PLANEAMIENTO TRIBUTARIO: ENSEANZA
Y PRACTICA *
Los tributaristas ocupan la mayor
parte de su tiempo profesional en lo
que se conoce como planeamiento tri-
butario. Sin embargo las facultades
de derecho, incluso aquellas que ofre-
cen cursos avanzados de tributacin,
ponen poco nfasis en este aspecto de
la prctica tributaria. Cuando mucho
se ofrecen cursos de planeamiento su-
cesoral o un seminario sobre la elec-
cin de formas empresariales para la
conduccin de negocios. Esto parece
estar de acuerdo con la lnea de pen-
samiento segn la cual, a diferencia de
las escuelas de baseball, las escue-
las de derecho deben ensear a los
alumnos las reglas del juego en lugar
de la forma de jugarlo.
Puede decirse que el planeamien-
to es una forma creativa de pensa-
miento, cuya enseanza resulta tan fac-
tible como el dictado de cursos sobre
invencin en una escuela de ingenie-
ra. Tambin podra parecer que, en la
prctica, el planeamiento tributario
est restringido a industrias especfi-
cas o a situaciones de hecho particu-
*
Este articulo ha sido tomado de Tax Law Review, Vol. 22, 1967. Ha sido traducido por Marissa
Palomino Bonilla para su publicacin en esta revista. En la traduccin se han suprimido notas
y referencias a aspectos muy especficos de la legislacin tributaria de Estados Unidos de
Norteamrica.
F REDERIC G. C ORNEEL
lares, lo cual aparentemente es confir-
mado por la literatura sobre el tema:
Planeamiento Tributario para Ejecuti-
vos, Planeamiento Tributario en la Sin-
dicacin Inmobiliaria, Gua del Mdico
para una Reduccin de sus Impuestos.
A pesar de estas y otras objeciones,
durante los ltimos 5 aos el Progra-
ma de Tributacin para Graduados de
la Facultad de Derecho de la Univer-
sidad de Boston ha venido ofreciendo
un seminario denominado Planeamien-
to Tributario destinado a ayudar al
alumno a descubrir algunos de los prin-
cipios generales que intervienen en to-
do planeamiento tributario y a desa-
rrollar habilidad en el anlisis y la
solucin de los problemas tributarios.
Este artculo, basado en el mencio-
nado seminario, puede resultar intere-
sante tanto para profesores de tribu-
tacin como para el abogado en ejer-
cicio, quien puede estar entretenido en
el intento de describir y analizar el
vuelo de su imaginacin, los saltos de
su genio. Tal vez pueda ser conduci-
do a un anlisis ms claro de sus pro-
3
pios razonamientos que en el pasado le
proporcionaron xitos o fracasos, y
sobre la base de ese anlisis y de las
sugerencias aqu presentadas, desarro-
llar un enfoque ms ordenado y fruc-
tfero a los problemas de planeamiento.
TRASFONDO DEL PLANEAMIENTO
TRIBUTARIO
La justificacin moral del planeamiento
tributario
Es justo y bueno impactar de inicio
al estudiante con el hecho de que el
planeamiento tributario es sencillamen-
te un eufemismo para denominar la
elusin de impuestos; y que como abo-
gado practicante pasar la mayor par-
te de su tiempo intentando ayudar a
sus clientes a ahorrar dinero ya sea
mediante la reduccin o el diferimien-
to de sus impuestos. A estas alturas
pueden plantearse las cuestiones mo-
rales y ticas que ello implica: Tiene
realmente sentido que personas decen-
tes, inteligentes, dediquen sus vidas a
ayudar a los dems a reducir su con-
tribucin al gobierno, cuya razn de
creacin y existencia es el bienestar
general?
El estudiante puede tener una mejor
visin de la carrera que eligi si se le
pide que reflexione sobre cmo seran
las cosas si no existieran asesores tri-
butarios y los conocimientos sobre tri-
butacin fueran monopolio del servi-
cio de Impuestos Internos. Un ciuda-
dano comn celebrara una determina-
da transaccin con una ignorancia sus-
tancial de las consecuencias tributarias
implcitas, slo para encontrarse que
el fisco le reclama gran parte de su
esperada ganancia, mientras su vecino,
comprometido en una transaccin idn-
tica segn sus inexpertos ojos, queda-
4
ra indemne. Resulta claro que el pri-
mer requisito de la ley es que sea sus-
ceptible de conocerse. Mientras algu-
nos justificadamente pueden cuestio-
nar si el Cdigo de Impuestos Internos
cumple con este primer requisito aun
con la disponibilidad de expertos ase-
sores tributarios, no cabe duda que sin
stos casi siempre operara como una
ley ex post facto. En efecto, en un al-
to grado, el Cdigo de Impuestos In-
ternos se basa en el supuesto de que el
c o n tr ib u ye n te s e r a s e s o r a d o p o r
un experto, por ejemplo, al elegir en-
tre diversas opciones, de tal manera
que actualmente el asesor tributario se
ha convertido en una parte necesaria
del proceso de recaudacin.
