INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIN

UNIDAD TEPEPAN

SEMINARIO

CONTABILIDAD INTEGRAL PARA LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES

TEMA

LA INFORMACIN FINANCIERA PARA LA TOMA DE DECISIONES

INFORME FINAL PARA OBTENER EL TTULO DE CONTADOR PBLICO

SELENA FLORES LUIS

LAZARO ILARIO GARCA DAMIAN

YAZMIN YADIRA GARCIA SANTIAGO

NORMA HERRERA CHVEZ

JOSE SALAZAR CRUZ

CONDUCTOR DEL SEMINARIO: C.P. SANDRA HERNANDEZ TENORIO

C.P. TANIA YARASETH LUCAS CARBAJAL

Mxico, D.F. a 12 de marzo del 2009

 Agradecimientos

Al Instituto Politcnico Nacional por darnos la oportunidad de pertenecer a esta gran institucin con el fin de
formarnos como profesionistas, gracias a sus principios y valores, los cuales hacen que su prestigio sea
reconocido.

A la Escuela Superior de Comercio y Administracin, Unidad Tepepan por la oportunidad de ayudarnos en

nuestro desarrollo como personas profesionales, y proporcionarnos las herramientas necesarias para tener los
elementos necesarios, que nos ayudaran a enfrentarnos al ambiente laboral propio de cada uno de nosotros.

A nuestras familias, pues siempre nos han brindado su apoyo incondicional, al apoyarnos con su tiempo,
esfuerzo y paciencia, por todos aquellos momento en los a veces flaquebamos en la realizacin de nuestro
objetivo. Y por ltimo a todos y cada uno de las personas que influyeron directa o indirectamente, para que
este objetivo de nuestras vidas, fuera posible su culminacin.

 ndice de Contenido

Captulo I Usos de la informacin contable

1.1 Informacin financiera....12

1.2 Informacin financiera segmentada (NIF B-5).13

1.3 Usuarios de la informacin..14

Captulo II Caractersticas de la informacin financiera

2.1 Confiabilidad....16

2.2 Veracidad..17

2.3 Representatividad.17

2.4 Objetividad...17

2.5 Verificabilidad..17

2.6. Informacin suficiente.17

2.7. Relevancia...17

2.7.1 Posibilidad de prediccin y confirmacin...18

2.7.2 Importancia relativa...18

2.8 Comprensibilidad..19

2.9 Comparabilidad19

2.10 Restricciones a las caractersticas de la informacin financiera.20

Captulo III Informacin asimtrica

3.1 Efectos de la inflacin..23

3.1.1Inflacin..24

3.1.2 Causas de la inflacin25

3.1.3 Consecuencias de la inflacin...26

3.2 Entorno inflacionario....31

3.2.1 Partidas monetarias31

3.2.2 Partidas no monetarias...32

3.3 Mtodo integral.33

3.3.1 Posicin monetaria34

3.4 Inventario..35

3.5 Inmuebles, maquinara y equipo...35

3.6 Anticipos a proveedores...35

3.7 Activos intangibles...35

3.8 Inversiones permanentes en acciones...36

3.9 Anticipos de clientes.36

3.10 Capital contable a patrimonio contable..36

3.11 Estado de resultados y estado de actividades.36

3.12 Caso prctico del mtodo integral..38

3.12.1 Conceptos39

3.12.2 Cifra base.39

3.12.3 Cifra con inflacin...40

3.12.4 Efecto de reexpresin..40

3.12.5 Cifra con NIF B-10.40

3.13 Entorno no inflacionario-no reconocimiento de los efectos de la inflacin...40

3.14 Cambio de un entorno econmico inflacionario a uno no inflacionario41

3.15 Cambio de un entorno econmico no inflacionario a uno inflacionario42

Captulo IV Elementos integradores

4.1. Estados bsicos46

4.1.1 Balance general..47

4.1.1.1 Activo.48

4.1.1.1.1 Circulante....49

4.1.1.1.1.1 Efectivo, caja y bancos....50

4.1.1.1.1.2 Inversiones temporales de inmediata realizacin...50

4.1.1.1.1.3 Documentos por cobrar50

4.1.1.1.1.4 Cuentas por cobrar....50

4.1.1.1.2 No circulantes..51

4.1.1.1.2.1 Inversiones permanentes..51

4.1.1.1.2.2 Activos tangibles..51

4.1.1.1.2.3 Activos intangibles...51

4.1.1.2 Pasivo..52

4.1.1.2.1 Pasivo circulante..52

4.1.1.2.2 Pasivo a largo plazo.52

4.1.1.2.3 Pasivo contingente...53

4.1.1.3 Capital contable o patrimonio contable..53

4.1.2 Estado de resultados y estado de actividades56

4.1.2.1 Ventas o ingresos netos..57

4.1.2.2 Costos y gastos...58

4.1.2.2.1 Funcin....58

4.1.2.2.2 Naturaleza59

4.1.2.3 Costo de ventas...59

4.1.2.4 Gastos generales.....59

4.1.2.5 Otros ingresos y gastos...60

4.1.2.6 Resultado integral de financiamiento (RIF)...60

4.1.2.7 Utilidad o prdida neta.60

4.1.3 Estado de actividades....63

4.1.3.1 Cambio neta en el patrimonio contable.64

4.1.4 Estado de variaciones en el capital contable....65

4.1.4.1 Estado de variaciones.65

4.1.4.2 Estado de utilidades retenidas.65

4.1.4.3 Estado de cambios de resultados y utilidades retenidas.........65

4.1.4.4 Movimientos de propietarios..65

4.1.4.5 Creacin de reservas...66

4.1.4.6 Utilidad o prdida integral..66

4.1.5 Estado de flujos de efectivo estado de cambios en la situacin financiera....68

4.1.5.1 Actividades de operacin....72

4.1.5.2 Actividades de inversin73

4.1.5.4 Mtodo directo73

4.1.5.5 Mtodo indirecto.....75

4.2 Estados secundarios..77

4.3. Mtodos de evaluacin....80

4.3.1 Reduccin de estados financieros a porcientos (porcientos integrales)....82

4.3.2 Mtodo de razones simpes.....83

4.3.2.1 Liquidez..84

4.3.2.1.1 Razn circulante..84

4.3.2.1.2 Razn de cido o de pago inmediato...84

4.3.2.1.3 Cuentas por cobrar a ventas.85

4.3.2.1.4 Rotacin de inventarios...86

4.3.2.1.5 Cuentas por cobrar a capital de trabajo..86

4.3.2.1.6 Inventarios a capital de trabajo...87

4.3.3 Pruebas de solvencia..87

4.3.3.1 Pasivo total a capital contable....87

4.3.3.2 Participacin de los accionistas..87

4.3.3.3 Pasivo circulante a capital contable88

4.3.3.4 Pasivo a largo plazo a capital contable...88

4.3.4 Razones estndar...88

4.3.5 Anlisis de productividad de los negocios89

4.3.5.1 Capacidad de absorcin de inters y deuda90

4.3.5.2 Rendimiento sobra la inversin de los accionistas.90

4.3.5.3 Anlisis de prueba de mercado...90

4.3.5.3.1 Utilidad por accin..90

4.3.5.3.2 Flujo operativo.91

4.3.5.3.3 Dividendos por accin.91

4.3.6 Normas de comparacin92

4.4 Opinin profesional..92

Captulo V Bases para la planeacin estratgica

5.1. Presupuesto..98

5.2 Objetivos del presupuesto....99

5.3 Planeacin.99

5.4 Direccin....100

5.5 Control....100

5.6 El proceso del presupuesto100

5.6.1 Eleccin de los perodos100

5.6.2 Organizacin para la preparacin de presupuesto.101

5.6.3 Mecnica de los presupuestos101

5.6.4 Ejecucin de los presupuestos.101

5.6.5 Control del presupuesto...101

5.6.6 Manual del presupuesto...102

5.7 Clasificacin del los presupuestos..102

5.7.1 Rgidos.102

5.7.2 Flexibles o variables103

5.8 Segn el perodo que cubran105

5.9 Presupuesto maestro.105

5.10 Presupuesto de operacin.106

5.11 Presupuesto de venta107

5.12 Presupuesto de produccin108

5.13 Presupuesto de requerimiento de materiales....110

5.14 Presupuesto de mano de obra...110

5.15 Presupuesto de gastos de fabricacin indirectos...112

5.16 Presupuesto costo de produccin..114

5.17 Presupuesto de inversiones...116

5.18 Presupuesto en el sector en el cual se utilizan..116

5.19 Otras clasificaciones.117

Captulo VI Propuesta del manual de compras para la empresa de servicios Muray Arquitectos, S.A. de C.V.

6.1 Descripcin de la entidad...118

6.2 Descripcin del problema...119

6.2.1 Datos relevantes...121

6.2.2 Definicin del problema..122

6.3 Objetivo..122

6.4 Justificacin122

6.5 Determinacin de las medidas de control...123

6.5.1 Evaluaciones del personal...123

6.5.2 Manual de polticas y procedimientos124

6.5.3 Recomendaciones131

6.6 Aplicacin de las medidas de control.132

6.6.1 Implementacin...133

6.6.2 Evaluacin...133

6.6.3 Resultados134

6.6.4 Conclusiones del manual de compras..134

Conclusiones.....136

Anexos..137

Glosario........141

Bibliografa......147

 Introduccin

Este trabajo est dedicado al conocimiento y la importancia que representa la informacin financiera, para la
toma de decisiones todo ello con el objetivo del desarrollo de la empresa.

Se expone la importancia del conocimiento de la informacin financiera que utilizara la empresa, los
principales usuarios de la informacin financiera como son los accionistas, acreedores, proveedores,
empleados y cada uno de los que intervienen directa o indirectamente en la formacin de la empresa. Todo
ello tomando las caractersticas con que debe contar dicha informacin; y los principales problemas que
enfrenta como los efectos de la inflacin la cual har la imposibilidad de que la entidad puede ser
comparada, como resultado de esa problemtica se expone las tcnicas necesarias para poder llevar a cabo a
que la informacin se presente en el mismo poder adquisitivo, y con ello se presente en los diferentes
instrumentos que recabara la empresa, as mismo se maneja los mtodos para evaluarla informacin y como
resultado dar una opinin de como se encuentra la situacin de la empresa; por ltimo se enfoca a la
planeacin y las herramientas para llegar a una buena toma de decisiones.

El caso prctico se desarrolla dentro de la implementacin e importancia que presenta el uso de un manual
de compras, para una empresa de servicios llamada Muray Arquitectos, S.A. de C.V.

En general todo se concentra en un enfoque estratgico, que ayude a los contadores pblicos en el anlisis,
aprendizaje y aplicacin de las distintas herramientas, con las cuales logra la implementacin de los conceptos
vertidos.

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Captulo I. Usos de la Informacin Contable

Las personas que toman decisiones administrativas en la empresa necesitan la informacin financiera para
poder planear y tener un control de las actividades de la empresa, de aqu la importancia de poder
proporcionar una informacin financiera de la entidad estructurada y verdica, con la ayuda de un sistema
contable que se acomode a las necesidades de la empresa. Como resultado de este proceso se darn a conocer
los informes contables y los estados financieros. Para empezar con este tema se definir lo que es la
contabilidad desde una concepcin abierta:

Es el proceso de identificar, medir y comunicar la informacin econmica que permite formular juicios
basados en informacin y la toma de decisiones por aquellos que se sirven de la informacin (Martnez,
1996), de aqu que la contabilidad une a quienes toman decisiones de las actividades econmicas y con los
resultados de sus decisiones en la organizacin.

Por lo tanto el objetivo final de la contabilidad es la utilizacin de esta informacin, su anlisis e

interpretacin y no solo es la creacin de registros y de informes.

1.1 Informacin financiera

La informacin financiera es la que emana de la contabilidad en forma sistemtica y estructuralmente

cuantitativa expresada en unidades monetarias y descriptiva, y tiene que ser resumida para que pueda ser
fcilmente leda e interpretada por el lector, cualquiera que esta sea, pero con un conocimiento mnimo para
entenderla (Mitecnolgico, 2008).

sta muestra la posicin y el desempeo financiero de una entidad, cuyo objetivo esencial es el de ser til al
usuario general, para la toma de sus decisiones econmicas por medio de resmenes esquemticos que
incluyan cifras, rubros y clasificaciones; que refleja hechos contabilizados, convencionalismos contables y
criterios de las personas que los elaboran, denominados estados financieros.

As mismo, la informacin financiera se enfoca en permitir evaluar el desenvolvimiento de una entidad, as

como en proporcionar elementos de juicios para estimar el comportamiento futuro de la organizacin.

La informacin financiera que genera una entidad es de muy diversa ndole y vasta, pues una gran parte de
ella est diseada como herramienta administrativa. Sin embargo, no toda la informacin financiera que se
genera dentro de la entidad es de utilidad para el usuario, quien en trminos ordinarios requiere nicamente la
informacin de los estados financieros bsicos.

La actividad econmica se encuentra en constante desarrollo, por lo que, el nmero de interesados en tener
informacin de la entidad ha crecido considerablemente; este nmero ilimitado de posibles interesados da
12

origen al concepto de usuario general de la informacin financiera. Lo anterior hace indispensable la

identificacin de necesidades de informacin que sean comunes para los distintos tipos de usuarios, siendo la
actividad econmica el punto de partida (CINIF, 2008).

El usuario general de la informacin, puede ser un miembro o integrante de la entidad, rganos

gubernamentales, contribuyentes, concesionarios, acreedores, proveedores, deudores, empleados,
administradores, directos y fiduciarios, beneficiarios de servicios, analistas financieros y consultores, agentes
de valores, suscriptores, abogados, economistas, autoridades fiscales, autoridades reguladoras, legisladores,
prensa financiera, sindicatos, investigadores, profesores y estudiantes, entre otros (CINIF, 2008).

1.2 Informacin financiera segmentada (NIF B-5)

La informacin financiera segmentada ha surgido como resultado de los cambios que en la ltima dcada las
entidades se han visto en la necesidad de segmentar o diversificar su informacin y constituir entes
multiregionales, y por ende hacer su operacin ms compleja. Por lo cual los usuarios de los estados
financieros han requerido informacin adicional o complementaria, todo esto con la finalidad de conocer con
ms detalle la composicin de los diferentes segmentos operativos.

La respuesta a esta inquietud de los usuarios de la informacin financiera fue la incorporacin de notas a los
estados financieros y su importancia radica en proveer informacin de las diferentes actividades operativas de
las cuales el negocio participa, por ejemplo los productos o servicios que maneja, las diferentes reas
geogrficas en que opera, as como de sus principales grupos homogneos de clientes.

La informacin financiera segmentada ayuda los usuarios a entender mejor el desempeo de la entidad
econmica, evaluar mejor los beneficios y riesgos del negocio y formar juicios de la entidad como un todo, a
travs de conocer todas las partes que integran la entidad econmica (CINIF, 2008).

Una entidad debe revelar informacin por segmentos, al cierre del perodo, bajo los siguientes criterios:

a) Informacin analtica por segmentos operativos, siempre y cuando tenga dos o ms componentes
operativos y que cuente con informacin interna que le permita la preparacin de informacin
sustentable.

b) Informacin general por productos o servicios, por reas geogrficas y por sus principales grupos
homogneos de clientes (CINIF, 2008).

Un segmento operativo se identificar con base en lo que:

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a) Representa una actividad de negocios o un entorno econmico particular, de la cual obtiene ingresos,
mantiene activos o incurre en pasivos.

b) Por su importancia requiere la atencin de la direccin del ente econmico para evaluar y tomar sus
decisiones.

c) Para la cual se encuentra disponible la informacin adicional a la financiera y esta basada en un criterio
de enfoque gerencial (CINIF, 2008).

Un segmento de productos o servicios se identificar bajo los siguientes factores:

a) La naturaleza similar de los productos atribuibles al segmento econmico.

b) La naturaleza semejante en los procesos de produccin.

c) El mismo tipo de o clase de clientes por esos segmentos econmicos.

d) La semejanza de los mtodos utilizados para la distribucin de los segmentos econmicos.

e) El entorno reglamentario.

f) Partes que integran a los estados financieros (CINIF, 2008).

1.3 Usuarios de la informacin

La actividad econmica es el punto de partida para la identificacin de las necesidades de los usuarios, dado
que sta se materializa a travs del intercambio de objetos.

Entre los muchos usuarios que puede tener la informacin contable, los ms importantes se podran considerar
los siguientes:

Directivos de la empresa: Sin duda el usuario ms importante de la

informacin contable es el directivo, el administrador de la empresa,
pues es este quien toma las decisiones, y stas deben ser tomadas con
base a la informacin ofrecida por la contabilidad. El gerente, jefe de
departamento beben conocer muy bien su empresa o departamento, y
esto se logra con la informacin que le suministra la contabilidad.

Inversionistas: Su principal necesidad para los inversionistas es ver el

riesgo y la rentabilidad de sus inversiones, y por ello necesitan que la

14

 informacin les ayude a evaluar tales cuestiones y decidir comprar, vender sus participaciones y que les
permita valorar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.

Asesores de la empresa: Los asesores de la empresa, internos o externos, como asesores jurdicos,
tributarios, comerciales, de mercado, en finanzas, entre otros, requieren de la informacin contable para
poder emitir un concepto con bases slidas.

Clientes: Estos tienen inters en la informacin acerca de la continuidad de la empresa, especialmente

cuando tienen compromisos a largo plazo, o depende comercialmente de ella.

Proveedores: Los proveedores son usuarios de la informacin contable en plazos ms cortos muy
interesados por conocer la estabilidad financiera de la empresa y su capacidad de pago.

Gobierno y organismos pblicos: Estn interesados en la distribucin de los recursos y, por tanto, en la
actividad misma de la empresa. Necesitan informacin para regular la actividad empresarial, fijar
polticas fiscales, elaboracin de estadsticas econmicas y algunas otras actividades similares, estas
tienen la facultad de incidir sobre la forma de cmo se debe generar esa informacin.

Empleados: Necesitan informacin que les permita valorar la estabilidad y rentabilidad de la empresa,
as como su capacidad para afrontar sus obligaciones por remuneraciones, planes de pensiones y otras
ventajas (Ramrez, 2005).

Para manejar su empresa, el contador pblico necesita en su dinmico y cambiante mundo, de informacin
financiera oportuna y adecuada, entendindose por tal la informacin financiera cuantitativa, confiable y
accesible para que le ayude a fortalecer su juicio o decisin sobre algn asunto. Por lo tanto se puede
observar, que la informacin contable es de inters para muchas personas, razn suficiente para tratar de que
esta sea lo ms completa y til posible. Dicho esto el prximo captulo abarcara las caractersticas que debe
contener la informacin financiera para que sea til para la toma de decisiones de una entidad.

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Captulo II. Caracterstica de la informacin financiera

La contabilidad proporciona informacin necesaria para la toma de decisiones comerciales que le permitan a
la gerencia guiar a la empresa dentro de un cauce rentable y solvente de ah que la gerencia necesita estar
segura de que la informacin contable que recibe sea exacta y confiable. Esto se logra a travs del sistema del
control interno de la empresa que comprenda todas las medidas que una organizacin toma con el fin de
proteger sus recursos de la entidad, asegurar la confiabilidad de la informacin y el estricto cumplimiento de
las polticas de la empresa as como la evaluacin de cada uno de sus departamentos para tomar las medidas
necesarias (Moreno, 2002).

Por lo cual la informacin financiera contenida en los estados financieros debe reunir determinadas
caractersticas cualitativas con la finalidad de ser til para la toma de decisiones de los usuarios generales.

El punto de partida para derivar las caractersticas cualitativas restantes de la informacin financiera, se
clasifican en (NIF, 2008):

a) Caractersticas primarias.

b) Caractersticas secundarias.

Las caractersticas cualitativas primarias, son la confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y

comparabilidad.

Las caractersticas cualitativas secundarias, orientadas a la confiabilidad son: la veracidad, representatividad,

objetividad, verificabilidad e informacin suficiente.

Las caractersticas cualitativas secundarias, orientadas a la relevancia son: la posibilidad de prediccin,

confirmacin e importancia relativa (NIF, 2008).

2.1 Confiabilidad

La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones,
transformaciones internas y eventos sucedidos. Para ser confiable la informacin financiera debe:

a) Reflejar en su contenido transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos

(veracidad).

b) Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar (representatividad).

c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad).

16

d) Poder validarse (verificabilidad).

e) Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios
generales, informacin suficiente, (NIF, 2008).

2.2 Veracidad

Est debe reflejar transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos. La veracidad
acredita la confianza y credibilidad del usuario en la informacin financiera (NIF, 2008).

2.3 Representatividad

Para que la informacin sea representativa debe existir una concordancia entre su contenido y las
transacciones, transformaciones internas y eventos que han afectado econmicamente a la entidad.

No obstante, en algunos casos est sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo adecuado de lo que pretende
representar. Esto no slo puede deberse a sesgo o prejuicio, sino tambin a las circunstancias inherentes al
reconocimiento contable, que dificultan, por ejemplo, la identificacin o cuantificacin de las transacciones,
transformaciones internas y eventos que afectan econmicamente a una entidad, a causa de la incertidumbre
que los rodea (NIF, 2008).

2.4 Objetividad

La informacin debe presentarse de manera imparcial, que no sea subjetiva o que est manipulada o
distorsionada para beneficio de algn o algunos grupos o sectores, que puedan perseguir intereses particulares
diferentes a los del usuario general de la informacin financiera.

Los estados financieros deben estar libres de sesgo, es decir, no deben estar influidos por juicios que
produzcan un resultado predeterminado, de lo contrario, la informacin pierde confiabilidad (NIF, 2008).

2.5 Verificabilidad

Para ser verificable la informacin debe poder comprobarse y validarse. El sistema de control interno ayuda a
que la informacin financiera pueda ser sometida a comprobacin por cualquier interesado, utilizando
informacin prevista por la entidad o a travs de fuentes de informacin externas (NIF, 2008).

2.6 Informacin suficiente

El sistema de informacin financiera contable debe incluir todas las operaciones que afectaron
econmicamente a la entidad y expresarse en los estados financieros de forma clara y comprensible;
17

adicionalmente debe aplicarse un criterio de identificacin y seleccin para destacar algunos conceptos al
momento de ser informados en los estados financieros.

Esta caracterstica se refiere a la incorporacin en los estados financieros y sus notas, que ejerce influencia en
la toma de decisiones y que es necesaria para juzgar la situacin financiera, los resultados de operacin y sus
cambios.

La suficiencia de la informacin debe determinarse en relacin con las necesidades comunes que los usuarios
generales demandan de sta (NIF, 2008).

2.7 Relevancia

Para que la informacin sea relevante debe:

a) Servir de base en la elaboracin de predicciones y en su confirmacin (posibilidad de prediccin y

confirmacin).

b) Mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa)

(NIF, 2008).

2.7.1 Posibilidad de prediccin y confirmacin

La informacin debe contener elementos suficientes para coadyuvar a los usuarios a realizar predicciones;
asimismo, debe servir para confirmar o modificar las expectativas o predicciones anteriormente formuladas.

La prediccin y la confirmacin se dan en diferentes momentos, pero forman parte de un mismo proceso, ya
que sin el conocimiento del pasado, las predicciones carecen de fundamento y sin un anlisis de su
proyeccin, no se puede confirmar lo estimado (NIF, 2008).

2.7.2 Importancia relativa

Debe mostrar los aspectos importantes de la entidad que fueron reconocidos contablemente. La informacin
tiene importancia relativa si existe el riesgo de que su omisin o presentacin errnea afecte la percepcin de
los usuarios generales en relacin con su toma de decisiones. Existe poca importancia relativa en aquellas
circunstancias en las que los sucesos son triviales.

La importancia relativa de una determinada informacin no slo depende de su cuanta, sino tambin las
circunstancias alrededor de ella.

18

La importancia relativa tiene una extensa gama de posibilidades de interpretacin, segn sean las
circunstancias particulares en las que se toma la decisin, con mayor razn si se considera la existencia de las
siguientes limitaciones de orden prctico:

a) Es difcil establecer una lnea que delimite los hechos que tienen importancia y los que no la tienen.

b) No es posible establecer parmetros aplicables para todas las entidades en todas las circunstancias.

c) Los efectos econmicos derivados de una operacin no siempre se pueden determinar.

d) Existen situaciones que no pueden expresarse en cifras monetarias en un momento dado, pero que en el
transcurso del tiempo podran tener un impacto significativo en la informacin que muestran los estados
financieros.

e) Los factores que determinan la significacin de un hecho econmico, pueden cambiar

considerablemente en el futuro, otorgndole una mayor o menor importancia relativa.

La importancia relativa no depende exclusivamente del importe de una partida, sino tambin, de la posibilidad
de que sta influya en la interpretacin de la informacin financiera, considerando todas las circunstancias.
Ello implica que la consideracin de la importancia relativa debe regirse por el ejercicio del juicio profesional
ante las circunstancias que inciden en cada situacin concreta y no por cuantificaciones preestablecidas.

Por esta razn, la importancia relativa no depende del establecimiento de parmetros, umbrales o reglas
precisas, pues el juicio profesional constituye la mejor base para decidir sobre la significacin de los hechos
que tienen lugar en el curso normal de las operaciones de la entidad (NIF, 2008).

2.8 Compresibilidad

Una cualidad esencial de la informacin proporcionada en los estados financieros es que facilite su
entendimiento a los usuarios generales. Es fundamental que los usuarios tengan la capacidad de analizar la
informacin financiera, as como, un conocimiento suficiente de las actividades econmicas y de los
negocios.

La informacin acerca de temas complejos que sea relevante no debe quedar excluida de los estados
financieros o de sus notas (NIF, 2008).

2.9 Comparabilidad

Para que la informacin financiera sea comparable debe permitir identificar y analizar las diferencias y
similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

19

El postulado bsico de consistencia coadyuva a la obtencin de informacin financiera comparable; si la

comparacin se realiza entre informacin preparada con diferentes criterios o mtodos contables, pierde su
validez. De acuerdo con la NIF A-2, postulados bsicos, la consistencia implica:

Ante la existencia de operaciones similares, debe corresponder un mismo tratamiento contable, el cual debe
permanecer a travs del tiempo, en tanto no cambie la esencia econmica de las operaciones (CINIF, 2008).

2.10 Restricciones a las caractersticas de la informacin financiera

Las caractersticas cualitativas primarias de la informacin financiera contenida en los estados financieros, as
como las asociadas a ellas, encuentran en ocasiones algunas restricciones que dificultan la obtencin de
niveles mximos de una u otra cualidad. Surgen as los conceptos de oportunidad, la relacin entre costos y
beneficio y el equilibrio entre las caractersticas cualitativas, que ms que cualidades deseables de la
informacin, actan como restricciones o limitaciones a dichos niveles (CINIF, 2008).

La informacin financiera debe emitirse a tiempo al usuario general, antes de que pierda su capacidad de
influir en su toma de decisiones.

La informacin no presentada oportunamente pierde total o parcialmente, su relevancia. Sin embargo, cuando
se presenta informacin financiera con anticipacin, antes de que todos los aspectos atribuibles a una
determinada operacin u otro evento relevante sean del todo conocidos, existe el riesgo de disminuir, por
ejemplo, el nivel de contabilidad de la informacin financiera, y con ello, reducir su utilidad (CINIF, 2008).

La informacin financiera es til para el proceso de toma de decisiones pero, al mismo tiempo, su obtencin
origina costos.

Para obtener dicha informacin es necesario contar con un sistema de captacin de las operaciones con el que
mida, clasifique, registre y resuma con claridad en trminos monetarios, las transacciones y hechos de
carcter financiero.

De esta manera, la administracin contar con una fuente de informacin que permita:

a) Coordinar las actividades.

b) Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias.

c) Estudiar las fases del negocio y proyectos especficos.

d) Contar con un sistema de informacin central que pueda servir a los involucrados en la empresa
internamente externamente (Moreno, 2002).
20

Como ya se ha explicado la informacin es un conjunto organizado de datos que procesados dan como
resultado un informe determinado de la organizacin, se le atribuyen algunas caractersticas como son:

Tabla -1 Cualidades de la informacin

Relevante Mejora y aporta a la toma de decisiones.

Accesible Facilidad de obtenerla

Menor tiempo desde la ocurrencia del evento y la informacin en manos

Oportuna
de los receptores

Precisa Comparacin de datos con el evento real

Efectiva en costo La utilidad que presta debe ser mayor al costo por obtenerla

Comprensible Clara sin ambigedades

Imparcial No puede ser alterada preconcebidamente

Confiable o verificable Debe provenir de fuentes fidedignas

Manipulable Debe ser fcil de procesar e interpretar

Cuantificable Con valor, sin conjeturas ni rumores

Fuente: Robert N. Anthony. Planning and Control Systems.

As mismo, los requerimientos de informacin van a variar de acuerdo al nivel, responsabilidad y

requerimiento dentro de la organizacin.

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 Tabla -2 Requerimiento por nivel en la organizacin

Nivel Responsabilidad Requerimientos

Estratgico Planeacin estratgica Ms datos externos y subjetivos

Algunos datos externos y

Tctico Control administrativo
subjetivos

Operacional Control operativo Ms datos internos y objetivos

Fuente: Robert N. Anthony. Planning and Control Systems

El valor normativo de la informacin en la toma de decisiones es un valor intrnseco, ya que siempre se tiene
un conocimiento preliminar acerca de la ocurrencia de un hecho o evento que puede ser importante en las
decisiones. Cualquier informacin adicional puede modificar el punto de vista de los contadores y por lo
tanto cambiar las decisiones y la recompensa esperada. Es decir, el valor de una informacin adicional es la
diferencia en la recompensa esperada, obtenido por reducir la incertidumbre acerca del futuro.

La informacin financiera es de suma importancia y relevancia para la toma de decisiones de los contadores
pblicos. En el captulo siguiente se hablara de la importancia de que dicha informacin pueda ser comparada
y no se presente en lo ms mnimo la presencia de la llamada informacin asimtrica.

La comparabilidad de la informacin es una caracterstica muy relevante ya que al tener la posibilidad de

poder realizar esta accin tendr la confianza de que las decisiones que se van a tomar para la mejora de la
empresa, sern las ms acertadas e idneas, para el funcionamiento de la misma. Para poder comprender ms
el concepto de informacin asimtrica, se abarcara en el captulo siguiente.

22

Captulo III. Informacin asimtrica

La informacin asimtrica se define como, Niveles distintos de informacin disponible para diversas gentes
dentro de una interaccin o intercambio econmico (Taylor, 2008).

La informacin asimtrica es, Alguien que sabe algo que otra persona no sabe y con ello puede ganar
dinero (Perazolo, 2008). De manera sencilla se dice que existe informacin asimtrica cuando una de las
partes sabe ms que la otra (Zorrilla, 2008).

En realidad todos los mercados y actividades funcionan con base a la informacin asimtrica.

Algunos ejemplos de esa informacin asimtrica son los siguientes:

Un abogado le puede vender una casa porque l sabe cosas que usted
no sabe.

