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HISTORIA SINTTICA
DE LA BANCA
EN MXICO
Eduardo Turrent
Banco de Mxico
consulados de
1. Parntesis revolucionario
La revolucin maderista fue fundamentalmente una revolucin poltica.
Desde el punto de vista bancario, la presidencia de Francisco I. Madero fue una
mera continuacin de la herencia recibida del porfiriato.
objeto de ampliar la red bancaria del pas. Este panorama cambi radicalmente
a raz de que el usurpador Victoriano Huerta derrocara a Madero y ese hecho
fuera el detonante para el inicio de la llamada revolucin constitucionalista.
En consecuencia, para
Ms
El
2. El periodo reconstructivo
En el artculo 28 de la Constitucin que se promulg en 1917 qued
consignado que en Mxico la facultad de emitir billetes estaba reservada en
exclusiva para un Banco nico de Emisin que quedara bajo el control del
Gobierno.
Asimismo, al cierre de 1940, tan slo dos instituciones financieras del total
existente estaban especializadas en el crdito hipotecario.
3. El modelo imaginado
Los planificadores del sistema financiero de Mxico durante la dcada de
los cuarenta tenan una idea bastante ntida del modelo que se deseaba. Su
ilusin fue crear un sistema con las siguientes cuatro caractersticas. En primer
lugar, se quera un sistema financiero nacional, con una participacin mnima o
nula de instituciones extranjeras.
Despus de la
nmero ms que se duplic para llegar a 84 en 1945, o sea que ese sector
aument en 130 por ciento en el transcurso de tan slo cuatro aos. Asimismo,
toda vez que las financieras podan tambin captar fondos casi a la vista y que
sus bancos filiales se los traspasaban, en el ao de 1958 las autoridades
decidieron incluir a las sociedades financieras en el rgimen del depsito
obligatorio o encaje legal.
10
Esta ltima
11
as.
12
Este
13
La
14
15
16
6. La expropiacin bancaria
De
acuerdo
con
lo
especificado
en
el
decreto
expropiatorio
17
Estas medidas,
En cuanto a tasas de
inters se dispuso que: 1) las tasas sobre nuevos depsitos disminuyeran dos
puntos porcentuales por semana durante cinco semanas; 2) el rendimiento
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Cul fue el costo que implic para la banca la aplicacin de las medidas
mencionadas es un asunto de estimacin? Segn quien fuera Director General
del Banco de Mxico de septiembre a diciembre de 1982 (Carlos Tello), todas
esas medidas redujeron los ingresos de la banca, disminucin que fue
compensada mediante una elevacin del rendimiento por el encaje legal. As,
mientras la denominada conversin de mexdlares a pesos aunada a la
modificacin de las tasas pasivas y activas de la banca ascendi en el agregado
a casi 32 mil millones de pesos, el efecto por el aumento en la remuneracin
del encaje legal sum poco ms de 19.3 miles de millones. El resultado neto de
este balance ascendi, en trminos del entonces Director General del Banco de
Mxico, a poco ms de 12.5 miles de millones de pesos, cantidad que se
contabiliz a cargo del instituto central como un concepto de su pasivo.
19
el
proceso
de
la
expropiacin mediante la
El
El gobierno del presidente Lpez Portillo expropi los bancos, pero fue el
rgimen sucesor del presidente Miguel de la Madrid el que tuvo que encargarse
de la indemnizacin de los banqueros expropiados y de organizar y poner en
ejecucin una situacin indita en Mxico: la de la banca en manos del sector
pblico. El aspecto ms controvertido de la indemnizacin bancaria fue el de la
valuacin de los bancos expropiados. Cunto vale un banco? Para resolver
este problema se tomaron en cuenta varios criterios pero a final de cuentas se
adopt el de valor econmico, que consisti en evaluar la capacidad de cada
banco para generar utilidades en el futuro.
20
La
21
comerciales. Otras razones invocadas para privatizar a las filiales de los bancos
fueron las siguientes: restablecer el equilibrio en las actividades financieras
diferentes a la bancaria entre sector privado y sector pblico; ser congruentes
con el principio de economa mixta y fomentar la inversin de particulares en el
sector.
Sobre todo durante los primeros aos del rgimen del presidente de la
Madrid, hubo mucho inters en restituir la confianza que haba sido tan daada
por la expropiacin de la banca. Este enfoque implic apoyar el desarrollo de la
llamada banca paralela, en particular de las casas de bolsa.
