SEP

SNSTNM

TNM

INSTITUTO
TECNOLGICO
DE TOLUCA
INSTITUTO TECNOLGICO
DE TOLUCA
DEPARTAMENTO INGENIERIA QUIMICA Y BIOQUIMICA
Ingeniera Qumica

INGENIERIA DE PROYECTOS
Administracin de Operaciones

PROYECTO
EMBOTELLADA
Proyecto: Elaboracin de una micro empresa para la
Produccin del Tequila Ixtln

PRESENTAN:

BALTAZAR JIMENEZ ADRIANA

11281014

CAVAZOS PREZ AGUIAR ANDREA DENISSE

11281033

EquipoGARCA
no. 8 LARA MARA GORETTI

GUTIERREZ LOPEZ DANIELA

11281101
10281306

HUERTA FUENTES LUIS ENRIQUE

Presentan:

MARTINEZ BERNAL ALEJANDRO

09280991

Ceveriano Velzquez David

PROFESOR: Ing. Morales Camacho Guillermo

Hernndez Beltrn Felipe

Snchez Daz Tania Alejandra

METEPEC, ESTADO DE MXICO, MAYO DEL 2015
Snchez Jimnez Adrin

Contenido
I. Estudio de mercado............................................................................................................................ 4
1.1 El producto en el mercado........................................................................................................... 4

1.2 Anlisis de la demanda................................................................................................................ 4

1.2.1 Estadsticas generales........................................................................................................... 4
1.2.2 Demanda local....................................................................................................................... 7
1.3 Anlisis de la oferta...................................................................................................................... 7
1.4 Generalidades del producto......................................................................................................... 8
1.4.1 Historia del giro...................................................................................................................... 9
1.4.2 Definicin del producto.......................................................................................................... 9
1.4.3 Logo, nombre, colores y tcticas de marketing....................................................................10
II. Organizacin de empresa................................................................................................................ 10
2.1 Conformacin de la empresa.....................................................................................................11
2.1.1 Objetivos.............................................................................................................................. 11
2.1.2 Misin.................................................................................................................................. 11
2.1.3 Visin................................................................................................................................... 11
2.2 Estructura de la organizacin.....................................................................................................12
2.2.1 Organigrama........................................................................................................................ 12
2.2.2 Funciones del personal........................................................................................................14
2.2.3 Salarios............................................................................................................................... 16
2.3 Marco legal................................................................................................................................ 17
2.3.1 Ley del impuesto al valor agregado.....................................................................................17
2.3.4 Registro de la marca............................................................................................................ 18
2.2.3 Normas Oficiales Mexicanas a cumplir en la operacin y comercializacin.........................19
III. Estudio tcnico.............................................................................................................................. 21
3.1 Tamao...................................................................................................................................... 21
3.1.1 Capacidad del Proyecto.......................................................................................................21
3.3 Diagrama de bloques................................................................................................................. 24
3.4 Dimensionamiento de equipos y tubera....................................................................................25
IV. Localizacin de la planta................................................................................................................ 28
4.1 Dimensionamiento del terreno en base a las necesidades de produccin.................................28
4.2 Anlisis de requerimientos del sitio............................................................................................29
4.2.1 Requerimientos geogrficos................................................................................................29
4.2.2 Requerimientos climticos...................................................................................................29
4.2.3 Requerimientos sociopolticos y socioeconmicos..............................................................30
4.3 Comparacin de sitios disponibles y seleccin del sitio final......................................................30
4.3.1 Opcin 1.............................................................................................................................. 30
4.3.2 Opcin 2.............................................................................................................................. 31

4.3.3 Seleccin del terreno........................................................................................................... 32

