REPBLICA DE BOLIVIA

MINISTERIO DE HACIENDA
VICEMINISTERIO DE INVERSIN PBLICA
Y FINANCIAMIENTO EXTERNO - VIPFE
DIRECCIN GENERAL DE INVERSIN PBLICA
UNIDAD DE DESARROLLO DEL SNIP

PLANILLAS PARAMETRIZADAS PARA LA PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

MANUAL DEL USUARIO

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

CENTRO DE ESTUDIOS SOBRE DESARROLLO ECONMICO - CEDE

Contenido

1. INTRODUCCIN................................................................................................................................................
2. ASPECTOS TCNICOS.....................................................................................................................................
2.1. GENERALIDADES............................................................................................................................................
2.2. INSTALACIN DE LAS PLANILLAS......................................................................................................................
2.3.USO DE LAS PLANILLAS...................................................................................................................................
3. ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LAS PLANILLAS...........................................................................
3.1 ORGANIZACIN...............................................................................................................................................
3.2. MEN PRINCIPAL Y BOTONES DE COMANDO....................................................................................................
EN LA PORTADA DE CADA PLANTILLA SE ENCUENTRA UN GRUPO DE BOTONES DE COMANDO MEDIANTE LOS
CUALES SE PUEDE ACCEDER A LAS DIFERENTES SECCIONES....................................................................................
3.3. IMPRESIN Y AYUDAS.....................................................................................................................................
3.4. INDICES Y NAVEGACIN..................................................................................................................................
4. CONTENIDO DE LAS SECCIONES..................................................................................................................
4.1 PREPARACIN DEL PROYECTO.........................................................................................................................
4.2 ALTERNATIVAS...............................................................................................................................................
4.3 EVALUACIN PRIVADA..................................................................................................................................
4.3.1. Costos.................................................................................................................................................
4.3.2. Ingresos...............................................................................................................................................
4.3.3. Otros Parmetros................................................................................................................................
4.3.4. Indicadores Privados...........................................................................................................................
4.4
EVALUACIN SOCIOECONMICA................................................................................................................
4.4.1. Parmetros para la Evaluacin...........................................................................................................
4.4.2. Costos Sociales..................................................................................................................................
4.4.3. Beneficios Sociales.............................................................................................................................
4.5 FINANCIACIN...............................................................................................................................................
4.6 INDICADORES................................................................................................................................................
4.7
ANLISIS DE SENSIBILIDAD........................................................................................................................
4.8
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES......................................................................................................

1. Introduccin
Las Planillas Parametrizadas tienen como objeto el proveer una herramienta gil y eficiente en el proceso de
formulacin y evaluacin de los Proyectos de Inversin.
Ellas reflejan los contenidos de los diferentes manuales metodolgicos elaborados para cada sector, y deben
ser utilizadas en concordancia con los mismos, pues en los manuales estn consignados todos los
elementos tericos que es necesario tener en cuenta para la formulacin de un proyecto y la plantilla
solamente es eficaz como ayuda computacional para la parametrizacin de los mismos.
Las Planillas permiten al usuario consignar la informacin bsica de los Proyectos y ejecutan
automticamente las operaciones necesarias para el clculo de indicadores que permitan decidir sobre la
viabilidad y eficacia de ellos.
Es posible igualmente crear diferentes escenarios para medir la sensibilidad de las principales variables a
cambios posibles en las condiciones generales del proyecto.
Como resultado final puede imprimirse la totalidad de la informacin o algunas secciones importantes
(indicadores bsicos, informacin general, etc) para la difusin del estudio.
2. Aspectos Tcnicos.
2.1. Generalidades
Las Planillas han sido elaboradas utilizando la versin 97 de Excel (Office 97)

y sobre

plataforma Windows 95/98 para asegurar una compatibilidad adecuada. La programacin interna
de las Planillas ha sido realizada en Visual Basic versin 5.0.
El requerimiento bsico del sistema de computacin para el funcionamiento de las Planillas es
pequeo, y aunque pueden desempearse bien en sistemas 486 con baja memoria, se
recomienda para su ptimo desempeo un aparato con las siguientes caractersticas:

Procesador
Pentium, K5, o similares.
Memoria RAM
32 MB o superior
Disco Duro
500 MB o superior
Resolucin de pantalla 800*600 pixels o superior, aunque puede funcionar adecuadamente
con resoluciones menores.
Office 97 o superior

Todo el sistema de Planillas viene en un Disco Compacto (CD ROM) el cual contiene adems un
programa instalador para trasladar la informacin a su computador personal. Existe igualmente
una versin del sistema en Diskettes para el caso en que se quiera instalar en computadores
que no poseen una unidad de CD ROM.
2.2. Instalacin de las Planillas
Para instalar las Planillas en su computador basta con ejecutar el Programa "Instalar" que se
encuentra en el CD o en el diskette de instalacin No 1. Este programa le permitir seleccionar
3

las Planillas que desea instalar y copiar a su computador los archivos y fuentes necesarios
para el funcionamiento de las Planillas seleccionadas.