Un mdico le cobra por curarlo porque l sabe cosas que usted no.
Alguien le vende unas camisas porque l sabe fabricarlas y usted no
porque l sabe dnde se consiguen y usted no (Zorrilla, 2008).

Se dice que cualquier trabajo o transaccin en el fondo es un ejemplo de informacin asimtrica. La

importancia de que no exista la informacin asimtrica, radica en que los usuarios de la informacin
financiera de una entidad, puedan comparar la informacin para una buena toma de decisiones.

Una de las caractersticas de la informacin financiera es poder ser comparable y debido a los cambios
internos y externos que presenta una entidad impide la ejecucin de dicha cualidad, un ejemplo son los
efectos de la inflacin que se presenta en la economa de un pas y por tanto repercute en la vida de la
organizacin.

3.1 Efectos de la inflacin

La inflacin en nuestro pas, se ha venido controlando y se han tomado medidas para disminuir la inflacin,
objetivo que se ha logrado, sin embargo, los estragos en la informacin financiera son acumulativos, lo que
ocasiona que se tengan que buscar medidas que ayuden a que la informacin financiera pueda cumplir su
cometido, servir de herramienta en la toma de decisiones.

La inflacin afecta seriamente a los estados financieros de ah la necesidad de saber la significacin que ha
perdido los estados financieros como consecuencia de la inestabilidad en el poder adquisitivo de la moneda.

23

Pero antes de hablar acerca de los efectos de la inflacin en la informacin financiera, es necesario conocer
acerca de sta, qu es?, sus causas y efectos. Esto ayudar a entender mejor el tema de la reexpresin de los
estados financieros. Todo ello con el fin de que los inversionistas y dems usuarios de los datos puedan
observar objetivamente la informacin financiera de la empresa y tomen decisiones acertadas.

3.1.1 Inflacin

La inflacin es el incremento de precios y la perdida en el poder adquisitivo de la moneda (Quevedo,

2003).

Otra definicin que nos podemos encontrar es, el desequilibrio producido por el aumento de los precios o de
los crditos. Provoca una circulacin excesiva de dinero y su desvalorizacin (Mndez, 2003).

Una definicin, prctica y que de alguna manera nos define el problema y sus efectos es la siguiente:
Inflacin, es el incremento generalizado de los precios (Quevedo, 2003).

Existen varios tipos de inflacin, las cuales se mencionan a continuacin:

a) Consumo o demanda: Obedece a la ley de la oferta y la demanda, es decir cuando un producto es muy
demandado y sobre pasa la capacidad de produccin el precio de ese bien o servicio aumenta su precio.

b) Por costos: Cuando el precio de las materia primas aumentan, (como el petrleo, los minerales o la
energa), el productor tiene que aumentar sus precios.

c) Autoconstruida: Cuando se prev un fuerte incremento futuro de precios entonces se empiezan a ajustar
desde antes para el aumento sea gradual.

d) Expectativas de inflacin: Cuando los trabajadores piden un aumento de salario para ser frente a los
efectos de la misma inflacin, por lo tanto suben sus precios para poder sostener esos aumentos
(Quevedo, 2003).

24

3.1.2 Causas de la inflacin

Las causas de la inflacin, las podemos clasificar en internas y externas.

Internas:

Produccin agropecuaria insuficiente. Esta situacin origina un exceso de demanda sobre oferta, con
la consecuente alza de precios.

Emisin excesiva de circulante que no est respaldado por la produccin. Al haber ms dinero en
circulacin, la gente compra ms, al haber ms ventas, los comerciantes aumentan los precios.

Excesivo afn de lucro de los comerciantes y fabricantes de mercancas. El efecto de este afn de
lucro se observa en un incremento de precios que les redunde en mayores utilidades.

Espiral de precios-salarios. Cuando un patrn aumenta salarios a su personal, es obvio que

incrementa sus costos y gastos, por tanto aumentar los precios de sus productos.

Actividades especulativas, acaparamiento de mercancas. Este tipo de actividades ocasiona un

desequilibrio entre la oferta y la demanda, por lo que los precios se ven incrementados.

Altas tasas de inters y deficiente canalizacin del crdito bancario. El alto costo del dinero
representa un incremento en los gastos del productor, con el consecuente aumento de precios.

La devaluacin. Este fenmeno econmico origina una prdida del poder adquisitivo de nuestra
moneda respecto a otras monedas, encareciendo el valor de los productos.

Ambicin desmedida del estado por obtener recursos. Si aumentan los impuestos, stos repercuten
directamente en el costo de los productores, de ah que sea necesario el incremento de precios.

Incremento de la burocracia, corrupcin de funcionarios. Estas situaciones tambin representan

incremento a los costos y gastos de los productos y consecuentemente afectan en los precios de
productos y servicios (Quevedo, 2008).

Externas:

Importaciones. Cuando el valor de los productos importados es superior al de los productos

mexicanos, entonces se produce la inflacin. A este tipo de inflacin se le conoce como inflacin
importada.

25

 Afluencia excesiva de capitales externos. Normalmente estos capitales entran al pas de manera
especulativa, por lo que su efecto no se ve reflejado en la produccin, crendose entonces un
desequilibrio econmico.

Exceso de exportaciones. Si los productores nacionales exportaran solamente los excedentes de

produccin, esta situacin no generara inflacin. Al exportar en exceso, se genera insatisfaccin en
la demanda del mercado, originando un aumento en los precios de los productos que se quedan en el
pas.

Especulacin y acaparamiento a nivel mundial. Aplica lo mismo que para el acaparamiento y

especulacin a nivel nacional. Slo que aqu el fenmeno es a nivel mundial (Quevedo, 2008).

3.1.3 Consecuencias de la inflacin

Este fenmeno inflacionario repercute directamente en la economa del pas y obviamente en la informacin
financiera que generan las entidades econmicas. Se puede sealar como las principales consecuencias las
siguientes:

La prdida del poder adquisitivo. Se menciona que afecta por igual a todos los participantes de la
vida econmica de un pas. Este es el principal efecto y del cual se derivan todos los dems.

Descapitalizacin. Es cuando a valores histricos podramos pensar que estamos ganando, cuando la
realidad es que no estamos logrando siquiera mantener nuestro capital, lo que a la larga genera la
prdida de nuestro capital (Quevedo, 2008).

26

Los efectos inflacionarios comenzaron a tener importancia en Mxico a partir de 1972 y para eso se muestra
la siguiente tabla:

Tabla-3 Anlisis de la inflacin en aos anteriores

Porcentaje de
Presidente Ao
inflacin
1972 5.50
Luis Echeverra Alvarez 1974 20.64
1976 27.23
1978 16.14
Jos Lpez Portillo 1980 29.84
1982 98.84
1984 59.16
Miguel de la Madrid Hurtado 1986 105.75
1988 51.66
1990 29.93
Carlos Salinas de Gortari 1992 11.94
1994 7.05
1996 27.70
Ernesto Zedillo Ponce de Len 1998 18.61
2000 8.95
2002 5.70
Vicente Fox Quesada
2004 5.19
2008 6.90
Felipe Calderon Hinojosa

Fuente: Quevedo Ramrez Jos, 2003

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Segn se observa en la tabla anterior, en Mxico se ha padecido de inflacin altas, que necesariamente han
afectado a todos los participantes de la vida econmica, en mayor o menor grado. Obviamente las cifras de los
estados financieros presentados por las entidades econmicas pierden significado y afectan la toma de
decisiones. De ah la importancia de la NIF B-10 Reconocimiento de los Efectos de la inflacin en la
informacin financiera.

A partir de 1984, cuando el pas se registraban niveles de inflacin sumamente altos, incluso superando el
100% anual, se aplic en forma obligatoria el reconocimiento de los efectos de la inflacin en la informacin
financiera. Con el transcurso de los aos, se emitieron varias adecuaciones a la aplicacin de estos efectos.

La NIF B-10, fue promulgada el 10 de junio de 1983, quedando sin efectos las disposiciones contenidas en
la NIF B-7 y haciendo obligatoria su aplicacin el 31 de diciembre de 1984 (Quevedo, 2003).

En octubre de 1985, se incorporan al Boletn B-10 algunas normas y lineamientos para mejorar su
funcionamiento, publicados en la circulares 25 y 26, recogidas por un documento llamado Adecuaciones a la
NIF B-10.

En enero de 1987 se emite la circular #28, Recomendaciones para fines de comparabilidad en un entorno
inflacionario y, finalmente, en octubre del mismo ao se adiciona un segundo documento de adecuaciones en
el que se modifica el tratamiento de la utilidad monetaria, se trata sobre la comparabilidad en los estados
financieros de periodos anteriores y se requiere informacin complementaria relativa al costo histrico
original sobre las partidas no monetarias.

A partir de 1989, despus de una inflacin durante dos aos mayor del 100% y una ltima de ms del 50%y
con el fin de obtener una comparabilidad de los estados financieros en el tiempo se emite un tercer documento
de adecuaciones a la NIF B-10 que reglamenta:

a) Expresin de los estados financieros en pesos de un mismo poder adquisitivo: Con el fin de mejorar la
comparabilidad en los estados financieros principales, stos deben expresarse en la moneda del mismo
poder adquisitivo. Es decir todos los estados deben estar expresados en moneda del mismo poder de
compra.

b) Reexpresin del estado de resultados del ejercicio anual: El estado de resultados se debe expresar en
moneda del mismo poder adquisitivo del estado de situacin financiera, es decir, en moneda de poder
adquisitivo de la fecha de cierre del ejercicio.

c) Comparabilidad de los estados financieros en el tiempo: Cuando se presentan estados financieros

comparativos stos se deben expresar en pesos de poder adquisitivo del cierre del ejercicio informado.

28

 Se elimina la posibilidad de presentar, a travs de notas, a los estados financieros informacin

reexpresada de perodos anteriores.

d) Presentacin de los conceptos del capital contable en el balance general: La actualizacin del capital
contable debe distribuirse entre los diferentes rubros que lo integran de manera que cada uno est
constituido por la suma de su valor nominal y de su actualizacin respectiva (Moreno, 2004).

En enero de 1992, se emite el cuarto documento de adecuaciones en el que se deroga la obligatoriedad de

calcular y en su caso provisionar la paridad tcnica o de equilibrio.

En marzo de 1995 se emite un quinto documento de adecuaciones en el que se deroga el mtodo de costos
especficos a partir del 1 de enero de 1997. Posteriormente se emite otro quinto documento de adecuaciones
al boletn en el que Permite la opcin de utilizar costos de reparacin para conocer los efectos de la inflacin
en los inventarios y el costo de ventas y de indizacin especfica para maquinaria y equipo y su depreciacin
bajo las siguientes reglas:

a) En el caso de inventarios y costo de ventas, se restablece la posibilidad de actualizacin mediante costos

de reposicin.

b) Para la maquinaria y equipo, cuando exista una claridad de poder identificarlos del costo histrico en la
moneda de origen, ser el costo histrico que se actualizara, utilizando el ndice nacional de precios al
consumidor del pas de origen, cuyo resultado se convertir a pesos, utilizando el tipo de cambio de
mercado al momento de la valuacin (Moreno, 2004).

En la poca actual, estando nuestro pas en un escenario de inflacin anual de un solo dgito durante los
ltimos aos, el Consejo Mexicano para la investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera
(CINIF), evalu la vigencia del Boletn B-10, despus de una liberacin la CINIF consider que puede darse
el caso de que en determinados perodos contables el nivel de inflacin sea bajo, y por tanto, sea irrelevante su
reconocimiento contable, sin embargo, al cambiar el entorno econmico, haya la necesidad de reconocer los
efectos de la inflacin, pues de no hacerlo la informacin podra verse desvirtuada y por consecuencia las
decisiones que tomen los usuarios de la informacin sean las incorrectas para la viabilidad de la empresa.

Debido a las circunstancias mencionadas en los prrafos anteriores la CINIF, decidi dejar NIF B-10 pero
consider conveniente modificar la norma para que slo est enfocada al reconocimiento de los efectos de la
inflacin en la informacin financiera y no a la valuacin de activos netos. Es decir, la norma slo debe
atender a la determinacin de las cifras reexpresadas de los distintos valores establecidos en la NIF A-6. Esto
ayuda a un mejor planteamiento de la norma y consecuentemente, facilita su aplicacin.

Los cambios ms importantes con respecto a su antecesor el NIF B-10 son los siguientes (CINIF, 2008):
29

 ndice de precios.- Para determinar los efectos de la inflacin se establece la posibilidad de elegir de
acuerdo al juicio profesional, entre utilizar el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) y el
valor de las Unidades de Inversin (UDI). Est opcin se establece debido a que las UDIS son una
derivacin del propio INPC, lo que trae como ventaja presentar los estados financieros ms
oportunamente.

Valuacin de inventarios a costos de reposicin (Costos especficos).- Se elimina la posibilidad de

valuar los inventarios a travs de costos de reposicin y se deroga el mtodo de valuacin de activos de
procedencia extranjera y su valuacin a este concepto se establece en una normatividad a parte, la
relativa a inventarios.

Valuacin de activos fijos de procedencia extranjera.- Se deroga el mtodo de la valuacin de activos

de procedencia extranjera, llamada comnmente indizacin especfica.

Entornos econmicos.- Se establecen dos entornos econmicos en los que puede operar una entidad, el
entorno inflacionario; Se presenta cuando provoca que la moneda local se deprecie de manera
importante en su poder adquisitivo, es decir, que la inflacin sea igual o mayor al 26% acumulada a tres
ejercicios anuales (8% promedio anual); no inflacionario; Cuando es poco importante la inflacin y es
controlada en el pas, sea menor al 26% acumulada a los tres ejercicios.

Mtodos de reexpresin.- Dependiendo del entorno econmico en el que opera la entidad se presenta
lo siguiente: En un entorno inflacionario, debe reconocerse los efectos de la inflacin en la
informacin financiera mediante el mtodo denominado Mtodo Integral, mientras que en un entorno
econmico no inflacionario, no se deben reconocer los efectos de la inflacin del periodo.

Dexconexin de la contabilidad inflacionaria.- Se establece que ante el cambio de un entorno

econmico inflacionario a uno no inflacionario, no deben reconocerse los efectos de la inflacin del
periodo de que se trate.

Reconexin de la contabilidad inflacionaria.- Ante el cambio de un entorno econmico no

inflacionario a uno inflacionario, se establece que deben reconocerse los efectos de la inflacin
acumulada, por los periodos en los que no se reconoci.

Resultados por tendencia de activos no monetarios (RETANM).- Se menciona que el RETANM,

debe reclasificarse a resultados acumulados, si es que se identifica como realizado, en caso de que dicho
RETANM, no se encuentre todava realizado se requerir mantenerlo en el capital contable y reciclarlo a
la utilidad o prdida neta de los periodos en los que se realice la partida que le dio origen. En virtud de
que se eliminan los mtodos de valuacin que requeran el reconocimiento de un RETANM, este
concepto tiende a desaparecer de los efectos financieros una vez que se recicle en su totalidad.

30

 Resultado por posicin monetaria (REPOMO).- Se requiere reclasificar a resultados acumulados

cualquier REPOMO segregado dentro del capital contable. Lo anterior se debe a que dicho concepto no
justifica su presencia dentro del capital puesto que el cual ya se devengo y se realizo.

Exceso/insuficiencia en la actualizacin del capital contable.- Se deroga la posibilidad de utilizar este

rubro, dado que los conceptos que lo integran tienden a desaparecer.

Se adecuan algunas definiciones como: entorno econmico inflacionario y no inflacionario, inflacin,

ndice de precios, partidas monetarias, partidas no monetarias, reexpresin, entre otras (CINIF, 2008).

Como se ha venido mencionando todos los estos efectos de la inflacin se presentaran en un entorno
econmico, por lo cual este se define de la siguiente manera Es el ambiente econmico en el que opera una
entidad (CINIF. 2008).

3.2 Entorno inflacionario

Como ya se defini anteriormente, el entorno inflacionario se presenta cuando la inflacin acumulada en los
tres ejercicios anuales anteriores es igual o mayor al 26%.

La estructura financiera de la entidad est conformada por partidas monetarias y no monetarias. Cada una de
estas partidas tiene un comportamiento diferente en relacin con la inflacin, motivo por el cual, el mtodo
integral determina lo siguiente (CINIF, 2008):

Para las partidas monetarias y la afectacin a su poder adquisitivo, se le denomina resultado por posicin
monetaria (REPOMO).

Para partidas no monetarias, el efecto de reexpresin necesario para poder expresarlas en unidades
monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierra del balance general.

3.2.1 Partidas monetarias

Son aquellas que se encuentran expresadas en unidades monetarias nominales sin tener relacin con precios
futuros de determinados bienes o servicios, su valor nominal no cambia por los efectos de la inflacin por lo
que se origina un cambio en su poder adquisitivo. Son partidas monetarias los siguientes conceptos:

El dinero.

Instrumentos financieros.

Cuentas por cobrar e impuestos por cobrar.

31

 Anticipos a proveedores.

Todas las partidas monetarias debe determinarse el REPOMO, esto debido a lo siguiente:

a) Un activo monetario provoca prdidas por los efectos de la inflacin. Esto ocurre cuando la entidad hace
uso de un activo monetario a una cantidad de dinero igual al importe nominal y la haber una inflacin,
dicho importe presenta un poder adquisitivo menor.

b) Un pasivo monetario provoca ganancias por los efectos de la inflacin. Cuando la entidad paga un
pasivo monetario, lo hace con una cantidad de dinero igual al importe nominal y al haber inflacin,
dicho importe tiene un menor poder adquisitivo (CINIF, 2008).

3.2.2 Partidas no monetarias

Las partidas no monetarias, son aquellas cuyo valor nominal vara de acuerdo con el comportamiento de la
inflacin, derivado de dicha inflacin, no tienen un deterioro en su valor, ests pueden ser:

Inventarios.

Inmuebles.

Maquinaria y equipo.

Activos intangibles.

Inversiones permanentes en acciones.

Capital Contable patrimonio.

Todas las partidas no monetarias deben expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de
cierre del balance general.

La cifra reexpresada de las partidas no monetarias debe determinarse multiplicando su cifra base por el factor
de reexpresin a la fecha del cierre del balance general. Asimismo, debe compararse la cifra expresada con al
cifra base de cada partida no monetaria, para obtener, el efecto de reexpresin del perodo.
32

Cuando un activo o un pasivo no monetario es dado de baja, del balance general por situaciones tales como su
venta, donacin, deterioro en su valor, extravo, cancelacin o liquidacin, tambin debe darse el efecto de
reexpresin de esa partida, determinando a la fecha de baja (CINIF, 2008).

3.3 Mtodo integral

As mismo definiremos el concepto de Reexpresin, el cual es el mtodo a travs del cual se reconocen los
efectos de la inflacin en los estados financieros bsicos en su conjunto o, en su caso, en una partida en lo
individual.

En la aplicacin del mtodo integral, todos los rubros que conforman la estructura financiera de la entidad, sin
excepcin alguna, deben clasificarse como partidas monetarias o como partidas no monetarias, segn proceda.

Cuando existe algn rubro dentro del balance general que agrupa partidas monetarias y no monetarias, debe
hacerse la segregacin de las mismas para dar el tratamiento correspondiente a cada una de ellas.

Al hacer un reconocimiento integral de los efectos de todas las partidas de la estructura financiera de la
entidad, la suma de los efectos de reexpresin del perodo de las partidas no monetarias debe ser equivalente
al REPOMO del mismo perodo.

Como parte del mtodo integral debe observarse lo siguiente (CINIF, 2008):

a) Cifra base, es la que corresponde al valor contable de la partida sujeta de ser reexpresada. En la primera
reexpresin inicial de una partida; en clculos subsecuentes adems de dicho valor nominal, deben
incluirse todos los efectos de reespresin reconocidos en perodos anteriores.

b) Fecha base, es el primer clculo de la cifra reexpresada de una partida, la fecha en la que se hizo su
reconocimiento inicial. En periodos subsecuentes de represin, es la que corresponde a la ltima
reexpresin reconocida contablemente.

c) Fecha de reexpresin, es la que corresponde al momento en el cual se determina una reexpresin,

normalmente es la fecha de los estados financieros, tambin conocida como fecha de cierre del balance
general.

d) ndice de precios, es el que la entidad elige entre el INPC y el valor de las UDI; dicha decisin debe
tomarse apoyndose en el juicio profesional y, preferentemente, atendiendo a las prticas del sector en el
que opera la entidad; una vez hecha la eleccin, el ndice seleccionado debe ser utilizado de manera
consistente.

33

Los ndices Nacionales de Precios al Consumidor, mejor conocidos por sus siglas INPC, son indicadores
econmicos que miden peridicamente el comportamiento de la inflacin, (CINIF, 2008). Cuando una entidad
opera en el extranjero, debe utilizarse un ndice de precios equiparable al INPC, pero correspondiente al pas
en el que opera.

e) Factor de reexpresin, es el resultado de dividir el ndice de precios de reexpresin.

f) Porcentaje de inflacin, es el nivel de inflacin de un perodo, expresado en trminos porcentuales. Se

determina restndole la unidad al factor de reexpresin; este resultado se multiplica por cien.

g) Cifra reexpresada, es la que resulta de multiplicar la cifra base por el factor de reexpresin
correspondiente.

h) Efecto de reexpresin, es la diferencia entre la cifra reexpresada de una partida y su cifra base.

3.3.1 Posicin monetaria

Es la diferencia entre los activos monetarios de una entidad y sus pasivos monetarios. Esta puede ser de tres
tipos (CINIF, 2008):

Larga o activa: Es aqulla en la que el importe de los activos monetarios es superior al de los pasivos
monetarios y por lo cual se genera una prdida neta por inflacin.

Corta o pasiva: Es en la que el importe de los activos monetarios es inferior al de los pasivos
monetarios, y genera una ganancia neta por inflacin.

Nivelada: Es en la que el importe de los activos monetarios es igual al de los pasivos monetarios, por lo
cual se neutraliza el efecto de la inflacin.

El REPOMO debe determinarse mensualmente. Para lograr lo anterior, debe multiplicarse la posicin
monetaria al inicio de cada mes por el porcentaje de inflacin del mismo mes. El REPOMO de cada mes debe
expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general, por lo que
debe determinarse su cifra reexpresada a dicha fecha.

La cifra reexpresada a la que se refiere el prrafo anterior debe determinarse multiplicando cada REPOMO
mensual por el factor de reexpresin correspondiente a la fecha de cierre del balance general. La sumatoria de
todos estos resultados mensuales representa para la entidad un ingreso o un gasto del periodo (CINIF, 2008).

34

3.4 Inventario

Los reconocimientos posteriores al reconocimiento inicial de los inventarios, que deben incluirse en la cifra
base de este rubro son, entre otros: las capitalizaciones del resultado integral de financiamiento (RIF) y
estimaciones por baja en su valor o reversiones de dichas estimaciones.

Las partidas que conforman el rubro de inventarios deben represarse por separado; por ejemplo, materia
prima, produccin en proceso, producto terminado, mercancas en trnsito, estimaciones para obsolescencia o
lento movimiento (CINIF, 2008).

3.5 Inmuebles, maquinaria y equipo

Cada una de los rubros que componen los activos fijos debe reexpresarse por separado; por ejemplo, edificio,
maquinaria, mobiliario, etc.

En los activos en etapa de construccin, las inversiones efectuadas en la obra deben reexpresarse desde la
fecha en que se llevaron; en la fecha de trmino de la construccin, los importes reexpresados deben
traspasarse al rubro de activo al que corresponde.

En primer lugar, debe determinarse la cifra reexpresada del costo de adquisicin de los activos fijos y, sobre
esta base, debe determinarse su depreciacin acumulada, la cifra reexpresada acumulada debe corresponder al
resultado de multiplicar la cifra reexpresada a la fecha del cierre del balance general, de los activos, por el
porcentaje de depreciacin acumulada a la misma fecha.

3.6 Anticipos a proveedores

La cifra base para determinar el valor reexpresado de los anticipos a proveedores no monetarios slo debe
incluir aqullos por los que se recibirn bienes o servicios, en cantidad y caractersticas fijas o determinadas y
en los que ha pactado un precio de compraventa garantizado.

3.7 Activos intangibles

Cada uno de los rubros que componen los activos intangibles debe reexpresarse por separado; por ejemplo,
marcas, costos de desarrollo, crdito mercantil, etc.

Las inversiones efectuadas durante la etapa de diseo o desarrollo de activos (por ejemplo un software), deben
reexpresarse desde la fecha en la que se llevaron a cabo; al termino del desarrollo, los importes reexpresados
deben traspasarse al rubro de activo al que corresponda.

35

Debe determinarse la cifra base reexpresada del costo de adquisicin de los activos intangibles y, sobre esta
base, debe determinarse su amortizacin acumulada, la cifra reexpresada de la amortizacin acumulada debe
corresponder al resultado de multiplicar la cifra reexpresada a la fecha de cierre del balance general, de los
activos intangibles por el porcentaje de amortizacin acumulada a la misma fecha.

3.8 Inversiones permanentes en acciones

Cada una de las inversiones debe reexpresarse por separado de las que hay en otras entidades; por ejemplo: la
inversin en la entidad A, en la entidad B. La cifra reexpresada de las inversiones permanentes en
acciones es la base sobre la cual debe reconocerse, en caso de proceder, el mtodo de participacin del
perodo.

3.9 Anticipos de clientes

La cifra base para determinar el valor reexpresado de los anticipos de clientes considerados como partidas no
monetarias slo debe incluir aqullos por los que se entregarn bienes o servicios, en cantidad y
caractersticas fijas o determinadas, en los que est garantizado el precio de compraventa.

3.10 Capital contable o patrimonio contable

Los movimientos que afectan al capital deben incluirse en la cifra base de este rubro son, entre otros:
reembolso de capital, dividendos decretados y capitalizacin de resultados acumulados.

Los rubros que componen el capital contable deben reexpresarse por separado; por ejemplo, capital social,
prima en colocacin de acciones, reservas, resultados acumulados, etc.

En los casos de instrumentos financieros combinados, la parte identificada como pasivo debe considerarse
como partida monetaria y la parte identificada como capital, como partida no monetaria.

3.11 Estado de resultados y estado de actividades

Dentro del estado de resultados o del estado de actividades, todos los ingresos, costos y gastos deben
expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general, por lo que
debe determinarse su cifra reexpresada a dicha fecha.

La cifra reexpresada de cada uno de los ingresos, costos y gastos, mensuales, debe determinarse multiplicando
su cifra base por el factor de reexpresin a la fecha de cierre del balance general.

36

Debe compararse la cifra reexpresada con la cifra base de cada ingreso, costo y compararse la cifra
reexpresada con la cifra base de cada ingreso, costo y gasto para obtener, por diferencia, el efecto de
reexpresin del perodo; dicho efecto debe reconocerse dentro del estado de resultados o del de actividades,
en cada uno de los rubros que le dieron origen. Por ejemplo: el efecto de reexpresin de las ventas debe
reconocerse como parte del rubro ventas y el del costo de ventas, como parte de ste.

El total de los ingresos del perodo contable debe corresponder a la suma de los ingresos mensuales
expresados, cada uno de ellos, en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance
general.

En el caso de un costo o de un gasto derivado de un activo monetario, la cifra base debe incluir todos los
efectos de reexpresin determinados desde la fecha en la que se hizo el reconocimiento inicial de dicho activo
en el balance general, hasta la fecha de su reconocimiento como costo o gasto.

Para efectos de su reexpresin, el costo de ventas debe dividirse en: costo de inventarios vendidos,
depreciacin y amortizacin del perodo y otros elementos; estos ltimos se determinan restndose al costo de
ventas, los inventarios vendidos y la depreciacin y amortizacin incluidos en el propio costo; cada uno de
estos elementos debe reexpresarse por separado.

Para efectos comparativos, los estados financieros de perodos anteriores deben presentarse expresados en
unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero ms reciente.

Con base en la presentacin y revelacin, los estados financieros reexpresados deben contener, de manera
prominente, la mencin de que las cifras estn expresadas en moneda de poder adquisitivo a una fecha
determinada.

Los estados financieros reexpresados que se presenten comparativos, debe revelarse en notas a los estados
financieros la siguiente informacin:

a) El hecho de haber operado en un entorno econmico inflacionario y, consecuentemente, de haber

reexpresado los estados financieros.

b) El porcentaje de inflacin acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores, as como el porcentaje de
inflacin del perodo.

c) Nombre del ndice de precios utilizado.

d) En el caso de que se requiera, por razones legales o de otra ndole, pueden informarse los valores
nominales del capital contable o, en su caso, del patrimonio contable.

37

3.12 Caso prctico del mtodo integral

La aplicacin del mtodo integral se ejemplifica con la entidad siguiente, la cual se presenta la siguiente
informacin:

Balance general al 31 de diciembre del 2007

Activo circulante Saldos contables

Efectivo $ 20,000

Cuentas por cobrar 10,000

Inventarios 15,000

Suma del activo circulante 45,000

Terrenos 55,000

Suman los activos $ 100,000

Pasivo

Proveedores $ 4,000

Prstamo bancarios 16,000

Suman los pasivos 20,000

Capital contable

Capital social 80,000

Suman los pasivos y el capital contable $ 100,000

Fuente: CINIF, 2008

Se supone una inflacin de 30% en el perodo de reexpresin

38

Para efectos de reexpresin, la entidad prepara el siguiente cuadro

Cifra con Inflacin

Conceptos Cifra base Factor Efecto de reexpresin Cifra con NIF B-10
Reexp = 1.3

Activos monetarios $ 30,000 39,000 $ 9,000 $ 30,000

Pasivos monetarios (20,000) (26,000) (6,000) (20,000)

POSICIN MONETARIA $ 10,000 $ 13,000 $ 3,000 $ 10,000

Activos no monetarios 70,000 91,000 21,000 91,000

Capital Social (80,000) (104,000) (24,000) (104,000)
Prdida neta 3,000

COMPROBACIN POSICIN
$ (10,000) $ (13,000) $ (3,000) $ (10,000)
MONETARIA

Fuente: CINIF, 2008

3.12.1 Conceptos

En esta columna se ejemplifica la manera en la que una entidad debe clasificar todas las partidas que
conforman su balance general, sin excepcin alguna. Debe hacerse una agrupacin en monetarias y no
monetarias para poder aplicar el mtodo integral.

La entidad hizo la siguiente agrupacin:

1. Activos monetarios: efectivo y cuentas por cobrar.

2. Pasivos monetarios: proveedores y prstamos bancarios.

3. Activos no monetarios: inventarios y terrenos.

4. Capital social, que es no monetario.

3.12.2 Cifra base

39

Esta columna ejemplifica que despus de una adecuada clasificacin de partidas, la posicin monetaria es, en
nmeros absolutos la misma cifra que se obtiene al comparar entres s, los saldos contables de las partidas no
monetarias.

En el caso de esta entidad, la posicin monetaria es larga o tambin llamada activa, su monto es de $ 10,000 y
provoca a la entidad una prdida por inflacin.

3.12.3 Cifra con inflacin

La cifra con inflacin es determinada multiplicando la cifra base por el factor de reexpresin correspondiente.

