hasta su reintegro. Esta reserva se utiliza para cubrir
prdidas futuras.
m2 |contenidos | CC
clave de correccin 1
Actividad 1
Los bienes gananciales se dividen por dos correspondindole a la esposa una
mitad. La otra mitad se divide por partes iguales entre sus hijos.
Actividad 2
a)
Propios Gananciales
Propiedad Mejora
490.000 78.000
Herencia Ingresos
170.000 430.000
Totales Totales
660.000 508.000
b)
Actividad 3
a) El capital inicial ser:
Aportes
60.650
280.000
44.480
110.000
30.720
855.000
Total 1.380.850
Efectivo Total
135.850 1.380.850
9,84 100
Introduccin
Decamos en el primer mdulo que, en general, todas las personas estamos
vinculadas -o relacionadas- de una u otra manera con todo tipo de organiza-
ciones ya sea sociales, polticas o econmicas. Por ejemplo, clubes sociales y
deportivos, gobiernos, entidades de bien comn, cmaras empresarias, sindi-
catos, negocios, asociaciones de profesionales, universidades, etc. Muchas
de estas organizaciones son complejas, otras no tanto, pero indudablemente
todas necesitan ser administradas a fin de solucionar problemas de diversa
ndole, tomar decisiones con implicancias econmicas y/o combinar adecuada-
mente los distintos recursos que tienen disponibles.
En esas organizaciones convergen innumerables recursos: materiales, huma-
nos, financieros, tecnolgicos y se generan retribuciones a los factores produc-
tivos -capital y trabajo- como salarios, intereses, rentas, honorarios, beneficios,
etc.
Las organizaciones -cualquiera sea su naturaleza- subordinan su xito o fra-
caso a la eficiencia con la que gestionan los recursos que tienen a su dispo-
sicin. Estas organizaciones internamente son administradas por una o varias
personas denominadas gerentes, ejecutivos o directores, que tienen la misin
de combinar adecuadamente y dirigir el uso racional de los recursos con la
finalidad de lograr sus objetivos.
Para la dinmica y xito en general de la organizacin, es fun-
damental la capacidad de medir y comunicar sus logros.
Para ello sus administradores necesitan informacin que
estructurada en distintos reportes o informes sern utilizados
para tomar decisiones. Para realizar esta tarea hace falta una
tcnica denominada Contabilidad. La misma es una elabo-
racin efectuada por el hombre que cambia continuamente
adaptndose a las necesidades del medio donde acta.
Debido a lo complejo del contexto organizacional y social,
la Contabilidad permanentemente enfrenta nuevos desafos, por ejemplo la
inflacin, fenmeno econmico que ha padecido nuestro pas y que requiere un
procedimiento contable que neutralice ese efecto.
Organizacin y empresa
La organizacin puede ser definida como un conjunto de elementos, entre
los cules el ms importante es el individuo, que interactan con un objetivo
comn, ese objetivo puede ser social, poltico, solidario, comunitario, cultural,
econmico, lucrativo, etc. Cuando el objetivo o fin es obtener un lucro (ganan-
cia) estamos en presencia de una empresa.
Por ello es comn ver a organizaciones que tienen actividad econmica (com-
pran, venden, pagan, etc.) pero no tienen fin de lucro, por ejemplo una mutual
(mutual de empleados del Banco Nacin), una asociacin civil sin fines de
lucro (LALCEC), u otras. La mutual vende un producto entre sus asociados
pero sin fin de lucro, se supone que los integrantes no van a ganar dinero con
el esfuerzo de sus compaeros. S hay gastos administrativos, pero nunca
ganancia. Otro tanto sucede con LALCEC, organizacin que cobra para realizar
una mamografa, a aquel que pueda pagarla, pero a un mnimo valor (costo
ms gastos).
Las empresas con estos recursos realizan lo que se denomina el ciclo opera-
tivo que consiste en utilizar los recursos de la siguiente manera:
El siglo XXI y su globalizacin, con la Internet, las redes, los sistemas de trans-
misin de datos, etc., nos encuentra en una competencia permanente por la
informacin.
El concepto de Contabilidad
Existen muchas definiciones de Contabilidad, desde las que la consideran una
disciplina hasta las que la ven como proceso, llegando a los actuales sistemas
de informacin contables.
a. Los sistemas
Hacia mediados del siglo pasado nace una sociedad orientada a la investiga-
cin general de los sistemas, que da origen a la Teora General de Sistemas, y
entre sus postulados bsicos figura:
Las salidas son el resultado del funcionamiento del proceso, es decir el prop-
sito para el cul existe el sistema y que pueden adoptar forma de productos,
servicios, energa como en una planta hidroelctrica, informacin, etc. Las sali-
das son de tres tipos, en primer lugar aquellas orientadas al medio o contexto y
son consumidas por otros sistemas, por ejemplo los productos de una fbrica
son adquiridos por los consumidores; en segundo lugar, como qued dicho
anteriormente, las salidas utilizadas por otro subsistema; finalmente las salidas
que ingresan nuevamente al proceso para ser reprocesadas, por ejemplo los
productos con fallas.
Les sugerimos tener presentes estos temas ya que los aplicarn permanente-
mente.
La contabilidad y la legislacin
Antes de comenzar con el desarrollo le
recordamos que al finalizar la lectura y
comprensin de los 4 primeros mdulos
usted est en condiciones de responder la
primera parte de la evaluacin.
Introduccin
Como dijimos anteriormente, los informes contables constituyen la principal
salida del sistema de informacin contable. Estos informes deben ser confec-
cionados en funcin de los requerimientos de los diferentes usuarios, por ello,
debe quedar claro que los informes contables son tiles slo si cumplen con
las necesidades de los usuarios de dicha informacin. Se genera de esta forma
un nuevo punto de vista de la informacin contable, que produce la distincin
entre la contabilidad financiera (o contabilidad externa, o tradicional) y la conta-
bilidad gerencial (o contabilidad interna, o de gestin).
4. Unidad monetaria. Indica que slo los eventos que pueden establ-
ecerse en trminos de dinero pueden ser incluidos en los registros
contables de las entidades econmicas. El sistema monetario abarca
el conjunto de instituciones autorizadas a crear, modificar o destruir el
dinero, ampliar la oferta utilizable por el pblico y a restringirla.
Las normas en general son reglas o pautas de conductas que nos imponen un
determinado modo de obrar o de abstenernos. Las normas pueden ser esta-
blecidas desde el propio individuo que se las auto impone y en este caso son
llamadas normas autnomas, como sucede con las ticas o morales. O pueden
ser impuestas por grupos de inters o grupos sociales o comunitarios, por
ejemplo normas de convivencia.
Las normas contables profesionales (NCP) son reglas que rigen la elaboracin
de la informacin contable, son determinadas por los Consejos de Profesiona-
les en Ciencias Econmicas y son obligatorias para todos los profesionales,
Contadores, involucrados. Las NCP sirven de punto de referencia para los infor-
mes de auditoria y revisiones limitadas sobre los estados contables, por lo que
de hecho constituyen un apndice de las normas profesionales que regulan
esas actividades (principalmente, las normas de auditora).Las NCP alcanzan a
los contadores pblicos que actan como examinadores de estados contables
pero no son obligatorias para sus emisores, que por su parte deben aplicar las
llamadas normas contables legales (NCL).
En este sentido, para poder lograr los objetivos referidos a una efectiva aplica-
cin de las normas profesionales, se considera necesario realizar una accin
coordinada con aquellos organismos que poseen potestades para legislar
y obligar que constituyen el Poder Legislativo de una Repblica: Congreso
Nacional, Legislaturas provinciales y/o Concejos Deliberantes municipales.
Obviamente que las leyes de fondos las dicta el Congreso, pero puede existir
una ley provincial referida a algn tributo que obligue a incorporar un determi-
nado registro contable complementario de lo indicado por la ley de fondo.
Resoluciones Tcnicas
Las normas contables y profesionales obligatorias para los profesionales se
agrupan de acuerdo al contenido en las llamadas Resoluciones Tcnicas (RT
N). Las RT se numeran correlativamente cualquiera sea su rea temtica.
