TTULOS DE CRDITO

1) Los ttulos de crdito son bienes muebles en los que se incorpora un derecho literal y
autnomo que no puede separarse del documento fsico y que da a su legtimo portador el
poder de ejercitar este derecho en las condiciones, plazos y formas que de manera literal
se hayan plasmado en los mismos y cuyo deudor deber solventar, ante la sola
presentacin del mismo que se haya cumplido con los requisitos propios de cada clase de
ttulo que tanto en el trfico mercantil como la ley establecen. Pueden ser a la orden,
nominativos o al portador.

ARTCULO 385.- Ttulos de crdito. Son ttulos de crdito los documentos que
incorporan un derecho literal y autnomo, cuyo ejercicio o transferencia es imposible
independientemente del ttulo. Los ttulos de crdito tienen la calidad de bienes muebles.

NATURALEZA JURIDICA
- Bienes muebles.
- Pueden contener un negocio jurdico
- Pueden contener una declaracin unilateral de voluntad.
- Obligan al suscriptor desde el momento en que lo firma (Teora de la creacin)

CARACTERISTICAS
La Doctrina ha encontrado los siguientes elementos en los ttulos de crdito;

Incorporacin: El ttulo de crdito es un documento que lleva incorporado un

derecho, en tal forma, que el derecho va ntimamente unido al ttulo y su ejercicio est
condicionado por la exhibicin del documento; sin exhibir el ttulo, no se puede
ejercitar el derecho en l incorporado, y su razn de poseer el derecho es el hecho de
poseer el ttulo.

Legitimacin: La legitimacin es una consecuencia de la incorporacin. Para

ejercitar el derecho es necesario legitimarse exhibiendo el ttulo de crdito. La
legitimacin tiene dos aspectos: activo y pasivo.

Literalidad: Hace referencia a que el derecho se medir en su extensin y dems

circunstancias, por la letra del documento, por lo que literalmente se encuentre en l
consignado.

Autonoma: No es propio decir que el ttulo de crdito es autnomo, ni que sea

autnomo el derecho incorporado en el ttulo; lo que debe decirse que es autnomo
es el derecho que cada titular sucesivo va adquiriendo sobre el ttulo y sobre los
derechos en l incorporados, y la expresin autonoma indica que cada persona que
va adquiriendo el documento adquiere un derecho propio.

Circulacin: Un quinto elemento que no est considerado por la generalidad de los

autores como tal es la circulacin. Dicho elemento se refiere a que el ttulo de crdito
est destinado a circular, a transmitirse de una persona a otra.

CLASIFICACIN
Los ttulos de crdito pueden clasificarse en diferentes categoras de forma doctrinaria, de
la siguiente manera:

1. Ttulos de Pago: Son aqullos cuyo beneficio para el tenedor es el pago de un

valor dinerario.
 2. Ttulos de Participacin: Son aqullos que permiten intervenir en el
funcionamiento de un ente colectivo.
3. Ttulos de Representacin: Son aqullos en los que el derecho incorporado
significa la propiedad sobre un bien no dinerario.

REQUISITOS ESENCIALES (ART. 386 CDIGO DE COMERCIO)

El nombre del ttulo de que se trate.
La fecha y lugar de creacin.
Los derechos que el ttulo incorpora.
El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
La firma de quien lo crea. En los ttulos en serie, podrn estamparse firmas por
cualquier sistema controlado y debern llevar por lo menos una firma autgrafa.

1. LETRA DE CAMBIO

1) La letra de cambio es un ttulo de crdito a la orden, formal y completo, que incorpora la

orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, a su legtimo tenedor, en
el lugar y tiempo en l establecidos

La letra de cambio cumple con diversas funciones, entre otras:

Facilita los negocios de crdito
Sirve para realizar operaciones de descuento
Es un medio de pago
Es un medio de garanta

CARACTERISTICAS
Es un ttulo a la orden.
Es un ttulo formal.
Es un ttulo completo.
Es un ttulo abstracto.
Es un ttulo incondicional.
Es un ttulo que puede recoger otras obligaciones cambiarias autnomas entre s.
Es un ttulo revestido de rigor cambiario.

