TALLER PRONSTICO

Presentado por:

ADRIANA FERNANDA SALAZAR YAQUINO

COD: 20122112177

Presentado a:

OSCAR HERNAN CERQUERA LOSADA

TALLER DE SERIES DE TIEMPO

UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA

FACULTAD DE ECONOMIA Y ADMINISTRACION

ECONOMIA

NEIVA-HUILA

2016-2
1. En un documento Word, analizar econmicamente cada una de las series.
Pegar la grfica, y determinar cules componentes presenta la serie, explicar por
qu.

A continuacin se muestra los datos de las series correspondientes a la base de

datos de los aos de 1990-2015. Se presenta entonces el anlisis correspondiente
para la serie mencionada y se establecen los siguientes datos.

La variable que se muestra en la siguiente grafica es PIB anual correspondiente a

los periodos anteriormente mencionados se puede observar que esta tiene una
tendencia creciente, que nos indica que al transcurrir los aos el PIB se ha venido
incrementando es decir la produccin en Colombia as lo ah echo en el tiempo
segn la informacin recolectada. Esto puede deberse al echo de que ah crecido
la industria en el pas. As como otros factores que han influenciado en la
caracterstica de esta serie.

Continuando con el anlisis de las variables se observa que la inflacin anual

presenta un comportamiento de estacionalidad pues tiene algunos
comportamientos repetidos en el tiempo como se puede observar en la forma de la
siguiente grfica. Presenta adems algo de tendencia la cual es decreciente.
Adems de esto podemos decir que la inflacin es una variable que en Colombia
este esta variable ah presentado una tendencia creciente por efectos de
incrementos en los precios a travs de los aos lo que ah disminuido el poder
adquisitivo de la nacin.
La siguiente variable a estudiar es la poblacin anual desde 1990-2015 se
evidencia claramente un comportamiento de ciclicidad pues hay un incremento de
la poblacin ao tras ao. Adems puede que presente tendencia creciente pues
el comportamiento inicial y final as lo manifiestan. La poblacin en Colombia
registra altas tasas de crecimiento demogrfico y se ha incrementado por
mejoramiento en situaciones como el conflicto colombiano entre otras.

En cuanto a variable empleo se observa segn la grfica que esta presenta sobre
todo un comportamiento de estacionalidad pues presenta cambios recurrentes a
travs del tiempo. Como se observa en algunos periodos han existido picos
significativos en el empleo, pero en otros periodos tambin han existido periodos
de bajas considerables aun que actualmente hay una tendencia creciente en este
indicador.
La variable desempleo tiene un comportamiento similar a la variable empleo pues
estn van de la mano mientras una se incremente el efecto en la otra ser tender
a la baja as que podemos mencionar que el empleo presenta estacionalidad por
sus periodos de cambios recurrentes a travs del tiempo. Al final de los ltimos
aos esta presenta una tendencia a la baja explicada por el incremente del empleo
en los mismos periodos.

Ahora bien en la base correspondiente para los aos de 2000-2015. Se observa lo

siguiente teniendo en cuanta cada una de las variables analizadas para los
periodos comprendidos en la misma

Siendo esta una base de periodicidad mensual se obtiene que en el caso del
desempleo comprendido en los meses de los aos anteriormente mencionados
esta ha tenido un comportamiento de aleatoriedad es decir, presenta un
comportamiento irregular que est compuesto por fluctuaciones causadas por
sucesos impredecibles o no peridicos. Esto puede ser en parte por las
fluctuaciones que se tiene a travs de los aos y por lo tanto se evidencia ms
cunado es mensual. Ya sea por causas externas al mercado o situaciones que
generen cambios de un periodo a otro.
En cuanto al desempleo nuevamente se puede observar el mismo comportamiento
irregular presentado en la tasa de empleo dado por movimientos individuales,
independientes o impredecibles. Adems presenta una tendencia a creciente que
indica que el empleo ha incrementado en el tiempo a pesar las grandes
fluctuaciones mensuales. Esto puede ser aun crecimiento en la industria mano de
obra o mejoramiento del mercado en general, entre otras.

Las exportaciones mensuales muestran un comportamiento irregular con

tendencia creciente hasta un periodo dado. Desde el cual la tendencia se revierte
y tiende a la baja. Tambin podramos hablar de estacionalidad por los patrones
repetidos en el tiempo
Las importaciones que es una variable de estrecha relacin con las exportaciones,
muestran que para Colombia las importaciones han tendido a incrementar en los
ltimos aos puede explicarse por la implementacin de TLC en Colombia. En si la
serie muestra irregularidad, tendencia y estacionalidad. La primera como se
observa variaciones independientes o impredecibles, la segunda un
comportamiento inicial y final que como se observa va incrementndose. Y la
tercera algunos patrones repetido sobre todo ya en los ltimos meses de los
ltimos aos.

En cuanto a la inflacin nuevamente se observa un comportamiento irregular en la

serie este comportamiento se mantiene en el tiempo con picos y valles. Puede que
la serie tambin presente estacionalidad pues repite los patrones. Pero en si se
evidencia irregularidad y esta se mantiene. Recordemos que la inflacin es una
variable muy fluctuante que puede verse afectada por factores externo e internos
en la economa esto provoca su inusual comportamiento.

Ya por ltimo tenemos las variables correspondientes a una base de datos diaria,
los comportamientos se reflejan a continuacin y van de los periodos de 2005 a
2015:

Siendo ase la primera variable a considerar es la TRM, la cual muestra un

comportamiento irregular con tendencia y ciclicidad pues estos oscilan alrededor
de la tendencia que se muestra en la serie.
Ahora bien el UVR que es la unidad de valor real (UVR) es certificado por el
Banco de la Repblica y refleja el poder adquisitivo con base en la variacin del
ndice de precios al consumidor (IPC), evidencia una tendencia creciente pues el
periodo inicial esta por debajo del final tambin muestra algo de irregularidad por
los movimientos a travs de la serie inexplicables o impredecibles.