La estrategia
Y en paralelo, tambin se
As, de los 60
en
1985
19
instituciones: seis
de
cobertura
nacional,
siete
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1982 represent 32 por ciento del PIB aument a 40 por ciento en 1988,
aunque an muy reducido en trminos internacionales ese aumento fue de casi
25 por ciento. Por su parte, la cartera de crdito medida como proporcin del
PIB se increment de 17 por ciento en 1982 a 25 por ciento en 1987.
Constitucional,
hubo
que
modificar
nuevamente
el
pasaje
23
cargo
de
llevar
cabo
el
proceso
de
24
Una
vez
que
concluy a
mediados de
1992 el
programa de
25
9. Recuperacin evolutiva
La evolucin mexicana hacia la banca universal ha sido accidentada. Al
menos dos obstculos impidieron una evolucin fluida.
Durante un periodo
clave, el marco legal para la banca fue tan inapropiado, que para su desarrollo
los bancos y las instituciones de crdito tuvieron en general que buscar
maneras de eludirlo y as seguir avanzando. Eso es lo que ocurri en Mxico
durante el siglo XX con la legislacin sobre instituciones de crdito de la dcada
de los veinte hasta principios de los setenta.
26
La
primera de ellas es que varios bancos mltiples existen y operan sin pertenecer
a algn grupo financiero. De hecho, este es el caso de 15 de los 40 bancos
mltiples que existen actualmente en Mxico. La segunda caracterstica es que
la normatividad permite la formacin de grupos financieros sin que stos posean
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Bancomer,
Santander,
HSBC-Mxico,
GECapital,
Ixe,
Inbursa,
Interacciones, Mifel, Scotiabank, Invex, Afirme, Mercantil del Norte, Banco del
Centro, Bank of America, J.P. Morgan, ING, Credit Suisse y Barclays.
Los
Banorte,
Barclays,
Bancomer,
Credit
Suisse,
HSBC,
Inbursa,
28
No ha habido acuerdo entre los expertos sobre las causas que dieron
lugar a la muy severa crisis bancaria que estall durante los primeros meses de
1995.
29
El primer
30
31
El
El plan dentro del TLC fue tambin que al terminar esa etapa de
transicin se pensara en ir ampliando las restricciones enunciadas.
Sin
32
de transicin.
Cabe
33
En igual sentido, en mayo de 1995 Banco Bilbao y Vizcaya (BBV) suscribi una
carta de intencin para adquirir la totalidad de las acciones de Banco Mercantil
Probursa.
Al ao siguiente,
34
y lo propio ocurri con Inverlat a cargo de Bank of Nova Scotia. A raz de estas
operaciones de tanta importancia, la proporcin del capital forneo sobre el
capital total de la banca local se elev continuamente. As, para el cierre de
2003 ya esa proporcin ascenda a 82.3 por ciento distribuida por origen
nacional de los recursos de la siguiente manera: Espaa, 37.6 por ciento (BBVBancomer y Santander-Serfin); Estados Unidos, 27.6 por ciento (BanamexCitibank, Bank of America y otros); Mxico, 17.7 por ciento (Banorte, Inbursa y
otros); Reino Unido, 10.1 por ciento (HSBC Bital); Canad, 10.1 por ciento
(Scotiabank Inverlat) y otros (ING, Deutsche, Tokio, Dresdner, Abnamro,
etc.).
El subsector de la banca
La gran
35
La autorizacin de nuevos
las
principales
tendencias
evolutivas
que
han
caracterizado
su
Si estas
Pero en un
36
les
puede asignar un
precio,
son
objetos
potenciales de
pueden ser vendidos y salir de la cartera de los bancos para pasar a manos de
otros inversionistas, ya sean institucionales o individuales.
Parcialmente esta
37
Ese carcter
38
BIBLIOGRAFA
Captulo 1
Captulo 2
Manero,
Antonio,
La
Reforma Bancaria
en
la
Revolucin
Captulo 3
39
Captulo 4
de
la
Asociacin
Mexicana
de
Investigaciones
Administrativas, 1956.
Captulo 5
Legislacin Bancaria,
Captulo 6
40
Captulo 7
Captulo 8
Surez
Dvila,
Francisco,
La
administracin
de
la
Banca
Captulo 9
Ortiz
Martnez,
Guillermo,
La
Reforma
Financiera
la
41
Captulos 10 y 11
Captulo 12
42