Tambin resulta til sealar que
mientras el planeamiento tributario
del ciudadano comn consiste casi ex-
clusivamente en declarar menores in-
gresos o mayores deducciones, los pa-
trones ticos de los tributaristas son
de los ms elevados, aunque slo sea
por la razn prctica de que el respeto
y la confianza del Servicio de Im-
puestos Internos son casi factores
indispensables para una prctica exito-
sa. En resumen, la asesora profesio-
nal en materia tributaria no est diri-
gida a la evasin de los tributos que se
debe pagar, sino a evitar los tributos
que no necesitan ser pagados.
Los fundamentos de la tributacin
Otra consideracin preliminar til
para el alumno es la relativa a los fun-
damentos de la tributacin. Evidente-
mente antes del pago de cualquier tri-
buto ha habido una concatenacin de 3
elementos: (1) una norma tributaria
aplicada mediante (2) un proceso ad-
ministrativo a (3) una serie de hechos.
 Cualquier cambio sustancial en alguno de fuente extranjera como crdito o
de estos elementos probablemente cam- como deduccin, imposicin de las so-
biara el tributo. De ah sigue que el ciedades annimas como tales o como
planeamiento tributario implica tomar sociedad de personas, imposicin de
en cuenta los cambios en la norma tri- una sociedad de inversiones como so-
butaria, el proceso administrativo y las ciedad annima o como Regulated In-
situaciones de hecho que podran re- vestment Company, 1 capitalizacin o
ducir o posponer el tributo. deduccin de gastos de investigacin y
desarrollo. En la mayora de estos
La norma aplicable. El estudiante casos la situacin de hecho permanece
puede asumir que los primeros dos ele- inalterada, pero las consecuencias tri-
mentos van ms all de su campo de butarias son alteradas al variar la ley
accin como abogado. Unos cuantos
aplicable.
ejemplos demostrarn lo contrario. Si
bien el abogado usualmente no puede
El proceso administrativo. Con res-
cambiar las normas, puede aconsejar a
pecto al proceso administrativo, el pla-
su cliente en la eleccin entre varias
neamiento tributario probablemente se
normas tributarias. Esto no solamente
resulta cierto al escoger el estado o el relacionar en gran medida con la apa-
pas en que habr de crearse la socie- riencia de las transacciones, ya sea pa-
dad, sino tambin en la eleccin del ra evitar la fiscalizacin del Servicio
ao en que se realizar una transac- de Impuestos Internos en su totalidad,
cin cuando se sabe que en aos pos- o para causar una impresin favorable
teriores la ley ser distinta a la vi- al Servicio o a la Corte si la operacin
gente. fuera cuestionada. Tal planeamiento
claramente resulta de gran valor cuan-
Ms an, el Cdigo de Impuestos In- do la imposicin depende del propsi-
ternos, en grado sorprendente, ofrece to del contribuyente como sucede con
al contribuyente la posibilidad de de- relacin al impuesto a las utilidades
terminar la norma aplicable, al brin- acumuladas, adquisiciones de socie-
darle lo que se conoce como opcio- dades con prdida, reorganizaciones,
nes: Declaracin conjunta o separa- Spin-offs 2 thin incorporation 3 y
da de marido y mujer, deduccin por- similares. Con seguridad cualquier
centual o detallada de gastos, aplica- abogado practicante puede citar casos
cin del impuesto pagado sobre renta de rulings 4 que fueron emitidos, de
1
REGULATED INVESTMENT COMPANY: Sociedad registrada ante la Comisin de
Valores y Cambio bajo el Acta de la Sociedad de Inversiones de 1940. Una sociedad de este
tipo puede optar por la imposicin slo sobre su utilidad no distribuida.
2
SPIN-OFF: Forma de reorganizacin consistente en la transferencia de parte de los activos de
una sociedad annima a otra suciedad recin creada a cambio de acciones de sta (aporte),
seguida de la distribucin de dichas acciones a los accionistas de la transferente.