SUJETOS QUE INTERVIENEN

El Librador: Es la persona que suscribe la declaracin originaria o fundamental,
es el que da la orden de pagar una suma determinada de dinero. Es el creador del
ttulo de crdito.
El Girador o Librado: Es quien recibe la orden de pagar o a quien se da dicha
orden.
El Aceptante: Es quien mediante su firma admite la orden de pago librada a su
cargo.
El Tenedor, Tomador o Beneficiario: Quien tiene derecho al cobro del ttulo de
crdito.

REQUISITOS
De acuerdo con el artculo 441 del Cdigo de Comercio, la letra de cambio adems de lo
regulado en el artculo 386, deber contener como requisitos para su validez:
La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
El nombre del girado.
La forma de vencimiento.
 REGULACION LEGAL SEGN EL CODIGO DE COMERCIO
CAPITULO V Artculos 441 al 489 del cdigo de Comercio.

2. EL PAGAR

El pagar es un ttulo de crdito mediante el cual el sujeto que lo libra promete pagar una
cantidad de dinero al beneficiario que se indique, sin que pueda sujetarse la obligacin a
condicin alguna. En el pagar el sujeto librador siempre cumple la funcin del sujeto
librado, de manera que la nica persona adicional a la relacin es el beneficiario.

SUJETOS QUE INTERVIENEN

Signatario o Deudor: es la persona que crea el ttulo de crdito.
Acreedor: es la persona que posee en su poder el ttulo de crdito, a la espera de
que el pago de la deuda se le haga efectivo.

CARACTERISTICAS
Es un ttulo de crdito a la orden: Debe ser emitido a favor de una persona
determinada.
Es un ttulo formal: Debe cumplir con los requisitos que establece la ley.
Es un ttulo completo: Para surtir efectos no depende de otro ttulo de crdito.
Es un ttulo abstracto: Es independiente del negocio que le da origen.
Es un ttulo incondicional: Su cumplimiento no depende de ningn
acontecimiento.
Es un ttulo apto para recoger otras obligaciones.

REQUISITOS
El documento que contiene el pagar adems de los requisitos establecidos para todos
los ttulos de crdito deber contener: (Art. 490 C.C.):
1. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero
2. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago

OBLIGACIONES DEL CREADOR DEL TITULO DE CREDITO

El signatario del pagar se considerar como aceptante de una letra de cambio, salvo
para lo relativo a las acciones causales y de enriquecimiento, en cuyos casos se
equiparar al librador.

REGULACION LEGAL: Capitulo VI Artculos 490 al 493 del Cdigo de Comercio

MODELO DEL PAGAR

3. EL CHEQUE

Es un acto de comercio de los negocios, patrimonial, intervivos, instrumento para el trfico

jurdico y cosa mueble; consiste en una sola declaracin unilateral de voluntad, en la cual
una parte se obliga a pagar una determinada cantidad hacia otro sujeto legitimado del
ttulo de valor.

CARACTERISTICAS
El cheque es siempre pagadero a la vista y debe presentarse para su pago dentro
de los 15 das calendario de su creacin.
La presentacin del cheque en la cmara de compensacin surte los mismos
efectos que la presentacin directa al banco librado.
 Cuando el banco se niegue injustificadamente a pagar el cheque debe responder
de los daos y perjuicios que le ocasione al librador.
La revocacin de la orden de pago del cheque solamente surtir efectos despus
de transcurrido el plazo legal (15 das) para la presentacin. Antes de dicho plazo
la orden de pago solamente puede revocarse alegando extravo, sustraccin del
cheque o la adquisicin por un tercero como consecuencia de un acto ilcito.
El pago extemporneo del cheque (6 meses) lo har el banco librado siempre y
cuando los fondos aun estuvieran disponibles y la orden de pago no haya sido
revocada.
El cheque debe pagarse aun cuando el librador ya haya muerto o resulte incapaz.

SUJETOS QUE INTERVIENEN

Librador: Quien libra el cheque.
Librado: El banco.
Beneficiario: El tomador del cheque.

Solamente los bancos pueden actuar como librados y stos son los nicos autorizados
para emitir formularios impresos de cheques.

