Acuerdo de Capital de Basilea

1988

CRONOLOGIA ACUERDO DE CAPITAL

Oct. 1999 El Comite de Basilea aprueba Core Principles Methodology

Junio 1999 El Comite de Basilea issued 1st Consultative Paper of Basel-II

Set. 1997 - El Comit de Basilea aprueba los Principios Bsicos para una
supervisin bancaria efectiva

Enero 1996 El Comite de Basilea aprueba la incorporacin al acuerdo

de capital de riesgos de mercado. Amendment to the capital accord to
incorporate market risks

Julio 1988 Comite de Basilea aprueba el Acuerdo de capital.

International convergence of capital measurement and capital standards

ACUERDO DE CAPITAL,
Basilea 1988

Objeto y objetivos del acuerdo

Parte I - Los componentes del capital
Parte II - Los ponderadores de riesgo
Parte III - El ratio objetivo

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 Objeto

Asegurar la convergencia internacional de la

regulacin prudencial que gobierna la adecuacin
de capital de los bancos que operan
internacionalmente (en forma activa).

Acuerdo busca ser aplicado a los bancos sobre una

base consolidada, incluyendo subsidiarias que
realizan negocios bancarios y financieros.

Objetivos de la convergencia
regulatoria

Fortalecer la solvencia y estabilidad del sistema

bancario internacional;

Disminuir las fuentes de desigualdad competitiva

entre los bancos internacionales al establecer un
alto grado de consistencia en el marco regulatorio
aplicado entre los distintos pases.

Caractersticas
El Acuerdo establece niveles mnimos de capital
para los bancos internacionales, las autoridades
nacionales pueden establecer requisitos superiores.

Establece primera relacin entre riesgos (crdito)

y el capital regulatorio.

Otros riesgos, e.g. riesgo de tasas de inters y

riesgo de inversin en securities, no estn
presentes.

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 Limitaciones

Los ratios de capital, analizados en forma aislada,

pueden proveer una visin equivocada de la
fortaleza de una institucin. Mucho depende de la
calidad de los activos de los bancos y del nivel de
provisiones que los bancos puedan mantener
adems del capital para hacer frente a los activos
de dudoso valor de recupero.

Parte I: Componentes del capital

Tier 1 Capital Esencial
(a) Capital integrado/Aportes no capitalizados
(b) Reservas creadas con cargo a utilidades netas
despus de impuestos
Tier 2 Capital complementario
(a) Reservas por revaluacin de activos
(c) Provisions Generales /general loan-loss reserves
(d) Instrumentos de capital Hbridos (debt/equity)
(e) Deuda subordinada

Parte I - Lmites y restricciones

El total del tier 2 est limitado a un mximo del
100% del total del tier 1;
La deuda subordinada, como componente del tier
2, est limitada a un mximo del 50% del tier 1;
El monto de las provisiones generales est
limitada a un mximo de 1.25 puntos
porcentuales, de los activos de riesgo;
Las reservas por revaluacin de activos que toman
la forma de ganancias latentes sobre valores no
realizados estn sujetas a un descuento del 55%.

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 Parte II: Ponderadores de riesgo

A efectos de determinar el nivel de capital

adecuado de los bancos los activos y
exposiciones fuera de balance se ponderan
de acuerdo al riesgo relativo de los mismos.

Marco simple: cinco ponderadores - 0, 10,

20, 50 and 100%.

Parte II - Ponderadores de riesgo

Ventajas respecto al ratio calculado en relacin al
total de activos:
(i) provee un marco mas equitativo para la
comparacin internacional y domstica entre
bancos cuyas estructuras pueden diferir;
(ii) permite incorporar facilmente las
exposiciones fuera de balance;
(iii) no castiga a los bancos por mantener
activos lquidos o de bajo riesgo.

Parte II - Categorias de riesgo

capturadas en el Acuerdo
El foco del Acuerdo est en el riesgo de crdito
(the risk of counterparty failure) y, como un
elemento adicional del riesgo de crdito, en el
riesgo pas (transferencia o country transfer risk).

En el Acuerdo de 1988 no se estandariz el

tratamiento de otros riesgos, como por ejemplo
investment risk, riesgo tasa de inters, riesgo tipo
de cambio, riesgo de concentracin.

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 Parte II - La regla del CLUB OCDE

Los ponderadores asociados a los paises se

diferencian en virtud de que estos
pertenezcan a la OCDE o no.
Derechos contra los Gobiernos Centrales
pertenecientes a la OECD ponderan al 0% ;
Derechos contra los Gobiernos y Bancos
Centrales no pertenecientes a la OECD
ponderan al 0%, si tales derechos estan
denominados en la moneda domestica.

Parte II - La regla del CLUB OCDE (2)

Derechos interbancarios
Para perservar la eficiencia y liquidez del mercado
interbancario internacional no se diferencian las
obligaciones a corto plazo entre bancos, pertenezcan o
o no a paises pertenecientes a la OCDE.
Los prestamos interbancarios internacionales (cross
border loans) a ms de un ao a bancos ubicados en
paises pertenecientes a la OCDE ponderan al 20% en
tanto para bancos ubicados fuera de la OCDE ponderan
al 100%.

Colaterales y garantas
Garantas aceptadas:
efectivo
ttulos valores emitidos por los gobiernos
centrales de pases pertenecientes a OECD y
algunos bancos multilaterales de desarrollo.
Garantas hipotecarias
Los prestamos con garanta hipotecaria se
ponderan al 50% cuando la misma es ocupada
por el deudor o alquilada.

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 Operaciones fuera de balance
Las operaciones fuera de balance se
convierten a equivalentes de riesgo de
crdito multiplicando su valor nominal por
un factor de conversion. Los montos
resultantes se ponderan de acuerdo al riesgo
contraparte.

Parte III - El ratio objetivo

Objetivo: establecer ratios de capital consistentes
y razonables (soundly-based) para todos los
bancos internacionales.

El ratio de capital a activos ponderados por riesgo

se establece al 8% (los elementos correspondientes
al capital esencial deben ser al menos el 4%).

El ratio objetivo es un estandar comn mnimo.

Enmienda al acuerdo de Capital

1996
Establece requisitos de capital respecto de
los riesgos de mercado:
Riesgo tasas de inters y valores (equities) en
el trading book
Riesgo tipo de cambio y commodities
Utilizacin de modelos internos de los
bancos para la determinacin de los cargos
de capital

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 1996 Enmienda Riesgo de Mercado

Standardised Approach
Ponderadores de riesgo estandarizados
Los parmetros se derivan de mercados desarrollados
Diversificacion y correlaciones no son consideradas
Model Approach
Requisitos cualitativos para poder utilizarlos
Value-at-risk (Clculo interno del riesgo de mercado)

1996 Market Risk Amendment

Standardised Approach

Debt securities in trading book

Escalera de Riesgo tasa de
Interest-related derivatives vencimientos Interes
Cash legs of other derivatives

Equities in trading book Equity Risk

Riesgo
Equity-related derivatives de
Mercado
All fx- and fx-indexed positions Riesgo Tipo de
Cambio
Gold&gold-related derivatives

Commodities (exc. Gold) &related Riesgo Bienes

derivatives (Commodities)

BASEL ACCORDS
(GACAP-Generally Accepted Capital Adequacy Principles)

1996 Market Risk Amendment

Model Approach

%99
- +

VaR

1 60
C MR , t + 1 = Max VaR t ( T , ); ( mf + mf +
)* VaR ti (T , )
60 i = 1

METHODS
1.Variance-covariance method
2. Historical Simulation Method
3. Monte Carlo Simulation Method