3
THIN-INCORPORATION: Creacin de una sociedad annima con poco capital y elevado
prstamo, a fin de deducir intereses de ste como gasto. La jurisprudencia americana ha
desarrollado criterios en base a los cuales se juzga si el prstamo ha de ser reputado como
capital, con el consiguiente rechazo del inters como gasto deducible.
4
RULING: Pronunciamiento del Servicio de Impuestos Internos ante la consulta de un
contribuyente.

5
declaraciones que no fueron fiscaliza-
das o de fiscalizaciones que no resul-
taron desastrosas, porque en un prin-
cipio se medit lo suficiente sobre el
hecho de que se puede influenciar el
proceso administrativo a travs de un
planeamiento tributario adecuado.
En un seminario sobre planeamiento
tributario no puede dedicarse mucho
tiempo a este aspecto. Sin embargo,
debe pedrsele al estudiante que, con
respecto a cada plan que idee, se pre-
gunte: cmo lucir ante el Servicio de la pregunta del visitante hasta saber
Impuestos Internos y las Cortes? qu
puede hacerse en el planeamiento, re-
gistro y manifestacin de la operacin
para que la transaccin concebida por
el contribuyente sea aceptada no s-
lo en su forma sino tambin en su
contenido?
Los hechos. Lo ltimo y ms impor-
tante son los hechos: Una buena ma-
nera de que un estudiante tenga pre-
sente la inmensa variedad de hechos
que nuestra ley tributaria considera
importantes, consiste en responder la
pregunta hecha por un visitante ex-
tranjero: Escucho a tantas personas
quejarse de los impuestos; cunto de-
be pagarse realmente en impuestos por
la obtencin de una determinada
cantidad de dinero?.
Bueno, seor, tendramos que res- cuestin, las deducciones y crditos
ponder, eso depende de muchas co-
sas a las que nuestra ley asigna impor-
tancia. Antes de determinar el im-
puesto tendramos que saber lo si-
guiente:
Cul es el monto pagado y cul es tas).
la naturaleza del pago u operacin que
lo origina? Es una compensacin de
servicios o es compensacin por el uso
de una propiedad o dinero, como por
ejemplo alquileres o intereses?
6
es una donacin o una herencia? es
el producto de la venta de activos?.
Si procede de la venta de un acti-
vo, qu clase de activo era y cul era
su historia tributaria? Es decir, cun-
do, cmo y a qu costo fue adquirido,
qu depreciaciones y crditos de in-
versin fueron deducidos respecto de
este bien, en qu gastos adicionales se
incurri despus de su adquisicin?.
Por supuesto, no podemos contestar
ms acerca de la persona o personas
a quienes se les pag. Debemos saber
la cantidad de beneficiarios del pago,
si son sociedades annimas, socieda-
des de personas, trusts, sucesiones,
individuos, es decir, la naturaleza del
sujeto gravado. A propsito, esto lti-
mo es una cuestin considerablemente
refinada. Se pidi a clases enteras que
hicieran una compilacin de los diver-
sos tipos de contribuyentes que de al-
guna manera son gravados de modo
distinto. Result que se necesitara
una gua telefnica de un pequeo po-
blado para incluirlos a todos.
Y la naturaleza del contribuyente es
slo una pequea parte de toda la in-
formacin que necesitamos sobre l.
Tambin necesitamos conocer el ingre-
so adicional que tuvo en el ao en
que le corresponden, el sistema de im-
putacin de ingresos y gastos que apli-
ca, su relacin con otros y su historia
tributaria (por ejemplo si arrastra
prdidas de aos anteriores, si tiene
derecho a la promediacin de las ren-
La situacin de hecho no es slo el
elemento individual ms importante en
la determinacin del tributo, tambin
es el que ms dispuesto se encuentra
al cambio. Muchos hechos a los que el
Cdigo concede importancia, econmi-
camente resultan irrelevantes, de tal
manera que las consecuencias tributa-
rias pueden ser variadas sin alterar los
resultados econmicos. Por ejem-
plo, si el propietario de 100 acciones
de la General Motors decide vender
parte de ellas, no tiene otra razn que
no sea la de orden tributario para
preocuparse acerca de si las acciones
vendidas pertenecen a un lote con un
costo computable ms alto que las de-
ms.
TRAZANDO UN PLAN
TRIBUTARIO
En base a lo anterior resulta claro
que el planeamiento tributario consiste
en seleccionar la mejor de diversas
formas disponibles para lograr el fin
econmico general deseado por el
cliente, y el mejor de los mtodos al-
ternativos para manifestar la operacin
especfica por la cual se decidi.