El programa instalador le solicitar adems el lenguaje (Espaol, Ingls) en el que desea instalar
las planillas, as como la carpeta en la cual desea colocar los archivos. Por defecto, esta carpeta
es la carpeta de Planillas, de Microsoft Office en el directorio Archivo de Programas de su disco
duro. Sin embargo el usuario puede cambiar sta especificacin si lo desea. Una vez instaladas
las planillas en el men Inicio de Windows aparecer un grupo llamado PLANILLAS
PARAMETRIZADAS que permitir al usuario acceder a cualquiera de ellas, as como a ste
manual de referencia.
Si por algn caso no se dispone del programa instalador, la instalacin puede hacerse
manualmente, para lo cual basta con copiar las Planillas contenidas en el CD o los diskettes
(archivos con extensin .XLT) a la carpeta "Planillas" de "Microsoft Office" que se encuentra en
el directorio "Archivos de Programas" de su disco duro.

El archivo que contienen la fuente ("Lucida Casual.TTF") debe ser copiado a la carpeta
"Windows\Fonts":
2.3. Uso de las Planillas.
Una vez instaladas las Planillas, estas se comportarn como cualquier plantilla de Excel. Para
usar alguna de ellas simplemente solictela desde el men Inicio de Windows o siga los pasos
que se describen a continuacin:

Ejecute el Programa Excel

En la Opcin "Archivo" del Men Principal seleccione la subopcin "Nuevo"y haga click
sobre ella.

Aparecer entonces una ventana con conos que hacen referencia a cada una de las
Planillas instaladas.

Seleccione la que desea, haciendo doble click sobre ella.

Excel desplegar entonces una copia de la plantilla seleccionada, que el usuario puede
llenar y salvar con el nombre que desee. La plantilla original permanecer intacta para su
futuro uso.

Esta copia, que el usuario puede entonces guardar con un nombre asignado por l mismo se comporta como
cualquier hoja Excel y permite efectuar sobre ella toda clase de operaciones tales como copiar celdas o
bloque de celdas, introducir frmulas, etc. La nica operacin que debe evitarse es el arrastre de celdas de
un lugar a otro, pues ello desajusta el sistema de referencias que otras celdas hacen a la celda movida.
3. Estructura y Funcionamiento de las Planillas.
3.1 Organizacin
Para efectos de la sistematizacin, las Planillas se han dividido en ocho (8) secciones diferentes que
agrupan las variables ms relevantes necesarias para la formulacin y evaluacin de los proyectos.
Cada seccin contiene un grupo de variables con un tema especfico. Las secciones definidas son las
siguientes:

Preparacin del Proyecto

Alternativas

Evaluacin Privada

Evaluacin Socioeconmica

Indicadores

Financiamiento

Anlisis de Sensibilidad

Conclusiones y Recomendaciones
6

3.2. Men Principal y Botones de Comando.

En la Portada de cada plantilla se encuentra un grupo de botones de comando mediante los cuales
se puede acceder a las diferentes secciones.

3.3. Impresin y Ayudas

En el Men de la Portada, el botn "Imprimir" ofrece la opcin de imprimir bien sea de todo el proyecto
como un resumen ejecutivo del mismo:
Otras formas de impresin que permiten extractar partes del proyecto pueden encontrarse en el Indice
de cada seccin como veremos ms adelante.
El botn "Ayuda" del Men Principal ofrece una serie de ayudas en lnea en forma de instrucciones
generales que se despliegan en la pantalla al ser oprimido.

