Las operaciones de activo para las entidades financieras,

implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucin que
pagarn en forma de tipo de inters, o bien acometerinversiones con la intencin
de obtener una rentabilidad.
En general, las operaciones de activo suponen un riesgo para la entidad
financiera ante la posibilidad de impago total o parcial de un prstamo o un
crdito. Teniendo en cuenta esta caracterstica podramos descomponer las
cuentas de activo para los bancos en dos tipos genricos:

A.

Operaciones que conllevan movimientos de fondos y en las que el banco

experimenta un riesgo:

Operaciones de prstamo.

Operaciones de crdito en cuenta corriente.

Descuento de efectos.

Etctera.

B.

Operaciones que en principio, no representan movimiento de dinero,

puesto que nicamente representan un compromiso por parte del banco, pero
ocasionalmente, pueden producir movimiento de capital ocasionando para la
entidad la asuncin de riesgo:

Tarjetas de crdito.

Crditos documentarios.

Avales.

Garantas.

Etctera.

Desde el punto de vista financiero, tanto para personas fsicas como jurdicas, se
clasifican las operaciones, en general, en las que se realizan en el corto
plazo como las plizas de crdito, el descuento comercial, anticipo de recibos
bancarios, factoring, tarjetas de crdito, etc., y los productos ms habituales
utilizados para el largo plazo como los prstamos hipotecarios, prstamos
personales, leasing, etc.
Debido a que cualquier operacin de crdito o prstamo suponen un riesgo para
la entidad financiera, sta tiene que analizar minuciosamente la solvencia y el
patrimonio, en definitiva la capacidad que tiene la persona fsica o jurdica de
generar fondos para devolver el dinero que han tomado prestado.
La documentacin exigida para realizar el estudio y determinar si se le concede
la operacin de cesin de fondos, vara en funcin de si la solicitud la realiza una
empresa o un particular. En trminos generales, el banco necesita
la identificacin de la persona fsica o jurdica, escrituras de constitucin y de
poderes si fuera necesario, esto es, de los titulares que van a firmar
la solicitudde la operacin, documento este, imprescindible para poder recabar
informacin de los ficheros de datos sobre incumplimiento de obligaciones

dinerarias, es decir, registros donde aparecen importes impagados de letras de

cambio, pagars, cheques y otros documentos comerciales: RAI, ASNEF, as
como, de la Central de informacin de Riesgos del Banco de Espaa, CIRBE, que
proporciona informacin de todas las operaciones de activo vigentes, prstamos,
crditos, lneas de descuento comercial, que para el caso de titulares residentes
se consideran declarables para importes iguales o superiores a 6.000 euros.
La entidad requiere, adems, documentos oficiales que demuestren la capacidad
de ingresos, ltimas declaraciones de la renta, de IVA, ltimas nminas, etc.,
para el caso de sociedades, estados contables oficiales, balance y cuenta de
resultados, impuesto sociedades, etc., a partir de esta informacin ser capaz de
deducir la generacin de recursos del solicitante para poder hacer frente a la
devolucin del principal y calcular la cuanta mxima de endeudamiento.
El banco demanda, tambin, los justificantes de patrimonio, escrituras de
propiedad, declaraciones confidenciales de bienes, tanto de la sociedad como de
los socios si fuera de reciente creacin, documentos que dotan de garanta a la
operacin.
Con la informacin aportada por el cliente, se procede al anlisis, y si resulta
satisfactorio, la operacin se lleva a cabo, en caso contrario, se solicitarn
mayores garantas o se denegar la concesin del prstamo o crdito.
Las principales garantas que exigen las entidades financieras para dar
conformidad a las operaciones de crdito o prstamo son las reales: prenda e
hipoteca, y las personales: respondiendo de la deuda con todo el patrimonio
presente y futuro, o los avales de terceros que responden subsidiariamente del
pago, en caso de que el deudor principal no devuelva el dinero al banco.
Fiscalmente, es indiferente disponer de recursos ajenos a travs de pliza de
crdito o contrato de prstamo. Para las personas jurdicas los gastos de
formalizacin y los intereses son deducibles como gastos. Sin embargo, para las
personas fsicas es necesario distinguir entre lo que seran gastos empresariales
o gastos personales que no impliquen inversin estricta. As, existen deducciones
de los intereses en ciertos regmenes de tributacin para personas fsicas,
siempre que se trate de un prstamo o crdito para la inversin, es decir, que la
financiacin est destinada a la adquisicin de elementos y bienes afectos a la
actividad profesional o empresarial, en contraposicin a lo que sera en prstamo
o crdito al consumo, que no goza de ninguna ventaja fiscal. De igual forma, los
prstamos hipotecarios se benefician de un tratamiento fiscal muy favorable
cuando el particular obtiene los fondos con el objeto de adquirir o mejorar la
vivienda habitual

