IMPUESTO A LA RENTA

Erick Arnaldo Garcia Serrano

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Instituto IACC

03 de abril de 2017
 Introduccin

La importancia de estimar de forma correcta los requerimientos de insumos y personal radica en

lograr evaluar cuales sern las inversiones relevantes y los costos asociados del proyecto, los
cuales son variable de entrada para la estimacin de un flujo de caja estimativo.
Desde el mbito de las inversiones relevantes despreciable y no despreciable para el proyecto, su
importancia radica en la estimacin valorizada de los activos, los cuales participaran de dicho
proyecto su calificacin, sus costos totales y unitarios, su forma de seleccin mediante el anlisis
de varias alternativas en las que se involucren variables de seleccin como costo, marca y
eficiencia. Adems, para cada seleccin, es necesario estimar el tiempo en el cual se realiza cada
una de ellas en orden cronolgico y tambin el nivel productivo.
 Instrucciones

Para la evaluacin de un proyecto de paltas dentro de una industria de paltas, no se sabe cul es
el impacto de los impuestos mencionados en el artculo 20 de la Ley sobre impuestos a la renta
contenida en el artculo 1 del Decreto Ley N 824, para esto es necesario construir un flujo de
caja parcial y aplicar el impuesto en el momento correcto. Para la construccin se ha estimado
las siguientes funciones de oferta y demanda.

Predicciones de la Demanda

t es el nmero de periodo a proyectar por meses, en donde el periodo 49 corresponde a enero de

2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y as sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t.
S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((45,12 x t) + 16.600) x (82,67/100) x 0,99

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600

El precio de una caja de paltas en a precio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = -12.000 + (3p)

Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas

Costos, gastos e inversiones del proyecto

tem Valor
Remuneraciones Administracin 2.600.000
Remuneraciones personal de planta 3.150.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.480.000
Capacitacin 600.000
Pesticidas y Fertilizantes 2.000.000
Adquisicin de Plantas 24.000
Flete 3.888.000
Packing 13.431.825
Sueldo personal de ventas 5.000.000
Comisiones 1.500.000
Transporte de productos 5.000.000
Viticos 1.500.000
Sueldo de Secretarias 500.000
Comunicacin (Fax, telfono, internet) 450.000
Gastos en impresiones 300.000
Gastos por aseo y mantencin 2.000.000
Gastos en tiles de oficina 800.000
Seguros 2.400.000
Servicio mdico 450.000
Gastos casino y recreacin 500.000
Movilizacin de personal 1.000.000
Transporte interno 250.000
Mquina elevadora 5.000.000
Vehculo transporte interno de productos 10.000.000
Palietizadora 30.000.000
Mquina armado de cajas 30.000.000
Lnea de vaciado de productos 25.000.000
Mquina sanitizadora 10.000.000
Construccin poso de agua 8.000.000
Sistema de riesgo para 5 hectreas 15.000.000

Para lograr aplicar el impuesto se solicita lo siguiente:

1. Estimar la demanda proyectada para los siguientes periodos: 49, 50, 51, 52, 53, y 54
S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((45,12 x t) + 16.600) x (82,67/100) x 0,99
Recordar que t corresponde al periodo, por ejemplo t = 49

Estimacin de Demanda por Periodos

Periodo 49 50 51 52 53 54
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Demanda 15.395 15.432 15.469 15.506 15.543 15.580
Proyectada

2. Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio = 26.600
Cantidad de equilibrio = 12.000 + (3p)
P = (26.600 + 12.000) / 3
P = 12.867

Estimacin de Demanda por Periodos

Periodo 49 50 51 52 53 54
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Demanda Proyectada 15.395 15.432 15.469 15.506 15.543 15.580
Precio 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867

3. Estimar los ingresos para cada periodo.

 Estimacin de Demanda por Periodos
Periodo 49 50 51 52 53 54
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Demanda 15.395 15.432 15.469 15.506 15.543 15.580
Proyectad
a
Precio 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
Ingresos 198.088.05 198.563.19 199.038.33 199.513.46 199.988.60 200.463.74
8 5 1 7 4 0

4. Clasificar los costos.

Costos fijos de produccin Costos Anuales

Remuneraciones Administracin 2.600.000
Remuneracin personal de planta 3.150.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.480.000
Total 8.230.000

Costos variables de produccin Costos Anuales

Capacitacin 600.000
Pesticidas y Fertilizantes 2.000.000
Adquisicin de Planta 24.000
Flete 3.888.000
Packing 13.431.825
Total 19.943.825
Total, de costos: C.F.P + C.V.P = 8.230.000 + 19.943.825 = 28.173.825