En cuanto al precio del petrleo existe una gran fluctuacin en este con picos que
evidencia el auge del petrleo para algunos periodos y actualmente con una
tendencia a la baja que es evidencia clara de las dificultades actuales del precio
del petrleo para Colombia. En si la serie adems es irregular existen
comportamientos individuales o independientes a travs de la serie.
El precio del caf que tambin es una variable partcipe de la base de datos al
igual que el precio del petrleo presenta comportamientos similares por un lado
irregularidad explicada por los movimientos evidentes en la siguiente grfica, y
algo de estacionalidad por los patrones de comportamiento y tendencia la cual
asido creciente y decreciente a travs de la serie. Lo cual puede explicarse por los
momentos de auge comprendidos en los periodos mencionados. As como por los
momentos de recesin para el mismo actualmente las variaciones no son tan
significativas y hay que recordar que el precio del caf en el pas a travesado por
series dificultades que han sido solventadas por subsidios que explican las
variaciones no tan amplias en periodos posteriores a fuertes cadas.

De igual manera continuando con el anlisis se observa una disminucin

considerable en el precio de accin en Ecopetrol esta cada significativa en los
precios de la misma se explica por la cada en el precio del petrleo. Lo cual ha
influido de forma negativa en el precio de las acciones la serie presenta tendencia
la cual es variable por lo ya comentado anteriormente y tambin presenta
irregularidad comportamientos impredecibles e independientes en el tiempo.
2. Para cada una de las tres bases de datos, y con cada una de las series, estimar
todos los mtodos de suavizamiento exponencial visto en eviews. Guardar las
estimaciones. Graficar la variable observada y la pronosticada para cada uno de
los casos. Analizar. Determinar cul de los mtodos de suavizamiento se ajusta
mejor para cada una de las variables, explicar por qu. Organizar en el mismo
documento Word. Se recomienda usar cuadros que resuman la informacin.

Para dar cumplimiento a este punto se realiz la estimacin da acuerdo a los

mtodos de suaviza miento exponencial

Los datos obtenidos en la primera base de datos que va desde 1990-2015 son los
siguientes:

La variable desempleo segn el mtodo holt winters multiplicative es el que mejor

ajusta si tenemos en cuenta el error. Los datos se muestran a continuacin.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

desempleo simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.8300 0.3340 0.8300 0.7700 1.0000
s alpha
Beta 0.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.012248 0.015732 0.012248 0.012136 0.0014875
squred
residuos
Root mean 0.02174 0.024598 0.21704 0.021628 0.023919
square
 error

Con la tcnica de suavizamiento simple se obtiene una raz del error de

0.0271704. al aplicar el mtodo se observa que se tiende a suavizar la tendencia y
se permite observar mejor el comportamiento de la serie al disminuir los picos
permitiendo de esta manera ver lo efectos en el corto plazo.

Continuando con el analisis y la implementacion de los metodos de suavizamiento

se obtiene que en este caso el error incrementa y la serie ahora presenta un
comportamiento diferente. El cual permite concluir que se supera algunos
comportamientos que presenta la serie.

Al implementar ell metodo holt winter no seasonal se observa que ahora se tiende
a representar mejor los datos y reducir el error del pronstico de estacionalidad
Continuando se observa que con la ecuacin adicional para estimar la
estacionalidad que emplea este mtodo la serie mejora su comportamiento lo que
nos indica que posiblemente ala serie tena problemas de tendencia.

Ahora bien el mtodo holt winters adictive incrementa un poco el error y aun que
suaviza la serie lo hace mejor el mtodo adictive

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

empleo simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
 no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.2840 1.0000 1.000 1.0000
s alpha
Beta 0.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.023086 0.026979 0.012248 0.020126 0.020197
squred
residuos
Root mean 0.029798 0.032213 0.027494 0.027822 0.027872
square
error

Segn los datos anteriores se puede decir que el que mejor ajusta a nuestra serie
es el mtodo de holt winters no seasonal lo cual nos indica que la serie
presentaba problemas de tendencia estacionalidad e irregularidad.

Para el variable empleo se aplica tambin cada uno de los mtodos de

suavizamiento. Se observa que no hay como tal un comportamiento diferente en la
serie esto nos lleva a pensar que no se eliminaron del todo los componentes a
largo plazo.

Ahora bien con el mtodo doubl se obtiene que incrementan los errores se
observa un comportamiento distinto al inicial logrando superar en gran medida los
picos y dems y permitiendo observar los efectos de corto plazo de mejor manera.
Ahora bien con el mtodo holt winters no seasonal se observa que el error
disminuye el comportamiento no es tan diferente del inicial. Se continuaran
presentando entonces algunos problemas de tendencia

En cuanto a holt-winters additive la serie presenta unos cambios drsticos que

aumenta su comportamiento. Por lo cual este mtodo no ayuda a mejorar la serie.

Ya con el ultimo mtodo el comportamiento es similar al anterior mtodo sin

embargo el error es ms bajo puesto que por lo general los datos estn ms
dispersos.
 Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt
inflacin simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.8240 0.3980 0.8240 0.7100 1.0000
s alpha
Beta 0.0000 0.2000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.036993 0.014968 0.036993 0.015397 0.72741
squred
residuos
Root mean 0.037720 0.023994 0.037720 0.024335 0.052894
square
error

En base a la informacin de la tabla anterior podemos decir que mejor ajusta es el

doubl permitiendo mejorar el comportamiento de la serie. Para inflacin se
observa que con el mtodo simple se resuelven algunos problemas se disminuyen
algunos picos y valles y se logra solucionar problemas de comportamiento de la
serie.
Con el mtodo doubl se puede lograr que de una manera se pronostiquen los
datos de las series de tiempo que tienen una tendencia lineal. Aunque esta
tendencia no es lineal si hay una tendencia que con el mtodo se lograr suavizar.

La inflacin con el mtodo holt Winter no seasonal se aumentan algunos

comportamientos de la serie que se pretendan suavizar por lo cual el mtodo
resulta relevante para suavizamiento de la serie.

Con el mtodo addictive se obtiene que se reducen los errores en la serie esta
presenta un comportamiento ms ajustado. Superando ciclos.

Por ltimo el multiplicative permite observar un cambio drstico en el

comportamiento de l serie ahora los picos se hacen ms evidentes.
 Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt
pib simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.6560 1.0000 1.000 1.0000
s alpha
Beta 0.3500 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 1.92E+16 2.3E+15 1.9E+45 2.6E+15 2.87e+17
squred
residuos
Root mean 27166279 9397700 8580081 1003259 1.05E+07
square
error

Se puede decir entonces que le mtodo que mejor ajusta teniendo en cuenta los
errores es el mtodo de holt winters addictive el cual ajusta y mejora el
comportamiento de la misma

En cuanto a la variable del PIB se observa que esta es una variable con tendencia
creciente as que a lo largo de la serie esta refleja dicho comportamiento. Con el
mtodo de suavizamiento simple la serie continua con un comportamiento similar.
Ahora para el mtodo doubl se disminuye el error se mejora los picos de la serie
y se ajusta mas superando problemas de estacionalidad.