OPERACIONES DE ACTIVO
Lpez Domnguez, Ignacio
I. INTRODUCCIN

Las operaciones bancarias de activo son aquellas en las que un intermediario financiero
realiza una operacin de inversin o riesgo (la entidad bancaria concede crdito al
cliente).
Las operaciones activas son un instrumento de financiacin al que acuden empresas y
personas para cubrir sus necesdidades sean stas de la naturaleza que sean.
II. CLASIFICACIN DE LAS OPERACIONES ACTIVAS
Las operaciones bancarias activas que realizan las entidades de crdito pueden ser
clasificadas de acuerdo con distintos criterios.

1. Segn su finalidad
a) Consuntivas. Las que su objeto es el consumo, los crditos al consumidor o al

o
comprador.

b) Productivas. Las dedicadas a una produccin o explotacin econmica, los

crditos a la empresa o al proceso productivo, distinguindose: crditos a la explotacin
(contabilizados en el activo circulante porque implican un proceso de liquidez inferior a un ao) y
crditos a la inversin (contabilizados en el activo fijo porque implican un proceso de liquidez
superior a un ao).

2. Segn el plazo desde el punto de vista legal del Plan General

Contable

a) A corto plazo, hasta 1 ao.

b) A medio plazo, hasta a 3 aos.
c) A largo plazo, desde 3 aos.

o
o
o

3. Segn el plazo desde el punto de vista legal de las empresas

financieras

a) A corto plazo, hasta 18 meses.

b) A medio plazo, de 18 meses a 3 aos.
c) A largo plazo, desde 3 aos.

o
o
o

4. Segn el beneficiario
a) Privado, a personas fsicas o jurdicas.
b) Pblico, las Administraciones Pblicas.

o
o

5. Segn la garanta
a) Garanta personal. A su vez sta se puede dividir en:

- Del titular (el sujeto responde con su propio patrimonio).

- De terceros, los denominados avalistas, garantes, fiadores, etc.

b) Garanta real. Se responde afectando determinados bienes y derechos.

Puede ser:

- Garanta prendaria, aceptando bienes muebles.

- Garanta hipotecaria, aceptando bienes inmuebles

6. Segn su instrumentalizacin jurdica o contractual

a) Efectos mercantiles, son la modalidades de descuento.

b) Contrato o plizas:

- Crdito.
- Prstamo.

7. Segn el riesgo que implican

a) Operaciones de riesgo pleno, en las que el riesgo es directamente para

la entidad y se contabilizan por tanto en su activo.
b) De riesgo condicionado u operaciones de garanta, que se contabilizan
en cuentas de orden y el riesgo depende de que el cliente garantizado no haga frente a sus
obligaciones; por ejemplo los avales.

8. Segn el grado de libertad con que se llevan a cabo

a) Operaciones libres, aquellas que las entidades pactan con su clientela

sin limitacin alguna en sus condiciones.
b) Operaciones reguladas u obligatorias que son las que estn sometidas a
coeficientes u otras normas de obligado cumplimiento. Dentro de las ltimas podemos distinguir
entre:

- Las reguladas por razones de poltica monetaria (a travs del coeficiente de caja).
- Las reguladas por razones de cautela (normas sobre la concesin de avales,
concentracin de riesgos, etc.).

9. Segn los sectores econmicos a los que se dirigen los recursos

prestados o invertidos

a) Operaciones con el sector pblico

b) Operaciones con el sector privado y el exterior, que a su vez son
susceptibles de subdivisiones posteriores.

10. Segn la moneda en que se efectan

a) Operaciones en moneda nacional.

b) Operaciones en moneda extranjera.