V. Estudio econmico y financiero.......................................................................................................32
5.1 Cotizacin unitaria de equipos y servicios..................................................................................32
5.2 Calculo de Inversin inicial, depreciacin y amortizacin...........................................................32
5.2.1 Inversin en bienes y servicios............................................................................................32
5.2.2 Determinacin del capital de trabajo....................................................................................32
5.3 Identificacin de las fuentes de financiamiento..........................................................................32
5.3.1 Posibles fuentes de financiamiento.....................................................................................33
5.3.2 Eleccin de las fuentes de financiamiento...........................................................................40
5.4 Estimacin de ingresos y egresos..............................................................................................40
5.4.1 Clculo de ingresos por ventas............................................................................................40
5.4.2 Resumen de costos fijos y variables....................................................................................40
5.5 Estado de resultados Pro-forma................................................................................................40
5.6. Anlisis de rentabilidad del proyecto.........................................................................................40
5.6.1 Calculo de la TIR y el VPN en diferentes escenarios...........................................................40
VI. CONCLUSIONES........................................................................................................................... 40

I. Estudio de mercado
1.1 El producto en el mercado
Se pretenden producir dos sabores de refrescos en presentacin de botellas de PET de 600 mL con
base de agua potable, concentrado de sabor, azcar y gas carbnico, sellado completamente con la
finalidad de producirlo de manera higinica y libre de grmenes.
Dentro de la sociedad mexicana, el refresco como bebida, tiene gran importancia porque obedece a
los factores siguientes: proporcionar al pblico consumidor una bebida calmante de la sed adems de
agradable y fresca con la mxima calidad de preparacin higinica.
1.2 Anlisis de la demanda
1.2.1 Estadsticas generales
Mxico es uno de los pases que ms consume bebidas no alcohlicas (refrescos, jugos, ts, y
bebidas con cafena) en el mundo. De acuerdo con la agencia Euromonitor Internacional, los
mexicanos se han convertido en uno de los mayores consumidores de refresco del mundo, con un
promedio de 119 litros por persona al ao, ubicndose en el tercer puesto del ranking mundial, detrs
de Argentina y Chile. En la figura 1.2.1 se observa la posicin de Mxico respecto a otros pases en el
mundo.

CONSUMO MUNDIAL REFRESCO AL 2012

131

121 119

112
91

88

87

79

76

74

FIGURA 1.2.1 Comportamiento del consumo mundial de refresco. Peridico Reforma. 8 de Abril del
2013.

De acuerdo con la encuesta nacional en vivienda de Parametra de diciembre de 2012, el 78 % de la

poblacin admite consumir bebidas no alcohlicas, carbonatadas y endulzadas; de aquellos que las
consumen, 31 % las toma uno o dos das a la semana, 29 % las ingiere diario, 22 % afirma beberlas
tres o cuatro das de la semana, 10 % compra este tipo de lquidos de vez en cuando, y 7 % ingiere
bebidas dulces con gas casi todos los das. La figura 1.2.2 muestra de manera grfica estos
resultados.

FIGURA 1.2.2 Encuesta nacional de consumo de refrescos. Fuente: ENCUESTA DE VIVIENDA

PARAMETRA-500 casos- Del 15 al 18 de Diciembre del 2012

De las personas que beben refresco, el 43% lo bebe principalmente en casa, el 30% en reuniones y
el 27% lo hace en restaurantes, bares, discotecas, etc. El sabor preferido de los encuestados es
el refresco de cola teniendo el 60% de aprobacin, en segundo sitio se encuentra el refresco de
manzana con 12%, siguindole la sangra y el sabor de lima limn con 7% y 4% respectivamente,
mientras que otros sabores (como naranja, ginger ale, toronja, mandarina, fresa, tamarindo, durazno,
etc.) tienen una preferencia del 17% entre todos. Por otra parte se midi qu tipo de refrescos toma la
gente, el refresco ms popular es el refresco normal con un 88% que lo consume, el 12% restante lo

consumen en refrescos light, zero y sin gas con porcentajes de 5%, 4% y 3% respectivamente. Las
marcas ms consumidas por los mexicanos son CocaCola con 78%, Pepsi con
6%, Peafiel con 4% y otras marcas (Jarritos, Mundet, Big Cola, Yoli, entre otras) 12%.
En las figuras 1.2.3, 1.2.4, 1.2.5 y 1.2.6 pueden verse los porcentajes mencionados de manera
grfica.

