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LECCIN N 07 y 08
DESCUENTO
OBJETIVO:
El presente captulo es ensear los conceptos bsicos en las operaciones bancarias
y comerciales como intereses, descuentos y comisiones.
Al terminar el capitulo se podr reconocer en un problema el tipo de descuento y
aplicar los mtodos matemticos para calcular.
Introduccin.
A menudo en las actividades financieras o comerciales, los importes de las operaciones
no son cancelables inmediatamente, sino el deudor se obliga a realizarlo en una fecha
posterior determinada, firmando a cambio sendos documentos de crdito o efectos
comerciales: letras, pagares, etc., que garantizan la cancelacin de los mismos en la
fecha fijada.
El documento de crdito, que es posible de ser negociado a terceros por el creedor antes
de la fecha de vencimiento a fin de tener liquidez inmediata; presenta dos valores: Valor
nominal ( S ) y valor actual, efectivo o real ( P ). El primero, escrito en el mismo efecto, es
exigible slo en la fecha de vencimiento; el segundo, es el valor del documento en
cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, en la que se realiza la operacin de
descuento.
Una operacin de descuento es una de las formas de crditos que consiste en obtener
el pago anticipado de ttulos-valores -letra de cambio, pagar. u otros documentos-
mediante la cesin del mencionado ttulo a otra persona, generalmente una institucin de
crdito, la cual adelanta el importe del valor nominal del ttulo deduciendo los intereses
anticipadamente, por el tiempo que falta para el vencimiento de la obligacin.
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Simbologa
D = Descuento
P = Valor presente del ttulo-valor en el descuento racional, y valor lquido en el
descuento bancario.
S = Valor nominal del ttulo-valor, valor futuro.
n = Perodos de tiempo que faltan para el vencimiento del ttulo-valor.
i = Tasa de inters por perodo de tiempo aplicable sobre P
d = Tasa de descuento por perodo de tiempo aplicable sobre S.
2. Descuento Bancario.
El descuento bancario constituye el inters calculado sobre el valor nominal o valor
futuro (S) de un titulo valor, importe a deducir del monto del documento para encontrar
su valor liquido, el cual va a representar el verdadero importe financiado. La tasa de
inters aplicada es conocida como tasa adelantada o tasa de descuento d, la cual se
diferencia de la tasa vencida i en que sta se aplica sobre P, y aqulla sobre S, lo que
origina un importe lquido menor al valor presente del documento.
D S
P d n
Por definicin:
D=Sxdxn
D D D
S= S= n=
dxn Sxn Sxd
D=Sxdxn
Solucin
D=?
S = 5 000 Reemplazando valores:
d = 0.05
n = 43/30 D = 358.33
Ejemplo 2.- Determine el valor nominal de un pagar cuyo importe del descuento
bancario ha sido S/. 500. La operacin se ha efectuado con una tasa mensual de
descuento simple del 5% en un perodo de 45 das.
Solucin.
D
S=
Sxn
S=?
D = 500 Reemplazando valores
d = 0.05
n = 45/30 S = 6666.66
Solucin.
D
n=
Sxd
n = ? das
S = 4000 Reemplazando valores
d = 0.04/30
D = 500 n = 94 das aproximadamente.
P=S(1dxn)
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Ejemplo 4.- Cul ser el valor lquido a obtener por el descuento bancario de una letra
con valor nominal de S/. 2000? La letra se descont 38 das antes de su vencimiento con
una tasa de descuento simple mensual del 5%.
Solucin
P=S(1dxn)
P=?
S = 2000 Reemplazando datos.
d = 0,05
n = 38/30 P = 1873.33
Despejando S de
P=S(1dxn)
Ejemplo 5.- Por qu monto deber girarse una letra originada por una venta de un
artculo al crdito cuyo precio de contado es S/. 1500? La financiacin es a 60 das y sin
cuota inicial. La letra se someter al descuento bancario simple a una tasa de descuento
mensual del 4%.
Solucin
1
S= P
1-dxn
S=?
P = 1500 Reemplazando valores.
n=2
d = 0, 04 S = 1630.43
P1 = S ( 1 - d )
P2 = S ( 1 - d ) ^ 2
Pn= S( 1- d) ^n
P1 =SSxd =S(1d)
P2 = P1 - P1 d =P1(1d)=S(1d) (1d) = S ( 1 d )2
P3 = P2 P2 d = P2 ( 1 d ) = S ( 1 d ) 2 ( 1 d ) = S ( 1 d )3
Pn = P n-1 - P n-1 d = P n-1 ( 1 d ) = S ( 1 d ) n-1 ( 1 d ) =S(1d)n
P=S(1d)n
Ejemplo 6.- El 7 de marzo la empresa Entursa, correntista del Banco Americano, acept
un pagar de S/. 9000 con vencimiento a 90 das. Cul fue el valor lquido que Entursa
recibi en esa fecha si la tasa nominal anual de descuento fue 48%, con perodo de
descuento bancario cada 30 das?