III. ELEMENTOS COMUNES A LAS OPERACIONES DE ACTIVO

Las operaciones de activo, en definitiva, son inversiones realizadas por la entidad que
le proporcionan una determinada rentabilidad (y que, por supuesto, siempre conllevan
cierto riesgo). La rentabilidad exigida, por tanto, depender del riesgo contrado con
cada cliente.
De las diferentes operaciones de activo, son los prstamos y crditos bancarios los que
constituyen el ncleo fundamental, por lo que pueden denominarse operaciones
tradicionales de activo; si bien, las operaciones de activo incluyen otras muchas
modalidades como la adquisicin de acciones por parte de las entidades, el descuento
de efectos, etc.
Toda operacin de crdito y, en general, de activo, comporta riesgos para las entidades
financieras que las financian. Consecuentemente es imprescindible contar con un
adecuado sistema de control y seguimiento de los riesgos o posiciones asumidas. De
hecho, el anlisis de riesgos constituye actualmente el factor clave de la gestin
bancaria.
El riesgo bancario puede entenderse como el riesgo asumido por una entidad de crdito
en actividades tpicamente bancarias. Legalmente se entiende por riesgo cualquier
ventaja concedida ya sea hecha efectiva o no, por una entidad de crdito a un cliente o
grupo de clientes relacionados entre s, quede o no registrada en el balance, que
incluya los compromisos y otras eventualidades que las respectivas autoridades
competentes consideren importantes para valorar los riesgos identificables de dicha
entidad.
1. El sistema financiero peruano es solvente?
S. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observndose durante los
ltimos aos una disminucin de los niveles de apalancamiento. La legislacin peruana es ms
estricta que los estndares impuestos por Basilea, ya que prev que los activos ponderados por riesgo
no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a 9.1% de capital).
2.Los bancos mantienen una adecuada liquidez?
Luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que
tuvieron que ser intervenidos a fines del ao 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez.
Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora y a
mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad.
3.Qu mecanismos se estn considerando para reducir las tasas de inters?
En el Per, las tasas de inters las determina el mercado. El Estado puede contribuir a reducir las
tasas promoviendo la competencia entre las entidades bancarias, de modo que stas se ven forzadas
a bajar costos y ofrecer mejores condiciones a sus clientes. Esa es una labor permanente de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
En la actualidad, el costo del crdito es alto, en parte debido a la precaria situacin patrimonial de
muchas empresas del pas y los elevados niveles de cartera morosa. Al presentar las empresas un
riesgo muy alto, los bancos les exigen tasas altas a pesar de contar con un buen nivel de liquidez. Por
ello, el Gobierno de Transicin ha tomado medidas para potenciar los programas FOPE y RFA, que
implican un esfuerzo conjunto entre deudores, bancos y Estado para reestructurar la deuda de

