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Microeconom A Zambrano Guerra PDF
Microeconom A Zambrano Guerra PDF
ngela Snchez
ii
Contents
Introduccin
ix
1 Nociones Primitivas
1.1 Mercancas y precios . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 Conjunto de consumo . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3 Conjunto presupuestal (restriccin presupuestaria)
1.3.1 Numerario . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3.2 Variaciones de la recta presupuestaria . . .
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2 Preferencias y su Representacin
2.1
3
4
5
7
9
10
15
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
Relaciones de preferencia . . . . . . . . . .
2.1.1 Axiomas de la teora del consumidor
Representacin de las Preferencias . . . . .
Utilidad Marginal . . . . . . . . . . . . . . .
Tasa Marginal de Sustitucin . . . . . . . .
Elasticidad de Sustitucin . . . . . . . . . .
Algunas funciones de utilidad . . . . . . . .
2.6.1 Preferencias Homotticas . . . . . .
2.6.2 Preferencias Cuasilineales . . . . . .
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15
15
20
22
22
24
24
24
30
2.7
32
34
34
3.2
37
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37
38
45
47
49
iv
CONTENTS
3.3
3.4
49
53
54
56
57
3.3.2
58
4 Funciones de Demanda
4.1 Demandas individuales . . . .
4.1.1 Demanda Marshaliana
4.1.2 Demanda Hicksiana .
4.1.3 Ecuacin de Slutsky .
4.2
. . . . . .
Indirecta
. . . . . .
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59
59
60
60
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63
63
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5 Preferencia Revelada
5.1 El Axioma Dbil de Preferencia Revelada . .
5.1.1 Ley de demanda compensada . . . . .
5.1.2 Ecuacin de Slutsky . . . . . . . . . .
5.1.3 Recuperacin de preferencias a partir
revelada . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.2 El axioma fuerte de la preferencia revelada .
5.3 Extensin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3.1 Los nmeros ndices . . . . . . . . . .
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de
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la preferencia
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. . . . . . . . .
6 Eleccin Intertemporal
6.1 Restriccin presupuestaria intertemporal . . . . . . . . . . . . . .
6.1.1 Construccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.1.2 Inacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.2
6.3
99
99
103
105
109
109
110
110
113
113
113
115
CONTENTS
6.3.1
6.3.2
II
. . . . . .
. . . . . .
esperada
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121
122
122
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125
128
128
131
8 Produccin
133
8.1 Conjuntos de produccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
8.1.1 Propiedades de los conjuntos de produccin . . . . . . . . 135
8.1.2 Deniciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
151
155
en el caso de un solo
163
. . . . . . . . . . . . . . 163
. . . . . . . . . . . . . . 163
. . . . . . . . . . . . . . 167
. . . . . . . . . . . . . . 169
vi
III
CONTENTS
Equilibrio Parcial
14 Equilibrio Competitivo
14.1 El equilibrio en el corto plazo . . . . . .
14.2 El equilibrio en el largo plazo y con libre
14.3 El control de los precios, los impuestos y
14.3.1 El control de precios . . . . . . .
14.3.2 Los impuestos . . . . . . . . . . .
175
. . . . . . . . . . . . .
entrada . . . . . . . .
cuotas de produccin
. . . . . . . . . . . . .
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177
179
180
183
183
185
Prefacio
La economa, como ciencia social, estudia las distintas interrelaciones que ocurren entre los agentes de una sociedad en el contexto de un mercado. Quiz la
particularidad de esta ciencia, que la distingue de las otras ciencias sociales, son
los instrumentos de los que se vale para lograr su objetivo: el uso formal de las
matemticas y la estadstica. Sin embargo, esta ciencia no es autocontenida ni
tampoco logra describir perfectamente la complejidad de estas interrelaciones.
Es por esto que es necesaria la interdisciplinariedad de la economa con otras
ciencias sociales y con las ciencias exactas. Esta interdisciplinariedad ha sido
particularmente importante en los ltimos aos, prueba de esto es que varios de
los ltimos premios Nobel de Economa han sido cientcos que han incursionado en esta ciencia a travs de ciencias sociales como la psicologa, o a travs
de ciencias exactas como la matemtica y la estadstica.
Dentro de la Economa, la Microeconoma es cada vez ms importante en el
desarrollo de la teora. Lograr comprender el funcionamiento del mercado desde
los agentes es cada vez ms necesario para comprender los distintos problemas
que se formulan en el mbito macroeconmico.
En el mercado se consiguen una gran variedad de libros de Microeconoma,
cada uno de ellos dieren en los enfoques, el nivel de profundizacin y en los
temas que abordan. Mientras existen unos con un nivel avanzado de matemticas y son el texto gua de maestras y doctorados con un buen nivel, existen
otros que dan las nociones de la microeconoma de una manera bsica y no muy
formal, que estn diseados para el pregrado. El propsito de este libro es crear
un texto con un nivel intermedio dedicado nicamente a los temas del consumidor, productor y equilibrio parcial, temas que han sido reconocidos como los
primeros al momento de ensear la microeconoma. En principio, este libro ha
sido diseado como gua para los primeros cursos de Microeconoma en la Universidad del Rosario. Esperamos que ste sea de ayuda, se difunda y pueda ser
usado por otras personas.
Ya que a lo largo del texto se quiere dar una formulacin de la teora con un
grado de formalidad considerable, el libro se destaca porque en el texto principal
se seguir la descripcin de la teora teniendo en cuenta las interpretaciones de
los conceptos y en los pies de pgina se har nfasis en la descripcin matemtica
de dichos conceptos y algunas demostraciones de los teoremas. Esto se hace con
el n de permitir hacer su lectura de acuerdo a las necesidades de quin lo utilice.
De esta forma, se recomienda la lectura cuidadosa de los pies de pgina para
vii
viii
PREFACIO
aquellos que lo requieran o bien porque sus preferencias los lleven a leerlos.
Introduccin
Las notas se componen de un resumen comprehensivo de los principales textos
de Microeconoma seguidos por los programas de pregrado y posgrado de las
principales universidades en todo el mundo. Este libro se concentra principalmente en la teora neoclsica que es hasta ahora la ms aceptada. Aunque esta
teora ha sido largamente criticada,1 tambin es cierto que ha demostrado cierta
solidez a lo largo del desarrollo de la teora econmica.
La teora econmica se caracteriza por imponer bastante estructura a los
modelos, en otras palabras, se encarga de establecer un buen nmero de supuestos.
Muchos de ellos no son ciertos en la realidad, sin embargo se hacen necesarios
cuando queremos focalizar nuestra atencin en una situacin en particular. Si
bien la exclusin de un supuesto irreal puede acercar ms a la realidad el modelo, tambin es cierto que esta relajacin del supuesto puede llevar a que este
complique de forma innecesaria, es decir, puede que se lleguen a resultados
similares pero utilizando herramientas mucho ms sosticadas, en este caso no
tiene sentido excluir dicho supuesto. El problema de los supuestos se da cuando
la exclusin pueda llevar aconclusiones signicativamente distintas.Al respecto,
Friedman sugiri que lo importante no era que la teora reejar todos los procesos que involucraba la eleccin; por el contrario, debera examinarse si los
resultados que arroja la teora son los mismos que suceden en la realidad. Por
lo tanto, lo interesante ser poder demostrar que el agente se comporta como si
("as if") cumpliera lo que dice la teora.
Este libro continua con esta losofa aunque desde una perspectiva crtica.
Aqu se sealan las distintas crticas que se han hecho a la teora y algunas de las
extensiones que se han hecho con el n de corregir algunas de las diferencias entre
la teora y la realidad y volverla ms til. El texto se divide en tres secciones:
teora del consumidor, teora del productor y equilibrio parcial. La primera
seccin estudia el comportamiento del consumidor y los procesos que lleva a cabo
para realizar su eleccin. La segunda seccin se centra en el comportamiento
de las rmas y los distintos problemas que debe solucionar. La ltima seccin
muestra cmo interctuan el consumidor y el productor en el mercado desde la
perspectiva del equilibrio parcial.
1 Ver
ix
INTRODUCCIN
Part I
Chapter 1
Nociones Primitivas
"Often, you will notice we make certain assumptions purely for the sake of
mathematical expediency. The justication for proceeding this way is simple, and it
is the same in every other branch science. These abstractions from "reality" allow us
to bring to bear powerful mathematical methods that, by the rigor of the logical
discipline they impose, help extend our insights into areas beyond the reach of our
intuition and experience" Jehle y Reny (2001)
que esto no tiene nada que ver con la riqueza del individuo.
1.1
Mercancas y precios
1.2
Conjunto de consumo
igual manera, el conjunto de consumo entre pan en Bogot o pan en Cali ser
como se muestra en la grca: existe una imposibilidad de comer un pan en Cali
mientras se est en Bogot. La siguiente grca plantea el problema cuando el
consumidor requiere un mnimo de consumo de agua y de pan para sobrevivir.
La ltima de las grcas muestra cuando uno de los bienes es perfectamente
divisible (x2 ) y el otro (balones) nicamente pude ser consumido en cantidades
enteras positivas.
1.
2.
Horas de
Ocio
24
Pan en
Bogot
Carne
Pan en Cali
3.
4.
x2
Litros de
Agua
Tajadas de pan
Balones
0 para l = 1; :::; L ;
L
R+
2. X es cerrado6
6 Existen
1.3
(ingreso). Note que este conjunto tambin cumple las propiedades mencionadas
anteriormente para el conjunto de consumo.
La interseccin entre el conjunto de consumo y el conjunto presupuestal
se denominar el conjunto de posibilidades de consumo. Este conjunto estar
compuesto por todas las canastas que el individuo encuentre disponibles en el
mercado y que pueda comprar. Si suponemos que el conjunto de consumo es el
ortante positivo, como se deni antes, entonces el conjunto de posiblidades de
consumo es el mismo conjunto presupuestario. As, el problema del consumidor
puede ser establecido como escoger una canasta de consumo x de Bp;w .10
Para el caso de dos bienes (el cual, como ya se mencion anteriormente,
demandar gran parte de nuestro curso por facilidad) si se observan los precios (p1 ; p2 ) y la cantidad de dinero que el consumidor tiene para gastar w, la
restriccin presupuestaria o conjunto presupuestario ser
p1 x1 + p2 x2
recta presupuestaria
p1x1+p2 x2=w
pendiente: -p1/p2
Conjunto
presupuestario
Bp,w
x1
w/p1
p1 =p2
1.3.1
Numerario
10
ingreso w=p2 . Como se dijo anteriormente, esta ser la misma recta presupuestaria a la que se tena antes de multiplicar por la constante s. Esto signica
que el consumidor solo se jar en los precios relativos y uno en los absolutos.
Este hecho permitir que siempre podamos igualar el precio de un bien a uno
sin perder generalidad en el problema, esto puede llegar a ser til porque desaparece un precio y tendremos una variable menos de que preocuparnos. Cuando
el precio de determinado sea igualado a uno este bien se denominar numerario.
1.3.2
Como vimos, la recta presupuestal depende de los precios y de la riqueza del individuo, y estos a su vez pueden estar afectados por la existencia de impuestos o
subsidios. Si estos parmetros cambian entonces el conjunto presupuestal tambin debe ser modicado. En esta seccin mostraremos las distintas variaciones
del conjunto presupuestal.
Variaciones de la renta
Supongamos primero que existe un incremento en la renta percibida del consumidor, w0 > w. Esto lleva a que exista un desplazamiento paralelo hacia
afuera de la recta como se muestra en la gura 1.3 e implica que el corte de
los ejes sea ms lejano al origen, w0 =pi > w=pi para i = 1; 2. Este desplazamiento hace que el nuevo conjunto presupuestal contenga el anterior conjunto
presupuestal, Bp;w
Bp;w0 , es decir, el individuo podr comprar las mismas
canastas de antes e incluso unas con cantidades mayores.Si por el contrario existe una disminucin de la riqueza, la recta se desplazar paralelamenta hacia
adentro. Note que los desplazamientos son paralelos porque la pendiente de la
recta presupuestal se mantiene constante ya que esta no depende de la riqueza,
est depende nicamente de los precios y estos no han sido modicados.
x2
w/p2
w/p2
w/p1
x1
w/p1
x1
w/p1
w/p1
12
x2
w/p2
x1
x1
w/p1
Muchas veces el racionamiento puede utilizarse simultneamente con impuestos al consumo, por ejemplo cuando un consumidor slo debe pagar
un impuesto sobre el consumo del bien 1 si ste es superior a x01 ; y por
tanto la curva presupuestaria se torna ms inclinada a la derecha de ese
punto tal como se muestra en la gura 1.6.
x2
w/p2
pendiente=-p1/p2
pendiente=-(p1+t)/p2
x1
x1
w/p1
que la interpretacin del salario es como el precio de consumir una hora adicional
14
x2
w
pendiente=-s(1-t)
M
pendiente=-s
pendiente=-s
x1
16
w/s
Chapter 2
Preferencias y su
Representacin
(Resumen de: Cap. 1 MWG Cap. 3 Varian, Economa Intermedia,
Cap. 3 Nicholson, )
Una parte importante de la economa es aquella que intenta modelar la actividad econmica como una interaccin de los agentes individuales econmicos
que van trs un inters privado. Inicialmente se harn algunas consideraciones
partiendo desde un esquema abstracto, el objetivo principal ser el de desarrollar la teora de la decisin. Esta teora tiene dos enfoques: el enfoque basado en
preferencias y el enfoque basado en eleccin1 . El primero de ellos, y ms tradicional, asume que el individuo tiene relaciones de preferencia sobre el conjunto
de posibles elecciones que satisfacen axiomas de racionalidad. El segundo gira
en torno a las decisiones que el individuo ha tomado y as desarrollar la estructura de eleccin de cada individuo2 . Como veremos despus, ambos enfoques
nos llevarn a conclusiones similares. En este captulo nos concentraremos en el
primer enfoque.
2.1
2.1.1
Relaciones de preferencia
Axiomas de la teora del consumidor
15
16
: x
y , x % y pero no y % x; y se lee
y , x % y y y % x; y se lee x es indiferente
17
es irreexiva (x
entonces x z)
2.
y
es reexiva (x
z; entonces x
3. si x
yyy
y % z entonces x
z;
y y
z.4
18
Contorno
superior
x2
Curva de
indiferencia
x
Contorno
inferior
x1
Figure 2.1: Conjuntos de canastas de consumo: conjunto de indiferencia, contorno superior e inferior
Debe aclararse que las curvas de indiferencia que representan distintos niveles de preferencias no pueden cortarse. La demostracin a lo
anterior es sencilla. Note que x
z y que z
y, por transitividad debera
cumplirse que x y lo cual obviamente se viola si estamos hablando de dos curvas de indiferencia que representan niveles distintos de preferencia (vase gura
2.2).
x2
x
z
y
x1
19
x2
x1
x1
20
erencias % en X es convexa si 8x 2 X el contorno superior es un conjunto convexo y estrictamente convexa si el contorno superior es estrictamente convexo.7
Como puede intuirse, las curvas de indiferencia relacionadas a preferencias
convexas pueden tener segmentos rectilneos mientras que las estrictamente convexas debe ser curvas de indiferencia que sean curvilneas. Estas son suposiciones fuertes pero bastante importantes a la hora de modelar el comportamiento
del consumidor. La convexidad puede verse como una expresin formal de la
inclinacin de los agentes econmicos hacia la diversicacin. Es decir, si x y
entonces 21 x+ 12 y (una mezcla por la mitad de estas dos cestas) no puede ser peor
que x o que y, en el caso de la convexidad, y debe ser estrictamente preferida
en le caso de la convexidad estricta.8
2.2
Las preferencias del consumidor son centrales para analizar la eleccin, la utilidad es una manera de describirlas. Las funciones de utilidad son tiles para
propsitos analticos. Si las preferencias se pueden resumir por una funcin de
utilidad se pueden utilizar tcnicas de programacin matemtica para resolver
el problema del consumidor. Una funcin de utilidad u(x) es una funcin que
le asigna un valor nmerico a cada elemento en X formando as un escalafn
entre las canastas de acuerdo a las preferencias individuales.
Denition 11 Una funcin u : X ! R es una funcin de utilidad que representa la relacin % si para todo x; y 2 X
x % y , u(x) u(y)
Note que la funcin de utilidad que representa las preferencias no es nica.