Al aplicar el siguiente mtodo la serie se comporta de una manera mucho ms real

solucionando los problemas de tendencia.

El mtodo de holt Winter adictivo nos permite concluir que la serie presentaba
problemas de
Con el siguiente mtodo la serie presenta un comportamiento totalmente diferente
por lo cual no se considera como un buen mtodo de suavizamiento aun que si
disminuye los errores.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

poblacion simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9999 0.6520 1.000 0.7700 1.0000
s alpha
Beta 1.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 2.24E+13 1.14E+11 182E+11 151E+11 166E+11
squred
residuos
Root mean 929099.99 66361.23 26451.01 762.1451 74909.89
square
error

En esta caso se observa que el mtodo que mejor ajusta es el mtodo holt winters
adictive el cual nos permite suavizar la serie y mejorar el comportamiento a partir
de errores ms bajos suavizando la tendencia en el tiempo.

En cuanto a la poblacin aplicando los mtodos de suavizamiento se obtiene que

el mtodo simple ayuda a mejorar la tendencia de la serie.
Con el mtodo doubl la serie se ajusta mucho mejor y se permite obtener una
relacin mejor adems es oportuno por la tendencia lineal de la serie.

El mtodo de suavizamiento holt winters no seasonal refleja un comportamiento

similar en la serie y con la aplicacin del mtodo esto se da por la disminucin de
picos y la concentracin en resultados de corto plazo.
El mtodo holt winters adictivo permite crear un ajuste en la serie que reduce el
error y disminuye factores del comportamiento de la serie.

El mtodo de holt winters multiplicative permite reducir el error un poco ms y

ajusta bien la serie mejora los problemas de comportamiento segn el mtodo la
serie presentaba lo anteriormente mencionado.

Para la base de datos de 2000-2015. Utilizando las tcnicas de suaviza miento se

obtuvo lo siguiente:

La variable Desempleo muestra que aplicando la tcnica de suavizamiento que la

mejor tcnica es la holt-winners addictive esto quiere decir que nuestra serie tena
problemas de tendencia que al aplicar el mtodo se concluye que se suaviza la
serie permitiendo mejorar dichos problemas.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

desempleo simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
 seasonal seasonal
Parmetro 0.4340 0.082 0.3000 0.38000 0.39000
s alpha
Beta 0.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.025488 0.023042 0.22491 0.007238 0.009101
squred
residuos
Root mean 0.011522 0.010955 0.010823 0.006140 0.006885
square
error

Los siguientes datos corresponden a la variable desempleo y el mtodo de

suavizamiento exponencial simple se puede observar en la grfica que al aplicar el
mtodo de suavizamiento simple la serie toma nuevas caractersticas Es ms
deseable un nmero pequeo cuando existen cambios repentinos en el nivel de la
serie ya que le coloca mayor peso a la historia reciente y facilita que el pronstico
alcance ms rpidamente el nivel real. Sin embargo no soluciona los problemas de
la serie del todo.

Para el caso de la aplicacin del mtodo doubl se obtiene un mejor

suavizamiento de la serie como se observa en el grafico lo cual hace que se cree
un ajuste adicional, similar a la medida de cambio a lo largo de la serie.
En cuanto a la aplicacin del mtodo holt-winters no seasonal se observa en la
grfica que este mtodo suaviza la estimacin de la tendencia de la serie de
tiempo. Que se presentaba en la variable desempleo permitiendo un mejor ajuste.

Ya con el mtodo de holt winters adictive se observa una representacin mejor de

los datos y reduciendo de esta manera el error del pronstico cuando existe un
patrn de estacionalidad, como el que muestra nuestra serie. Permitiendo reducir
los errores y mejor la serie. Por lo cual en el punto de comparacin con los dems
mtodos este es el que mejor se ajusta.
Con el mtodo multiplicative se observa algo similar al mtodo holt-winters adictive
sin embargo aqu el error es un poco ms alto por lo cual podramos pensar que
ajusta mejor el anterior.

Para la variable empleo los datos se muestran a continuacin y dejan ver que con
el mtodo de holt winters multiplicativo. Es el que mejor ajusta por lo tanto la serie
sufra de tendencia y estacionalidad de acuerdo al mtodo.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

empleo simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.6960 0.1460 0.6900 0.6000 0.59000
s alpha
Beta 0.0000 0.0000 0.0000
 gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.028026 0.032407 0.027585 0.012798 0.012520
squred
residuos
Root mean 0.012082 0.012992 0.011986 0.008164 0.008075
square
error

Con el mtodo simple se puede observar que el ajuste no estn evidente ya que
ambas reflejan un comportamiento similar el error es de 0.012082.

Con el mtodo doubl la variable empleo refleja un mejor ajuste como se muestra
en la siguiente grafica en comparacin con el anterior mtodo aunque el error
parece ser un poco ms alto. Pero en si nos indica que la serie presentaba una
tendencia

Continuando con el anlisis de la serie se observa que el mtodo de holt winters

adictive no contribuye de manera significativa a mejorar la serie pues el
comportamiento que se refleja es similar sin embargo el error disminuye en
consideracin a los anteriores mtodos.
Para el mtodo holt-Winter addictive se observa que la serie se suaviza un poco
ms el error tambin disminuye. Suavizando as la tendencia o estacionalidad de
la serie. Lo que indica que la serie presentaba este tipo de comportamiento.

Por ultimo tenemos que el efecto del holt-winters multiplicative en la serie permite
tener los datos ms dispersos por lo tanto los datos se ajustan de otra manera el
error sin embargo aqu es ms grande y contribuye a concluir que la serie
presentaba el comportamiento mencionado anteriormente.
Para la variable exportaciones el que mejor ajusta ser el de holt-winters
multiplicative es decir la serie sufra de tendencia y estacionalidad de acuerdo al
modelo.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

exportacione simple doubl Holt- holt winters
s winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetros 0.6600 0.2880 0.6200 0.6700 0.75000
alpha
Beta 0.0400 0.0500 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 15213960 15967413 14967512 11371223 103000419
squred
residuos
Root mean 821.4949 288.3810 279.2065 243.3621 231.3214
square error

Para la variable exportaciones al aplicar el mtodo simple se suaviza la tendencia

que tiene la serie eliminar los componentes de corto plazo para visualizar mejor
los de largo plazo. Mejorando el comportamiento de la serie y reduciendo el error.