aqullas empresas que son econmicamente viables. Esperamos que ello contribuya a solucionar los
problemas patrimoniales de las empresas y a mejorar la cartera de los bancos. Si esta evolucin se
da, las tasas de inters tendern a bajar.
4.Qu polticas se adoptar con relacin al sistema bancario?
El Gobierno de Transicin mejorar la supervisin del sistema financiero, fortaleciendo al sistema
bancario nacional. Para ello se promovern las soluciones del mercado, incluyendo fusiones y la
capitalizacin de los bancos a cargo del sector privado.
El Gobierno de Transicin ha decidido no utilizar recursos pblicos para el establecimiento de
instituciones bancarias especializadas para la promocin de ciertas actividades (Bancos de Fomento),
o regiones especficas en el pas (Banca Regional).
Finalmente, el Gobierno buscar fortalecer los mecanismos legales y judiciales que garanticen el
cumplimiento de los contratos financieros. La estabilidad jurdica es la base de la estabilidad
econmica y ello permitir la atraccin de capitales y nuevas inversiones al pas.
5.Luego de las ltimas intervenciones en bancos, qu tan estable est el sistema financiero del
Per?
Nuestro sistema bancario se muestra hoy en da totalmente slido. La prolongada situacin de
debilidad del mercado interno, sin lugar a dudas, afect al sistema financiero, hecho que se reflej en
un incremento de los ndices de morosidad moderadamente. Sin embargo, gracias a una supervisin
bancaria calificada de calidad internacional, las dificultades de la economa no han provocado ninguna
crisis bancaria, sino todo lo contrario: el sistema ha pasado por un proceso de consolidacin. Gracias
a varias fusiones de entidades y una serie de intervenciones oportunas de la autoridad supervisora, el
sistema redujo su tamao de 25 entidades a inicios de 1999 a slo 18 hoy en da. Estos ltimos
incluyen dos bancos menores intervenidos recientemente, que actualmente buscan un inversionista, o
alternativamente podran ser liquidados. Este proceso de consolidacin ha aumentado, adems,
considerablemente la participacin de capital internacional en el sistema.
6.Cul es la situacin de los bancos Nuevo Mundo y NBK Bank que fueron recientemente
intervenidos?
Se encuentran en intervencin, proceso que se ha postergado hasta fines de abril. A la fecha se ha
nombrado una Comisin Especial de Promocin para la Reorganizacin Societaria (CEPRE) para
promover, en el marco del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero (D.U. 108), la
transferencia de dichos bancos.
7.Cundo concluir el proceso de fusin Interbank-Latino?
Luego que en diciembre se firmara el contrato de fusin entre los bancos Interbank y Latino, en el
marco del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero (D.U. 108), el Banco Latino se
encuentra en proceso de valorizacin para concretar su reorganizacin societaria. Este proceso
deber culminar en el mes de abril.
8.Cul es la situacin de los Programas de canje temporal de cartera por Bonos del Tesoro?
Con el objetivo de proveer de liquidez a las empresas del sistema financiero que se haban visto
afectadas por el recorte de lneas de crdito del exterior, como consecuencia de la crisis financiera de
Rusia, entre diciembre de 1998 y junio de 1999 se implement el primer programa de transferencia
temporal de cartera por bonos negociables del Tesoro. En este programa, el gobierno comprometi
recursos por US$ 136 millones, de los cuales ya se ha recomprado cartera por US$ 37 millones.
Asimismo, dado el deterioro de la calidad de la cartera ocasionado por la situacin econmica del pas
y las mayores exigencias de provisiones de acuerdo al cronograma establecido, entre julio y diciembre
de 1999 se implement el segundo programa de transferencia temporal de cartera por Bonos del
Tesoro. Este programa permita a las empresas reasignar las provisiones que se hubiesen constituido
por la cartera transferida para cubrir el riesgo del portafolio que permaneca en la institucin. En este
programa el gobierno comprometi US$ 290 millones, de los cuales se ha recomprado US$ 16
millones.
9.En qu consisten los programas FOPE y RFA?
Los consecutivos shocks externos que la economa peruana viene sufriendo desde fines de 1997 han
debilitado la situacin patrimonial de las empresas del pas, hasta tal punto que uno de los principales
obstculos para la reactivacin de la economa consiste en que una gran cantidad de empresas ha
perdido su calidad de sujeto de crdito. Por ello se crearon los Programas RFA y FOPE que facilitan la
reestructuracin de deudas comerciales y agrarias a travs del respaldo de bonos del tesoro sobre
parte de la deuda a ser reestructurada.
En el caso del Programa FOPE (para crditos comerciales), de acuerdo a las ltimas modificaciones
podrn reestructurarse las deudas clasificadas en deficiente y dudoso menores a US$ 4 millones,
independientemente de que se trate de un deudor individual o un grupo econmico (pequea o gran
empresa). Para acogerse al programa, el banco debe castigar un porcentaje de la deuda dependiendo
de las garantas. Asimismo, se obliga a un aporte inicial del deudor de por lo menos 10% de la deuda
a refinanciar. El aporte del FOPE es proporcional al aporte del deudor: para los primeros US$ 200 mil
de la deuda a refinanciar, el FOPE cubrir entre el 100% y el 125%. Para el tramo que supere los US$

