Relacin Costo Volumen - Utilidad

MDULO 2
EDUARDO VILLA LUNA
PROFESOR DE CONTABILIDAD GERENCIAL

ndice

Relacin Costo Volumen Utilidad

Punto de Equilibrio
Planeacin de Costos
Incertidumbre y anlisis de sensibilidad

Relacin
Costo - Volumen - Utilidad (1)
a) Se basa en que tanto los ingresos como los costos estn
correlacionados con las unidades producidas (volumen).
b) Que el nmero de unidades producida es la nica
causante de ingresos y costos.
c) Los costos totales son dos: Fijos, que no varan con el nivel
de produccin, y Costos Variables que cambian con el
nmero de unidades producidas.
d) Los Costos variables pueden ser Directos o Indirectos.
Los Costos Fijos tambin pueden ser Directos o
Indirectos.

Relacin
Costo - Volumen - Utilidad (2)
e) El precio de venta, el costo variable unitario y los costos
totales son constantes dentro de un rango relevante.
f) El anlisis cubre un solo producto o asume que el mix de
productos permanecer constante, mientras que las
unidades vendidas totales cambian.
g) La caracterstica ms importante del CVU es la distincin
de costos Variables y Fijos.

Anlisis CVU

Ecuacin Base:
Ingresos Costos Variables Costo Fijo =
UTILIDAD OPERATIVA
Donde:
Ingresos = Precio Venta x Unidades (Q)
Costo Variable = Costo variable unitario x Q
Costo Fijo = Costo Fijo Total del periodo

Contribucin marginal
para el Costo - Volumen - Utilidad
Contribucin Marginal Unitaria CMU es:
CMU = Precio Unitario Costo Variable Unitario
(Contribucin Marginal Unitaria x Unidades) - Costos Fijos = Utilidad Operativa

Mtodo grfico
de CVU
Se representan los Ingresos totales y Costos totales grficamente.
Se asume que los ingresos totales y costos totales son lineales.
La lnea de Costos totales es la suma de costos Variables y Fijo.
La lnea de Ingresos totales se calculan multiplicado:
Precio de Venta x Unidades (Q)
Donde las lneas se cruzan es el Punto de Equilibrio.

COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

Nmero de Unidades Vendidas
40
25
1
0
13
200
2,600 5,000 8,000
200
0
Precio Venta Unitario
1,560 3,000 4,800
120
0
Costo Variable Unitario 120
1,040 2,000 3,200
80
0
Contribucin Marginal 80
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Costos Fijos
2,000 2,120 3.560 5,000 6,800
Costos Totales
1,200
0
-2,000 -1,920 -960
Utilidad Operativa

PUNTOS DE EQUILIBRIO
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
1
Ventas Totales

Adaptado de Horngren et al., 2012,pp.62

13

25

Costos Totales

40
Costos Fijos

Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio es la cantidad de productos vendidos, que hace
que la Utilidad Operativa sea cero.
Tambin se define el punto donde el total de Ingresos son iguales
al total de Costos.
Indica cuanta produccin deben vender para evitar una prdida
operativa.

Clculo Marginal del Punto de

Equilibrio
(Contribucin Marginal Unitaria x Unidades) = Contribucin Marginal Total

Punto de Equilibrio es: Contribucin Marginal Total - Costos Fijos = 0

Punto de Equilibrio en Unidades =

COSTOS FIJOS
CONTRIBUCIN MARGINAL UNITARIA

COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

Nmero de Unidades Vendidas
0
1
25
40
13
Precio Venta Unitario
0
200
2,600 5,000 8,000
200
0
Costo Variable Unitario
120
1,560 3,000 4,800
120
0
Contribucin Marginal CMU 80
80
1,040 2,000 3,200
Costos Fijos
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Costos Totales
2,000 2,120 3.560 5,000 6,800
0
1,200
-2,000 -1,920 -960
Utilidad Operatica
Metodo A

Punto de Equilibrio=
Metodo B (Marginal)

Punto de Equilibrio=

(Precio de Venta x Unidades)-(Costo variables unitarios x Unidades)-Costo Fijo = 0

Precio Venta x Q - Costo variable unit x Q - Costo Fijo = 0
200 Q - 120 Q - 2000 = 0
80 Q = 2000
Q=
25
Nmero de unidades del punto de equilibrio = Costos Fijo / Contribucin Marginal Unitaria y siendo la Contribucin Marginal Unitaria = 80unit x Q - Costo Fijo = 0
Pto Equilibrio = 2000 / 80
Q=

Adaptado de Horngren et al., 2012,pp. 327

25

Meta de utilidad operativa

Costos Fijos / Contribucin Marginal Unitaria = Utilidad deseada
(en el caso 1,200) luego,
(Costo Fijo + Utilidad) / CMU = Pto Equilibrio para un determinado
nivel de Utilidad Operativa
Siguiendo el ejemplo:
Q = (Costo Fijo + Utilidad) / Contribucin Marg. Unit.
Q= (2000 + 1,200) / 80
Q = 3,200 / 80
Pto Equlibrio = 40 unidades

Anlisis de
sensibilidad e incertidumbre
El anlisis de sensibilidad toma en cuenta varios supuestos o
alternativas.
Pueden variarse:
- Precio de Venta
- Costo Variable Unitario
- Costo Fijo
- Meta de Utilidad Operativa
Se usa una hoja de clculo para este anlisis.