Protesto del cheque:

El acto de protesto debe tener lugar antes de que transcurran los quince das de plazo
para la presentacin del mismo. En este ttulo de crdito el banco librado podr realizar
una razn en el cheque de haber sido presentado en tiempo y no pagado, la cual surtir
los efectos de un protesto.

REQUISITOS
El cheque debe cumplir con los requisitos generales para todo ttulo de crdito, contenidos
en el artculo 386 del Cdigo de Comercio y con los especiales siguientes:
Orden incondicional de pagar una suma de dinero.
El nombre del banco librado.
Condicin esencial es que el librador tenga fondos suficientes en el banco librado.
El cheque puede ser librado a la orden o al portador.

Es un requisito esencial tambin que el librador del cheque est obligado a contar con los
fondos disponibles en el banco librado y haber recibido de ste la autorizacin expresa o
tcita para disponer de esos fondos por medio de cheques. Y aun si esta disponibilidad no
se cumple, el cheque seguira teniendo la misma validez. Si un tenedor quisiera evitar la
circulacin y transferencia de este ttulo, puede agregar a l la clusula no negociable
por lo tanto no es endosable, y solo se puede cobrar mediante una institucin bancaria.
(Art. 498 C. de Com.).

CHEQUES ESPECIALES

Cheque Cruzado: El cheque cruzado es aqul en el que quien lo expide, o quien

lo tiene en su poder, traza en su cara principal dos rayas paralelas en diagonal
que atraviesan el documento en toda su extensin vertical

Cheque para Abono en Cuenta: Insertando la clusula para abono en cuenta

produce la consecuencia de que no puede ser cobrado en efectivo, sino que
deber ser abonado en la cuenta del portador. (Art. 521 C. de Com.)
 Cheque Certificado: Es aquel en el que el banco librado ha manifestado que
todos los datos reseados son conformes y que en ese momento puede ser
satisfecho, es decir, garantiza la firma y la existencia de fondos para su pago

Cheque con Provisin Garantizada: Se extienden contra una garanta que lo

constituye el depsito que el cuentahabiente tiene en el banco. No pueden ser
emitidos al portador. Art. 530 C. de Com.

Cheque de Caja: Se le llaman tambin cheques de gerencia (art. 533 C. de

Com.). Es una orden de pago que el banco realiza para que sea cobrada
ah mismo, o en su caso, para que su importe sea depositado en la cuenta
bancaria que el beneficiario tenga en esa institucin, o bien, cobrado en efectivo.

Cheque de Viajero: Sera expedido por el librador a su cargo y ser pagadero por
su establecimiento principal, las sucursales o los corresponsales que tenga el
librador en su pas o en el extranjero (art. 535 C. de Com

Cheque con taln para recibo y causales: Esta clase de cheques llevarn
adherido un taln separable que deber ser firmado por el titular al recibir el
cheque y que servir de comprobante del pago hecho. Art. 542 C. de Com.

REGULACION LEGAL: Capitulo VII, Artculos 494 al 543 del Codigo de Comercio

4. OBLIGACIONES SOCIALES O DEBENTURES

Son ttulos de crdito que surgen de una declaracin unilateral de voluntad de una
sociedad annima, que incorporan una parte alcuota de un crdito colectivo cuyo sujeto
pasivo-deudor es la sociedad creadora.

CARACTERISTICAS
Son bienes muebles aun cuando se garanticen con bienes inmuebles.
Pueden ser nominativas, a la orden o al portador, de igual valor nominal de Q
100.00 o mltiplos de Q 100.00
Podrn crearse en series diferentes que deben conferir a sus tenedores iguales
derecho.
No pueden emitirse nuevas series mientras las anteriores no hayan sido
colocadas.
Primero deber constar su formalizacin en escritura pblica, para que
posteriormente pueda procederse a crear el titulo de crdito, segn todas las
caractersticas plasmas en dicho instrumento pblico.

