Cules son los aspectos fundamentales que diferencian la actividad

financiera en el pas?.

Debido a la importancia de la actividad financiera, para establecer una

entidad financiera en el pas es necesario recibir autorizacin expresa y
previa por parte de la Superintendencia Financiera. Para ello, es condicin
que estas entidades sean sociedades annimas mercantiles o asociaciones
de naturaleza cooperativa. Asimismo, la correspondiente autorizacin se
otorgar siempre y cuando cumplan con los requisitos de viabilidad, capitales
mnimos segn el tipo de entidad, idoneidad y solvencia patrimonial de los
accionistas y de los administradores. Despus, se determina el rgimen
patrimonial aplicable a estas entidades. En dicho rgimen se imponen unos
requisitos mnimos de capital que, como se mencion, deben ser acreditados
al momento de la constitucin de la respectiva entidad y mantenidos durante
todo su funcionamiento.
El Estatuto incorpora, tambin, normas referentes a la propiedad accionaria
de las entidades, a la proteccin al consumidor, al rgimen de oficinas y a la
prevencin de actividades delictivas, especialmente en lo relativo al lavado
de activos.
El rgimen de inversiones contiene dos tipos de inversiones: las que estn
expresamente autorizadas a los establecimientos de crdito y aquellas que
son de carcter obligatorio.
Ms adelante, el Estatuto regula lo concerniente a las operaciones que se
encuentran expresamente autorizadas a las distintas categoras de entidades
financieras, y, finalmente, se refiere al rgimen sancionatorio, de cuya
aplicacin se encarga la Superintendencia Financiera.
Cmo est organizado el sector financiero para ofrecer servicios
financieros especiales?
El sector Servicios Financieros, corresponde a una actividad comercial,
prestadora de servicios de intermediacin relacionados al mbito de
generacin de valor a travs del dinero.
Desde el punto tributario, son actividades que estn clasificadas en el
comercio. Tributan en la 1 Categora, sobre la base de rentas efectivas.
Las actividades que incluye este sector son principalmente:

Sociedades de capitalizacin

Su funcin consiste en estimular el ahorro, mediante la constitucin, en

cualquier forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos
nicos o peridicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos anticipados por
medio de sorteos. Estas entidades no realizan actividades de intermediacin,
sino que se dedican nicamente a estimular el ahorro en la sociedad.

Entidades con rgimen especial

Son entidades financieras cuya creacin y funcionamiento se encuentran

establecidos en normas especiales. Findeter, Finagro, Fondo Nacional de
Garantas, etc. son ejemplos de ellas.

Entidades aseguradoras

Lo son las compaas y las cooperativas de seguros y de reaseguros.

Intermediarios de seguros e intermediarios de reaseguros

Los corredores, las agencias, los agentes y los intermediarios de reaseguros

son quienes realizan actividades de corretaje de seguros y de reaseguros.

Sociedades de servicios tcnicos y administrativos

Su actividad se concentra en la realizacin de operaciones complementarias

o de apoyo a las actividades de prestacin de servicios financieros; las
entidades financieras estn autorizadas a invertir en ellas.
Una vez el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero determina cules son
las entidades pertenecientes al sector, establece los objetivos de la
intervencin del Gobierno Nacional en la actividad financiera, aseguradora y
las dems relacionadas con el manejo, aprovechamiento e inversin de los
recursos captados del pblico; posteriormente determina las facultades con
que cuenta el Gobierno Nacional para intervenir en dichas actividades.

Entre estas facultades se destacan las siguientes:

Autorizar las operaciones que pueden realizar las entidades

financieras.
Fijar los plazos de las operaciones autorizadas.
Establecer las normas para que las entidades mantengan adecuados
niveles de patrimonio.
Dictar normas que amplen los mecanismos de regulacin prudencial.
Establecer normas tendientes a la prevencin del lavado de activos en
las entidades.

EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA DE COLOMBIA,

en ejercicio de sus facultades constitucionales y legales, en especial las

conferidas por los numerales 11 y 25 del artculo 189 de la Constitucin
Poltica y el artculo 34 de la Ley 1328 de 2009,

Ver el art. 34, Ley 1328 de 2009

DECRETA:

Artculo 1. Definicin. Son sociedades de intermediacin cambiaria y de

servicios financieros especiales, las personas jurdicas organizadas con
arreglo a las disposiciones del presente decreto, cuyo objeto social sea
realizar las operaciones de pagos, recaudos, giros y transferencias
nacionales en moneda nacional, as como actuar como corresponsales no
bancarios, de conformidad con lo sealado en el artculo 34 de la Ley 1328
de 2009.
As mismo, en su condicin de intermediario del mercado cambiario, las
citadas sociedades podrn realizar las operaciones autorizadas bajo el
rgimen cambiario que para el efecto determine la Junta Directiva del Banco
de la Repblica.

Las sociedades a las que se hace alusin con anterioridad debern

anunciarse por su razn social acompaada de la denominacin completa
"sociedades de intermediacin cambiaria y de servicios financieros
especiales" o de la abreviatura SICA y SFE.

Artculo 2. Rgimen aplicable. En adicin a lo dispuesto en el presente

decreto, las sociedades de intermediacin cambiaria y de servicios
financieros especiales se rigen para todos los efectos por las disposiciones
contenidas en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero en tanto les sean
aplicables. As mismo, tales entidades debern cumplir con las instrucciones
relativas a la gestin de riesgos que expida la Superintendencia Financiera
de Colombia.