200 mil el aporte del FOPE ser equivalente al aporte del deudor. En ningn caso la participacin del
FOPE podr exceder US$ 410 mil ni el 25% de la deuda refinanciada.
En el caso del Programa RFA, se busca que los bancos refinancien las deudas agrarias en las
categoras deficiente, dudoso y prdida, para lo cual el beneficiario deber abonar previamente a la
refinanciacin un aporte inicial mnimo equivalente al 5% del total de la deuda a refinanciar y firmar un
contrato de refinanciacin. Los recursos del Programa RFA pueden utilizarse tambin para financiar
dicho aporte inicial, sin exceder del 5% de la deuda a refinanciar. La participacin del Estado a travs
del RFA es de 80% para los primeros US$ 100 mil de deuda; y de 30% para los tramos superiores a
US$ 100 mil.
10.Cul ha sido el costo para el Estado de los problemas recientes en el sistema financiero?
El Estado ha comprometido recursos, que en el peor escenario, alcanzar un monto equivalente a
1,8% del PBI, en un perodo de 10 aos.
11.Es conveniente el retorno de un sistema de banca de fomento?
No. La intervencin del gobierno en el mercado financiero a travs de bancos de fomento no es
solucin a los problemas de acceso desigual a recursos de capital por parte de algunos sectores de la
poblacin. El bajo nivel de profundizacin alcanzado por el sector financiero se explica por problemas
de informacin, por factores del entorno econmico e institucional y por problemas de solvencia
econmica de los clientes, cuya solucin supone el uso de otros instrumentos al alcance del gobierno,
distintos al de la intervencin directa en el sector financiero. Adems, la experiencia de participacin
del gobierno en el sistema financiero muestra que el Estado no tiene ventajas comparativas sobre el
sector privado para resolver los problemas que enfrentan las instituciones en su actividad de
intermediacin.
12.Cmo se realiza la asignacin de los fondos de entidades del Sector Pblico en empresas del
Sistema Financiero?
Los depsitos se colocan en moneda nacional, salvo que las empresas del Estado requieran atender
obligaciones en moneda extranjera y se encuentren autorizadas por el Comit Especial que se
encargar de dirigir, coordinar y supervisar el funcionamiento del mecanismo de subastas de los
fondos de las entidades pblicas.
El nuevo procedimiento de subastas de depsitos que se acaba de publicar (DS040-2001)se aplica
para cualquier depsito que las empresas pblicas realicen, salvo cuentas corrientes y de ahorro en
las que las entidades mantendrn el monto mensual para atender sus obligaciones. El monto es
aprobado por el Comit Especial. Este mecanismo prev lmites a los depsitos que las empresas
pblicas pueden realizar en las empresas financieras, con el fin de evitar una concentracin de los
depsitos pblicos en los depsitos totales de las empresas financieras.
13.Qu problemas puede ocasionar la elevada dolarizacin del sistema bancario?
Los bancos estn bien calzados por monedas, no tienen posiciones descubiertas ya que el lmite de
sobreventa de moneda extranjera es 2.5% del patrimonio efectivo. Al estar calzados colocan en
dlares los recursos que captan y ello genera un riesgo crediticio; sin embargo en la medida que la
cartera de los bancos est diversificada una devaluacin no tendra un impacto significativo.
14.Qu condiciones ofrece el sistema bancario peruano para la inversin?
El tratamiento al capital nacional y extranjero es el mismo, aproximadamente el 45% del capital social
del sistema bancario peruano es extranjero. Adems existe libre flujo de capitales, es decir, ningn
control que impida la salida de capitales, ni la remisin de utilidades. Aunque la intermediacin
financiera ha registrado un importante aumento en la ltima dcada, an existe espacio para el
crecimiento de la banca.

En un mundo ms regulado: qu es el TIER 1 y

TIER 2?
De por s ya es muy difcil evaluar a una empresa, y cuanta menos informacin haya sobre las
misma o ms joven sea, peor an. Pero existe un sector muy particular que requiere de
indicadores muy especficos: el sector bancario o financiero.
Generalmente el sector que abarca a las llamadas financieras (financials en ingls) no slo se
compone de bancos, tambin lo integran las empresas de seguros, las emisoras de tarjetas de
crdito y las administradoras de fondos.
A la hora de analizar un banco nunca debe faltar un indicador que dice mucho acerca de la salud
de esa entidad en base a la calidad de los activos que posee. Se trata del TIER 1, una medida que