Por otra parte la Ley Penal Tributaria en su Art. 1 determina: Ser reprimido
con prisin de un mes a tres aos el responsable por deuda propia o ajena que
mediante doble contabilidad, o declaraciones, liquidaciones, registraciones
contables o balances engaosos o falsos, o la no emisin de facturas o docu-
mentos equivalentes cuando hubiere obligacin de hacerlo, o efectuando factu-
raciones o valuaciones en exceso o en defecto, o valindose de cualquier otro
ardid o engao, ocultare, modificare, disimulare o no revelare la real situacin
econmica o patrimonial, con el objeto de dificultar o impedir la fiscalizacin de
la percepcin de tributos, siempre que pueda importar un perjuicio patrimonial
al fisco, cuando el hecho no importe un delito ms severamente penado.
Introduccin
La contabilidad es una tcnica que utiliza para su desarrollo un modelo: la
ecuacin contable fundamental, que indica en cualquier entidad los recursos
deben ser exactamente igual a los derechos sobre esos recursos, por parte de
los acreedores o los propietarios, es decir las fuentes. Dicho modelo nos sirve
para plantear la ecuacin contable fundamental y sus partes.
Al operar el modelo contable ocurren variaciones en el mismo, all usted podr
identificar si las mismas afectan el patrimonio de un ente no. Por otra parte, la
confeccin de informes contables no resulta independiente. Para la correcta
interpretacin de la informacin contable se hace necesario ver la relacin
entre los estados contables bsicos.
En este sentido, el cabal entendimiento del funcionamiento del modelo conta-
ble ser logrado mediante el desarrollo de algunas actividades, con el objeto
de lograr que el estudiante se familiarice con el funcionamiento del sistema
de una manera muy sencilla. Por ello, se evitar la incorporacin de la tcnica
contable usual como es la confeccin de asientos contables y la mayorizacin
de cuentas. Creemos que se debe capacitar al alumno para que entienda con-
tabilidad, no resultando pertinente el aprendizaje del complejo mecanismo de
elaboracin de la informacin contable, tarea sta asignada especficamente al
tcnico en contabilidad.
El Modelo Contable
El concepto de que los recursos deben ser iguales a las fuentes de los mismos,
se expresa mediante la frmula:
ACTIVO = PARTICIPACIONES
1. Activos
Los activos son los recursos propiedad de la entidad,
pueden ser fsicos o tangibles como dinero, terrenos,
mquinas, etc., y pueden ser intangibles como los
importes debidos por los clientes, llamados cuentas
a cobrar, las patentes y marcas comerciales, etc. Los
activos son cosas de valor y su medicin al momento
de la incorporacin ser bajo el principio del costo total
de adquisicin. Un recurso para ser considerado como
activo debe satisfacer tres requisitos:
El valor futuro significa que debe haber algn beneficio en el futuro para
esa entidad por el hecho de poseerlo actualmente, ya sea como valor de
cambio o como valor de uso. Valor de cambio, porque puede ser inter-
cambiado por otros recursos, en algunos casos fcilmente como es el
dinero o las mercaderas, en otros no tan fcil como las cuentas a cobrar.
Para que un recurso posea valor por el uso se debe esperar a que una
parte de ese recurso contribuya a la actividad principal de la entidad,
como mquinas, instalaciones, inmuebles etc.
2. Participaciones
Las participaciones de un ente representan los derechos sobre sus recursos,
tambin decimos que implica el financiamiento o fuentes de esos activos y pro-
vienen de dos orgenes: pasivo y patrimonio neto. Ahora la ecuacin contable
fundamental queda formada por:
2. 1. Pasivos
Los pasivos representan las obligaciones
de la entidad con los terceros, de realizar
determinados pagos en efectivo, bienes o
servicios, que surgen de las transacciones
efectuadas por la entidad. Por ejemplo, la
compra de mercaderas o materias primas
a los proveedores asumiendo el compro-
miso por el pago en un tiempo posterior,
por un monto igual o mayor, en efectivo o
mediante la entrega de otro bien. Puede
ser mayor monto porque el paso del tiempo
genera intereses.
El patrimonio neto est compuesto por distintos elementos segn sea el tipo
jurdico adoptado por la entidad. El caso ms simple, la empresa unipersonal,
posee varios componentes.
2. 2. 1. Capital
Representa la inversin permanente en el negocio, registrando el aporte inicial
de capital y que se va modificando con los aportes y retiros del nico dueo.
2. 2. 2. Aportes
Cuando el giro del negocio lo indique se puede requerir ms capital al dueo
para hacer frente a una situacin financiera comprometida.
2. 2. 3. Retiros
El propietario puede retirar durante el transcurso
de la actividad econmica, dinero u otros activos a
cuenta de los futuros beneficios y esto disminuye el
capital. Cuando esos retiros son para uso personal,
pagos de mercaderas o servicios o gastos propios,
es necesario que se registren por separado en una
cuenta particular, para separar la actividad del ente
de la de sus propietarios (principio de ente visto en
mdulo 3).
2. 2. 4. Resultados
Al producirse la medicin de la actividad econmica de un ente, puede ocurrir
que la riqueza en un momento dado sea mayor a un momento anterior, es decir
se produjo un resultado positivo o beneficio. Contrariamente, si ese cambio es
menor, se produjo un resultado negativo o prdida. Pero tambin ese resultado
se puede obtener por diferencia entre los ingresos y los gastos correspondien-
tes.
2. 2. 4. 1. Ingresos
Los ingresos son producto de los bienes vendidos o de los servicios presta-
dos por una entidad a otras, recibiendo dinero o alguna otra cosa, derechos o
bienes, de valor que se convertir en dinero posteriormente.
2. 2. 4. 2. Gastos
Los gastos son la medida de los activos consumidos o de los insumos utiliza-
dos en el proceso de generar las ventas. Los gastos tambin pueden requerir
Actividades
Actividad 1: Componentes Patrimoniales
Clasifique los siguientes elementos de acuerdo con su carcter (activo, pasivo
o patrimonio neto sea capital inicial, ingresos o gastos):
a. Mesas, sillas y escritorios.
b. Un terreno para la futura planta industrial.
c. Una cuenta a cobrar por la empresa.
d. Dinero en efectivo.
e. Un prstamo que obtiene la empresa de un Banco.
f. Un Camin para reparto.
g. Sueldos a pagar a los empleados.
h. Aportes del dueo.
i. Sueldos pagados.
j. Cobro de intereses.
k. Impuestos a pagar.
Un comerciante tiene:
Mercaderas por $ 4.000
Muebles de oficina por $ 2.500
Dinero en efectivo $ 900
Deudas diversas por $ 1.050
Las variaciones cuantitativas, denominadas modificativas, son las que adems de cambiar la
estructura patrimonial alteran el valor neto. Se pueden dar las mismas situaciones anteriores
pero los aumentos y/o disminuciones son por distinto valor, o generando aportes y/o retiros de
los propietarios, o transacciones e imputaciones que producen ingresos o gastos.
Los eventos 0, 3, 4, 5, 7 y 8 del cuadro anterior son ejemplos de ello. El evento 0 implica una
variacin modificativa por un aporte del dueo al negocio. Los eventos 3 y 5 significan una
variacin modificativa (o cuantitativa) por ingresos productos de la venta de un servicio. Los
eventos 4 y 8 representan variaciones cuantitativas producidas por gastos realizados. Y el
evento 7 implica una variacin modificativa debida a un aumento de activo (430) mayor que la
disminucin del activo (425) y esa diferencia es un ingreso, pero podra ser un gasto.
2.2. Diferencia econmica, entre los ingresos y los gastos del ejercicio:
RE = I G = 980 230 = 750, igual que antes.
Realice el anlisis de los eventos indicando en cada caso de qu tipo de variacin se trata y
luego determine el resultado (beneficio o prdida) del mes.
Realice el anlisis de los eventos, indicando en cada caso de qu tipo de variacin se trata y
luego determine el resultado (beneficio o prdida) del mes.