Cualquier transformacin montona de u(:)9 es una nueva funcin de utilidad
representando las mismas preferencias que u( ). Es decir, es slo el escalafn
de las alternativas lo que interesa. La propiedad de que las funciones de utilidad son invariantes a cualquier transformacin estrictamente montona se le
llama ordinalidad ya que el nfasis radica en la ordenacin de las cestas de bienes. Las propiedades cardinales son aquellas que no se mantienen ante tales
transformaciones.
La posibilidad de representar las preferencias mediante una funcin de utilidad esta ntimamente relacionada con la racionalidad.
es, una relacin de preferencias es convexa si y % x y z % x entonces y+(1
)z % x
para cualquier 2 [0; 1]. Una relacin de preferencias % en X se dice estrictamente convexa
si para todo x, se tiene y % x; z % x y y 6= z implica que ay + (1 a)z x para todo a 2 (0; 1).
8 Este supuesto tambin tiene problemas. Por ejemplo, digamos Pepe es indiferente entre
la canasta x, compuesta por un vaso de jugo de naranja y ninguno de leche, y y, un vaso de
leche y ninguno de jugo de naranja. No obstante, muy probablemente preferir las mercancas
separadas que una combinacin de medio vaso de jugo y medio de leche.
9 Una transformacin montona es una funcin v(x) = f (u(x)), donde f : R ! R es una
funcin estrictamente creciente, es decir, x y , f (x) f (y). Ejemplos de transformaciones
montonas puede ser: f (u) = 3u, f (u) = u + a, f (u) = u3 , f (u) = ln(u)
7 Esto
21
22
Estas propiedades sobre la funcin de utilidad son de carcter ordinal, mientras la continuidad es cardinal ya que las transformaciones montonas no necesariamente deben ser continuas.
2.3
Utilidad Marginal
La utilidad marginal denir cmo vara la utilidad del individuo cuando obtiene
una cantidad adicional de una mercanca. En trminos matemticos, la utilidad
marginal respecto al bien 1 ser
U M g1 =
@u
@x1
2.4
En la teora econmica, el intercambio que un individuo est dispuesto a dar entre dos bienes es conocido como relacin o tasa marginal de sustitucin (TMS).
1 2 Recuerde
que si las preferencias son montonas se conoce que si se traza una lnea desde
el origen, esta slo cortar las curvas de indiferencia una vez.
1 3 La funcin de utilidad es cuasicncava si el conjunto y 2 RL : u(y)
u(x) es convexo
+
para todo x. Equivalentemente, u es cuasicncava si, para todo x; y 2 X, u(ax + (1 a)y)
M infu(x); u(y)g
1 4 Recuerde que una funcin cncava se caracteriza porque la segunda derivada con respecto
al mismo argumento es negativa, lo que llevara a una utilidad marginal decreciente.
23
Grcamente se reere a la pendiente de la curva de indiferencia en un determinado punto y ser la relacin en que el consumidor estar dispuesto a sustituir
el bien 1 por el bien 2. Supongamos una cesta de consumo x = (x1 ; x2 ) que
pertenece a una curva de indiferencia. La TMS nos dir cunto est dispuesto
a sacricar el individuo de x1 (4x1 ) para consumir una unidad ms de x2 , de
tal forma que quede en la curva de indiferencia inicial. Esto puese entenderse
mejor con un ejemplo.
Example 16 Suponga que tenemos una economa con dos bienes: hamburguesas y gaseosas. Suponga que Piln tiene dos hamburguesas y diez gaseosas. Si
Piln intercambia cuatro gaseosas por dos hamburguesas y se siente igual de
bien (le resulta indiferente) que con la anterior canasta diremos que su TMS en
ese punto es 2, es decir, por una hamburguesa est dispuesto a dar 2 gaseosas.
Tambin podemos denir la TMS en trminos de utilidades marginales. Para
formular matemticamente este concepto debemos mantener constante la utilidad para asegurar que nos encontramos en la misma curva de indiferencia.
Suponiendo que existen dos bienes, por lo tanto u = u(x1 ; x2 ), derivamos totalmente esta ecuacin obteniendo:
@u
@u
dx1 + @x
dx2 , donde dxl es la variacin en el consumo de un
du = 0 = @x
1
2
bien.
Despejando de all dx2 =dx1 se tendr que
dx2
dx1
@u
@x1
@u
@x2
U M g1
U M g2
x1
de uno de los bienes estar dispuesto a intercambiar una gran cantidad de ste
para obtener algo del otro bien que carece. De esta manera se reeja el inters
del individuo por diversicar y tener una cantidad apropiada de todos los bienes,
a esto se refera Hicks.
Example 17 Siguiendo con el ejemplo anterior, la convexidad implica que si
ahora Piln quiere hacer de nuevo un intercambio su TMS debe ser menor que
la anterior; ahora por una hamburguesa debe dar menos de 2 gaseosas ya que no
tiene tantas como tena antes. Esto quiere decir que a medida que vaya intercambiando un bien por otro y que quiera seguir intercambindolo, las cantidades
que estoy dispuesto a sacricar deben ser menores
24
2.5
Elasticidad de Sustitucin
(x2 =x1 )
x2=x
1
T MS
T MS
Esta elasticidad indica cmo vara el cociente entre las cantidades de mercancas cuando vara la pendiente de la curva de indiferencia. Utilizando derivadas
podemos expresar la elasticidad de sustitucin de la siguiente forma:
=
2.6
d(x2 =x1 ) T M S
dT M S (x2 =x1 )
d(ln(x2=x1 )
d(ln T M S)
2.6.1
Preferencias Homotticas
dx
.
x
y entonces
25
y, para todo
> 0.16
En palabras, si tengo que dos canastas son indiferentes entonces al duplicar ambas canastas estas seguirn siendo indiferentes. Este hecho puede
observarse en la siguiente grca 2.4.Si las preferencias son homotticas tendremos que la TMS depende nicamente del cociente entre las cantidades de
las dos mercancas. Es decir, si se tiene T M S(x1 ; x2 ) = (x1 =x2 ) entonces
T M S(tx1 ; tx2 ) = (x1 =x2 ). Esto quiere decir que la pendiente de todas las curvas de indiferencia son iguales si se evaluan en el punto donde se intersectan con
un rayo que pase por el origen. Los ejemplos ms comunes de estas preferencias
son los sustitutos perfectos, complementarios perfectos, la Cobb-Douglas y la
CES, que es su forma generalizada.
x2
2x
x
2y
y
Sustitutos perfectos
Dos bienes son sustitutos perfectos si el consumidor est dispuesto a sustituir
uno por otro a una tasa constante. La caracterstica esencial de estas mercancas
1 6 Una denicin anloga es que una relacin de preferencia continua en X es homottica si
y solo si admite una funcin de utilidad homognea de grado uno.
El grado de homogeneidad de una funcin puede encontrarse mediante dos mtodos:
1. Multiplicador: se multiplica las cantidades por una misma constante y se observa cmo
vara la utilidad, u(tx1 ; tx2 ) = tk u(x1 ; x2 ). De esta forma el grado de homogeneidad
es igual a k.
2. Teorema de Euler: Si se tiene una funcin u(x1 ; x2 ) y se realiza
@u(x1 ;x2 )
x2
@x2
@u(x1 ;x2 )
x1
@x1
valor de k.
26
Complementarios perfectos
Se da cuando las mercancas se complementan en cierto sentido, e.g zapato del
pie derecho y zapato del pie izquierdo. Al consumidor le gustan los zapatos
pero no le sirve de nada llevar uno solo o llevar dos del izquierdo y ninguno del
derecho. Otro ejemplo es el caf y el azcar, mucha gente los consume siempre
en proporciones jas. Una cantidad adicional de una mercanca no tiene ningn
valor para el individuo. La forma funcional de la utilidad (vase gura 2.7) es
u(x1 ; x2 ) = M in fax1 ; bx2 g
donde a; b indican las proporciones que se consumen de cada bien. Es decir
que 1=a unidades del bien 1 deben ir acompaadas de 1=b unidades del bien 2.
La curva de indiferencia ser como en la gura 2.8
27
28
Cobb-Douglas
La forma funcional de una Cobb-Douglas es u(x1 ; x2 ) = Ax1 x2 . Note que si
+ = 1 tendremos que la funcin es homognea de grado uno. Aunque,
como se ha visto, existen varias funciones que representan la misma relacin de
preferencia. La transformacin montona ms usual es u(x1 ; x2 ) = ln x1 +
ln x2 . En ambos casos, y indican la importancia relativa de los dos bienes
para el consumidor (ms adelante se ver que representan, cuando el problema
se restringe al ingreso, la proporcin del ingreso que el individuo est dispuesto
a gastar en cada bien).
Esta clase de preferencias son un caso intermedio a los sustitutos y a los
2
complementarios. Su T M S = ax
bx1 , lo que implica que no sea constante y que
represente preferencias homotticas. Su elasticidad de sustitucin es 1. Un
ejemplo de esta funcin de utilidad se muestra en la siguiente gura 2.6.1.
29
Cobb-Douglas
Elasticidad de Sustitucin Constante (CES, por sus siglas en ingls)
Esta funcin de utilidad es la ms general de todas y de ella, bajo algunos
valores de los parmetros, se obtienen las dems formas funcionales. La forma
funcional (vase la grca en 3 dimensiones en 2.9) es
u(x1 ; x2 ) = ax1 + (1
1=
a)x2
z 3.75
2.5
1.25
1.25
2.5
x 3.75
1.25
2.5
3.75
30
2.6.2
Preferencias Cuasilineales
R+ es cuasi-
x para todo x y
> 0.
Esto signica que si tengo dos canastas indiferentes y le sumo alguna cantidad del numerario a las dos canastas, las nuevas siguen indiferentes. Note que en
2
la denicin no se utiliza como espacio R+
porque se asume que no existe lmite
inferior para el numerario. Suponiendo que tenemos dos bienes, una relacin
de preferencia continua en X = ( 1; 1) R+ es cuasilineal con respecto a la
primera mercanca si y solo si admite una funcin de utilidad de la forma
u(x1 ; x2 ) = x1 + v(x2 )
y se dice que la funcin de utilidad es lineal en x1 . Note que las preferencias
por sustitutos perfectos tambin es cuasilineal. Otro ejemplo concreto de esta
funcin de utilidad es u(x1 ; x2 ) = x1 + ln x2 . La siguiente grca muestra la
forma de estas preferencias (ver gura 2.10)
31
x
2
x
2
x
1
Males
Un mal es una mercanca que no le gusta al consumidor, es decir que su funcin
de utilidad se ver disminuda si existe consumo de ese bien. En general, las
curvas de indiferencia sern como las que se presentan en la gura 2.6.2 si su
funcin de utilidad es expresada como u (x1 ; x2 ) = ax1 bx2 .17 All el individuo
estar mejor entre ms lejos se encuentre del eje que representa el mal. En este
caso la TMS tendr pendiente positiva porque existe un bien que no es deseable.
1 7 Cuidado, este tipo de representacin es cuasilineal; sin embargo, pueden existir otras
representaciones de males que no sean cuasilineales.
32
Neutrales
Un bien es neutral si al consumidor le da igual consumir el bien o no consumirlo,
es decir que su funcin de utilidad no depende del consumo de ese bien. Por ms
cantidades que le den de ese bien su utilidad no se ver afectada. Este tipo de
preferencias pueden asociarse a preferencias cuasilineales. La forma funcional
cuando el individuo es neutral al bien 2 es la siguiente
u(x1 ) = ax1
La curva de indiferencia se muestra en la gura 2.11
x2
x1
2.6.3
Existen otro tipo de funciones que no cumplen con los supuestos mencionados
anteriormente; sin embargo, pueden resultar tiles para el anlisis de algunas
situaciones.
Preferencias no convexas
En general, las preferencias no son convexas si el individuo preere consumir los
bienes por separado, de esta forma el individuo est dispuesto a pagar cada vez
ms por las sucesivas unidades adicionales (la TMS no es decreciente). Como
se dijo antes, un ejemplo de estas preferencias se da cuando la combinacin de
dos canastas resulta en una canasta menos apetecida (jugo de naranja y leche).
Para observar esto ms claro podra mirarse la gura 2.12 y hacer la combinacin
convexa de las cestas extremas, de este modo se intuye que la cesta media se
encontrara en una curva de indiferencia menor que las cestas extremas.
un ejemplo de estas funciones de utilidad estara compuesta por la siguiente
forma funcional
u(x1 ; x2 ) = M ax fax1 ; bx2 g
siendo las grcas de la funcin de utilidad (gura 2.13) y de la curva de
indiferencia (gura 2.14)
33
x2
Cesta
media
x1
Figure 2.12:
34
*x
2.7
2.7.1
Extensiones
Preferencias especiales
1 8 Vase
1 9 Vase
JPoE
2 0 Vase Becker (1988) "A theory of rational addiction"
2.7. EXTENSIONES
el parmetro que relaciona estos hechos.
35
36
Chapter 3
3.1
De este modo, el problema ser hallar una cesta que se encuentre en el conjunto
de posibilidades de consumo que le permita alcanzar el mayor nivel de utilidad
factible. A lo largo de este captulo se supondr que la relacin de preferencias
que caracteriza al consumidor es racional, continua, no saciada localmente y
37
38
3.1.1
L
Suponiendo que el conjunto de consumo es X = R+
, que los precios son estrictamente positivos (p
0) y el nivel de riqueza del individuo es tambin
estrictamente positivo, w > 0. El Problema de Maximizacin de la Utilidad
(PMU) ser
M ax
u(x)
s:a px w
x2X
(3.1)
(3.2)
(3.3)
39
p1 x1
p2 x2 )
=
=
=
@u(x1 ; x2 )
@x1
@u(x1 ; x2 )
0:
@x2
0:
0:w
p1 x1
p1 = 0
(3.4)
p2 = 0
(3.5)
p2 x2 = 0
(3.6)
Note que de las dos primeras condiciones (ecuaciones 3.4 y 3.5) se obtiene
que en el ptimo
=
@u=@x1
@u=@x2
=
p1
p2
Esto quiere decir que en el ptimo, cada uno de los bienes debe presentar el
mismo cociente entre el benecio marginal y el coste marginal. Si no fuese as, un
bien prometera ms disfrute marginal por peso gastado que otro y por lo tanto,
estara indicando que el individuo no est gastando sus recursos adecuadamente
y que sera posible aumentar el nivel de utilidad cambindose a otra cesta.
Reordenando esta expresin tendremos
TMS =
@u=@x1
p1
=
@u=@x2
p2
40
Mientras tanto, la tercera condicin de primer orden (3.6) nos dir que debemos gastar todo el ingreso. Esto signica que la canasta ptima se da cuando la
curva de indiferencia es tangente a la recta presupuestal. Ahora bien, al resolver
el PMU se obtienen dos elementos importantes: el conjunto de cestas ptimas
que escoge el consumidor (que es el conjunto de solucin del PMU), y el valor
de la utilidad mxima (que es el valor que toma la utilidad luego de resolver el
PMU).
A la canasta de consumo que resuelve el PMU se le llamar Demanda
L
Marshalliana y se denota como una cesta de consumo x (p; w) 2 R+
. Cuando
% es estrictamente convexa (y por tanto la funcin de utilidad es estrictamente
cuasicncava), x estar compuesto por un nico elemento; mientras que si % es
dbilmente convexa x ser un conjunto.3 La gura 3.1.1 muestra estos hechos,
mientras que en su parte izquierda la demanda marshalliana es nicamente
un punto, la parte derecha muestra que la demanda marshalliana podra ser
cualquier punto perteneciente a un rango de cestas es decir, puede ser una
correspondencia.
x2
x2
x(p,w)
x(p,w)
Bp,w
Bp,w
x1
x1
Example 21 Si la relacin de preferencias % es estrictamente convexa la solucin, en el caso en que se tenga Arroz y Coco como los nicos 2 bienes que se
consumen, podra ser algo as como demandar 2 libras de Arroz y un Coco. Por
el contrario, si la % es convexa la solucin podra ser demandar entre 4 y 6
libras de Arroz y entre uno y dos cocos.