se ha ido imponiendo con el avance de los aspectos regulatorios que surgieron en los ltimos
aos luego de la crisis del 2008.
Qu es el TIER 1? Es un indicador muy importante para un banco, y es sin duda el ms
relevante para un regulador ya sea fronteras adentro (Banco Central de ese pas), as como para
los distintos organismos de controlan los esquemas de convergencia de este tipo de indicadores a
nivel mundial, del tipo Basilea.
El TIER 1 es un concepto ms amplio al valor contable del capital social. Es el capital CORE, o
ncleo de un banco. Se compone de un capital bsico representado por las acciones ordinarias y
por las utilidades retenidas. Otra definicin de TIER 1 menos estricta puede incluir a un tipo de
acciones preferidas: aquellas que son no-acumulativas y, as su vez, no-redimibles o sin
vencimiento adems de participaciones no controlantes en otras compaas (equivale a un capital
de largo plazo, un capital permanente).
Hay dos convenciones entonces para el clculo y el ratio de capital de Nivel 1:
Tier 1 Ratio de Capital Comn, y
Tier 1 Ratio de Capital Total: incluye dichas acciones preferentes y las participaciones no
controlantes en otras compaas.
Al ser el sector bancario un sector crtico para el funcionamiento de cualquier economa, cuando
se aumenta la resistencia de cada banco se reduce el riesgo de alteraciones en el conjunto del
sistema.
Por otro lado, el capital TIER 2 es mayor que TIER 1: adems del TIER 1, incluye a las acciones
preferidas con vencimiento fijo y deuda a largo plazo con un mnimo de vencimiento de ms de
cinco aos. Adems, incluye partidas contables que hacen al capital ms laxo an: incluye un
capital suplementario incorporando a partidas tales como las reservas no reveladas, las reservas
de reevaluacin, las reservas generales para prdidas crediticias, instrumentos hbridos (deuda/
capital accionario), instrumentos de capital y deuda subordinada. Sumando todo estaremos
hablamos del TIER 2. Cuanto ms alto, mejor en ambos casos.
Una entidad requiere de cierto capital porque debe proporcionar proteccin contra prdidas
inesperadas, que difieren de las prdidas esperadas que estn cubiertas por provisiones, reservas y
ganancias del ao en curso.
Pero para tener una verdadera dimensin del riesgo relativo, y si ese capital es suficiente o no,
tanto el TIER 1 y el TIER 2 se expresan en porcentajes. Los mismos se miden en relacin a los
ACTIVOS TOTALES que tienen respaldo en el capital restringido (TIER 1) o en sentido amplio
(TIER 2).
La formula porcentual del ratio de capital TIER 1 es la relacin entre el capital bsico de un
banco respecto sus activos ponderados por riesgo totales, que son el total de todos los activos en
poder del banco ponderados por riesgo de crdito de acuerdo con una frmula determinada por el
regulador (por lo general el banco central del pas).
La mayora de los bancos centrales siguen el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (BCBS)
directrices para establecer frmulas de ponderacin de riesgo de los activos: como casos
extremos, el dinero en efectivo y divisas tienen ponderacin de riesgo cero, mientras los
prstamos riesgosos tienen una ponderacin de riesgo del 100% de su valor nominal.
Si el TIER 1 es muy bajo en relacin a lo que los distintos organismos reguladores deciden, las
entidades alcanzadas tendrn que reforzar la calidad del capital o incrementndolo o mejorando
su calidad.

Ambos indicadores se definieron por primera vez en el Acuerdo de Capital Basilea I, pero fueron
aplicados del todo el Acuerdo Basilea II. El Comit de Basilea es la denominacin usual con la
que se conoce al Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (BCBS), dependiente del Banco
Mundial (o BIS). Los Acuerdos de Basilea son un conjunto integral de reformas elaborado por el
Comit de Supervisin Bancaria de Basilea para fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de
riesgos del sector bancario para mejorar la capacidad del sector bancario y que ste, llegado el
caso, pueda afrontar perturbaciones ocasionadas por tensiones financieras o econmicas de
cualquier tipo, mejorar la gestin de riesgos en los bancos y reforzar la transparencia y la
divulgacin de informacin de los bancos.
Por otra parte tambin existen diversos organismos que estudian a las entidades financieras
sometindolas a pruebas bajo escenarios extremos denominados stress tests que implican
avizorar la posicin en la cual se encontraran, cul sera su capital resultante bajo esos
escenarios y qu requisitos de capitalizacin requerira para atravesarlos de la mejor manera
vendiendo activos o capitalizndose mediante la emisin de acciones o de determinados
instrumentos que aplican al capital de largo plazo.
Estos ltimos varan de un pas a otro dado que el regulador bancario en cada pas tiene cierta
discrecin sobre cmo los diferentes instrumentos financieros pueden contar en un clculo de
capital, debido a que el marco jurdico vara en los distintos sistemas jurdicos.
Basilea III es el esquema de convergencia de aqu al ao 2019 para lograr una convergencia
internacional de medidas y normas de capital (Basilea II) y de la liquidez (Basilea II, Basilea 2.5
y Basilea III).
Bajo el acuerdo de Basilea I, el capital accionario ordinario era equivalente a un mnimo de 4%
del capital accionario. Requerir del 4,5% el ao que viene.
En relacin al coeficiente mnimo de capital TIER 1 en sentido estricto, el mismo convergi al
6% este ao y el TIER 1en sentido amplio (coeficiente mnimo de capital total) converger el ao
que viene al 8% del capital a riesgo, pero requerir progresivamente de un colchn de
conservacin adicional hasta el 10% del capital a riesgo:

La convergencia se hace cada vez ms estricta, tanto en trminos cuantitativos como cualitativos:
a modo de ejemplo, el Comit de Basilea observ que los bancos han utilizado instrumentos
innovadores en los ltimos aos para generar capital TIER 1. Pero stos estarn sujetos de ahora
en ms a condiciones restrictivas. Se limitan hoy a un mximo del 15% del total de capital TIER
1 y esta parte del capital ser eliminada durante la implementacin de Basilea III.
En sntesis, el TIER 1 es la relacin entre el capital social de un banco y el total de sus activos
ponderados por riesgo de crdito de acuerdo a una frmula determinada por el regulador de cada
pas. Un ratio alto implica contar con un importante colchn de respaldo para hacer frente a las
deudas existentes o bien un escenario macroeconmico desfavorable, lo cual tiene que ver
directamente con la solvencia de la entidad.