SUJETOS QUE INTERVIENEN

Librador - Librado: Es la sociedad annima que crea las obligaciones sociales o
debentures.
Tenedor u Obligacionista: Es la persona que adquiere los ttulos, pagndole a la
sociedad el valor nominal de los mismos. Debern tener un representante comn
que actuar como mandatario del conjunto de obligacionistas y representar a
stos frente a la sociedad creadora y en su caso frente a terceros (art. 559 C. del
Com.).
PAGO DE LAS OBLIGACIONES SOCIALES:
El pago de esta clase de ttulos de crdito se realiza a travs de sorteo, el cual es
requisito especial segn lo estipulado en el Artculo 548 literal 7. Del Cdigo de Comercio
y se realiza de la siguiente manera: 1. El sorteo debe celebrarse ante notario con
asistencia de los administradores de la sociedad y el representante comn como lo
estipula Artculo 568 del Cdigo de Comercio

REQUISITOS
Adems de lo dispuesto en el artculo 386 del Cdigo de Comercio, las Obligaciones
debern contener: (Art. 548 C. de Com.)
La denominacin de obligacin social o debentures;
El nombre, objeto y domicilio de la sociedad creadora;
El monto del capital autorizado y la parte pagada del mismo as como el de su
activo y pasivo, segn el resultado de la auditoria que deber practicarse
precisamente para proceder a la creacin de obligaciones;
El importe de la emisin con expresin del nmero y del valor nominal
de las obligaciones;

AMORTIZACION
El pago de estos ttulos de crdito se puede hacer por dos procedimientos:
1. Que en el mismo ttulo se establezca la fecha de vencimiento.
2. Que se haga por medio de sorteo. En este caso, el sorteo se celebrar ante
Notario, con asistencia de los administradores de la sociedad deudora y del
represente comn; los resultados debern publicarse en el Diario Oficial y el pago
se har quince das despus a la publicacin. Arts. 568-570 C. de Com.

Las acciones para el cobro de los intereses prescribirn en cinco aos, y para el cobro del
principal en diez aos. Art. 577 C. de Com.

REGULACION LEGAL: Capitulo VIII Artculos 544 al 583 del Cdigo de Comercio

5. CERTIFICADO DE DEPOSITO Y BONO DE PRENDA

CERTIFICADO DE DEPSITO
El certificado de depsito es un ttulo de crdito representativo de la propiedad de los
productos o mercancas depositadas en un almacn general de depsito. (Art. 585 C. de
Com.). Es el derecho de propiedad sobre el objeto depositado.

Los Certificados de Depsito son ttulos representativos de la propiedad de los productos

o mercancas de que se trate y contienen el contrato celebrado entre los almacenes como
depositarios y los respectivos dueos como depositantes.

ELEMENTOS PERSONALES DEL CERTIFICADO DE DEPSITO

Librador, depositario o Creador: Es el Almacn General de Depsito que emite
el certificado.
Depositante: Es contra quien se crea el certificado, el dueo de los productos o
mercancas.

BONO DE PRENDA
Los Bonos de Prenda representan el contrato de mutuo celebrado entre el dueo de las
mercancas o productos y el prestamista, con la consiguiente garanta de los artculos
depositados. Dichos bonos confieren, por s mismos, los derechos y privilegios de un
crdito prendario, en los trminos de la presente ley. (Art. 8 de la Ley de Almacenes
Generales de Depsito)

ELEMENTOS PERSONALES DEL BONO DE PRENDA

 Creador: Es el Almacn General de Depsito, en el cual est depositada la
mercadera.
Deudor: Es quien se reconoci deudor de determinada suma de dinero, y dueo
de la mercadera depositada en el mismo almacn.
Prestamista: Es a favor de quien se ha reconocido deudor el dueo de los bienes
depositados.

REGULACION LEGAL: Capitulo IX Artculos 584 al 587 del Cdigo de Comercio

Articulos 1 al 5, 17 al 23 de La LEY DE ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

7. CARTA DE PORTE

Es el documento en que constan los sujetos y el objeto especifico del transporte. Que se
emite a nombre de la persona que recibe las mercancas para ser transportadas y
mediante el cual dicha persona reconoce su recepcin as como su obligacin de
entregrselas al fin del viaje a quien resulte legitimado por el ttulo.