Tambin se encuentran pequeas ayudas que aparecen cuando se coloca el cursor en algunos campos
especficos de la plantilla:

Los campos que contienen comentarios pueden ser identificados por la esquina superior derecha
coloreada de rojo.
El Botn "Proteger" permite guardar la plantilla como archivo de "Solo Lectura" para que no pueda ser
modificada por otros usuarios.
Los Botones de "Pantalla Completa" y "Pantalla Normal" suprimen o restauran respectivamente las
Barras de Herramientas y Mens auxiliares de Excel, permitiendo al usuario tener una vista ms general
de la plantilla.
3.4. Indices y Navegacin
Adicionalmente, las Planillas ofrecen un sistema de navegacin que permiten al usuario circular
libremente entre ellas. El encabezado de cada una de las hojas de la plantilla contiene un Indice que
permite seleccionar la hoja en la que se desea trabajar:
El Botn "Indice" permite regresar a la Portada y al Men Principal.

El Botn "Imprimir" de cada uno de stos encabezados permite la impresin de la hoja que se encuentra
activa en ese momento en la pantalla.
4. Contenido de las Secciones
4.1 Preparacin del Proyecto
La primera Seccin de la plantilla contiene todas aquellas variables relacionadas con la Identificacin
del Proyecto, sus antecedentes, el problema que trata de resolver y la formulacin de posibles
alternativas de solucin.

Antes de comenzar a introducir informacin en la plantilla se debe diligenciar la primera parte de sta
seccin proporcionando al sistema el "Nombre del Proyecto", el "Tipo de Proyecto" (en los casos en
que la plantilla lo requiera), el ao probable de iniciacin del proyecto y la duracin en aos del mismo.
La mayora de las Planillas contienen tambin un campo para introducir el nmero de aos que dura la
Inversin. Acto seguido, se debe pulsar el botn "Preparar Plantilla" con lo cual el sistema adecuar
todos los cuadros de la plantilla a la clase de proyecto as definida, generando para cada tabla un
nmero de columnas igual al horizonte definido para el proyecto MS los aos de Inversin.
En la especificacin del Nombre, tenga en cuenta que ste debe ser lo ms explicativo posible
incluyendo datos sobre el Area o recurso objeto del proyecto, su objetivo principal y el proceso utilizado
para alcanzar el objetivo.
Ejemplos de Nombres:
Construccin de la Carretera alterna La Paz-Copacabana
Proceso

Objetivo

rea

Adecuacin de la Unidad de Prevencin del Cncer del Hospital regional de Santa Cruz de la Sierra
El nmero de aos o ciclo del proyecto es necesario para discriminar en los diferentes cuadros tanto los
ingresos como los gastos y metas del proyecto ao por ao. Al escribir el nmero de aos, tenga en
cuenta que los cuadros aparecern con un ao adicional que es el ao cero o ao de la inversin. La
operacin de preparar los cuadros es irreversible y puede en ciertos casos tardar algunos minutos, por
lo cual asegrese de estar efectundola correctamenteUna vez identificado el proyecto se puede proceder a completar la informacin de sta seccin,
llenando los cuadros de texto que la plantilla le presenta al usuario.
Por lo general la informacin requerida hace referencia a:

Para

Antecedentes del Proyecto

Aspectos Tcnicos
Tamao y Localizacin del Proyecto
Poblacin Objetivo
Aspectos de Mercado
Impacto Ambiental previsto
Posibles alternativas de Solucin
proporcionar esta informacin el usuario puede apoyarse en la gua metodolgica elaborada para

el sector especfico al que pertenece su proyecto.

9

La matriz de Impacto Ambiental se ha diseado para facilitar al usuario la identificacin de la clase de

impacto que su proyecto produce en los diferentes sistemas ambientales: Bosque, Suelo, Agua, Aire y
Biodiversidad.

Seleccionando la intensidad y el tipo de impacto que el proyecto produce en casa subsistema (Bajo y
Permanente, Alto y Transitorio, Ninguno, etc.) y pulsando el botn de comando, la planilla calcula la
categora del proyecto, en una escala que va del 1 al 4 siendo la 1 la que produce el mayor dao.
El sistema calcula igualmente, con base en sta categora y en los costos totales del proyecto, los
costos adicionales necesarios para hacer los estudios de impacto y para asegurar la mitigacin del
mismo.
4.2 Alternativas
En sta seccin el usuario tiene la posibilidad de describir detalladamente la posible alternativa de
solucin del problema. La plantilla le permitir en las secciones siguientes hacer el anlisis de los
costos privados y la evaluacin socioeconmica del proyecto, calculando indicadores para la toma de
desiciones.
Por lo pronto, es suficiente con introducir una descripcin completa de la alternativa, con sus aspectos
tcnicos, operativos, ambientales y los productos esperados.
En el encabezado de sta seccin aparece tambin un botn "Imprimir" con el cual puede obtenerse
una impresin de sta seccin en particular.
4.3 Evaluacin Privada
Una vez definida la posible alternativa de solucin, la planilla parametrizada le permite al usuario hacer
la evaluacin de los costos a precio de mercado de los productos e insumos, comparndolos con los
ingresos que se espera obtener de la misma.
4.3.1. Costos
La Evaluacin Privada o Financiera requiere que el usuario proporcione a la hoja la informacin
concerniente al costo de cada componente del proyecto, discriminado en Materiales y Equipos y Mano de
Obra.
Los materiales y equipos a su vez deben discriminarse en Materiales y Equipos Locales (aquellos que no
afectan las divisas) y Materiales Importados o exportables (tambin llamados Bienes Transables) y que
es necesario pagar en divisas.
10