Para cada vector de precio estrictamente positivo (p
0) y un nivel de
riqueza positivo (w > 0), el valor de la utilidad evaluada en la cesta de consumo
ptima u(x ) para cualquier x 2 x (p; w) se denota como la Funcin de Utilidad Indirecta v(p; w). Esta funcin se deber interpretar como el mximo
nivel de utilidad que el consumidor puede alcanzar dados unos precios en el
mercado y su ingreso. Note que la funcin de utilidad indirecta depende de la
forma de la funcin de utilidad escogida. Luego, si se hace una transformacin
montona, la utilidad indirecta debe hallarse reemplazando las demandas en la
funcin de utilidad inicial (sin transformar).
3 Note entonces que cuando la funcin de utilidad es estrictamente cuasicncava tendremos
una funcin de demanda marshaliana, mientras que cuando sea nicamente cuasicncava
debemos hablar de correspondencia marshaliana.
41
s:a
x1 ;x2
p1 x1 + p2 x2
el lagrangiano ser
$ = (x1 + x2 )1= + (w
p1 x1
p2 x2 )
c.p.o:
@$
@x1
@$
@x2
@$
@
0 : (x1 + x2 )(1=
) 1
x1
p1 = 0
(3.7)
0 : (x1 + x2 )(1=
) 1
x2
p2 = 0
(3.8)
0:w
p1 x1 + p2 x2 = 0
(3.9)
1=(
p1
p2
1)
(3.10)
utilizando 3.9 y 3.10 se obtendr el valor del bien x2 , para el cual se tiene
1=(
x2 (p; w) =
p2
p1
=(
1)
1)
+ p2
=(
1)
(3.11)
@u @x1
@x1 @w
@u @x2
@x2 @w
1
2
1
2
= p1 @x
+ p2 @x
= (p1 @x
+ p2 @x
)
@w
@w
@w
@w
Ahora bien, si se diferencia la restriccin presupuestal (ley de Walras) con respecto al ingreso
se obtendr que:
1
2
p1 @x
+ p2 @x
=1
@w
@w
42
v(p; w)
1=
=(
1)
+ p2
=(
1)
(1
1)
! #1=
)=
(3.13)
Algunas complicaciones
El mtodo de Lagrange no siempre encontrar la solucin, es til nicamente
cuando las funciones de utilidad son estrictamente cuasicncavas y diferenciables, y la solucin no es de esquina. El primer problema se da cuando las
funciones de utilidad no son diferenciables, por ejemplo una que modele preferencias por mercancas complementarias, u (x1 ; x2 ) = minfax1 ; bx2 g. En este
caso sabemos que la canastas ptimas se da cuando combinamos las mercancas
en proporciones exactas que se requieren, si no se utilizan estas proporciones se
estaran gastando recursos inecientes.
Supongamos el caso de un individuo que le gustan b tazas de caf con
a cucharadas de azcar. Si las tazas de caf las expresamos como x1 y las
cucharadas de azcar como x2 , su funcin de utilidad puede expresarse como
u (x1 ; x2 ) = minfax1 ; bx2 g.5 En este caso, sabemos que en el ptimo el individuo
debe satisfacer que ax1 = bx2 , es decir
x1 =
b
x2
a
que esta es una de varias formas de representar estas preferencias, por qu?
43
x2
x1
x(p,w)
44
x2
B
A
x1
45
x2
curvas de indiferencia
Restriccin
presupuestal
x1
3.1.2
46
x1 (tp; tw)
(tp1 )1=( 1) tw
(tp1 ) =( 1) + (tp2 ) =(
t
=(
1)
=(
1)
p1
p1
=(
1=(
1)
1)
1)
+ p2
=(
= x1 (p; w)
1)
Ley de Walras:
p1 x1 (p; w) + p2 x2 (p; w) = w
1=(
p1
p1
p1
=(
1)
1)
1=(
+ p2
=(
1)
+ p2
w
"
p2
p1
=(
1)
1)
+ p2
=(
1)
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
=
= w
lo tanto u(x00 )
u(x) = u(x0 ). Luego, si x00 no pertenece al conjunto solucin es porque es
estrictamente preferida pero eso sera una contradiccin porque entonces el conjunto solucin
no era solucin.F
9 Para mostrar el cumplimiento de las propiedades de la demanda por la mercanca 2 se
puede realizar anlogamente.
47
Unicidad: Note que dados unos precios y un ingreso la solucin ser nica
pues la demanda marshaliana es una funcin.
Exercise 27 Compruebe las propiedades de las demandas marshalianas de los
sustitutos, complementarios y las correspondientes a la funcin mximo.
3.1.3
p; v(p0 ; w)
v(p; w) (con
vg es
0; w > 0.14
1 0 Proof. Como la demanda es homognea de grado cero en precios e ingreso quiere decir
que ante un aumento de estos el individuo demandar la misma canasta, luego la utilidad
tampoco cambiar.
1 1 Proof. Si los precios aumentan, el poder adquisitivo del individuo disminuye y la recta
presupuestal se contrae. Esto origina que el conjunto de posibilidades de consumo sea ms
pequeo y por ende que la nueva solucin no me permita lograr una utilidad mayor.
1 2 Proof. Contrario al caso anterior, un aumento del ingreso llevar a que el conjunto de
posibilidades de consumo se expanda y que la nueva solucin, debido a la insaciabilidad local,
me lleve a utilidades mayores. Esto tambin se mostr con el multiplicador Lagrangiano.
1 3 Una denicin anloga de una funcin cuasiconvexa es que para todo (p; w) ; (p0 ; w 0 ) 2
RL+1
a) (p0 ; w0 ))
max fv (p; w) ; v (p0 ; w0 )g. Para una mayor discusin
++ , v (a (p; w) + (1
matemtica al respecto vase (?)
Para demostrar cuasiconvexidad tomemos dos puntos que se encuentren en dicho conjunto,
digamos (p; w) y (p0 ; w0 ), luego v(p; w)
v y v(p0 ; w0 )
v. Ahora tomemos la combinacin
convexa de estas parejas (p00 ; w00 ) = ( p + (1
)p0 ; w + (1
)w0 ) donde 2 (0; 1). Ahora
debemos demostrar que esta pareja tambin est en el conjunto, es decir, que v(p00 ; w00 ) v.
As que debemos mostrar que para cualquier x tal que p00 x w00 , debemos tener u(x) v.
Note que p00 x
w00 , es lo mismo que p x + (1
)p0 x
w + (1
)w0 . Por
lo tanto, p x
m o p0 x
m0 (o ambos). Si la primera desigualdad se da, entonces
u(x)
v(p; w)
v y obtenemos el resultado. Si es la ltima desigualdad la que se cumple
entonces u(x) v(p0 ; w0 ) v y se obtiene la misma conclusin.
14
Proposition 29 Proof. Si las preferencias son estrictamente convexas la funcin de demanda es continua y como la funcin de utilidad tambin es continua entonces la utilidad
indirecta tambin debe serlo. Para ver la demostracin en el caso de que la demanda sea una
correspondencia remtase a (?)
48
x2
', w
p
'
'', w
p
''
,p w
x1
Figure 3.4: Cuasiconvexidad de la funcin de utilidad indirecta
v(tp; tw)
= tw((tp1 )
= twt
= w p1
=(
=(
p1
=(
1)
1)
1)
+ (tp2 )
+ p2
+ p2
=(
=(
1)
=(
1)
(1
1) (1
(1
)=
)=
)=
= v(p; w)
49
No creciente p` :
@v(p; w)
=
@p`
(1
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
1=(
wp`
1)
< 0 para ` = 1; 2
Estrictamente creciente en w
@v(p; w)
=(
= p1
@w
1)
+ p2
=(
1)
(1
)=
>0
3.2
Adems del PMU la eleccin del consumidor puede resolverse mediante la aproximacin del Problema de Minimizacin del Gasto (PMG). Mientras en el problema anterior se hallaba el nivel mximo de utilidad que se poda obtener dado
un nivel de ingreso y unos precios en el mercado, en este problema se determinar el mnimo nivel de ingreso que requiere un consumidor para alcanzar un
nivel de utilidad u o en otras palabras el mnimo gasto que debe hacer un consumidor para alcanzar un nivel de utilidad deseado. An as, el objetivo termina
siendo similar: lograr un uso eciente del poder de compra del consumidor slo
que cambiando la funcin objetivo y la restriccin. Por esta razn se le conoce
al PMG como el problema dual del PMU.
3.2.1
Para resolverlo, asumiremos que la funcin de utilidad u( ) es continua y representa una relacin de preferencias localmente no saciada denida en un conjunto
de consumo X. Supondremos inicialmente que los precios no pueden ser negativos ni iguales a 0 (p
0) y que el nivel de utilidad que se desea alcanzar
debe ser mayor al que obtendra el individuo si decidiera no consumir nada de
los bienes (u > u(0)), el PMG ser expresado como
M in
s:a:
px
u(x)
(PMG)
50
x2
Isogasto
x1
Figure 3.5: PMG
De nuevo, si la funcin de utilidad es diferenciable y cuasiconvexa y si la
2
, podemos resolver el
T M S se iguala a la pendiente de la recta isogasto en R++
problema a travs de un Lagrangiano. Sin embargo, dado que este mtodo se
utiliza para maximizar funciones, nuestro objetivo ser el de maximizar p1 x1
p2 x2 .16 El Lagrangiano quedar de la siguiente forma
$=
p1 x1
p2 x2 + (u(x1 ; x2 )
u)
@u(x1 ; x2 )
=0
@x1
@u(x1 ; x2 )
p2 +
=0
@x2
0:
p1 +
0:
0 : u(x1 ; x2 )
que M in f () es equivalente a M ax
f ()
u=0
51
@u=@x1
p1
=
@u=@x2
p2
p2 x2
s:a
(x1 + x2 )1=
u;
x1
0; x2
el lagrangiano ser
$=
p1 x1
p2 x2 +
c.p.o:
@$
@x1
@$
@x2
@$
@
1 7 Al
(x1 + x2 )1=
0:
p1 + (x1 + x2 )(1=
) 1
x1
=0
(3.14)
0:
p2 + (x1 + x2 )(1=
) 1
x2
=0
(3.15)
0 : (x1 + x2 )1=
u=0
(3.16)
52
p1
p2
x1 = x2
1)
(3.17)
de esta forma, utilizando 3.17 conjuntamente con la restriccin 3.16 se obtiene que
u
xh2
"
=(
p1
p2
x2
1=(
+ x2
1)
= up2
1)
p1
=(
1)
#1=
+ p2
=(
1)
1=
(3.18)
1)
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
1=
(3.19)
La funcin de gasto se hallar reemplazando 3.18 y 3.19 en la funcin objetivo, de este modo se tiene que
e(p; u)
= p1 xh1 + p2 xh2
= up1
=(
= u p1
1)
=(
p1
1)
=(
+ p2
1)
=(
+ p2
1)
=(
1)
1=
+ up2
=(
1)
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
1)=
(3.20)
up1
a .
Si
@u=@x1
p1
@u=@x2 < p2 la
up2
b . Por ltimo,
solucin es
@u=@x1
x (p; w) = 0;
y la funcin de gasto e (p; u) =
si @u=@x
=
2
p1
entonces
cualquier
punto
sobre
la
curva
de
indiferencia,
y
por
tanto
de
la
p2
isogasto, es ptimo. De esta forma, la funcin de gasto podemos generalizarla a
u
b
1=
53
e (p; u) = minf upa 1 ; upb 2 g.18 En el caso de las mercancas representadas por una
funcin mximo tendremos soluciones similares a la de los sustitutos.
3.2.2
= u(ap` )1=(
xh` (ap; u)
= up`
1=(
1)
1)
p1
=(
(ap1 )
1)
=(
+ p2
1)
=(
+ (ap2 )
i 1=
1)
=(
1)
1=
= xh` (p; u)
1 8 Note que la funcin de gasto de los complementarios es lineal y que la funcin de gasto
de los sustitutos es una mnimo. Esto puede entenderse como cierta dualidad entre estos dos
tipos de funciones.
1 9 Proof. La homogeneidad se da porque la canasta ptima al minimizar p x sujeto a
u(x)
u es la misma que al minimizar p x ya que los precios no son una variable de
eleccin.
2 0 Proof. Esta propiedad se da por la continuidad de u( ). Si tomo una canasta que me da
una mayor utilidad a la de la restriccin debe existir una cercana en la cual gaste menos y sea
menos preferida pero lo sucientemente preferida para satisfacer la restriccin.
2 1 Proof. La prueba sigue el mismo anlisis de la cuarta propiedad de las demandas marshalianas.
54
1=
1=(
1)
+ up2
1)
+ p2
=(
1)
p1
=(
1)
+ p2
=u
3.2.3
Proposition 37 Proof. Como se dijo antes, si multiplicamos todos los precios por una constante la canasta ptima ser la misma, llammosla xh (p; u). Como la funcin a minimizar
ahora es p x, entonces e( p; u) = p xh (p; u) = e(p; u). Esto quiere decir que el gasto
mnimo tambin se multiplicar por esa constante.
2 3 Proof. Si esta no fuera estrictamente creciente en u un individuo podra tomar una
canasta que valiera lo mismo y con la cual alcanzara una mayor utilidad, pero eso contradice
la insaciabilidad local.
2 4 Proof. Suponga que hay por lo menos un precio de un bien es mayor. Esto implicar que
el gasto ahora fuera por lo menos igual al de antes (ser igual si del bien que tiene el precio
ms alto, no se consume nada). Recuerde que la pendiente de la isogasto cambia y para lograr
las condiciones de primer orden debo cambiar la composicin de la canasta, esto llevar a que
gaste ms para poder cumplir la restriccin.
2 5 Proof. Para demostrar la concavidad je un nivel requerido u y sea p00 = p + (1
)p0 .
Suponga que x00 , x0 y x son las canastas ptimas al minimizar el gasto cuando los precios son
p00 , p0 y p, respectivamente. Entonces
p0 ) x00
e(p; u) + (1
)e(p0 ; u)
La ltima desigualdad se da porque la denicin de gasto mnimo implica que p x00 e(p; u) =
p x y p0 x00 e(p0 ; u) = p0 x0 .
2 6 Proof. La continuidad se da porque la funcin objetivo es continua as como las demandas
hicksianas.
=(
1)
1=
55
e(p,u)
e(p,u)
e( p, u) (1
) (e p', u)
e(p,u)
56
= te(p; u)
= u (tp1 )
= tu p1
=(
=(
1)
1)
+ (tp2 )
+ p2
=(
1)
=(
1)
1)=
1)=
= te(p; u)
2. Estrictamente creciente en u
@e(p; u)
@u
@e(p; u)
@u
> 0
=
p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
1)=
>0
3. No decreciente en p`
@e(p; u)
@p`
3.3
Dualidad
En esta seccin ser de inters exponer los vnculos entre el problema de minimizacin del gasto y la maximizacin de la utilidad. Para ello la siguiente
proposicin ser el eje central.
Proposition 40 Si u() es una funcin de utilidad continua que representa unas
preferencias localmente no saciadas, denidas en el conjunto de consumo X,
siendo el vector de precios p
0 entonces:
1. Si x es el ptimo del PMU cuando la riqueza es w > 0, entonces x es
ptimo en el PMG cuando el nivel de utilidad requerido es u(x ). Ms
an, el nivel del gasto mnimo en ese PMG es exactamente w.27
2 7 Proof. Suponga que x no es ptimo en PMG, pero s en PMU, con el nivel de utilidad
requerido igual a u(x ) entonces existe un x0 tal que u(x0 )
u(x ) y p x0 < p x
w.