PREFERENCIA DE SABORES EN MXICO

OTROS; 17%
LIMN; 4%
SANGRIA; 7%
MANZANA; 12%

COLA; 60%

FIGURA 1.2.3 Sabores ms consumidos en Mxico

TIPO DE REFRESCO CONSUMIDO

ZERO; 4%

SIN GAS; 3%

LIGHT; 5%

NORMAL; 88%

FIGURA 1.2.4 Tipo o modalidades de refresco consumidas en Mxico

FIGURA 1.2.5 Lugares ms frecuentes de

consumo de refresco

FIGURA 1.2.6 Marcas ms consumidas en

Mxico

1.2.2 Demanda local

La nueva planta embotelladora, de acuerdo al estudio de inversin presente, se enfoca en la
cobertura de la demanda en los municipios de Toluca; Metepec y Zinacantepec que de acuerdo a
datos del censo del 2010 recopilados por el INEGI los habitantes de cada municipio se reportan en la
tabla 1.2.1:
TABLA 1.2.1: Distribucin de habitantes por municipio en el 2010. Fuente: INEGI
MUNICIPIO
HABITANTES
TOLUCA
214,162
METEPEC
819,561
ZINACANTEPEC 167,759
TOTALES
1201,482
Sin embargo tomando en cuenta que 78% de la poblacin es la que consume refresco y de ellos solo
11% prefiere marcas alternativas a las monopolizadas en Mxico nuestra demanda se reduce a:

D=1' 201,482( 0.78 )0.11=103,087 personas

Ahora hay que considerar que no vamos a cubrir el 11 % de otros, pues estamos introducindonos al
mercado, por ahora quiz podemos cubrir el 40 % de lo contemplado

Dreal=103,0870.4=41,235 personas
Este sera nuestro mercado potencial pero tomando en cuenta el estudio anterior de que una
persona al ao consume 119 L en total de refresco entonces:

P=41,235 personas119

L
'
=4 906,965 L
persona

1.3 Anlisis de la oferta

Las empresas instaladas en Toluca son:
Coca Cola Femsa S.A. de C.V., grupo Pepsico, y Embotelladora AGA.
La marca Coca Cola, producen: Coca Cola, Coca Cola Light, Fanta de naranja y fresa, Sprite, Fresca
y Manzana Lift, Grupo Pepsico, embotellan Pepsi Cola, Seven Up, Mirinda, Kas, Manzanita Sol y
Squirt.
La presentacin de los mismos, es similar para ambos grupos, con una gran variedad de contenidos:
355, 500, 1,000, 1,250, 1,500 y 2,000 ml. A su vez, stos mismos contenidos los hay en presentacin
retornable y no retornable. Los primeros, son para los contenidos de 355, 500, 1,000, 1,250 ml y se
ofrecen en botella de vidrio. Y los segundos, son para los contenidos de 1,500 y 2,000 ml, en envase
PET. As mismo, existe en presentacin no retornable, la lata de aluminio, para los contenidos de 355
ml.

Las ventas representan el 98.0% de la produccin y casi todo lo que se produce, se consume se
mismo da, de hecho no hay acumulacin de inventarios, puesto que el refresco se degrada y pierde
sus caractersticas de sabor y color, con la exposicin al sol y a las altas temperaturas.
La Embotelladora AGA, S.A. de C.V., contribuye con el 2% del total de la produccin.
El refresco Coca Cola, es el ms producido, ya que en 2010, representaba el 73.3% y aumentando en
2010, al 79.2%.
La produccin de refrescos de cola, se ha incrementado tanto en volumen, como en su participacin,
a representar 32,545 miles de cajas, que significan el 82.2% del total producido. En cambio la
produccin de refresco de sabor, ha visto disminuir su participacin dentro de la oferta total, 6,951
miles de cajas, el 7.1%.
Uno de los aspectos ms relevantes a considerar en el proyecto son los precios de venta de los
principales competidores en el ramo de los refrescos. En la tabla 1.3.1 se muestra una lista de precios
proporcionados por la Procuradura Federal del Consumidor (PROFECO) correspondientes a la
presentacin de 600 mL, de las marcas competitivas de refresco en Mxico.
MARCA
Orange Crush
Dr. Pepper
Fanta
Fresca
7 Up
Kas
Jarritos
Manzana lift
Manzanita sol
Peafiel
Mirinda
Barrilito
Sangria seorial
Sidral Mundet
Sprite
Squirt
Stars & Stripes
Yoli
PROMEDIO