Algunos fines econmicos generales
son deseados con tanta frecuencia que
existe gran cantidad de literatura sobre
el tema; y las posibles alternativas
para alcanzarlos, as como sus conse-
cuencias, pueden determinarse fcil-
mente: escoger la mejor forma empre-
sarial para conducir un negocio; en-
contrar la mejor manera de compensar
servicios personales; comprar un ne-
gocio; vender un negocio; transmitir ri-
queza acumulada de una generacin a
otra; retirar utilidades de sociedades
annimas; sacar el mximo provecho
de contribuciones benficas, etc. Al
alumno se le plantean problemas sobre
estas y otras reas con las que se tie-
ne frecuente contacto, y se le ofrece
una descripcin de diversas tcnicas
desarrolladas para tratarlos. Deber
entonces aplicar las diferentes alter-
nativas y combinaciones de stas a su
problema especfico, para determinar
la mejor solucin.
Los grandes principios de la elusin
tributaria
Un abogado tributarista no llevara
una vida interesante ni sera de utili-
dad a sus clientes si slo conociera las
soluciones tradicionales a los proble-
mas tradicionales. Muchos de los pro-
blemas que surgen en la prctica pa-
recen no tener precedentes, y muchas
veces no los tienen al menos en parte.
Cmo trata uno estos problemas? Sa-
bemos que tericamente es muy senci-
llo: se hace una lista de todas las al-
ternativas posibles que, solas o combi-
nadas, lograran el fin deseado; se de-
termina el impuesto por pagar en cada
una, haciendo tales estimados razo-
nablemente y aqulla que d el tributo
ms bajo o que permita diferir el pa-
go de ste lo ms posible, resultar ser
el mejor.
El problema es que frecuentemente
el nmero de alternativas es demasia-
do grande como para revisar cada una.
Por supuesto, esta situacin no es ex-
clusiva del campo tributario: ocurre en
todas las otras ramas del derecho, en
el ajedrez, en los negocios, en inge-
niera, en las relaciones personales y
en casi todas las actividades humanas.
En todas estas reas el tiempo no per-
mite explorar todas las vas posibles;
por lo general slo pueden investigar-
se las ms factibles. Como expresara
el Magistrado Supremo Holmes uno
debe tratar de dar en la yugular y sol-
tar lo dems. Resulta, pues, que la
habilidad al escoger una hiptesis
apropiada es de la mxima importancia.
7
 Las tcnicas de solucin de proble-
mas y de seleccin de soluciones ten-
tativas sujetas a examen adicional, han
sido, en especial desde la aparicin de
las computadoras, sometidas a intenso
anlisis y estudio tanto en general
como con respecto a reas especficas
de aplicacin. Implican tanta lgica
como psicologa.
Sabemos, por supuesto, que en el
rea de solucin de los problemas tri-
butarios, con el transcurso del tiempo
se han desarrollado lo que puede lla-
marse grandes principios de elusin
tributaria: acelerar deducciones, pos-
poner ingresos, dividir ingresos entre
varios contribuyentes o ejercicios gra-
vables convertir ingresos ordinarios en
ganancias de capital,... etc.
Debido a la frecuente aplicacin de
estos grandes principios, debe darse al
alumno mucha familiaridad con cada
uno de ellos. As, a fin de familiarizar
al alumno con la alquimia por la cual
el ingreso ordinario se transforma en
ganancia de capital, se le pide que
aconseje al primer hombre que volvi
de la luna cmo convertir su potencial
de ingresos en ganancia de capital. Un
esquema adjunto seala los factores
generalmente necesarios: un bien de
capital, un perodo de posesin, una
venta o permuta; y los precedentes
jurisprudenciales relacionados con
cada uno de estos factores.
Por supuesto, es igualmente impor-
tante para el alumno comprender que
ni el Congreso ni el Servicio de Im-
puestos Internos, ni los tribunales ig-
noran las tcnicas ms importantes pa-
ra eludir impuestos y que la aplicacin
de stas a situaciones particulares, en
las que podran resultar de mxima
ayuda, a menudo resulta obstaculizada
8
por el Cdigo, el reglamento, los ru-
lings, o la ley comn de la imposi-
cin.