Ya con la aplicacin del mtodo doubl se observa un cambio drstico en la serie

esto puede ser producto de un factor de ajuste adicional, lo que permite un
cambio a lo largo de la serie. El error se increment a la aplicacin del mtodo por
lo cual podemos pensar que la serie no refleja una tendencia lineal y por lo tanto el
ajuste no es del todo oportuno.
Con el mtodo de holt winters no seasonal los errores se disminuyen un poco pero
la serie tiene un comportamiento similar en el tiempo .el ajuste no es significativo.

En cuanto a el mtodo holt-winters addictive se puede concluir que hay una

disminucin del error la serie tiene un comportamiento diferente el cual se explica
por la reduccin de la estacionalidad que disminuye el pronstico.

El mtodo de holt. Winters multiplicative me disminuye el error por lo tanto

disminuye la estacionalidad de la serie y permite el suavizamiento de la misma.
Por lo cual es el mejor ajuste teniendo en cuenta dichos factores.
La variable importaciones refleja que el mtodo que mejor ajusta es holt-winters
multiplicative el cual evidencia que existe en la serie tendencia y estacionalidad la
cual se supera al implementar este modelo.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

importacione simple doubl Holt- holt winters
s winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetros 0.5060 0.2380 0.4800 0.4800 0.47000
alpha
Beta 0.0000 0.0500 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 12892399 12850637 12165772 9842543 9544811
squred
residuos
Root mean 266.8871 266.4545 259.2570 233.1924 229.6383
square error

Al aplicar el mtodo simple para la variable importaciones se puede observar que

esta hace un ajuste pero el ajuste en si no es significativo por lo cual no se puede
intuir que exista estacionalidad.
Para el mtodo de suavizamiento doubl la serie se ajusta al disminuir los errores
un poco ms. Se observa una serie mejor. Ya que se permite un ajuste adicional.

Ya con el mtodo holt winters no seasonal se disminuyen los errores logrando

representar mejor los datos y reducir el error del pronstico dado el patrn de
estacionalidad de la serie. En el mtodo de Winter se emplea una ecuacin
adicional para estimar la estacionalidad y por tanto justa mejor.

El mtodo de holt Winter adictivo suaviza la serie y refleja mejor los valores de la
misma .adems permiten que se reduzcan los errores.
El mtodo holt winters multiplicative genera una serie ajustada mejor a la realidad
reduce los errores y se observa que se disminuyen los problemas de
comportamiento de la serie. Siendo el mejor mtodo de suavizamiento para la
variable importaciones.

En cuanto a la variable inflacin muestra que el mtodo que mejor ajusta es el

mtodo simple permitiendo suavizar los datos. Permitiendo mejorar o eliminar
componentes de coto plazo para visualizar mejor los de largo plazo. Permitiendo
asignar mayor relevancia a la informacin actual.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

inflacin simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.6300 0.1000 0.7899 0
s alpha
Beta 0.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 0.001962 0.002652 0.01901 0.01048 9544811
squred
residuos
Root mean 0.003197 0.003717 0.003146 0.02337 229.6383
 square
error

Al aplicar el mtodo simple en la variable inflacin se obtiene un error de

0.003197. No existe una tendencia clara en la serie. Por lo cual el ajuste no es tan
significativo.

En cuanto a la aplicacin del mtodo de inflacin doubl se observa un incremento

de los errores es mtodo no es bueno para nuestra serie pues en vez de mejorar
el comportamiento de la serie lo hace ms evidente.

En la aplicacin del mtodo holt winter no seasonal. Se observa que hay una
reduccin de los errores y un mejor ajuste en la serie por lo cual se disminuyen los
errores producto de factores como la estacionalidad.
Los datos con el modelo holt- winter addictive tiene un mejor ajuste 0.002337
suavizando mejor la serie y reduciendo los errores de la misma por lo tanto se
permite reducir los patrones de estacionalidad.

En cuanto a los pronsticos para la base de 2005-2015 que toma los datos diarios
para los aos mencionados se obtienen los siguientes resultados:

Para la variable Tipo de cambio peso/dlar, se expone que el mtodo que mejor
ajusta es el mtodo Holt-winters multiplicative seasonal, el cual presenta el menor
dato para raz media de error cuadrtico, suavizando los datos. Lo anterior
evidencia que en la serie existe tendencia y estacionalidad la cual se supera al
implementar este modelo.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

TRM simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.5720 1.0000 1.0000 1.0000
s alpha
 Beta 0.0000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 799727.2 887079.0 744864.3 742805.8 742431.5
squared
residuos
Root mean 14.10977 14.86039 13.61719 13.59837 13.59494
square
error

Utilizando el modelo Exponencial Simple se evidencia un error medio cuadrtico

de 14.10977, el cual es alto, aumentado los errores de la serie, por tal razn, se
intuye que la serie no presenta una tendencia clara.

Al aplicar el Modelo Double en la variable Tipo de cambio, se evidencia que es el

mtodo que menos se ajusta debido a que incrementa los errores. No se evidencia
tendencia en la serie.
Al aplicar el modelo No Seasonal, se presenta una disminucin en la raz del error
medio cuadrtico, y por ende, en los errores, logra suavizar en cierto grado la
serie, reduciendo los patrones de estacionalidad.

El mtodo Holt-Winters Additive Seasonal, logra suavizar la serie en mayor grado,

a comparacin de los mtodos anteriores, reduciendo los efectos de
estacionalidad.

Por ltimo, el mtodo Holt-Winters Multiplicative Seasonal, es el mtodo que mejor

ajusta, logra suavizar la serie, reduciendo la raz del error medio cuadrtico. Se
puede afirmar que la serie presenta tendencia y estacionalidad, lo cual se supera
al implementar este modelo.
A continuacin se presentan los resultados para la variable UVR, en donde se
evidencia que el mtodo que mejor se ajusta es el Mtodo Holt-winters no
seasonal, el logra suavizar la serie, reduciendo los errores. Lo anterior indica que
la serie presenta evidentemente problemas de tendencia, y cierto grado de
estacionalidad e irregularidad.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

UVR simple doubl Holt- holt winters
winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.6000 1.0000 1.0000 1.0000
s alpha
Beta 1.0000 0.9801 0.9701
gama 0.0000 0.0000
Sum of 537.4932 0.580645 0.035609 0.036817 0.037564
squared
residuos
Root mean 0.365793 0.012023 0.002977 0.003027 0.003058
square
error

Al aplicar el mtodo Simple, se observa un aumento significativo de los errores, lo

cual nos indica que la serie no presentaba grandes efectos por causa de la
estacionalidad, los cuales pudieran ser remediados con este mtodo.
El mtodo Doubl, de igual forma, evidencia un aumento en el error, aunque logra
suavizar en cierto grado los datos.