En el caso de las partidas monetarias, la norma establece que el REPOMO se determina multiplicando el
saldo de la posicin monetaria por el porcentaje de inflacin.

3.12.4 Efecto de reexpresin

El efecto por reexpresin es la diferencia entre la cifra reexpresada y la cifra base. Este efecto es el que da
lugar al reconocimiento contable, mismo que se ejemplifica con el siguiente registro.

DEBE
HABER

REPOMO (estado de resultados) $ 3,000

Efecto de reexpresin de activos no monetarios 21,000

Efecto de reexpresin de capital contable $ 24,000

Sumas iguales $ 24,000 $ 24,000

La suma de los efectos de reexpresin de las partidas no monetarias es equivalente al REPOMO.

3.12.5 Cifra con NIF B-10

Columna que representa la informacin que incluye el reconocimiento de los efectos de la inflacin.

Por lo que se refiere a las partidas monetarias, stas se mantienen a su valor nominal. El REPOMO que
generaron de $ 3,000 es una prdida que se enva al estado de resultados como parte del RIF.

Por lo que se refiere a las partidas no monetarias, stas se reconocen con su cifra reexpresada.

40

3.13 Entorno no inflacionario-no reconocimiento de los efectos de la inflacin

Como ya se defini anteriormente, el entorno no inflacionario se presenta cuando la inflacin acumulada es

menor al 26%.

Cuando su entorno econmico es calificado como no inflacionario, la entidad no debe reconocer en sus
estados financieros los efectos de la inflacin del perodo.

No obstante lo mencionado anteriormente, la entidad debe mantener en sus activos, pasivos y capital contable
o patrimonio contable, los efectos de reexpresion determinados hasta el ltimo perodo en el que oper en un
entorno inflacionario. Dichos efectos deben darse de baja en la misma fecha y con el mismo procedimiento,
con los que se dan de baja los activos, pasivos o capital contable a los que pertenecen tales efectos. Por
ejemplo, los efectos de reexpresin de un activo fijo se van eliminando cuando el activo se deprecia, se
deteriora o se vende.

La entidad debe presentar en los estados financieros del perodo actual los efectos de reexpresin
determinados en perodos anteriores y que todava no haya dado de baja. El efecto de reexpresin de las
partidas no monetarias debe presentarse sumando a la cifra base.

Para efectos comparativos, los estados financieros de perodos anteriores deben presentarse expresados en las
unidades monetarias de poder adquisitivo en las que cada uno de ello fue emitido originalmente o, en su caso,
en las que fueron emitidos los ltimos estados financieros en los que se aplic el mtodo integral.

Debe revelarse el hecho de haber operado en un entorno econmico no inflacionario y, consecuentemente, de

no haber reexpresado los estados financieros, as mismo revelar la fecha de la ltima reexpresin reconocida
en los estados financieros y el porcentaje de inflacin de cada periodo por el que se presentan estados
financieros, as como, el porcentaje de inflacin acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores (CINIF,
2008).

3.14 Cambio de un entorno econmico inflacionario a uno no inflacionario

A partir del inicio del perodo anual en el que se confirma el cambio de entorno, la entidad debe dejar de
reconocer en sus estados financieros, los efectos de la inflacin del perodo. No obstante, debe mantener en
sus estados financieros, los efectos de reexpresin reconocidos hasta el perodo inmediato anterior, siempre
que correspondan a activos, pasivos o capital contable que estn vigentes, o sea que no se hayan dado de baja.

En el perodo del cambio, los estados financieros comparativos de perodos anteriores deben presentarse
expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de los ltimos estados financieros en que se aplico el
mtodo integral.
41

Las revelaciones requeridas cuando se emiten estados financieros en un entorno no inflacionario, en el

perodo de cambio del entorno econmico, en las notas a los estados debe expresar el hecho de haber
cambiado de un entorno econmico inflacionario a uno no inflacionario (CINIF, 2008).

3.15 Cambio de un entorno econmico no inflacionario a uno inflacionario

Ante la confirmacin de cambio de un entorno econmico no inflacionario a uno inflacionario, la entidad

debe reconocer los efectos de la inflacin en la informacin financiera. Este hecho se cataloga como un
cambio contable y, con base en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores, debe reconocerse
mediante aplicacin retrospectiva.

La aplicacin retrospectiva implica que los estados financieros bsicos de perodos anteriores que se
presentan comparativos con los del perodo actual debe ajustarse para reconocer los efectos acumulados de la
inflacin que existi durante todos los perodos en los que se estuvo en un entorn econmico no
inflacionario. De tal manera, los estados financieros comparativos deben presentarse expresados en unidades
monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero ms reciente.

Para llevar a cabo esta aplicacin, debe ajustarse el saldo inicial del estado financiero ms antiguo que se
presenta de forma comparativa, como sigue:

a) Debe reexpresarse todos los activos y pasivos, no monetarios a la fecha de clculo, tomando cono cifra
base, ya sea la ltima reexpresin reconocida, o bien, a la fecha de devengacin.

b) Se reexpresara cada uno de los movimientos del capital contable o patrimonio contable de la entidad,
tomando como cifra base la ltima reespresin reconocida, o bien, a la fecha en que se gener cada
movimiento en cuestin.

c) Deben afectarse los resultados acumulados por los ajustes a los que hacen referencia los incisos
anteriormente mencionados, estos deben reconocerse en los impuestos a la utilidad.

Despus de haber hecho el reconocimiento de los efectos acumulados inciales, as como de los presentados
de manera comparativa con el actual, deben reconocerse aplicando el mtodo integral.

En el perodo del cambio, los estados financieros comparativos de perodos anteriores deben presentarse
expresados en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del estado financiero ms
reciente.

Al igual que en el otro entorno econmico se debe revelar en las notas en los estados financieros, el hecho de
haber cambiado de un entorno econmico no inflacionario a uno inflacionario (CINIF, 2008).

42

En resumen, en el mundo en que vivimos, en el que los valores estn continuamente sujetos a fluctuaciones
como consecuencia de cambios polticos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situacin
financiera coincida con la situacin real o econmica del valor de la empresa. Por lo cual trae como resultado
la prdida del poder adquisitivo, la estimacin defectuosa de la vida probable de los bienes y la mala toma de
decisiones, de ah la importancia que se ha venido mencionando de la comparabilidad.

Todo lo expresado anteriormente como quienes son los usuarios de la informacin financiera, cuales son las
caractersticas de la informacin financiera y la importancia de poder comparar la informacin, se resumen a
que todo esto sea presentado en una las herramientas ms importantes para una entidad, los denominados
estados financieros.

Los estados financieros interesan tanto desde un punto de vista interno o de administracin, incluyendo a los
contadores pblicos, como desde un punto de vista externo o publico en general. Por lo tanto estos se pueden
clasificar de acuerdo a su grado de importancia en principales y secundarios, el cual se explicara con mayor
detalle en el siguiente captulo y cuales son sus principales caractersticas para poder identificarlos y as darle
el mejor uso posible, para la toma de las decisiones.

43

Captulo IV. Elementos integradores

La palabra integridad se refiere a las siguientes cualidades: completa, no interrumpida, no alterada, fiable,
honesta y sincera. La informacin contable debe tener estas cualidades debido a la importancia que tiene para
los individuos que dependen de ella para tomar decisiones financieras importantes. El principal instrumento
para saber como se encuentra una entidad econmica, son los Estados Financieros.

Los estados financieros son todos aquellos documentos que muestran la situacin econmica de una empresa,
la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada pasada, presente o futura; o bien, el resultado de
operaciones obtenidas en un perodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en situaciones normales o
especiales (Negrete, 2008).

Para poder entender mejor como se encuentra integrado un estado financiero debemos conocer las partes que
lo integran:

Tabla-4 Elementos integradores de los estados financieros

Es la parte en que se deber anotar el nombre, razn o denominacin social

ENCABEZADO de la entidad y establecer la fecha o el perodo contable por el cual estn
formulados.

En esta parte se refleja la parte medular de cualquier estado financiero, es

CUERPO
decir el resultado de las operaciones, la situacin financiera, los cambios en
est o las variaciones ocurridas en el capital contable.

Normalmente esta parte se integra con los nombres y firmas de las personas
PIE que intervinieron en la elaboracin, evaluacin y autorizacin de la
informacin que se est presentando, otro punto importante en esta parte
del estado financiero es el lugar y fecha de la formulacin del estado.

Fuente: Ramn, 2007

As mismo se debe tomar en cuenta que las notas de los estados financieros deben presentarse en forma
comparativa por lo menos con el perodo anterior, excepto cuando se trate del primer periodo de operaciones
de una entidad (CINIF, 2008).

44

Actualmente en la NIF A-7 Presentacin y revelacin, seala que:

Los estados financieros deben contener la siguiente informacin de manera prominente:

El nombre, razn o denominacin social de la entidad econmica que emite los estados financieros y
cualquier cambio en esta informacin ocurrido con posterioridad a la fecha de los ltimos estados
financieros emitidos; en el caso de que este cambio haya ocurrido durante el perodo o el inmediato
anterior, deber indicarse el nombre, razn o denominacin social previa.

La confirmacin de la entidad econmica; es decir, si es una persona fsica o moral o un grupo de ellas.

La fecha del balance general y del perodo cubierto por los otros estados financieros bsicos.

Si se presenta informacin en miles o millones de unidades monetarias, el criterio utilizado debe

indicarse claramente.

La moneda en que se presentan los estados financieros.

La mencin de que las cifras estn expresadas en pesos de poder adquisitivo a una fecha determinada.

Estos requerimientos normalmente se cumplen mediante encabezados de pgina y breves encabezados de

columnas en cada pgina de los estados financieros. Se requiere del juicio profesional para determinar la
mejor manera de presentar la informacin.

Para identificar mejor los elementos que debe contener los estados financieros, se presenta la siguiente figura:
Encabezado

45

 "EL TRIUNFADOR", S.A. DE C.V.

Balance General al 31 de diciembre del 2008
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE A CORTO PLAZO:
Bancos $ 100 Proveedores $ 200
Cuentas por Cobrar 200 Acreedores Diversos 100
Inventarios 300 Total a Corto Plazo $ 300
Pagos Anticipados 100 A LARGO PLAZO
Total Circulante $ 7,000 Acreedor Bancario 200
Acreedor Hipotecario 500
NO CIRCULANTE Total a largo plazo $ 700
Terrenos 500 TOTAL PASIVO $ 1,000
Edificios 1,000 CAPITAL CONTABLE
Total No Circulante $ 1,500 CONTRIBUIDO
Capital Social 1,200
TOTAL ACTIVO $ 2,200 TOTAL PASIVO + CAPITAL $ 2,200

Cuerpo
TuxtlaGutirrez,Chiapas,a31deenerodel2008.
LASNOTASQUESEADJUNTANFORMANPARTEINTEGRANTEDELPRESENTEESTADOFINANCIERO

FORMULADOPOR: AUTORIZADOPOR:

C.P.C.J.CarlosRomnRamos C.P.C.CeciliaRamosRamrez
ContadorGeneral AdimisntradorGeneral

Fuente: Ramn, 2007 Pie

Los estados financieros se clasifican de acuerdo su importancia en:

4.1 Estados bsicos

Se llaman bsicos tambin conocido como principales, el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos seala
que son la parte esencial de la informacin financiera, la cual, adems de ser de primera necesidad para la
gerencia. Deben revelar aspectos generales sobre el desempeo de la entidad econmica, especficamente
sobre la que se refiere a su estructura financiera, cambios en la misma, liquidez, capacidad de pago y
productividad y rentabilidad (Ramn, 2007).

Los estado financieros principales tienen como objetivo informar sobre la situacin financiera de la empresa a
una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de fondos por un perodo
determinado.

Los estados financieros principales deben servir para:

a) Tomar decisiones de inversin y crdito, lo que requiere conocer la estructura financiera de la empresa,
la capacidad de crecimiento de la empresa, su estabilidad y redituabilidad.

b) Evaluar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su capacidad para generar fondos.

46

c) Conocer el origen y las caractersticas de sus recursos para estimar la capacidad financiera de
crecimiento.

d) Formarse un juicio sobre los resultados financieros de la administracin en cuanto a la rentabilidad,

solvencia, generacin de fondos y capacidad de crecimiento (Moreno, 2004).

Los estados financieros bsicos principales se clasifican de la siguiente manera:

El Balance General.

El Estado de Resultados y Estado de actividades.

El Estado de Variaciones en el Capital Contable y

El Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en la Situacin Financiera.

Una vez identificados cuales son los estas financieros bsicos, se explicara las caractersticas principales
cada uno.

4.1.1 Balance general

Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situacin financiera de la empresa,
presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y
elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (Gmez, 2008).

El balance general es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tiene propsitos
no lucrativos y se conforma bsicamente por los siguientes elementos: activos, pasivos y capital contable
patrimonio contable; este ltimo cuando se trata de entidades con fines no lucrativos. La informacin que
proporciona corresponde a una fecha fija.

El trmino balance general proviene del balance que hacen por una parte la lista de los bienes que se
dispone y por otra la de los individuos, sociedades o instituciones que se reunieron en el negocio. Tambin se
usan los siguientes ttulos para denominar a este estado financiero: estado de la posicin financiera, estado de
conciliacin financiera, estado de activo, pasivo y capital y estado de contabilidad (Moreno, 2004).

Las formas de presentacin del estado de situacin financiera son:

a) En forma de cuenta (americana). Es la presentacin ms usual. Se muestra el activo al lado izquierdo,

el pasivo y el capital al lado derecho. Esta presentacin obedece a la frmula de activo igual a pasivo
ms capital. Se presenta en forma horizontal.

47

b) En forma de cuenta (inglesa). Conserva la misma frmula pero invertida, es decir capital ms pasivo
es igual al activo, esta muestra del lado izquierdo y en primer termino el capital, en segundo el pasivo y
del lado derecho el activo, empezando por los no circulantes y terminando por los circulantes. Se
presenta en forma horizontal o vertical.

c) En forma de reporte. Esta presentacin es en forma vertical que muestra en primer lugar el activo,
posteriormente el pasivo y por ultimo el capital. Esta presentacin obedece a la formula: activo menos
pasivo es igual a capital, esta forma se emplea cuando son pocos conceptos que integran a la estructura.

d) En forma de inversin neta o condicin financiera. Es una presentacin vertical, pero se obtiene el
capital de trabajo, aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes para
obtener la inversin neta de los accionistas o dueos (Moreno, 2004).

Los elementos que integran el Balance General, son los siguientes:

Nombre de la empresa.

Expresin de ser un balance general o un estado de posicin financiera.

La fecha a la cual se refiere la informacin.

Activo.

Pasivo.

Capital contable o Patrimonio Contable, este ltimo en entidades con fines no lucrativo.

Moneda en que se expresa el estado.

Firma del quien elaboro y reviso el estado financiero.

4.1.1.1. Activo

El activo es el recurso controlado por una entidad, identificado y cuantificado en trminos monetarios, del que
se esperan un fruto en el futuro, derivados de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado a dicha
entidad (CINIF, 2008).

La clasificacin del activo estar compuesta por el activo circulante y no circulante, anteriormente se inclua
en la clasificacin los cargos diferidos y en la actualidad los encontramos dependiendo segn de la
intervencin directa de las partidas que conforman al ciclo financiero, a corto y largo plazo.

48

El ciclo financiero a corto plazo, puede definirse como el tiempo promedio que transcurre entre la adquisicin
de materiales y servicios, su transformacin, su venta y finalmente su recuperacin. Los activos que
intervienen en forma directa en este ciclo financiero son los que se agrupan como activos circulantes.

El ciclo financiero a largo plazo es el que contiene las inversiones de carcter permanente que se efectan
realizar el objetivo de la empresa. El costo de tales inversiones va interviniendo gradualmente en el ciclo
financiero a corto plazo a travs de la depreciacin, amortizacin y agotamiento.

Es importante considerar que la base fundamental para hacer la distincin entre circulantes y no circulantes es
primeramente ver el propsito con que se efecta la inversin, es decir si sta se hace con una finalidad
permanente o no.

Como ejemplo puede citarse la compra de bonos o acciones cotizados en bolsa con el propsito de inversin
temporal y no tener efectivo ocioso. Esta inversin deber ser considerada como un activo circulante ya que
se transformar en efectivo en el transcurso del ciclo financiero a corto plazo. Sin por el contrario, la compra
se hace con el propsito de inversin permanente, deber considerarse como un activo no circulante.

Un recurso controlado por una entidad, es cuando esta tiene el derecho de obtener para s misma, los
beneficios econmicos futuros que derivan del propio activo.

Los activos ateniendo a su naturaleza, existen de diferentes tipos:

Efectivo y equivalentes.

Derechos a recibir dinero o sus equivalentes.

Derechos a recibir bienes o servicios.

Bienes disponibles para su venta, su transformacin y luego su venta.

Bienes destinados al uso o para su construccin y posterior uso.

Aquellos que representan una participacin en el capital contable patrimonio de la entidad.

La vida de un activo est limitada por su capacidad de producir beneficios econmicos futuros, cuando esta

capacidad se pierde debe disminuirse el valor del activo, reconociendo en el estado de resultados un gasto en

la misma medida. Cuando se exista alguna duda en cuanto a la baja se deber determinar una estimacin.

49

Una estimacin es la que representa la disminucin del valor del activo y cuyo cuanta es incierta pero se

reconoce contablemente, un ejemplo de estos son, las estimaciones de cuentas incobrables, obsolescencia de

inventarios, as como la perdida por el deterioro de un activo fijo o intangible.

Un activo contingente, es aquel surgido a raz de sucesos pasados y cuya posible existencia solo puede ser

confirmada por la ocurrencia, por lo tanto este tipo de activo no debe reconocerse dentro de la estructura

financiera de la entidad, pues no cumple con las caractersticas esenciales de un activo (CINIF, 2008).

4.1.1.1.1. Circulante

Los conceptos habituales en los que generalmente se clasifica el activo circulante para efectos de presentacin
del estado de situacin financiera, son los siguientes:

4.1.1.1.1.1. Efectivo en caja y bancos

En el estado de situacin financiera se debe indicar la forma en que est representado, ya sea nicamente caja
bancos ambos. En caso de que existan monedas extranjeras en una cantidad importante, conviene
mencionar el monto en dicha moneda.

El efectivo mostrado en el parte del circulante debe estar libre para su disposicin y sin ninguna clase de
restricciones. En caso de que le efectivo o parte de l este destinado para un fin en especifico, no bebe
incluirse como circulante (Moreno, 2004).

4.1.1.1.1.2 Inversiones temporales de inmediata realizacin

En el balance debe indicar la forma en que est hecha la inversin, as mismo se debe indicar el mtodo de
valorizacin; por ejemplo: al costo, a mercado a su valor razonable, mtodo de participacin. Para se
presentadas como parte del circulante, tienen que estar sujetas a su liquidez ms o menos inmediata y deben
haberse efectuado con el propsito de disponer de ellas dentro del ciclo financiero a corto plazo.

4.1.1.1.1.3 Documentos por cobrar

Estos deben mostrarse a su valor nominal, deducidos por los documentos que se hayan descontado. Dentro
este rubro quedan incluidos los ttulos de crdito cuyo beneficiario sea la empresa; sin embargo no se
acostumbra a los que los cheque que nos expide nuestros clientes sea considerados como parte de esta cuenta,
sin ms bien como parte de nuestro efectivo.
50

La presentacin de los documento por cobrar en el estado de situacin financiera atiende a su origen; por
ejemplo a cargo e clientes, a cargo de compaas afiliadas, empleados, entre otros., separando los que
provengan de las ventas y servicios de los que tengan otro origen (Moreno, 2004).

4.1.1.1.1.4 Cuentas por cobrar

stas representan derechos exigibles provenientes de ventas, servicios prestados, prstamos o anticipos
otorgados, o cualquier otro concepto anlogo no documentado con ttulos de crdito. Se recomienda no usar el
trmino deudores diversos en la presentacin de las cuentas por cobrar. Este trmino tcnico puede cambiarse
por el enunciado otras cuentas por cobrar.

Cuando existen saldos acreedores en las cuentas por cobrar, habr que reclasificarlas como cuentas por pagar,
si su importancia relativa lo amerita (Moreno, 2004)

4.1.1.1.2 No circulantes

4.1.1.1.2.1 Inversiones permanentes

En este grupo se incluyen las inversiones que no estn directamente relacionadas con el objeto de la empresa.
Dichas inversiones pueden estar representadas por ttulos de crdito por inversiones no documentadas con
ttulos, tales como prstamos, anticipos a largo plazo.

Cuando las inversiones estn gravadas o dadas en garanta de algn pasivo, tal hecho ser manifestado en el
estado de situacin financiera o en una nota aclaratoria.

4.1.1.1.2.2 Activos tangibles

Bajo el grupo de activos tangibles deben presentarse en el estado de situacin financiera los bienes tangibles
destinados a la produccin y venta de mercancas o servicios propios del giro del negocio, de los cuales se
estime que su tiempo de uso o consumo sea prolongado.

Con la excepcin de los terrenos, estos activos tienen la caracterstica comn de estar sujetos a la baja
paulatina de su valor, a causa de la depreciacin, o el agotamiento (Moreno, 2004).

4.1.1.1.2.3 Activos intangibles

51

Los activos intangibles de carcter legal representan el costo de adquisicin, ya sea comprando o
desarrollando, para tener derecho al uso o explotacin de patentes, marcas, franquicias, procesos industriales,
entre otros.

Los gastos intangibles de investigacin o desarrollo pueden acumularse y asignar su costo a patentes o marcas
industriales, si realmente tiene valor de generacin de utilidades, ya que el valor real intangible radica en su
capacidad para generar utilidades, pues de no ser as , no existe justificacin para signarles un valor en el
estado de situacin financiera.

Los activos intangibles deben ser amortizados de acuerdo con la vida conocida o desconocida de ellos. Las
vidas conocidas, en el lapso correspondiente y los de vida desconocida en el tiempo que se estime que tendrn
vida til o de generacin de utilidades.

La presentacin en el balance puede hacerse agrupando los activos intangibles en un solo rengln, o bien
analizndolos segn su importancia relativa; pero debe indicarse el concepto de la inversin, la cual puede
mostrarse ya sea a valor neto por amortizar o indicando por separado sus costo y amortizacin acumulada
(Moreno, 2004).

4.1.1.2 Pasivo

Es una obligacin presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada y cuantificada en trminos

monetarios y que representa una disminucin futura de beneficios econmicos, derivada de operaciones
ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad (CINIF, 2008).

Desde le punto de vista de su presentacin en el estado de situacin financiera, el pasivo debe dividirse en
circulante o flotante y no circulante o consolido. La distincin fundamental entre ellos es el tiempo en que
deben ser cubiertos. Si la liquidacin se produce dentro de un ao o en el ciclo normal de sus operaciones se
considerara como parte del circulante. En caso de clasificar el pasivo circulante con base en el ciclo financiero
a corto plazo, deber revelarse el hecho en el estado financiero mediante una nota aclaratoria.

Los pasivos, atendiendo su naturaleza, pueden ser de diferentes tipos:

Obligaciones de transferir efectivo o equivalentes;

Obligaciones de transferir bienes o servicios; y

Obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la propia entidad.

52

Un pasivo contingente, es aquel surgido a raz de sucesos pasados y cuya posible existencia solo puede ser
confirmada por la ocurrencia, por lo tanto este tipo de pasivo no debe reconocerse dentro de la estructura
financiera de la entidad, pues no cumple con las caractersticas esenciales de un pasivo.

4.1.1.2.1 Pasivo circulante

Proceden generalmente de las operaciones de la empresa a corto plazo, tales como compras de mercancas,
prstamos para cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos acumulados por pagar.

La presentacin en el estado de situacin financiera debe efectuarse en relacin con la procedencia de los
pasivos, por mercancas recibidas, por prstamos, por gastos pendientes de pago. En caso de existir alguna
partida de importancia relevante, es conveniente distinguirla de las dems, ya sea dentro del cuerpo del estado
de situacin financiera o mediante una nota (Moreno, 2004).

4.1.1.2.2 Pasivo a largo plazo

Se establece por lo general para efectuar inversiones de carcter permanente. La presentacin en el estado de
situacin financiera debe efectuarse sealando su procedencia.

Dentro de este concepto encontramos hipotecas, emisin de obligaciones, prstamos refaccionarios, de

habitacin, entre otros.

En el estado, la deuda no circulante deber cruzarse mediante notas con referencias, con la deuda a largo
plazo con vencimiento a un ao, los mismo que con las garantas otorgadas que generalmente son activos
tangibles no circulantes.

4.1.1.2.3 Pasivo contingente

Lo constituyen las obligaciones que estn sujetas a la realizacin de un hecho, por el cual desaparecern se
convertirn en pasivos reales, por ejemplo: juicios, reclamaciones de terceros en relacin con productos que
se les vendieron, avales, garantas, entre otros (CINIF, 2008).

4.1.1.3 Capital Contable o Patrimonio Contable

El capital contable es utilizado para las entidades con fines lucrativos y el patrimonio contable, para las
entidades con propsitos no lucrativos, pero ambos se definen en el mismo trmino.

53

Es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos (CINIF, 2008). El
capital contable o patrimonio, representa el valor que contablemente tiene para la entidad sus activos y
pasivos.

El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo a su origen, en:

Capital, contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios.

Capital ganado, conformado por las utilidades y prdidas integrales acumuladas, as como reservas
creadas por los propietarios.

El patrimonio contable de las entidades con propsitos no lucrativos se clasifican de acuerdo con su grado de
restriccin, en:

Patrimonio restringido permanentemente, cuyo uso es limitado por disposicin de los patrocinadores no
expira con el paso del tiempo, y no pueden ser eliminadas.

Patrimonio restringido temporalmente, cuyo uso al igual que el patrimonio restringido permanente, con
la diferencia de que expira con el paso del tiempo o porque se han cumplido los propsitos establecidos
por los patrocinadores.

Patrimonio no restringido, el cual no tiene restricciones por parte de los patrocinadores, para que ste sea
utilizado por parte de la entidad.

El capital contable representa la porcin del activo total que es financiada por los propietarios, mientras los
pasivos se consideran fuentes externas de recursos y el capital contable se considera una fuente interna.

En el mbito financiero existen dos criterios para determinar el monto que corresponde al mantenimiento del
capital contable y que sirven de apoyo a los usuarios generales de la informacin financiera en su toma de
decisiones:

Financiero: Es el que se enfoca en conservar una determinada cantidad de dinero o poder adquisitivo del
capital contable, por lo tanto su crecimiento o disminucin real se determina al final del periodo, con
base en el valor de los activos netos que sustentan dicho capital.

Fsico: Es el que se enfoca a conservar una capacidad operativa determinada del capital, por lo tanto su
crecimiento o disminucin real, se determina por el cambio experimentado en la capacidad de
produccin fsica de los activos netos, a lo largo del perodo contable.

54

 La Comercial, S.A. de C.V.

Balance General al 31 de diciembre del 2007

Activos Pasivos
Circulante A corto plazo
Efectivo $ 230 Proveedores $ 250
Instrumentos financieros disponibles Intereses por pagar 230
para la venta 1,100
Cuentas por cobrar 2,300 Impuestos por pagar 400
Inventarios 1,000 Pasivos a corto plazo $ 880
Activos circulantes $ 4,630
A largo plazo
Fijo Acreedores a largo plazo 1,490
Inversin permanente en acciones 900 Arrendamiento financiero 810

Pasivos a largo plazo 2,300

Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 3,730
Depreciacin acumulada - 1,450 Total de Pasivos $ 3,180
Activo Fijo 3,180
Capital Contable
Intangibles Capital Social 1,500
Crdito mercantil 100 Utilidades acumuladas 180
Activos Intangibles 100 Utilidad neta 3,050
Total de Capital Contable 4,730

Total de Activos $ 7,910 Total Pasivos y Capital contable $ 7,910

C.P. Carlos Rodrguez C.P. Elvia Torres

Notas a los estados financieros

55

4.1.2. Estado de resultados y estado de actividades

Es el que muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones en un perodo y, por ende, de los
ingresos, gastos; as como de la utilidad, prdida cambio neto en el patrimonio contable resultante en el
perodo.

Desde un punto de vista objetivo, el estado de resultados muestra un resumen de los hechos significativos que
originaron un aumento o disminucin en el patrimonio de la entidad durante un periodo determinado. Para
evaluar el futuro, con frecuencia se emplea el estado de resultados, ya que los resultados obtenidos son una
buena base como indicadores.

La presentacin del estado, por tanto, debe hacerse en la forma que el usuario obtenga mayor facilidad y
provecho de l para la prediccin del futuro.

El estado de resultados para entidades lucrativas, est integrado por los siguientes elementos:

Nombre de la empresa.

Expresin de ser un estado de resultados.

La fecha a la cual se refiere la informacin.

Ingresos, costos y gastos.

Utilidad o prdida net.

Firma de quien lo elaboro y reviso.

Si es comparativo, el estado de resultados reflejar las tendencias de las operaciones de un periodo a otro y
para el usuario ser de ayuda mxima como elemento de juicio. Si se presentan comparndolo con cifras de
periodos anteriores, con cifras presupuestadas o ambas, ser de mayor utilidad, pues al determinar las
variaciones se logra conocer las deficiencias o mejoras realizadas.

El estado de resultados es eminentemente dinmico en cuanto a que expresa, en forma acumulativa, las cifras
de ingresos, costos y gastos resultantes en un periodo determinado, no puede considerarse esttico, ya que la
acumulacin de cifras tiene un carcter de movimiento, a diferencia del estado de situacin financiera, que es
ms financiero.

El estado de resultados es preponderantemente econmico, ya que sus cifras estn expresadas en unidades
monetarias de un lapso ms o menos tiempo.
56

Los conceptos que generalmente requieren una actualizacin en su informacin financiera son:

El costo de ventas, como complemento de la actualizacin que se realiza en el rubro de inventarios

vendidos.

Los gastos de operacin por la depreciacin que corresponda a gastos.

Los otros ingresos y gastos en que deben reconocerse un costo integral de financiamiento.

Los principales renglones del estado de resultados son:

4.1.2.1 Ventas o ingresos netos

Este rubro se integra por los ingresos que genera una entidad por la venta de inventarios, la prestacin de
servicios o por cualquier otro concepto que se deriva de las actividades primarias que representan la principal
fuente de ingresos de la propia entidad.

Los descuentos y bonificaciones otorgadas a los clientes, as como las devoluciones, deben disminuirse de
las ventas o ingresos para as poder obtener el importe de las ventas o ingresos netos.

No se debe reconocer como ingresos, los incrementos de activos derivados de:

La disminucin de otros activos.

El aumento de pasivos.

El aumento del capital contable, como consecuencia de movimientos de propietarios de la entidad.

Igualmente no deben reconocerse como ingreso, los decrementos de pasivos derivados de:

La disminucin de activos.

El aumento de otros pasivos.

El aumento de capital contable.

As mismo los ingresos de una entidad se clasifican en:

Ordinarios: Son los que se derivan de transacciones propias del giro de la entidad ya sean frecuentes o
no.