Anlisis de sensibilidad
ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Unidades a venderse al precio unitario de: 200

Untilidad Deseada

Costo Fijo

C. Variable Unit

Pto Equilibrio

2,000
2,000
2,000
2,400
2,400
2,400
2,800
2,800
2,800

100
120
150
100
120
150
100
120
150

20
25
40
24
30
48
28
35
56

400

1,200

2,000

24
30
48
28
35
56
32
40
64

32
40
64
36
45
72
40
50
80

40
50
80
44
55
88
48
60
96

Nmero de unidades Costos Fijo +Meta de utilidad 2,400+2,000 4,400

que deben venderse Contribucin Marginal Unitaria
80
200-120
Adaptado de Horngren et al., 2012,pp. 327

55

Planeacin de costos
y costeo variable
Se analiza sensibilidad del CVU variando:
- Costos Fijos
- Costo Variable Unitario
a) El Punto Equilibrio vara en ejemplo:
Costo Fijo 2,000 Costo variable 120 = 25 unid
Costo Fijo 2,800 Costo variable 100 = 28 unid
b) Si se desea una Utilidad Op. de 2,000:
Costo Fijo 2,000 Costo variable 120 = 50 unid
Costo Fijo 2,800 Costo variable 100 = 48 unid

ANLISIS DE SENSIBILIDAD - PLANEACIN DE COSTOS

Unidades a venderse al precio unitario de: 200

Untilidad Deseada

Costo Fijo

C. Variable Unit

Pto Equilibrio

2,000
2,000
2,000
2,400
2,400
2,400
2,800
2,800
2,800

100
120
150
100
120
150
100
120
150

20
25
40
24
30
48
28
35
56

400

1,200

2,000

24
30
48
28
35
56
32
40
64

32
40
64
36
45
72
40
50
80

40
50
80
44
55
88
48
60
96

Nmero de unidades Costos Fijo +Meta de utilidad 2,400+2,000 4,00

que deben venderse Contribucin Marginal Unitaria
200-120
80

50

Nmero de unidades Costos Fijo +Meta de utilidad 2,800+2,000 4,800

que deben venderse Contribucin Marginal Unitaria
200-100
100

48

Adaptado de Horngren et al., 2012,pp. 73

Apalancamiento Operativo
El Apalancamiento Operativo mide el efecto de los Costos
Fijos en la Utilidad Operativa.
Mayores Costos Fijos: Mayor Apalancamiento
Grado de Apalancamiento =
Contribucin Marginal Total / Utilidad Operativa
Donde: (Precio Costo Variable) x Unidades =
Contribucin Marginal

Apalancamiento de costos fijos

ANLISIS DE SENSIBILIDAD - APALANCAMIENTO OPERATIVO
Unidades a venderse al precio:
Untilidad Deseada
0

200
1,200

Costo Fijo

C. Variable Unit

Pto Equilibrio

Untilidades

Apalancamiento

2,000
2,000
2,000
2,400
2,400
2,400
2,800
2,800
2,800

100
120
150
100
120
150
100
120
150

20
25
40
24
30
48
28
35
56

32
40
64
36
45
72
40
50
80

2,67
2,67
2,67
3,00
3,00
3,00
3,33
3,33
3,33

APALANCAMIENTO =(PRECIO - COSTO VARIABLE)X UNIDADES / UTILIDAD OPERATIVA

APALANCAMIENTO = CONTRIBUCION MARGINAL / UTILIDAD OPERATIVA
Adaptado de Horngren et al., 2012,pp. 73-76

Riesgo y
Apalancamiento Operativo
Un mayor Apalancamiento Operativo es seal de mayores Costos
Fijos.
Por consiguiente un mayor Apalancamiento trae mayor Riesgo por
el lado de mayores Costos.
Si se debe crecer en activos, se debe cuidar el costo del
financiamiento de ellos y el monto total de costo.
Mejor es financiar prudentemente el crecimiento de activos con
una proporcin mayor de recursos propios y revisar el
apalancamiento.
Los recursos propios no conllevan mas Costo Fijo.

Punto de equilibrio
en mezcla de ventas
Hallado el Promedio Ponderado de Contribucin Marginal.
Se divide la Contribucin Marginal total entre las unidades
vendidas.
Finalmente se dividen los Costos Fijos entre el Promedio
Ponderado hallado, para determinar el Punto de Equilibrio de la
Mezcla de Ventas.

MEZCLA DE VENTAS
Unidades Vendidas
Precio de Venta Unitario
Ingreso por Venta
Costo Variable Unitario
Costo Variable Total
Margen de Contribucin Total

Producto A
60
100
6,000
60
3,600
2.400

Producto B
40
140
5,600
90
3,600
2,000

Producto C
30
180
5,400
120
3,600
1,800

Totales
130
17,000
10,800
6,200
2,000
4,200

Costos Fijos
Utilidad Operativa

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIIBRIO DE LA MEZCLA DE VENTAS

Hallar el promedio ponderado del Margen de Cotribucin Marginal Unitario =
Margen de Contribucin entre

Producto A
2,400

Producto B
2,000

Producto C
1,800

Unidades totales vendidas

Prom. Pond. Contribucin Unitaria

Punto de Equilibrio = Costos Fijos/Promedio Ponderado Contribucin Unitaria

Punto de Equilibrio = 2,000 / 47.7 unidades
Adaptado de Horngren et al., 2012,pp.77

Totales
6,200
130
47,7
2,000
42