PRECIO UNITARIO $ MNX (600Ml)

9.5
10
11
11
9.5
10.5
8.5
11
11
9.5
11
10.5
10.5
11
11
11
8.5
11

1.4 Generalidades del producto

1.4.1 Historia del giro
La industria nacional de refresco y aguas carbonatadas ha tenido desde hace mas de un siglo una
significativa prticipacion en la economia mexicana como generadora de actividad economica hacia un

si numero de ramas industriales; asi como, una importante generadora de empleo y creadora de
polos de desarrollo en todos los estados de la republica mexicana . ademas por su naturaleza, esta
industria asigna anualmente grandes sumas de reacuersos a la inversion de capital fijo.
El antecedente mas antiguo del que se tiene registro y es considerado como una de las primeras
empresas del ramo fue La Montaesa, fundadda en el ao de 1886. Despies de varias fusiones de
esta empresa llego a formar parte de la compaoa Topo Chico, S.A. , la cual comenzo a embotellar
agua ineral desde 1985. Otras empresas fueron fundadas a principios del sigo XX como eectropura,
que se dedico a la produccion de agua purificada y limonadas.
De esa misma epoca son tambien las empresas El Gallo, La Higienica, Benjamin Puente y
mundet, que envasaban las llamadas limonadas o gaseosas en las clasicas botellas de vidrio que
todos hemos visto en la tienda.
Actualmente, en la mayora de los mercados establecidos en todo el mundo, las bebidas refrescantes
ocupan el primer lugar entre las bebidas fabricadas, superando incluso a la leche y el caf en
trminos de consumo per capita. Entre productos envasados listos para beber y mezclas a granel
para dispensar a chorro, se dispone de bebidas refrescantes en casi todos los tamaos y sabores
imaginables y en prcticamente todos los canales de distribucin a minoristas. Adems de esta
disponibilidad universal, el crecimiento de la categora de bebidas refrescantes se puede atribuir, en
buena medida, a un envasado conveniente. Dado que los consumidores cada vez tienen ms
movilidad, han optado por artculos envasados fciles de transportar. Con la llegada de los botes de
aluminio y, ms recientemente, de las botellas de plstico con tapn de rosca, los envases de bebidas
refrescantes se han hecho ms ligeros y manejables. Las rigurosas normas de control de calidad
aplicadas a los procesos de tratamiento del agua y los avances tecnolgicos en la materia tambin
han aportado a la industria de bebidas refrescantes un alto grado de confianza sobre la pureza del
producto. Adems, las plantas de fabricacin y embotellado que producen bebidas refrescantes se
han transformado en instalaciones manipuladoras de alimentos altamente mecanizados, eficientes y
perfectamente limpias.
1.4.2 Definicin del producto
En el proyecto de inversin contemplado, habr la produccin o elaboracin de dos tipos de refresco,
uno de sabor manzana y el otro uva-limn, elaborado a base de jarabes, pasteurizados y se
embotellarn en una nica presentacin con un contenido de 600 ml., no retornable, en botella de
platico PET.

1.4.3 Logo, nombre, colores y tcticas de marketing

El nombre de la empresa ser EMBOTELLADA, teniendo como logo la siguiente figura:

Nuestro eslogan es: El refresco que te refresca

Nivel tctico: el Marketing mix
Para llevar a cabo la estrategia, la empresa debe pasar a un nivel inferior, el nivel operativo o tctico,
en el que se encuentra el marketing mix. El marketing mix se refiere a un conjunto de variables que
podemos alterar para influir en la demanda de los productos de la empresa. El mix es realmente el
marketing operacional, la accin, sin la cual la mejor estrategia no tiene sentido. A su vez no merece
la pena llevar a cabo un marketing operacional sin una opcin estratgica slida.
El mix engloba decisiones tcticas en 4 mbitos:
El Producto: qu quiere el consumidor.
El Precio: cunto est dispuesto a pagar por satisfacer sus necesidades.
La Distribucin: dnde y cundo quiere conseguir el producto el consumidor.
Las Comunicaciones del Marketing: qu comunicar, cmo hacerlo y a quin comunicar. Estas
cuatro lneas de accin slo sern eficaces si se llevan a cabo de forma coordinada, en armona y
coherencia, y tras un anlisis e investigacin de mercado.
Las etiquetas del producto sern las siguientes.