No Ordinarios: Son los que se derivan de transacciones que no so propias del giro de la entidad.

57

4.1.2.2 Costos y gastos

Son decrementos de los activos o incrementos de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con
la intencin de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad. Igualmente se puede definir
como el valor de recursos que se entregan o prometen entregar a cambio de un bien o un servicio adquirido
por la entidad, con la intencin de generar ingresos. As mismo deben incluirse aquellos costos y gastos que
se derivan de las actividades primarias que representan la principal fuente de ingresos de la entidad.
No se debe reconocerse como costo o gasto, los decrementos de activos derivados de:

El aumento de otros activos.

La disminucin de pasivos.

La disminucin del capital contable.

Igualmente no se reconoce como gasto o costo, los incrementos de pasivos derivados de:

El aumento de activos.

La disminucin de otros pasivos.

La disminucin del capital contable.

Los costos o gastos se clasifican de la siguiente manera:

Ordinarios: Se derivan de operaciones usuales propios del giro de la entidad.

No Ordinarios: Se derivan de operaciones inusuales que no son propios del giro de la entidad.

Una entidad debe utilizar alguno de los dos criterios, dependiendo del sector o industria a la que pertenece:

El que se basa en la funcin de los costos y gastos.

El que se basa en la naturaleza de los costos y gastos.

4.1.2.2.1 Funcin

Se basa en mostrar en rubros genricos los tipos de costos y gastos atendiendo a su contribucin a los
diferentes niveles de utilidad o prdida dentro del estado de resultados. Esta clasificacin tiene como
caracterstica fundamental el separar el costo de ventas de los dems costos y gastos. Comnmente, los
sectores comerciales e industriales utilizan esta clasificacin (CINIF, 2008).
58

4.1.2.2.2 Naturaleza

Esta desglosa los rubros de costos y gastos, atendiendo a la esencia especfica del tipo de costo o gasto de la
entidad, es decir, no se agrupan en rubros genricos y usualmente esta clasificacin se utiliza en empresas del
sector servicio.

4.1.2.3 Costo de ventas

Este rubro muestra el costo de adquisicin de los artculos vendidos o el costo de los servicios prestados
relativos a las ventas o ingresos netos.

El costo de ventas solo se presenta en la clasificacin por funcin. Derivado de ello la entidad pueden
presentar el nivel de utilidad o perdida bruta.

La utilidad o perdida es la diferencia entres las ventas o ingreso netos y el costo de ventas. En una
clasificacin por naturaleza los costos y gastos no se presentan a este nivel.

4.1.2.4. Gastos generales

En una clasificacin basada por funcin, los gastos generales se agrupan en rubros genricos, tales como:
gastos de venta, de administracin, de investigacin y otros. Los gastos de venta son los que se derivan del
esfuerzo de la entidad para comercializar un bien o servicio. Los de administracin son aqullos en los que
incurre la entidad para poder controlar sus operaciones. Los de investigacin son los que se desprenden de la
bsqueda de nuevas alternativas de productos o servicios (CINIF, 2008).

En la clasificacin por naturaleza, los gastos generales se deben desglosar en sus principales componentes, un
ejemplo de este desglose es el siguiente:

Consumo de inventarios.

Sueldos, prestaciones y dems beneficios para los empleados.

Depreciacin y amortizacin.

Comisiones.

Mantenimiento.

Publicidad.

Otros.

59

4.1.2.5 Otros ingresos y gastos

En este se representan los ingresos y gastos que se derivan de operaciones incidentales, es decir que no son
usuales de su actividad y por lo tanto no constituyen un Resultado Integral de Financiamiento (RIF) (CINIF,
2008).

4.1.2.6. Resultado integral de financiamiento (RIF)

Este concepto se encuentra integrado principalmente de los intereses, fluctuaciones cambiarias, cambios en el
valor razonable de activos y pasivos financieros y del resultado por posicin monetaria.

No se debe incluir en el estado de resultados el RIF, que provenga de capitalizaciones como parte del costo
de adquisicin de un activo y que de las que formen parte de las otras partidas integrales, como un
componente del capital ganado (CINIF, 2008).

4.1.2.7. Utilidad o prdida neta

La utilidad neta es el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, despus de haber disminuido sus
costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados, siempre que estos ltimos sean menores a
dichos ingresos.

Cuando procede la utilidad o prdida neta debe distribuirse en:

Participacin de los accionistas minoritarios.- Es la parte de la utilidad o perdida neta que se consolido
en el ejercicio y la cual les corresponde a los accionistas que no tienen el control de la entidad.

Participacin de los accionistas mayoritarios.- Es la parte de la utilidad o perdida neta que les
corresponde a los accionistas que tienen el control sobre la entidad.

Existen otros rubros que conforman el estado de resultados, como las partidas no ordinarias y operaciones
discontinuadas. Por esos en atencin a las prcticas del sector o industria al que pertenece la entidad, pueden
incluirse en el estado de resultados o en las notas a los estados financieros, rubros, agrupaciones o niveles,
cuando dicha presentacin contribuya aun mejor entendimiento del desempeo econmico y financiero de la
entidad.

A continuacin se presentan tres mtodos de estados de resultados; el primero, ateniendo a la clasificacin

basada en la funcin de los costos y gastos, el segundo con base en la naturaleza de los mismos y el ltimo,
combinado.

60

En el primer ejemplo se presenta el estado de resultados de una entidad comercial, la cual agrupa sus costos y
gastos en categoras acorde a su funcin, en el cual identifica el costo de ventas y lo separa de los gastos
generales, las cuales se distribuyen en gastos de administracin y gastos de venta.

Ejemplo 1 Modelo de estado de resultados por funcin

COMERZCIALIZADORA LA FUNCIONAL, S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008

2008

Ventas Netas X

Costo de ventas X

Utilidad o prdida bruta X

Gastos de ventas X

Gastos de administracin X

Total de gastos generales X

Otros ingresos y gastos, neto X

Resultado integral de financiamiento X

Participacin en los resultados de subsidiarias no consolidadas y asociadas X

Partidas no ordinarias X

Utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad X

Impuestos a la utilidad X
Utilidad o prdida antes de las operaciones discontinuas X

Operaciones discontinuadas X

Utilidad o prdida neta consolida X

Fuente: CINIF, 2008

En el segundo ejemplo se presenta el estado de resultados de acuerdo a la naturaleza, en el cual desglosa el

importe de los gastos, dichos costos y gastos no se distribuyen entre las distintas funciones operativas de la
entidad.

61

 Ejemplo 2 Modelo de estado de resultados por naturaleza

AEROLNEAS LA NATURALEZA, S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008

2008
Ingresos X
Pasajeros X
Caja X
Otros ingresos X
Total de Ingresos X

Gastos generales
Combustible X
Materiales de mantenimiento para aviones y reparaciones exteriores X
Renta de aviones X
Derecho de aterrizaje X
Servicio a los pasajeros X
Sueldos y salarios X
Comisiones X
Publicidad X
Depreciacin y amortizacin X
Otros X
Total de gastos generales X

Otros ingresos y gastos neto X

Resultado integral de financiamiento X

Participacin en los resultados de subsidiarias no consolidadas y asociadas X

Partidas no ordinarias X
Utilidad o prdida antes de impuesto a la utilidad X
Impuestos a la utilidad X

Utilidad o prdida antes de las operaciones discontinuadas X

Operaciones discontinuadas X
Utilidad o prdida neta consolidad X

Fuente: CINIF, 2008

En el tercer ejemplo se presenta el estado de resultados en una manera combinada, es decir, una parte acorde
con su funcin y otra por naturaleza. En este caso los gastos se desglosan por departamentos y se incluyen
otros conceptos, tales como sueldos y salarios, publicidad, los cuales no se distribuyen entres las distintas
funciones operativas de la entidad.

62

 Ejemplo 3 Modelo de estado de resultados combinado

HOTEL EL COMBINADO, S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008

2008
Ingresos X
Paquetes todo incluido X
Tiempo compartido X
Habitaciones X
Alimentos y bebidas X
Otros ingresos X
Total de Ingresos X

Costos y gastos departamentales

Paquetes todo incluido X
Tiempo compartido X
Habitaciones X
Alimentos y bebidas X
Otros X
Total de costos y gastos departamentales X

Gastos generales
Sueldos, salarios y beneficios X
Publicidad X
Energa X
Mantenimiento X
Otros X
Depreciacin X
Honorarios de administracin X
Rentas X
Total de gastos generales X
Otros ingresos y gastos neto X
Resultado integral de financiamiento X

Participacin en los resultados de subsidarias no consolidadas y asociadas X

Partidas no ordinarias X
Utilidad o prdida antes de impuesto a la utilidad X
Impuestos a la utilidad X
Utilidad o prdida antes de las operaciones discontinuadas X
Operaciones discontinuadas X
Utilidad o prdida neta consolidad X

Fuente: CINIF, 2008

4.1.3. Estado de actividades

Es el emitido por las entidades con propsitos no lucrativos y est integrado bsicamente por los siguientes
elementos:

Ingresos, Costos y Gastos, definidos en los mismos trminos que en el estado de resultados.

63

 Cambio neto en el patrimonio contable (CINIF, 2008).

4.1.3.1 Cambio neto en el patrimonio contable

La modificacin en el patrimonio contable en una entidad no lucrativa es originada por la generacin de

ingresos, costos y gastos, as como por las contribuciones patrimoniales recibidas, en pocas palabras todas las
actividades que se originan en la entidad.

La modificacin de patrimonio, representa el cambio de valor de los activos y pasivos de la entidad, en un

perodo determinado (CINIF, 2008).

4.1.4 Estado de variaciones en el capital contable

Es un estado financiero bsico que muestra las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir,
en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado. A este estado
tambin se le llama estado de cambios del capital contable (Moreno, 2004).

Cuando durante un lapso determinado el capital social de una empresa no ha sufrido modificacin alguna, se
da la pauta para poder eliminar el rengln de capital social y slo incluir los cambios en las utilidades
retenidas. Este caso sucede con frecuencia y al estado se le denomina estado de utilidades retenidas.

Este estado es dinmico y es el enlace del estado de situacin financiera y el estado de resultados, el primero
en lo relativo a la utilidad que forma parte del capital contable y el segundo a la utilidad neta del ao o
perodo.

Las reglas generales de presentacin del estado de variaciones en el capital contable son iguales a las
mencionadas en el estado de situacin financiera, pero con el cambio de fecha de presentacin de la
informacin al periodo que cubre por ser un estado dinmico, es decir, las cifras que se muestran corresponde
a un perodo como un ao, seis meses, un trimestre, entre otras.

La importancia de estos estados estriba en el inters que el accionista, socio o propietario de una empresa
tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su patrimonio o la proporcin que a l le corresponda
durante un ejercicio social o un perodo.

Es recomendable que todos los movimientos del estado de variaciones en el capital contable estn autorizados
en actas o en estatutos (Moreno, 2004).

Existen diferentes formas de presentar el estado de variaciones en el capital contable (Moreno, 2004).

64

 Estado de variaciones en el capital contable.

Estado de utilidades retenidas.

Estado combinado de resultados y utilidades retenidas.

4.1.4.1 Estado de variaciones en el capital contable

Muestra los cambios sufridos durante el periodo. Generalmente se presenta en forma vertical con los
conceptos al lado izquierdo y cuatro columnas a la derecha, de las cuales la primera se destina para las cifras
del principio del periodo, la segunda y la tercera para los aumentos y disminuciones y la ltima para las cifras
del fin del periodo (Moreno, 2004).

4.1.4.2 Estado de utilidades retenidas

Cuando el estado no incluye modificaciones en el capital social, cambia su nombre y se le denomina estado de
utilidades retenidas. En este caso, no se muestran las cifras del capital social, sino solamente los conceptos
que integran las utilidades retenidas (Moreno, 2004).

4.1.4.3 Estado combinado de resultados y utilidades retenidas

Parte del ltimo rengln del estado de resultaos o sea de la utilidad neta del periodo y se aumentan o
disminuyen los diversos conceptos de cambio en la utilidades retenidas. Esta presentacin se hace cuando
existen pocos conceptos en los estados financieros y se posible presentarlos junto en una sola hoja (Moreno,
2004).

Este estado financiero es emitido por las entidades lucrativas, conforme a los siguientes elementos bsicos
(CINIF, 2008):

Movimientos de propietarios.

Creacin de Reservas y utilidad prdida integral.

4.1.4.4 Movimientos de propietarios

Son los cambios al capital contribuido, derivado de las decisiones de sus propietarios, en relacin con su
inversin en dicha entidad.

El capital contribuido, son los movimientos que hacen los propietarios, en su mayora representan
incrementos o disminuciones del capital contable.

65

Los propietarios suelen hacer los siguientes movimientos:

Aportaciones de capital: Son recursos entregados por los propietarios a la entidad, los cuales representan
aumentos en el capital contribuido.

Reembolsos de capital: Son recursos entregados por la entidad a los propietarios, producto de devolucin de
sus aportaciones, los cuales representan disminuciones del capital ganado.

Decretos de dividendos: Son distribuciones por parte de la entidad, ya sea en efectivo o equivalentes, a favor
de los propietarios, derivadas del rendimiento de su inversin, por lo tanto representan una disminucin en el
capital ganado.

Capitalizaciones de partidas del capital contribuido: Representan asignaciones al capital social

provenientes de otros conceptos de capital contribuido, tales como, aportaciones para futuros aumentos de
capital y prima en venta de acciones, estos movimientos representan traspasos entre cuentas, por lo tanto no
modifica el total del capital.

Capitalizaciones de utilidades o prdidas integrales: Asignaciones al capital contribuido provenientes de

utilidades o prdidas generadas por la entidad, al igual que las capitalizaciones de partidas, no modifican al
total del capital.

Capitalizaciones de reservas creadas: Son asignaciones al capital contribuido provenientes de reservas

creadas con anterioridad y con un fin especfico, estos movimientos no representan cambios en el capital.

4.1.4.5 Creacin de reservas

Es la segregacin de las utilidades netas acumuladas de la entidad, con fines especficos y creados por
decisiones de sus propietarios.

La segregacin de las utilidades netas acumuladas, representan la parte del capital ganado que es destinada
por los propietarios para fines distintos al decreto de los dividendos a los que originalmente creados. Con base
en decisiones de la asamblea de accionistas.

4.1.4.6 Utilidad o prdida integral

Es el incremento del capital ganado de una entidad lucrativa, durante un perodo contable, derivado de una
utilidad. En caso de determinarse una prdida existir en decremento del capital ganado en estos trminos,
existe una prdida integral.

66

 A continuacin se muestran los orgenes o causas de los aumentos y disminuciones del capital contable
Tabla-4 Origen de los aumentos y disminuciones del capital contable
Concepto
Capital Social
Capitalizacin de utilidades y otros
Otras aportaciones de los socios o
accionistas
Aportaciones no reembolsables
efectuadas por terceros
Utilidades retenidas aplicadas a
reservas
Utilidades retenidas pendientes de
aplicar
Prdidas acumuladas
Actualizacin del patrimonio
Exceso o insuficiencia en la
actualizacin del patrimonio
Aumento
Aportaciones
Aportaciones
Donaciones
Traspaso de las utilidades
pendientes de aplicar
Utilidades del ejercicio
Prdidas del ejercicio
Monto de la actualizacin
Exceso de la actualizacin
Fuente: Moreno, 2004
67
Disminuciones
Reduccin
Prdidas
Reduccin o extincin
Prdidas
Capitalizacin
Restitucin de donaciones
Absorcin de prdidas
Capitalizacin
Aplicacin a fines especficos
Dividendos decretados
Absorcin de prdidas
Capitalizacin
Aplicacin a reservas de capital
Dividendos decretados
Absorcin de prdidas
Capitalizacin
Aplicacin de utilidades
Aplicacin de reservas de capital
Aportaciones
Capitalizacin
Reduccin o extincin
Prdidas
Insuficiencia de la actualizacin
Capitalizacin

 Ejemplo 4: Modelo del estado de variaciones en el capital contable

ABC, S.A.
Estado de variaciones en el capital contable al 31 de diciembre del 2005

Utilidades
Capital Social Total
Acumuladas

Saldo al 31 de diciembre de
$ 50,000 $ 1,600,000 $ 1,650,000
2003

Utilidad del ejercicio

terminado el 3 de diciembre 96,000 96,000
de 2004

Saldos al 31 de diciembre de
$ 50,000 $ 1,696,000 $ 1,746,000
2004

Utilidad del ejercicio

terminado el 31 de diciembre 114,000 114,000
de 2005

Saldos al 31 de diciembre de
$ 50,000 $ 1,810,000 $ 1,860,000
2005

Fuente: CINIF, 2008

4.1.5 Estado de flujos de efectivo Estado de cambios en la situacin financiera

En el ao 1990 entr en vigor el Boletn B-12, estado de cambios en la situacin financiera, documento que
tuvo como objetivo presentar los cambios de la situacin financiera en pesos constantes, con lo cual se logr
el objetivo de mostrar los efectos de la inflacin en los cuatro estados financieros bsicos.

El CINIF decidi sustituir de los estados financieros bsicos al estado de cambios en la situacin financiera e
implementar de forma obligatoria la presentacin y aplicacin del estado de flujos de efectivo.

Las razones de este cambio se explican por las caractersticas esenciales que presentan cada uno de ellos, las
cuales son:
68

 Estado de cambios en la situacin financiera:

Muestra los cambios en la estructura financiera de la entidad, los cuales pueden o no identificarse los
con la generacin o aplicacin de recursos en el perodo.

En un entorno inflacionario, no se eliminan los efectos de la inflacin del perodo reconocidos en los
estados financieros.

Se presenta en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha de cierre del perodo.

Estado de flujos de efectivo:

Muestra las entradas y salidas de efectivo que representan la generacin o aplicacin de recursos de la
entidad durante el perodo.

En un entorno inflacionario, antes de presentar los flujos de efectivo en unidades monetarias de poder
adquisitivo de la fecha de cierre del perodo, se eliminan los efectos de la inflacin del perodo
reconocidos en los estados financieros (CINIF, 2008).

Se decidi establecer el estado de flujos de efectivo como estado financiero bsico por que se considera que
es prioritario proporcionar informacin especficamente sobre los flujos de efectivo, debido a que el efectivo
es esencial no slo para mantener o acrecentar la operacin de una entidad, sino tambin para poder resarcir a
sus acreedores y a sus propietarios, los recursos que le ha canalizado a la entidad.

El estado de flujos de efectivo es el que muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad en el
perodo, las cuales son de operacin, de inversin y de financiamiento (CINIF, 2008)

La importancia del estado de flujos de efectivo radica en el hecho de dar a conocer el impacto de las
operaciones de la entidad en su efectivo, el origen de los flujos de efectivo generados y el destino de los
flujos de efectivo aplicados. Por ejemplo, una entidad pudo haber incrementado de manera importante en el
perodo su saldo de efectivo, sin embargo, no es lo mismo que dichos flujos favorables provengan de las
actividades de operacin, a que provengan de un financiamiento con costo.

De igual forma el usuario general de los estados financieros est interesado en conocer cmo la entidad
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus
actividades, es decir las entidades necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y,
en su caso de entidades lucrativas, pagar rendimientos a sus propietarios.

69

El estado de flujos de efectivo, junto con los dems estados financieros bsicos, proporciona informacin que
permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos y pasivos de la entidad y en su estructura financiera,
asimismo permite evaluar la capacidad de modificar sus importes, tiempos de cobro y pagos con el fin de
adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generacin y aplicacin de fondos, mismas que suelen
cambiar constantemente.

La informacin histrica sobre los flujos de efectivo se usa como indicador del importe, del momento de la
generacin y de la probabilidad de los flujos de efectivo futuros, esta informacin es til para confirmar el
momento actual y las predicciones hechas en el pasado respecto de los flujos de efectivo futuros.

Con base a los efectos de la inflacin, cuando la entidad este en un entorno no inflacionario, estado de flujos
de efectivo presentara su estado expresado en valores nominales. Cuando dicho entorno sea calificado como
inflacionario, la entidad presentara dicho estado en unidades monetarias expresadas en poder adquisitivo a la
fecha de cierre del perodo actual.

La entidad debe excluir del estado de flujos de efectivo, todas las operaciones que no afectaron los flujos de
efectivo. Algunos ejemplos de estas operaciones son:

Adquisicin a crdito de inmuebles, maquinaria y equipo, por ejemplo adquisicin de maquinaria a

travs de un arrendamiento.

Fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas, salvo las que se derivan del saldo de efectivo.

Ajustes por reconocimiento del valor razonable.

Conversin de deuda a capital y distribucin de dividendos en acciones.

Pagos en acciones a los empleados.

Donaciones o aportaciones del capital en especie.

Operaciones negociadas con intercambio de activos.

La entidad debe clasificar y presentar los flujos de efectivo, segn la naturaleza de los mismos, en actividades
de operacin, de inversin y de financiamiento. Para clasificar en algunas de las caractersticas mencionadas,
debe atenderse a su sustancia econmica y no a la forma que se utiliz para llevarla a cabo.

70

La estructura del estado de flujos de efectivo de incluir, como mnimo, los rubros siguientes:

Actividades de operacin.

Actividades de inversin.

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de

financiamiento.

Actividades de financiamiento.

Incremento o disminucin neta de efectivo.

Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin.

Efectivo al principio del perodo.

Efectivo al final del perodo.

Como regla general dentro de cada rubro de actividades, debe presentar los flujos en trminos brutos, es decir
mostrando los principales conceptos de los distintos cobros y pagos, no obstante algunos pueden presentarse
en trminos netos, cuando (CINIF, 2008) :

Los cobros y pagos proceden de partidas en las que su rotacin es rpida, su vencimiento es a corto
plazo y son tal cantidad de operaciones que sera imprctico presentarlas por separado.

Los cobros y pagos en efectivo por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la
actividad con el cliente como tal, sin incluir otras actividades de ste con la entidad. Es decir, la entidad
debe presentar los flujos de efectivo derivados de la cobranza a clientes, netos de los descuentos o
rebajas efectuados. Sin embargo, si dicho cliente es tambin su proveedor, debe presentar, por una parte,
los flujos de efectivo relativos a sus operaciones como cliente y, en forma separada, debe mostrar los
flujos de efectivo asociados con la propietaria de bienes o servicios.

Los pagos y cobros en efectivo por cuenta de proveedores, siempre y cuando los flujos de efectivo
reflejen la actividad con el proveedor como tal, sin incluir otro tipo de actividades de ste con la entidad.

71

4.1.5.1 Actividades de operacin

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin son un indicador de la medida en la que
estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para mantener la capacidad de operaciones de la
entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento y, en algunos casos
para pagar financiamientos y dividendos.

Debido a que dicho flujos son los que se derivan de las operaciones principales de la entidad, en esta seccin
se incluyen actividades que intervienen en la determinacin de la utilidad o prdida neta, o en su caso el
cambio neto en el patrimonio contable y aquellas especulaciones de aqullas que estn asociadas con las
actividades de inversin yo de financiamiento.

Algunos ejemplos de flujos de efectivo derivado de actividades de operacin, son (CINIF, 2008):

Cobros procedentes de la venta de bienes y de la prestacin de servicios.

Cobro derivados de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos.

Pagos de proveedores por el suministro de bienes y servicios.

Pagos por beneficios a los empleados, as como pagos en efectivo efectuados en su nombre.

Pagos o devoluciones, de impuestos de utilidad.

Pagos o devoluciones de otros impuestos derivados de la operacin de la entidad, diferentes al impuesto

a la utilidad.

Contratos o pagos derivados de contratos que se tienen para negociaciones que derivan de operaciones
con instrumentos financieros de deuda, capital o derivados o los relacionados con contratos de factoraje.
Cobros o pagos relacionados con instrumentos financieros con fines de cobertura de posiciones
primarias.

Cobros o pagos de las entidades de seguros por concepto de primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las plizas suscritas.

Cualquier cobro o pago que no pueda ser asociado con las actividades de inversin o con las de
financiamiento.
72

4.1.5.2 Actividades de inversin

Los flujos de efectivo relacionados con actividades de inversin representan la medida en que la entidad ha
canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que generarn ingresos y flujos de efectivo en el mediano y
largo plazo.

Algunos ejemplos relacionados con actividades de inversin son los siguientes:

Pagos para la adquisicin, instalacin o para el desarrollo de inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo.

Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

Pagos o cobros por la adquisicin, disposicin o rendimientos de instrumentos financieros de deuda

emitidos por otras entidades, distintos de los instrumentos clasificados como de negociacin.

Pagos o cobros por la adquisicin, disposicin o rendimientos de instrumentos financieros de capital

emitidos por otras entidades, distintos de los instrumentos clasificados como de negociacin.

Prstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operacin.

Cobros derivados del reembolso de prstamos a terceros.

Cobros o pagos relacionados con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, cuya
posicin primaria cubierta sea considerada como parte de las actividades de inversin.

4.1.5.3 Actividades de financiamiento

En esta seccin se muestran los flujos de efectivo destinados a cubrir las necesidades de la entidad como
consecuencia de compromisos derivados de sus actividades de operacin e inversin. Asimismo, tambin se
muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos
que canalizaron en su momento a la entidad y en su caso, para pagarles rendimientos (CINIF, 2008).

Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiamiento:

Cobros procedentes de la emisin de acciones y otros instrumentos de capital de la propia entidad.

73

 Pagos a los propietarios por reembolsos de capital, pago de dividendos o recompra de acciones.

Cobros procedentes de la emisin, por parte de la entidad, de instrumentos de deuda, en su caso, netos de
los gastos de emisin, as como cobros en efectivo por la obtencin de prstamos, ya sea a corto o largo
plazo.

Reembolsos en efectivo de los recursos tomados en prstamos.

Pagos en efectivo realizados por la entidad como arrendataria para reducir la deuda pendiente de un
arrendamiento capitalizable u otros financiamientos similares.

La entidad debe determinar y presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin usando uno de
los dos mtodos siguientes:

Mtodo directo.- Segn el cual deben presentarse por separado las principales categoras de cobros y
pagos en trminos brutos.

Mtodo indirecto.- Segn el cual, preferentemente se presentan en primer lugar la utilidad o prdida
antes de impuestos a la utilidad o, en su caso, el cambio neto en el patrimonio contable, dicho importe se
ajusta por los efectos de operaciones de periodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual y,
por operaciones del periodo actual de cobro o pago diferido hacia el futuro; asimismo, se ajusta por
operaciones y que estn asociadas con las actividades de inversin o de financiamiento.

4.1.5.4 Mtodo directo

En este mtodo, la determinacin de los flujos de efectivo de actividades de operacin debe hacerse con
cualquiera de los procedimientos siguientes:

Utilizando directamente los registros contables de la entidad respecto de las partidas que se afectaron por
entradas o por salidas de efectivo.

Modificando cada uno de los rubros del estado de resultados o del estado de actividades, por:

Los cambios habidos durante el periodo en las cuentas por cobrar, en las cuentas por pagar y en los
inventarios, derivados de las actividades de operacin.

Otras partidas sin reflejo en el efectivo.

74

 Otras partidas que se eliminan por considerarse flujos de efectivo de inversin o de financiamiento.

En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado y como mnimo las actividades de
operacin siguientes:

Cobros en efectivo a clientes.

Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios.

Pagos en efectivo a los empleados.

Pagos o cobros en efectivo por impuestos a la utilidad (CINIF, 2008).

4.1.5.4 Mtodo indirecto

En este mtodo, los flujos de efectivo de las actividades de operacin deben determinarse partiendo,
preferentemente, de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso, del cambio neto en el
patrimonio contable, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de:

Partidas que se consideran asociadas con:

Actividades de inversin: la depreciacin y la utilidad o prdida en la venta de inmuebles,

maquinaria y equipo, la amortizacin de activos intangibles, as como la participacin en asociadas y
en negocios conjuntos.

Actividades de financiamiento: los intereses a cargo sobre un prstamo bancario y las ganancias o
prdidas en extincin de pasivos.

Cambios habidos durante el periodo en los rubros, de corto o largo plazo, que forman parte del capital de
trabajo de la entidad; tales como: inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

Partir de un rengln distinto al de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad representa mostrar ms
partidas conciliatorias, como pueden ser impuestos a la utilidad o, en su caso, operaciones discontinuadas
(CINIF, 2008).

75

A continuacin se ejemplifica la determinacin el estado de flujos de efectivo tanto por el mtodo directo,
como por el mtodo indirecto.

Ejemplo 5: Estado de flujos de efectivo por el mtodo directo

La Comercial, S.A. de C.V.

Estado de flujos de efectivo del 1o. de enero al 31 de diciembre del 2008

Actividades de operacin

Cobros a clientes $ 30,110

Pagos a proveedores - 26,440

Pagos a empleados y otros proveedores de bienes y servicios - 820

Pago por impuestos a la utilidad - 900

Flujos netos de efectivo de actividades de operacin $ 1,950

Actividades de inversin

Negocio adquirido - 650

Intereses cobrados 50

Dividendos cobrados 100

Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo - 350

Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 30

Flujos netos de efectivo de actividades de inversin -$ 820

Efectivo excedente para aplicar en actividades de inversin $ 1,130

Actividades de financiamiento

Entrada de efectivo por emisin de capital 250

Obtencin de prstamos a largo plazo 250

Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros - 90

Intereses pagados - 270

Dividendos pagados - 1,200

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento -$ 1,060

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 70

Efectivo al principio del periodo 160

Efectivo al final del periodo $ 230

Fuente: CINIF, 2008

76

 Ejemplo 6: Estado de flujos de efectivo por el mtodo indirecto

La Comercial, S.A. de C.V.

Estado de flujos de efectivo del 1o. de enero al 31 de diciembre del 2007
Actividades de operacin
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 3,350
Partidas relacionadas con actividades de inversin
Depreciacin 450
Utilidad por venta de inmuebles, maquinaria y equipo - 10
Intereses a favor - 50
Dividendos cobrados - 100
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento
Intereses a cargo 400
Suma $ 4,040
Incremento en cuentas por cobrar y otros - 500
Disminucin en inventarios 1,050
Disminucin en proveedores - 1,740
Impuestos a la utilidad pagados - 900
Flujos netos de efectivo de actividades de operacin 1,950
Actividades de inversin
Negocio adquirido - 650
Intereses cobrados 50
Dividendos cobrados 100
Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo - 350
Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 30
Flujos netos de efectivo de actividades de inversin -$ 820
Efectivo excedente para aplicar en actividades de inversin $ 1,130
Actividades de financiamiento
Entrada de efectivo por emisin de capital 250
Obtencin de prstamos a largo plazo 250
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros - 90
Intereses pagados - 270
Dividendos pagados - 1,200
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento -$ 1,060
Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 70
Efectivo al principio del periodo 160
Efectivo al final del periodo $ 230

Fuente: CINIF, 2008

4.2 Estados secundarios

Se llaman secundarios o tambin conocidos como anexos, la caracterstica de estos estados es que se encargan
de analizar cada rengln de un estado financiero.

Los Estados Secundarios del Balance General, son los siguientes:

Estados detallados de cuentas colectivas de activo.