Al aplicar el mtodo No Seasonal en la serie, se evidencia una clara reduccin de

los errores, por lo tanto, el mtodo logra suavizar los datos, evidenciando la
presencia clara de tendencia, y un cierto grado de estacionalidad e irregularidad.

Con el mtodo Holt-Winters Additive seasonal, se presenta un aumento en la raz

media del error cuadrtico, lo cual indica que aunque el mtodo logra suavizar en
cierto grado los datos, la estacionalidad no es tan evidente, a diferencia de la
tendencia creciente de la serie.
Al aplicar el mtodo Holt-Winters Multiplicative Seasonal, se evidencia una
disminucin de los errores, lo cual indica que la serie presenta una clara tendencia
creciente, y estacionalidad en cierto grado.

Para el calculo del valor de la accin no se encontraron todos las observaciones

por lo cual a la hora de hacer el mtodo de suaviza miento.

Al implementar cada uno de los mtodos de suavizamiento en la serie precio del

Petrleo, se evidencia que el mtodo que mejor se ajusta es el Mtodo Holt-
winters no seasonal, el cual logra suavizar la serie, reduciendo los errores. Lo
anterior indica que la serie presenta problemas de irregularidad, los cuales logran
ser contrarrestados con la aplicacin del mtodo.

Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt

Precio simple doubl Holt- holt winters
Petrleo winters winters multiplicativ
 no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.7480 0.3700 1.7200 0.7400 1.7300
s alpha
Beta 0.0200 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 1259.945 1461.353 1218.698 1219.980 1223.253
squared
residuos
Root mean 1.313755 1.414869 1.292072 1.292751 1.294484
square
error

El mtodo Simple, evidencia un aumento en la raz media del error cuadrtico, de

lo cual se puede intuir que la serie no presenta estacionalidad ni tendencia claras.

Al aplicar el mtodo Doubl en la serie, se puede observar que es el mtodo que

menos ajusta, aumentando el error, en lugar de mejorar el comportamiento de la
serie, evidencia ms los problemas que presenta.
El mtodo No Seasonal, es el mtodo que mejor ajusta, logrando suavizar la serie,
y reduciendo los errores. Lo anterior indica que la serie presenta problemas de
irregularidad, los cuales son superados con la aplicacin de este mtodo.

Con la aplicacin del Mtodo Holt-Winters Additive Seasonal, se presenta un

aumento del error, a comparacin del mtodo anterior. Lo anterior indica que la
serie no presenta tendencia ni estacionalidad claras.
El Mtodo Holt-Winters Multiplicative Seasonal, evidencia un aumento del error, lo
cual indica que la serie no presenta problemas de tendencia ni estacionalidad
claras.

A continuacin se presentan los resultados obtenidos con la aplicacin de todos

los mtodos de suavizamiento en la serie Precio del Caf. De igual forma, en los
datos no se evidencia claramente un mtodo que se ajuste mejor que otro y logre
suavizar la serie, reduciendo los errores. Sin embargo, los mtodos que presentan
menor error son el Doubl y el Holt-Winters No Seasonal
 Variable Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Mtodo Holt
Precio simple doubl Holt- holt winters
Caf winters winters multiplicativ
no addictive e seasonal
seasonal seasonal
Parmetro 0.9990 0.8000 0.1400 0.0000 0.0000
s alpha
Beta 0.1000 0.0000 0.0000
gama 0.0000 0.0000
Sum of 1.13E+09 4.00E+08 4.00E+08 4.00E+37 4.00E+37
squared
residuos
Root mean 16775.73 10000.00 10000.00 3.16E+18 3.16E+18
square
error

Al aplicar el mtodo Simple en la serie, se evidencia un aumento en la raz del

error medio cuadrtico, lo cual indica que no es un mtodo adecuado para
suavizar los datos, debido a que la serie no presenta una tendencia y
estacionalidad claras.

El mtodo doubl, presenta disminucin en la raz del error medio cuadrtico, lo

cual evidencia que la serie no presenta estacionalidad, y tampoco existe una
tendencia clara, pero si se presenta irregularidad.
Al igual que el mtodo anterior, al aplicar el mtodo Holt-Winters No seasonal, se
evidencia una disminucin en la raz del error medio cuadrtico, lo cual evidencia
que la serie no presenta estacionalidad, y tampoco existe una tendencia clara,
pero si presenta problemas de irregularidad.

El mtodo Holt-Winters Additive Seasonal, evidencia un aumento en la raz del

error medio cuadrtico, por lo tanto, se evidencia que la serie no presenta
tendencia ni estacionalidad claras.
Al igual que el mtodo anterior, el Holt-Winters Multiplicative Seasonal, presenta
un aumento en la raz del error medio cuadrtico, lo cual indica que la serie no
presenta una tendencia y estacionalidad claras.

3. Para cada una de las tres bases de datos, y con cada una de las series,
pronosticar el siguiente periodo usando todos los mtodos de suavizamiento.
Listar la informacin en el documento Word anterior.
En el siguiente cuadro se resume el pronstico para el periodo siguiente para la
base mensual que va desde 2000 a 2015. El pronstico se calcula entonces para
la 2016 01 es decir mes posterior al 2015. El mtodo implementado se tom para
cada uno de los mtodos de suavizamiento. En este caso solo se listo los datos
pronosticados para el periodo mencionado con fines de simplificar la informacin.