CC1
a) Concepto
Se llama as a todos los comprobantes extendidos por escrito (actualmente
y debido a la tecnologa se pueden reemplazar algunos, en tanto no sea
obligatoria su emisin en papel, por comprobantes en forma virtual, por
pantalla por ejemplo, o mail) de acuerdo a los usos y costumbres y
b) Funcin
Proporcionan la informacin a la contabilidad, y son el aval de las registraciones contables. Los
comprobantes son elementos de prueba desde el punto de vista jurdico e impositivo (por
ejemplo en un juicio, o ante la AFIP, o ante un tercero por cobro de un documento) y elementos
de registro, informacin y control, desde un punto de vista contable.
c) Archivo y conservacin
Consiste en guardar sistemticamente ordenados los comprobantes, luego de haber sido
utilizados, para facilitar su bsqueda y conservacin. Las distintas leyes (Cdigo de Comercio,
Ley de Sociedades, Resoluciones de la AFIP, Ministerio de Trabajo, Direcciones Provinciales y
Municipales Impositivas, etc.) establecen que la documentacin comercial debe conservarse
durante 10 aos (hay plazos menores y tambin mayores) a contar desde su fecha de emisin.
Las personas que son destinatarios de documentos estn obligadas a exigir la emisin y
entrega de ellos.
d) Clasificacin
Queda claro que las registraciones contables se realizan sobre la base de un comprobante que
en la mayora de los casos constituye un documento comercial. Pero no todo documento es
comprobante, por ello es importante diferenciar los distintos de documentos que existen:
9 Formularios: son de uso administrativo y contienen mucha informacin, por ejemplo una Nota
de Pedido que confecciona el departamento de produccin por sus necesidades de material, o
una tarjeta reloj para el control del personal.
9 Documentos: son legales porque deben cumplir ciertos requisitos exigidos por las leyes,
Cdigos, etc., pero no siempre tienen implicancias contables. Por ejemplo, la Orden de
Compra, que es un contrato de compraventa con innumerables condiciones para las partes
contratantes, pero que generar registros contables cuando se confeccione la Factura; que es
otro documento.
9 Comprobantes: son el soporte de la registracin contable y por exigencias legales deben ser
documentos, pero es cierto que hay casos en donde se gener un hecho econmico y se utiliz
un comprobante sin los requisitos legales. Por ejemplo, el pago de un viaje necesario en un
automvil de alquiler que no emita el ticket o factura correspondiente, se utilizar un
comprobante cualquiera para justificar la salida del dinero pues esto indica la realidad
e) Partes de un comprobante
En general todo comprobante debe tener:
Encabezamiento:
Lugar, fecha y datos personales de comprador y vendedor
Nombre, apellido y nmero de documento
Nmero de CUIT de comprador y vendedor
Nmero de Ingresos Brutos
Fecha de inicio de actividades del emisor
Condicin frente al IVA de ambos
Detalle:
Descripcin literal y numrica de la operacin motivo del comprobante
Delimitacin de responsabilidades:
Firmas o iniciales de las personas que intervienen
Nombre y dems datos de la imprenta que intervino
Fecha de impresin y habilitacin municipal de la imprenta
Desde qu y hasta qu nmero se imprimi
Fecha de vencimiento del comprobante y cdigo de autorizacin de impresin (CAI)
Adems en cada caso particular existen otras series de requisitos (legales o formales), caso del
cheque o del Pagar, Orden de Compra, etc.
Subtotal
IVA
Otros (exentos)
6
Total
Imprenta: CAI: Vto:
DatosqueexigelaAFIP
relacionadosconlas
obligacionesfiscales
1
: Nombre y apellido, razn social, o denominacin social. Direccin, Cuit, condicin
3
: Esa relacin puede ser:
Emisor Receptor (comprador)
(vendedor)
Responsable Responsable Responsable Consumidor
inscripto Exento Monotributo Final
Responsable
Inscripto A B B B
Responsable
Exento C C C C
Responsable
Monotributo C C C C
4
: Nombre, razn social, denominacin social o sin nominar (salvo por las compras
Superiores a $1.000), cuit y condicin frente al IVA.
5
: Detalle de la operacin que se efecta (si es una venta, ser la cantidad el nombre o
cdigo del producto, precio unitario y total).
6
: Datos de exigencia fiscal como el subtotal, la/s alcuota/s del IVA, otros impuestos.
Datos de la imprenta y de la numeracin y/o vencimiento del documento en cuestin.
En general estos libros pueden agruparse en libros de primera entrada, aquellos donde se
registran las operaciones en forma cronolgica y por primera vez, ya sea en forma sinttica
(Diario) o analtica (Compras, Ventas, Caja); y libros de segunda entrada donde las
registraciones se practican discriminando casa asiento de un libro anterior. As por ejemplo,
una anotacin de primera entrada en el libro Diario, se pasa en forma sinttica al libro Mayor, o
en forma analtica a un mayor auxiliar (de Deudores, Acreedores, etc.).
CC1
De esta manera finalizamos con el desarrollo de este mdulo que tiene dos partes, una con
todo el esquema tcnico contable y otra parte que trata las obligaciones fiscales de las
personas, fsicas o jurdicas, que realizan alguna actividad econmica. De all la importancia
para ustedes, futuros profesionales, que debern cumplir con sus obligaciones y hacer cumplir
las de sus clientes. En el prximo mdulo continuaremos con los aspectos contables,
bsicamente la forma de registrar, pero de una manera sencilla y sin perder objetividad.
Veremos las cuentas, los cuadros patrimoniales y realizaremos varias actividades para lograr
una mejor comprensin de los temas; los esperamos.
clave de correccin 1
Actividad 1
Actividad 2
a. Activos.
b. Pasivos.
c. Activos (dinero o documentos o cuentas por cobrar).
d. Insumos o materias primas.
e. Patrimonio Neto.
f. Beneficio o ganancia.
g. Gasto.
h. Partida Doble.
i. Activo (por el vehculo) y aumenta el Pasivo (por la deuda) por el mismo valor.
j. Pasivo (pagamos la deuda) y disminuye el Activo (por el dinero que utilizamos).
k. Activo (por el dinero) y aumentan los ingresos (por la venta del servicio).
Pasivo (pagamos la deuda) y disminuye el activo (por el dinero que sale).
Actividad 3
a. F, son ingresos por lo tanto aumentan el PN.
b. F, no son parte del Pasivo.
c. V.
d. F, no forman parte del Activo.
e. V.
Actividad 4
a. El Activo es el conjunto de dinero, derechos y bienes, por lo tanto los
sumamos y nos da el total de activo: $ 7.400.
b. El Patrimonio Neto es la diferencia entre Activo y Pasivo, por lo tanto:
PN = A P = 7.400 1.050 = $ 6.350
c. La ecuacin patrimonial es: A = P + PN = 7.400 = 1.050 + 6.350
Actividad 5
Actividad 6:
Introduccin
Para ello, es necesario crear un archivo con todos los datos relativos a cada
componente patrimonial denominado cuenta diseada bsicamente en forma de
T con dos partes separadas llamadas dbitos y crditos. Cada componente del
activo tendr una cuenta con nombre propio y la misma estructura:
De la misma manera, cada componente del pasivo y del patrimonio neto tendr
una cuenta en forma similar. Slo que se invierte el sentido de los aumentos y
disminuciones, obviamente respondiendo a la relacin algebraica al ser trminos
del segundo miembro de la ecuacin. Incluso la ecuacin contable fundamental
puede ser presentada como una T mayor que involucra a sus componentes:
Patrimonio
dbitos (+) crditos (-) dbitos (-) crditos (+) dbitos (-) crditos (+)
A su vez en el patrimonio neto que est compuesto por capital, ingresos y gastos
la registracin se realiza de igual manera considerando que, ms all de los
aspectos algebraicos, el patrimonio bsicamente aumenta por los ingresos y
disminuye por los gastos. Ello explica que se registren como crditos y dbitos
respectivamente:
Dbitos (-) Crditos (+) Dbitos (-) Crditos (+) Dbitos (+) Crditos (-)
Para una persona un terreno puede ser inversin, porque su intencin es esperar
que el tiempo lo valorice; mientras que para otra puede representar un bien de
uso porque piensa construir la sede del negocio; u otro ente que lo considera
mercadera por ser inmobiliaria.
