ESTADOS DE FLUJOS DE EEFCTIVO

Los estados de flujo de efectivo es el estado que muestra el

efectivo que se genera y utiliza en las diferentes actividades de
operacin de la empresa, la inversin y financiacin.
Su objetivo principal es determinar la capacidad que tiene la
empresa para la generacin de efectivo con la finalidad de
cumplir con sus obligaciones y sus objetivos de inversin y/o
expansin.
El Estado de Flujos de Efectivo se compone por las siguientes
actividades:
-Actividades de operacin
-Actividades de inversin
-Actividades de financiamiento

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Hacen referencia bsicamente a las actividades relacionadas
con el desarrollo del objeto social de la empresa; es decir a la
produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de
servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la compra y venta de
mercancas. Los pagos de servicios pblicos, nomina, impuestos
etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios,
cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la
nmina y los impuestos.
Estas actividades de operacin son de gran importancia, ya que
son la fuente fundamental de recursos lquidos, es un indicador
de la medida en que estas actividades generan fondos para:
Mantener la capacidad de operacin del ente; reembolsar
prstamos; distribuir utilidades; realizar nuevas inversiones que
permitan el crecimiento y la expansin del ente.
ACTIVIDADES DE INVERSION
 Hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos
fijos, en compra de inversiones en otras empresas ttulos
valores, etc.
Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga
diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al
mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la
empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad planta y equipos intangibles y
las de inversiones.
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Hacen referencias a la adquisicin de recursos para la empresa,
que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios
(patrimonio).
En las actividades de financiamiento se deben excluir los
pasivos que corresponden a las actividades de operacin, eso
es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Bsicamente
corresponde a obligaciones financieras y a colocacin de bonos.
Las actividades de financiacin contribuyen a la capitalizacin
de la empresa, ya sea mediante nuevos aportes de los socios o
mediante la incorporacin de nuevos socios mediante la venta
de acciones.
CUAL ES LA IMPORTANCIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?
La informacin generada por este estado permite a los usuarios
de estados financieros evaluar la capacidad que tienen las
empresas u organizaciones para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las necesidades de liquidez.
Logrando tomar decisiones ms razonables y con mejor criterio.
Elimina el problema de la comparabilidad de la informacin,
puesto que suprime los efectos de utilizar distintos tratamientos
contables para las mismas transacciones y periodos contables.
Ayuda a los usuarios a reducir la incertidumbre y respalda el
proceso de toma de decisiones en una organizacin; se
caracteriza por su exactitud, por la forma en ser estructurada y
presentada.
Este estado brinda informacin que permite a los empresarios
seguir en la lnea de los objetivos trazados, prever situaciones y
enfrentar dificultades que puedan presentarse a pesar de que
todo est planeado. Esto mejora la gestin empresarial, dado la
toma de decisiones ms acertadas.
 Brinda informacin de cmo se mueven los ingresos y egresos
de dinero, permitiendo una liquidez estable y permanente para
que la institucin o empresa pueda desarrollar su gestin.
Permite un control permanente y eficiente de las entradas y
salidas de efectivo y de los instrumentos financieros, ayudando
as a lograr una rentabilidad para la empresa.
ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO
El estado de movimiento de las cuentas del patrimonio, es un
estado financiero bsico que tiene como finalidad mostrar los
cambios o movimientos ocurridos en cada una de las cuentas
del patrimonio en un periodo determinado. Aparte de dar a
conocer esas variaciones, busca explicar y analizar cada una de
ellas, sus causas y consecuencias dentro de la estructura
financiera de la empresa.
Sus principales rubros son: Capital Social, Reserva Legal,
Utilidades No Distribuidas y Prdida neta no realizada sobre
inversiones en valores negociables.
La Presentacin de este Estado es similar al balance general, se
puede presentar Vertical y Horizontal, siendo la horizontal la
ms utilizada debido a que muestra mejor el movimiento del
patrimonio. Cualquier forma de presentacin se debe mostrar
claramente los movimientos ocurridos en cada rubro del estado
financiero.
CUAL ES LA IMPORTANCIA DEL ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS
CUENTAS DEL PATRIMONIO?
Es un estado de mucha utilidad para los propietarios de la
entidad, debido a que muestra los movimientos habidos en las
cuentas que registran precisamente sus aportaciones, es decir,
registran el importe de los recursos de que podr disponer en
un momento dado, el logro de sus objetivos, ya que tambin se
presentan las cuentas de utilidades o perdidas tanto del
ejercicio como de ejercicios anteriores y de movimientos
efectuados en tales cuentas de capital.
Para la empresa es primordial conocer el porqu del
comportamiento de su patrimonio en un ao determinado. De
su anlisis se pueden detectar infinidad de situaciones
negativas y positivas que pueden servir de base para tomas de
decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y
fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio.
LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES
 La Informacin Financiera es de vital importancia para cualquier
empresa, ayuda a tomar decisiones de inversin o
financiamiento.
Los Estados Financieros reflejan la situacin, el rendimiento y
los flujos de efectivo de la empresa, al analizar esta informacin
los empresarios pueden medir el progreso de su empresa,
conocer la capacidad de endeudamiento, sus fortalezas y
debilidades financieras, conocer si la gestin administrativa va
bien encaminada, si los planes de costos estn bien
estructurados o necesitan cambios, si es necesario hacer un
aumento o no de capital a la empresa.
Los Estados Financieros ayudan con la toma de las decisiones
financieras de la empresa, gracias a la informacin que
suministra la empresa puede evaluar la efectividad de sus
polticas e implementar nuevas, establecer la poltica de
dividendos de la empresa es un ejemplo.
Por otro lado contribuye a mejorar las polticas administrativas
de la empresa, a tomar decisiones como aumentos o reduccin
de sueldos, aumento o reduccin de la fuerza de ventas,
determinar los departamentos que necesitan reducir costos o
aumentar la inversin, permite determinar la liquidez de la
empresa, su progreso y su rentabilidad, permiten establecer
comparaciones con otros perodos y realizar proyecciones que
conllevara a los empresarios a determinar si su empresa est
en buen camino y s continuara as.