II. Organizacin de empresa

2.1 Conformacin de la empresa
2.1.1 Objetivos
Ofrecer al pblico en general una gama de sabores diferentes de refresco para poder saciar su antojo
de una bebida gaseosa.

Especficos:
Contar una planta que pueda satisfacer las necesidades de produccin diarias segn nuestro estudio
de mercado.
Disponer de altos estndares de calidad y seguridad para que todos nuestros productos sean
realmente buenos.
Aprovechar las nuevas tecnologas y proponer sabores que an no se haban visto en el mercado.

2.1.2 Misin
Elaborar una bebida refrescante embotellada de calidad, ofreciendo y distribuyndola a la poblacin
del rea metropolitana de Toluca, una bebida de gusto preferente y precio accesible; siendo una
empresa competitiva y orientada la satisfaccin de clientes y consumidores, y que crea un ambiente
de trabajo que permita a sus trabajadores dar lo mejor de s.
2.1.3 Visin
(3 aos) Consolidarnos como una empresa competitiva en la industria refresquera, llegando a la
expansin en el mercado local hasta un 90%, no dejando a un lado la produccin de bebidas del
gusto, confianza y preferencia de nuestros clientes, a travs de la ampliacin de la gama de
productos, que permitan anticipar la demanda y necesidades de clientes y consumidores; fomentando
y reconociendo la gran labor del personal que forma parte de nuestra empresa.

2.2 Estructura de la organizacin

2.2.1 Organigrama
La empresa estar dividida por departamentos cuya jerarqua en lnea recta se muestra en la figura
2.2.1

DIRECCIN

FINANCIE
RA

RECURSO
SALUD,
S
PRODUCCI ALMACN
HUMANOS
N
SEGURIDAD E
HIGIENE
ENTRADA DE
MATERIA
CARGA Y
PRIMA
CUERPO
MEZCLA
SALIDA
MEDICO
DE
CARBONA PRODUCT
SUPERVISI
TACIN
O
N DE
SEGURIDA
ENVASAD
D
O

VENTAS

CALIDAD

En base a esta divisin por departamentos proponemos los siguientes puestos a ocupar detallados en
la tabla 2.2.1:
TABLA 2.2.1 Relacin de puestos y trabajadores por departamento
DEPARTAMENTO

PUESTO

CANTIDAD DE
PERSONAS

DIRECCIN
FINANCIERA

SALUD, SEGURIDAD E
HIGIENE
CUERPO MDICO
SUPERVISIN DE
SEGURIDAD

PRODUCCIN
CARGA Y MEZCLA
CARBONATACIN
ENVASADO
ALMACEN
ENTRADA
SALIDA

VENTAS

RECURSOS HUMANOS
CALIDAD
TOTAL

2.2.2 Funciones del personal

Director ejecutivo

Director ejecutivo
Secretaria administrativa
Gerente de finanzas
Contador
Asistente contable
Asesor financiero

1
1
1
1
1
1

Gerente de Seguridad

Medico de planta
Enfermera

1
1

Supervisor de seguridad

Supervisor de mantenimiento
Personal de intendencia
Gerente de produccin
Ingeniero produccin
Supervisor
Operarios
Supervisor
Tcnico
Supervisor
Operarios
Gerente de almacn
Supervisor
Operarios de montacargas
Supervisor de rutas
Operarios de montacargas
Distribuidores o choferes
Gerente
Encargado de mercadotecnia y
publicidad
Comisionados en ventas
Encargado de contratacin
Asistente administrativo
Supervisor de calidad
Laboratoristas
PERSONAL

