Definiciones de flujo de

caja

Integrantes:
Claudia Sepulveda
Diana Hernandez
Yolanda Ulloa
Francisco Gonzalez
Valeska Muoz

Definicin de conceptos de flujo de cajas.

1.- Egresos afectos a impuestos: Son todos aquellos egresos que

hacen disminuir la utilidad contable de la empresa y corresponden
a los costos variables resultantes del costo de fabricacin unitario
por las unidades producidas, el costo anual fijo de fabricacin, la
comisin de ventas y los gastos fijos de administracin y ventas.
2.- Ajustes por gastos no desembolsables: Para anular el efecto
de haber incluido gastos que no constituan egresos de caja, se
suman la depreciacin, la amortizacin de intangibles y el valor
libro. La razn de incluirlos primero y eliminarlos despus
obedece a la importancia de incorporar el efecto tributario que
estas cuentas ocasionan a favor del proyecto.
Es aqu cuando se suma el tem que se resta antes de impuesto.
Esto se debe a que estos gastos son tiles solo para el ahorro de
impuestos.
Finalmente se incluyen los beneficios y gastos no afectos a
impuestos, que por lo general son diferencias mnimas.
3. - Egresos no afectos a impuesto: Estn constituidos por
aquellos desembolsos que no son incorporados en el estado de
resultado en el momento en que ocurren y que deben ser incluido
por ser movimientos de caja; un egreso no afecto a impuesto son
las inversiones ya que no aumentan ni disminuyen la riqueza
contable de la empresa por el slo hecho de adquirirlos.
Generalmente es solo un cambio de activo (maquina por caja) o
un aumento simultaneo de un activo con un pasivo (maquina y
endeudamiento).

4.-Ingresos afectos a impuestos: Estn constituidos por los

ingresos que aumentan la utilidad contable de la empresa, lo que
se calcula multiplicando el precio de cada unidad por la cantidad
de unidades que se proyecta producir y vender cada ao, y por el
ingreso estimado de la venta de la mquina que se reemplaza al
final del perodo.
5.- Gastos no desembolsables: Son los gastos que para fines de
tributacin son deducibles, pero que no ocasionan salidas de
cajas, como la depreciacin, la amortizacin de los activos
intangibles o el valor libro de un activo que se venda.
Son los gastos que para fines de tributacin son deducibles, pero
que no ocasionan salidas de cajas, como la depreciacin, la
amortizacin de los activos intangibles o el valor libro de un
activo que se venda. Primero se restan antes de aplicar el
impuesto y luego se suman como Ajuste de gastos no
desembolsables.
6.- Impuesto de Primera Categora: Tributo que se aplica a las
actividades del capital clasificadas en el artculo 20 de la Ley
sobre Impuesto a la Renta, tales como actividades industriales,
comerciales, agrcolas, prestaciones de servicios, extractivas,
entre otras.
El Impuesto de Primera Categora grava las rentas provenientes
del capital, entre otras, por las empresas comerciales, industriales,
mineras, servicios, etc.
En los aos que se indican a continuacin dicho tributo se ha
aplicado con las siguientes tasas:

Ao Tributario

Ao Comercial

Tasa

2002

2001

15%

2003

2002

16%

2004

2003

16,5%

2005 al 2011

2004 al 2010

17%

2012

2011

20%

2013

2012

20%

2014 y sgtes

2013 y sgtes

20%

Este impuesto se aplica sobre la base de las utilidades percibidas o

devengadas en el caso de empresas que declaren su renta efectiva
determinada mediante contabilidad, planillas o contratos. La
excepcin la constituyen los contribuyentes de los sectores
agrcola, minero y transporte, que pueden tributar a base de la
renta presunta, cuando cumplan con los requisitos que exige la
Ley de la Renta.
Las empresas del Estado deben pagar adicionalmente al Impuesto
de Primera Categora, un impuesto especial del 40% sobre las
utilidades generadas.
La tributacin en definitiva est radicada en los propietarios,
socios o accionistas de las empresas, constituyendo el Impuesto
de Primera Categora que pagan stas ltimas, un crdito en

contra de los impuestos Global Complementario o Adicional que

afecta a las personas antes indicadas.

7.- Ingreso no afecto a impuesto: Son el valor de desecho del

proyecto y la recuperacin del capital de trabajo si el valor de
desecho se calcul por el mecanismo de valoracin de activos (ya
sea contable o comercial). En lo que se refiere a la recuperacin
del capital de trabajo no debe incluirse como beneficio cuando el
valor de desecho se calcula por el mtodo econmico ya que
representa el valor del negocio funcionando.