1.

2 Marco legal

El marco legal del sistema financiero ecuatoriano lo constituye un conjunto de leyes,

reglamentos, decretos, normas y resoluciones que regulan la actividad financiera y se
establecen en herramientas y documentos especiales para regularizar el ahorro y la
inversin de los diversos elementos para el desarrollo de la economa.
Se conforma por:
La Constitucin Poltica del Ecuador.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

Nuestra Constitucin en su Art. 308 dice: Las actividades financieras son un servicio de
orden pblico, y podrn ejercerse, previa autorizacin del estado, de acuerdo con la ley.

La Constitucin de la Repblica del Ecuador, determina las normas generales de la

actividad financiera a travs de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

La Constitucin de la Repblica del Ecuador en su Art. 302, dice: Las polticas

monetarias, cambiarias y financieras tendrn como objetivos:

Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere
con eficiencia.

Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados mrgenes de

seguridad financiera.

Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el

desarrollo del pas.

Promover niveles y relaciones entre las tasas de inters, pasivas y activas que
estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades

productivas, con el propsito de mantener la estabilidad de precios y los

equilibrios monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo al objetivo de
estabilidad econmica definido en la Constitucin.

En su Art. 303, dice: La formulacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y

financiera es facultad exclusiva de la Funcin Ejecutiva y se instrumentar a travs del
Banco Central. La ley regular la circulacin de la moneda con poder liberatorio en
territorio ecuatoriano.

La ejecucin de la poltica crediticia y financiera tambin se ejercer a travs de la

banca pblica.

El Banco Central es una persona jurdica de derecho pblico, cuya organizacin y

funcionamiento ser establecido por la ley.
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero

TTULO I
DEL MBITO DE LA LEY
ARTCULO 1.- Esta Ley regula la creacin, organizacin, actividades, funcionamiento
y extincin de las instituciones del sistema financiero privado, as como la organizacin
y funciones de la Superintendencia de Bancos, entidad encargada de la supervisin y
control del sistema financiero, en todo lo cual se tiene presente la proteccin de los
intereses del pblico. En el texto de esta Ley la Superintendencia de Bancos se llamar
abreviadamente "la Superintendencia".

Las instituciones financieras pblicas, las compaas de seguros y de reaseguros se

rigen por sus propias leyes en lo relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y
organizacin. Se sometern a esta Ley en lo relacionado a la aplicacin de normas de
solvencia y prudencia financiera y al control y vigilancia que realizar la
Superintendencia.

Son normas especficas para el correcto funcionamiento de las instituciones financieras.

Artculo 181.- El Superintendente de Bancos deber disponer a todas las instituciones

del sistema financiero que estn bajo su control, la creacin de provisiones por riesgo
detasas de inters.

El marco legal en el cual se sustenta el sistema de tasas de inters son las regulaciones
del Banco Central del Ecuador, particularmente las expedidas en el Libro I Poltica
Monetaria Crediticia; Ttulo sexto: Sistema de Tasas de Inters. En este, se encuentran
definidos conceptualmente todos los diferentes tipos de tasas de inters y segmentos, as
como las disposiciones generales y transitorias relativas al sistema de tasas de inters.
Adicionalmente, al igual que en otros pases, las tasas activas dependen del riesgo
crediticio que enfrentan las instituciones financieras debido a factores como la cultura
de pago, las condiciones macroeconmicas del pas, medidas de poltica econmica,
entre otros. Las tasas pasivas dependen a su vez de los costos de operacin del sistema
financiero y de las necesidades de fondeo de las mismas. (Banco Central del Ecuador,
2011)
El marco legal que rige el costo del crdito expresado en la tasa de inters efectiva es la
Ley de Regulacin del Costo Mximo Efectivo del Crdito, esta Ley
en su Art. (1) dice: Para todos los efectos, el costo del crdito estar expresado
nicamente en la tasa de inters efectiva, ms los correspondientes impuestos de ley,
debiendo entenderse por tasa efectiva aquella que aade a la tasa nominal y la forma de
pago del crdito.

La Ley de Regulacin del Costo Mximo Efectivo del Crdito permite:

La transparencia del costo del dinero

 Utiliza tasas por segmentos y determina que el BCE d las caractersticas de
cada uno de stos.

Elimina el cobro de comisiones

La Ley de Regulacin del Costo Mximo Efectivo del Crdito y sus artculos
relacionados con las tasas de inters:

NOTA.- Artculo incluido por el artculo 6 de la Ley No. 2007-81 Ley de Regulacin
del Costo Mximo Efectivo del Crdito, publicada en el Registro Oficial 135 de 26 de
julio del 2007.

Art.4.- La Junta Bancaria, la Superintendencia de Bancos y Seguros y cualquier otro

cuerpo colegiado o autoridad administrativa, promover la libre competencia en el
sistema financiero a travs de:

La apertura de nuevas instituciones del sistema financiero privado, sin establecer

ningn tipo de moratoria;

b) La constitucin o establecimiento de instituciones financieras del exterior en el

Ecuador o la inversin de capital extranjero en el sistema financiero ecuatoriano, sin
establecer requisitos distintos a los exigidos a los nacionales; y,
c) La constitucin o funcionamiento de empresas emisoras o administradoras de tarjetas
de crdito que no estn vinculadas a grupos financieros, siempre que no capten recursos
del pblico.

El Estado Ecuatoriano promover la participacin de entidades financieras

internacionales de primer nivel, en iguales condiciones de la banca nacional, con el
propsito de ampliar la oferta de crdito y la participacin de mayores actores en el
mercado financiero, para que con mayor competencia y oferta bajen las tasas de inters
y costo del dinero en general, en beneficio del sector productivo ecuatoriano.