Por la no saciabilidad local se puede denir un x00 muy cercano a x0 tal que u(x00 ) > u(x0 ) y
p x00 < w , pero esto implicara que x00 2 Bp;w y que u(x00 ) > u(x ) y esto va en contrava
de que x sea ptimo en el PMU, entonces x debe ser ptimo en el PMG cuando el nivel
de utilidad requerido sea u(x ) y el gasto mnimo debe ser p x : Por ltimo, dado que x
resuelve el PMU cuando la riqueza es w entonces por ley de Walras p x = w
3.3. DUALIDAD
57
Inversin
Identidad de Roy:
Lema de Shephard:
v( p, w)
pi
xi* =
v( p, w)
w
Demanda
xi* ( marshalliana
p, w)
Funcin de gasto
mnimo:
e( p , u ) = w
xih =
Sustitucin
e( p, u )
p
Demanda
xih ( p,hicksiana
u)
3.3.1
58
v(p; w) = w[p1
=(
1)
+ p2
=(
1)
=(
1) (1
)=
despejando w, se obtiene:
w
e(p; u)
3.3.2
= v(p; w):[p1
= u:[p1
=(
1)
+ p2
+ p2
=(
=(
1) (
1)
(1
)=
1)=
La demanda hicksiana mantiene la utilidad del consumidor ja cuando los precios varan, en contraste con la demanda marshaliana, que mantiene la cantidad
de ingreso ja pero permite que la utilidad vare. Usando la primera proposicin
tambin sabemos que:
1=(
x1 (p; w)
w:p1
=
[p1
xh1
xh1
xh1
=(
1)
1)
+ p2
=(
1)
1=( 1)
e(p; u):p1
=( 1)
=( 1)
+ p2
]
[p1
1=( 1)
=( 1)
=( 1) ( 1)=
+ p2
]
:p1
u:[p1
=( 1)
=( 1)
+ p2
]
[p1
=( 1)
=( 1) 1=
1=( 1)
+ p2
]
:p1
u:[p1
3.3. DUALIDAD
3.3.3
59
@e(p;u) 29
@pl
@e(p; u)
@p`
= u p1
1=(
= up`
3.3.4
=(
1)
1)
+ p2
p1
=(
=(
1)
1)
+ p2
1=
1=(
1)
p`
=(
1)
1=
= xh` (p; u)
Acabamos de ver que las cantidades que minimizan el gasto pueden ser obtenidas
derivando la funcin de gasto mnimo con respecto al precio. Esta condicin no
se mantiene en el caso de la maximizacin de la utilidad ya que la demanda
marshaliana es un concepto ordinal mientras la utilidad indirecta vara segn
las transformaciones que se le hayan hecho a la utilidad. Es por esto que se
debe hacer una correccin a tal derivada.
Proposition 47 Identidad de Roy: Si v(p; w) es diferenciable en (p; w) y @v=@w 6=
`
30
0, entonces x` (p; w) = @v=@p
@v=@w ; ` = 1; :::; L
29
@h1 (p; u)
+
@pl
@h2 (p; u)
@pl
Pero como u es ja y no se afecta ante cambios en precio, tal derivada es igual a cero y
obtenemos el resultado.
30
Proof. Sea u = v(p; w). Como v(p; e(p; u)) = u se mantiene para todo p, al diferenciar con
respecto a p obtenemos
@v
@v
@e
=0
+
@pl
@w @pl
60
w:[(1
)= ]:[p1
=(
[p1
1)
+ p2
=(
1)
(1
p1
=(
p1
1)
+ p2
=(
1)
1=(
wp`
=
p1
3.4
3.4.1
=(
1)
=(
+ p2
=(
+ p2
)
1)
=(
1) (1 2 )=
=(
1) (1
]
1=(
wp`
1)
(1
:[ =(
1=(
1)]:pl
1)
)=
1)
)=
1)
+ p2
=(
1)
= xl (p; w)
Extensiones
Efecto de los impuestos
Una de las formas en que se podra evaluar el efecto que tienen los impuestos
sobre el bienestar de las consumidores es analizando las consecuencias que generan sobre su nivel de utilidad. Con el siguiente ejemplo se argumentar porqu
un impuesto de suma ja es menos nocivo para la utilidad de una persona que
un impuesto a la cantidad en el caso que la economa este compuesta de bienes
igualmente deseables.
Example 49 Tomando la funcin CES que se trabaj anteriormente y suponiendo
que ! 0; es decir, una Cobb-Douglas de la forma
u(x1 x2 ) = x1 x2
La utilidad indirecta ser
v(p; w) = w2 = (4p1 p2 )
Ahora supongamos que m = 2, p1 = 1=4 y p2 = 1; as, la utilidad mxima sera
2 y consumira 4 unidades de la primera mecanca y 1 de la segunda mercanca.
Supongamos que el gobierno quiere recaudar 0:5 pesos y puede hacerlo a
travs de un impuesto de suma ja o a travs de un impuesto a la cantidad. Si
lo hace a travs de suma ja el individuo ver su utilidad disminuida a 1:5.
Ahora, si lo hiciera con un impuesto a la cantidad de 0:25 sobre x1 recaudara
los mismos impuestos ya que las compras de dicho bien se reduciran a 2. Sin
embargo, la mxima utilidad que podra lograr as sera de 1:41.
como
@e
@pl
3.4. EXTENSIONES
61
3.4.2
Se dice que existe dualidad entre las funciones de utilidad indirecta y de gasto en
el sentido de que cada una de estas funciones puede describir las preferencias del
consumidor de la misma forma, siempre que se cumplan ciertas condiciones de
regularidad. La caracterstica esencial de la dualidad es el cambio de variables.
El PMU y el PMG se consideran problemas duales porque la restriccin en
el PMU es la funcin objetivo en el PMG y viceversa. Esto puede vericarse
analizando la solucin grca a los dos problemas, ya que en ambos casos, en el
ptimo, se cumple la condicin de tangencia:
p1
U M g1
=
U M g2
p2
Las preferencias y la utilidad estn originalmente denidas sobre las cantidades de bienes como objetos de eleccin y esta formulacin primal de u en
terminos de x es la mas obvia. Si el consumidor enfrenta una restriccin presupuestal lineal, la posicin de esta, denida por p y w, determina la mxima
utilidad alcanzable. As u se puede considerar como una funcin de p y w (utilidad indirecta v(p; w)), o inversamente, w como una funcin de p y u (funcin
de gasto e(p; u).
Ciertas manipulaciones transeren la informacin sobre las preferencias contenida en u(x) en las formas indirectas de v(p; w) y e(u; p). Con restricciones
lineales y convexidad, las preferencias pueden ser representadas por sus tangentes en cada punto, de tal forma que la informacin originalmente contenida
en u(x) es reescrita en las funciones v(p; w) y e(u; p). Por lo tanto de cualquiera
de estas dos se puede recuperar la funcin de utilidad directa31 . Si las preferencias no fueran convexas, los tramos no convexos no seran reescritos en el
problema dual, y por lo tanto no seran recuperables.
En el trabajo emprico, esto es de gran conveniencia ya que es relativamente
facil pensar en especicaciones para v(p; w) y e(p; u), y estas pueden ser convertidas en demandas por diferenciacin (Lema de Shephard o usando la Identidad
de Roy). En el trabajo terico, el teorema fundamental de la dualidad permite
obtener una solucin directa al problema de examinar bajo qu circunstancias
se pueden obtener las preferencias a partir de un conjunto dado de funciones de
demanda. Usualmente este problema es llamado el Problema de Integrabilidad.
El problema se puede describir de la siguiente manera. Suponga que de
alguna forma se ha determinado la funcin de gasto mnimo del consumidor, pero
3 1 Este
62
X2
x1
\ fx : p:x
0
e(p; u)g
maxfu : x 2 L(u)g
u
0g
Chapter 4
Funciones de Demanda
(Resumen de: Cap 4, 5 y 6 Nicholson, Cap 6, 8 y 10 Varian Intermedio, Cap
8 Varian Avanzado, Cap 3 MasColell, Seccin 2.5 Deaton & Muellbauer, Cap
1 y 2 Jehle y Renny).
En este captulo nos concentraremos en las funciones de demanda, primero
analizando las demandas individuales, tanto la marshaliana como la hicksiana
y su relacin, y luego la demanda agregada. En ambos casos discutiremos los
efectos que tienen los cambios de las variables exgenas en estas demandas, sus
repercusiones en el bienestar de los individuos y sus propiedades. Para examinar
la respuesta de la demanda del consumidor ante cambios en algunas variables
se utilizar la metodologa de Esttica Comparativa. Se llama comparativa
porque se comparan dos situaciones: antes y despus de la variacin del entorno
econmico, y esttica porque no interesan los procesos de ajuste que entraa
el cambio de una eleccin por otra, sino slo la eleccin nal del equilibrio.
4.1
Demandas individuales
En esta seccin estudiaremos los distintos efectos que tienen los variables exgenas sobre las demandas del individuo. Esto nos permitir analizar la estructura
de cada una de estas demandas y su relacin entre ellas a travs de la ecuacin
de Slutsky.
4.1.1
Demanda Marshaliana
64
afectan las demandas de una mercanca. Para este anlisis utilizaremos tanto
cambios absolutos como las elasticidades, teniendo en cuenta que esta ltima
es una medida de sensibilidad que no depende de las unidades en las que las
variables estn denidas, esta se halla dividiendo la variacin porcentual de
la cantidad demandada entre la variacin porcentual de la variable (precio o
ingreso).
Efectos del Ingreso
La variacin de la demanda ante cambios en el ingreso se conoce como el efecto
@xl (p;w)
es positivo, signica que
ingreso y se denota por la derivada @x(p;w)
@w . Si
@w
ante aumentos en la renta, la demanda del bien l aumenta, y por lo tanto es un
bien normal ya que tiene el comportamiento ordinario que se espera que ocurra
@x (p;w)
es negativo, se trata de un bien inferior.
cuando la renta aumenta. Si l@w
Se caracteriza porque a medida que aumenta la riqueza el consumidor quiere
demandar menos de ese bien.
Ahora bien, a niveles bajos de ingreso un bien puede ser normal (ej. Panela),
pero a medida que se superan ciertos niveles de ingreso es posible que se tenga
acceso a otros bienes que antes no eran accequibles (e.g azcar) y que por lo
tanto disminuya el consumo de los primeros, volvindose inferior. La suposicin
de demanda normal es factible si las mercancas son grandes agregaciones (ej.
comida). Pero si estn muy desagregadas (ej. clase de zapatos) entonces, debido
a la sustitucin de bienes de ms alta calidad cuando aumenta el ingreso, los
bienes se vuelven inferiores en algn nivel de ingreso.
Este efecto tambin puede analizarse grcamente. Si los precios se mantienen
constantes y hay un incremento en la renta se presenta un desplazamiento
paralelo de la restriccin presupuestal hacia afuera y se alcanza una nueva cesta
ptima demandada en una curva de indiferencia ms alta. Una herramienta
que permite observar las respuestas de la demanda a cambios en el ingreso, es
la curva oferta-renta o la senda de expansin de la renta. Esta se obtiene al
unir las cestas ptimas demandadas a diferentes niveles de renta (manteniendo
los precios constantes) en el espacio de mercancas (Ver gura 4.1). Si en una
economa de dos mercancas, ambos son normales, la pendiente de la senda de
expansin de la renta es positiva.
De hecho, si las preferencias son homotticas, las sendas de expansin de la
renta son lneas rectas de pendiente positiva que parten del origen, como por
ejemplo el caso de los sustitos perfectos, complementarios perfectos y preferencias Cobb-Douglas. Puede vericar la anterior armacin? En el caso de las
preferencias cuasilineales las curvas de indiferencia son versiones desplazadas
verticalmente (u horizontalmente) de una curva de indiferencia. Si tenemos la
funcin de utilidad u(x) = v(x1) + x2, si una curva de indiferencia es tangente a
la recta presupuestaria en la cesta (x1 ; x2 ), las otras curvas deben ser tangentes
a restricciones paralelas en (x1 ; x2 + k) para cualquier k > 0. De esta manera,
el cambio en la renta no altera la demanda del bien 1, por lo tanto para esta
mercanca no hay una curva de Engel. En este caso la senda de expansin de la
renta es una lnea vertical como se muestra en la gura 4.2.
65
x2
Senda de expansin de la
renta
x1
Figure 4.1: Senda de expansin de la renta
x2
Senda de expansin de la
renta
x-1
Figure 4.2: Senda de Expansin de la Renta cuando las preferencias son cuasilineales
66
x1
Curva de Engel
w
Figure 4.3: Curva de Engel de una mercanca normal.
67
ingreso:
"I =
w @x
:
x @w
68
x-2
Curva de oferta-precio
x-1
Figure 4.4: Curva de oferta-precio
69
x2
u(x)
x*(p,w)
p=(p1,p2)
x*(p,w)
p'=(p1,p2)
x1
p1
p1
p1
x*1(p1,p2,w)
x1
70
"
"
4x1 =x1
4p1 =p1
p1 : 4 x1
x1 : 4 p1
p1
x1
@x1
@p1
71
p2
p1
p2
p2
De tal forma que los efectos marginales de los precios cruzados estarn dados
por
@x1 (p; w)
1
=
>0
@p2
p1
@x2 (p; w)
=0
@p1
los cuales, claramente, no son simtricos.
Elasticidad cruzada de la demanda La elasticidad cruzada de la demanda
mide la sensibilidad de la demanda a cambios en el precio de otro bien. Como
puede intuirse esta medida permite establecer relaciones entre un par de bienes
para saber si estos son sustitutos o complementarios.
Si hay dos bienes x1 y x2 ; la elasticidad cruzada de la demanda se halla
como:
"1;2 =
p2 @x1
:
x1 @p2
72
pl :
@xk (p; w)
@xk (p; w)
+w
@pl
@w
"lk + "lw = 0
k=1
Por su lado, la ley de Walras tiene dos implicaciones para los efectos precio
e ingreso sobre la demanda. La ley de Walras nos dice que
p:x (p; w)
L
X
pl :xl (p; w)
l=1
Diferenciando esta expresin con respecto al precio de la mercanca k encontramos la agregacin de Cournot. Esta nos dice que el gasto total no puede
cambiar en respuesta a cambios en el precio. En otras palabras nos dice que xk
debe ser complementario bruto de al menos un bien de tal forma que el aumento
73
L
X
l=1
pl
@xl (p; w)
+ xk (p; w) = 0
@pk
d
dw
L
X
L
X
4.1.2
pl :xl (p; w)
pl :
@xl (p; w)
@w
d
(w)
dw
1
Demanda Hicksiana
74
x (p,u)
p=(p1,p2)
p'=(p 1,p2)
h
x (p,u)
x1
p1
p1
p1
xh1(p 1,p 2,u)
x1
@hl (p;u)
@pk
2.
@hl (p;u)
@pl
3.
@h1 (p;u)
@p2
@e2 (p;u) 1
@pl @pk
02
=
@h2 (p;u) 3
@p1
Proposition 54
Proposition 55
3
@e2 (p;u)
@ 2 pk
0.
PL
l=1
75
= 04
pl @hk@p(p;u)
l
d
dpl
@ 2 e(p; u)
@pl @pk
@e(p; u)
@pk
@hk (p; u)
@pl
=
=
=
@ 2 e(p; u)
@pk @pl
d
@e(p; u)
dpk
@pl
@hl (p; u)
@pk
Proposition 57
76
p1 ' = p1
x2
p2 ' > p2
x( p, w) = h( p, u)
Hicks
p1
x1
77
<0
Por ltimo, la cuarta condicin nos dice que para todo bien debe existir al
menos un sustituto neto. Esto se da porque mientras la segunda condicin nos
dice que ante el aumento del precio de una mercanca el individuo disminuir
el consumo de est y sabiendo que adems debemos alcanzar cierta utilidad,
entonces debe aumentarse el consumo de al menos una mercanca para suplir la
disminucin del consumo de la otra y as alcanzar dicho nivel de utilidad.
Example 59 Para la funcin de utilidad u(x1 ; x2 ) = ln x1 + x2 :las demandas
hicksianas son:
p2
p1
xh1 (p; u)
xh2 (p; u)
= u
ln
p2
p1
4.1.3
1
p1
p1
p2
p2
p21
1
p1
Ecuacin de Slutsky
En esta seccin mostraremos cmo se relacionan las demandas hicksianas y marshalianas ante un cambio de precio. La variacin del precio implica una variacin
no slo de la posicin de la restriccin presupuestaria sino de su pendiente. Por
consiguiente, el traslado a la nueva eleccin maximizadora de la utilidad entraa no slo un desplazamiento a otra curva de indiferencia sino tambin una
alteracin en la TMS. Por lo tanto, cuando vara un precio, entran en juego
dos efectos analticamente distintos: el efecto sustitucin y el efecto ingreso. En
la realidad estos efectos no son visibles en el comportamiento del consumidor;
sin embargo, son herramientas valiosas para analizar su eleccin. La ecuacin
principal que se desprende de este anlisis se llamar la Ecuacin de Slutsky.