Por supuesto, estos grandes princi-
pios de la elusin tributaria y las limi-
taciones a su uso se reflejan en las so-
luciones tradicionales antes referidas,
de tal manera que estos dos mtodos
de estudio del planeamiento tributario
se encuentran estrechamente relacio-
nados. En efecto, resulta una excelen-
te prctica para el alumno o el aboga-
do que se topa con una astuta solu-
cin a un problema difcil, preguntar-
se cul principio de reduccin imposi-
tiva fue el aplicado en ese caso.
Analizando el problema
Aun cuando las soluciones tradicio-
nales y los principios de elusin tribu-
taria que les dieron origen deben te-
nerse siempre presentes durante la se-
leccin de alternativas a las que se da-
r una revisin ms detallada, es poco
probable que por s mismos nos brin-
den respuestas en particulares situa-
ciones. Por lo tanto, una tercera rea
de estudio en el planeamiento tributa-
rio es el mtodo a seguir para selec-
cionar el mejor modo de abordar pro-
blemas particulares.
Parece mejor enunciar estas reglas
mediante sencillas recomendaciones,
las que se recuerdan ms fcilmente
que las frmulas de lgica simblica.
Estas son algunas de las reglas con
las que se familiariza a los estudiantes:
1. Cul es el fin buscado? Formule
el problema sencillamente. Los clientes
tienden a formular sus problemas en
base a tcnicas particulares que han
diseado y no en base a sus objetivos
fundamentales. El abogado pasar por
alto muchas alternativas tiles si en
primer lugar no llega hasta el verda-
dero fin econmico deseado. Si hace
esto, encontrar que hay muchas for-
mas sustancialmente distintas por las
cuales se puede lograr un mismo fin.
Ejemplo: Un cliente declara que de-
sea entregar a un valioso empleado
parte de las acciones de la sociedad
annima que posee ntegramente; pero
se pregunta si para el empleado ello
constituir una renta ordinaria y si l,
como accionista, tendra derecho a una
deduccin.
Debe ensearse al alumno a no em-
barcarse en una investigacin sobre el
pago de remuneracin mediante entre-
ga de acciones y similares, sino a pre-
guntar primero por qu recibir las ac-
ciones el empleado. Si es solamente
para concederle un voto en la adminis-
tracin, esto puede arreglarse median-
te un asiento en el Directorio. Si es
para concederle participacin en las
ganancias, podra arreglarse mejor con
una bonificacin o un plan de partici-
pacin en los beneficios. Estas alter-
nativas se hubieran pasado por alto si
el problema se hubiera planteado as:
cmo puede un accionista nico ce-
der parte de sus acciones a un emplea-
do con los mejores resultados tributa-
rios?, en lugar de: cmo puede darse
a un empleado participacin en la ad-
ministracin (o beneficios) de la em-
presa para la cual trabaja?
2. Identifique la fuente de sus difi-
cultades. Una buena manera de empe-
zar a seleccionar una hiptesis de tra-
bajo es encontrar dnde aprieta el
zapato, pues ello nos indicar el lugar
preciso del plan que requiere ser
cambiado.
Ejemplo: Un individuo desea prestar
dinero a una empresa, pero le preocu-
pa que cualquier prdida ser slo una
prdida de capital pues la deuda
obviamente no proviene del giro del
negocio. Las malas deudas no vincula-
das a la explotacin de un negocio,
siempre originan prdidas de capital?
No, slo en el caso de contribuyentes
que no sean sociedades annimas. Aho-
ra que hemos ubicado la fuente de di-
ficultades -esto es, que el prestamis-
ta no es una sociedad annima- pode-
mos pensar si nuestro cliente no po-
dr hacer que una sociedad annima
otorgue el prstamo, mejor si es una
sociedad annima sujeta al subcaptulo
S del Cdigo de Impuestos Internos, o
una sociedad annima en la que posea
acciones sujetas a la seccin 1244 del
mismo Cdigo, a fin de que cualquier
prdida le sea eficaz como una perdi-
da ordinaria.
3. Empiece con una situacin ideal.
Cuando no sea posible aislar la fuente
de dificultades, es buen recurso imagi-
nar una situacin parecida en la cual
de alguna manera los problemas que
nos molestan no existen y luego des-
tacar las diferencias entre esta situa-
cin ideal y la que enfrentamos.
Ejemplo: La seorita Jones, dedica-
da a labores de limpieza, de media-
na edad, que mantiene a su madre
con ingresos de $ 3,500 al ao, gana
$ 150,000 en un juego. Al menos que
haga algo, deber un impuesto de ms
o menos $ 90,000. Qu debe hacer?
