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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico
El carbon en generacion de electricidad
El carbon en Colombia
Bibiliografa

Mercados de Carbon

Yris Olaya Morales

Julio 06 2007

Yris Olaya Morales Mercados de Carbon

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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico
El carbon en generacion de electricidad
El carbon en Colombia
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Introduccion
Clasificacion del carbon
Definicion del mercado
Reservas
Mercado mundial del carbon termico
Oferta
Demanda
El carbon en generacion de electricidad
Retos del mercado
Liberacion de mercados electricos
Competitividad del carbon
Flexibilizacion de los contratos
El carbon en Colombia
Demanda
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Introduccion
Clasificacion del carbon
Mercado mundial del carbon termico
Definicion del mercado
El carbon en generacion de electricidad
Reservas
El carbon en Colombia
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Carbon

Recurso de calidad heterogenea

I Metalurgico (Carbon coquizable)
I Termico
I Antracita: Poder calorfico mayor de 6000kcal/kg
I Lignito: Poder calorfico menor de 6000kcal/kg

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Introduccion
Clasificacion del carbon
Mercado mundial del carbon termico
Definicion del mercado
El carbon en generacion de electricidad
Reservas
El carbon en Colombia
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Definicion del mercado

Carbon
I Termico
I Antracita: mas del 60 % del carbon transado en el mundo
I Generacion de electricidad (37 % de la electricidad generada en
el mundo)
I Crecimiento de la demanda en los ultimos 20 anos
(Thielemann, 2007)
I Precios ligeramente inferiores a los del carbon metalurgico
(Warrell, 2006)
I Lignito transado en mercados locales
I Metalurgico
I Aditivo en la produccion de hierro y acero
I Notable crecimiento de la demanda en los 1960s

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Clasificacion del carbon
Mercado mundial del carbon termico
Definicion del mercado
El carbon en generacion de electricidad
Reservas
El carbon en Colombia
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Reservas Mundiales

Reservas Mundiales de Carbn

Lignito,
170.9, 17%

Bituminoso y
Sub Antracita,
bituminoso, 528.8, 53%
298.1, 30%

Figura: Reservas de Carbon. Tomado de: EIA, International Energy

Outlook 2007
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Introduccion
Clasificacion del carbon
Mercado mundial del carbon termico
Definicion del mercado
El carbon en generacion de electricidad
Reservas
El carbon en Colombia
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Reservas de Carbon
Tomado de: EIA, International Energy Outlook 2007

Otros
Canad
Amrica Central y del Sur
Brasil
Otros No-OECD Asia
OECD Europa
Africa
Australia y Nueva Zelanda
Otros no-OECD Europa y Eurasia
India
China
Rusia
USA

0 50 100 150 200 250 300

GTon

Bituminoso y Antracita Sub bituminoso Lignito

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Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
El carbon en Colombia
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Carbon Termico

Mercado mundial jalonado por:

I Crisis del petroleo en 1973 y 1979
I Preocupacion por la seguridad energetica
I Disminucion en los costos de transporte martimo (Lundgren,
1996)
I Aumento de la demanda en economas emergentes

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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
El carbon en Colombia
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Produccion mundial
Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2006

Produccin mundial de carbn

7000

6000

5000
Mill. Ton

4000

3000

2000

1000

0
1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

Asia Pacfico Medio Oriente 2005

frica Europa y Eurasia
Amrica del Norte Amrica Central y del Sur

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Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
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Oferta

Oferta de carbon competitiva

I Precios del carbon cercanos al costo total de produccion y
transporte
I Competencia entre productos de carbon
I Competencia entre carbon y otras fuentes

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Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
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Oferta

Principales determinantes del costo (Gardiner, 1998):

1. Geologa (5)
2. Cadena de suministro (5)
3. Infraestructura (4)
4. Poltica (4)
5. Mercados (4)

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Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
El carbon en Colombia
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Consumo mundial por sectores

Porcentaje por sector.