Estados detallados de cuentas colectivas de pasivo.

Los Estados Secundarios del Estado de Resultado, son:

77

 Estado del costo de produccin.

Estado del costo de ventas netas.

Estados analticos de las cuentas de gastos.

Los estados secundarios del Estado de variaciones en el capital contable son:

Estado de utilidades retenidas.

Los estados secundarios del Estado de Flujos de Efectivo de Cambios en la Situacin Financiera, son:

Estado analtico del origen de recursos.

Estado analtico de la aplicacin de los recursos.

Estado de variaciones en el capital de trabajo.

Para su mayor compresin, se presentarn ejemplos de los estados financieros secundarios que se derivan de
los estados financieros bsicos, los cuales ya se estudiaron anteriormente.

Ejemplo 7: Estado secundario del Estado de situacin financiera

ANLISIS DE LA INVERSIN DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

al 31 de diciembre de 1985
Inversin Aos Transcurridos Depreciacin
Tasa Importe
Terreno
1981 $ 900 5
Edificio
1981 400 5 5% 100
1982 610 4 122
1984 480 2 48
1985 628 1 31
$ 2,118 $ 301
Maquinaria y equipo
1981 210 5 10% 105
1982 2,199 4 880
1984 1,146 2 229
1985 3,458 1 346
$ 7,013 $ 1,560
Equipo de reparto
1982 258 3 20% 155
1985 167 1 34
$ 425 $ 189
Totales $ 10,456 $ 2,050

Fuente: Moreno 2004

78

 Ejemplo 8: Estado secundario del Estado de resultados

ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIN Y VENTA

1o. de enero al 31 de diciembre de 2008
Materia Prima
Inventario Inicial $ 3,228
Compras netas 10,354
$ 13,582
Inventario Final 3,118
Consumo de materia prima $ 10,464
Gastos de
produccin:
Depreciacin 698
Otros 1,389
Costo total de produccin 2,087
Produccin en
proceso
Inventario Inicial 100
Inventario Final 90
Costos de productos terminados 10
Artculos terminados
Inventario Inicial 4,685
Inventario Final 5,112 - 427
Costo de ventas $ 12,134

Fuente: Moreno, 2004

Ejemplo 9: Estado secundario del Estado de flujos de efectivo

COMPAA INDUSTRIAL, S.A.

Estado analtico de origen de recursos

Recursos provenientes de:

Utilidad neta del ao $ 500

Cargos a resultados que no representaron desembolsos en efectivo:

Depreciacin $ 905

Amortizacin 18 923

Recursos generados por las operaciones normales 1,423

Ventas de equipos neto 217

Aumento en pasivo no circulante:

Prstamo hipotecario 4,000

Total de recursos generados $ 5,640

Fuente: Moreno, 2004

79

 Ejemplo 10: Estado secundario del estado de cambios en el capital

COMPAA INDUSTRIAL, S.A.

Estado de cambio en el capital de trabajo
Ao terminado el 31 de diciembre del 2008
2001 2002 Aumentos (Disminuciones)
Activo Circulante:
Efectivo en caja y bancos $ 320 $ 524 -$ 204
Cuentas por cobrar neto 6,762 6,536 226
Inventarios 8,320 8,013 307
Otros 218 192 26
$ 15,620 $ 15,265 $ 355
Pasivo Circulante:
Documentos por pagar a bancos 480 2,500 - 2,020
Cuentas por pagar a proveedores 4,182 5,935 - 1,753
Deuda a largo plazo vencimiento a
un ao
Intereses por pagar 400 400
Otros 1,144 1,049 95
$ 6,206 $ 9,484 -$ 3,278
Capital de Trabjo $ 9,414 $ 5,781 $ 3,633

Fuente: Moreno, 2004

4.3 Mtodos de evaluacin

Cabe adicionar que las necesidades del usuario general de la informacin financiera se han tomado mucho
ms complejas, por diversas razones; entre ellas, el desarrollo econmico en los mercados de capital, la
globalizacin de la economa, la rpida y constante evolucin de la tecnologa y avances importantes en el
panorama contable.

Los estados financieros proporcionan informacin que debe ser analizada e interpretada con el fin de conocer
mejor la empresa y poder manejarla ms eficientemente. El anlisis no debe considerarse de ninguna manera
como sustituto del criterio y del buen juicio; sin embargo, es una herramienta muy til que sirve al
administrador como una base para la toma de decisiones y para auxiliarlo en muchas de las que toma en
forma intuitiva por carecer de esta informacin.

El objetivo de los mtodos analticos es simplificar y reducir los datos que se examinan en trminos ms
comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos.

El enfoque de la tcnica de anlisis puede variar segn sea aplicado por un analista externo de la empresa, que
seguramente buscar como fin conocer la solvencia de la empresa para ver la posibilidad de invertir o
extender el crdito al negocio, o por un analista interno que buscar la eficiencia de la administracin y para
explicar cambios significativos en la estructura financiera y el progreso de los resultados obtenidos en
comparacin con lo planeado (Moreno, 2004).
80

Los mtodos de anlisis usados en los estados financieros comprenden mtodos de razones simples, razones
estndar, mtodo de reduccin a porcentajes integrales y nmeros ndices, mtodo de aumentos o
disminuciones, mtodo de tendencias y mtodos grficos.

Asimismo, es de utilidad emplear la tcnica del punto de equilibrio econmico para conocer principalmente
las diversas alternativas que deben plantearse la administracin de una empresa, con objeto de seleccionar la
ms conveniente y decidir por qu, cmo y cundo debe ejecutarse.

Para opinar adecuadamente sobre la situacin financiera y la productividad de un negocio, no es suficiente

analizar los datos internos. Es necesario complementar el anlisis mediante el conocimiento del entorno donde
se desenvuelve la empresa, como las condiciones de mercado, localizacin de la empresa respecto a las
fuentes de abastecimiento de materias primas, mano de obra, vas de comunicacin, condiciones polticas y
otra gran variedad de influencias que afectan a la empresa.

Existe un nmero muy considerables de usuarios de la informacin financiera y por ende un mismo nmero
utiliza el anlisis como base para formular juicios razonados. Por mencionar solo algunos de los usuarios si
taremos los siguientes:

Administradores: Quienes necesitan informacin adecuada para guiarnos el destino del negocio.

Banqueros: Que necesitan contar con suficientes elementos de juicio con el objeto de estudiar a fondo
las solicitudes de crdito.

Inversionistas: Quienes fundamentalmente desean obtener informacin que les muestre si las empresas
en la que tienen la intencin de intervenir han obtenido y probablemente continuaran obteniendo
ganancias suficientes que les garantice el principal y los beneficios de los valores emitidos por tales
empresas.

La clasificacin de los mtodos de anlisis es de dos tipos:

Verticales: Se hacen entre el conjunto de Estados Financieros pertenecen a entes a un mismo perodo.

Horizontales: Se hacen entre Estados Financieros pertenecientes a varios perodos sucesivos.

81

 Tabla 5: Mtodos de anlisis

Reduccin de estados financieros a

porcientos
Verticales
(Un mismo perodo) Razones financieras

Mtodos de anlisis Razones estndar

Horizontales Aumento y disminuciones

(Dos o ms perodos) Tendencias

Tendencias relativas

Control Presupuestal

4.3.1 Reduccin de estados financieros a porcientos (porcientos integrales)

La base para su elaboracin esta representada por el examen matemtico del todo es igual a la suma de sus
partes.

Este mtodo consiste en la separacin del contenido de los estados financiero correspondiente a un perodo en
las partes que la integran con el fin de poder determinar la proporcin que guarda cada una de ellas en
relacin con el todo.

Este mtodo se conoce con los siguientes nombres: Reduccin de estados financieros a porcientos de
porcientos integrales o nmeros ndice.

Uno de los objetivos para la utilizacin de este mtodo es crear en los estados financieros que se utilizan una
base de comparacin, para la aplicacin prctica de este mtodo generalmente se considera al activo total del
100% y en el estado de resultados el 100% lo representan las ventas netas.

Este mtodo es considerado como el punto de partida para la aplicacin de otros mtodos de anlisis.

A continuacin se presenta un ejemplo de este mtodo de anlisis.

82

 Ejemplo 11: Reduccin de estados financieros a porcientos

La empresa, S.A. de C.V.

Balance general al 31 de diciembre del 2008

Activo circulante Pasivo

Efectivo 3,492 0.43% Proveedores 9,663 1.19%
Cuentas por cobrar 9,893 1.21% Otras cuentas por pagar 28,746 3.53%
Otras cuentas por cobrar 8,478 1.04% Impuestos por pagar 3,008 0.37%
Inventarios 5,127 0.63% Acreedores diversos 37,112 4.56%
Cred. Bancario 78,346 9.62%
Total circulante 26,990 3.31%
Total Pasivo 156,875 19.26%
Inmuebles, Maquinaria y equipo 782,256 96.04%
Otros activos 5,252 0.64% Capital Contable

Activo total $ 814,498 100% Capital Social 453,980 55.74%

Reservas 16,893 2.07%

-
Perdidas acumuladas - 212,468 26.09%
Perdida del ejercicio - 70,665 -8.68%
Excesos de act. C. Contable 469,883 57.69%
Suma Capital contable 657,623 80.74%

Suma pasivo ms capital $ 814,498 100%

Fuente: Moreno, 2004

Por lo tanto se concluye que del 100% del activo total, el 19% representa sus obligaciones que debe cumplir a
corto plazo. Igualmente se observa que la empresa tiene un 96% invertido en su activo fijo, para la
distribucin y elaboracin de sus productos, pero a pesar de tener es gran inversin en su activo fijo, se
observa que la empresa ha venido presentando perdidas la cual esta representada por un 9% del total del
activo.

4.3.2 Mtodo de razones simples

Los mtodos de las razones simples son las siguientes:

Liquidez.

83

 Solvencia.

Estabilidad.

Rentabilidad o productividad.

4.3.2.1 Liquidez

La liquidez representa la capacidad que tiene la empresa para liquidar sus deudas suscritas a corto plazo de
manera inmediata.

Las pruebas de liquidez se refieren al monto y composicin del pasivo circulante, as como su relacin con el
activo circulante que es la fuente de recursos con que presumiblemente cuenta la empresa para hacer frente a
las obligaciones contradas. Las pruebas de liquidez principales que se determinan a travs de razones
simples, son las siguientes (Moreno, 2004):

4.3.2.1.1 Razn circulante

Activo circulante 15 620

2.3 veces o 2.3 a 1
Pasivo circulante 6 606

Esto es, el activo circulante es 2.3 veces el pasivo circulante.

Es la medida de liquidez ms usual y es la forma de medir el margen de seguridad que la empresa mantiene
para cubrir las fluctuaciones en el flujo de efectivo que se genera a travs de la transformacin de las cuentas
de activo y pasivo que integran el ciclo financiero a corto plazo.

Para interpretar adecuadamente la razn circulante es importante explorar y considerar las proporciones del
efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, que son las inversiones ms importantes que generalmente tienen
las empresas (Moreno, 2004).

4.3.2.1.2 Razn de cido o de pago inmediato

Activo circulante 6 150 1.1. veces o 1.1. a 1

Pasivo circulante 17 185

Los activos disponibles incluyen el efectivo en caja y bancos, las inversiones temporales de inmediata
realizacin y, en ocasiones, se incluyen las cuentas por cobrar que se presume pueden convertirse rpidamente

84

en efectivo. Es, por lo tanto, una medida que seala el grado en que los recursos disponibles pueden hacer
frente a las obligaciones contradas a corto plazo.

4.3.2.1.3 Cuentas por cobrar a ventas

Cuentas por cobrar 6 150 35.7. %

Ventas netas 17 185

Para ser una medida correcta deben tomarse las ventas netas a crdito, las cuales estn relacionadas con las
cuentas por cobrar a clientes; sin embargo, como este dato resulta difcil de obtener la mayor parte de las
veces, es aceptable tomar el total de ventas netas siempre y cuando no hubiera una influencia importante de
ventas de contado. En algunas ocasiones en el numerador se emplea el promedio de cuentas por cobrar,
aunque es ms correcto usar el saldo de fin de ao o perodo.

El coeficiente representa el factor de rotacin, es decir el nmero de veces que durante el periodo las cuentas
por cobrar a clientes se convierten a efectivo y nuevamente en cuentas por cobrar.

El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razn cuentas por cobrar a
ventas multiplicando por los das del ao 365 para obtener los das de crdito, o por 12 para obtener los
meses.

Cuentas por cobrar a ventas x das en el ao = das de carteras

0.357 365 130

O bien:

Cuentas por cobrar a ventas x meses en el ao = mes cartera

0.357 12 4.3

Esta medida es vlida en empresas cuyo ciclo financiero no implica variaciones importantes en sus ventas
mensuales promedio. En caso contrario, el procedimiento que debe seguirse es restarle a la inversin de
cuentas por cobrar el total de la venta neta del ltimo mes, que representa 30 das, y as sucesivamente, hasta
dejar un residuo que debe dividirse entre las ventas del mes y multiplicarse por 30 para obtener el nmero de
das.

85

4.3.2.1.4 Rotacin de inventarios

Inventarios netos 8 320 49.8 %

Costo de ventas futuras 16 700

La rotacin de inventarios es la velocidad del movimiento del inventario en la empresa. En este caso, significa
que el inventario representa el 49.8% del costo de ventas del ao futuro.

Al igual que la rotacin de cuentas por cobrar en empresas con ventas estacionales, es necesario aplicar la
frmula de restar del total de la inversin el costo mensual de ventas de los meses futuros.

Un aumento en el monto del inventario puede representar existencias adicionales que se requieren por la
expansin del negocio, una inversin mayor a las necesidades requeridas, esto ocasionara un baja en la
rotacin o una combinacin de ambas. Si la rotacin baja, es una seal de peligro, sin embargo se menciona
que entre mayor sea la rotacin mayores sern las probabilidades de aumentar las ganancias y en
consecuencias se utilizara menos capital de trabajo para este rubro.

En algunas ocasiones, cuando no se tienen disponibles las cifras de costo de ventas, pueden emplearse las
cifras de ventas netas, dando como resultado los mrgenes de utilidad que deben permanecer ms o menos
constantes, y la comparacin de stos por varios aos puede ser til; sin embargo, hay que tener cuidado con
las alteraciones que pueden existir en los mrgenes de utilidad ocasionadas por las causas sealadas
anteriormente (Moreno, 2004).

Esta razn puede ser aplicada a una parte de los inventarios y costo de ventas como seran la inversin en
materias primas y su participacin en el costo de ventas.

4.3.2.5 Cuentas por cobrar a capital de trabajo

Cuentas por cobrar 6 150 68.2 %

Capital de trabajo 9 014

sta es una razn que mide la dependencia del capital de trabajo respecto a las cuentas por cobrar. Siendo las
cuentas por cobrar uno de los principales elementos del capital de trabajo, este concepto debe estar sometido a
posibles reducciones en valor y sta es una buena medida para conocer su influencia en la estructura del
capital de trabajo.

86

4.3.2.1.6 Inventarios a capital de trabajo

Inventarios 8 320 92.3 %

Capital de trabajo 9 014

Esta razn mide la dependencia del capital de trabajo respecto a los inventarios. Siendo los inventarios otros
de los principales elementos que integran el capital de trabajo, deben ser medidos, vigilados y sometidos en su
caso a posibles reducciones de valor (Moreno, 2004).

4.3.3 Pruebas de solvencia

Las pruebas de solvencia se refieren a la capacidad de una empresa para cubrir tanto sus obligaciones a largo
plazo como sus costos e intereses, y se determinan a travs de razones simples (Moreno, 2004).

4.3.3.1 Pasivo total a capital contable

Pasivo total 10 206 71.0 %

Capital contable 14 375

Esta razn tiene un significado importante desde el punto de vista de la solvencia y significa que por cada $
0.71 que los acreedores han invertido en la empresa, los accionistas han invertido $ 1.00; esto es, mide la
participacin de los intereses ajenos en el negocio con relacin a los intereses de los propietarios. En trminos
generales, en las industrias y el comercio, la intervencin de los accionistas en el negocio siempre es mayor
que la de los acreedores.

4.3.3.2 Participacin de los accionistas

Capital contable

Activo Total

Representa la proporcin que guarda el capital contable en relacin al activo total, esto indica cuanto
representa el financiamiento interno para la adquisicin de activos.

El crecimiento continuo del resultado de esta prueba se considera favorable para la empresa.

87

4.3.3.3 Pasivo circulante a capital contable

Pasivo circulante 6 606 45.9 %

Capital contable 14 375

Esta razn es subsidiaria de la razn de pasivo total a capital contable pero, por ser deuda a corto plazo,
encierra ms peligros inmediatos para la libertad de operacin de la empresa.

El resultado de esta razn significa que los acreedores a corto plazo tiene una participacin en el negocio de $
0.46 por cada peso que los accionistas han invertido en la empresa.

4.3.3.4 Pasivo a largo plazo a capital contable

Pasivo a largo plazo 3 600 25.0 %

Capital contable 14 375

Al igual que la anterior, esta razn es tambin subsidiaria de la razn pasivo total a capital contable, y
significa la proporcin que guarda los acreedores a largo plazo con respecto a los accionistas.

4.3.4. Razones estndar

Una de las funciones primordiales de los estndares de la empresa son servir como instrumento de control,
por lo tanto se consideran un medio y no un fin.

Las empresas acostumbran comparar los resultados reales de sus operaciones con lo que debe ser o esperamos
que sea (estndar o metas a alcanzar).Las comparaciones de las medidas estndar con los resultados obtenidos
permiten precisar la proporcin en que se logro la finalidad propuesta y apreciar el grado de eficiencia
alcanzado en las operaciones de la empresa con respecto a los estndares prefijados.

Las razones estndar se calculan dividiendo los elementos que se desean comparar de la misma manera que
las razones simples, con la diferencia de que siendo las razones estndar una medida bsica de comparacin al
hacer su calculo se debe tomar el promedio de las cifras de los elementos con los cuales se desea calcular las
razones estndar.

Solo se deben calcular de este tipo de razones las ms significativas y en el menor numero posible, con el
objeto de facilitar al lector el informe. La justificacin para promediar las cifras y en consecuencia obtener
una razn promedio es que ninguna cifra individualmente es representativa por si mismo.

88

En pocas palabras las razones estndar son la aplicacin de las razones simples, a los estndares establecidos
y comparar contra lo que se logra en relacin con la liquidez, solvencia y productividad.

Adicionalmente con la aplicacin de este mtodo se pretende corregir las deficiencias de la administracin y
lograr una optimizacin de los recursos de la empresa.

La bondad de las razones estndar depende de lo siguiente:

Del numero de cifras que se promedian para hacer su calculo.

Conocimiento de los aspectos generales y particulares del negocio.

Correcta ponderacin de las circunstancias que incluyeron en los elementos que integran la razn.

Las razones estndar pueden ser:

Internas: datos acumulados de varios periodos por las experiencias propias de la empresa y que generalmente
son utilizadas por la administracin como un instrumento de control para regular la eficiencia operativa y
financiera de la empresa.

Externas: datos acumulados de periodos iguales por la experiencia con giros similares y son aplicadas en el
mercados.

Para aplicacin de las externas es necesario tomar en cuenta lo siguiente:

a) Qu las empresas que se agrupen sean similares en relacin al mercado que estn dirigidas, nmero de
empleados, volmenes de operaciones, etc.

b) Exista uniformidad en las condiciones geogrficas econmicas de mtodos contables, produccin y en

general en las practicas de los negocios.

Es importante aclarar que tanto mayores y diversas sean las diferencias entre las empresas y los elementos
mencionados, ms lejos esta una razn de ser representativa.

4.3.5 Anlisis de productividad de los negocios

Los accionistas generalmente desean y obtienen un rendimiento superior al que reciben los acreedores. Por
otra parte, cuanto ms grandes sean los fondos de los acreedores, mayores sern los rendimientos de los
accionistas; esto es, usar fondos a una tasa relativamente baja. Las pruebas de productividad de los negocios
generalmente se miden por medio de razones simples (Moreno, 2004).

89

4.3.5.1. Capacidad de absorcin de inters y deuda

Para medir la capacidad de absorcin de inters y deuda sobre los resultados de operacin de la empresa,
puede aplicarse esta razn:

Utilidades de operacin 1 381 3.4 veces

Inters de obligaciones 400

Esto quiere decir que las necesidades de intereses se cubren 3.4 veces y es el nivel al cual pueden decaer los
ingresos sin incapacitar a la empresa para hacer frente a los pagos por intereses sobre las deudas contradas.

4.3.5.2 Rendimiento sobre la inversin de los accionistas

La ms importante medida sobre la productividad de los negocios es el rendimiento sobre la inversin de los
accionistas, la cual se obtiene de la siguiente manera:

Utilidad neta 1500 10.5 %

Promedio de inversin de los 14 281

accionistas

Esta razn nos indica que los accionistas tuvieron un rendimiento del 10.5% sobre la inversin La eficiencia
de generacin de utilidades puede impulsarse mediante la mayor generacin de volumen de ventas por unidad
monetaria de capital utilizado o mediante el aumento del margen de utilidades en las ventas.

4.3.5.3 Anlisis de prueba de mercado

Las razones ms utilizadas principalmente por aquellas personas que se interesan en estudiar los estados
financieros como base para decidir dnde invertir su capital, generalmente las miden por razones simples.

4.3.5.3.1 Utilidad por accin

La utilidad por accin ordinaria es importante para determinar el valor de las acciones y el precio de mercado.
Es conveniente calcular las ganancias por accin ordinaria antes y despus de partidas extraordinarias, si stas
existen. La conveniencia de este clculo se debe a que, cuando existen partidas extraordinarias, pueden
reflejarse utilidades o prdidas cuantiosas que pueden distorsionar los resultados y generalmente esa situacin
no es repetitiva.

90

 Utilidad neta 50 000 40.00 por accin

Nmero de acciones en 12 500

circulacin

En caso de existir acciones preferentes, el derecho que tengan sobre las utilidades se deduce de la utilidad neta
para determinar la utilidad que les corresponde a las acciones ordinarias (Moreno, 2004).

4.3.5.3.2. Flujo operativo

La razn del flujo operativo de la empresa sobre el precio de mercado de las acciones se calcula como sigue:

Flujo operativo 2 304 .46

Precio de mercado 5 000

El flujo operativo se obtiene sumando a la utilidad de operacin $1 381 la depreciacin de $ 905 y la

amortizacin $ 18.

El flujo operativo representan los recursos generados por las operaciones normales antes de intereses e
impuestos que se muestran en el Estado de posicin de recursos netos generados y su financiamiento. El
precio de mercado de las acciones se obtiene tomando como base los promedios de precio de mercado de las
acciones.

4.3.5.3.3 Dividendos por accin

Otra razn importante es la de dividendos por accin, que seala cul es el rendimiento pagado por accin.
Observando su tendencia tambin puede determinarse cul es la poltica de la empresa con fines de
declaracin de dividendos.

Supongamos que durante el ao se declararon dividendos de $ 32 por accin:

Dividendos por accin 32 8%

Precio de mercado de una 400

accin

La tasa de dividendos decretados por accin es del 8%, esto es, 2% menos que la tasa del rendimiento ganada.

91

4.3.6 Normas de comparacin

La razn simple es la relacin entre una partida y otra, expresada en forma matemtica; pero surge la
necesidad de comparar contra algo determinado para formarse un juicio. La razn en s misma es poco
significativa. Tiene significacin cuando se compara lo que ocurri con lo que deba haber sucedido a lo que
sucedi en pocas anteriores. Por lo tanto, para interpretar el comportamiento actual, es necesario determinar
si las razones simples indican situaciones favorables o desfavorables, y para esto requiere determinar qu
elementos de comparacin deben seleccionarse. stos pueden ser:

a) Estndares mentales basados en la experiencia.

b) Razones basadas en la historia del negocio.

c) Razones-meta basadas en los resultados obtenidos por compaas competidoras progresistas y de mayor
xito.

d) Razones estndar de la industria en que la empresa opera.

e) Razones calculadas en los presupuestos formulados. A estas razones tambin se les llama razones- meta.

La comparacin de resultados se dificulta ms cuando se trata de analizar las diferencias entre dos empresas,
aunque sean de la misma magnitud y de la misma rama de la industria y se vuelven extremadamente difcil
cuando no son de la misma rama y su magnitud es diferente.

De las comparaciones pueden surgir cuestiones importantes que debern ser investigadas para tener una
respuesta correcta, ya que muy raramente las comparaciones dan respuesta a los problemas.

En pocas de una inflacin alta, la que puede considerarse de ms de un dgito, se dificulta la comparabilidad
de la informacin, debido a que la informacin financiera esta expresada en unidades monetarias de diferente
poder de compra (Moreno, 2004).

4.4. Opinin profesional

Con cierta frecuencia y atendiendo a diversas necesidades, es solicitada la opinin sobre ciertos hechos o
informacin distinta a los estados financieros tomados en su conjunto.

Cuando se requiere la opinin de una cuenta en especifico, los conceptos de importancia relativa y riesgo
probable deben considerarse en relacin al componente, cuenta o partida especfica que se va a examinar, en
lugar de sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por ello debe reconocer que muchas de las
cuentas o partidas de los estados financieros se encuentran normalmente interrelacionadas, como es el caso,

92

por ejemplo, de las ventas con las cuentas por cobrar, o el de los inventarios y las cuentas por pagar a
proveedores, por lo que no se pueden considerar aisladamente (CONPA, 2001).

Dadas las caractersticas y diversidad de trabajos que puede dar lugar a la emisin de una opinin, no es
factible establecer guas que cubran todas y cada una de las posibilidades que se puedan presentar. Por lo
tanto, cuando el auditor tenga que expresar una opinin sobre aspectos diferentes, la aplicacin de su juicio y
criterio profesional tomando en cuenta los diversos pronunciamientos normativos vigentes, debe ser la base
para definir el tipo de opinin que debe emitir segn corresponda. (CONPA, 2001).

A continuacin se presentan algunos ejemplos de opiniones del auditor sobre informacin especfica de los
estados financieros, ante diversas circunstancias.
93

 Cuando la informacin se refiere o procede de estados financieros dictaminados, respecto de los cuales
el dictamen no contiene salvedades:

He examinado el estado de situacin financiera de la Compaa X, S.A., al 31 de diciembre de 2008, y los

estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situacin financiera, que le son
relativos, por el ao que termin en esa fecha. Mi dictamen correspondiente lo emit, sin salvedades, con
fecha 30 de mayo del 2009.

En relacin con el examen antes indicado, tambin revise las ventas de articulo H efectuadas por la
compaa durante el ao que termino el 31 de diciembre de 2008, las cuales se muestran en el anexo 1. Dicho
anexo fue preparado bajo la responsabilidad de la administracin de la compaa, teniendo como objetivo la
determinacin de la base para el clculo del pago de las regalas a la empresa La Providencia, S.A. de C.V.
conforme al contrato celebrado con fecha 15 enero del 2008, mi responsabilidad consiste en expresar una
opinin sobre el mismo con base en mi auditoria.

Mi examen fue realizado de acuerdo con la Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas, las cuales
requieren que la auditoria sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable
de que el anexo 1, que muestra las ventas del articulo H no contiene errores importantes, y de que esta
preparado de acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el pago de regalas de fecha 15 de enero
del 2008, la auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas de las cifras y revelaciones del
anexo 1; as mismo, incluye la evaluacin de las NIF utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas
por la administracin y de la prestacin de anexo1. Considero que mi examen proporciona una base razonable
para sustentar mi opinin.

Como parte de mi examen aplique, entre otros, los siguientes procedimientos:

1. Examine la totalidad de las facturas por ventas del artculo H que se relacionan con el anexo 1.1.,
cerciorndome de su veracidad.

2. Selectivamente, con un alcance del 80% comprob que las dems facturas emitidas por la compaa en el
perodo al que se refiri mi examen, no incluyeran ventas del artculo indicando.

En mi opinin, el anlisis de ventas que se muestra en el anexo 1, presenta razonablemente, en todos los
aspectos importantes, las ventas del articulo H efectuadas por compaa La Providencia, S.A. de C.V.; por
el ao que termino el 31 de diciembre de 2008, de acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el
pago de regalas de fecha 15 de enero del 2008

Fuente: CONPA, 2002

94

 Cuando la informacin se refiere o procede de estaos financieros dictaminados, respecto a los cuales el
auditor emiti su dictamen con salvedades:

He examinado el estado de situacin financiera de la Compaa X, S.A., al 31 de diciembre de 2008, y los

correspondientes estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situacin
financiera, que le son relativos, por el ao que termin en esa fecha. Mi dictamen correspondiente lo emit,
con fecha 30 de mayo del 2009, expresando una opinin negativa sobre la razonabilidad de los estados
financieros tomados en su conjunto, por la falta de reconocimiento de los efectos de la inflacin. Esta omisin
no tiene efecto en el anlisis de ventas al que a continuacin me refiero.

En relacin con el examen antes indicado, tambin revise las ventas de articulo H efectuadas por la
compaa durante el ao que termino el 31 de diciembre de 2008, las cuales se muestran en el anexo 1. Dicho
anexo fue preparado bajo la responsabilidad de la administracin de la compaa, teniendo como objetivo la
determinacin de la base para el clculo del pago de las regalas a la empresa La Providencia, S.A. de C.V.,
conforme al contrato celebrado con fecha 15 de enero del 2008, mi responsabilidad consiste en expresar una
opinin sobre el mismo con base en mi auditoria.

Mi examen fue realizado de acuerdo con la Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas, las cuales
requieren que la auditoria sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable
de que el anexo 1, que muestra las ventas del articulo H no contiene errores importantes, y de que esta
preparado de acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el pago de regalas de fecha 15 de enero
del 2008, la auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas de las cifras y revelaciones del
anexo 1; as mismo, incluye la evaluacin de las NIF utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas
por la administracin y de la prestacin de anexo1. Considero que mi examen proporciona una base razonable
para sustentar mi opinin.

En mi opinin, el anlisis de ventas que se muestra en el anexo 1 presenta razonablemente, en todos los
aspectos importantes, las ventas del articulo H efectuadas por compaa X, S.A.; durante el ao que termino
el 31 de diciembre de 2008 de acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el pago de regalas de
fecha 15 de enero del 2008.

Fuente: CONPA, 2002

95

 Cuando la informacin se refiere o procede de estados financieros que no se encuentran dictaminados:

He examinado el anlisis de ventas del articulo H efectuadas por compaa X, S.A. en el ao que termino el
31 de diciembre de 2008, que se muestra en el anexo 1, el cual fue preparado bajo la responsabilidad de la
administracin de la compaa y que tiene como objetivo la determinacin de la base para el calculo del pago
de regalas a la empresa La Providencia, S.A. de C.V., conforme al contrato celebrado con fecha 15 de enero
del 2008; Mi responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre el mismo con base en mi auditoria.