Finalmente, si bien es cierto que las golosinas, las gaseosas o las galletitas
individualmente son cosas distintas, para un Almacn representan lo mismo:
mercaderas.
El nombre de una cuenta debe ser la expresin sinttica de los elementos que
representa. Identifiquemos el nombre de la cuenta haciendo referencia al ele-
mento patrimonial que representa:
En ambos casos:
La accin de anotar (registrar) en el DEBE se llama debitar.
La accin de anotar en el HABER se llama acreditar.
Lo que se anota en el DEBE se denomina dbito.
Lo que se anota en el Haber se denomina crdito.
El saldo de una cuenta es la diferencia aritmtica que se esta-
blece entre la suma de los dbitos y la suma de los crditos de
la misma.
Cuando en una cuenta la suma de los dbitos es mayor a la
suma de los crditos, esa diferencia se denomina saldo deudor.
Cuando en una cuenta la suma de los crditos es mayor a la
suma de los dbitos, esa diferencia se denomina saldo acree-
dor. Cuando en una cuenta la suma de los dbitos es igual a la
suma de los crditos, se dice que la cuenta est saldada.
Clasificacin de cuentas
Patrimoniales:
De activo
De pasivo
De patrimonio neto
De Resultados:
Positivos o ingresos
Negativos o gastos
Por su ordenamiento:
Corrientes
No corrientes
Las cuentas del pasivo representan obligaciones ciertas y/o contingentes con los
terceros, comerciales, bancarias, fiscales y son ejemplos: Proveedores, Prsta-
mos Bancarios, Impuestos a las Ganancias, Previsiones. Estas cuentas se clasifi-
can en corrientes si sus saldos son exigibles dentro de los doce meses del cierre
del ejercicio o no corrientes si el plazo es mayor. Se ordenan de mayor a menor
grado de exigibilidad.
Plan de cuentas
1 ACTIVO
11 ACTIVO CORRIENTE
111 CAJAS Y BANCOS
1111 CAJAS
11111 Caja 1
11112 Caja 2
11119 Caja Chica (o Fondo Fijo)
1112 BANCOS
Las cuentas escritas en minsculas son las que operan en la Contabilidad y las
escritas en maysculas son de mayor jerarqua y resumen a las anteriores, por
ejemplo Caja 1 representa el dinero existente en una caja dentro de la empresa
(suponemos hay varias cajas), Caja 2 es otra y as sucesivamente. Caja Chica
representa un monto en dinero pequeo para gastos diarios y menores.
Todas estas resumen en CAJAS que junto a todos los Bancos resumidos
en BANCOS forman CAJAS Y BANCOS, que a su vez resumen en ACTIVO
CORRIENTE, y a su vez resumen en ACTIVO. En definitiva, si queremos conocer
el monto de todo el dinero existente en la empresa en un momento dado busca-
mos el saldo de la cuenta CAJAS y lo conoceremos.
El manual de cuentas
Componente patrimonial A P PN
Dinero depositado en el Banco Nacin Cta. Cte.
Pagars a cargo de la empresa
Artculos para vender
Escritorios, muebles y tiles
Dinero en efectivo en moneda extranjera
Deudas a favor de terceros
Local comercial
Vehculo de reparto
Pagars a favor de la empresa
Clientes que le deben dinero a la empresa
Factura de telfono pendiente de pago
Dinero colocado en plazo fijo
Un prstamo que le hacen a la empresa
Cartel luminoso
Aportes de capital de los socios
Resultado obtenido al finalizar el ejercicio econmico
Esta forma de exponer los eventos en el libro Diario es la ms comn en los siste-
mas manuales y en algunos computarizados. Posee una columna para la fecha,
se registra cronolgicamente; otra columna para asentar el evento y donde se
anota el nmero de asiento por orden correlativo, cada evento se asienta por
separado; una columna para referenciar el nmero de cuenta (cdigo) del plan
de cuentas y que permitir su bsqueda en los mayores y las columnas para los
dbitos y los crditos. En cada transaccin o imputacin los dbitos se anotan
primero y los crditos despus.
Cuadros Patrimoniales
Como decimos en la introduccin al mdulo, no se trata de realizar un curso de
Contabilidad ni desarrollar toda la tcnica contable. Por ello, vamos a trabajar
con la representacin grfica del patrimonio de un ente (los rectngulos vistos
en el mdulo anterior) y las variaciones patrimoniales producto de la actividad
econmica y que generan los eventos contables. Para una mejor comprensin
utilizaremos la actividad 5 del mdulo anterior para realizar la tarea.
ACTIVO PASIVO
Caja 12.000
Muebles y tiles 2.500
Inmuebles 430.000 PATRIMONIO NETO
Capital 444.500
Total Activo 444.500 Total Pasivo+P. Neto 444.500
ACTIVO PASIVO
Caja 8.500
Muebles y tiles 2.500
Inmuebles 430.000 PATRIMONIO NETO
Capital 444.500
Gastos decoracin - 3.500
TotalActivo 441.000 Total Pasivo+ PNeto 441.000
ACTIVO PASIVO
Caja 8.500 Acreedores Varios 3.000
Muebles y tiles 2.500
Equipos de Oficina 3.000 Total Pasivo 3.000
Inmuebles 430.000 PATRIMONIO NETO
Capital 444.500
Gastos Decoracin - 3.000
Total Activo 444.000 Total Pasivo +PNeto 444.000
ACTIVO PASIVO
Caja 9.000 Acreedores Varios 3.000
Muebles y tiles 2.500
Equipos de Oficina 3.000 Total Pasivo 3.000
Inmuebles 430.000 PATRIMONIO NETO
Capital 444.500
Gastos Decoracin - 3.000
Honorarios Ganados 500
Tota Activo 444.500 Total Pasivo+ PNeto 444.500
ACTIVO PASIVO
Caja 9.000 Acreedores Varios 3.000
Muebles y tiles 2.500
Deudores p/Ventas 750 Total Pasivo 3.000
Equipos de Oficina 3.000 PATRIMONIO NETO
Inmuebles 430.000 Capital 444.500
Gastos Decoracin - 3.000
Honorarios Ganados 1.250
Total Activo 445.250 Total Pasivo +PNeto 445.250
ACTIVO PASIVO
Caja 9.000 Acreedores Varios 3.000
Muebles y tiles 2.500 Honorarios a Pagar 800
Deudores p/Ventas 750 Total Pasivo 3.800
Equipos de Oficina 3.000 PATRIMONIO NETO
Inmuebles 430.000 Capital 444.500
Gastos Decoracin - 3.000
Honorarios Ganados 1.250
Honorarios Perdidos - 800
Total Activo 445.250 Total Pasivo+ PNeto 445.250
Inverso al caso anterior, en este caso se adeudan los honorarios pero como
los servicios ya han sido prestados por el personal se debe registrar en este
momento, independientemente del momento de pago (principio de lo deven-
gado).
02/05: produce y vende 200 pizzas a $ 25 cada una (se haban gastado $ 12 para
hacer cada pizza disponible para la venta), en efectivo.
03/05: compra insumos y elementos para producir las pizzas por $ 11.000 en
cuenta corriente.
05/05: compra una heladera por $ 6.800 a pagar en 30 das.
06/05: paga el alquiler del mes por $ 5.300 de contado.
09/05: ventas de la semana, 240 pizzas a $ 30 c/u (con un costo de $ 14 por
pizza).
14/05: adeuda todos los impuestos del mes por el valor de $ 2.400.
16/05: ventas semanales, 230 pizzas a $ 28 c/u (a un costo de $ 13 por pizza).
20/05: compra de cajas de cartn para las pizzas por un total de $ 1.200 en
cuenta corriente.
23/05: resumen de la venta semanal, 250 pizzas a $ 30 c/u en efectivo (costo $
14 c/u).
30/05: venta semanales, 250 pizzas a $ 29 c/u en efectivo (costo $ 15 por pizza).