CARACTERISTICAS
Por ser ttulo representativo, la posesin de l supone de la mercadera
representada;
Con el ttulo se puede lograr la transferencia del dominio sobre las mercaderas,
porque l las representa;
Todo el trfico jurdico al que se quiera someter las mercaderas u objetos
transportados, se pueden hacer por medio del ttulo.

ELEMENTOS PERSONALES
Porteador/ fletante/ transportador: Es la persona que asume la obligacin y la
responsabilidad propia de la realizacin del transporte.

Cargador: Es el que embarca las mercancas para transportarlas de un punto a

otro o bien exportarlas, el propietario o el encargado de remitir las mercancas, que
tiene inters en que stas sean conducidas de un lugar a otro, y se ve en la
necesidad de encomendarle a otra persona que realice tal transporte.

Consignatario o destinatario: Es la persona en favor de quien se expide el ttulo

y quien recibir la mercadera.

REQUISITOS
Adems de lo dispuesto por el Artculo 386 de este Cdigo de Comercio, la carta de
porte o conocimiento de embarque deber contener:
1. El nombre de carta de porte o conocimiento de embarque.
2. El nombre y el domicilio del transportador.
3. El nombre y el domicilio del cargador.
4. El nombre y el domicilio de la persona a cuya orden se expide, o la indicacin de
ser el ttulo al portador.
5. El nmero de orden que corresponda al ttulo.
6. La descripcin pormenorizada de las mercaderas que habrn de transportarse.
7. La indicacin de los fletes y dems gastos del transporte, de las tarifas aplicables y
la de haber sido pagados los fletes o ser stos por cobrar.
8. La mencin de los lugares y fechas de salida y de destino.
9. La indicacin del medio de transporte.

REGULACION LEGAL: Capitulo X Articulos 588 Al 590 Del Codigo De Comercio

CARTA DE PORTE Y CONOCIMIENTO DE EMBARQUE

Definicin: Es el documento en que constan los sujetos y el objeto especifico del

transporte. Que se emite a nombre de la persona que recibe las mercancas para ser
transportadas y mediante el cual dicha persona reconoce su recepcin as como su
obligacin de entregrselas al fin del viaje a quien resulte legitimado por el ttulo.

Definicin Legal: Es un ttulo de crdito que otorga al tenedor el derecho a reclamar al

obligado la entrega de las mercaderas por l representadas, como consecuencia de su
transportacin. El conocimiento de embarque servir para amparar mercaderas
transportadas por va martima y la carta de porte servir para amparar mercaderas
transportadas por va area o terrestre. Art. 588 C. de Com.

CARACTERISTICAS
Por ser ttulo representativo, la posesin de l supone de la mercadera
representada;
Con el ttulo se puede lograr la transferencia del dominio sobre las mercaderas,
porque l las representa;
Todo el trfico jurdico al que se quiera someter las mercaderas u objetos
transportados, se pueden hacer por medio del ttulo.

ELEMENTOS PERSONALES
Porteador/ fletante/ transportador: Es la persona que asume la obligacin y la
responsabilidad propia de la realizacin del transporte.

Cargador: Es el que embarca las mercancas para transportarlas de un punto a

otro o bien exportarlas, el propietario o el encargado de remitir las mercancas, que
tiene inters en que stas sean conducidas de un lugar a otro, y se ve en la
necesidad de encomendarle a otra persona que realice tal transporte.

Consignatario o destinatario: Es la persona en favor de quien se expide el ttulo

y quien recibir la mercadera.

REQUISITOS
Adems de lo dispuesto por el Artculo 386 de este Cdigo de Comercio, la carta de
porte o conocimiento de embarque deber contener:
10. El nombre de carta de porte o conocimiento de embarque.
11. El nombre y el domicilio del transportador.
12. El nombre y el domicilio del cargador.
13. El nombre y el domicilio de la persona a cuya orden se expide, o la indicacin de
ser el ttulo al portador.
14. El nmero de orden que corresponda al ttulo.

Las cartas de porte y conocimiento de embarque para trfico internacional, se

regirn por las leyes aduaneras. Si mediare un lapso entre el recibo de las
mercaderas y su embarque, el ttulo deber contener, adems:

15. La mencin de ser recibido para embarque.

 16. La indicacin del lugar donde habrn de guardarse las mercaderas mientras el
embarque se realiza.
17. El plazo fijado para el embarque.