Proposition 60 Sea x (p; w) la demanda marshalliana del consumidor. Sea u
el nivel de utilidad que el consumidor alcanza con los precios p y el ingreso w.
78
Entonces:5
@xi (p; w)
@pj
Ef ecto T otal
@xhi (p; u)
@x (p; w)
xj (p; w) i
, i,j = 1,...,L.
@pj
@w
= Ef ecto Sustitucion
Ef ecto Ingreso
=
El efecto sustitucin (ES) capta el cambio que se da en los patrones de consumo cuando el individuo iguala la TMS y la nueva relacin de precios, manteniendo la misma utilidad. As, aunque el consumidor ya no pueda acceder a
la canasta inicial, si puede ubicarse en la curva de indiferencia donde se encontraba tal canasta. Suponiendo que el precio de un bien disminuye, se espera
que el consumidor sustituya los bienes que ahora son relativamente ms caros
por el bien que baj de precio. Por propiedades vistas anteriormente sabemos
que este efecto, cuando se analiza el cambio de un bien dado un cambio de su
propio precio, nunca es positivo. Asimismo, sabemos que si analizamos el ES
en la mercanca j cuando cambia el precio de la mercanca i, es el mismo que si
analizamos el ES en la mercanca i cuando cambia el precio de la mercanca j.6
Por su parte, el efecto ingreso (EI) se debe a que la variacin de un precio
altera necesariamente la renta real de una persona y por ende las cantidades
ptimas. As, cuando el precio de un bien disminuye, se aumenta el poder
adquisitivo del consumidor de tal forma que puede aumentar las cantidades
5 Proof. Partiendo de las identidades de la dualidad, es fcil demostrar cmo se obtiene la
Ecuacin de Slutsky:
xh
i (p; u) = xi (p; e(p; u))
Ef ecto T otal
=
=
@xi (p; w)
@xi (p; w)
+
:xj (p; w)
@pj
@w
@xh
i (p; u)
@pj
| {z }
Ef ecto Sustitucion
@x (p; w)
xj (p; w): i
@w
|
{z
}
Ef ecto Ingreso
6 Note que este efecto cruzado no siempre ser negativo, su signo depende de si estas
mercancas son sustitutos o complementarios netos.
79
z
y
EI
ES
ET=ES-EI
80
h(p,u)
x(p,m)
81
0:5w
p1
xh1 (p; u)
u:p0;5
2
p10:5
Si queremos averiguar qu pasa con estas ante un aumento de su precio tendremos, por las identidades de la dualidad, que:
xhi (p; u)
u:p0;5
2
p0:5
1
0; 5:e(p; u)
p1
0; 5:w 0; 5: 0; 5:w
+
p21
p1 p 1
0;5:w
ahora, si se tiene en cuenta que u = v(p; e(p; u)) = 0;5:e(p;u)
0;5 =
0;5 ; entonces
p0;5
p0;5
1 :p2
1 :p2
tendremos la igualdad:
!
!
0; 5:w
p0;5
:(
0;
5)
0; 5:w 0; 5: 0; 5:w
2
+
:
=
0;5 0;5
1;5
p21
p1 p1
p1 :p2
p1
0; 52 :w
p21
0; 52 :w
p21
Ahora suponga que los precios son 1 en ambos casos y que el ingreso es 10, qu
pasa si el precio de la mercanca 1 aumenta? La ltima ecuacin nos permite
decir que el ES ser de 2:5, lo que indica que despues de la compensacin el
individuo disminuir el consumo de la mercanca 1 en ese valor, obviamente debe
aumentar la cantidad consumida de la mercanca 2 para mantener el mismo nivel
de utilidad. Por su parte, tenemos que el EI es 2:5, as que, ante la compensacin
de ingreso, el individuo aument su consumo por x1 en 2.5, esto conrma que
que esta mercanca es normal. Por ltimo y con los datos anteriores, sabemos
que el ET es 5, esta es la disminucin total del consumo de dicha mercanca
sin tener en cuenta la compensacin.
4.1.4
Medidas de bienestar
82
En esta seccin discutiremos distintos mtodos para calcular el efecto que tiene
un cambio en los parmetros exgenos sobre el bienestar de un individuo. Al
respecto, las nociones de variacin compensada y variacin equivalente se vern
como las medidas ms exactas del cambio de bienestar de un individuo. Sin embargo, tambin veremos que estas medidas son dciles de aplicar pues se basan
en las demandas hicksianas que en la prctica no son observables. Por lo tanto,
tambin estudiaremos el excedente del consumidor como una aproximacin a
la medida de los cambios de bienestar pues este ltimo se basa en la demanda
marshaliana que s es observable, aunque resaltando que esta medicin conlleva
a errores del clculo de los cambios en el bienestar.
Para el propsito de esta discusin, supondremos que conocemos las preferencias de los consumidores y que estas son racionales, continuas y localmente
no saciables. Tambin asumiremos por facilidad que las funciones de utilidad
indirecta y de gasto mnimo son diferenciables. Por ltimo, supondremos que
el individuo tienen un ingreso inicial de w > 0 y que el vector de precios incial
es p0 . A lo largo de esta seccin nos concentraremos en los efectos que traen
cambios en el precio, en este caso de p0 a p1 , con la salvedad de que existen
otros parmetros que tambin pueden afectar el bienestar. Por supuesto y con
la infromacin que tenemos hasta ahora, sabremos que el cambio de precios
perjudica al individuo si v p1 ; w
v p0 ; w < 0. Sin embargo, sabemos tambin que esta diferencia no tiene una interpretacin econmica pues esta puede
cambiar ante transformaciones montonas de la funcin de utilidad.
Para evitar este problema es til trabajar con funciones de utilidad indirecta cuyas unidades sean dinero, estas son las llamadas funciones de utilidad
indirecta mtrica monetaria y se derivan de la funcin de gasto mnimo. Para
esto recordemos que para cualquier p >> 0, e (p; v (p; w)) expresa la riqueza
necesaria para alcanzar el nivel de utilidad v (p; w) cuando los precios son p.
Adems, recuerde que la funcin de gasto mnimo es estrictamente creciente en
la utilidad requerida. Por lo tanto, e (p; v (p; w)) puede verse como una funcin de utilidad indirecta y e p; v p1 ; w
e p; v p0 ; w puede verse como el
cambio en el bienestar medido en trminos monetarios, de tal forma que ya no
est afectada por transformaciones montonas a la funcin de utilidad indirecta.
Ahora bien, p puede ser escogido como el vector inicial de precios p0 o como el
vector nal de precios p1 . Esta eleccin de p nos lleva a la variacin equivalente
y a la variacin compensada, respectivamente.
83
Variacin
Equivalente
x+(p 1 ,w0 )
x+(p 0 ,w0 )
u0
x+(p 1 ,w1 )
e(p 0 ,u 1 )
u1
e(p 0 ,u 0 )
= e(p0 ; u1 )
= e(p0 ; u1 )
= e(p0 ; u1 )
e(p0 ; u0 )
w
e(p1 ; u1 )
= e(p1 ; u1 ) e(p1 ; u0 )
= w e(p1 ; u0 )
= e(p0 ; u0 ) e(p1 ; u0 )
84
e(p 1 ,u 0 )
Variacin
Compensada
x+(p 1 ,w1 )
x+(p 1 ,w0 )
x+(p 0 ,w0 )
e(p 1 ,u 1 )
u1
Variacin Compensada
Tanto la variacin equivalente como la variacin compensada proveen una
correcta medicin del cambio en el bienestar de los individuos ante cambios en
los precios. Ambas sern positivas si el individuo est estrictamente mejor en la
nueva situacin. Sin embargo, las dos medidas no siempre coinciden, esto se da
porque los vectores de precios donde las compensaciones se dan son distintos.
Una forma alternativa de calcular la variacin equivalente es calcular el
rea a la izquierda de la demanda hicksiana correspondiente al nivel de utilidad
nal, comprendida entre los precios inicial y nal. Teniendo en cuenta el lema
de Shephard se sabe que hl (p; u) = @e (p; u) =@pl , y por lo tanto se tiene
VE
= e p0 ; u 1
0
= e p ;u
e p1 ; u 1
Z p0
=
hl p; u1 dpl
p1
85
= w
e p1 ; u 0
= e p0 ; u 0
e p1 ; u 0
Z p0
=
hl p; u0 dpl
p1
h*(p,u1)
p1
h*(p,u0)
b
p0
x*(p1,w)
x*(p,w)
x*(p0,w)
la ecuacin de Slutsky.
86
Precio
r1
r2
r3
r4
1
2
Cantidad
87
Excedente Bruto
Sin embargo, para el clculo de este excedente bruto no se est teniendo
en cuenta que el consumidor debe pagar determinado precio por cada unidad
consumida, de tal forma que si el precio del bien es p y se cumple que p < r1 , el
consumidor decide comprar esa primera unidad, porque debe pagar menos de lo
que el estara dispuesto a pagar por ella, as que el benecio monetario neto del
consumidor por el consumo de la primera unidad estara dado por la diferencia
entre el precio de reserva del bien y el precio de mercado.10 Si se agregan estas
diferencias para todas las unidades consumidas, se obtiene el Excedente (neto)
del Consumidor.
En la grca 4.1.4 , se supone que el precio de mercado es igual a r4 , as
que el consumidor decide demandar 4 unidades, y el excedente que obtiene por
el consumo de estas corresponde a la suma de las diferencias entre el precio
de reserva de cada unidad comprada y el precio de mercado (que es igual para
todas las unidades).
Precio
r1
r2
r3
r4
1
2
Cantidad
Excedente Neto
88
Precio
r1
r2
r3
r4
1
2
Cantidad
El excedente del consumidor es una herramienta til como medida de bienestar, porque sus variaciones reejan la prdida (o ganancia) de benecio en
trminos monetarios que debe enfrentar el consumidor por un cambio en los precios, aunque este tambin reeja el efecto de una prdida relativa de ingreso.11
Variaciones en el Excedente del Consumidor Si el precio de un bien aumenta de p0 a p1 , es de esperar que la demanda del bien disminuya, y que por lo
tanto sufra una prdida de bienestar; la magnitud de dicha prdida puede aproximarse determinando la variacin en el excedente del consumidor (ver grca
4.1.4).
Precio
p11
p10
1
2
Cantidad
la ecuacin de Slutsky.
89
La prdida de bienestar que se presenta en este caso se da por dos componentes: el primero (representado por el rectngulo) se da porque las unidades
que an se pueden consumir tienen un precio ms alto, mientras que el segundo
(representado por el tringulo) muestra que el bienestar disminuye porque algunas unidades que se consuman antes, ya no son compradas por el individuo.
Matemticamente el excedente del consumidor se expresa como
V EC =
p01
p11
x1 p1 ; p02 ; w0 dp1
h*(p,u1)
p1
h*(p,u0)
b
p0
x*(p1,w)
x*(p,w)
x*(p0,w)
90
p1 bcp0
p1 adp0
p1 acp0
= VC
= VE
= V EC
w
1=2 1=2
2p1 p2
e (p1 ; p2 ; u) = 2up1 p2
xh1 (p1 ; p2 ; u) = u
1=2
x2 p01 ; p02 ; w0
v p01 ; p02 ; w0
10
=5
2(1)
10
=5
2(1)
10
= 5 = u0
2(1)
Variacin Compensada:
teniendo que e p01 ; p02 ; u0 = 2 5 21=2 = 21=2 10
= e p1 ; u 1
VC
e p1 ; u 0
10 21=2
10
10 1
21=2 =
4:142
p01
p1
1
p1
1=2
1=2 p01 =1
jp1 =2 =
1
= 10p1
10
10 21=2
91
Variacin Equivalente:
1
1
teniendo u1 = v p11 ; p02 ; w0 = 10
2 21=2 = 5 21=2
5
e p01 ; p02 ; u1 = 2 21=2
= 21=2 5 se tendr que
VE
= e p0 ; u 1
e p0 ; u 0 =
p0
hl p; u1 dpl
p1
5 21=2
1=2
5 2
10
2 =
2:9289
V EC
p01
p11
=
=
=
x1 p1 ; p02 ; w0 dp1
10
w
p0 =1
ln 2p1 jp11 =2 =
(ln 2
1
2
2
10
ln 2 = 5 ln 2
2
3: 465 7
ln 4)
Estos resultados nos llevan a armar que el aumento del precio llev a que
el consumidor perdiera bienestar. De acuerdo a lo explicado anteriormente
podemos asegurar que este es un bien normal ya que la variacin compensada
arroja una mayor prdida que la variacin equivalente. De la misma forma se
puede ver que la medicin hecha a partir del excedente del consumidor no concuerda con ninguna de las anteriores pero es una buena aproximacin dado que
se encuentra entre las dos.
4.2
Demanda Agregada
n
X
i=1
xi (p; wi )
92
4.2.1
Propiedades
93
Precio
r1
r2
r3
r4
1
2
Cantidad
4.2.2
max[40
max[30
p; 0]
p; 0]
94
40
35
X si p 2 [30; 40]
si 0 p < 30
1
2X
40
30
x11
x12
X1
Demanda Agregada
4.2.3
4.2.4
e<-
95
e<-1
e=-1
e>-1
e=0
q
q
Figure 4.11: Funcin de demanda de elasticidad constante
96
las razones por las que una curva de demanda puede desplazarse, debemos ver
cmo se desplazan las demandas individuales.
Si existen dos consumidores que consideran el bien normal y a los dos le suben
el ingreso, las demandas individuales y por ende la agregada, se desplazarn hacia fuera. Sin embargo, si al primero le reducen el ingreso y al segundo se lo
aumentan, el efecto ser ambiguo y depender de las magnitudes de las variaciones del ingreso y de la proporcin de ingreso que los individuos gastan en ese
bien. Por ejemplo, una reduccin del impuesto sobre la renta que favoreciera
a las personas pobres, podra inuir signicativamente en la demanda de alimentos y en la compra de artculos bsicos, pero no en artculos de lujo. Lo
contrario pasara, si la poltica favoreciera a los ricos.
Otra razn por la que la demanda agregada se desplazara son los cambios
en los dems precios. Por ejemplo si sube el precio del bien 2, y la gente considera dicho bien sustituto con el bien 1, la demanda de mercado del bien 1 se
desplazar hacia fuera. Lo contrario pasar si son complementarios. Tambin
la demanda agregada puede afectarse por cambios en los gustos de los consumidores.
4.2.5
Bienestar
97
Precio
p11
p10
1
2
Cantidad
98
Chapter 5
Preferencia Revelada
(Resumen de: Cap 1 MasColell, Cap 2 Jehle y Renny, Cap 7 Varian
Intermedio)
En este segundo enfoque de la teora econmica del consumidor, el comportamiento de la eleccin se tomar como el objeto "primitivo" de la teora,
es decir que los supuestos recaern sobre la eleccin observada del consumidor.
Este enfoque fue desarrollado por Samuelson (1947). El objetivo de este enfoque
es imponer restricciones para asegurar la consistencia de las decisiones del individuo sin utilizar los axiomas de racionalidad. Este enfoque permite generalizar
ms el comportamiento del individuo que el enfoque de preferencias. Adems,
hace supuestos sobre objetos que son directamente observables, en vez de cosas
que no lo son (preferencias). Este enfoque implica que la teora de la eleccin
del consumidor no necesita estar basada en un proceso de introspeccin pero s
puede incorporar observaciones del comportamiento.
5.1
100
x(p,w)
x(p,w)
x1
(a)
x2
x(p,w)
Bp,w
Bp,w
x(p,w)
x1
(b)
101
x2
Bp,w
Bp,w
x(p,w)
x(p,w)
x1
(c)
x2
Bp,w
Bp,w
x(p,w)
x(p,w)
x1
(d)
x2
Bp,w
x(p,w)
Bp,w
x(p,w)
x1
(e)
Example 68 (Tomado de Varian Intermedio) El axioma dbil de la preferencia
revelada podra ser contrastado en la prctica de la siguiente manera. Se observan varias elecciones de cestas de bienes a cada uno de los diferentes precios
(el consumidor consumir nicamente dos bienes (x1 ; x2 )). Se tiene entonces
las siguientes observaciones de un consumidor. (Se entender ptl como el precio
del bien l segn la observacin t, y xtl la cantidad demandada del bien l en la
observacin t)
102
Observacin p1 p2 x1 x2
1
1
2
1
2
2
2
1
2
1
1
1
2
2
3
tabla 1. Datos de consumo
Con esta informacin es posible calcular cuanto es el costo de la cesta elegida
a cada vector y de igual forma cuanto le habra costado las distintas cestas a cada
uno de los distintos vectores de precios. De esta forma se tendr la siguiente
tabla cuyas celdas muestran el gasto que hubiera hecho el consumidor si hubiera
elegido la cesta x a los precios p.