La mano de Obra por su parte debe especificarse siempre en cuatro categoras: mano de obra calificada,
mano de obra semicalificada, mano de obra no calificada urbana y mano de obra no calificada rural.
Estos requerimientos son necesarios para hacer posteriormente la Evaluacin Socioeconmica del
proyecto, la cual determinar el impacto que sobre el bienestar econmico general tiene el proyecto.
No todas las Planillas requieren llevar la discriminacin de los rubros a un detalle tan grande, pero
en general sta es la categorizacin que el usuario debe tener en cuenta durante la formulacin de
su proyecto.
Los costos deben igualmente discriminarse para cada ao de vida del proyecto. El siguiente es un
fragmento de un cuadro de costos tpico:

El cuadro aparece conformado con el nmero de aos que el usuario ha especificado en la Seccin de
Preparacin del Proyecto y los aos vienen especificados a partir del Ao Base proporcionado en la
misma seccin. El nmero de aos es inmodificable, pero su secuencia puede ser modificada cambiando
el ao inicial (en el crculo rojo). El sistema acomodar automticamente los dems.
Los totales y subtotales (que aparecen sombreados), son calculados automticamente por el
sistema.
4.3.2. Ingresos
Para completar la Evaluacin, el usuario debe proporcionar al sistema una relacin de los Ingresos que
espera obtener de su proyecto. Para el efecto, la plantilla ofrece un cuadro de Ingresos que puede ser
fcilmente diligenciado. Este es un ejemplo del cuadro de Ingresos para la evaluacin de un proyecto de
Electrificacin Rural:

11

(La Venta de Energa se encuentra sombreada porque es calculada automticamente a partir de la

Demanda cubierta por el Proyecto y la Tarifa de venta proporcionada por el usuario).
4.3.3. Otros Parmetros
En algunas ocasiones, la planilla requiere que el usuario introduzca alguna informacin adicional para
efectos de la evaluacin, adems de los Costos y los Ingresos. Es el caso de la Tarifa, en la planilla de
Electrificacin Rural, o la Tasa de Descuento Privada en algunas otras la cual no siempre ser idntica a
la social. La consulta a la gua metodolgica ser til en estos casos.
4.3.4. Indicadores Privados
A partir de los Costos y los Beneficios especificados en los cuadros anteriores, el sistema calcula los
principales indicadores de rentabilidad que permitirn evaluar la posibilidad de realizar el proyecto. Los
indicadores calculados son los siguientes:
Valor Actual de los Costos (VAC)
Valor Actual Neto (VAN)
Costo Anual Equivalente (CAE)
Para una comprensin ms profunda acerca del significado de cada indicador y la frmula de
clculo, se recomienda que el usuario consulte la Gua Metodolgica General para la formulacin
y Evaluacin de Proyectos.
El valor calculado de los Indicadores aparece a continuacin del cuadro de costos de cada alternativa.
En el caso de la Evaluacin Privada, stos indicadores han sido calculados teniendo en cuenta los
Costos a precios de mercado y se especifican con las siglas VACP, VANP y CAEP.