A los fines de ayudarle en el control del negocio usted decide construir los cua-
dros patrimoniales: C 1
clave de correccin 1
Actividad 1
Componente patrimonial A P PN
Actividad 2
Actividad 3
Evento 0 Mayo 02:
ACTIVO PASIVO
Caja 6.800
Mercaderas 5.500
Rodados 28.000 PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Total Activo 40.300 Total Pasivo + P.Neto 40.300
ACTIVO PASIVO
Caja 11.800 Proveedores 11.000
Mercaderas 14.100 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000
Instalaciones 6.800 Total del pasivo 17.800
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 5.000
Costo de ventas -2.400
Total Activo 60.700 Total Pasivo + P.Neto 60.700
Similar al anterior
ACTIVO PASIVO
Caja 6.500 Proveedores 11.000
Mercaderas 14.100 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000
Instalaciones 6.800 Total del pasivo 17.800
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 5.000
Costo de ventas -2.400
Gastos en Alquileres -5.300
Total Activo 55.400 Total Pasivo + P.Neto 55.400
ACTIVO PASIVO
Caja 13.700 Proveedores 11.000
Mercaderas 10.740 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000
Instalaciones 6.800 Total del pasivo 17.800
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 12.200
Costo de ventas -5.760
Gastos en Alquileres - 5.300
Total Activo 59.240 Total Pasivo + P.Neto 59.240
ACTIVO PASIVO
Caja 13.700 Proveedores 11.000
Mercaderas 10.740 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000 Impuestos a Pagar 2.400
Instalaciones 6.800
Total del pasivo 20.200
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 12.200
Costo de ventas -5.760
Gastos en Alquileres - 5.300
Gastos por Impuestos - 2.400
Total Activo 59.240 Total Pasivo + P.Neto 59.240
ACTIVO PASIVO
Caja 20.140 Proveedores 11.000
Mercaderas 7.750 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000 Impuestos a Pagar 2.400
Instalaciones 6.800
Total del pasivo 20.200
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 18.640
Costo de ventas -8.750
Gastos en Alquileres -5.300
Gastos por Impuestos -2.400
Total Activo 62.690 Total Pasivo + P.Neto 62.690
ACTIVO PASIVO
Caja 20.140 Proveedores 12.200
Mercaderas 8.950 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000 Impuestos a Pagar 2.400
Instalaciones 6.800
Total del pasivo 21.400
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 18.640
Costo de ventas -8.750
Gastos en Alquileres -5.300
Gastos por Impuestos -2.400
Total Activo 63.890 Total Pasivo + P.Neto 63.890
ACTIVO PASIVO
Caja 27.640 Proveedores 12.200
Mercaderas 5.450 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000 Impuestos a Pagar 2.400
Instalaciones 6.800
Total del pasivo 21.400
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 26.140
Costo de ventas -12.250
Gastos en Alquileres - 5.300
Gastos por Impuestos - 2.400
Total Activo 67.890 Total Pasivo + P.Neto 67.890
ACTIVO PASIVO
Caja 34.890 Proveedores 12.200
Mercaderas 1.700 Acreedores Varios 6.800
Rodados 28.000 Impuestos a Pagar 2.400
Instalaciones 6.800
Total del pasivo 21.400
PATRIMONIO NETO
Capital 40.300
Ingresos por ventas 33.390
Costo de ventas -16.000
Gastos en Alquileres - 5.300
Gastos por Impuestos - 2.400
Total Activo 71.390 Total Pasivo + P.Neto 71.390
a. diferencia patrimonial:
b. Diferencia econmica:
RE = Ingresos Gastos = 33.390 23.700 = 9.690
Introduccin
Los datos pueden interpretarse como seales o estmulos que deben tratarse
adecuadamente conociendo de antemano las necesidades de los usuarios a
los que va dirigido el mensaje.
El objetivo de los estados contables es la provisin de informacin sobre el
patrimonio del emisor, que facilite la toma de decisiones econmicas. La infor-
macin patrimonial brindada por los estados contables debe referirse, entre
otros, a los siguientes aspectos:
a) Situacin patrimonial a la fecha de dichos estados.
b) Evolucin del patrimonio durante el perodo, incluyendo un resumen de las
causas del resultado asignable a ese lapso.
Los informes destinados a los usuarios externos son productos exclusivos del
sistema de informacin contable y entre ellos se encuentran principalmente:
Hojas de Costos,
Planillas de Flujos de Fondos,
Presupuestos Operativos y Financieros,
Proyectos de Inversin,
Clculo del Costo del Capital, etc.
Cabe aclarar que esta es una de las tantas, la ms simple, formas de presen-
tar el Estado de Resultados y se adapta perfectamente a lo que se necesitar
en los mdulos siguientes para realizar el anlisis e interpretacin de Estados
Contables. El rubro ventas de bienes es para empresas dedicadas a producir
y/o comercializar bienes. Ventas de servicios se utiliza en aquellas empresas
que prestan servicios por ej., servicios profesionales, limpieza, transporte de
personas o carga, seguros, etc.
Esta tambin es una forma sencilla de presentar este estado que como se dijo,
luego su valor final pasar al Estado de Situacin Patrimonial, aunque no sea
estrictamente la indicada por las normas contables de exposicin.
Activo
1) Caja y bancos: Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos, del pas y del
exterior, y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
2) Inversiones: Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro
beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a
la actividad principal.
3) Crditos: Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir
sumas de dinero u otros bienes o servicios. Deben discriminarse los crditos
por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habitua-
les del ente, de los que no tengan ese origen.
4) Bienes de cambio: Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual
de la actividad del ente, o que se encuentren en proceso de produccin para
dicha venta, o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los
bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a provee-
dores por las compras de estos bienes.
5) Bienes de uso: Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en
la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo los que estn
en construccin, y los anticipos a proveedores por compra de estos bienes.
Los bienes afectados a locacin se incluyen en inversiones.
6) Activos intangibles: Son aquellos representativos de franquicias, privile-
gios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son
bienes tangibles o derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya
existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
7) Otros activos: Activos no encuadrados en ninguna de las categoras ante-
riores.
Pasivo
1) Deudas: Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
2) Previsiones: Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los
estados contables, representan importes estimados para hacer frente a situa-
ciones contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En
las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin
contingente y la posibilidad de concrecin.
En base a los datos de la actividad 5 del mdulo anterior, caso de Pedro, confeccionar los
Estados Contables correspondientes.
C 1
m7 |contenidos | CC
clave de correccin 1
Actividad 1:
ESTADO DE RESULTADOS DE RAPIPIZZA al 30/05/.
Ingreso por Ventas de bienes 33.390
Menos: Costo de Ventas (16.000)
Resultado Bruto 17.390
Menos: Gastos de Administracin (7.700)
Resultado Neto (ganancia) 9.690
=====
En este caso se suman los gastos por administracin. Gastos por impuestos
se refiere a los relacionados con el inmueble (aunque sea alquilado). No es el
Impuesto a las Ganancias que va restando por separado (ver el modelo general).
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 34.890 Deudas Comerciales 19.000
Bienes de Cambio 1.700 Deudas Impositivas 2.400
Total activo Corriente 36.590 Total del Pasivo Corriente 21.400
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Bienes de Uso 34.800 No existen ----
Total del Activo No Corriente 34.800 Total del Pasivo No Corriente ----
TOTAL DEL PASIVO 21.400
PATRIMONIO NETO
Segn estado correspondiente 49.990
Actividad 4
m8 contenidos
Fuentes de la Informacin
Los datos para realizar dicho anlisis surgen de:
Estado de Situacin Patrimonial
Estado de Resultados
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
Estado de Origen y Aplicacin de Fondos
Estado de Variaciones del Capital Corriente
Cuadros y anexos
Como se dijo anteriormente, debido al alcance de esta materia, se utilizarn
solo los dos primeros y con la extensin que se la ha dado en los mdulos
anteriores; sin perder por ello objetividad.
1.1. Vertical
Como se dijo consiste en transformar a valores relativos una serie de importes
correspondientes a un mismo ejercicio contable, tomando uno de ellos como
valor base. Existen distintas formas de realizarlo, la ms genrica consiste en
Tambin se puede trabajar, utilizando una planilla Excel, con varias columnas
y en una se considera la participacin de cada rubro sobre el total propio y en
otra respecto al total general y luego comparar, tarea que se har en el prximo
mdulo.