Pronostico 2016 M 01
mtodo
no Mtodo
Mtodo Mtodo seasona Mtodo multiplicativ
simple doubl l additive e
Desempleo 0.080340 0.083578 0.080815 0.080337 0.080430
Empleo 0.607906 0.600488 0.607742 0.602770 0.602430
Exportacione 2.545.97 2.407.09 2.467.40 2.562.25
2.640.607
s 6 6 7 1
Importacione 4.192.49 4.081.89 4.247.21 4.203.70
4.255.639
s 2 4 9 3
Inflacin 0.006001 0.006448 0.006448 0.007570

A continuacin se resume en el siguiente cuadro el pronstico para el periodo

siguiente para la base mensual que va desde 1990 a 2015. El pronstico se
calcula entonces para la 2016 es decir ao posterior al 2015. El mtodo
implementado se tom para cada uno de los mtodos de suavizamiento. En este
caso solo se listo, los datos pronosticados para el periodo mencionado con fines
de simplificar la informacin. Sin embargo en eviews se encuentra el resto de
informacin.

Pronostico 2016
Mtodo
Mtodo Mtodo mtodo no Mtodo multiplicativ
simple doubl seasonal additive e
Desemple
o 0.096419 0.089196 0.096419 0.093748 0.104166
Empleo 0.583996 0.588344 0.588344 0.588344 0.577515
Inflacin 0.033222 0.026846 0.033222 0.029946 0.013403
PIB 5.15E+08 5.37E+08 5.38E+08 5.41E+08 5.13E+08

47.661.246,0 48.199.903,0 48.745.023,0 48.745.023,0 48.788.541,0

Poblacin 0 0 0 0 0
En el siguiente cuadro se resume el pronstico para el periodo siguiente para la
base diaria que va desde 2005 a 2015. El pronstico se calcula entonces para el
01/01/2016, es decir, un da posterior al 31/12/2015. El pronstico se realiz para
cada uno de los mtodos de suavizamiento. En este caso solo se listo los datos
pronosticados para el periodo mencionado con fines de simplificar la informacin.
De igual forma, se debe aclarar que no se presentan pronsticos para el precio de
las Acciones, debido a que lamentablemente, no se encuentran datos para los
aos 2005, 2006 y gran parte de 2007, y por lo tanto, el nmero de observaciones
no fue suficiente para lograr aplicar los diferentes mtodos de suavizamiento, y
para realizar el pronstico a esta variable. Por otro lado, el nmero de
observaciones dadas en la serie del precio del caf, no fueron suficientes para
realizar el pronstico en los mtodos Holt-Winters Additive Seasonal y Holt-
Winters Multiplicative Seasonal.

Pronostico 01/01/2016
mtodo
no Mtodo
Mtodo Mtodo seasona Mtodo multiplicativ
simgle doubl l additive e
3155.91
3155.246 3149.204 3154.975 3155.986
TRM 3
228.268
228.2244 228.2684 228.2685 228.2685
UVR 5
Precio
acciones - - - - -
Ecopetrol
Precio 36.8119
36.87483 37.02940 36.77088 36.80602
petrleo 8
Precio caf 774990.0 785000.0 785000.0 - -

4. Determinar por lo menos tres relaciones causales entre las variables en

especial, basado en la teora econmica. Analizar como de costumbre (estadstica
y empricamente), incluir la teora econmica en el anlisis. Listar el anlisis en el
archivo Word.

Para el desarrollo de este objetivo se citaran varias teoras econmicas que

permitan ah desarrollar las relaciones causales que se presentan en las series
para las cuales se obtuvieron los resultados anteriores, como se menciono
anteriormente el precio del caf con el precio del petrleo o a inflacin, o tasa de
desempleo con tasa de empleo son variables que se relacionan una con la otra
pues por ejemplo un aumento de el desempleo genera una disminucin del
empleo. Para analizar este tipo de situaciones debemos recurrir a las fuentes
bibliogrficas y o teoras planteadas que nos permiten entender explicar dichas
relaciones.

En la literatura, muchos son los autores que han logrado plasmar en diversos
escritos, las diferentes causas y consecuencias que giran en torno a aspectos y
fenmenos de tipo social y econmico, y de igual manera, las relaciones entre
diversas variables. A continuacin se presentan algunos apartes que logran
evidenciar algunas de las relaciones causales existentes en las diferentes
variables trabajadas anteriormente.

En cuanto al panorama laboral (empleo y desempleo), desde finales de la dcada

de 1990, para los pases de Amrica Latina se ha caracterizado por elevadas
tasas de desempleo y de informalidad, adems por bajos ingresos promedio,
creciente desproteccin social y una significativa debilidad de las organizaciones
sindicales y del dilogo social. Para los problemas del empleo se han desarrollado
varios enfoques que tratan de considerar al desempleo como un problema
econmico, demogrfico y sociolgico. El primero considera la existencia de un
mercado laboral, segn el cual se establece la fuerza laboral como una mercanca,
la cual tiene un precio (salario), una cantidad tranzada es el empleo y un
excedente que es el desempleo, y adems estos se determinan por una oferta y
una demanda generadas de manera independiente por diferentes factores
econmicos.

Para algunos investigadores, el desempleo en Colombia es un problema de

demanda y de oferta, entendiendo la demanda como la necesidad de las
organizaciones productivas de requerir mano de obra y la oferta como la cantidad
de poblacin disponible para trabajar; adems, afirman que este ha sido el
resultado de un aumento en la oferta de mano de obra combinado con la
disminucin de la demanda de trabajadores, acompaado de problemas de
crecimiento econmico, un proceso de apertura econmica, una elevada situacin
de violencia y conflicto armado, narcotrfico, desplazamiento, y otras situaciones
sociales problemticas, que han contribuido al decaimiento de la calidad de vida y
bienestar de la poblacin Colombiana.

Segn Bertola en su ponencia Aspectos Agregados y desagregados del

desempleo el desempleo es definido (y medido) como la condicin (y nmero) de
trabajadores que estn dispuestos a trabajar a los salarios prevalentes y estn
buscando, pero no encuentran, empleo. Detrs de una tasa de desempleo
agregada, se puede encontrar diferencias en lo que respecta a configuraciones
macroeconmicas y condiciones cclicas propias del mercado laboral como lo son:
participacin en la fuerza laboral, tasas de incidencia del gnero y la edad, la
desigualdad salarial, la dispersin regional y sectorial del empleo, y otros
indicadores desglosados de los resultados del mercado laboral. A su vez, los
resultados del mercado de trabajo estn conformados por una amplia variedad de
polticas gubernamentales y caractersticas institucionales, tales como los salarios
mnimos, las prestaciones por desempleo, los acuerdos contractuales, y los
impuestos, etc. (Lpez Santana, vila Gonzlez, & Mndez Giraldo, 2011) .