Cestas(x)
1 2
3
1 5 4
6
Precios(p) 2 4 5
6
3 3 3
4
La diagonal muestra el gasto que verdaderamente hizo el consumidor a cada
uno de los precios (i.e. cuando los precios fueron p11 ; p12 el consumidor gasto
p11 x11 + p12 x12 = 5). Mientras que los otros valores de una misma la indican
el gasto en el que hubiera incurrido el consumidor si hubiera comprado otra
canasta. Note que si el consumidor hubiera elegido la cesta 1 en el periodo
2 hubiera incurrido en un menor gasto que en el que incurri gastando en la
canasta 2. Eso nos podra revelar que este individuo prefera la canasta 2 a la 1.
Sin embargo, si en el periodo 1 hubiera comprado la canasta 2 hubiera incurrido
en un gasto menor que al haber comprado 1, y si sabemos, teniendo en cuenta
la eleccin del segundo periodo, que prefera 2 a 1, por qu no compr 2 en el
periodo 1? Esta inconsistencia muestra que este individuo no cumple el ADPR.
Exercise 69 (Tomado de MWG) Se le da la siguiente informacin parcial acerca de las compras de un consumidor, el cual consume slo dos bienes
Ao 1
Ao 2
Cantidad Precio
Cantidad Precio
Bien 1
100
100
120
100
Bien 2
100
100
?
80
Sobre que rango de cantidades del bien 2 consumido en el ao 2 se puede
concluir:
1. Que el comportamiento es inconsistente (i.e., va en contradiccin del axioma dbil)
2. Que la canasta de consumo en el ao 1 es revelada preferida a la del ao
2
3. Que la canasta de consumo en el ao 2 es revelada preferida a la del ao
1
4. Que hay informacin insuciente para armar (a), (b) y/o (c)
103
5.1.1
p)[x(p0 ; w0 )
x(p; w)]
L = 2 y cambia nicamente el p1 a
se tendr que
= p01 x1 (p; w) + p2 x2 (p; w)
el mismo caso L = 2 4w = w0 w = (p01 p1 )x1 (p; w)
2 Para
p01
w0
104
x
2
p'21
>
=
w
Slutsky
Hicks
..............
==
p1p2
x
1
105
Donde
w=px(p,w)
Bp,w
Bp,w
Asignaciones posibles
para x(p,w) segn ADPR
x(p,w)
x1
5.1.2
Ecuacin de Slutsky
@x
@x
dp +
dw
@p
@w
@x
@x
dp +
[x dp]
@p
@w
dx
Esta es la misma ecuacin de Slutsky pues nos dice que los efectos sustitucin
deben ser negativos, pero esta vez llegando a travs de cambios compensados en
los precios de tal forma que el individuo pueda alcanzar su canasta inicial. Sin
embargo, esta versin de ecuacin de Slutsky no necesariamente lleva a que los
efectos cruzados sean simtricos, excepto en una economa de dos bienes.
El efecto sustitucin de acuerdo a este enfoque, mide la variacin de la
demanda cuando varan los precios pero el poder adquisitivo del consumidor
se mantiene constante de tal forma que la canasta inicial demandada contina siendo asequible. Esto se logra construyendo una restriccin presupuestal
hipottica cuya pendiente sea la nueva relacin de precios, pero que pase exactamente por la cesta consumida antes del cambio en los precios. La diferencia
entre la cantidad consumida inicial y la cantidad consumida ptima sobre la
restriccin presupuestal hipottica es el efecto sustitucin.
106
w = x1 :(p01
p1 ) = x1 :4p1
x1 (p1 ; p2 ; w)
El sentido del EI depende del tipo de bien que se est tratando. Si es bien
inferior ser negativo, si es normal ser positivo.
En la gura 5.2 se muestra cmo acta la ecuacin de Slutsky bajo el enfoque
de preferencia revelada. Suponga que en un principio este individuo consume
la canasta x. Ahora suponga que aumenta el precio de la mercanca 1, luego
el individuo consumir ahora y. Note que el efecto total es el mismo de antes;
sin embargo, su descomposicin es distinta. La compensacin de ingreso que
ahora se hace al individuo permite que este vuelva a comprar x. Pero como
la mercanca 1 est ms cara que la mercanca 2, entonces el individuo sabe
que puede maximizar todava mas utilidad disminuyendo su consumo de la
mercanca 1 y aumentando mucho ms el de la mercanca 2. Esto lo llevar a
una utilidad ms alta que la inicial.
107
z
y
EI
ES
ET=ES-EI
0:5w
p1
= w0 w = x1 :(p01 p1 ) = x1 :4p1
= w0 w = (12; 5) :(5 4) = 12; 5
= 100 + 12; 5 = 112; 5
Con este nuevo ingreso la nueva demanda es x01 (p01 ; p2 ; w0 ) = 11; 25 , de tal
forma que el ES sera igual a:
ES
ES
108
5.1.3
109
x2
Possible curva de
indiferencia
Cestas mejores
y
Bp,w
x
Cestas peores
x1
5.2
110
x(p,w)
Bp,w
x(p,w)
y
x1
5.3
5.3.1
Extensin
Los nmeros ndices
Los nmeron ndices son una aplicacin de la preferencia revelada para examinar
cmo ha variado el consumo y el bienestar de un agente en determinado periodo.
Sea (pt1 ; pt2 ) y (xt1 ; xt2 ) los precios y cantidades del periodo t. Sea (pb1 ; pb2 ) y
(xb1 ; xb2 ) los precios y cantidades del periodo base b. Si para comparar el consumo
se utilizan los precios del periodo base (b) estaramos calculando el ndice de
Laspeyres. Si por el contrario utilizamos los precios del periodo t hablamos
5.3. EXTENSIN
111
del ndice de Paasche. Ambos ndices muestran lo que ocurri con el consumo
medio, pero utilizan ponderaciones distintas.
pt xt +pt xt
ndice de cantidades de Paasche: Pq = pt1 xb1 +p2t x2b
1
pb xt +pb xt
pt xb +pt xb
6 El
hecho de que no se alcance a comprar no signica que sea mejor a lo que si alcanzamos.
112
Chapter 6
Eleccin Intertemporal
(Resumen de: Cap 10 Varian Intermedio)
Como se mencion en el primer captulo, la nocin de mercanca llevaba a
diferenciar los bienes y servicios por de acuerdo al lugar y el tiempo en que estuvieran disponibles. De esta forma, ahora nos concentraremos en las decisiones
de un individuo de consumir en distintos periodos de tiempo, de ah la inclusin
de la palabra intertemporal. Para esto, en este captulo proseguiremos el anlisis de la conducta del consumidor examinando las decisiones relacionadas con
el ahorro y el consumo a lo largo del tiempo.
6.1
6.1.1
Construccin
114
Pendiente = -1
w2
w1
C1
Restriccin presupuestaria
Si existe un mercado de crdito, el consumidor puede prestar dinero o pedirlo
prestado a la tasa de inters r. En este caso pueden presentarse dos opciones:
El individuo decide ahorrar en el primer periodo un monto de su renta, de
tal forma que lo que podra consumir en el segundo periodo sera igual a
la renta en el periodo 2, ms lo que ahorro en el periodo 1 y los intereses
que gan:
c2
c2
= w2 + (w1 c1 ) + r(w1
= w2 + (1 + r)(w1 c1 )
c1 )
= w2 r(c1 w1 )
= w2 + (1 + r)(w1
(c1
c1 )
w1 )
115
c2
(1+r)w1+ w2
Pendiente=-(1+r)
w2
w1
w1+( w2/(1+r))
c1
6.1.2
Inacin
116
6.1.3
1+r
1+ .
Desplazamientos
La restriccin presupuestal puede desplazarse ante cambios en algunos parmetros. Como se vi antes, los precios pueden incidir en el cambio de la pendiente.
Mientras la inacin llevar a una disminucin de la pendiente pues con el mismo
ingreso se podr comprar menos en el segundo periodo; un aumento de la tasa
de inters llevar a un aumento de esta pendiente pues ser mejor ahorrar en el
primer periodo y consumir lo ahorrado en el segundo periodo, ya que los prstamos se volveran ms caros. Sin embargo, contrario a la situacin anterior,
cambios en un precio no llevarn a cambios en el corte de un eje, cualquier
cambio afectar el corte en ambos ejes pues el centro del cambio se dar en el
punto que indica los ingresos en cada periodo pues estos no cambian. En la
gura 6.1.3 se muestra el efecto de un aumento en los precios (inacin) o de
una disminucin de la tasa de inters:
c2
w2
w1
c1
6.2
117
Example 73 Algunas funciones que podran expresar funciones de utilidad intertemporal son:
U (c1 ; c2 )
U (c1 ; c2 )
6.3
= minfc1 ; c2 g
= a ln c1 + b ln c2
118
6.3.1
Preferencia revelada
Consumo final
Consumo
inicial
w2
w1
Comportamiento de un prestamista ante un aumento de r
w2
119
Consumo final
Consumo
inicial
w1
6.3.2
Ecuacin de Slutsky
120
Chapter 7
121
122
7.1
Se supone un consumidor que enfrenta una eleccin entre un nmero de alternativas riesgosas. Cada alternativa puede resultar en uno de varios resultados
posibles, pero el resultado o consecuencia que realmente ocurrir es incierto en
el momento de tomar la decisin. Se dene C = (c1;::::; cN ) como el conjunto
de posibles resultados o consecuencias ante N posibles estados de la naturaleza.
Estos pueden ser canastas de consumo, en este caso C = X, aunque C tambin
puede consisitir en pagos monetarios.
A cada alternativa riesgosa se le asigna una probabilidad pn de que ocurra,
donde 0 pn 1. As, si la probabilidad de que obtengamos el pago monetario
c1 es p1 = 0:1 signica que si vivimos dicha situacin diez veces esperamos
que una vez obtengamos ese pago, aunque probablemente no se de o se de ms
veces. En general si vivimos dicha situacin n veces, esperaremos ganar ese
pago 0:1 n veces, esto ser cierto si n es sucientemente grande. En principio
asumiremos que estas probabilidades son objetivas y conocidas. Para representar
las alternativas riesgosas utilizaremos el concepto de loteras.
Denition 74 Una Loteria Simple L es una lista L = (p1 ; :::; pN ), donde pn >
N
X
0 para todo n y
pn = 1; donde pn es la probabilidad de que ocurra el evento
n=1
Note que en el caso de que tengamos tres estados posibles, una lotera puede
representarse como un punto de un tringulo equiltero cuya altura sea uno. El
N
X
pago esperado de una lotera se dar como E(C) = p1 c1 + ::: + pN cN =
pi ci .
i=1
7.1.1
Ya que hallamos una forma de modelar las alternativas riesgosas, ahora estudiaremos las preferencias que un individuo puede tener sobre ellas. Sea el
conjunto de todas las loterias simples sobre el conjunto de resultados C. Se
123
124
L < L0 si y solo si
N
X
n=1
u n pn >
N
X
un p0n
n=1
Proof. Esta demostracin se sale del contexto de este curso bsico. Esta prueba
puede encontrarse en MWG.
Ya que en el momento de tomar la eleccin, es decir de escoger la lotera
que preere jugar, el individuo no conoce el resultado nal, el individuo tomar
su decisin basndose en la Utilidad Esperada, ya que esta indica cul ser la
utilidad promedio obtenida de jugar cada loteria.
7.1.2
125
7.2
U (L) 6 U (w)
U (L) = U (w)
U (L) > U (w)
126
2( c
U
)
(U )w
( )L
U
1( )c
U
c
1
c( L, u)
w
Funcin de utilidad de un individuo averso al riesgo.
Si el individuo es averso al riesgo preferir la diversicacin. En trminos de
activos nancieros, un individuo invertir en activos correlacionados negativamente, es decir, que sus rendimientos varen en sentido contrario. Una estrategia
podra ser invertir en sectores de distintas industrias no complementarias.
Example 81 Demanda de seguro
Supongamos que un individuo tiene activos por 30 500:000 entre ellos se encuentra un carro cuyo valor es de 10 000:000. Suponga que este individuo piensa
ir de viaje a Santa Marta y por lo tanto tiene una probabilidad de 0:01 que le
roben el carro. Cuanto estar dispuesto a pagar por un seguro contra robos?
Para modelar este caso supongamos que solo existen dos estados de la naturaleza: uno bueno donde no le pasa nada y uno malo donde sufre la prdida.
Suponga que su ingreso es de 30 500:000. Supongamos que el individuo puede
127
Pendiente=
Dotacin
3.500.000
Eleccin
3.500.000-
K
2.500.000 3.500.000-
C
m
-K
Example 82 Aseguramiento
Considere un individuo estrictamente averso al riesgo quin tiene una riqueza
inicial de w pero que corre el riesgo de perder D. La probabilidad de esta prdida
es , as que el individuo decide asegurarse. Suponga que una unidad de seguro
cuesta q y paga 1 si ocurre la prdida. Por lo tanto, si el individuo demandara
unidades de seguro, el ingreso del individuo ser w
q si no se da la prdida
y w
q D + si la prdida ocurre. De esta forma el ingreso esperado de
este individuo es w
D+ (
q). El problema del individuo ser escoger el
nivel ptimo de de tal forma que maximice su utilidad esperada:
Max (1
)u(w
q) + u(w
q D+ )
Si
es un ptimo debe satisfacer la condicin de primer orden:
q(1
)u0 (w
q) + (1 q)u0 (w
q D + ) = 0, si
> 0.
128
7.2.1
U 00 (w)
U 0 (w)
7.2.2
U 00 (w)
U 0 (w)
Informacin
129
130
Part II
131
Chapter 8
Produccin
(Resumen de MWG Cap. 5, Cap.3, Advanced Microeconomic Theory. Jehle y
Reny, Cap. 18 Varian, Cap. 11 Nicholson)
Ahora estudiaremos el proceso de cmo las mercancas consumidas son producidas. El lado de la oferta se compone de un nmero de actividades productivas llamadas Firmas. Y supondremos que estas rmas no estn organizadas
entre ellas, es decir, hay competencia perfecta.
Varias preguntas se pueden hacer de la rma (qu preguntas quieren saber
ustedes?) cmo se maneja? Quin es el dueo?, como se organiza?, que puede
hacer?. Aqu nos concentraremos en slo una (no porque las otras preguntas no
sean interesantes), cmo transforma la rma los insumos en productos?
Comenzaremos introduciendo el conjunto de produccin, que representa las
actividades de produccin o planes de produccin, que son tecnolgicamente
factibles. Adems discutiremos algunas de sus propiedades.
Despus vamos a introducir el objetivo de las rmas que consiste en maximizar los benecios. All hablaremos de la Funcin de Benecios y de la Funcin de Oferta. Relacionado con la maximizacin de benecio tendremos la
minimizacin de los costos. All tambin se hablar de la Funcin de Costo
Mnimo y las Demandas Condicionadas de factores (parecidas a las hicksianas).
De nuevo existir una teora de dualidad asociada a estas dos funciones. Por
ltimo se analizar la geometra de los costos y la produccin.
8.1
Conjuntos de produccin
133
134
CHAPTER 8. PRODUCCIN
tendr singo negativo y un producto tendr signo positivo. Pueden existir valores iguales a 0
y lo que signica es que ese proceso no genera un producto en ese commodity.
Ej. Si L = 5 siendo el vector de produccin y = ( 5; 2; 6; 3; 0) que signica que se
producen 2 y 3 unidades de los bienes 2 y 4, mientras que 5 y 6 unidades de los bienes 1 y 3
son utilizados mientras que el bien 5 no es ni producido ni utilizado.
los planes de produccin posibles son conocidos como el conjunto de produccin que es
denotado como Y
RL y y 2 Y es posible, y cualquier y 2
= Y no lo es.