5. Clasificar las inversiones

Inversiones Costos Anuales

Mquina elevadora 5.000.000
Vehculo transporte interno de productos 10.000.000
Palietizadora 30.000.000
Mquina armado de cajas 30.000.000
Lnea de vaciados de productos 25.000.000
Mquina sanitizadora 10.000.000
Construccin poso de agua 8.000.000
Sistemas de riesgo para 5 hectreas 15.000.000
Total de Inversiones 133.000.000
6. Clasificar los gastos

Gastos en ventas y Comercializacin Costos Anuales

Sueldo de personal de ventas 5.000.000
Comisiones 1.500.000
Transporte de productos 5.000.000
Viticos 1.500.000
Total 13.000.000

Gastos Generales Costos Anuales

Seguro 2.400.000
Servicio Mdico 450.000
Gastos casino y recreacin 500.000
Movilizacin de personal 1.000.000
Transporte interno 250.000
Total 4.600.000

Gastos Administrativos Costos Anuales

Sueldo de secretarias 500.000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450.000
Gastos de impresiones 300.000
Gastos por aseo y mantencin 2.000.000
Gastos de tiles de oficina 800.000
Total 4.050.000
Total, gastos: G.V.C + G.G + G.A = 13.000.000 + 4.600.000 + 4.050.000 = 21.650.000

7. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Vida
Valores de Vida til
Activos fijos til Valor residual
compra acelerada
normal
Mquina elevadora 5.000.000 20 7 2.500.000
Vehculo transporte interno de 10.000.000 8 3 0
productos
Palietizadora 30.000.000 10 3 0
Mquina armado de cajas 30.000.000 11 4 0
Lnea de vaciado de productos 25.000.000 7 2 0
Mquina sanitizadora 10.000.000 10 3 0
Construccin de pozo de agua 8.000.000 20 7 0
Sistema de riego de 5 hectreas 15.000.000 7 2 0
8. Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM

Periodo 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165.559.68 165.559.68 165.559.68 165.559.68 165.559.68
165.559.689
9 9 9 9 9
Egresos 49.823.825 49.904.125 49.985.338 50.067.142 50.149.875 50.233.436
Saldo 115.735.864 115.655.564 115.574.461 115.492.547 115.409.814 115.326.253
Saldo 231.391.42 346.965.88 462.459.43 577.868.25
115.735.864 693.194.503
acumulado 8 9 6 0
Cantidades
demandada 15.396 15.432 12.246 15.506 15.443 15.508
s
Precios 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
De acuerdo a los datos de la tabla, para este caso, los periodos no presentan dficit ya que
ninguno es negativo, por lo que no sabemos cul ser el capital.

9. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

Periodo 49 50 51 52 53 54
Utilidad
acumulada
8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611
antes de
impuesto

10. Identificar la estructura de impuestos en base tipo de industria

Egresos por 49 50 51 52 53 54
Ventas
Costos fijos de
8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000
produccin
Costos variables 19.943.82 19.843.82 19.843.82
19.943.825 19.943.825 19.843.825
de produccin 5 5 5
Utilidad bruta 28.173.82 28.173.82
28.173.825 28.173825 28.173.825 28.173.825
5 5
 11. Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la utilidad despus de los
impuestos
Periodos 49 50 51 52 53 54
Utilidad
acumulada
8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611
antes de
impuesto
Impuesto a la
2036 2036 2036 2036 2036 2036
renta 17%
Impuesto por
12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
venta de activo
Utilidad
despus de 741.372 748.786 756.274 763.837 771.475 779.190
impuesto

12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo

Periodos 49 50 51 52 53 54
Ingreso por ventas
+ Ventas 198.563.54 198.705.08 200.467.86
198.100.332 160.438.623 199.515.702
4 1 0
Egresos por Ventas
-Costos fijos de
8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000
produccin
-Costos variables de
19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825
produccin
= Utilidad 2.817.382 2.817.382 2.817.382 2.817.382 2.817.382 8.817.382
Bruta 5 5 5 5 5 5
Gastos
operacionales
-Gastos de ventas y
13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000
comercializacin
-Gastos
4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000
administrativos
-Gastos generales 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000
=Utilidad
21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000
operacional
+Ingresos no
0 0 0 0 0 0
operacionales
-Egresos no
0 0 0 0 0 0
operacionales
+Ventas de activos 0 0 0 0 0 0
-Valor libro 0 0 0 0 0 0
-Depreciacin 45.125.000 425.125.00 37.625.000 2.625.000 0 0
 0
-Inters de L.P. 0 0 0 0 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0
=Utilidad antes de 231.391.42 777.868.25 693.194.50
115.735.864 346.965.889 462.458.436
impuesto 8 0 3
Utilidad acumulada
8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611
antes de impuesto
-Impuesto a la renta
2036 2036 2036 2036 2036 2036
(17%)
-Impuesto por venta
12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
de activos
=Utilidad despus
741.372 748.786 756.274 763.837 771.475 779.190
de impuestos