4.4 Evaluacin Socioeconmica

Como ya se haba dicho, la Evaluacin Socioeconmica del proyecto mide el impacto que tiene el
proyecto sobre la economa nacional o regional.
12

4.4.1. Parmetros para la Evaluacin.

Para hacer la evaluacin socioeconmica de un proyecto es necesario convertir los precios de
mercado en precios de cuenta, es decir, ponderar los precios privados por una Razn Precio Cuenta
(RPC) estableciba por el VIPFE. Existen pues cinco tasas para la ponderacin de cada componente:
la RPC de la Mano de Obra Calificada, la RPC de la Mano de Obra Semicalificada, la RPC de la
Mano de Obra No Calificada Urbana, la RPC de la Mano de Obra No Calificada Rural y una RPC
para la inversin en Divisas. Se incluye adems una Tasa de Inters o Tasa Social de Descuento
para el clculo de los Indicadores.
El valor de cada una de estas tasas aparece en un cuadro al comienzo de la Seccin y es
inmodificable por el usuario. Para su modificacin se requiere la intervencin de personal autorizado
del VIPFE:

Se incluyen adems en este cuadro, todos aquellos parmetros que se requieran segn el sector al
que pertenece el proyecto y que puedan o n ser modificados por el usuario (en el presente ejemplo,
la Disposicin a Pagar).
4.4.2. Costos Sociales
Dado que el clculo de los Costos a Precios de Cuenta es automtico pues consiste nicamente en
ponderar los Costos a Precios de Mercado por su respectiva tasa o RPC, en sta seccin no se
requiere que el usuario proporcione ninguna informacin. El sistema presenta, una copia del cuadro
de Ingresos y el cuadro de Costos para informacin del evaluador, y calcula los Indicadores
correspondientes a los costos sociales:

4.4.3. Beneficios Sociales

En el caso de la evaluacin socio-econmica se deben cuantificar los beneficios que el proyecto le
aporta a la sociedad y que dependiendo del tipo de proyecto se determinan por metodologas
especficas para cada rea, las cuales pueden consultarse en la gua metodolgica respectiva.
13

Para el caso de la Electrificacin Rural, por ejemplo, los beneficios socioeconmicos se

determinarn teniendo en cuenta la mejora en el bienestar de la comunidad al disponer de energa.
4.5 Financiacin
La Seccin Financiacin consta de un solo cuadro en el cual el usuario debe proveer las fuentes de
Financiamiento que soportarn cada componente de su inversin, discriminando en Financiamiento
Interno y Externo y especificando lo que resulta de Aportes Propios, Aportes de la Comunidad, Crditos
o Donaciones. El total es calculado por el sistema:

Esta informacin ser de utilidad en la identificacin de recursos no reembolsables para alcanzar niveles
tarifarios menores, entre otros.
4.6 Indicadores
Esta seccin presenta un resumen de los Indicadores de Rentabilidad obtenidos y algunos otros
indicadores que dependen del sector y se encuentran definidos en las respectivas metodologas. ste
cuadro permitir al usuario determinar de manera rpida la viabilidad de su proyecto segn los criterios
de decisin, con el objeto de proceder, en la Seccin siguiente, al anlisis de sensibilidad de algunas
variables:
Los indicadores se pueden clasificar en tres grupos: costo-beneficio, mnimo costo, costoeficiencia.

Todos los Indicadores son calculados automticamente y por lo tanto no se requiere que el usuario
introduzca en estos cuadros ninguna informacin.

14

4.7 Anlisis de Sensibilidad

El anlisis de sensibilidad permite medir las variaciones en el comportamiento de los principales
indicadores ante el cambio introducido en algunas de las variables ms relevantes.
El sistema presenta en un cuadro el valor de algunas variables importantes para el proyecto y los
indicadores respectivos:

En la columna "Nuevo Valor" el usuario puede entonces especificar un nuevo valor para algunas de las
variables presentadas, en forma de variacin porcentual (-10%, +5%). No es necesario introducir el
signo %.
Dado que algunos valores, como la Tasa de Descuento, vienen ya expresados en forma de
porcentaje, para estos valores no debe introducirse la variacin sino el nuevo valor porcentual.
Al pulsar el botn "Calcular Indices", el sistema recalcula automticamente los Indicadores para estos
nuevos valores y los consigna en el cuadro anexo, permitiendo al usuario comparar este nuevo
comportamiento con el normal consignado en el resto de la hoja.
En algunas planillas el anlisis de sensibilidad permite tres escenarios en cada uno de los cuales el
usuario puede introducir valores diferentes y efectuar una comparacin ms detallada. Es posible
igualmente, como para todas las otras secciones, imprimir los cuadros de resultados.
4.8 Conclusiones y Recomendaciones.
En sta seccin se consigna el resultado final de la evaluacin del proyecto y las recomendaciones para
su implementacin.
Se incluye igualmente un espacio para observaciones y para consignar la justificacin en caso de que el
proyecto sea rechazado. Adicionalmente se proveen espacios para el Nombre y Cargo del Evaluador, la
Fecha y la Firma, una vez que el documento se haya impreso.

15