El conjunto de produccin es llamada como la funcin de transformacin F (:) la cual tiene
la propiedad de Y = fy 2 RL : F (y)
0g y F (y) = 0 si y solo si y es un elmento de la
frontera de Y . El conjunto de puntos frontera de Y; fy 2 RL : F (y) = 0g se conoce como la
frontera de transformacin
Si F (:) es diferenciable y el vector de produccin y satisface F (y) = 0 entonces la tasa
marginal de transformacin (TMT) de los insumo l y k est dada por
T M Tlk (y) =
@F (y)=@yl
@F (y)=@yk
lo cual es una medida de cuanto podra incrementarse el producto del bien k si la rma
decrece el producto del bien l en una unidad marginal. La pendiente de la frontera de transformacin est dada por la T M T .
2 Una variable ujo se caracteriza porque no se acumula, es la utilizacin de los factores en
un lapso de tiempo. Por el contrario, una variable stock es la cantidad de los factores que se
va acumulando. El ejemplo ms clsico para explicar esta diferencia es con una baera. La
cantidad de agua que va cayendo a la baera es la variable ujo, mientras que la cantidad de
agua acumulada en la baera es la variable stock. En el caso de los factores, por ejemplo, es
el nmero de horas mquinas el que es relevante para el proceso productivo, no el nmero de
mquinas.
3 En cursos ms avanzados la notacin cambiar y a los insumos se les asignar un signo
negativo para diferenciarlos del producto
135
y
y=f(x)
8.1.1
1. Y es no vaco. Este supuesto dice que la rma siempre tiene por lo menos
un plan.
2. Y es cerrado. Esto quiere decir que incluye su lmite o frontera. En este
caso la funcin de produccin es continua.
Se habla de tecnologas regulares si se cumplen las anteriores dos propiedades.
3. Todo cuesta (no free lunch). No puedo producir si no utilizo insumos:
No es posible producir algo de nada. La 8.1 muestra un conjunto que no
cumple esta propiedad.
4. Posibilidad de inaccin; es decir, 0 2 Y . Esta propiedad dice que el
plan donde no compra insumo ni produce nada es factible, la rma puede
decidir no hacer nada. Existen casos donde esta propiedad no se cumple,
cuando este sea el caso se dir que existen costos hundidos. Los costos
hundidos se dan cuando las decisiones de produccin ya se han tomado y
4 En el caso que se hiciera con la notacin avanzada esto quedara como: La funcin de
produccin f (z) da el monto mximo de q que puede ser producida usando los montos de
insumos (z1 ; :::; zL 1 )
0. i.e si el producto es el bien L la funcin de produccin f (:)
da el siguiente conjunto de produccin Y = f( z1 ; :::; zL 1 ; q) : q f (z1 ; :::; zL 1 )
0 y
(z1 ; :::zl 1 ) 0g:
136
CHAPTER 8. PRODUCCIN
y
y=f(x)
y
y=f(x)
Y
costos hundidos
137
138
CHAPTER 8. PRODUCCIN
a)x2
8.1.2
139
Deniciones
f (x)
xl
y es equiv-
3. Puede denirse la Tasa Marginal de Sustitucin Tcnica (TMST lk ) anlogamente como se deni la Tasa Marginal de Sutitucin: siendo y = f (xl ; xk )
dxl
l ;xk )
l ;xk )
entonces dy = @f (x
dxl + @f (x
dxk = 0 de aqu se halla que dx
=
@xl
@xk
k
@f (xl ;xk )=@xk
@f (xl ;xk )=@xl :Que
@f (x)=@zl
P M gl
=
@f (x)=@zk
P M gk
Mide el monto adicional del insumo k que debe ser usada para mantener
el nivel de producto q = f (x) cuando el monto del insumo l decrece marginalmente (es el anlogo a la relacin marginal de sustitucin en la teora
del consumidor). Es una medida de cuanto puedo sustituir entre dos insumos para producir la misma cantidad de un bien. Medrir la pendiente
de la isocuanta.
5 Existe por tanto la Ley de los rendimientos marginales decrecientes (o producto marginal
decreciente): si una empresa sigue aumentando la utilizacin de un factor productivo, manteniendo constantes todos los dems factores productivos y la tecnologa, los correspondientes
aumentos de la produccin sern cada vez ms pequeos.
140
CHAPTER 8. PRODUCCIN
y
y=f(x)
y1
PMg
PMe
x1
PMg,
PMg
PMe
PMe
Esta elasticidad indica cmo vara el cociente entre las cantidades de factores cuando vara la pendiente de la curva de indiferencia (Dejar de
tarea la CES). Note que grcamente es lo que muestra la gura 4
Ejemplo: Para la Cobb-Douglas se tendra y = k a lb donde P M gl =
M gl
bk
bk a lb 1 ; P M gk = ak a 1 lb y por tanto T M STlk = PPM
gk = al para
calcular la lk se debe calcular
lk
lk
141
K
TMSA
TMSB
q( , f ) K L
=
(K/L)A
(K/L)B
L
a
b
bk
al
k
l
=1
i ):
@f (x) xi
P M gi
=
@xi f (x)
P M ei
142
CHAPTER 8. PRODUCCIN
X P M gi
@y(t) t
=
@t y(t)
P M ei
@y(t) t
= (a + b)ta+b
@t y(t)
P P M gi
P M ei
1 a b
k l
=a+b
t
=a+b
k a lb
Chapter 9
Maximizacin de los
benecios
Paralelamente al estudio de la demanda del consumidor, asumimos que la empresa no tiene inferencia sobre los precios y que estos son jos e independientes
de sus planes de produccin. Tambin asumiremos que el objetivo de la rma
es maximizar sus benecios. Para esto supondremos que el conjunto de produccin esta dado por tecnologas regulares y montonas (no vaco, cerrado y
libre disposicin). Se pueden distinguir entre dos problemas, uno de eleccin
del nivel de produccin y otro de la eleccin del consumo de factores. Note que
el segundo simplemente incluye al primer problema ya que al determinar cul
es la cantidad de factores que se utlizarn en el proceso productivo, se estar
determinando cul es el nivel de producto.
Dado el vector de precios p
0; y el vector de produccin y 2 RL que
est determinado por la funcin y = f (x1 ; :::; xL ) siendo IT = p y los Ingresos
PL
Totales(IT) y CT = 1 wl xl los Costos Totales (CT), el problema de la rma
ser entonces
M axp:y
xl
L
X
wl xl
s.a y 2 Y
Lo que es equivalente a escribir
L
X
M axpy :y
xl
wl xl
s.a y
f (x)
143
144
donde w ser el precio del trabajo (i.e. el salario) y r el precio del capital
(i.e. tasa de inters).2 Las condiciones de primer orden estarn dadas por
c:p:o :
@
@k
@
@l
@f (k; l)
r=0
@k
: p P M gk = r
@f (k; l)
= 0:p
w=0
@l
: p P M gl = w
0:p
(9.2)
(9.3)
P M gl
w
=
P M gk
r
(9.4)
Las ecuaciones 9.2 o 9.3 indican que el valor del producto marginal de cada
insumo es igual a su costo; o, similarmente, el producto marginal iguala al
costo real del insumo. En otras palabras, para maximizar los benecios debern
igualarse el ingreso marginal que otorga el hecho de consumir una unidad ms
de factor con el costo marginal de consumir esa unidad adicional. Note que
segn estas ecuaciones IM gi = p P M gi = CM gi 3 siendo i = l; k. Si el ingreso
marginal es mayor al costo marginal la empresa contratar ms trabajo (capital)
hasta el punto en que un trabajador (una unidad de capital) ms le hace tener
una variacin del ingreso igual a lo que cuesta. En el caso en que nunca se
igualen, la rma buscar contratar toda la cantidad de trabajo (capital) que
pueda. Por el contrario, si el ingreso marginal es menor al costo marginal la
empresa disminuir la demanda de trabajo (capital) hasta que se igualen, si no
es as, el individuo decidir no demandar ninguna unidad de trabajo (capital).
Como condicin de segundo orden, para asegurar que realmente se estn
maximizando los benecios, tendremos que pf (x) 0. Es decir, si la funcin
1 Esta
2 Note
wl
rk
(Y
f (k; l))
@IT
@l
145
de produccin es cncava las condiciones de primer orden nos llevan a la maximizacin de benecios; sin embargo, si es convexa (i.e. rendimientos crecientes),
estas condiciones no asegurarn el mximo. En este caso, los ptimos sern, o
bien no producir, o bien producir todo lo que se pueda. La segunda condicin
fundamental de la maximizacin del benecio es la condicin de la igualdad de
los benecios a largo plazo. Si dos empresas tienen las mismas funciones de
ingreso y de costos, en el largo plazo no pueden tener benecios distintos, ya
que cada una de ellas puede imitar lo que hace la otra.
Simplicando y reemplazando en la ecuacin 9.2 o 9.3 se obtendrn las demandas no condicionadas de factores: conocidas como las demandas ptimas de
los factores, es decir, la cantidad de cada factor que maximizan los benecios
dados los precios del mercado y la restriccin tecnlogica de la rma.
l
k
= l(p; w; r)
= k(p; w; r)
y=f(x)
Y
pendiente=px/py
146
() es no decreciente en p
2.
() es no creciente en w
3.
4.
() es convexa
(p; w)4
5. Lema de Hotelling.
@ (p;w)
@p
= y(p; w)
@ (p;w)
@wi
xi (p; w)
147
@y(p;w)
@p
@xl (p;w)
@wl
3.
9.1
@xl (p;w)
@wi
@xi (p;w)
@wl
@xl (p;w)
@p
= @y(p;w)
@wl
El principio de Le Chatelier
L (p)
C (p; z
)=
C (p; z(p))
C (p; z
0:
L (p
@p2
@2
C (p
@p2
;z )
@y(p ; z )
@p
148
9.2
y2
y1
z
Violacin del ADMB
y1
y2
149
y
y1
y2
.
YI
z
150
y
y1
y2
.
YE
z
Chapter 10
Problema de la
minimizacin del costo
Una implicacin importante de escoger planes de produccin siguiendo el algoritmo de maximizacin de benecios es que no hay manera de producir las
mismas cantidades de producto a un menor costo de los insumos. Por lo tanto
la minimizacin de costos es una condicin necesaria de la maximizacin de los
benecios.
Sin embargo, abordar el problema a travs de la minimizacin de costos
puede traer algunas ventajas. Primero, cuando una rma no es tomadora de
precios, la funcin de benecios ptima despus de escoger los insumos ptimos ya no es til, mientras la minimizacin de costos continua siendo vlida.
Segundo, cuando el conjunto de produccin exhibe retornos no decrecientes a
escala, la funcin objetivo y las cantidades ptimas se comportan de una mejor
forma al minimizar costos que al maximizar benecios.
Asumiendo que el conjunto de produccin cumple con libre disposicin y que
existe un solo producto, el problema puede enunciarse de la siguiente manera:
M in
w:z
z 0
s.a f (z)
@f (z )
@zl
y [wl
151
@f (z )
@zl ]zl
=0
152
Lo que es equivalente a
T M STlk =
wl =wk :
Esto se espera porque la maximizacin de benecios implica que la combinacin de insumos minimiza el costo al producir q. El multiplicador lagrangiano,
que puede ser interpretado como el valor marginal de relajar la restriccin, en
este caso ser igual al costo marginal de producir una unidad ms de producto
@c(w;q)
. La solucin al problema se dibuja en la Figura 10 en el caso de dos in@q
sumos. El contorno superior de la isocuanta representa el conjunto de insumos
que pueden producir al menos la cantidad q. La curva de isocosto me genera
todas las combinaciones de insumo que me generan el mismo costo. La solucin
ptima debe ser donde son tangentes la isocuanta y la curva de isocosto.
z2
Isocuanta
Isocosto
z1
El problema de minimizacin de costos
Como esta minimizacin de costos es anloga al dual en la teora del consumidor, la funcin de costos hereda las anteriores propiedades, y presenta dos
ms relacionados a los rendimientos de la funcin de produccin. Las demandas
condicionadas tambin cumplen propiedades similares a las demandas hicksianas
de la teora del consumidor.
Proposition 87 Propiedades de la funcin de costos c(w; q). Si Y es
cerrado y cumple con libre disposicin entonces
c(:) es homognea de grado 1 en w y no decreciente en q
c(:) es una funcin cncava de w
Si los conjuntos fz
0 : f (z)
qg son convexos para todo q entonces
Y = f( z; q) : w:z c(w; q) para todo w
0g
Lema de Shephard. rw c(w; q) = z(w; q) es decir
@c(w;q)
@wl
= zl (w; q)
153
Si f (:) es una funcin de produccin homognea de grado > 0, c(w; q) =
q 1= c(w; 1). En particular si f (:) es una funcin homognea de grado 1
(retornos constantes a escala) entonces c(:) es homognea de grado 1 en
q. Si f (:) es una funcin cncava entonces c(:) es una funcin convexa de
q ( Costos marginales son no decrecientes en q)
c(w; 0) = 0
Proposition 88 Propiedades de la funcin de demandas condicionadas
z(w; q). Si Y es cerrado y cumple con libre disposicin entonces
z(:) es homognea de grado 0 en w
Si el conjunto fz
0 : f (z)
qg es convexo entonces z(w; q) es un
conjunto convexo. Si fz 0 : f (z) qg es estrictamente convexo entonces
z(w; q) tiene un nico valor.
2
c(w; q) es una matriz simtrica y semiSe tiene que Dw z(w; q) = Dw
denida negativa con Dw z(w; q)w = 0. Es decir, @zl (w; q)=@wl
0 y
@zl (w; q)=@wk = @zk (w; q)=@wl . Esta matriz de sustitucin se representa
como
0 @z (w;q)
1
@z1 (w;q)
1
:::
@w1
@wL 1
B
C
..
..
..
C
(w; q) B
.
.
.
@
A
@zL
1 (w;q)
@w1
@zL 1 (w;q)
@wL 1
154
Chapter 11
Maximizacin de benecios
a partir de la produccin
Existen dos casos para resolver el problema de maximizacin de benecios a
travs de la eleccin de la produccin. El primero de ellos es suponer que existe
competencia perfecta donde se asume que cada producto y cada insumo tiene
un precio dado por el mercado (supuesto de los tomadores de precios). En un
segundo enfoque se supone que la empresa tiene inuencia sobre el precio a travs
del nivel de produccin, este caso es ms comn en competencia imperfecta.
11.1
Competencia Perfecta
En nuestro caso se asumir que las rmas slo producen un bien (y) cuyo precio
es p y demandan L insumos (xl ) cuyo precio est dado por wl donde l = 1; :::; L.
Se supone que los precios no pueden ser menores o iguales a 0 y que esos precios
son independientes de los planes de produccin de las rmas. As, el problema
de maximizacin de benecios puede formularse como
M ax
q 0
pq
c(w; q)
@c(w;q )
@q
11.2
Competencia Imperfecta
(q) = IT (q)
CT (q)
c.p.o:
d
=
dq
(q) =
dIT
dq
dCT
=0
dq
00
IM g = CM g
Grcamente el problema puede representarse por la gura 11.1
Note que el ingreso marginal est determinado por
IM g(q) =
dIT
dp
=p+q
dq
dq
(11.1)
Note que la ecuacin 11.1 muestra que si el precio no cambia cuando cambia
el producto de la rma el IM g ser simplemente igual al precio, este es el caso
de competencia perfecta. Esta misma expresin puede dejarse en trminos de la
elasticidad precio de la demanda como se sigue a continuacin. De la ecuacin
11.1 se tendr entonces que
IM g(q)
q dp
p dq
1
= p 1+ q
Elp
= p 1+
(11.2)
157
CT(q)
IT
CT
IT(q)
q*
q*
(q)
marginal es positivo, la venta de una unidad adicional no afectar mucho el precio y por lo tanto generar ms ingresos. Si la demanda es innitamente lastica
(Elpq = 1) el ingreso marginal es igual al precio (competencia perfecta). Si la
demada es inelstica (Elpq > 1) el ingreso marginal es negativo.