Un monlogo interior como el que
describen estas lneas puede resultar
til: puede imaginarse a alguien que
tenga $ 150,000 en ingresos por juego
y que pague poco o no pague impuesto
a la renta: Una institucin exonerada,
un ciudadano y residente de un pas
que no imponga tributos.
9
 Bien, esto no nos ayuda. Se pue-
de imaginar un contribuyente ameri-
cano que no pague impuesto, sobre
esos ingresos? S, uno que tuviera de-
ducciones que compensaran el ingreso
no tendra que pagar el impuesto.
Nuestro cliente no tiene estas deduc-
ciones ahora, pero no podemos gene-
raras? Y as de repente estamos en
la senda de depreciaciones acele-
radas y del primer ao, o de esque-
mas tan exticos como obtener un im-
portante prstamo a pagar en 5 aos
para adquirir bonos del gobierno con
vencimiento a 5 aos, prepagando en
el primer ao el ntegro de los inte-
reses del prstamo.
4. Busque el mnimo cambio: Nunca
hace dao leer el Cdigo. An cuan-
do la introduccin de alteraciones en
un plan pueda reducir la carga impo-
sitiva, si los cambios son suficientemen-
te sustanciales o numerosos bien po-
dran significar que el cliente pierda
su objetivo econmico general. Lo
que debe buscar el asesor tributario,
entonces, es el mnimo cambio necesa-
rio para lograr la mejora deseada en la
situacin tributaria. Debido a que el
Cdigo traza lneas tan finas, a veces
en base a diferencias puramente for-
males, analizar palabra por palabra las
partes pertinentes del Cdigo, al
margen de lo bien que pueden ya sa-
berse, a menudo revelar la necesidad
de realizar slo un mnimo cambio.
Ejemplo: Por razones de negocios,
los dueos de una propiedad grande
deciden transferirla a una sociedad
annima. El valor de mercado de di-
cha propiedad es bastante menor que
su costo en manos de sus propietarios
y ellos quisieran deducir la prdida
derivada de la transferencia.
10
Si el asesor tributario sabe que
bajo la seccin 351 del Cdigo de Im-
puestos Internos quien transfiere una
propiedad a una sociedad annima no
puede deducir la prdida si posee
80% de las acciones, puede aconsejar
a sus clientes que transfiera la pro-
piedad a una sociedad annima exis-
tente, cuya magnitud permita a los ac-
tuales accionistas poseer ms del 20%
de las acciones y a los antiguos due-
os de la propiedad menos del 80%.
Esto, por supuesto, implicara un cam-
bio sustancial en la figura ya que re-
quiere que se encuentre una S.A. apro-
piada y se negocie con sus propieta-
rios.
Si las secciones 351, y la 368 (c) a
la cual se refiere, son ledas cuidado-
samente, se ver que la prohibicin de
reconocer la prdida ocurre si las per-
sonas que transfieren la propiedad po-
seen acciones con por lo menos el
80% del poder de votacin de todas
las clases de acciones con derecho a
voto y por lo menos 80% del nmero
total de acciones de las dems clases
emitidas por la sociedad.
Leer el lenguaje estatutario cuida-
dosamente podra traernos a la mente
la posibilidad, no considerada ante-
riormente, de crear, adems de las ac-
ciones comunes con derecho de voto,
otra clase de acciones que carezcan
de este derecho, y entregarlas a per-
sonas que no efecten aportes a la
sociedad y que slo prestan servicios
como empleados, abogados, promotores
o contadores. Esta solucin, trada a
mente slo mediante una atenta lec-
tura de la ley, definitivamente est
ms cerca de la intencin original que
aqulla que requera de negociaciones
con una sociedad annima existente
con la cual no se tena ninguna
relacin.
5. Busque el plan ms flexible. El
alumno debe aprender que en la prc-
tica tributaria, al igual que en otros
aspectos de la vida, es importante no
cruzar el puente demasiado pronto, no
descartar opciones sino hasta el ltimo
momento.
Ejemplo: Las acciones de una socie-
dad annima son posedas por un viu-
do y su hijo en partes iguales. Puede
ser que a la muerte del padre la
sociedad tenga un valor considerable y
que cualquier redencin de acciones
para pagar los impuestos sucesorios y
gastos estropee sus operaciones. Consi-
guientemente, se le recomienda que de-
je una parte importante de sus accio-
nes como legado a una fundacin fa-
miliar. Tal disposicin bien podra ser
lamentada si a la muerte del padre el
valor de sus acciones es pequeo y el
hijo pudiera hacer buen uso de l. Si
se reconoce la necesidad de flexibili-
dad, el testamento puede modificarse
de tal manera que la entidad benfica
reciba slo un pequeo remanente, el
cual sin embargo, puede aumentarse
por oportunas renuncias del hijo, se-
gn la seccin 2055 (a).