REGULACION LEGAL SEGN EL CODIGO DE COMERCIO

CAPITULO X
De La Carta De Porte o Conocimiento De Embarque

ARTCULO 588.- Rutas permanentes.

ARTCULO 589.- Otros requisitos.
ARTCULO 590.- Otros requisitos.

LA FACTURA CAMBIARIA
Definicin: Es el ttulo de crdito que en la compraventa de mercaderas el vendedor
podr librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho de crdito sobre
la totalidad o la parte insoluta de la compraventa. Art. 591 C.de Com.

ELEMENTOS PERSONALES
Librador o beneficiario: Es el vendedor de la mercadera o sea quien crea la
factura.
Librado o aceptante: Es el comprador de la mercadera, y quien est obligado a
aceptar la factura que libre el vendedor.

REQUISITOS
Adems de los requisitos que establece el Artculo 386, la factura cambiaria deber
contener:
a Numero de orden del ttulo librado
b Nombre y domicilio del comprador
c Denominacin y caractersticas de las mercaderas vendidas
d Precio por unidad y precio total de las mercaderas. Segn lo que establece el
artculo 595 si el precio es por abonos deber expresarse el nmero de abonos,
fechas de pago de cada uno y su monto.

REGULACION LEGAL SEGN EL CODIGO DE COMERCIO

CAPITULO XI
De La Factura Cambiaria

ARTCULO 591.- Factura cambiaria.

ARTCULO 592.- Excepciones.
ARTCULO 593.- Formalizacin.
ARTCULO 594.- Otros requisitos.
ARTCULO 595.- Pago en abonos.
ARTCULO 596.- Envo.
ARTCULO 597.- Envo por correo
ARTCULO 598.- Envo por otros medios.
ARTCULO 599.- Plazos de devolucin.
ARTICULO 600.- Negativa a aceptar.
ARTICULO 601.- Protesto.
ARTCULO 602.- Protesto por falta de aceptacin.
ARTCULO 603.- Forma de protesto.
ARTCULO 604.- Conservacin

CEDULA HIPOTECARIA
Las cedulas hipotecarias son ttulos emitidos por entidades financieras que pagan un
inters fijo y que tienen como garanta la totalidad de los crditos hipotecarios concedidos
por la entidad que los emite. Su emisin esta restringida a entidades de crdito oficial,
sociedades de crdito oficial, sociedades de crdito hipotecario y cajas de ahorros. Se
presentan en tres modalidades nominativas, a la orden o al portador.

EL VALE

Definicion: El vale es un ttulo de crdito, por el cual la persona que lo firma se reconoce
deudora de otra, por el valor de los bienes entregados o servicios prestados y se obliga a
pagarlos.

ELEMENTOS PERSONALES
Tomador o Beneficiario: es la persona que presta un servicio o bien. Vendedor
acreedor.
Librador o Librado: es la persona que se obliga a pagar. Comprador deudor.

CARACTERISTICAS
Podemos decir que el vale se asemeja al pagar en la medida en que, quien lo
crea, se reconoce deudor de la obligacin pecuniaria que el ttulo contiene. Es
pues, un promesa de pago. Pero a diferencia del pagar, este ttulo expresa la
relacin jurdica -negocio subyacente- de la que proviene. Si el vale proviniera de
la compra de una mercadera, el sujeto vendedor sera el tomador o beneficiario;
y el comprador el librador o librado al mismo tiempo.

REQUISITOS
Segn lo dispuesto en el artculo 386 del Cdigo de Comercio Guatemalteco, los
requisitos indispensables para la validez del ttulo de crdito del vale estn:
1. El nombre del ttulo de que se trate.
2. La fecha y lugar de creacin.
3. Los derechos que el ttulo incorpora.
4. El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
5. La firma de quien lo crea. En los ttulos en serie, podrn estamparse firmas por
cualquier sistema controlado y debern llevar por lo menos una firma autgrafa.
6. Debe de expresar la relacin jurdica de donde proviene.