De la misma manera se trabaja con el otro sector patrimonial, pudiendo hacerlo
genrico o desagregando. Por ejemplo:
Este caso no es una suma algebraica como los anteriores, en los dos primero
rubros ya tenemos el 100%, pero es interesante seguir con los clculos porque
es una forma de referenciar cada rubro respecto al total de ventas. Por ejemplo,
los gastos comerciales representan el 12,82 % de las ventas de la empresa.
1.2. Horizontal
Para realizar el anlisis horizontal es necesario contar con los datos de dos
ejercicios, por ello los bancos, cuando las empresa les solicitan prstamos,
exigen presentar los balances de los ltimos tres ejercicios al menos. Ya con
los datos se procede a calcular la diferencia en valores absolutos de cada
rubro para determinar si hubo aumento o disminucin entre ambos aos.
Posteriormente, se calcula en trminos relativos (%) cunto representa ese
aumento o disminucin. Es decir primero se calcula, para cada rubro:
Diferencia en valor relativo = Valor del ao actual Valor del ao anterior * 100
Valor del ao anterior
Para el ao 2012:
L.C. = Activo Corriente = 246.000 = 1,78
Pasivo Corriente 140.000
2.4. Solvencia
Mide la fortaleza de una empresa para hacer frente a sus compromisos, cuanto
ms alto es, mejor y relaciona:
Solvencia = Patrimonio Neto
Pasivo
Para 2011: Para 2012:
Solvencia = 651.650 = 2,02 Solvencia = 696.000 = 2,16
322.050 329.000
2.5. Endeudamiento
Inverso al anterior e indica qu nivel de endeudamiento se tiene, si fuere 1
significa que con lo que se tiene se paga todo lo que se debe y relaciona:
Endeudamiento = Pasivo =
Patrimonio Neto
Para 2011: Para 2012:
Endeudamiento = 322.050 = 0,4942 Endeudamiento = 329.000 = 0,4727
651.650 696.000
3. Anlisis de la Actividad
En esta etapa se analizan las distintas rotaciones dentro de la empresa relacio-
nando rubros del Estado de Situacin Patrimonial y del Estado de Resultados
y por ello es dinmico, pero al hacerlo as se deben tomar promedios en los
rubros patrimoniales (que son estticos) para relacionarlos con los del Estado
de Resultados (que son dinmicos).
Para 2012 (supondremos que del total de crditos el 80% es por ventas y del
total de Ventas el 60% es a crdito):
4. Anlisis de la Rentabilidad
Finalmente en esta etapa se miden las distintas rentabilidades que se obtienen
en la empresa y tambin como se relacionan datos patrimoniales y econmi-
cos, aquellos se deben promediar. La rentabilidad en trminos generales es
Para el ao 2012:
Rf = 289.230 * 100 = 289.230 = 42,92 % lo que indica una gran rentabilidad.
651.650 + 696.000 673.825
2
Para el ao 2012:
Re = 209.230 * 100 = 209.230 * 100 = 20,94% lo cual indica una buena
973.700 + 1.025.000 999.350 rentabilidad
2
4.4. Margen
Este indicador y el prximo son desagregados de la rentabilidad econmica
para tener una mejor informacin a efectos de tomar decisiones. Estos dos
indicadores fueron desarrollados por una empresa francesa, la Dpont:
Los invitamos a que comiencen la lectura del prximo mdulo para que no
pierdan de vista la aplicacin del anlisis de estados contables y de esa forma
estarn preparados para responder a la segunda parte de la evaluacin parcial.
m9 contenidos
Introduccin
La informacin cualitativa resulta
muy til para complementar el anlisis
numrico de la informacin e interpretar
los eventos econmicos ocurridos en la
empresa. Para comenzar con el anlisis
de la informacin econmica se debe
observar el contenido de la informacin
cualitativa, comenzando por los antece-
dentes de la empresa y siguiendo con la
importancia de la lectura y comprensin
de la memoria, notas, cuadros y anexos
complementarios.
Cuadros y Anexos
El art. 65 de la Ley de Sociedades Comerciales obliga a realizar cuadros y
anexos sobre informacin que est resumida en los estados Contables sobre:
Bienes de uso.
Activos intangibles.
Inversiones.
Previsiones y reservas.
Costo de las mercaderas vendidas.
Activos y pasivos en moneda extranjera.
Informacin sobre los rubros de gastos y su aplicacin.
Alcance
Los tipos de sociedades alcanzados por los arts. 61 a 73 de la Ley (referidos
a la presentacin de memoria y balance general, constitucin de reservas y
otros) son:
Sociedades de Responsabilidad Limitada que alcancen el importe
fijado por el art. 299 inciso 2.
Sociedades annimas abiertas o cerradas.
Sociedades annimas con participacin estatal mayoritaria.
Sociedades en comandita por acciones.
Sociedades constituidas en el extranjero con actividad en nuestro pas.
Sociedades de economa mixta.
Sociedades del Estado.
Anlisis grfico
Una forma prctica, si no se utiliza Excel, es trabajar con los rectngulos patri-
moniales generando las proporciones adecuadas y utilizando una escala con
la regla. A modo de ejemplo utilizamos Excel con los datos del primer caso del
mdulo anterior para representar las proporciones (anlisis vertical) del Activo
para el ao 2012:
Activo
Composicin:
La estructura de inversin se compone en un 24% por activos de rpida real-
izacin, y en un 76% por activos no realizables en el perodo analizado. Dentro
del activo corriente, la mayor importancia la adquieren los Bienes de Cambio
con un 50,41% seguido por los Crditos con 36,38%. El resto de los compo-
nentes guardan coherencia en su distribucin.
Evolucin:
Se puede observar un aumento en el activo total del 5,27%. Dicho incremento
se presenta ms en el activo inmovilizado o fijo que en el operativo.
Dentro del activo corriente, las Inversiones transitorias tienen una importante
reduccin, 12,59%, lo que puede estar indicando que se estn desprendiendo
de algunas de ellas, lo cual representa un interrogante. Los bienes de cambio
tienen una leve disminucin que no es significativa. S es curioso el aumento
del 33,33% de Caja y Bancos que al no ir acompaado de una disminucin de
crditos, puede explicar la disminucin de inversiones, se cobraron en efectivo,
para hacerse de liquidez.
Conclusin:
Dadas las caractersticas de los productos que comercializa la empresa, servi-
cios, se puede suponer que la estructura de inversin es confiable y realiza la
evolucin normalmente. Aparentemente se est financiando con la venta de sus
inversiones.
Pasivo
Composicin:
La estructura de financiamiento es bastante interesante por cuanto los terceros,
acreedores en general representan el 32,10% del total y los dueos poseen el
67,90% lo cual es muy bueno. Tanto las deudas de corto como de largo plazo
mantienen una participacin de entre el 1,90% y el 6,34%, siendo precisamente
las bancarias de largo plazo, indica un prstamo blando, y las fiscales de largo
plazo, indica una moratoria o plan de pagos, las ms importantes.
Evolucin:
Este anlisis confirma lo anterior, ya que el pasivo ha aumentado un 2,16% pero
en mayor medida lo hizo el no corriente. Y en ambos sectores disminuyeron las
deudas bancarias lo que indica un buen comportamiento y se han incremen-
tado las deudas sociales y comerciales lo que enciende una luz de alerta.
Patrimonio Neto
Composicin:
El capital aportado por los dueos representa el 52,68% del total lo que indica
una empresa sana financieramente, las reservas no son significativas y no han
llegado an a cubrir el 20% del capital. Los resultados del ejercicio representan
el 13,27% lo que determina una buena capacidad de generar fondos.
Evolucin:
El total de patrimonio neto experiment una leve mejora del 6,81%, pero se ha
dado un gran aumento en los resultados del ejercicio lo que confirma la capa-
cidad de generar utilidad. Esto tambin se corrobora con el incremento de las
reservas.
Conclusin:
La estructura total de financiamiento promedia los pasivos en un 32% y el
patrimonio neto en un 68%. Como se puede observar, la empresa se financia
principalmente con capital accionario y, eventualmente, con resultados auto-
generados dependiendo muy poco del crdito de terceros.