Mi examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas, las cuales requieren
que la auditoria sea planeada y realizada de tal manera que permita tener una seguridad razonable de que
anexo 1 que muestra las ventas del articulo H, no contiene errores importantes, y de que esta preparado de
acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el pago de regalas a de fecha 15 de enero del 2008. La
auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la cifra y revelaciones del anexo 1; as
mismo, incluye la evaluacin de las NIF, de las estimaciones significativas efectuadas por al administracin y
de la presentacin del anexo1. Considero que mi examen proporciona una base razonable para sustentar mi
opinin.

Para la realizacin de la auditoria aplique entre otros los siguientes procedimientos:

1. Examine la totalidad de las facturas por ventas del articulo H que se relacionan con el anexo 1.1,
cerciorndome de su veracidad.

2. Selectivamente, con un alcance del 80% comprob que las dems facturas emitidas por la compaa en
el periodo al que se refiri mi examen, no incluyeran ventas del artculo indicado.

3. En mi opinin, el anlisis de ventas que se muestra en el anexo 1, presenta razonablemente, en todos los
aspectos importantes, las ventas del articulo H efectuadas por compaa X, S.A.; por el ao que
termino el 31 de diciembre de 2008, de acuerdo con las bases establecidas en el contrato para el pago de
regalas de fecha 15 de enero del 2008.

Fuente: CONPA, 2002

96

 Cuando la opinin se incluya en el dictamen del auditor sobre los estados financieros de la entidad:

He examinado el estado de situacin financiera de la Compaa X, S.A., al 31 de diciembre de 2007 y 2008, y

los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situacin financiera, que le
son relativos, por los aos que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de
la administracin de la compaa. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los mismos con
base en mi auditoria.

Mi dictamen correspondiente lo emit, con fecha 30 de mayo del 2009, expresando una opinin negativa sobre
la razonabilidad de los estados financieros tomados en su conjunto, por la falta de reconocimiento de los
efectos de la inflacin. Esta omisin no tiene efecto en el anlisis de ventas al que a continuacin me refiero.
La auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y
revelaciones de los estados financieros; as mismo, incluye la evaluacin de las NIF utilizadas de las
estimaciones significativas efectuadas por la administracin y de la presentacin de los estados financieros
tomados en su conjunto. Considero que mis exmenes proporcionan una base razonable para sustentar mi
opinin.

En mi opinin los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos
importantes, la situacin financiera de compaa X, S.A.; al 31 de diciembre de 2007 y 2008 y los resultados
de las operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situacin financiera, por los aos
que terminaron en esas fechas de conformidad con las NIF.

En relacin con mi examen, comprob que la compaa cumpli con las obligaciones estipuladas en las
secciones A, B y C del contrato de crdito celebrado con banco Z, S.A.; de fecha 15 de enero del 2008.

Fuente: CONPA, 2002

Como ya se explico anteriormente la informacin financiera se debe asentar en una serie de instrumentos,
denominados comnmente como Estados Financieros, estas herramientas son de una importancia trascendente
para los contadores pblicos y una vez asentada la informacin est se valuara y como resultado de ello el
contador pblico emitir una opinin profesional.

En el siguiente captulo se abarcara el tema de la planeacin financiera, la cual es una tcnica que rene un
conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronsticos y metas
econmicas y financieras por alcanzar.

97

Captulo V Bases para la planeacin estratgica

La actividad de la planeacin ha cobrado vital importancia en la actualidad, debido a la globalizacin en la

que muchos pases nos encontramos como el desarrollo econmico, la economa cambiante, el crecimiento
acelerado de las empresas, desarrollo profesional y la disponibilidad de informacin relevante que posee
actualmente en la empresa.

Al realizar una adecuada planeacin de las organizaciones, se lograr mayor efectividad eficiencia en las
operaciones y mejor administracin. De esta forma definiremos planeacin de la siguiente forma: Diseo de
acciones cuya misin ser cambiar el objeto de la manera en que este haya sido definido.

La planeacin que recibe ayuda de la contabilidad administrativa, es bsicamente la de operacin que consiste
en el diseo de acciones cuya misin es alcanzar los objetivos que se desean en un perodo determinado,
bsicamente en lo referente a la operacin de la empresa, usando diferentes herramientas tales como los
presupuestos, brinda una gran ayuda en el proceso de la planeacin estratgica para determinar cul deber ser
la estrategia competitiva hacia donde debe orientarse la empresa, para lograr una posicin atractiva dentro del
sector industrial donde se encuentra (Ramrez, 1994).

De esta manera, la planeacin es la primera etapa del sistema presupuestario en la que se deben analizar los
factores que influyen en el futuro de la empresa, como por ejemplo, lo relacionado con los productos,
personal, estructurada financiera, condiciones de la planta y equipo, considerando el entorno econmico y
financiero en que vive la empresa, el mercado en que se desenvuelve la situacin econmica, sindical,
impositiva y finalizando con la preparacin e implantacin de un plan que determine claramente los objetivos
que deban alcanzarse y bajo qu polticas o reglas definidas por cada caso en particular, para lo que es muy
conveniente se establezcan un programa con procedimientos detallados en el que se seale la secuencia de
accin para lograr tales objetivo (Moreno, 2004).

Es evidente, que la informacin generada por la contabilidad es de vital importancia en la planeacin

estratgica con el fin de realizar proyecciones. Y como ejemplo de dichas proyecciones se encuentra el
presupuesto.

5.1 Presupuesto

El presupuesto lo podramos definir como: Un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista,
expresada en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas (James, 2000).

98

5.2 Objetivos del presupuesto

La formulacin de presupuestos implica.

1. Fijar metas especificas.

2. Ejecutar planes para alcanzar las metas.

3. Comparar en forma peridica los resultados reales con las metas.

Dichas metas incluyen tanto objetivos a nivel global como las metas especficas de las unidades individuales
dentro de la empresa.

Ahora bien, establecer o fijar metas especficas para las operaciones futuras es parte de la planeacin, es tanto
que la ejecucin de acciones para alcanzar las metas es la funcin de la direccin. La comparacin peridica
de los resultados reales con estas metas y la decisin de emprender una accin apropiada es la funcin de
control.

5.3 Planeacin

Es necesario un conjunto de metas para guiar y enfocar las acciones individuales y de grupo. Estas metas a su
vez, motivan a los individuos y a los grupos a lograr un alto nivel de desempeo. De forma anloga, la
formulacin de presupuestos respalda el proceso de planeacin al requerir que todas las unidades
organizacionales establezcan sus metas para el perodo siguiente.

La planeacin no solo motiva a los empleados a alcanzar metas, sino que asimismo mejora la toma de
decisiones a nivel general. Durante la fase de planeacin del proceso del presupuesto, se consideran todos los
puntos de vista, se identifican opciones y se evalan oportunidades para reducir costos. Como resultado, el

99

proceso del presupuesto puede relevar oportunidades o retos que no se conocan antes de iniciar el proceso de
planeacin presupuestal.

Por ejemplo, el proceso de planeacin financiera ayud a General Motors a identificar los elevados costos
que se relacionan con sus vastas operaciones de partes. En consecuencia, GM decidi vender ms de 45 lneas
de negocios (tapones de radiador, bombas de vaco, motores elctricos, etc.) con el fin de concentrarse en su
negocio fundamental: producir automviles (James, 2000).

5.4 Direccin

El presupuesto es una forma de dirigir y coordinar las actividades y las unidades de empresas, con el fin de
alcanzar las metas que se hayan fijado. Las unidades presupuestales de una organizacin se llaman centros de
responsabilidad. Cada centro de responsabilidad es guiado por un administrador, a quien se le confiere la
autoridad y la responsabilidad respecto al desempeo total de la unidad.

5.5 Control

A medida que transcurre el tiempo, el desempeo real de una operacin, se puede comparar con las metas
planeadas. Esto les proporciona a los empleados una retroalimentacin instantnea acerca de su desempeo.
De ser necesario, los empleados pueden utilizar dicha retroalimentacin para ajustar sus actividades en un
futuro. La retroalimentacin no slo es til para ayudar a los individuos sino que tambin le puede dar una
nueva direccin a toda una organizacin.

La comparacin de los resultados reales con el plan ayuda tambin a prever gastos no planeados.

5.6 El proceso del presupuesto

Dentro de la elaboracin del presupuesto, debe tomarse en cuenta que su producto final sern los estados
financieros presupuestados. Debido a esto, analizaremos el proceso del presupuesto a detalle.

5.6.1 Eleccin de los perodos

El perodo conveniente para un presupuesto es un ao, pero tambin se puede realizar de forma semestral o
trimestral. Al trmino de cada perodo se revisan los presupuestos y se analiza el comportamiento real
respecto a lo planeado, con el fin de que se realicen los ajustes necesarios. Cabe mencionar, que cada empresa
elegir el perodo que mejor le convenga, de acuerdo a sus necesidades.

Por otra parte, cuando dentro del perodo presupuestal ocurran cambios significativos en algunos elementos
bsicos como la inflacin, el costo del dinero, sueldos y salarios, tipo de cambio, crecimiento del PIB, etc.,

100

debern ser considerados en el anlisis de control. As mismo deben considerarse variantes en el mercado
propias de la empresa, ya que ante un cambio en estas variables se deber evaluar y a su vez se acordar
adoptar o no una medida en consecuencia. Consideraron todas estas modificaciones se actualizar el
presupuesto anual.

5.6.2 Organizacin para la preparacin de presupuestos

Para poder vigilar la preparacin de un presupuesto es conveniente contar con un comit de presupuestos
constituido por miembros de la alta gerencia. Este fijar las pautas generales que la organizacin deber
seguir y de igual forma coordinar los presupuestos que por separado se lleven acabo en las diversas unidades
de la misma organizacin, para que de esta forma se pueda someter el presupuesto final a la consideracin del
director general y del consejo.

Dentro de las funciones principales del director de presupuestos, podemos mencionar las siguientes:

Informar sobre la mecnica de la preparacin de los presupuestos.

Proporcionar los supuestos macro y microeconmicos sobre los cuales se esta llevando acabo el
desarrollo de los presupuestos.

Proporcionar los datos del ejercicio o ejercicios pasados tiles para su elaboracin.

Reunir las cifras del presupuesto y vigilar que cada una de las partes entregue a tiempo sus propuestas.

5.6.3 Mecnica de los presupuestos

Para poder contar con los presupuestos en la fecha fijada, es indispensable la coordinacin de todas las reas.
Por esta razn, se requiere fijar fechas lmite en las que la informacin de cada departamento deber estar a
disposicin de dicho comit.

5.6.4. Ejecucin de los presupuestos

Para poder llevar a cabo la elaboracin del presupuesto, se deben tomar en cuenta desde los obreros hasta la
alta gerencia, Por esa razn se hace necesario formular manuales especficos de las actividades que debern
desarrollarse.

5.6.5 Control del presupuesto

El comit debe llevar un control del presupuesto, para localizar y resolver situaciones perjudiciales en el
momento en que aparezcan y evitar que generen mayores problemas. Para poder detectar dichos problemas, se

101

deber comparar lo presupuestado con lo real, de esta forma se determinan las variaciones que debern ser
estudiadas y analizadas, para que a su vez se realicen los ajustes necesarios (James, 2000).

5.6.6 Manual del presupuesto

Es necesario que se elaboren por escrito las polticas, los mtodos y los procedimientos que regirn la
elaboracin del presupuesto, todo esto se logra mediante la elaboracin de un manual de presupuesto.

Este manual deber contener algunos de los siguientes requisitos:

Objetivos, finalidades y funcionalidad de todo el plan presupuestal, as como la responsabilidad de cada

uno de los miembros que tienen a su cargo un rea de responsabilidad presupuestal.

El perodo en que se llevar acabo el presupuesto.

Las instrucciones para el desarrollo de todos los anexos y formas den que estar elaborado el
presupuesto.

5.7 Clasificacin de los presupuestos

Para preparar presupuesto es necesario basarlo en un volumen de ventas y un nivel de actividad productora.
Cuando existe una desviacin importante en el volumen de ventas y , por tanto, se requieren cambios
importantes en la produccin con cambios significativos en los requerimientos de materiales y otros costos, es
necesario revisar el presupuesto con el fin de restablecerlo coordinadamente al nuevo nivel de actividad.

Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. A continuacin se expone una clasificacin
de acuerdo con sus aspectos sobresalientes:

Flexibilidad.

Rgidos, Estticos, Fijos o Asignados.

5.7.1 Rgidos, estticos, fijos o asignados

Estos se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado este, no se permiten los ajustes
requeridos por las variaciones que sucedan. De este modo se efecta un control anticipado, sin considerar el
comportamiento econmico, cultural, poltico, demogrfico o jurdico de la regin donde acta la empresa.
Muchas compaas de servicios y algunas funciones de las compaas de fabricacin, tales como compras,
ingeniera y contabilidad utilizan la formulacin de presupuestos estticos (Ramrez, 1994).

102

Esta forma de control anticipado dio origen al presupuesto que tradicionalmente utilizaba el sector pblico.

COMPAA MANUFACTURERA COLTER

Presupuesto del departamento de ensamble

Mano de obra directa $ 40, 000

Energa elctrica $ 5, 000

Salarios del supervisor $ 15, 000

Fuente: James, 2000

Una desventaja de los presupuestos estticos es que no se ajustan a cambios en niveles de actividad.

Por ejemplo, suponga que las cantidades reales que gast el departamento de ensamble de Colter sumaron un
total de $72, 000, que es $12, 000, es decir el 20% ($12, 000 / $60, 000) ms de lo presupuestado. Esto es
una buena o una mala noticia? Al principio, usted podra pensar que es un mal resultado.

Sin embargo, esta conclusin quiz no resulte acertada, debido a que tal vez resulte difcil interpretar los
resultados del presupuesto esttico. Para ilustrar, supongamos que el gerente del departamento de ensamble
elabor el presupuesto basndose en los planes de ensamblar 8, 000 unidades durante el ao. Sin embargo, en
realidad se produjeron 10 000 unidades lo que representa 25% ms (2 000 / 8 000) trabajo del esperado. Los
$12, 000 adicionales de gastos que exceden al presupuesto se deben considerar como una mala noticia? Es
probable que no. El departamento de ensamble logr producir 25% ms con slo 20% de costo adicional.

5.7.2. Flexibles o Variables

A diferencia de los presupuestos estticos, los presupuestos flexibles muestran los resultados esperados de un
centro de responsabilidad respecto a varios niveles de actividad y pueden adaptarse a las circunstancias que
surjan en cualquier momento. Estos muestran los ingresos, costos y gastos ajustados al tamao de operaciones
manufactureras o comerciales. Tienen amplia aplicacin en el campo de la presupuestacin de los costos,
gastos indirectos de fabricacin, administrativos y ventas.

103

Se puede pensar en un presupuesto flexible como una serie de presupuestos estticos para diferentes niveles
de actividad. Estos presupuestos son en especial tiles para estimar y controlar los costos de gastos indirectos
de produccin y los gastos de operacin. Cuando elaboramos un presupuesto flexible, primero debemos
identificar los niveles de actividad significativos.

Para entender mejor el presupuesto flexible, a continuacin se ejemplifica dicho presupuesto.

COMPAA MANUFACTURERA COLTER

Presupuesto del departamento de ensamble

Unidades de produccin 8 000 9 000 10 000

Costos variables:

Mano de obra directa ($5 por unidad) $40 000 $45 000 $50 000
Energa elctrica ($0.50 por unidad) 4 000 4 500 5 000

Costo variable total $44 000 $49 500 $55 000

Costo fijo:

Energa elctrica $ 1 000 $ 1 000 $ 1 000

Sueldos del supervisor 15 000 15 000 15 000

Costo fijo total $16 000 $16 000 $16 000

Costos totales del departamento $60 000 $65 500 $71 000

Fuente: James, 2000

En el cuadro anterior hay 8 000, 9 000 y 10 000 unidades de produccin. Las bases de actividad alternativas,
como horas mquina u horas de mano de obra directa, se pueden utilizar para medir el volumen de actividad.
En segundo lugar, se identifican los componentes de costos fijos y costos variables de los costos que se van a
presupuestar. Por ejemplo, el costo de la energa elctrica aparece desglosado en su costo fijo ($1 000 por
mes) y su costo variable ($0.50 unitario). Por ltimo, se prepara el presupuesto para cada nivel de actividad,
multiplicando el costo variable unitario por el nivel de actividad y despus se suma el costo fijo mensual.

Por ejemplo, si el departamento de ensamble de Colter en realidad gast $72 000 para producir 10 000
unidades, se considerara que el gerente se excedi del presupuesto en $1 000 ($72 000 - $71 000). Conforme
al presupuesto esttico en la figura 1, el departamento estuvo $12 000 por arriba del presupuesto. El
presupuesto flexible para el departamento de ensamble es mucho ms exacto que el presupuesto esttico,
debido a que las cantidades del presupuesto se ajustan respecto a los cambios en la actividad.

104

5.8 Segn el perodo que cubran

La determinacin del lapso que abarcarn los presupuestos depender del tipo de operaciones que realice la
empresa, y de la mayor o menor exactitud y detalle que se desee, ya que a ms tiempo corresponder una
menor precisin y anlisis. Dentro de esta clasificacin encontramos dos tipos de presupuestos.

A corto plazo: Son aquellos presupuestos que se planifican para cubrir un ciclo de operacin y estos
suelen abarcar un ao o menos.

A largo plazo: En este campo se ubican los planes de desarrollo del estado y de las grandes empresas.
En el caso de los gobiernos los planes presupustales estn bajo las normas constitucionales de cada
pas. Los lineamientos generales suelen sustentarse en consideraciones econmicas, como generacin de
empleo, creacin de infraestructura, lucha contra la inflacin, difusin de los servicios de seguridad
social, fomento del ahorro, etc.

Las grandes empresas adoptan este presupuesto cuando emprenden proyectos de inversin en actualizacin
tecnolgica, ampliacin de la capacidad instalada, integracin de intereses accionarios y expansin de los
mercados.

5.9 Presupuesto maestro

Este tipo de presupuesto proporciona un plan global para un ejercicio econmico prximo y generalmente se
fija a un ao, incluyendo el objetivo de utilidad y el programa coordinado para lograrlo.

Los pasos a seguir en el desarrollo del presupuesto maestro comienzan con la estimacin de la variable que va
a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa en un perodo determinado, teniendo en cuenta los
objetivos a largo plazo y la concrecin a corto plazo. Este proceso culmina con la presentacin de los estados
que van a recoger de manera global las estimaciones previamente realizadas, la presentacin y contenido de
estos es similar a la de los estados financieros formulados por las empresas al final del ejercicio econmico, la
nica diferencia es que estos las cifras son prospectivas.

Cabe mencionar, que para poder llegar a la presentacin de los estados financieros deber desarrollarse
previamente un conjunto de lo que se podra denominar "presupuestos intermedios" que pueden agruparse en
dos grandes reas:

Presupuestos Operativos: estos presupuestos hacen referencia, principalmente, al rea de

comercializacin, produccin y a los gastos de gestin los cuales suelen abarcar un ejercicio econmico

105

 (un ao), o bien puede resultar aconsejable subdividirlos temporalmente tal como: trimestre, semestre,
etc. Los elementos que integran estos presupuestos operativos son:

Presupuesto de ventas.

Presupuesto de produccin.

Presupuesto de compras.

Presupuesto de gastos de venta.

Presupuesto de publicidad.

Presupuesto de investigacin y desarrollo.

Presupuesto de administracin.

Presupuestos de Inversiones: que vienen a cuantificar las necesidades en bienes de capital,

consecuencia de las decisiones tomadas dentro de la planificacin estratgica.

5.10 Presupuesto de Operacin

Los presupuestos de operacin son estimados, que en forma directa tiene que ver con la parte neurolgica de
la empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o servicio, los
componentes de este tipo de presupuesto son los que a continuacin se mencionan:

Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso).

Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos).

Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, auto partes etc.).

Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada).

Presupuesto gasto de fabricacin.

Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia).

Presupuesto de gastos de venta y administrativos (capacitacin, vendedores, publicidad).

Ahora bien, para poder adentrarnos y estudiar cada una de las etapas que integran el presupuesto de
operacin, cabe mencionar que debemos considerar que cada uno de los presupuestos deben ser elaborados a
106

precios constantes, es decir deben llevar todos los pesos al mismo poder de compra, por que de otra manera
sera imposible llevar a cabo dicha actividad, al mezclar en los datos comparativos pesos de diferente poder
de compra.

5.11 Presupuesto de ventas

El presupuesto de ventas lo podramos definir como los estimados que tienen como prioridad determinar el
nivel de ventas real y proyectado de una empresa, ya que la primera etapa a la que se enfrenta una entidad es
la de determinar el comportamiento de su demanda.

Despus de concluida esta etapa, se puede elaborar un presupuesto de produccin, pero existen algunos casos
dentro de los cuales como primer paso se elabora un presupuesto de produccin antes que el presupuesto de
ventas.

Por lo comn, el presupuesto de ventas indica para cada producto: la cantidad de ventas estimadas y el precio
de venta unitario esperado. Estos datos casi siempre se reportan por regiones o por representantes de ventas.

Al estimar las cantidades de ventas para cada producto, a menudo se utilizan los volmenes de las ventas
pasadas como punto de partida.

Como se viene mencionando, este presupuesto es el punto de apoyo del cual dependen todas las fases del plan
de utilidades, por esta razn es recomendable la siguiente secuencia para desarrollar dicho presupuesto:

Determinar el objetivo que la empresa desea lograr con respecto al nivel de ventas en periodo
determinado.

Realizar un estudio futuro de la demanda.

Elaborar el presupuesto tratando de dividirlo por zonas, divisiones, lneas, etc. Facilitando de esta forma
su ejecucin, debido a que existen una multitud de factores que afectan a las ventas, como las polticas
de precio, el grado de competencia, el ingreso disponible, la actitud de los compradores, la aparicin de
nuevos productos, las condiciones econmicas (Carl S, 2000).

107

 COMPAA ACCESORIOS ELITE SA DE CV

Presupuesto de ventas

VOLUMEN DE VENTAS POR PRECIO UNITARIO

PRODUCTO Y REGION VENTAS TOTALES
UNIDAD DE VENTA

Cartera:
Este $ 287,000 12.00 $ 3,444,000
Oeste 241,000 12.00 2,892,000
Total $ 528,000 $ 6,336,000

Bolsa de mano:
Este $ 156,400 25.00 $ 3,910,000
Oeste 123,600 25.00 3,090,000
Total $ 280,000 $ 7,000,000

Ingreso total de ventas $ 808,000 $ 13,336,000

Fuente: Carl S., 2000

La responsabilidad de establecer el presupuesto de ventas queda a cargo del departamento de ventas, y una
vez aceptado el presupuesto, debe comunicarse a todas las reas de la organizacin para que se planifique el
presupuesto de insumos.

5.1.2 Presupuesto de produccin

Despus de haber determinado del presupuesto de ventas, se debe elaborar el presupuesto de produccin,
puesto que este se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y los niveles de inventario
deseado, debido a que de l depender todo el plan de requerimientos con respecto a los diferentes insumos o
recursos que se utilizan en el proceso productivo.

Podramos decir que el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y ajustados por el
cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa puede producir las cantidades proyectadas
por el presupuesto de venta, con la finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.

Para determinar la cantidad que se debe producir de cada una de las lneas que vende la empresa debemos
considerar las siguientes variables:

Las ventas presupuestadas de cada lnea.

Los inventarios finales deseados para cada tipo de lnea.

108

 Los inventarios inciales con que se cuente para cada lnea.

La siguiente frmula nos ayuda a entender con mayor facilidad lo anterior:

Presupuesto de Ventas Inventario final deseado Inventario inicial de

produc. Por lnea = presupuestadas + de art. terminados - art. terminados

Ahora bien, se ha planteado la necesidad de conocer los niveles de inventarios al principio y al final del
periodo productivo; dentro de dicho periodo hay que determinar cual es la poltica deseada para cada empresa
respecto a la produccin. Las polticas ms comunes son:

a) Produccin estable e inventario variable.

b) Produccin variable e inventario estable.

c) Combinacin de a) y b).

Como es bien sabido, todas las polticas nos ofrece ventajas y desventajas, lo que nos lleva a concluir que
depender de cada caso especfico determinar cual es la ms conveniente para la organizacin.

Dentro de la primera poltica podemos observar las siguientes ventajas: los costos dentro de la produccin
tienden a ser menores, esto a su ves mejora la moral de los empleados al no existir una rotacin acelerada, no
se requiere trabajar a marchas forzadas en los meses picos de demanda.

A su ves esta poltica cuenta con ciertas desventajas tales como que el inventario puede llegar a ser
demasiado alto, lo que por consecuencia origina una sobre inversin ociosa que origina un costo de
oportunidad de tener el dinero en otra inversin ms productiva y puede dar lugar a inventarios obsoletos.

La segunda poltica, implica estar parando y arrancando la maquinaria, lo cual es algo demasiado costo, contra
el beneficio de tener un inventario estable. Hoy en da la mayora de las empresas estn tratando de adoptar la
filosofa justo a tiempo, que consiste en tratar de disminuir lo ms que se pueda el inventario, de ser posible
a cero, como resultado estas empresas estn logrando disminuir fuertemente su costo financiero.

En nuestro medio, debido a que la mayora de las empresas tienen capacidad ociosa y la mano de obra no es
eventual, sino de planta, la alternativa de produccin variable es poco apropiada, por lo que respecta a nuestro
pas la produccin estable es la ms adoptada (James, 2000).

109

5.13 Presupuesto de requerimiento de materiales

Una vez concluido el presupuesto de produccin, nos proporciona el marco de referencia para diagnosticar las
necesidades de los diferentes insumos.

Cuando no se espera escasez de materia prima, la cantidad estar en funcin del estndar que se haya
determinado para cada tipo de ellas por producto, as como de la cantidad presupuestada para producir en
cada lnea, indicando a la vez el tiempo en que se requerir.

Materia prima A = Produccin presupuestada x Estndar materia

Requerida de una lnea prima A

El presupuesto de requerimientos de materia prima se debe expresar en unidades monetarias, una vez que el
departamento de compras defina el precio al que se va a adquirir, constituyendo as el costo del material
presupuestado. Dentro de este presupuesto se incluye el material directo, ya que los materiales indirectos, se
incorporan en el presupuesto de gastos indirectos de fabricacin.

Algunos de los beneficios de este presupuesto son:

Presupuestar el requerimiento de los materiales, indica las necesidades de materia prima para
determinado perodo presupuestal, evitndose as cuellos de botella en la produccin por falta de
abastecimiento.

Genera informacin para compras, lo que permite a este departamento planear sus actividades.

Determinar niveles adecuados de inventarios para cada tipo de materia prima.

La elaboracin de este presupuesto esta a cargo del gerente de compras, ya que con el presupuesto de
requerimiento de materia prima, junto con las polticas de inventario que se establezcan para cada materia
prima, se determinar el nmero de unidades y el tiempo en que habr de llevarse a cabo las compras y el
costo en que se incurrir al realizar dichas operaciones, que ser la cantidad de cada materia prima que se
comprar por el precio estndar al que se planea adquirir (James, 2000).

5.14 Presupuesto de mano de obra

Este presupuesto es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capaz de
satisfacer los requerimientos de produccin planeada, es decir trata de diagnosticar claramente las necesidades
de recursos humanos. La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de
110

fabricacin, es fundamental que la persona encargada del personal lo distribuya de acuerdo a las distintas
etapas del proceso de produccin para permitir un uso del 100% de la capacidad de cada trabajador.

Componentes:

Personal diverso.

Cantidad horas requeridas.

Cantidad horas trimestrales.

Valor por hora unitaria.

Es decir, debe permitir la determinacin del estndar en horas de mano de obra para cada tipo de lnea que

produce la empresa, as como la calidad de mano de obra que se requiere; con lo anterior podemos detectar si

se necesitan ms recursos humanos o si los actuales son suficientes.

Para adquirir un mejor entendimiento con lo que ha este presupuesto se refiere, observaremos el siguiente

ejemplo:

Se supone que hay 10 lneas de productos diferentes en la empresa; la lnea WW requiere 2 horas de mano de

obra de soldador, 3 horas de mecnico y media hora de alimentador. Si el presupuesto de produccin indica

que se van a producir 10 000 WW, se puede calcular la mano de obra directa de dicha lnea:

10 000 x 2 horas (soldador) = 20 000 horas

10 000 x 3 horas (mecnico) = 30 000 horas

10 000 x hora (alimentador) = 5 000 horas

En el supuesto que durante un ao se trabajen solo 300 das hbiles y el tiempo normal sean siete horas diarias
de labor, se tiene:

300 das x 7 horas = 2 100 horas, las cuales corresponden a cada operario.

111

Para satisfacer los requerimientos de WW se realizan las siguientes opresiones:

20 000 / 2 100 = 10 soldadores aproximadamente

30 000 / 2 100 = 15 mecnicos aproximadamente

5 000 / 2 100 = 3 alimentadores aproximadamente

Una vez hecho lo anterior para cada lnea, se puede apreciar si el personal con que cuenta la organizacin es
suficiente, o planear nuevas contrataciones especificando el nmero y las caractersticas de las personas
necesarias.

Una vez calculado el nmero de obreros requeridos, se debe determinar que costo tendr esa cantidad de
recursos humanos, es decir, traducir el presupuesto de mano de obra directa, expresada en horas estndar o en
nmero de personal y calidad, a trminos de unidades monetarias (James, 2000).

5.15 Presupuestos de gastos de fabricacin indirectos

El presupuesto de gastos de fabricacin debe elaborarse con la participacin de todos los centros de
responsabilidad del rea productiva que efectan cualquier gasto productivo indirecto. Al elaborar este
presupuesto, debemos de detectar perfectamente el comportamiento de cada una de las partidas de gastos
indirectos, de manera que los gastos de fabricacin variables se presupuesten en funcin del volumen de
produccin previamente determinado, y los gastos de fabricacin de fijos se planeen dentro de un tramo
determinado de capacidad, independientemente del volumen de produccin presupuestado.

Una ves elaborado el presupuesto de gastos de fabricacin, debe calcularse la tasa de aplicacin tanto en su
parte variable como en su parte fija, y elegir una base que sea adecuada para le estructura del presupuesto de
gastos de fabricacin indirectos. Realizado lo anterior, podemos sintetizar el presupuesto de gastos de
fabricacin mediante la frmula:

y = a + bx

Donde:

A: representa los gastos de fabricacin fijos.

B: gastos variables por una unidad a producir

X: volumen de actividad

112

Esto es la aplicacin del concepto de presupuesto flexible a la elaboracin de comportamiento del presupuesto
de gastos de fabricacin.

Ahora bien, en el contexto del desarrollo del plan anual es muy importante utilizar el denominado presupuesto
flexible, que consiste en presupuestar a diferentes niveles de actividad tanto los ingresos como los gastos,
dependiendo del comportamiento que manifiestan ambos en funcin de una actividad determinada.

El uso del presupuesto flexible cobra importancia cuando se emplea como herramienta de control, es decir,
permite comparar lo real con lo que debera haber ocurrido y as estar en disposicin de realizar un buen
diagnostico de la empresa y emprender las acciones apropiadas, ya que la utilizacin del presupuesto fijo no
ayuda a una correcta evaluacin.