PREVINIENDO ERRORES
Hasta ahora slo hemos tratado con
el vital primer paso, que consiste en
idear un plan. Sin embargo, el estu-
diante siempre debe ser consciente de
que ste es slo el primer paso y que
existe un segundo paso, igualmente
im-portante, cual es el determinar si el
plan es adecuado. As, la clase pasa
un buen tiempo estudiando muestras
de los tristes grupos de casos que apa-
recen en casi todos los nmeros del
Tax Court Reporter, en las cuales
algo fue mal. Un estudio de planes
frustrados llev a la siguiente lista de
recomendaciones:
1. Anote y revise cada supuesto. Ca-
si cualquier plan tributario implica
asumir muchas cosas con respecto al
tratamiento de las operaciones y enti-
dades involucradas. A menos que cada
una de estas presuposiciones se anote
y revise, el plan no resulta confiable.
Ejemplo: Una sociedad annima fa-
miliar, cuyos activos consisten mayor-
mente en efectivo y otros activos cir-
culantes se vio ante la posibilidad de
un fuerte impuesto a las ganancias
acumuladas. Se dise y llev a cabo
el siguiente plan: Un amigo forma una
nueva sociedad annima que compr
las acciones de la ya existente, parte
con un pagar con vencimiento a un
cierto tiempo y parte con un prstamo
otorgado por un banco. Al poco
tiempo de la adquisicin hizo que la
sociedad existente repartiera dividen-
dos hasta por la mayor parte del efec-
tivo y valores y los us para pagar el
prstamo al banco. La declaracin del
dividendo elimin la amenaza del
impuesto a las ganancias acumuladas a
la sociedad existente; y tomando en
cuenta la deduccin del 85% por divi-
dendos recibidos, se estim que los di-
videndos seran gravados en cabeza de
la nueva sociedad a menos del 8%, de
modo que el 92% pudiera usarse para
pagar el prstamo al Banco.
Qu astuto! Qu encantador! Mas
pronto la risa se convirti en llanto.
Como el ingreso de la nueva sociedad
consista nicamente de dividendos
era una sociedad personal de inver-
siones (personal holding company).
Para el cmputo del impuesto a las uti
11
lidades no distribuidas de una socie-
dad de este tipo, no se permite la de-
duccin de dividendos recibidos. Como
resultado se grav el ntegro de los
dividendos con el impuesto de 75-85%
a cargo de las sociedades personales
de inversin.
Si el autor de este plan hubiera
anotado y revisado sus presunciones
pudo haberse dicho: Estoy asumiendo
una deduccin de dividendos del 85%.
Es correcto? Hay sociedades que no
gozan de este beneficio de deduccin?
y pudo haber encontrado la respuesta.
2. Entienda el marco general del
problema. Uno de los aspectos que
ms atemoriza de la prctica tributa-
ria es que debido a la gran variedad
de reglas y de hiptesis de hecho que
estas reglas prevn, es extremadamen-
te fcil pasar por alto una regla o un
hecho que altera totalmente el resul-
tado.
Ejemplo: A fin de reducir su caudal
hereditario, un cliente decide estable-
cer un trust irrevocable, haciendo uso
pleno de las exenciones del impuesto
a las donaciones que le corresponden
a l y a su esposa. A ltimo momento
teme que sus otros bienes puedan des-
aparecer algn da. Para tranquili-
zar al cliente, el abogado insert una
clusula permitiendo distribuciones en
favor de la esposa. En la auditoria,
el Servicio acot el impuesto a las do-
naciones e intereses: como resultado
de la clusula en favor de la esposa,
no se permite la divisin de la dona-
cin y su exoneracin no es proce-
dente.
Tal vez la mejor manera de evitar
estas terribles sorpresas es conseguir
ms datos y estudiar ms leyes de lo
que parece necesario a primera vista
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para solucionar un problema particu-
lar. Probablemente uno no debiera
aconsejar a una sociedad annima
cliente sin haber visto la ltima memo-
ria o declaracin jurada, conocido al-
go sobre sus negocios y propiedades,
sus accionistas y la relacin entre
ellos. Puede ser que nada de esto sea
importante, pero a menudo una apa-
rente irrelevancia traer a la mente
una regla medio olvidada o har que
la nariz experta detecte un aroma de
peligro que de otra manera no hubiera
sido notado. Al revisar la ley apli-
cable, el asesor tributario no debe
circunscribirse al punto exacto en
cuestin; debera revisar de manera
general las reglas de este campo, leer
uno o dos artculos y revisar el indi-
ce de su informativo tributario en lo
referente al sujeto, propiedad y ope-
racin involucrados.