Sin perjuicio de lo anterior, en su condicin de intermediarios del mercado

cambiario, las sociedades de intermediacin cambiaria y de servicios
financieros especiales estarn sujetas a las obligaciones y disposiciones que
para tal efecto imparta la Junta Directiva del Banco de la Repblica.

Artculo 3. Tipo social. Para efectos de constitucin y funcionamiento, las

sociedades de intermediacin cambiaria y de servicios financieros especiales
debern tener la forma de sociedades annimas.

Artculo 4. Requisitos de organizacin. En adicin al cumplimiento de las

disposiciones establecidas en el artculo 53 del Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero, quienes pretendan constituir una sociedad de
intermediacin cambiaria y de servicios financieros especiales debern
contar con una plataforma tecnolgica y una infraestructura administrativa tal
que les permita realizar las operaciones cambiarias y de servicios financieros
especiales autorizadas por la ley, con los estndares de seguridad, calidad y
eficiencia que para el efecto defina la Superintendencia Financiera de
Colombia y/o la Junta Directiva del Banco de la Repblica, segn
corresponda.

Artculo 5. Monto mnimo de capital. Las sociedades de intermediacin

cambiaria y de servicios financieros especiales debern acreditar para su
constitucin un monto mnimo de capital de ocho mil cien millones de pesos
($8.100.000.000). Los aumentos de capital debern pagarse de conformidad
con lo dispuesto en el artculo 81 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero.

El monto mnimo de capital aqu previsto deber ser cumplido de manera

permanente por las referidas sociedades, y con independencia de las
actividades que desarrolle.

Pargrafo 1. Lo dispuesto en el presente artculo debe entenderse sin

perjuicio de los montos mnimos de capital que la Junta Directiva del Banco
de la Repblica exija para los intermediarios del mercado cambiario.

Pargrafo 2. Los montos mnimos de capital de las sociedades de

intermediacin cambiaria y de servicios financieros especiales se ajustarn
anualmente en forma automtica en el mismo sentido y porcentaje en que
vare el Indice de Precios al Consumidor que suministre el DANE. El valor
resultante se aproximar al mltiplo en millones de pesos inmediatamente
superior. El primer ajuste se realizar en enero de 2010 tomando como base
la variacin del Indice de Precios al Consumidor durante el ao 2009.

Pargrafo 3. Para determinar el monto mnimo de capital que deber ser

cumplido de manera permanente por las sociedades de intermediacin
cambiaria y de servicios financieros especiales, se debern sumar las
siguientes cuentas patrimoniales: capital suscrito y pagado, reservas,
supervit por prima en colocacin de acciones, utilidades no distribuidas de
ejercicios anteriores, revalorizacin del patrimonio, y se deducirn las
prdidas acumuladas. Igualmente se tendrn en cuenta los bonos
obligatoriamente convertibles en acciones en los trminos del pargrafo 1
del numeral 5 del artculo 80 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
Pargrafo 4. Aquellas casas de cambio que se encuentren autorizadas para
operar por la Superintendencia Financiera de Colombia y que decidan
adoptar el rgimen de sociedades de intermediacin cambiaria y de servicios
financieros especiales, tendrn un plazo mximo de seis (6) meses contados
a partir de la fecha de la publicacin del presente decreto para acreditar el
monto mnimo de capital establecido en el presente artculo.

Artculo 6. Obligaciones especiales. Adicionalmente a las obligaciones como

institucin financiera e intermediario del mercado cambiario, las sociedades
de intermediacin cambiaria y de servicios financieros especiales y sus
administradores estn sometidos al cumplimiento de las siguientes
obligaciones especiales:

1. Realizar las operaciones de cambio que les permita el rgimen cambiario,

con estricta sujecin a los requisitos y condiciones previstos en las
disposiciones pertinentes y, en particular, dar cumplimiento a las
disposiciones tributarias sobre retencin en la fuente.

2. Contribuir activamente con las entidades encargadas de vigilar y controlar

el cumplimiento del rgimen cambiario, as como con aquellas otras que
tengan atribuida competencia para solicitarles informacin. En desarrollo de
esta obligacin debern suministrar la informacin y la colaboracin que
requieran la Fiscala General de la Nacin, en los trminos de los artculos
102 a 107 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, y dems normas
que lo modifiquen, adicionen o complementen y, la Unidad de Informacin y
Anlisis Financiero, en desarrollo de lo previsto en la Ley 526 de 1999
modificada por la Ley 1121 de 2006 y dems normas que la modifiquen,
adicionen o complementen.

Artculo 7. Autorizacin. Para que las sociedades de intermediacin

cambiaria y de servicios financieros especiales puedan realizar las nuevas
operaciones autorizadas en la Ley 1328 de 2009, estas debern solicitar
autorizacin previa a la Superintendencia Financiera de Colombia.

En todo caso, la Superintendencia Financiera de Colombia validar

previamente que la sociedad cuente con la infraestructura fsica, tecnolgica
y administrativa requerida para la realizacin de las actividades autorizadas
por la Ley 1328 de 2009.

Artculo 8. Vigencia. El presente decreto rige a partir de su publicacin.

Publquese y cmplase.

Dado en Bogot, D. C., a 25 de noviembre de 2009.

LVARO URIBE VLEZ

El Ministro de Hacienda y Crdito Pblico,

Oscar Ivn Zuluaga Escobar