Si igualamos la ecuacin 11.2 al CM g se tendr
CM g
= p 1+
CM g
p
1
Elpq
1
Elpq
(11.3)
q
q
p q = 10
+ 11q y por tanto el ingreso marginal sera IM (q) = 2 10
+ 11. Si
los costos totales de la empresa son CT = q 2 , entonces sus costos marginales
son CM g = 2q. Igualando IM y CM g obtendremos que la cantidad ptima a
producir por una empresa es 5 y sus benecios mximos sern de 27:5.
Chapter 12
= p:f (x)
CT
= p:f (x)
XN
wi :xi
i=1
160
$=
XN
wi :xi
(f (x)
y)
i=1
C (w; y)
@C (w; y)
= Cmg
@y
12.1
161
0 si w
0yy
No decreciente en w:
Cncava en w
Diferenciable
Y tambin necesitamos que las demandas condicionadas de factores cumplan:
0 para todo i.
=
@zl
@wi
162
12.1.1
Describir la tecnologa o funcin de produccin y = f (x) es equivalente a describir el conjunto de curvas de isocuantas o a la familia de conjuntos de requerimientos de factores.1 Escoja un vector de precios w1
0, y graque la curva
de isocosto correspondiente. El conjunto de requerimiento de factores debe
intersectar el conjunto de combinaciones ms "caras" que la isocosto denida;
al repetir varias veces este proceso, puede decirse que la interseccin entre todas
las reas por encima de la isocosto equivale al conjunto de requerimiento de
factores (gura 12.1).
X2
x1
Chapter 13
13.1.1
Largo Plazo
Para encontrar la funcin de oferta de una empresa se deben cumplir tres condiciones. La primera es la que se hallaba despus de maximizar los benecios.
Recordemos que la funcin de benecios est dada por = p q C(q). La
primera derivada es @@q = p C 0 (q), la condicin de primer orden consiste en
igualar a cero la primera derivada, esto es, que los niveles de producto deben
satisfacer la condicin de primer orden p = C0(q).
La segunda condicin se encuentra con la condicin de segundo orden de
la funcin de benecios. Como la idea es maximizar esta funcin, la segunda
derivada debe ser negativa para asegurar que es una funcin cncava en ese punto
2
2
y se est hallando un mximo. Por lo tanto, tendremos que @@q2 = @@qC2
0,
2
CT(q)
y=f(x)
CM(q)
y1
CMe(q)
@CT
@y
0!
@CT
CT
=
@y
y
y2
CT
=0
CM e el CM e es creciente. Cuando CM g
CM e el CM e
CT(q)
165
y=f(x)
CM(q)= CMe(q)
y1
CT(q)
CM(q)
y=f(x)
q
y1
CMe(q)
(q)
CM(q)=CMe(q)
PMe
0
CT(q)
y=f(x)
CM(q)
y1
CMe(q)
q*
q*
CT(q)
y=f(x)
CMe(q)=(K+CV(q))/q
y1
CM(q)
CT(q)
y=f(x)
CM(q)
CMe(q)
y1
CMeV(q)=CV/q
q*
q*
167
costos variables es convexa, la rma cubre sus costos variables cuando cumple la
condicin de primer orden p = C 0 (q) = CV 0 (q). Note que su funcin de oferta
ser la misma que si no tuviera que pagar los costos hundidos.
13.1.2
Corto Plazo
Como se dijo antes, una fuente de costos hundidos, al menos en el corto plazo,
es que la cantidad de algunos insumos no se pueden cambiar debido a decisiones
anteriores son irrevocables. Esto puede llevar a pensar que las funciones de
costos son distintas en el corto y en el largo plazo. Consideremos el caso de dos
insumos y un producto.
En el LP hay exibilidad y = f (k; l) en el CP las empresas no pueden afectar
el consumo de todos sus factores y por tanto y = f (k; l). La funcin de costos
totales a LP ser
CT = wl(y; w; r) + rk(y; w; r):
La funcin de costos totales de CP sern
CT C
+
rk
wl(y; w; r)
|{z}
| {z }
CF C
CV C
Costos
F ijos
Costos V ariables
= CV C(y) + CF C
al igual que en el LP se pueden obtener el CMg ( @CT
@y = CM g) y el CMe
= CM e). En el CP se tendr entonces que
( CT
y
CM gC
CM eC
@CT C
@CV C
=
@y
@y
CF C
CV C
+
y
y
| {z }
| {z }
CV M eC
CF M eC
=
=
@CT
@y
CF C
y
@CM eC
CF C
+
=0
@y
y2
@CT C 1
CT C
CF C
+
=0
3
2
@y y
y
y2
CV C
y
= CM eC
M axpy
c(w; y)
c:p:o : p = CM g
= py CT C = py
CV C
CF C
entonces
py
CV C
CF C
py
p
Cundo sus
py
CV C
CF C
CF C
CV C
CV C
!p
y
CV M eC (punto A)
= 0?
CF C
p
= 0
= 0
CV C + CF C
=
! p = CM eC (punto B)
y
169
CTC(q)
CFC(q)
q
CMeC(q)
CMgC(q)
B
CVMeC(q)
13.2
CT1
K1
CT2
171
CTC(k )
2
CTC(k )
CT
1
RKE
y
1
CMgC(k )
1
y
2
CMgC(k )
2
CMeC(k )
1
CMeC(k )
2
CMe=CMg
y
1
y
2
CTC(k )
2
CTC(k )
CT
1
RCE
y
1
y
2
CMg
CMe
CMgC(k )
2
CMeC(k )
1
CMeC(k )
2
CMgC(k )
1
y
1
y
2
CTC(k )
2
CTC(k )
CT
1
y
2
y
1
CMeC(k )
1
CMeC(k )
2
CMe
CMgC(k )
1
y
1
CMgC(k )
2
y
2
173
Part III
Equilibrio Parcial
175
Chapter 14
Equilibrio Competitivo
(Resumen de Cap. 16 Varian, Cap. 16 Nicholson)
Hasta ahora se ha supuesto que los empresas y consumidores maximizan
sus intereses tomando en cuenta que las caractersticas del mercado eran ajenas a sus decisiones. Ahora nos concentraremos en el modo en que el entorno
econmico y en general el mercado, dependen de las conductas de las empresas
y los individuos.
Inicialmente, cabe resaltar que el anlisis que haremos es un anlisis que se
reere nicamente a un mercado y por tanto slo toma las repercusiones sobre
este mercado, es por esta razn que se denomina un anlisis de equilibrio parcial.
En cursos ms avanzados vern equilibrio general que es un anlisis que compete
a varios mercados y los precios se determinan segn la interrelacin de estos.
En equilibrio se tomar que tanto oferentes como demandantes son precio
aceptantes. Hemos observado la teora del consumidor de la cual se desprende
la demanda individual por un bien y posteriormente la demanda agregada o la
demanda del mercado. Por su parte estudiamos la teora del productor, cuya
variable de decisin era la cantidad de producto que estara dispuesto a ofrecer
en el mercado a unos precios dados. Seguido a esto se analiz cmo se calculara
la oferta agregada o la oferta de la industria. Al unir estos dos componentes se
tendr el equilibrio del mercado.
El equilibrio de mercado dar el precio y las cantidades ptimas, de tal
forma que no existan excesos de demanda ni de oferta. Si el precio es ms bajo
que el de equilibrio, habra ms demanda que oferta del bien, por lo que hara
que los oferentes aumentarn el precio para ofrecer ms. Si fuera superior, no
venderan todo su producto, por lo que bajaran su precio. Para saber cuanto
consume cada persona reemplazamos en su funcin de demanda individual y
para las empresas en su funcin de oferta individual. De esta forma sabremos
las cantidades a consumir y producir, de cada agente del mercado.
La inversa de la funcin de oferta de la industria puede verse como la funcin
de costos marginales de la industria, indica el precio mnimo al que la industria
est dispuesta a ofrecer una cantidad dada de produccin. La funcin inversa
de la demanda agregada puede verse como el benecio social marginal del bien
177
178
CM1
P
Qd
CM2
x(p,I)
Qs
P1
q1
Firma 1
q2
Firma 2
Q1
Mercado
Q1
Consumidor 1
179
P
S
D
Exc consum
P*
Exc produ
Excedentes
@p
pendiente negativa?
14.1
180
14.2
En el largo plazo una empresa puede variar todos sus factores y acoplarse a la
situacin de mercado. Si una empresa experimenta prdidas a largo plazo, no
hay razn para que permanezca en la industria, por lo que se espera que salga
de ella y reduzca sus prdidas a cero. Es por eso que en este caso, la curva de
oferta se dar cuando el costo marginal este por encima del costo medio.
Si una empresa est obteniendo benecios, es natural que entren nuevas
rmas a esa industria. Esto se debe a que en el largo plazo cualquier empresa
puede adquirir los mismos factores y producir la misma cantidad al mismo costo.
En la mayora de las industrias competitivas no hay restriccin a la entrada de
empresas; en este caso, decimos que hay libre entrada. Sin embargo, en algunos
mercados existen barreras de acceso, que pueden ser legales.
La adquisicin de factores jos y la libre entrada hace que a medida que
entran ms empresas en la industria y salen otras, la cantidad total producida
vare y altere el precio de mercado. As, si las empresas tienen la misma funcin
de costos,2 entre ms empresas hallan, ms es la cantidad ofrecida. Si los benecios son positivos entrarn ms empresas, aumentando la cantidad y haciendo
que disminuya el precio. En el momento en que los benecios se vuelven nulos la entrada de otra empresa inducir a que baje ms el precio y comiencen a
tener benecios negativos, produciendo la salida de empresas hasta estabilizarse
de nuevo en benecios nulos. Esto indica que la oferta es totalmente elstica
porque a cualquier variacin del precio las empresas reaccionaran entrando o
salindose del mercado y de esta forma afectando las cantidades (gura 14.2).
Una empresa maximizadora y precio aceptante producir la cantidad en la
que el precio es igual al coste marginal, pero como en el largo plazo no van a
existir benecios positivos (libre entrada) es de suponer que los benecios de
las empresas (si todas tienen las mismas tecnologas, es decir ninguna tiene una
2 El supuesto de que todas las rmas son idnticas es vlido si se tiene en cuenta que cada
una hace lo mismo que la que est ganando ms benecios.
D
S
Largo plazo
ventaja frente a las otras) sean nulos. Por lo tanto, el precio de equilibrio a
largo plazo debe encontrarse cuando CM g = CM e.
Denition 92 Una industria perfectamente competitiva se encuentra en equilibrio de largo plazo si las empresas maximizadores de los benecios no tienen
incentivos para entrar o salir de ella. Es decir, cuando P = CM g = Cme
Sin embargo, estas consideraciones se cumplen en un mundo de perfecta
competencia, donde la curva de oferta de largo plazo sera totalmente horizontal.
Sin embargo en la realidad, siempre habr un margen de ganancia pues no
todas las empresas podrn reaccionar de la misma forma. De todas maneras,
si hay un nmero razonable de empresas a largo plazo, el precio de equilibrio
no puede alejarse del costo medio mnimo. Lo que implica que en una industria
competitiva donde la entrada es libre, los benecios no pueden alejarse mucho
de cero, pues si son elevados, otras empresas entrarn presionando a la baja los
benecios. As, la gura 14.3 muestra una curva de oferta de largo plazo ms
real.
Q
Figure 14.3: Oferta agregada real de largo plazo
182
Vara la renta
Varan los precios de los bienes
sustitutos o complementarios
Cambian las preferencias
D
2
S
2
S
1
P*
14.3
14.3.1
El control de precios
184
P
S
D
b
P*
Pmx
q1
q*
q2
Precio Mximo
Un ejemplo de una regulacin de un precio mximo sucedi en la dcad de
los setenta cuando el precio del petrleo aument a niveles histricos. Ante
este aumento, el gobierno de Estados Unidos no permiti vender la gasolina al
precio real y j un tope mximo. Esto origin largas colas en las estaciones
de servicio dada la escasez del combustible. Esta solucin puede llevar a mayores ineciencias y corrupcin dado que la asignacin de los recursos depende
nicamente del criterio del productor.
Precios mnimos
El gobierno tambin puede querer imponer un precio mnimo (e.g salario mnimo) y en algunos casos este precio mnimo puede estar por encima del precio
de equilibrio, en este caso se tendra lo que se muestra en la gura 14.3.1. En
este caso podran darse dos escenarios. Puede que los productores prevean exactamente que no podrn vender ms que q1 y en este caso la prdida neta de
bienestar vendra dada por b c.
Pero si no preveen si no que producen q2 ; al precio pmin los consumidores
slo demandaran q1 la diferencia ser el exceso de oferta que no es absorbida
en el mercado. Los consumidores que an pueden pagar por el bien lo harn a
un precio mayor ( a) y algunos abandonan el mercado ( b) la prdida en el
EC ser = rEC = a b.
Los productores por su parte ganan una parte por la transferencia de los
consumidores hacia ellos (+a) pero el descenso de las ventas causa una prdida
c adems est produciendo q2 y slo estn comprndole q1 por tanto est
incurriendo en un costo adicional no reembolsable representado por el trapezoide
D
Pmin
a
P*
b
c
d
q1
q*
q2
Precio Mnimo
14.3.2
Los impuestos
Utilizando el modelo de oferta y demanda utilizado anteriormente, es til indagar cules seran los efectos de una poltica econmico impositiva. Se analizarn
los impuestos sobre la cantidad y los impuestos sobre el valor. Inicialmente, cabe
enfatizar que existir una divergencia entre el precio pagado por el demandante
y el precio recibido por el oferente (que signica el recaudo del Gobierno).
Impuesto sobre la cantidad
Es aquel en el cual se grava cada unidad que es comprada o vendida. Ejemplo
la gasolina el productor recibe ps y el demandante paga ps + t por tanto
pd = ps + t
El equilibrio estar dado por
D(pd )
= S(ps )
= S(pd t)
t = ps (q 1 )
q1 ya que la oferta es el
186
D
Pd
P*
Ps
D
q1
q*
Impuesto a la cantidad
Para saber cmo se distribuir la carga impositiva se podra analizar de la
siguiente forma
pd p s = t
utilizando pequeas variaciones en los precios
dpd
dps = dt
dpd
dt
dps
=1
dt
(14.1)
= dS
@S
=
dps
@p
(14.2)
dpd
@D
dpd
@p
@D
dpd
@p
@D @S
@p
@p
dpd
dt
=
=
=
=
@S
(dpd dt)
@p
@S
@S
dpd
dt
@p
@p
@S
dt
@p
@S
@p
@S
@p
@D
@p
(14.3)
(14.4)
0 y que es
(14.5)
0 se tendr que
dps
dt
dpd
dt
0
0
Por tanto
d
Si la demanda es perfectamente inelstica ed = 0 ! dp
dt = 1 y el impuesto
por unidad es pagado totalmente por los demandantes
Si la oferta es elstica, ed = 1 !
enteramente por los productores
dps
dt
1 y el impuesto es pagado
dpd
dt
= 1 y el impuesto es
dps
dt
1 y el impuesto
ed
es
lo que dice que el agente que tiene respuestas menos elsticas (en valor
absoluto) experimenta la mayor parte de la variacin del precio provocada
por el impuesto.
Esto tiene implicaciones bastante interesantes en el equilibrio de corto y
largo plazo. Consideremos el caso en el que la entrada y la salida son libres.
Supongamos que inicialmente se encuentra en equilibrio de largo plazo con un
mnimo jo de empresas y unos benecios nulos. A corto plazo, el nmero de
empresas es jo y la curva de oferta de la industria tiene pendiente positiva. En
el largo plazo, el nmero de empresas es variable, y la curva de oferta es horizontal en el nivel en el que el precio es igual costo medio mnimo. Supongamos
que el equilibrio de mercado se da cuando la oferta de corto plazo corta con la
oferta de largo plazo.
Suponga ahora que introducimos un impuesto a la industria, podemos desplazar la demanda o las ofertas. Como en el corto plazo la oferta es ms bien
inelstica, el precio que reciben las empresas es ms bajo, lo que las lleva a tener
188
Subvenciones o subsidios
Es exactamente slo que t =
s es decir
pd + s = p s
P
S
D
Ps
P*
c
f
Pd
q1
q*
q2
Subsidio
Kahneman y Tversky (1984). Choices, values, and frames. American Psychologist 39: 341-50
Schelling 1979, micromotives and macrobehavior, new york norton
Elster (1979). Ulysses and the Sirens. o su libro ms reciente Ulysses Unbound (2000).