3. Cmo puede atacar su plan el
Servicio de Impuestos Internos? Nin-
gn plan est completo hasta que el
asesor se haya puesto en el lugar de un
inteligente y ambicioso agente del
Servicio de Impuestos Internos, que
examine el plan a la luz de todos los
datos que puede revelar una investi-
gacin diligente. Por ejemplo, cuando,
como resultado de un plan, un bien de
propiedad de una sociedad anni-
ma sea transferido a los accionistas,
automticamente debiera decir esto
debe ser un dividendo y tratar de
lograr, con el mximo de su habilidad,
una visin de la operacin que le per-
mita sostener esta conclusin. Sobre
la base de un examen ulterior puede
entonces determinarse cuan posible es
que la visin del agente sea adoptada
primero por el Servicio de Impuestos
Internos y mantenido luego por los
Tribunales.
 Mientras planes relativamente sim-
ples, sobre todo si tienen alguna jus-
tificacin mercantil, pueden sobrevivir
a la imaginaria inspeccin del agente,
los esquemas excesivamente complica-
dos y enredados rara vez lo lograrn.
Existen dos razones para esto: En
primer lugar, estas estructuras son ms
susceptibles a la impugnacin de que
en realidad son otra cosa. En segundo
lugar, es una verdad matemtica que a
mayor nmero de pasos involucrados
en un determinado proceso, existen ma-
yores posibilidades de fallar en algn
lugar. Un tributarista no le estara
causando un perjuicio a su cliente si
hiciera una regla el aconsejar contra
todo plan que implique hacer en veinte
pasos lo que pudo hacerse en uno.
4. Calcule los resultados de su plan.
Ningn plan debe adoptarse jams
hasta que sus resultados y los de otras
alternativas prometedoras hayan sido
calculadas cuidadosamente sobre la
base de los hechos reales, y, si fue-
ran necesarias presunciones, stas de-
bieran ser provistas por el cliente y
no por el abogado. En tales clculos
no debe tenerse en cuenta solamente
a la persona para quien se hace el
plan, sino a todas las que se vern
afectadas. Clculos tan detallados pue-
den sacar a luz aspectos que previa-
mente haban sido pasados por alto.
Tambin es necesario el clculo por-
que muchos de los grandes principios
de elusin tributaria en realidad no
producen ahorro al ser aplicados a
una situacin especfica. Por ejemplo,
usualmente es bueno diferir ingresos,
pero no cuando el contribuyente tiene
una prdida arrastrable que va a expi-
rar sin ser usada.
Ejemplo: En relacin a la venta de
un negocio hay una discusin sobre si
parte del precio debe asignarse a las
existencias o al good-will. Comprador y
vendedor pueden asumir que sus inte-
reses son opuestos y equivalentes. Los
clculos descubrirn que si bien sus in-
tereses son opuestos, no son equiva-
lentes. Para el vendedor se trata de
la diferencia entre el impuesto a la
renta con la tasa de 48% y el impues-
to a las ganancias de capital con la
tasa de 25%; mientras que para el
comprador se trata de la diferencia
entre la inmediata deduccin como gas-
to y ninguna deduccin.
CONCLUSION
Lo que se expone aqu, por necesi-
dad, es slo una pequea parte del
curso; el curso en s es slo un peque-
o comienzo hacia un anlisis del pla-
neamiento tributario, desde que se ba-
sa en los pensamientos y experiencias
de un nmero limitado de personas.
Sin embargo, la tcnica exitosa de
solucin de problemas, segn lo habr
aclarado lo expuesto, se basa en gene-
ralizaciones derivadas de examinar
soluciones halladas o errores cometi-
dos o prevenidos en una gran canti-
dad de casos reales. Por consiguien-
te, mientras muchos artculos conclu-
yen con la modesta nota de que el au-
tor se dar por satisfecho si ayuda a
un solo lector, este autor se sentira
mejor recompensado si en respuesta
a este artculo, otros contribuyeran
con sus ideas y experiencias en la ela-
boracin de planes y revisin de su
confiabilidad, ya sea por correspon-
dencia o en otros artculos propios.
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