Composicin:
La estructura econmica de la empresa tiene un buen comportamiento, genera
una utilidad neta del 9,22% del total de ventas, tiene un costo de ventas del
56,86% dejando un buen margen para cubrir el resto de los gastos, que tienen
un comportamiento similar siendo el de menor participacin los intereses, con-
firmando que la empresa no utiliza el financiamiento externo.
Evolucin:
Es importante destacar el gran incremento en las utilidades: neta y operativa,
ratificando todo lo anterior. De los otros rubros hay que destacar una leve
disminucin en los gastos comerciales y algo que podra ser preocupante en
otro contexto pero que confirma lo del financiamiento, es obvio que la empresa
cancel deudas y por ello pag intereses pero seguramente obtuvo alguna
quita en ellos.
Conclusin:
Podemos decir que la empresa tiene un buen desenvolvimiento econmico,
porque tiene una muy buena capacidad de autogenerar financiamiento y un
crecimiento estable en las ventas, siendo los dems componentes previsibles.
Informe General
Situacin Financiera
En el corto plazo, la empresa cuenta con un capital de trabajo muy positivo, lo
cual le permite operar con tranquilidad. Efectivamente, un ndice de liquidez
corriente igual a 1,79 indicara que por cada peso de pasivo que cancele, le
sobran $ 0,64 para disponer libremente. La prueba cida es cercana a uno, lo
Situacin Econmica
Las ventas tuvieron un leve incremento del 16,32% con respecto al ao anterior,
lo que indica que la empresa no logra aumentar su participacin en el mercado.
Sin embargo, el comportamiento de los costos y gastos hace que se logre un
buen incremento en las utilidades operativa y neta. Esto se ve ratificado por
una rentabilidad para los dueos de la empresa de casi el 43% lo que es muy
bueno y una rentabilidad econmica del casi 21% lo que determina un efecto
palanca del 2,05; es decir una gran posibilidad de financiarse con terceros.
Conclusin
La crisis econmica mundial y regional seguramente incide en la situacin
econmica de la empresa ya que no puede incrementar su participacin en el
mercado. Es de esperar que a partir de un mejoramiento de los mercados y al
presentar una slida estructura financiera, puedan cambian las perspectivas de
estancamiento o leves crecimientos por uno mayor.
Informacin Complementaria:
a. El 65% de los crditos en ambos aos es por ventas.
b. El 70% de las deudas comerciales en ambos son por compras a
proveedores.
c. El 85% de las ventas de cada ao son a crdito.
d. El 80% de las compras son a crdito.
Tarea a realizar:
1. Calcular la composicin para ambos aos del Estado de Situacin
Patrimonial y del Estado de Resultados.
2. Calcular la evolucin para cada ao y de los dos Estados.
3. Calcular todos los indicadores de situacin financiera para ambos
aos.
4. Calcular todos los indicadores de actividad para el ao X2.
5. Calcular todos los indicadores de rentabilidad para el ao X2.
6. Realizar los informes de composicin y evolucin, de situacin
financiera y de situacin econmica.
ESTADO DE RESULTADOS DE
CAEC SRL AL. 31/12/X2 31/12/X1
En miles de $ En miles de $
Ventas 38.000 35.000
- Costo de ventas (27.600) (22.600)
Resultado bruto 10.400 12.400
- Gastos de administracin (3.200) (2.800)
- Gastos de comercializacin (2.600) (2.400)
Resultado antes de intereses 4.600 7.200
- Intereses (800) (1.200)
Resultado antes de impuestos 3.800 6.000
- Impuesto a las ganancias (1.330) (2.100)
Resultado neto 2.470 3.900
Informacin Complementaria:
a. El 60% de los crditos en ambos aos es por ventas.
b. El 75% de las deudas comerciales en ambos son por compras a
proveedores.
c. El 80% de las ventas de cada ao son a crdito.
d. El 85% de las compras son a crdito.
Tarea a realizar:
1. Calcular la composicin para ambos aos del Estado de Situacin
Patrimonial y del Estado de Resultados.
2. Calcular la evolucin para cada ao y de los dos Estados.
3. Calcular todos los indicadores de situacin financiera para ambos
aos.
C 1
clave de correccin 1
Actividad 1:
1. Composicin del Estado de Situacin Patrimonial:
ESTADO DE SITUACIN
PATRIMONIAL DE MER- 31/12/X2 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X1
CATONE SRL AL
ACTIVO En miles de $ En miles de $ % %
Caja 35.000 30.000 14,63 13,82
Inversiones Transitorias 15.000 20.000 7,32 9,22
Crditos 20.000 15.000 9,76 6,91
Bienes de cambio 45.000 52.000 21,95 23,96
TOTAL CORRIENTE 115.000 117.000 56,10 53,92
Bienes de uso 90.000 100.000 43,90 46,08
TOTAL NO CORRIENTE 90.000 100.000 43,90 46,08
TOTAL DEL ACTIVO 205.000 217.000 100 100
PASIVO
Deudas Comerciales 50.000 55.400 24,39 25,53
TOTAL DEL PASIVO 50.000 55.400 24,39 25,53
CORRIENTE
Deudas Bancarias 75.000 80.000 36,59 36,87
TOTAL DEL PASIVO NO 75.000 80.000 36,59 36,87
CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO 125.000 135.400 60,98 62,40
PATRIMONIO NETO
Capital 45.000 45.000 21,95 20,74
Reservas 2.500 2.000 1,22 0,92
Resultados Acumulados 32.500 34.600 15,85 15,94
PATRIMONIO NETO 80.000 81.600 39,02 37,60
TOTAL PASIVO + PATRI- 205.000 217.000 100 100
MONIO NETO
ESTADO DE RESULTA-
DOS DE MERCATONE 31/12/X2 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X1
SRL AL
En miles de $ En miles de $ % %
Ventas 102.000 80.000 100 100
- Costo de ventas (60.000) (50.000) (58,82) (62,50)
Resultado bruto 42.000 30.000 41,18 37,50
- Gastos de (13.000) (11.000) (12,75) (13,75)
administracin
- Gastos de (7.000) (4.000) (6,86) (5,00)
comercializacin
Resultado antes 22.000 15.000 21,57 18,75
de intereses
- Intereses (2.000) (1.000) (1,96) (1,25)
Resultado antes 20.000 16.000 19,60 20,00
de impuestos
- Impuesto a las (7.000) (5.600) (6,86) (7,00)
ganancias
Resultado neto 13.000 10.400 12,75 13,00
ESTADO DE SITUACIN
PATRIMONIAL DE MER- 31/12/X2 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X1
CATONE SRL AL
ACTIVO En miles de $ En miles de $ Absoluta %
Caja 35.000 30.000 5.000 16,67
Inversiones Transitorias 15.000 20.000 (5.000) (25,00)
Crditos 20.000 15.000 5.000 33,33
Bienes de cambio 45.000 52.000 (7.000) (13,46)
TOTAL CORRIENTE 115.000 117.000 (2.000) (1,71)
Bienes de uso 90.000 100.000 (10.000) (10,00)
TOTAL NO CORRIENTE 90.000 100.000 (10.000) (10,00)
TOTAL DEL ACTIVO 205.000 217.000 (12.000) (5,53)
PASIVO
Deudas Comerciales 50.000 55.400 (5.400) (9,75)
TOTAL DEL PASIVO 50.000 55.400 (5.400) (9,75)
CORRIENTE
Deudas Bancarias 75.000 80.000 (5.000) (6,25)
TOTAL DEL PASIVO NO 75.000 80.000 (5.000) (6,25)
CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO 125.000 135.400 (10.400) (7,68)
PATRIMONIO NETO
Capital 45.000 45.000 0 0
Reservas 2.500 2.000 500 25,00
Resultados Acumulados 32.500 34.600 (2.100) (6,10)
PATRIMONIO NETO 80.000 81.600 (1.600) (1,96)
TOTAL PASIVO + PATRI- 205.000 217.000 (12.000) (5,53)
MONIO NETO
ESTADO DE RESULTA-
DOS DE MERCATONE 31/12/X2 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X1
SRL AL
En miles de $ En miles de $ Absoluta %
Ventas 102.000 80.000 22.000 27,50
- Costo de ventas (60.000) (50.000) (10.000) 20,00
Resultado bruto 42.000 30.000 12.000 40,00
- Gastos de (13.000) (11.000) (2.000) 18,18