Solucin
P=S(1d)n
P=?
S = 9000 Reemplazando datos.
n=3
d = 0.48/12 P = 7962.62
Ejemplo 7.- En el ejemplo anterior, considere que la compaa Entursa est preparando
un informe mensual de las cargas financieras originadas en sus diversos prstamos
vigentes, por lo que requiere conocer el importe de los descuentos mensuales generados
en torno a su pagar descontado el 7 de marzo. Calcule dichos importes.
Solucin
D = 331.78 D = 345.60 D = 360
90 dias 60 30 0
7/3 6/4 6/5 5/6
7962.62 8294.40 8640 9000
05 06 0 9000.00 0.00
06 05 30 8640.00 360.00 360.00
06 04 60 8294.40 345.60 705.60
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Solucin
5000
6 5 4 3 2 1 0
P=S(1d)n
P=?
S = 5000 Reemplazando datos.
n=2
d = 0.18/12 P = 4851.13
P=S(1d)n
S = P ( 1 d ) -n
Solucin.
S = P ( 1 d ) -n
S=?
P = 5000 Reemplazando valores:
n=2
D = 0.48/12 S = 5425.35
D=SP
Como P = S ( 1 d ) n
D=SS(1d)n
n
D=S 1-(1-d)
Ejemplo 10. Halle el descuento bancario compuesto de una letra cuyo valor nominal es
S/. 7000 y vence dentro de 45 das. La tasa nominal anual es 36% con periodo de
descuento mensual.
Solucin.
D=S 1-(1-d)n
D=?
S = 7000 reemplazando valores.
n = 1.5
D = 0.36/12 D = 312.63
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3. Practica Nro. 03
Nota: Los siguientes problemas deben ser resueltos por los estudiantes, cualquier
consulta lo realizaran por correo del Docente:
12. Calcule el valor lquido que obtendr una letra de S/. 5000, descontada
mensualmente aplicando una tasa de descuento bancario compuesto del 1,5%
mensual faltando 52 das para su vencimiento.
Respuesta: P = S/. 4870,72.
13. Calcule el importe lquido a disponer hoy (19 de enero), por 2 letras de S/. 4500 Y S/.
7800 con vencimientos el 20 y 26 de febrero respectivamente. El banco las ha
descontado a una tasa de descuento bancario compuesto del 2% mensual.
Respuesta: P = S/. 12006,99.
14. Un pagar con valor nominal de S/. 5000, y que vence dentro de 4 meses, ha sido
descontado bancariamente aplicando una tasa de descuento anual con perodo de
descuento mensual del 36% para el primer mes y del 48% para los ltimos 3 meses.
Cul ser su valor lquido?
Respuesta: P = S/. 4290,97.
15. Cual ser el valor nominal de un pagar con vencimiento a 60 das a descontarse
hoy, si se quiere obtener un importe lquido de S/. 20000? La tasa de descuento
bancario compuesto es del 9% anual con perodo de descuento mensual?
Respuesta: S = S/. 20303,41.
16. En el financiamiento de un auto cuyo precio de contado es de $ 10000, la institucin
financiera exige al cliente una cuota inicial de $ 4000, un pago adelantado de $ 1000 y
una letra a 90 das por $ 5312,41, en la cual le han cargado una tasa de descuento
bancario compuesto mensual del 2%. Si el cliente solicita que el importe de los $ 1000
se incluya en la letra a 90 das, cul ser el nuevo valor nominal de la letra?
Respuesta: S = $ 6374,89.
17. El precio de venta de un artculo es de S/. 1750. Por cunto tendramos que ofertarlo
para promocionar un descuento del 10% sobre dicho precio.
Respuesta: S = S/. l 944,44.
18. El descuento bancario compuesto de un pagar de S/. 20000 con vencimiento a 90
das ha producido un valor lquido de S/. 18823,84 liquidando el descuento
mensualmente. Determine la tasa nominal anual de descuento aplicada.
Respuesta: d = 24% anual.
19. Determine el tiempo que falta para el vencimiento de una letra de S/. 5000, la que
descontada bancariamente a una tasa de descuento del 12% anual liquidando los
descuentos mensualmente, ha producido un valor lquido de S/. 4938,40.
Respuesta: n = 1,233443391 meses, 37 das.
Descuento bancario compuesto
20. Un pagar con valor nominal de S/. 5000 se somete a descuento bancario compuesto
aplicando una tasa del 24% anual con perodo de descuento mensual, 3 meses antes
de su vencimiento. Calcule los descuentos de cada mes. Prepare el cuadro de los
descuentos peridicos.
Respuesta: S/. 100; S/. 98; S/. 96, 04.
21. Calcule el descuento bancario compuesto efectuado en una letra con valor nominal de
S/. 2500 faltando 37 das para su vencimiento, si a este ttulo-valor se le aplic una
tasa anual del 18% con perodo de descuento mensual.
Respuesta: D = S/. 46,17.
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