2004 2015 2030

Electricidad 42.6 43.7 44.9
Industrial 21.6 22.5 24.1
Otros 2.7 2.6 2.0
Total 25.6 27.1 28.4

Report #:DOE/EIA-0484(2007)

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Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
El carbon en Colombia
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Demanda carbon termico

Demanda derivada
I Economas maduras: uso exclusivo generacion electricidad
I Economas en desarrollo: usos comerciales e industriales
Determinantes:
1. Demanda de electricidad
Crecimiento economico
2. Disponibilidad de otras fuentes
Aspectos ambientales!

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 (MinMinas, 2004)
60
Outline 6000
Introduccion
Mercado50mundial del carbon termico Oferta 5000

Ton (Miles)
El carbon en generacion de electricidad Demanda 4000

Ton. Millones
40 El carbon en Colombia 3000
30
Bibiliografa
2000
20 1000

Importaciones 10

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003
Produccin Consumo

Importaciones de carbn por regin, 1995-2030.

DOE/EIA-0484(2007)

30

25

20

15

10

0
1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 2025 2028

Europe/ Mediterranean Asia Americas Total

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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico Oferta
El carbon en generacion de electricidad Demanda
El carbon en Colombia
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Precios

100
90
80
70
60
USD/ton

50
40
30
20
10
0
1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005
Northwest Europe marker price
US Central Appalachian coal spot price index
Japan coking coal import cif price
Japan steam coal import cif price
Source: McCloskey Coal Information Service
Price is for CAPP 12,500 BTU, 1.2 SO2 coal. Source: Platts
Note: cif = cost+insurance+freight (average prices)

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Retos del mercado de carbon termico

1. Aumento de la incertidumbre
I Liberacion de los mercados electricos (presiones comerciales de
corto plazo)
I Competencia con el gas natural (caso U.K)
I Nueva regulacion ambiental
2. Mayor incertidumbre se traduce en retrasos de financiacion de
inversiones

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Efecto de la liberacion de los mercados de electricidad

Caso Inglaterra y Gales (Baldwin, 1998)

I Antes de la liberacion del mercado electrico en 1990, no haba
generacion a gas en Inglaterra y Gales
I En 1991 se elimino la restriccion para la generacion de
electricidad a partir de gas natural (EC Directive
75/404/EEC)
I Tras la liberacion, la regulacion ambiental se hizo mas estricta

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Efecto de la liberacion de los mercados de electricidad

Caso Inglaterra y Gales (Baldwin, 1998)

I Para 1997/98, cerca del 31 % de la electricidad transada se
generaba con gas y la participacion del carbon haba caido del
72 % en 1989/90 al 34 %.
I Aumento el consumo de carbon de minas a cielo abierto e
importado y disminuyo la produccion en minas profundas
I Estudio 1998 indico distorsiones en el mercado que afectaban
la competencia entre fuentes
I Poltica gubernamental para desalentar la construccion de
CCGT y reformar el mercado de electricidad

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Efecto de la liberacion de los mercados de electricidad

Lecciones aprendidas del caso Inglaterra y Gales (Baldwin, 1998)

(CIAB, 2007)
I Los efectos de la liberacion de los mercados electricos en el
mercado del carbon pueden ser profundos
I La regulacion ambiental presiona por el uso de tecnologas de
carbon avanzadas, mas costosas
I Las presiones comerciales de corto plazo pueden estar en
conflicto con la inversion en minera (largo plazo)
I Solo sobreviven los proveedores competitivos
I El manejo de la produccion de carbon puede ser sub-optimo

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Competitividad del carbon en generacion de electricidad

I Recursos abundantes, distribuidos en todo el mundo

I Abundantes recursos en areas libres de conflicto
I Tecnologa minera muy desarrollada
I Logstica del transporte martimo internacional muy eficiente

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Introduccion Retos del mercado
Mercado mundial del carbon termico Liberacion de mercados electricos
El carbon en generacion de electricidad Competitividad del carbon
El carbon en Colombia Flexibilizacion de los contratos
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Flexibilizacion de los mercados de carbon