Que es el core capital? La crisis nos est obligando a aprender nuevos

trminos y uno de los que se ha puesto de moda a raz dereforma del
sistema financiero y los test de estrs a la banca y los requerimientos de
Basilea y Core Capital es uno de ellos. La definicin clsica de Core
Capital nos dice que es el capital bsico -traduccin literal del ingls- de
una empresa, lo que a efectos prcticos se reduce a un ratio que mide la
salud financiera de una compaa, su solvencia. Este ratio, que en algunos
lugares tambin se conoce comoTier 1 mide la relacin en porcentaje
entre el capital bsico -fondos aportados por los accionistas de una
sociedad y reservas- y las deudas de una entidad.
En este sentido, se entiende como capital los fondos aportados por los accionistas y como
reservas los beneficios de la entidad que no se reparten entre los accionistas ni se invierten,
sino que se guardan.
Una definicin ms tcnica sera la que califica al core capital como el porcentaje que
representa, en el pasivo del balance de una compaa,los fondos no exigibles El Core
Capital es as una medida de solvencia, ya que es el dinero del que dispone la empresa
en cualquier momento, de forma inmediata.
Ante este tema es bueno recordar que en el sector de la banca por ejemplo es tarea de
aprobar de parte del Gobierno el tipo de recursos que llegaran a computar para calcular la
nueva ratio de solvencia, en la banca podra aplicarse los criterios de Basilea III que son
duros o podran flexibilizarse.
Un caso es el de la banca espaola que requiere de hasta 20.000 millones de core capital
aunque no est establecido ciertas pautas, as los bancos y cajas deben recibir las pautas
del Gobierno mediante el decreto ley sobre el core capital y/o una serie de recursos propios
de mxima calidad por lo que debe establecerse cuales son los fondos que computaran
para calcular la nueva ratio de solvencia exigida.
Basilea III entiende al core capital, como common equity Tier 1, se trata de capital puro,
siendo unos fondos que permiten la subsistencia de una entidad dentro de algunos
escenarios de mximo estrs. Por lo que queda bajo esto aquellos recursos que logren
cumplir con las exigencias acciones emitidas por un banco o tambin las reservas, el
porcentaje de los beneficios que por ejemplo los bancos no distribuyen a sus inversores y
dirigen para fortalecer sus recursos propios y por ltimo las acciones emitidas por las filiales
siempre que estn en la senda de lo exigido.
As se establece que los bancos y cajas tienen que incrementar su ratio de core capital al
8% de los activos ponderados segn el nivel de riesgo, pero otros sealan que este
porcentaje se ira al 10% para las cajas de ahorros lo que demostrara el nivel verdadero de
solvencia.
Si miramos algunos de los datos que parten del Fondo de Reestructuracin Ordenada
Bancaria (Frob), actualmente los activos ponderados segn el riesgo de la banca espaola
son de 1,91 billones de euros. SI finalmente se fija una ratio del 8% la inyeccin al sistema

financiero espaol sera de 153.000 millones de euros de capital de primera calidad aunque
resta saberse si quedar en ese porcentaje adems de cuales la gua a seguir si la nueva
regulacin de Basilea III o Basilea II, la primera es ms exigente.
Garanta real
Es aquella en la que el deudor ofrece como aval un bien propio o de otra persona
para obtener un crdito. Hay varias modalidades de garantas reales, siendo la
prenda y la hipoteca las ms comunes. La prenda es una modalidad de contrato
mediante el cual un deudor ofrece a su acreedor un bien mueble para trasmitir
seguridad en el crdito y dicho bien deber restituirse cuando se extinga la
obligacin contrada. La hipoteca se aplica sobre algn bien del deudor o de una
tercera persona, de tal forma que el acreedor es el beneficiario de dicho bien.
Ambas garantas reales estn desarrolladas en una ley hipotecaria. La garanta
real es objetiva, pues se basa en un bien tangible y concreto.

