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Sesin 4
R1
R2
R3
R4
Regresin
C=M (FSA)
C=R (FAS)
R
Capital
Inicial
R=C (FRC)
M=C (FSC)
R=M (FDFA)
M=R (FCS)
Proyeccin
Capital
Final
NOTACION
C
------------------------------M
------------------------------R
------------------------------n
------------------------------in
------------------------------i ef
------------------------------i eq
-------------------------------
DIAGRAMAS
FACTOR SIMPLE
DE
CAPITALIZACION
FSC = ( 1 + i )
FACTOR SIMPLE
DE
ACTUALIZACION
FSA =
1
(1+i)n
FACTOR DE
CAPITALIZACION
DE LA SERIE
FCS = ( 1 + i ) n - 1
i
FACTOR DE
ACTUALIZACION
DE LA SERIE
FAS = ( 1 + i )
- 1
ix(1+i)n
FACTOR DE
DEPOSITO AL
FONDO DE
AMORTIZACION
FDFA =
FACTOR DE
RECUPERACION
DE CAPITAL
FRC =
i
(1+i)n - 1
ix(1+i)n
(1+i)n - 1
FSC = ( 1 + i )
M = C x FSC
i-n
FSA =
1
(1+i)
FSA =
1
(1+i)
1
(1+i)
Este factor transforma una cantidad futura (M) en una cantidad presente (C)
cuando hay n periodos antes a una tasa de inters compuesto.
C = M x FSA
i-n
VP = VF x FSA 0.11 1
VP = 125,235 x ( 1 / ( 1 + 0.11)1)
VP = 112,824.32
Formula general :
Rx(1+i)
n-1
Rx(1+i)
n-2
Rx(1+i)
n-3
M=Rx (1+i)
-1
R
i
FCS = ( 1+ i )
-1
(1 + im )12 = (1.126825)1
im = (1.126825)(1/12) 1 = 0,01
i = 0.01 mensual
n = 60 meses
VF =
Solucin
VF = R x FCS 0.01 60
VF = 500x((1+0,01)60 1)
0,01
VF = 500 x 81,66967
VF = S/. 40,834,83 No llegu a mi meta.
i
( 1 + i) n-1
Viene a ser la inversa del Factor de capitalizacin de la serie. Este factor nos ayuda
a calcular las series de pagos uniformes que tendramos que hacer para que
transcurrido un plazo n y ganando una tasa de inters, lleguemos a formar un
monto o capital final predeterminado.
R=Mx
i
(1+i)
Este factor transforma un valor futuro S en pagos o series uniformes de pagos por
lo tanto:
R = M x FDFA i n
i =22% anual
R
R
i
i
6
i
9
n=12 meses
FAS = ( 1 + i ) n - 1
ix(1+i)n
C= R x FAS i - n
i =22% anual
C =
R
R=416.96
i
i
6
i
9
n=12 meses
C = 2,800
S = 3,500
S = C (1+i)n
N=6
3,500 = 2,800 (1+i)6
i =?
i = 3.7891%
Para hallar el pago peridico utilizamos la formula de
anualidad:
A = 2,800
2,800 = R
(1.037891)6 -1
n=6
(1.037891)6 (0.37891)
i = 3.7891%
R = 530.47
R=?
Amortizacin = 20,000
N = 18 meses
TEM = 2.5%
Valor contado = ?
VP = 20,000x
VP = 287,067
(1.025)18 1
(1.025)18 x 0.025
Depsito = ?
TEM = 2.65%
N = 24
VF = S/.85,000
R = 85,000 x ( 0.0265/(1.0265)24 -1)
R = 2,579.20
C=
R
i
C = S/.683,333.33
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
10,000.00
12.00%
0.95%
12
AMORT
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
833.33
INTERES
94.89
86.98
79.07
71.17
63.26
55.35
47.44
39.54
31.63
23.72
15.81
7.91
CUOTA
928.22
920.31
912.41
904.50
896.59
888.68
880.78
872.87
864.96
857.06
849.15
841.24
10,000.00
616.77
10,616.77
10,000.00
SALDO
9,166.67
8,333.33
7,500.00
6,666.67
5,833.33
5,000.00
4,166.67
3,333.33
2,500.00
1,666.67
833.33
0.00
PRESTAMO 10,000.00
TEA
12.00%
TEM
0.95%
MESES
12
FRC
0.088562
CUOTA
885.620674
FRC = (1+i)n x i
(1+i)n -1
=PAGO(i, n, VA),
=PAGO(C5,C6,C3)
Cuota = VA(FRC)
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
AMORT
INTERES
790.73
94.89
798.24
87.38
805.81
79.81
813.46
72.16
821.18
64.45
828.97
56.65
836.83
48.79
844.77
40.85
852.79
32.83
860.88
24.74
869.05
16.57
877.30
8.32
10,000.00
627.45
CUOTA
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
885.62
10,627.45
10000
SALDO
9,209.27
8,411.03
7,605.22
6,791.76
5,970.59
5,141.62
4,304.79
3,460.02
2,607.23
1,746.35
877.30
0.00
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
78
10000
12.00%
0.95%
12
AMORT
128.21
256.41
384.62
512.82
641.03
769.23
897.44
1,025.64
1,153.85
1,282.05
1,410.26
1,538.46
INTERES
94.89
93.67
91.24
87.59
82.72
76.64
69.34
60.83
51.09
40.14
27.98
14.60
CUOTA
223.09
350.08
475.85
600.41
723.75
845.87
966.78
1,086.47
1,204.94
1,322.20
1,438.24
1,553.06
10,000.00
790.73
10,790.73
10,000.00
SALDO
9,871.79
9,615.38
9,230.77
8,717.95
8,076.92
7,307.69
6,410.26
5,384.62
4,230.77
2,948.72
1,538.46
0.00
En la columna "Cuota" se
linkea con la celda donde
se calcular la cuota
(C13),la cual no debe
tener ningn valor ni
frmula. En los meses 7 y
12 (julio y diciembre), se
multiplicar =$C$13 x 2.
10,000.00
12.00%
0.95%
12
CUOTA
AMORT
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
0.00
INTERES
94.8879293
94.89
CUOTA
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10,000.00
SALDO
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
10,000.00
PRESTAMO
10,000.00
TEA
12.00%
TEM
0.95%
MESES
12
CUOTA
762.17
10,000.00
N
AMORT
INTERES
CUOTA
SALDO
667.28
94.8879293
762.17
9,332.72
673.62
88.5562115
762.17
8,659.10
680.01
82.1644132
762.17
7,979.09
686.46
75.7119645
762.17
7,292.63
692.97
69.1982898
762.17
6,599.66
699.55
62.6228083
762.17
5,900.11
1,468.36
55.9849333
1,524.34
4,431.75
720.12
42.0519832
762.17
3,711.63
726.95
35.2189159
762.17
2,984.68
10
733.85
28.3210111
762.17
2,250.83
11
740.81
21.3576535
762.17
1,510.02
12
1,510.02
14.3282221
1,524.34
0.00
10,000.00
670.40
10,670.40
Luego en
Datos/Anlisis Y
si/Buscar objetivo,
sale un cuadro de
dialogo con tres
recuadros vacios:
"Definir celda":se
coloca la ltima
celda de la columna
saldo; "Con el valor" :
se coloca 0 (valor
final del saldo) y el
recuadro "Para
cambiar la celda":
se coloca el cuadro
(C13)donde se
calculara la
iteracin.