En contraste con el presupuesto flexible, el fijo consiste en determinar el presupuesto de operacin en un nivel
especifico, en el cual nunca se trabaja, por lo que realizar la comparacin de lo presupuestado en un nivel, con
lo realizado en otro distinto, resultada ocioso e ineficaz.

Por otra parte, el presupuesto flexible tiene su base en el comportamiento de los costos y puede aplicarse a
cualquier rea de la empresa.

Para poder comprender mejor el comportamiento del presupuesto fijo y flexible nos apoyaremos en el
siguiente ejemplo:

Se planean que los gastos indirectos de fabricacin bajo el supuesto de que se va a trabajar con un nivel de
10, 000 horas de mano de obra, a un costo de $ 18 ,000. Al finalizar el periodo se tiene como resultado que se
trabajaron 8 000 horas y se gastaron $16 800. Lo cual a priori resultara favorable, dado que el presupuesto era
de $18 000 y se gastaron $16 800.

Ahora bien, si se utilizara el presupuesto flexible, esto hubiera sido expresado de la siguiente forma:

Gastos de fabricacin fijos = 6 000

Costo variable por hora = 1.2

Si sabemos que se trabaja a un nivel de 8 000 horas lo que se debi de haber gastado sera:

y = 6 000 + 1.2 (8 000)

y = $15 600

113

Podemos observar que se debi haber gastado $15 600 contra los $16 800 que efectivamente se gastaron.

Este anlisis es correcto, puesto que estamos comparando lo que se gast a un nivel de 8 000 horas, contra lo
que se debera haber gastado al mismo nivel (James, 2000).

5.16 Presupuesto costo de produccin

Son estimados que de manera especifica intervienen en todo el proceso de fabricacin unitaria de un producto,
es decir, el presupuesto de requerimiento de materiales, el presupuesto de mano de obra y el presupuesto de
costo de gastos de fabricacin indirectos, son el punto de partida para preparar el presupuesto de costos de
productos vendidos. Los datos de inventario final deseado y del inventario inicial estimado se combinan con
estos datos para determinar el costo presupuestado de los productos vendidos.

Caractersticas:

Debe considerarse solo los materiales que se requiere para cada lnea o molde.

Debe estimarse el costo.

No todos requieren los mismos materiales.

El valor final debe coincidir con el costo unitario establecido en el costo de

produccin.

Para ilustrar, el presupuesto de costos de productos vendidos que se muestran en la siguiente figura, se basa en
los inventarios siguientes de produccin en proceso y de bienes terminados:

Inventarios estimados al 1 de enero de 2000: Inventarios deseados al 31 de diciembre de 2000:

* Productos terminados $1, 095, 600 * Productos terminados $1, 565, 000
* Productos en proceso $ 214, 000 * Produccin en proceso $ 220, 000

A continuacin se presenta un ejemplo en base a lo ya explicado al tema de presupuesto de costo de productos

vendidos:

114

 ACCESORIOS ELITE SA DE CV
Presupuesto del costo de productos vendidos

Inventarios de productos terminados, 1 de enero de 2000
$1,095,600
Inventario de produccin en proceso, 1 de enero de 2000
$214,400
Materiales directos:
Inventario de materiales directos, 1 de enero de 2000
$99,000
Compras de materiales directos
2,587,500
Costo de los materiales directos disponibles para su empleo
$2,686,500
Menos inventario de materiales directos, 31 de diciembre del 2000
104,400
Costo de los materiales directos utilizados en produccin
$2,582,100
Mano de obra directa
4,851,600
Gastos indirectos de produccin 2,089,080
Costos totales de produccin 9,522,780
Total de produccin en proceso durante el periodo
$9,737,180
Menos inventario de produccin en proceso 31 de diciembre de 2000
220,000
Costos de productos fabricados 9,517,180
Costos de productos terminados disponibles para su venta
$10,612,780
Menos inventarios de productos terminados disponibles para su venta
1,565,000
Costos de productos vendidos $9,047,780

Fuente: James, 2000

Nota A: Piel: 18 000 mtos. Cuadrados x $ 4.50 por mto.

Cuadrado 81,000
Forro: 15 000 mtos. Cuadrados x $ 1.20 por mto. cuadrado 18,000
Inventario de materiales directos , 1 de enero de 2000 99,000

Nota B: Piel: 20 000 mtos. Cuadrados x $ 4.50 por mto. cuadrado 90,000
Forro: 12 000 mtos. Cuadrados x $ 1.20 por mto. cuadrado 14,400
Inventarios de materiales directos, 31 de diciembre de 2000 104,400

115

A menudo, el presupuesto de de ventas se utiliza como punto de partida para estimar gastos de ventas y
presupuestos de gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un incremento presupuestado en ventas puede
requerir ms publicidad.

Con frecuencia se preparan programas detallados de respaldo para los aspectos importantes en el presupuesto
de gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un programa de gastos de publicidad para el departamento
de mercadotecnia debera incluir los medios publicitarios que se van a utilizar (peridico, correo directo,
televisin), cantidades (centmetros de la columna, nmero de piezas, minutos) y el costo unitario. La atencin
de esos detalles da por resultado presupuestos realistas. El control efectivo es resultado de asignar la
responsabilidad de apegarse al presupuesto a los supervisores del departamento.

5.17 Presupuesto de inversiones

Este presupuesto resume los planes de adquisicin de activos fijos, es decir, controla las diferentes inversiones
en activos fijos como son las adquisiciones de terrenos, construcciones o ampliaciones de edificios y compra
de maquinarias y equipos, sirve para evaluar alternativas posibles de inversin y conocer el monto de fondos
requeridos y su disponibilidad en el tiempo.

Estos gastos son necesarios a medida que la maquinaria y otros activos fijos se desgastan, se vuelven
obsoletos, o es necesario reemplazarlos por cualquier otro motivo. Adems, quiz sea necesario ampliar alas
instalaciones de la planta para satisfacer la demanda creciente del producto de la compaa.

A menudo, la cantidad de gastos para dichos activos puede variar de un ao a otro. Es normal proyectar los
planes para cierto nmero de perodos a futuro cuando se elabora el presupuesto de gastos de capital (James,
2000).

5.18 Segn en el sector en el cual se utilicen

Pblicos: Son aquellos que realizan los Gobiernos, Estados, Empresas Descentralizadas, etc., para
controlar las finanzas de sus diferentes dependencias. En estos se cuantifican los recursos que requieren
la operacin normal, la inversin y el servicio de la deuda pblica de los organismos y las entidades
oficiales.

Privados: Son los presupuestos que utilizan las empresas particulares como instrumento de su
administracin.

116

5.19 Otras Clasificaciones

Presupuesto Financiero: Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para
elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende:

Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos).

Presupuesto de egresos (para determinar el lquido o neto).

Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso).

Caja final.

Caja inicial.

Caja mnima.

Este incluye el clculo de partidas que inciden en el balance. Como son el efectivo o tesorera y el capital,
tambin conocido como erogaciones de capitales.

Presupuesto de efectivo: El presupuesto de efectivo o de tesorera es uno de los elementos ms

importantes del presupuesto de caja. Puesto que, presenta los recursos esperados (flujo de entrada) y los
pagos (flujo de salida) de efectivo para un perodo, es decir, consolida las diversas transacciones
relacionadas con la entrada de fondos monetarios (ventas al contado, recuperaciones de cartera, ingresos
financieros, etc.) o con salida de fondos lquidos ocasionados por la congelacin de deudas o
amortizaciones de crditos o proveedores o pago de nomina, impuestos o dividendos. Se formula en dos
periodos cortos: meses o trimestres.

Por Programas: Este tipo de presupuestos es preparado normalmente por dependencias

gubernamentales, descentralizadas, patronatos, instituciones. Sus cifras expresan el gasto, en relacin
con los objetivos que se persiguen, determinando el costo de las actividades concretas que cada
dependencia debe realizar para llevar a cabo los programas a su cargo.

Base Cero: Es aquel que se realiza sin tomar en consideracin las experiencias habidas. Este
presupuesto es til ante la desmedida y continua elevacin de los precios, exigencias de actualizacin, de
cambio, y aumento continuo de los costos en todos los niveles, bsicamente. Resulta ser muy costoso y
con informacin extempornea (James, 2000).

117

En la concepcin de algunos autores, el proceso de anlisis de cada partida presupuestaria, comenzando con el
nivel actual de cada una de ellas, para despus justificar los desembolsos adicionales que puedan requerir los
programas en el prximo ejercicio, es tpico de una administracin pblica y no debe ser el procedimiento
para decidir en la esfera privada.

Captulo VI. Propuesta del manual de compras para la empresa de servicios Muray Arquitectos, S.A.
de C.V.

6.1 Descripcin de la entidad

La empresa Muray Arquitectos S.A. de C.V. brinda servicios profesionales de asesora, diseo, construccin y
mantenimiento de jardines de alta calidad tanto en interiores como exteriores. A lo largo de treinta aos la
empresa ha venido desarrollando sus actividades como una de las mejores en el ramo, mantenindose en el
gusto de sus clientes debido a su respeto por la naturaleza y el buen servicio.

Nuestro primer contacto con la empresa fue disfrutar de su trabajo, ya que como trabajo final es un deleite ver
el arte que logran los arquitectos y paisajistas encaminados a la mejora en la calidad de vida diaria tan agitada
que se vive en la actualidad. El Arq. Alfonso Muray nos proporcion de la mejor manera la informacin
correspondiente para comenzar a conocer ms de la empresa.

Misin: Crear y conservar espacios paisajsticos en equilibrio, entre el ser humano y la naturaleza para
enriquecer el espritu del lugar y de quien lo contempla.

Visin: Ser lder en el servicio e innovacin de diseo, construccin y mantenimiento de reas verdes para
elevar la calidad de vida de nuestros clientes y contribuir a la superacin integral de nuestros empleados.

Valores:

Amor: en todo lo que hago para estar satisfecho conmigo mismo al finalizar el da.

Confianza: para salir adelante y cumplir todo lo que me propongo.

Comunicacin: para fortalecer mi equipo de trabajo.

Respeto: a m mismo, hacia mis compaeros de trabajo y familia para tener armona y paz interior.

Honestidad: en mi mismo y con los dems para obtener respeto y credibilidad.

Responsabilidad: en mi trabajo para permitir que los dems cumplan el suyo.

118

Coherencia: la lgica entre lo que pienso, digo y hago.

Calidad: en mis acciones para lograr la excelencia y bsqueda de nuevos retos.

Innovacin: en mis ideas y trabajo para trascender y superarme continuamente.

En esta primera etapa de contacto con la empresa percibimos que la empresa se encuentra en una etapa de
desarrollo apropiada, debido a que la competencia no representa gran inquietud puesto que el nivel y los
servicios que brinda la empresa Muray, pocas empresas actualmente los pueden cubrir; de igual forma los
productos que ocupan para la realizacin de sus actividades son de alta calidad y la mano de obra esta
especializada. Por lo cual concluimos que en el actual panorama de la economa en el pas la empresa Muray,
puede marcar mucho ms su crecimiento y fortalecer su equipo de trabajo.

6.2 Descripcin del problema

Una ves realizado el estudio de las diferentes reas administrativas por las que esta conformada Muray
Arquitectos S.A. de C.V., se observa que la empresa presenta algunas carencias de control interno; de esta
manera se decide dar paso al anlisis y deteccin del rea a la cual se enfoco a dar un panorama que beneficie
a la empresa en su desarrollo as como poder implementar un sistema de control que garantice el buen
funcionamiento de dicha rea.

En este captulo se describe de manera general la problemtica que presenta la empresa, incluyendo tanto el
objeto general como los objetivos especficos y justificacin del problema detectado con base a cuestionarios
elaborados y aplicados al personal de la empresa para poder delimitar nuestro campo de accin.

Situacin Actual

La aplicacin de los cuestionarios al personal de la empresa arrojo como resultado un panorama un poco
desfavorable en cuanto a su administracin, obteniendo los siguientes puntos a considerar:

Debido a que no se tiene una descripcin y definicin de actividades de cada uno de los puestos, existen
actividades que no se llevan a cabo dentro del rea a la que corresponden y se acumula el trabajo en
otras reas, tambin se observa que una persona cubre ms de un puesto, lo cual hace insuficientes sus
actividades en los dos espacios que presenta dentro de la organizacin.

En lo que corresponde a las ventas o al ofrecimiento del servicio a los posibles clientes (en un mercado
un poco difcil ya que su campo de accin se encuentra solo enfocado a un estatus social alto), el
Director General de la empresa es la nica persona que se dedica a esta actividad, limitando en mucho la
captacin de nuevos clientes.

119

 En el departamento de Compras, se encuentra a la cabeza el Lic. Sergio Morales encargado de su

funcionamiento, teniendo como apoyo en lo administrativo a la Srita. Blanca Padilla y en
mantenimiento al Sr. Trinidad Rico, pero las actividades de estos se ven limitadas en cuanto al contacto
con los proveedores y cotizacin de productos, lo que hace complicado el trabajo cuando el Licenciado
no se encuentra en la empresa ya que nadie mas lo maneja.

La falta de comunicacin entre los diversos departamentos de la compaa hace difcil su buen
funcionamiento, en ocasiones se duplican actividades por esta situacin y la prdida de tiempo da como
resultado al finalizar o reportar un periodo que se alarguen las jornadas de trabajo.

Estos puntos fueron determinados en base al siguiente anlisis FODA que obtuvimos.

FORTALEZAS DEBILIDADES

Se cuenta con un alto nivel de No se cuenta con una clara direccin

competitividad.
Son reconocidos en el mercado.
Buena reputacin con los clientes y
proveedores.
Cuentan con la mejor calidad con respecto
a la competencia.
Se tiene la estructura necesaria para el
desarrollo del negocio, es decir, existe la
posibilidad de aumentar las ventas sin
necesidad de grandes aumentos en los
costos.
Se cuenta con el personal idneo en cada
puesto.
No existe rechazo por la calidad del
servicio.
La entrega del trabajo se otorga en tiempo
y fecha acordado.
La marca es reconocida.
El personal cuenta con los conocimientos
y la experiencia necesaria.
Se tiene calidad en el diseo, as como la
presencia a nivel internacional.
estratgica.
La empresa cuenta con unidades e
instalaciones un poco obsoletas.
Los costos con los que cuenta la empresa
son muchos ms altos que los de los
competidores.
El punto de equilibrio de la empresa es
demasiado alto.
ltimamente las ventas han venido
decayendo.
La materia prima con la que se trabaja es
suministrada por personas externas.
La promocin que se le da a nuestros
servicios es muy poca.
El mercado al que proporcionan sus
servicios es un poco estrecho.
El servicio prestado por la empresa no es de
primera necesidad.
La situacin econmica con la que se cuenta
actualmente no es muy buena.
Las actividades dentro de la organizacin no
estn bien definidas y esto a su vez no lleva
a un mal manejo del control interno.
El personal se encuentra un poco
desmotivado.

120

 OPORTUNIDADES DEBILIDADES

Existe un segmento en el mercado en el La competencia cuenta con costos

cual se puede introducir el servicio y aun menores a la empresa.
no se toma en cuenta.
El mercado no es creciendo de
Se puede mejora el costo del servicio. acuerdo a lo esperado.

Se podra explotar los mercados La situacin econmica del pas es

inmobiliarios as como el mercado inestable.
regional.
No se cuenta con la mejor tecnologa.
Se cuenta con suficientes lugares para la
distribucin del servicio. La optimizacin de los tiempos no es
la adecuada.

6.2.1 Datos relevantes

Dentro de una organizacin debe de ser de vital importancia tener y llevar acabo un Manual de Polticas y
Procedimientos ya que este contiene la descripcin de las reas funcionales de la empresa, sus actividades a
seguir para la realizacin de sus funciones y poder llegar a los objetivos de la compaa. De igual forma
incluye los puestos que intervienen precisando su responsabilidad y participacin as como el perfil que debe
cubrir la persona que estar a cargo de la unidad administrativa.

En este se debe establecer con claridad la informacin bsica que defina el funcionamiento de todas las reas,
para as facilitar el trabajo de auditoria, las evaluaciones, el control interno y la vigilancia de la unidad para
que exista la conciencia tanto en los empleados como en los jefes de que el trabajo se realiza adecuadamente:
este manual respalda mucho a la empresa en cuanto a rotacin de personal, ineficacia del mismo y todos sus
procesos, es por eso que para poder llegar a ser una empresa lder y exitosa es muy importante contar con
este.

121

Se encontr que la empresa no cuenta con un Manual de Polticas y Procedimientos el cual pueda ser
consultado por los empleados y tener presente el cumplimiento de actividades y polticas a seguir dentro de
estas, lo cual lleva a una suposicin de actividades que en algunos casos pueden ser las correctas mas no
todas las que debe cumplir o la forma en que se deben llevar a cabo. Esto procede porque no se tiene un
control en el reporte de las actividades, el subordinado asume que con lo que hace es suficiente y el director
asume que se estn realizando correctamente las funciones.

En nuestra principal fuente de informacin que han sido las evaluaciones y entrevistas al personal de la
empresa, se percatado que es importante y trascendente definir los procesos que cada una de las reas deber
cumplir para que as cada uno de los miembros de la organizacin sepa cual es su papel dentro de esta y la
repercusin que tienen sus actividades dentro del ciclo de la empresa.

6.2.2 Definicin del problema

Despus de estructurar y organizar toda la informacin obtenida mediante los cuestionarios aplicados, se
decidi enfocarse al departamento de compras, ya que el Lic. Sergio Morales controla por completo las
funciones y no existe una base de donde partir para que el dems personal conozca y pueda determinar que
proveedor puede/debe cubrir el material solicitado para el proyecto cuando este no se encuentra en la
empresa.

La importancia del rea nos lleva a determinar que es necesaria la implementacin de un sistema de control;
poder establecer toda la informacin que maneja esta rea para una posible induccin al puesto,
adiestramiento y/o capacitacin del personal. Dejando como base todos los movimientos y contactos
necesarios para cubrir con los requerimientos y llevar acabo una cotizacin de los productos solicitados para
poder obtener los ms bajos y que los costos por proyecto disminuyan.

6.3 Objetivo

Principal: Establecer e implementar un sistema de control en el rea de Compras de la empresa Muray que
represente un cambio en las conductas y compromisos de su personal, llevando a cabo el registro total de las
operaciones.

Secundarios: Crear un sistema de comunicacin y flujo de la informacin dentro de la organizacin y

establecer e implementar un manual para consulta de todo el personal de la compaa.

6.4 Justificacin

En la actualidad es bien sabido que una mala administracin lleva a un mal control y vigilancia de la empresa,
incluso puede llevar a la quiebra de una entidad que por ms benfico que sea su panorama y su crecimiento,
122

un mal manejo de esta o mala toma de decisiones llevan a colapsar a las empresas haciendo incluso que
desaparezcan. Es por eso que el tema va enfocado al control interno del rea de compras de Muray
Arquitectos S.A. de C.V., para beneficiar a la organizacin representando un cambio y aplicando las medidas
necesarias para su crecimiento.

6.5 Determinacin de las medidas de control

En este punto se desarrolla los mtodos con los cuales se dar una solucin a los problemas detectados y
proponer a la empresa un sistema de control interno as como su implementacin para generar un cambio y
aumentar su crecimiento.

6.5.1 Evaluaciones del personal

La evaluacin es un proceso muy necesario a cualquier nivel dentro de la organizacin, con este se puede
medir el rendimiento del personal y as tomar decisiones encaminadas al xito de los recursos humanos y de
la entidad, que favorezcan el ambiente laboral y se vea reflejado en el crecimiento de la empresa; ya que con
estas evaluaciones se puede determinar aumentos de sueldos, incentivos, necesidades de capacitacin e
incluso una proyeccin y rotacin del mismo personal en la empresa.

Se considera que la evaluacin de los trabajadores es un proceso que estimula o juzga su excelencia, sus
cualidades del desempeo y valores, por lo cual es un gran instrumento para la supervisin y desarrollo del
personal que se encuentre laborando e incluso para los posibles candidatos a un puesto dentro de la entidad.
Como consecuencia de esto se puede encaminar las polticas y la administracin de los recursos humanos a
reestructurar o establecer nuevas medidas que sean favorables en ambas partes, ya que es bien sabido que en
el constante movimiento y cambios que se puedan tener en la organizacin es de vital importancia adecuar las
necesidades.

No es fcil medir el desempeo de un trabajador (a cualquier nivel), y muchas veces resulta complicado
transmitir estos resultados de manera constructiva al trabajador, y que no represente una agresin a su trabajo;
en las condiciones en que se encuentra la empresa Muray este punto es ms fuerte, ya que los trabajadores no
cuentan con una evaluacin peridica, la cual sea reportada a la direccin y genere un panorama amplio de la
situacin en que se encuentran los recursos humanos de la entidad.

En esta propuesta se integra algunos de los mtodos de evaluacin para comenzar a conocer ms de los
trabajadores y definir de una manera ms completa el papel que tienen y desempean en la compaa.

123

Evaluaciones propuestas:

Inteligencia emocional: considerada como uno de los elementos claves en la gestin empresarial, es
frecuente que individuos emocionalmente inteligentes ocupen puestos de alta responsabilidad y dirijan a otras
personas cuyas habilidades tcnicas (inclusive el Cociente Intelectual) pueden llegar a ser superiores.

Posibles errores en sus asignaciones, conocer a detalle el potencial humano de la empresa y llegar a conciliar
algunos aspectos importantes entre los jefes y los subordinados, para que la comunicacin y la relacin
laboral sea de calidad y la empresa pueda ver esto reflejado en rendimientos.

6.5.2 Manual de polticas y procedimientos

El manual de polticas y procedimientos es el documento que contiene la descripcin completa y detallada de

las unidades que conforman la organizacin, sus actividades y funciones dentro de esta y sobre todo la
responsabilidad que presentan como parte de un equipo de trabajo. En este se encuentran la informacin
completa de la organizacin las polticas establecidas para llevar a cabo su actividad y buen funcionamiento.

Esta informacin debe ser veraz, objetiva y relevante, ya que esta es la base para que el trabajo en la
organizacin sea ptimo y medible para futuros cambios estructurales.

En este punto se presenta el manual de compras, que se propone para que la empresa Muray Arquitectos, S.A.
de C.V., lo implemente en su organizacin:

Manual de compras de la empresa Muray Arquitectos, S.A. de C.V.

El presente manual de compras y/o celebracin de contratos de la empresa Muray Arquitectos S.A. de C.V.
se constituye en la herramienta que soporta la realizacin de los procesos de compra dentro de la empresa.

Su objetivo principal es constituirse en un medio de informacin claro y completo para que la empresa realice
sus procesos de compra.

En este documento se ofrecer la informacin necesaria, de una forma clara y especfica, para llevar a cabo
cada uno de los pasos dentro de las etapas que se deben cumplir en las negociaciones que corresponden a
compra-venta de bienes muebles o inmuebles, teniendo en cuenta el monto de las compras as como las
especificaciones del artculo.

Para la elaboracin del presente manual, fue necesario realizar un estudio del entorno de la organizacin, de
su funcionamiento interno y de las requisiciones ms comunes para la empresa. Se recomienda, para la
utilizacin de este manual realizar una previa inspeccin general del funcionamiento de la organizacin.

124

 POLTICAS DE COMPRA

Como ente central del funcionamiento de la empresa encontramos al cliente, por lo tanto estamos accesibles a
recibir sugerencias por partes de los empleados, especialmente los arquitectos, quienes sostienen un contacto
ms directo con los clientes, en cuanto a posibles artculos que seran del agrado de los mismos encontrar en
nuestra empresa.

Recibida una sugerencia de nuestros clientes, se proceder a presentarla a su superior inmediato, quien
evaluar la viabilidad de la misma en conjunto con las directivas de la empresa.

Para realizar cualquier tipo de compra, se deber hacer uso del manual de compras de la empresa, presentado
posteriormente, teniendo presente los topes y las respectivas responsabilidades establecidas en el documento.

Para cualquier compra, en primera instancia se proceder a contactar a nuestro proveedor actual.

Las compras, debern ser aprobadas por la administradora, luego de un estudio exhaustivo por parte de la
contadora, analizando posibles efectos sobre el desarrollo financiero de la empresa. Adems deber llevar la
firma del gerente.

Todo proceso de compra deber tener su soporte contable, como es la factura emitida por la respectiva
empresa, proveedor que efecte la venta, dirigidas a Muray Arquitectos S.A. de C.V.

Se debern analizar profundamente las alternativas al momento de realizar la compra y escoger al proveedor
que ofrezca menores costos sin dejar a un lado la calidad y las garantas.

MARCO TERICO

En el mbito popular, la compra es una operacin que se realiza para satisfacer una determinada necesidad,
sin demasiadas formalidades y sin recurrir a tcnicas especiales. Sin embargo, en la actualidad las compras
poseen grandes implicaciones sobre la estructura organizacional de la empresa, pues las compras mantienen
un estrecho vnculo con los dems departamentos de la empresa, lo que implica que las actividades de
compras se deben realizar de un modo racional y con el objetivo de comprar un producto en estas
condiciones: calidad justa, cantidad justa, precio justo, en el momento justo y con la entrega al tiempo justo.

Existen diferentes criterios para clasificar las compras, dentro de una empresa servicios. Entre los ms
interesantes destacamos:

Las inversiones financieras: Son aprovisionamientos destinados a asegurar las exigencias comerciales,
requieren elaborar un plan financiero que proporcione la distribucin de recursos en funcin de la importancia
125

de las compras y de la duracin del ciclo de inversin y desinversin. Segn este criterio las compras pueden
ser clasificadas como: de uso normal, especulativas y para constituir stocks de seguridad.

El tiempo de recepcin: Las diferencias de precios en el aprovisionamiento estn fuertemente condicionadas

por el tiempo de recepcin de los productos. Dentro de este criterio resaltamos las siguientes categoras:
irregulares, a plazos fijos y regulares.

Condiciones de envo: Las clusulas de envo de las compras influyen en los costos. Aqu es importante
resaltar que los productos requeridos debern venir en perfectas condiciones y que nuestro proveedor nos
garantice la duracin del producto.

Formas de pago: Las condiciones de pago pueden crear diferencias en las compras, bien en relacin con las
cantidades suministradas o con la forma de su financiacin.

Teniendo en cuenta, la importancia de las compras dentro de una organizacin y en busca de construir una
estructura interna eficaz que sirva para gestionar y coordinar todas las actividades que dentro de ella se
realicen, se opt por la creacin de un departamento de compras, desde el cual se gestionarn todas las
adquisiciones para la empresa teniendo siempre presente las polticas de compras generales de la compaa.

RESPONSABILIDADES

En este apartado se definirn, claramente todas las responsabilidades asignadas y/o derivadas de este
procedimiento.

Dado que la empresa posee poca diversidad de productos, el departamento de compras estar a cargo de la
administradora, quien deber trabajar de la mano con la secretara y la contadora, contando con la aprobacin
de la gerencia.

El responsable del departamento de compras tiene los siguientes compromisos:

Actuar ante cualquier inconformidad detectada en la compra de los productos aprobados.

Conocer el posible impacto medioambiental que puedan provocar los productos utilizados en Muray
Arquitectos S. A. de C. V.

Comprar los productos a los proveedores evaluados.

Informar de cualquier desviacin que se detecte en los productos adquiridos.

126

Para desempear esta labor se presenta a continuacin un listado de las funciones que deber desarrollar el
encargado del departamento de compras:

Deber efectuar todas las compras o adquisiciones requeridas por la empresa.

Se encargar de la recepcin e identificacin de los pedidos.

Supervisar el almacenamiento de los productos.

Las dems funciones que le sean suministradas por su superior inmediato.

PROCEDIMIENTO DE COMPRA DE UN BIEN

Origen de la propuesta: Esta es la etapa donde se da por iniciado el proceso de compra, la cual se caracteriza
por la identificacin del requerimiento por parte del personal de la organizacin.

Si el recurso o el bien que se requiere es identificado por el gerente o la administradora, el procedimiento a

seguir ser la comunicacin con el otro para iniciar el estudio.

Cuando quien detecte la necesidad de compra sean los vendedores o los operarios, se deber seguir el
conducto regular establecido en las polticas de compra de la empresa, o dar conocimiento a la administradora
quien es la encargada del departamento de compras, y si ella lo considera necesario, deber informar al
gerente para que este lo comunique a sus jefes inmediatos.

Determinacin del bien o recurso requerido: Una vez informada a la administradora sobre el bien o recurso
requerido se har una exploracin para determinar la verdadera necesidad, contactando al departamento que lo
necesita para as identificar las especificaciones exactas del artculo y el lapso de tiempo para el cual es
requerido.

Evaluacin de la propuesta: La administradora, luego de realizar el anlisis necesario con el departamento

que requiere el producto, deber evaluar la propuesta y proceder a solicitar las cotizaciones, comunicndose
con el proveedor actual en el caso en que ya se hayan celebrado contratos en los que se adquirieron los
productos en cuestin, y teniendo presente que las operaciones de compras anteriores hayan sido un total
xito.

Se establece un mnimo de tres cotizaciones como parmetro para realizar la seleccin bajo un margen
amplio. Para realizar la seleccin de proveedores se tendr en cuenta toda la informacin concerniente a estos
originada en la organizacin, en el sector o en el mercado en general, sobre aspectos tales como:

127

 Experiencia

Imagen corporativa

Referencias

Cumplimiento en contratos con empresas del sector.

En conclusin, se debern solicitar cotizaciones a las empresas que teniendo en cuenta los anteriores aspectos
presenten un mejor panorama para la celebracin del contrato y que muestren las mejores condiciones para tal
efecto.

Solicitudes de cotizacin: La administradora de Muray Arquitectos S.A. de C.V., debe solicitar como
mnimo tres cotizaciones. Las cotizaciones debern especificar detalladamente las caractersticas y
condiciones del producto, as como las condiciones de pago, entrega, y garantas que puedan ser importantes
en el momento de la compra.

Cotizaciones: Una ves seleccionadas como mnimo tres propuestas se proceder a realizar las solicitudes de
cotizacin, mediante fax, telefnicamente o por medio de un correo electrnico segn sea el caso. Para tal
efecto se debern cumplir los siguientes requisitos:

De toda solicitud de cotizacin entregada deber dejarse constancia escrita de su recibo y fecha, por
parte del proveedor.

Para el caso de los proponentes de otras ciudades, las solicitudes de cotizacin se enviarn por correo
certificado.

En toda solicitud de cotizacin debe establecerse con claridad que la empresa no est realizando un
pedido, y que est en la libertad de no celebrar el contrato, celebrarlo parcialmente o pedir nuevas
cotizaciones.

Las solicitudes de cotizacin debern hacerse todas el mismo da, indicando a los proveedores que la
fecha de cierre de recepcin de cotizaciones ser en los siguientes tres das hbiles despus de realizada
la solicitud.