administracin
- Gastos de (7.000) (4.000) (3.000) 75,00
comercializacin
Resultado antes 22.000 15.000 7.000 46,67
de intereses
- Intereses (2.000) (1.000) (1.000) 100
Resultado antes 20.000 16.000 4.000 25,00
de impuestos
- Impuesto a las (7.000) (5.600) (1.400) 25,00
ganancias
Resultado neto 13.000 10.400 2.600 25,00
Indicador Ao X2 Ao X1
Liquidez Corriente: LC =115.000/50.000 = LC = 117.000/55.400 = 2.11
LC = AC/PC 2,30
Liquidez Absoluta: LA = 50.000/50.000 = 1 LA = 50.000/55.400 = 0,90
LA = (C y B + I.C.)/PC
Liquidez cida: Lac = 70.000/50.000 = Lac= 65.000/55.400 = 1,17
Lac= (C y B + I.C. + C.C.)/PC 1,40
Solvencia: S = 80.000/125.000 = 0,64 S = 81.600/135.400 = 0,60
S = PN/Pasivo
Endeudamiento: E = 125.000/80.000 = 1,56 E = 135.400/81.600 = 1,66
E = Pasivo /P. Neto
Inmovilizacin del Activo: IA = 90.000/205.000 = IA = 100.000/217.000 = 0,46
IA = A no C / Activo 0,44
4. Indicadores de actividad:
Indicador Ao X2
Rotacin de bienes de cambio: RBC = 60.000/(52.000+45.000)/2 =
RBC = CMV!/(EI + EF)/2 = 60.000/48.500 = 1,24
Plazo promedio de bienes de cambio: PPBC = 365/1,24 = 294 das
PPBC = 365/RBC
Rotacin de cuentas por cobrar: R C C = 1 0 2 . 0 0 0 * 0 , 8 5 /
RCC = Ventas a crd/Crditos por ventas (15.000+20.000)/2*0,65=
= 86.700/11.375 = 7,62
Plazo promedio de cobranzas: PPC = 365/7,62 = 48 das
PPC = 365/RCC
Ciclo operativo: CO = 294 + 48 = 342 das
CO = PPBC + PPC
Rotacin de cuentas por pagar: Primero se despeja compras del CMV
RCP = Compras a crd/Proveed (prome- C = CMVEI+EF =60.00052.000+45.000
dio) = 53.000*0,80 = 42.400 a crdito
RCP = 42.400/(55.400 + 50.000)/2 = 0,80
Plazo promedio de pagos: PPP = 365/0,80 = 456 das
PPP = 365/RCP
Ciclo financiero: CF = 342 456 = - 114 das
CF = CO PPP
5. Indicadores de rentabilidad:
Indicador Ao X2
Rentabilidad financiera: Rf = 22.000/(81.600+80.000)/2*100 =
Rf= utilidad antes intereses/PN promedio*100 = 27,23%
Rentabilidad econmica: Re = 20.000/(217.000+205.000)/2*100 =
Re = utilidad antes impuestos/Activo prome- = 9,47%
dio * 100
Palanca financiera: PF = 27,23/9,47 = 2,86
PF = Rf = Re
Margen: Mg = 20.000/102.000 = 19,61%
Mg = utilidad antes impuestos/Ventas*100
Rotacin: Rot = 102.000/(217.000+205.000)/2 =
Rot = Ventas/Activo promedio = 0,4834
Activo
Composicin:
La estructura de inversin se compone en un 56,10% por activos de
rpida realizacin, y en un 43,90% por activos no realizables en el
perodo analizado y esto es lgico por tratarse de una empresa comercial.
Dentro del activo corriente, la mayor importancia la adquieren los Bienes
de Cambio lo que corrobora lo anterior. El resto de los componentes
guardan coherencia en su distribucin.
Evolucin:
Se puede observar una disminucin en el activo total del 5,53%producto
de una baja generalizada en todos los rubros, excepto en crditos. Dicho
incremento presume que la empresa est incrementando las ventas en
base al crdito lo que la torna riesgosa.
Conclusin:
Dadas las caractersticas de los productos que comercializa la empresa,
mercaderas, se puede suponer que la estructura de inversin es
confiable pero con una disminucin de todos los rubros lo que es
preocupante.
Pasivo
Composicin:
La estructura de financiamiento est un tanto comprometida ya que se
compone de un 61% de terceros y los dueos poseen el 39% lo cual es
muy bueno. Si basa fundamentalmente en deudas bancarias que tiene
una participacin del 36,59% y es de largo plazo, lo que en principio es
bueno. El resto de las deudas son comerciales.
Evolucin:
Este anlisis confirma todo lo anterior, ya que el pasivo ha disminuido
un 6,25% pero en mayor medida lo hizo el corriente con casi un 10% en
deudas comerciales. Y en ambos casos disminuyeron las deudas lo que
indica un buen comportamiento financiero.
Patrimonio Neto
Composicin:
El capital aportado por los dueos representa el 22% del total lo que
indica una empresa comprometida financieramente y sin margen de
maniobra, las reservas no son significativas y no han llegado an a cubrir
el 20% del capital. Los resultados del ejercicio representan el 16% lo que
determina una buena capacidad de generar fondos.
Evolucin:
El total de patrimonio neto experiment una leve disminucin del 6,25%,
con una gran disminucin con respecto ao anterior.
Conclusin:
La estructura total de financiamiento promedia los pasivos en un 61%
y el patrimonio neto en un 39%. Como se puede observar, la empresa
est comprometida y se financia principalmente con capital de terceros,
bancario y comercial y, eventualmente, con resultados autogenerados.
Composicin:
La estructura econmica de la empresa tiene un buen comportamiento,
genera una utilidad neta del 12,75% del total de ventas, tiene un costo
de ventas del 58,82% dejando un buen margen para cubrir el resto
de los gastos, que tienen un comportamiento similar siendo el de
menor participacin los intereses, an cuando la empresa utiliza el
financiamiento externo.
Evolucin:
Es importante destacar el gran incremento en las utilidades: neta y
operativa de un 25%, lo que indica su capacidad de generar fondos.
De los otros rubros hay que destacar un gran aumento en los gastos
comerciales seguramente para generar ventas.
Conclusin:
Podemos decir que la empresa tiene un buen desenvolvimiento
econmico, porque tiene una muy buena capacidad de autogenerar
financiamiento y un crecimiento estable en las ventas, del 27,50% mayor
al crecimiento en los costos del 20%.
Situacin Financiera
En el corto plazo, la empresa cuenta con un capital de trabajo muy
positivo, lo cual le permite operar con tranquilidad. Efectivamente, un
ndice de liquidez corriente igual a 2,30 indicara que por cada peso
de pasivo que cancele, le sobran $ 1,30 para disponer libremente.
La prueba cida es superior uno, 1,40 lo que pone de manifiesto una
situacin cmoda. El problema radica en la solvencia menor a 1 lo que
es preocupante y confirma la supremaca del capital de terceros sobre el
capital propio.
Situacin Econmica
Las ventas tuvieron un buen incremento del 27,50% con respecto al ao
anterior, lo que indica que la empresa mantiene en su participacin en el
mercado. Sin embargo, el comportamiento de los costos y gastos hace
que se logre un buen incremento en las utilidades operativa y neta. Esto
se ve ratificado por una aceptable rentabilidad para los dueos de la
empresa del 27,23% y una leve rentabilidad econmica del casi 10% lo
que determina un efecto palanca del 2,86 es decir una gran posibilidad
de financiarse con terceros.
Conclusin:
Es de esperar que a partir de un gran esfuerzo comercial, aumento de los
gastos, se d un mejoramiento en las ventas y logre generar una slida
estructura financiera.
As mismo, si el mercado en el que opera la empresa es fuertemente
competitivo, lo que vuelve muy complicado superar el monto de
facturacin a niveles mayores, debern buscar otras alternativas de
comerciales.
Actividad 2:
La resolucin de esta actividad puede solicitarla a su tutor, tanto durante el
cursado de la materia como despus a travs de la mensajera, ya que durante
las pocas de exmenes se habilitan.
e v a l u acin