Por otro lado, en un sistema de comercio perfectamente libre, cada pas,

naturalmente, dedica su capital y trabajo a los empleos que le son ms
beneficiosos. Esta tendencia a la ventaja individual est admirablemente
relacionada con el bien universal del mundo. Estimulando la industria,
recompensando la laboriosidad y utilizando ms eficazmente las facultades
peculiares conferidas por la Naturaleza, distribuye el trabajo ms eficazmente y
ms econmicamente; y a la vez, aumentando la masa general de producciones,
difunde el beneficio general y une, por medio de los lazos del inters y el
intercambio, la sociedad universal de las naciones de todo el mundo civilizado.
Este principio es el que determina que el vino se produzca en Francia y Portugal,
que el trigo se cultive en Amrica y en Polinia y que la ferretera y otros artculos
se manufacturen en Inglaterra. (Ricardo, 1985)

Relacionando la incidencia que presenta la acumulacin de factores (mano de

obra, capital) en el crecimiento econmico, en la teora, la versin neoclsica ha
sido una de las ms difundidas e influyentes, para entender las diferencias de
ingreso y riqueza entre las distintas economas del mundo. La formulacin inicial
hecha por Solow, a finales de los aos cincuenta del siglo pasado, parte de una
funcin de produccin agregada, cuyos componentes ms importantes para
explicar el crecimiento de estado estacionario tenan que ver con el progreso
tcnico y la fuerza laboral. El modelo de crecimiento de Solow tiene una
implicacin muy fuerte. La tasa de largo plazo de crecimiento estacionario de la
produccin est determinada en su totalidad por la tasa de progreso tcnico
exgeno ms la tasa de crecimiento de la fuerza laboral. Adicionalmente, la tasa
de progreso tcnico es una variable exgena que no est conectada con el
comportamiento del ahorro o con las polticas econmicas. Sin embargo, la
evidencia emprica realizada en varios pases en la dcada de los sesentas y
setentas cuestion dicho modelo, ya que se pensaba que la explicacin del
crecimiento requera variables diferentes a las relacionadas con la mera
acumulacin de factores.

Por otra parte, los anlisis que desde la teora econmica vinculan el crecimiento
econmico con el comercio internacional han sido frtiles y de muy diversa ndole.
En tal sentido, la preocupacin de los tericos y gestores de poltica econmica,
desde vieja data, se centr en la necesidad de propender por un mayor y rpido
crecimiento sostenido de las economas, en aspectos claves como el empleo, la
produccin, el ingreso per cpita, entre otros. Adam Smith (1776) pudo observar
las limitaciones que tena el mercado interno como va para incrementar la
acumulacin de capital. Por tanto, ve en el comercio exterior los posibles
beneficios para aquellas naciones que lo practican. De tal manera, que tanto las
importaciones como las exportaciones son mecanismos que se deben utilizar con
el nimo de aumentar la riqueza y bienestar de los habitantes de una nacin.

A s mismo, en la literatura econmica sobre modelos de crecimiento endgeno se

le da un papel importante al comercio exterior y, sobre todo, a las exportaciones
manufactureras, capaces de generar incrementos en la demanda agregada y por
ende en el PIB. Estas teoras suponen que las productividades marginales de los
factores de produccin empleados en las actividades orientadas al sector externo
son mayores a las que se podran obtener en los dems sectores no transables de
la economa. (Cceres Rodrguez, 2013)

Desde el punto de vista de la teora existente sobre pronsticos, y bajo el supuesto

de expectativas racionales, los agentes utilizan toda la informacin disponible al
momento de formar las expectativas y adems ponderan sus errores pasados de
pronstico de igual manera, bien sea que se hayan equivocado por encima o por
debajo de la inflacin observada. Por lo tanto, las expectativas pueden ser vistas
como un pronstico de la inflacin de los agentes para el perodo t + h condicional
al conjunto de informacin disponible en el perodo t, t , ya que para un agente
racional la expectativa sobre una variable econmica de inters debe ser
equivalente al mejor pronstico condicional que pueda realizar sobre ella. De esta
manera, se pueden tomar las expectativas y juzgarlas a travs de medidas
tradicionales de evaluacin de pronsticos. La hiptesis de racionalidad supone
que las expectativas son insesgadas y adems que son proyecciones eficientes,
en el sentido de que utilizan toda la informacin disponible al momento de su
formacin.

En cuanto a la flexibilidad cambiaria, sta es deseable en pases que con

frecuencia enfrentan choques reales. Por ejemplo, fuertes cadas en los trminos
de intercambio suelen estar acompaadas de devaluaciones nominales que
contribuyen a suavizar el choque. As, los movimientos en el tipo de cambio
tienden a acomodar los precios relativos de la economa y hacen que el impacto
de los choques sobre la actividad y el empleo sea menor. Ante choques externos,
gran parte del ajuste lo realiza la tasa de cambio, por lo que la tasa de inters
interna de mercado es ms estable en un rgimen flexible, que en uno de tasa de
cambio fija. En un rgimen de flotacin cambiaria las autoridades de una
economa pequea y abierta, como la colombiana, tienen mayor autonoma en su
poltica monetaria, hecho que les permite reaccionar a sus propios ciclos
econmicos. En caso contrario, cuando se tiene una tasa de cambio fija frente a
una moneda de un pas desarrollado, la poltica monetaria estara supeditada a las
decisiones de la autoridad monetaria externa. De esta forma, si los ciclos
econmicos no estn sincronizados, las acciones monetarias del pas desarrollado
podran generar efectos negativos sobre el producto y el empleo del pas
emergente. Los descalces cambiarios, que surgen cuando un agente tiene sus
ingresos en moneda local y parte de sus pasivos en otra moneda sin ningn tipo
de cubrimiento, y que representan un riesgo para la estabilidad financiera de un
pas, son desincentivados por un sistema de tasa de cambio flexible. Con las
expectativas de inflacin en el punto medio del rango meta, la flexibilidad
cambiaria es una herramienta til de estabilizacin del producto. De hecho, desde
que se implement este sistema, y a diferencia de lo sucedido en la dcada de los
noventa, la poltica monetaria ha sido fuertemente contracclica. (Banco de la
Repblica, 2014)

En cuanto a la situacin econmica del pas, en el ao 2013 la economa

colombiana creci 4,3%, tasa levemente superior a la registrada para 2012 (4,0%).
A pesar del dbil entorno internacional, el dinamismo de algunos factores internos,
como la inversin en construccin de obras civiles y vivienda (estimulada por
polticas gubernamentales y por condiciones amplias de liquidez, crdito y bajas
tasas de inters), ayudaron a sostener el desempeo de la economa en un nivel
satisfactorio. Igualmente, el consumo final del Gobierno creci a un ritmo
importante, mayor que el del resto de la economa y ligeramente por encima del
observado el ao anterior.