REGULACION LEGAL SEGN EL CODIGO DE COMERCIO

CAPITULO XIII
De Los Vales
ARTICULO 607.- Vales. El vale es un ttulo de crdito, por el cual la persona que lo firma
se reconoce deudora de otra, por el valor de los bienes entregados o servicios prestados
y se obliga a pagarlos.

El Bono Bancario
Son ttulos de crdito al portador, a plazo no menor de un ao ni mayor de veinticinco
aos, contados desde la fecha de su emisin, transferibles mediante simple tradicin.

REQUISITOS Y FORMALIDADES:
Las modalidades de los Bonos Bancarios son: Bonos hipotecarios y Bonos Prendarios.
Los rige la ley de Bancos y supletoriamente el Cdigo de Comercio.
Requisitos para la redaccin de los bonos hipotecarios o prendarios:
1.Valor nominal.
2. Plazo.
3. Porcentaje de inters.
4. Rgimen del pago del capital e intereses.
5. Fecha de emisin y otras estipulaciones de importancia.

NOTA: ESTO ES CONFORME A LA ANTIGUA LEY DE BANCOS, LA NUEVA LEY

(DECRETO 19-2002) NO REGULA NADA DE LOS BONOS BANCARIOS.

Garantia para el tenedor:

El articulo 61 de la Ley de Bancos establece que estos ttulos se garantizan: con el
conjunto de prstamos a cuya financiacin se destinan los bonos y sus garantas anexas.
Las dems inversiones y activos del banco: y la responsabilidad subsidiaria que, en casos
especiales, otorguen el Estado, entidades pblicas o instituciones financieras.

Modelo De Bono Bancario

CERTIFICADO FIDUCIARIO
Definicin:
El fideicomiso es, por tanto, un contrato por el cual una persona destina ciertos bienes a
un fin lcito determinado, encomendando la realizacin de ese fin a una institucin
fiduciaria en todas las empresas. Un mandato irrevocable. Se puede hacer tambin por
medio de testamento.

2) Un Certificado Fiduciario, es un ttulo de crdito que nace entonces de un fideicomiso

de inversin. (Art. 609 C. de Com.). Son ttulos de crdito emitidos por instituciones
debidamente autorizadas para practicar operaciones fiduciarias y como consecuencia de
fideicomisos.

CLASES DE FIDEICOMISO
1. Fideicomiso de Garanta
2. Fideicomiso de Administracin
3. Fideicomiso de Inversin
ELEMENTOS PERSONALES
 Fideicomitente: Es la persona que constituye el fideicomiso, y debe tener poder
de disposicin sobre los bienes materiales. Art.767 C. de Com.
Fiduciario: Es la persona jurdica a favor de la cual se traspasan los bienes por
parte del fideicomitente con el objeto de que los administre y cumpla con los fines
sealados. Art. 768 C.de Com.
Fideicomisario: Es el que se beneficia del fideicomiso. Art 769 C.de Com.

FIDEICOMISO DE INVERSION
Para efectos del Certificado Fiduciario, la clase de fideicomiso en donde se puede emitir
esta clase de ttulo es en el Fideicomiso de Inversin. Es aquel contrato por el cual una
persona llamada fideicomitente entrega a otro llamado fiduciario, una cantidad de bienes
para la constitucin de un fideicomiso. Su fin principal es realizar inversiones que
produzcan beneficios al fideicomisario.

CERTIFICADO FIDUCIARIO
Es un ttulo de crdito que nace entonces de un fideicomiso de inversin. (Art. 609 C. de
Com.). Son ttulos de crdito emitidos por instituciones debidamente autorizadas para
practicar operaciones fiduciarias y como consecuencia de fideicomisos.
Se pueden realizar al portador, nominativos, a la orden; pero si contienen bienes
inmuebles debern ser nominativos. Art. 612 C. de Com.

REGULACIN LEGAL SEGN EL CODIGO DE COMERCIO

CAPITULO XV
De Los Certificados Fiduciarios

ARTCULO 609.- Certificados fiduciarios.

ARTCULO 610.- Procedimiento..
ARTCULO 611.- Derechos.
ARTCULO 612.- En caso de inmuebles.
ARTCULO 613.- Contenido.
ARTCULO 614.- Plazo.