En caso de no recibirse como mnimas tres cotizaciones se ampliar el plazo de entrega de las mismas,
informndole a todos los proveedores y si fuese necesario se pediran nuevas cotizaciones a otros
proveedores, dejando constancia escrita del suceso. En caso extremo en que no se reciban el mnimo

128

 requerido de cotizaciones, se dejar constancia por escrito de las razones por las cuales no se obtuvo
mayor informacin.

Recepcin y archivo de cotizaciones: Las cotizaciones sern recibidas por fax o correo electrnico,
directamente por la administradora quien las organizar y archivar hasta la fecha lmite para la recepcin de
cotizaciones. Luego en reunin con el gerente se proceder a estudiar las ofertas recibidas. Y en caso de ser
necesario se involucrar al personal calificado, para que brinde una mayor claridad sobre la informacin y la
propuesta que ms beneficie a la empresa.

Estudio de ofertas y seleccin: Las personas involucradas en la compra se reunirn en hora y fecha
establecidas para estudiar profundamente las cotizaciones segn los parmetros establecidos por la empresa y
formulados en la solicitud de cotizacin.

La empresa tendr en cuenta que se celebrarn contratos con personas jurdicas legalmente establecidas, de no
ser as, por condiciones especiales se deber dejar constancia de la situacin y proceder segn sea lo ms
conveniente para la organizacin, es decir, cumplir al mximo con las especificaciones.

La empresa deber tener en cuenta todos los detalles de las cotizaciones para realizar la seleccin:

Cumplimiento en contratos anteriores.

Atencin a la solicitud de cotizacin.

Cumplimiento de los requerimientos de la cotizacin.

Condiciones de la venta como garantas, servicio pos venta, formas de pago, plizas, etc.

Calidad, precio y entrega.

Otras especificaciones de acuerdo a la necesidad.

Una vez hecha la seleccin se har la solicitud el pedido y el posterior contrato de compra.

Adjudicacin de contrato: El contrato se estudiar profundamente prestando especial atencin a las

condiciones del mismo, en caso de requerirse cualquier modificacin esto se har por escrito a al empresa.

Cuando se trate de la compra de maquinaria y equipo se solicitar a la compaa seleccionada que presente las
siguientes garantas de cumplimiento:

129

1.- Cumplimiento del contrato: Por medio de esta garanta Muray Arquitectos S.A. de C.V., previene los
posibles perjuicios derivados del incumplimiento por parte del proveedor, en cuanto a las obligaciones
pactadas en el contrato.

2.- Correcto funcionamiento de los equipos: Esta pliza se obtiene para garantizar que durante un periodo
de tiempo determinado, el equipo objeto del contrato, en condiciones normales de uso, no sufra deterioros que
impidan el servicio para el cual fue adquirido.

3.- Seriedad de la propuesta: Con esta garanta Muray Arquitectos S.A. de C.V., previene la posibilidad de
que el proveedor, por cualquier motivo, incumpla con la obligacin de celebrar el contrato en los trminos que
dieron base a la adjudicacin.

PROCEDIMIENTO DE COMPRA DE MATERIAL

En este apartado se definir, claramente, y utilizando todos los subapartados que sean necesarios, la manera
de proceder para llevar a cabo lo definido en el objeto del procedimiento, en este caso el control en la compra
de los productos utilizados en las diferentes actividades que realiza la empresa. A modo de gua se presenta un
posible procedimiento operativo.

El responsable del departamento de compras. Comprueba los productos adquiridos por Muray Arquitectos
S.A. de C.V., y mediante las hojas de los mismos analizan la posible peligrosidad para el medio ambiente de
estos productos. En el momento de realizar este anlisis, el responsable del departamento rellena la Tabla de
control de productos adquiridos, segn formato del Anexo 1, en donde se indica el nombre del producto, su
forma de envasado, caractersticas de peligrosidad del mismo, uso que se le da en Muray y responsable de
este uso.

Una vez que los correspondientes departamentos reciben la Tabla de control de productos adquiridos,
comprueban el stock de sus productos, y en caso de necesitar reponer alguno informan al Jefe de
departamento de compras, mediante una orden interna, denominada Solicitud de compra, Anexo 2, que
entrega el departamento de compras.

Una vez establecidas las necesidades de la compra, el departamento de compras procede a elaborar la Orden
de compra, segn formato Anexo 3 en el que se indica como mnimo los siguientes puntos:

Proveedor.

Material o producto.

Cantidad.

130

 Precio.

Plazo de entrega.

Condiciones de pago .

Estas rdenes de compra se registran por numeracin correlativa y segn el ao de emisin del documento.

Los pedidos de todos estos productos se efectan siempre a proveedores catalogados y aprobados, de los que
el departamento de compras tiene informacin actualizada.

La orden de compra es revisada por el Jefe del departamento de compras para su comprobacin en cuanto a
los puntos anteriormente descritos, y firmada en seal de conformidad. Una copia se enva al proveedor para
su aceptacin, y otra se enva a la zona que solicita la compra para que prevea y efecte la recepcin
cuantitativa.

Toda modificacin a un pedido en firme, implica la confeccin de otro, que anula al anterior, quedando
reflejada dicha anulacin en el nuevo pedido.

En el caso que se determine el cambio de los productos utilizados en Muray Arquitectos S. A. de C. V., bien
por decisin del mismo, o por cambios en las formulaciones de los proveedores, se actualizar la Tabla de
control de productos adquiridos solicitando al Jefe de departamento de compras la de seguridad del nuevo
producto, e informando a los jefes de departamento que utilicen el mismo, del cambio producido.

Con este se trata de mostrar la importancia de un manual, su utilidad radica en la veracidad e la informacin
que contiene, por lo cual es de vital importancia mantenerlos actualizados haciendo revisiones peridicas;
para ello es conveniente tener muy presentes las medidas de mejoramiento administrativas derivadas de la
implementacin hecha, as como los cambios operativos posibles que puedan darse en la empresa.

6.5.3 Recomendaciones

La supervisin de actividades se debe aplicar a todos los niveles de la organizacin, por esta razn la
propuesta principal es la vigilancia continua de las actividades de cada uno de los miembros de esta, mediante
evaluaciones que muestren su desempeo y puedan indicar si cumplen por completo con las expectativas y
metas planteadas, as como el desahogo de comentarios y aportaciones que puedan hacer para una mejora
dentro de la empresa. Esto como consecuencia de conocer ms al personal y proporcionar la confianza
adecuada para complementar la buena relacin entre todos sus miembros.

131

Estas evaluaciones se realizaran trimestralmente con el fin de no perder de vista la importancia de los recursos
humanos que hacen que la empresa cumpla con su misin y sern directamente revisados por el director
general de la empresa Muray Arquitectos S.A. de C.V. , cabe mencionar que el control y resguardo de estas
evaluaciones realizadas sern por completo confidenciales y se debern de mantener de forma confidencial.

Por otra parte se debe considerar la bsqueda continua de ms y mejores proveedores, sin perder de vista la
calidad de la materia, pero considerando hacer posibles convenios que lleven a una eficiente distribucin y
cumplimiento de los proyectos.

La motivacin es otra propuesta, ya que esto significa impulsar al personal a que realice sus actividades con
respeto y dedicacin, la cual debe quedar a cargo de la direccin por la relevancia y los elementos que se
requieren para llevarla a cabo. Es bien sabido que cuando un empleado se siente a gusto en su trabajo, cumple
con sus actividades y lleva a cabo una labor que favorece tanto a la empresa como a l y esto tiene un reflejo
positivo en la organizacin.

Como parte de esta motivacin e integracin del personal docente se considera importante tener siempre
visible dentro de la empresa y en lugares estratgicos los objetivos, polticas y metas de la empresa para que
estn presentes de forma diaria y su asimilacin genere el cambio.

6.6 Aplicacin de las medidas de control

Las medidas de control enfocadas al mejoramiento y desarrollo integral de la organizacin, determinadas

mediante los resultados obtenidos en el estudio a la empresa finalmente fueron aplicadas; llevamos a cabo las
evaluaciones correspondientes y propuestas para cada uno de los miembros de la organizacin. Cumpliendo
con los tiempos otorgados de cada uno de los trabajadores y siguiendo las indicaciones del director general
con respecto a la aplicacin en tiempos y lugares, llevamos a cabo el estudio y evaluaciones de las funciones.

Para que el control funcione es necesario establecerlo en forma sistematizada, es decir, que deben seguir un
ordenamiento razonado todos los elementos integrantes de la organizacin.

Dotarlo de los elementos necesarios para su funcionamiento, mantenerlo actualizado y presentar las
adecuaciones y cambios que presente la empresa en un entorno cambiante.

Orientarlo a objetivos especficos, de manera que su efecto por la accin que produce, puede ser evaluable, en
este caso la empresa ver notables resultados dentro del departamento de compras.

Las interpretaciones y valoraciones realizadas a los resultados obtenidos de este proceso refuerzan la
importancia de adoptar un sistema de control interno de forma predominante en el departamento de compras.
(Anexo 4)
132

6.6.1 Implementacin

La parte ms importante de todo el desarrollo de este proyecto sin duda es la ejecucin de todos los puntos
expuestos como medidas de mejora para optimizar y perfeccionar la organizacin de la empresa. Es as como
se llego a la presentacin del proyecto a la direccin de Muray Arquitectos S.A. de C.V., el arquitecto
Alfonso Muray, presento sus puntos de vista y consider nuestro plan de accin apropiado, como siguiente
paso se comenz la aplicacin y el seguimiento de las actividades en la organizacin.

Dentro de esta implementacin se llevo a cabo dos reuniones para incrementar la confianza y la colaboracin
del personal en las cuales se noto el inters por formar parte de este cambio y cumplir con la estructuracin
de actividades propuesta, ya que esto da como resultado una adecuacin de forma positiva a los tiempos de
cada uno. Fue as como pudimos contar con el apoyo del personal de la empresa, lo cual hizo que este proceso
se diera de una forma rpida y flexible, ya que siempre se dio prioridad a acentuar el objetivo primordial de
este proyecto a cada uno de los miembros, para que tambin lo adoptaran y visualizaran la importancia y el
mejoramiento que traera adoptar este sistema.

Especficamente en el rea de compras, se conto con la ayuda del personal para complementar la informacin
necesaria; hacer el registro adecuado dentro de un directorio que contenga la informacin bsica de cada uno
de los proveedores de la empresa confirmando sus datos y dejando como base las especificaciones de los
productos principales que les son solicitados, as como los precios de cada uno como se muestra a
continuacin.

6.6.2. Evaluacin

La puesta en marcha de este proyecto deber reflejar beneficios para la entidad, sin embargo se considero
que el tiempo que se llevo de trabajar conjuntamente con la compaa es muy poco para poder exponer todos
los resultados que presentar a mediano plazo, y los cuales no se pudieron plasmar en este proyecto. Aun as
se obtuvo de la implementacin las siguientes adecuaciones de forma positiva:

Un sistema de control en el departamento de compras que refleja el flujo de la informacin; obtenido

mediante un registro sistemtico y adecuado de las actividades principales de cada uno de sus
integrantes, as como la actualizacin de la informacin requerida mediante investigaciones sobre los
posibles proveedores que surjan en el mercado.

Cambio en la conducta de los integrantes del departamento de compras principalmente, en cuanto a sus
funciones y visin de ellos dentro de la empresa, lo cual hace notable el compromiso y la adopcin de
las polticas establecidas como principales.

133

 El flujo de la informacin entre todos los departamentos integrantes de la organizacin es

considerablemente efectiva y objetiva, ya que se pudo eliminar la barrera de comunicacin que muchas
veces no permita tener una informacin adecuada.

Se elimino en un 70% la duplicidad de las actividades del personal administrativo, considerando esto
como un gran avance en sus tiempos y movimientos de cada uno, reflejando un progreso en la gestin.

El conocimiento y asimilacin de las polticas y procedimientos adecuados en cuanto a las actividades

de la empresa por parte de cada uno de los miembros de la empresa, lleva a que todos trabajen por los
mismos objetivos en conjunto, representando as una proyeccin positiva de la empresa.

6.6.3 Resultados

En base a la situacin en la que se encontr a la compaa, y despus de poder aplicar y observar los
resultados obtenidos de este proyecto, se muestra una grafica de la medicin del desempeo y aportaciones
hechas para el procedimiento de control dentro de la organizacin.

Con esto se muestra solo un poco del beneficio que traer a la organizacin la adopcin y el seguimiento
constante de los procedimientos del control interno, ya que representan la observacin certificada de los pasos
de la empresa y en caso de alguna desviacin poder corregir el problema y asegurar el bienestar.

6.6.4 Conclusiones del manual de compras

Una ves concluido el proceso para la implementacin del manual de compras dentro de la empresa Muray
Arquitectos S.A. de C.V., se concluye que las empresas deben dar al proceso de compras y/o contratacin la
importancia que estos merecen, pues a travs de ellos la empresa adquiere los materiales o servicios que
necesita para su correcto funcionamiento.

Por otra parte, en toda cotizacin se debe ser muy claro y explcito al momento de dar las indicaciones y
caractersticas del producto que se requiere, de forma tal que el proveedor nos haga una propuesta acorde con
las necesidades. Antes de emitir una cotizacin, se debe realizar un exhaustivo estudio, en el departamento
afectado de la necesidad que ha surgido y asesorarnos del personal adecuado para no omitir detalle en la
cotizacin.

Se debe cerciorar la informacin que se recibe por parte de los proveedores as como su respaldo y
posicionamiento para no cometer posibles errores en la contratacin, que a simple vista no sean apreciables.

134

En la toma de decisiones sobre proveedores no siempre el factor ms importante es el precio, pues nuestra
empresa requiere de lo mejor para poder entregar as lo mejor en nuestros productos.

Por ltimo se puede mencionar que en todo proceso de compras se debe ser lo suficientemente tico como
para realizar cada una de las actividades de las diferentes etapas, as como crear un ambiente de confianza tal
que no se dude de la integridad de nuestros colaboradores.

135

 Conclusiones

Difundir los principales fundamentos de la teora y la prctica de la informacin financiera es el objetivo

principal de esta obra, presentamos as en cada captulo informacin basada en la recopilacin e
investigacin, llevada a cabo para la elaboracin de este trabajo.

Es bien sabido que en el complejo mundo de negocios los dueos y gerentes de las empresas necesitan contar
con un flujo constante, y muy preciso de informacin que les permita tomar decisiones acertadas, para as
poder encaminar a la organizacin al logro de sus objetivos y obtener una ventaja competitiva frente a las
dems organizaciones.

Es obvio que la calidad de las decisiones de cualquier empresa, estn en funcin directa del tipo de
informacin con la que cuenta, por lo cual si se desea que un organismo se desarrolle ntegramente se debe
contar con un buen sistema de informacin; que refleje una informacin contable precisa, manejable y de fcil
interpretacin, la cual debe cumplir con un rol muy importante al producir informes indispensables para la
administracin y el desarrollo del sistema econmico empresarial, esta informacin es mostrada en los estados
financieros, cuya caracterstica principal es la utilidad y realidad, reflejando de manera coherente y fiable el
soporte para la toma de decisiones.

Una correcta administracin representa para la empresa la base que garantiza la unin de la actual posicin,
con su futura continuidad y supervivencia de esta en el mercado. Determinar la funcin y ubicacin de cada
uno de los elementos del proceso administrativo, los componentes de la estructura organizativa y conocer en
cada momento las necesidades del mercado harn que la institucin crezca en forma equilibrada y se refuerce
sobre sus bases presentes, al tiempo que se proyecta con seguridad hacia un porvenir sin aprensiones.

Es as como este trabajo fundamenta la importancia de una directiva que promueva incesantemente la
consecucin de nuevos objetivos y metas, con el fin de que su gestin no sea obsoleta y se desenvuelva
perfectamente dentro de la dinmica competitiva, sin dejar pasar nunca la importancia del capital humano y la
calidad de su trabajo dentro de la organizacin, el cual debe estar en contante evaluacin y adaptacin a los
constantes cambios.

136

 ANEXO 1

TABLA DE CONTROL DE PRODUCTOS ADQUIRIDOS

FORMA USO
NOMBRE ENVASADO PELIGROSIDAD GESTIN INTERNO RESPONSABLE

FECHA:

FIRMA JEFE DEPARTAMENTO DE COMPRAS

137

 ANEXO 2

SOLICITUD DE COMPRA

FECHA:

DEPARTAMENTO:

PLAZO/FECHA
ARTCULO CANTIDAD SUMINISTRO

FIRMA RESPONSABLE DEL DEPARTAMENTO

138

 ANEXO 3

ORDEN DE COMPRAS

PROVEEDOR
ARTCULO CANTIDAD PRECIO PLAZO ENTREGA

FORMA DE PAGO

OBSERVACIONES

FECHA:

FIRMA JEFE DE COMPRAS

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 ANEXO 4

IMPLEMENTACIN DE MANUAL DE PROCEDIMIENTOS

Cifras en miles de pesos
Perodo (meses) Construccin Mantenimiento Administracin
2008 300 280 210
2009 235 250 180
Total 535 530 390

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Glosario

Acciones Son ttulo de crdito nominativos o al portador que representan o no, las partes en que se divide el
capital social de una sociedad mercantil de capital o mixta. Estos ttulos acreditan a su poseedor la calidad de
accionista de la empresa y lo hace sujeto a los derechos y obligaciones que ello con lleva.

Acrecentamiento Aumento que experimentan los fondos numerarios como consecuencia de la aplicacin de
un plan de ahorro o inversin.

Actividad econmica Actividad desarrollada por una empresa para obtener bienes econmicos
(satisfactores), que consiste en la conjuncin del esfuerzo (trabajo) con los medios materiales (capital)
necesario.

Ajuste anual por inflacin acumulable De acuerdo a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, es el ingreso que
obtienen los contribuyentes por la disminucin real de sus deudas. Se determina restando del saldo promedio
anual de las deudas, el importe del saldo promedio anual de los crditos cuando este ltimo sea menor, y
multiplicando la diferencia por el factor de ajuste anual. El factor de ajuste anual se obtiene restando la unidad
al cociente que se obtiene de dividir el INPC del ltimo mes del ejercicio de que se trate entre el citado ndice
del ltimo mes del ejercicio inmediato anterior.

Apalancamiento Forma de utilizar los bienes y derechos para liquidar deudas y obligaciones fijas.

Asociacin de costos y gastos Postulado bsico que consiste en identificar a los costos y gastos de una
entidad con los ingresos que generen en el mismo perodo, independientemente de la fecha en que se realicen.

Balance general Documento que muestra la situacin financiera que tiene una empresa a una fecha
determinada, mediante la exposicin de sus bienes y derechos (activos) y sus deudas y obligaciones (pasivo).
El orden que se toma para presentar las partidas de activo, se hace tomando como base el grado de
convertibilidad a efectivo que de ellas se tiene; el orden para los pasivos se hace sobre la base del grado de
reclamabilidad que de ellas se tiene.

Balance general consolidado Estado financiero que se presenta agrupando cifras de una empresa
controladora y de sus controladas, con la finalidad de representar la situacin del grupo empresarial.

Balance general estimado Estado financiero preparado con datos que se consideran aproximados a los reales,
con el objeto de tener una visin aproximada de la situacin de la empresa y a reserva de preparar el balance
general definitivo con datos reales.

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Bolsa de valores Mercado burstil en el que se renen los corredores y agentes de negocios para efectuar
transacciones con acciones, bonos, certificados y cualquier otro valor mobiliario cotizado en bolsa.

Capital Representa el patrimonio neto de una empresa determinado por la diferencia entre sus bienes y
derechos menos sus deudas y obligaciones.

Capital amortizable Es el capital social representado por acciones o partes sociales, susceptibles de
amortizacin antes de la liquidacin de la sociedad.

Capital de riesgo Inversiones no aseguradas y a largo plazo hechas en una empresa expuesta a riesgo.

Capitalizacin Operacin que consiste en agregar el valor de ciertas partidas al importe del capital social.

Cartera vencida Representa aquella parte que del importe de los valores registrados en las cuentas
pendientes de cobro, se encuentran vencidas.

Consolidacin Proceso para convertir deudas de corto plazo en deudas de largo plazo. Este proceso consiste
en emplear los recursos obtenidos en la venta de valores de largo plazo para liquidar deudas de corto plazo.

Contralora Nombre que se le da al rea encargada de supervisar los asuntos administrativos, contables,
financieros y fiscales de las entidades pblicas o privadas y, dirigida por un contralor; las funciones de esta
rea, son las mismas que corresponden al contralor.

Control interno Conjunto de mtodos y procedimientos establecidos en una empresa, que en forma
coordinada tiene, entre otros objetivos: la proteccin de los activos, la obtencin correcta de la informacin
financiera, la promocin de eficiencia de operacin y la adhesin a las polticas establecidas.

Corporacin Organizacin creada por la agrupacin de varias empresas para la realizacin de actos o
actividades que son comunes para sus integrantes.

Costo de distribucin Comprende todos aquellos desembolsos realizados por concepto de ventas, tales
como: fletes, seguros, propaganda, almacenajes y todos aquellos desembolsos necesarios para que los bienes
lleguen a aquellos que lo adquieren.

Costo de mercado Es el desembolso que se efecta al reponer o se efectuara al querer reponer las existencias
de mercancas.

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Costo de oportunidad Utilidad que se obtiene al adoptar una alternativa con respecto a otra u otras
existencias. Diferencia positiva del costo de una alternativa adoptiva con respecto al costo de otra u otras
existentes.

Dficit Prdida sufrida en una empresa como resultado de las operaciones realizadas durante un ejercicio.

Devaluacin Consiste en la disminucin del valor de una moneda respecto al de otras, por variacin en el tipo
de cambio oficial.

Devengacin contable Postulado bsico NIF A-2 que seala que los efectos derivados de las transacciones
que lleva a cabo una entidad econmica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros
eventos que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el
momento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizados para fines
contables.

Diagrama de flujo o control de operaciones Grfica que muestra de manera sencilla, los caminos que
recorren las informaciones dentro de la administracin de una empresa.

Dumping Poltica comercial de venta de bienes en mercados extranjeros a precios inferiores del que
representan en el mercado interno, despus de considerar el importe de los gastos por transporte, almacenaje,
derechas, etc.

Entidad econmica Es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por
combinaciones de recursos humanos, materiales y financieros, conducidos y administrados por un nico
centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines especficos para los que fue
creada; y cuya personalidad es independiente de la de sus accionistas, propietarios o patrocinadores.

Estado proforma Es el que se formula con cifras estimadas y en el que se refleja la situacin que resultara
de realizarse ciertos eventos futuros.

Fondo de inversin Reserva creada con la finalidad de invertirla en operaciones futuras en el momento de
presentarse oportunidades para obtener ciertos beneficios.

ndice nacional de precios al consumidor (INPC) Cifra publicad por el banco de Mxico de forma mensual
a travs del diario oficial de la federacin; obtenido como resultado de la aplicacin de ponderaciones fijas a
los precios de conceptos genricos (de bienes y servicios) que conforman la canasta bsica.

Inflacin Fenmeno econmico provocado por el aumento de circulante sin respaldo de bienes y servicios
que trae como consecuencia el alza generalizada de los precios.
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Lmites de fluctuacin Precios sealados entre un mnimo y un mximo en el que se opera un valor en el
mercado de futuros.

Liquidez Capacidad que posee una empresa para cubrir en forma oportuna sus pasivos a corto plazo. //
Capacidad de un mercado para convertir ttulos valor de manera fcil y rpida en dinero, sin causar
quebranto.// NIF A-3, es un indicador financiero que se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes de
una entidad a su vencimiento. Lo anterior est asociado a la facilidad con que un activo es convertible en
efectivo para una entidad, independientemente si es o no factible disponerlo en el mercado.

Manual de contabilidad Breviario o instructivo de la operacin de un sistema de contabilidad establecido en

una empresa o conjunto de estas.

Mercado de capitales Mercado de prstamos a largo plazo para la inversin fija en industrias y comercios,
otorgados mediante contratos de mutuo, certificados financieros, bonos financieros o hipotecarios,
certificados de participacin, acciones, obligaciones, etc.

Mercado de dinero Aquel que considera todas las formas de crdito e inversiones a corto plazo.

Mercado de futuros Aquel donde se efectan transacciones de valores, divisas o productos, a cierto precio y
con vencimiento a cierta fecha futura.

Mercado de valores Aquel en donde instituciones, empresas e inversionistas realizan transacciones con
ttulos valor a travs de la bolsa mexicana de valores.

Negocio en marcha Postulado bsico que presume que la entidad econmica se encuentra en existencia
permanente, dentro de un horizonte de tiempo limitado, salvo prueba en contrario.

Notas a los estados financieros Son explicaciones que complementan la informacin presentada en los
estados financieros; aclaran el significado y origen de datos y cifras; informan sobre eventos econmicos que
han afectado, que afectan o que podran afectar a la entidad y dan a conocer las repercusiones de reglas
particulares, polticas de registro, procedimientos contables, etc.

Obsolescencia Perdida de la utilidad de un activo fijo, ocasionada por progresos tecnolgicos o inutilidad
econmica por causas externas tales como: cambio de estilo, nuevas disposiciones legales u otras que no
tienen relacin fsica con el bien afectado.

Planeacin financiera Es aquella proyeccin econmica financiera de la empresa, tomando en cuenta los
medios que se tienen y la forma de emplearlos para conseguirlo.

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Polticas contables Son los criterios de aplicacin de las normas particulares que la administracin de una
entidad considera como los ms apropiados en sus circunstancias, para presentar razonablemente la
informacin contenida en los estados financieros bsicos.

Presupuesto Determinacin anticipada que se hace de las partidas integrantes de los estados financieros de
una empresa; tales como: presupuesto de caja, de compras, de produccin, de gastos, etc.

Presupuesto de capital Proceso que se sigue para planear gastos sobre activos cuyos rendimientos se espera
que se extiendan ms all de un ao.

Presupuesto de efectivo Programa que muestra los flujos de efectivo (entradas, salidas y efectivo neto) de
una empresa a lo largo de un perodo especfico.

Racionamiento de capital Situacin en la que se coloca una restriccin sobre el tamao total de la inversin
de capital durante un perodo en particular.

Razn bsica de capacidad de generacin de utilidades Ingreso en operacin, o divido entre los activos
Esta razn indica la capacidad de los activos de la empresa para generar ingresos en operacin.

Razn de endeudamiento Deuda total dividida entre activos totales.

Razn del circulante Activos circulantes divididos entre pasivos circulantes. Esta razn indica el grado en el
cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan cubiertos por los activos que se espera que se
conviertan en efectivo en el futuro cercano.

Razn utilidad Costo ndice de rentabilidad

Razn de rotacin del inventario La razn de las ventas divididas entre los inventarios. La rotacin del
inventario se denomina algunas veces utilizacin del inventario.

Tabla de amortizacin Programa que muestra de modo exacto la forma en la que un prstamo ser
reembolsado. Proporciona el pago que se requera en cada fecha especfica y una clasificacin de los pagos en
la que se muestra la parte de stos que constituyen intereses y la parte que constituyen reembolso de principal.

Tasa fija Tasa de cambio real de una moneda extranjera que deber ser entregada (aproximadamente) el da
actual; es diferencia de la tasa de cambio anticipado.

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Tasa mnima En el presupuesto de capital, la tasa de rendimiento mnima para proceder a la aceptacin de un
proyecto. Si la tasa esperada de rendimiento es inferior a la tasa mnima, el proyecto no ser aceptado. La tasa
mnima debe ser igual al costo marginal de capital, ajustada por el riesgo del proyecto.

Utilidades por accin Utilidades disponibles para los accionistas comunes divididas entre el nmero
promedio de acciones que hubieran estado en circulacin si los certificados de garanta y los valores
convertibles que tuviesen probabilidades de ser convertidos en el futuro cercano hubieran sido realmente
convertidos o ejercidos.

Utilidades retenidas Aquella porcin de las utilidades no pagadas como dividendos. La cifra que aparece en
el balance es la suma de las utilidades retenidas correspondiente a algunos o a todos los aos de la historia de
la compaa.

Valor de negocio en marcha Cantidad que se recibir cuando una empresa se vende como un negocio en
operacin. El exceso sobre el valor de liquidacin es le valor de la organizacin administrativa que opera a la
empresa.

Valor esperado Promedio ponderado de todos los resultados posibles, en el que los pesos son las
probabilidades de todos los resultados esperados.

Valor futuro Monto al cual crecer un pago a una serie de pagos en una fecha futura dada despus de obtener
su valor compuesto mediante una tasa de inters determinada.

Venta corta Venta de un valor que no es posedo por el vendedor en el momento de la venta. El vendedor
pide prestado el valor a una firma de corredores de valores en algn momento deber pagar a la firma de
corredores mediante la compra del mismo valor en el mercado abierto.

Venta y arrendamiento simultneo Operacin a travs de la cual una empresa vende terreno, edificios o
equipo a una institucin financiera y simultneamente vuelve a rentar la propiedad por un perodo especfico
bajo trminos especficos.

Votacin acumulativa Mtodo de votacin para directores corporativos que permite la existencia de votos
mltiples para un solo director. Esto puede provocar que un grupo minoritario de accionistas obtengan voz en
el control de la compaa.

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Bibliografa

Libros:

RAMIREZ Padilla, David Noel, Contabilidad administrativa, Editorial Mc Graw-Hill, Mxico, 1994

RAMIREZ Padilla, David Noel, Contabilidad administrativa, Editorial Mc Graw-Hill, Mxico, 2005

ROMN Fuentes, Juan Carlos, Estados financieros bsicos, Proceso de elaboracin y reexpresi, Editorial
ISEF, Mxico, 2007

TLLEZ Trejo, Benjamn Rolando, El dictamen en la Contadura Pblica, Editorial ECAFSA Thomson
Learning, 1998

PHILIPE M, Carls S James y WARREN Reeve, Fress, Contabilidad administrativa, Editorial Thomson
Editores, 2000

INSTITUTO MXICANO DE CONTADORES PUBLICOS (IMCP), Normas de Informacin Financiera

(NIF), Editoria Equus impresores, Mxico, 2008

INSTITUTO MXICANO DE CONTADORES PUBLICOS (IMCP), Normas y Procedimientos de

auditora, Editorial Equus impresores, Mxico, 2004

QUEVEDO Ramrez, Jos S., Estudio Practico de los Principios de Contabilidad Bsicos y el Boletn B-
10, Editorial ISEF, Mxico 2003

MORENO Fernndez, Joaqun A., Las Finanzas en la Empresa, Editorial CECSA, Mxico, 2004

Pginas de Internet:

PERAZOLO, Marcelo. La importancia de la Informacin Asimtrica Informacin Asimtrica: El nico

Modo de Ganar Dinero Fecha publicacin: 2008, http://www.enplenitud.com/nota.asp?articuloID=7734

VERNAL Gutirrez, Miquel ngel La Inflacin Fecha publicacin: 2006,

http://www.monografias.com/trabajos7/poec/poec.shtml, Fecha de consulta: 10 diciembre de 2009

MARTINEZ Salas, Erik Dario Contadura Pblica en Mxico Fecha publicacin: 2006,
http://www.monografias.com/trabajos/contpubmex/contpubmex.shtml, Fecha de consulta: 10 de diciembre de
2009

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