El consumo de los hogares se expandi a una tasa anual de 4,5%. Con respecto
a los rubros de comercio exterior, se observaron desaceleraciones en las tasas de
crecimiento de las importaciones y las exportaciones. La menor expansin de las
compras al exterior se explica por el desempeo modesto de las importaciones de
bienes de capital y de materias primas, debido en parte a la cada en la actividad
industrial durante 2013. Por su parte, el comportamiento de las exportaciones
obedeci tanto a la dinmica relativamente pobre de la demanda externa como a
los distintos choques de oferta que se presentaron en el sector minero a lo largo
del ao, los cuales afectaron sobre todo las ventas de carbn al exterior. Por el
lado de las ramas de actividad, las de mayor dinamismo fueron la construccin
(9,8%), tanto de edificaciones como de obras civiles, la agricultura (5,2%) y los
servicios sociales (5,3%). En lo que respecta a la agricultura, se destaca el
significativo dinamismo del caf (22,3%). Un comportamiento ms irregular se
present en los sectores minero y manufacturero. En el primer caso, aunque el
crecimiento fue de 4,9%, estuvo por debajo de lo observado en aos anteriores
(10,3% en promedio desde 2008 a 2012), debido en particular a la menor
produccin de carbn, la cual cay 4,0% en 2013, como consecuencia de paros
laborales y problemas medioambientales durante el primer y el tercer trimestre del
ao. Con respecto a la industria, por segundo ao consecutivo se observ un
retroceso, el cual se explicara por una dbil demanda externa, una mayor
competencia internacional y algunos choques de oferta. (Banco de la Repblica,
2014)

En lo que respecta a la agricultura, se destaca el significativo dinamismo del sector

cafetero (22,3%). La consolidacin de la totalidad de hectreas productivas para el
caf, junto con el incremento en la productividad, generado por el programa de
renovacin de cultivos, permitieron afianzar expansiones significativas y
sostenidas de la produccin de caf durante lo corrido de 2013. En otros
productos agrcolas se destac el crecimiento de los cultivos transitorios, en
especial la papa, las hortalizas, el grupo de legumbres, races y tubrculos, el de
semillas y frutos oleaginosos y la caa de azcar. Por su parte, el sacrificio de
ganado mantuvo un crecimiento similar al del ao pasado (de 2,7% en 2012 a
2,5% en 2013). El PIB de servicios sociales, comunales y personales continu
creciendo a una tasa por encima de la economa en su conjunto (5,3% en el ao),
lo que implic una leve aceleracin frente a 2012 (5,0%). El comportamiento de
dicho sector obedeci a un gasto pblico que sigui siendo dinmico.

En 2013 el comportamiento ms irregular se present en los sectores minero y

manufacturero. En el primer caso, aunque el crecimiento fue de 4,9%, estuvo por
debajo del observado en aos anteriores (10,3% en promedio desde 2008 a 2012)
(Cuadro 2). El deterioro se concentr en la produccin de carbn, la cual cay
4,0% en 2013 como consecuencia de la parlisis de actividades en las dos
principales empresas carbonferas durante el primer y el tercer trimestres del ao,
debido a huelgas de trabajadores y problemas medioambientales. En el caso del
petrleo, la produccin promedio anual fue de 1.005.000 barriles diarios, cifra que
no fue suficiente para alcanzar la meta propuesta por las autoridades al inicio del
ao (alrededor de 1.040.000 barriles diarios). Algunas dificultades relacionados
con cuellos de botella por el transporte del crudo y atentados contra oleoductos
estn detrs de este comportamiento. (Banco de la Repblica, 2014)

Segn la teora de convergencia absoluta sobre los niveles del PIB, los pases con
menor ingreso per cpita inicial crecen ms rpido que aquellos que tienen un
ingreso per cpita mas alto; as, en el largo plazo los pases pobres alcanzan a los
ricos. En 1950 Japn y los pases del este asitico (Corea del Sur, Taiwan, Hong
Kong y Singapur) tuvieron un ingreso per cpita menor al de Colombia, y entre
1950 y 1973 crecieron a una tasa superior a la colombiana en 2 a 5 puntos
porcentuales. Estos pases crecieron tan rpidamente que en 1973 todos
superaron el PIB de Colombia, con la excepcin de Corea del Sur. En el perodo
1973-1996 Corea del Sur creci a una tasa de 6.8% anual mientras Colombia, en
el perodo 1973-1992 solo creci en 1.86%, tasa menor a la observada en el
perodo 1950-1973 (2.32%). Entonces, algunos pases avanzaron ms rpido que
Colombia, y de acuerdo con la literatura de convergencia, en ello influy no
solamente el ingreso per cpita inicial, sino tambin los niveles iniciales de
educacin, de infraestructura, de desarrollo institucional, de grado de apertura, etc.
Hamilton y Monteagudo (1998) estudiaron los cambios en la tasa de crecimiento a
travs del tiempo y encontraron que la mayora de pases experiment una
desaceleracin en el crecimiento despus de 1973. Sin embargo, otros pases
cambiaron sus tendencias y experimentaron una aceleracin en el crecimiento;
este estos estn Noruega, Chile, China, Corea del Sur y Singapur. Autores como
Hamilton y Monteagudo opinan que este logro se debi a mayores niveles de
inversin en capital fsico o a un crecimiento de la poblacin ms bajo. (Urrutia,
Pontn, & Posada)

En conclusin entonces podemos decir que en la economa existen relaciones

causales que dan origen a nuevas situaciones econmicas en un pas ya sea
mejorando o en el peor de los casos empeorando las situaciones econmicas. Por
lo tanto se ah dicho que la economa como tal es un conjunto de relaciones en la
cual los individuos toman las decisiones de acuerdo a las preferencias. De los
mismos siempre buscando mejorar su bienestar y estas relaciones causales
permiten entonces concluir que en si el sistema econmico no solo es complejo si
no que un pequeo desajuste en un variable con llevaba a grandes desajustes en
futuro lejanos o cercano. O afectaciones en variables que influirn en en la manera
como crece o se estanca un pas.