El origen de las garantas reales proviene del Derecho Romano, en el que ya se

contemplaba algn procedimiento legal para cumplir con las obligaciones
contradas (por ejemplo, la fiducia o el pignus).
Garanta personal
Se denomina garanta personal porque no se tiene en cuenta ningn bien
concreto que funciona como aval de pago. Lo relevante en este tipo de garanta
es la persona que, a ttulo privado, ofrece una garanta de que va a cumplir con
una responsabilidad (por ejemplo, la devolucin de un prstamo).
La garanta personal es subjetiva, ya que no est asociada a nada concreto sino
al compromiso de una persona con otra persona o entidad (por ejemplo, el
compromiso de pago de las cuotas de la hipoteca). Sin embargo, en algunos
casos la garanta personal est reforzada por un avalista, de tal forma que si el
deudor no cumple con sus obligaciones el avalista tendr que asumir con sus
bienes el compromiso del deudor.
Los prstamos basados en garantas personales se fundamentan en la propia
solvencia del deudor, por lo que este tipo de prstamos no estn asociados a una
hipoteca ni a otro tipo de garanta. El titular de un prstamo con garanta
personal puede ser una persona fsica o una persona jurdica (por ejemplo, una
sociedad limitada). Por otra parte, tambin se puede dar la circunstancia de ser
dos los titulares y en dicho caso la garanta personal podra ser de dos tipos:
solidaria (el que presta el dinero puede reclamarlo a cualquiera de los titulares) o
mancomunada (cada titular respondera por una parte).
Definicin de Aval

Se denomina con el trmino de aval a aquel compromiso solidario de pago de

una obligacin a favor del acreedor o beneficiario que asumir un tercero,

generalmente vinculado afectivamente con quien tendr que cumplir la

obligacin de pago, en el caso que este ltimo no cumpla o no pueda cumplir con
el correspondiente pago de un ttulo de crdito.
Un aval, siempre, implicar a una voluntad extra adems de las dos
intervinientes, quien presta y quien recibe, en tanto, esta tercera persona que
participa tambin en el ttulo en cuestin lo har de manera unilateral.

Casi siempre, como condicin sin equanom, quien quiera recibir un prstamo
deber contar con un aval a la hora de suscribir un ttulo de crdito, porque
necesitar demostrarle a la entidad bancaria, que es casi siempre la que presta
el dinero, y esta adems hacerse de un seguro, que si la persona a la cual se le
prest el dinero llegado el momento y por alguna razn no puede devolverlo
segn los plazos previamente acordados, entonces, la entidad podr exigir y
requerir el mencionado pago a quien haya salido como aval en el prstamo,
pudiendo no solamente rematarle los bienes al beneficiario del prstamo sino
tambin justamente a quien le sali de avalista, para de este modo recuperar el
monto prestado.

... via Definicion ABC http://www.definicionabc.com/derecho/aval.php

Una hipoteca es un contrato mediante el cual se toma como garanta de un
crdito a un bien que generalmente lo constituye un inmueble. El bien
permanece en manos del propietario mientras este cumpla con sus obligaciones;
en caso contrario, el acreedor puede realizar la venta del bien para cobrar el
dinero que prest.
El contrato que constituye una hipoteca debe ser registrado en el Registro de la
Propiedad a fin de que posea valor para terceros. En el caso de que el acreditado
incumpla con sus pagos se procede a una demanda, a una sentencia
condenatoria y al remate del inmueble. As, en tanto contrato, una hipoteca solo
impone obligacin al deudor y se encuentra reglamentada conforme a la ley.

Los tres aspectos ms importantes de una hipoteca son: el capital, que es el

dinero prestado por el banco y que suele ser menor al precio del inmueble para
poder cubrirse en un posible remate; el inters, que indica el porcentaje extra
que se debe pagar a la entidad que otorg el prstamo y que puede ser fijo o
variable; y finalmente, el plazo, que es el tiempo que comprende la devolucin
del capital.
El proceso legal mediante el que se pierde el bien inmueble se denomina juicio
hipotecario. Para llegar a ste, los acreedores deben notificar al dueo de la
propiedad su intencin de llevar a remate a la propiedad. En caso de llegar a una
situacin complicada conviene negociar una venta rpida de la propiedad con la
entidad que prest el capital.

En nuestros das es harto conocida la crisis hipotecaria de Estados Unidos que

desat una crisis ms profunda en el 2008. Bsicamente lo sucedido consisti en
la entrega de crditos hipotecarios de alto riesgo que termin en la morosidad y
en la ejecucin de muchas propiedades. Al comprobarse que grandes entidades
financieras y fondos de inversin tenan activos comprometidos en este tipo de
hipotecas el crdito se contrajo repentinamente y se desat el pnico y la
desconfianza.
... via Definicion ABC http://www.definicionabc.com/economia/hipoteca.php
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