Los generadores de electricidad se mueven hacia las compras y
contratos de corto plazo (Austen, D. 1998):
I Exceso de oferta
I Mayor numero de proveedores
I Aumenta la variedad de carbones que un mismo generador
puede usar
I Asia: contratos ligados a un precio de referencia, revisado
anualmente
I Europa: contratos de largo plazo anuales, con la posibilidad
-no escrita- de renovacion previo acuerdo de precio
I Contratos de corto plazo para cargos individuales. No definen
relaciones entre vendedores y compradores
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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico
Demanda
El carbon en generacion de electricidad
El carbon en Colombia
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Reservas de carbon
Exportaciones 90 % de la produccion

Reservas totales carbn, MTon. (BP, 2006)

Asia-Pacfico

254432, 28% frica-Medio

oriente
Europa-Eurasia
10113, 1% Amrica Norte
287095, 32%
6611, 1%
Brasil
479, 0%
Colombia
50755, 6%
19893, 2% 2690, 0%
Venezuela
296889, 32%
Otros Sur y
Centro Amrica

Produccin Regional Carbn (BP, 2006)

80 Yris Olaya Morales Mercados de Carbon

 oriente
Outline Europa-Eurasia
Introduccion
Mercado mundial del carbon termico 10113, 1% Amrica Norte
287095, 32% Demanda
El carbon en generacion de electricidad
6611, 1%
El carbon en Colombia Brasil
Bibiliografa 479, 0%
Colombia
50755, 6%
19893, 2% 2690, 0%
Produccion en America Latina 296889, 32%
Venezuela

Otros Sur y
Centro Amrica

Produccin Regional Carbn (BP, 2006)

80
70
Otros Sur y
60
Centro Amrica
50 Venezuela
MTon

40
Colombia
30
20 Brasil
10
0
1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico
Demanda
El carbon en generacion de electricidad
El carbon en Colombia
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Evolucion de la produccion en Colombia

Produccin y consumo de carbn en Colombia

(MinMinas, 2004)
60 6000

50 5000

Ton (Miles)
4000
Ton. Millones

40
3000
30 2000
20 1000

10

0
1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003
Produccin Consumo

Importaciones de carbn por regin, 1995-2030.

DOE/EIA-0484(2007)

30
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Introduccion
Mercado mundial del carbon termico
Demanda
El carbon en generacion de electricidad
El carbon en Colombia
Bibiliografa

Produccion por regiones

Produccin carbn (MinMinas, 2004)

60000
50000
Ton (Miles)

40000
30000
20000
10000
0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004*

Guajira Cesar Crdoba

Antioquia Boyac Cundinamarca
Valle del Cauca NdSantander Otros

Precios FOB exportacin carbn (UPME, 2005)

160
140 Yris Olaya Morales Mercados de Carbon
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Demanda
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Demanda interna

88 % carbon termico
I Cemento
I Generacion electrica
I Textiles
I Residencial
12 % carbon metalurgico
I Siderurgia

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El carbon en generacion de electricidad
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Bibliografa
Lundgren, Nils-Gustav (1996). Bulk trade and maritime transport
costs. The evolution of global markets. Resources Policy Vo. 22
Nos.1-2:5-32.
Coal Industry Advisory Board, International Energy Agency. (1998)
Future Role of Coal. 1998 Plenary meeting of the CIAB,
http://www.iea.org/textbase/nppdf/free/1990/
futrolecoal99.pdf.
Warell, Linda (2006). Market integration in the international coal
industry: a cointegration approach The Energy Journal, Vol 27 No.
1:99-118
Thielemann, Thomas., Sandro Schmidt and J. Peter Gerling
(2007). Lignite and hard coal: Energy suppliers for world needs
until the year 2100 -An outlook. International Journal of Coal
Geology Vol.35:14p.
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