1
3
1
1
1
2
1
1
1
6
1
1
2
1
1
3
1
1
3
1
1
1
2
48

Tendr como funciones el dirigir administrativamente la empresa, coordinar las actividades de todos
los departamentos, ser el representante de la misma, realizar estudios del mercado, analizar la
informacin estadstica propia, as como de la competencia, identificar problemas y proponer
soluciones, etc. Deber ser profesionista, Lic. en Administracin, con estudios de postgrado, con
maestra en administracin, finanzas, administracin financiera u otra afn.
Gerente de Produccin
Debe ser un Ingeniero Qumico, quien vigilar todos los aspectos relacionados con cada fase
productiva, el contar con los insumos necesarios, conocer el funcionamiento de la maquinaria y
equipo, asegurarse que el refresco sea producido con el estndar de calidad requerido y solucionar
los problemas que puedan surgir en la operacin de la planta, entre otros.
Las Secretarias, ser indispensable, que hablen ingls, con conocimiento de paquetera
computacional, lleve la agenda de trabajo de la gerencia general, enve y reciba faxes, conteste el
telfono, gestione reuniones de trabajo con proveedores, clientes, y dems departamentos de la
embotelladora, etc. Ser secretaria ejecutiva bilinge, es requisito indispensable.
Supervisor
Auxiliar al gerente y subgerente de produccin en sus funciones y estar al pendiente de la
programacin productiva, as como del contar con los insumos necesarios para el proceso que se le
asign y tendr a su cargo el manejo del personal, y ser el eslabn entre stos y la administracin.
Una de sus funciones principales es llevar el registro de entregas de datos, su validacin y entrega al
gerente de su departamento.
Obreros/operarios
Se requieren 8 en total y sus funciones a desempear segn la actividad a la que estn asignados:.
En la sala de jarabes, 2, encargndose de preparar la mezcla del azcar.
En la llenadora, 1, que vigilarn la mesa de acumulacin de las botellas.
En inspeccin de llenos, 1, que revise las botellas, sus labios, cuellos, volumen, etc.
En la empacadora, 1, que supervise el correcto empacado de las botellas en las cajas de
plstico.
En el entarimado, 1, que alimenten y acomoden las cajas de refresco en sta.
En la lavadora, 1, para vigilar la banda transportadora y la alimentacin de las botellas.
En inspeccin de vacas y en la electrnica, 1, que revisen las botellas y sus posibles
defectos.

Tcnicos
Sern necesarios 3, con funciones propias a la actividad asignada:
En sala de jarabes, 1, para vigilar el volumen y temperatura de los tanques almacenadores de
jarabes.

En el carboenfriador, proporcionador y deaereador, 1, vigilar las temperaturas, tableros

indicadores, control de vlvulas, etc.
En el sistema refrigerante, 1, con capacitacin en refrigeracin, comprensin de aire en alta y
baja presin, y electricidad.

Laboratoristas
Se requieren 2, con las funciones de llevar un control de calidad, tanto en insumos como en producto
terminado, realizar estudios de potabilidad del agua, conteo bacteriolgico, determinacin de grados
brix de jarabes y refresco, estudios de pH, etc.
Operadores de montacargas
Sern 3, los necesarios para las labores de carga y descarga de los camiones y almacenamiento de
producto terminado.
Gerente de Almacn
Tendr como actividad principal, el manejo del mismo, llevar las existencias al da de cajas
producidas, salidas del refresco, control y suministro de la materia prima al rea correspondiente, etc.
Gerente de Ventas
Debiendo ser Lic. en Mercadotecnia, con una vasta experiencia en la industria refresquera, quin
implementar las polticas y canales de comercializacin ms idneos, realizar estudios comparativos
de mercado por productos, por empresas, por marcas, por tamaos, etc. Trabajar coordinadamente
con el departamento de publicidad con la finalidad de alcanzar las metas propuestas, etc.
Comisionados de ventas
Se encargaran de la bsqueda constante de clientes y el contacto o expansin de la distribucin a
potenciales mercados. Debern tener por lo menos 1 ao de experiencia en ventas a nivel industrial.
Supervisor de Rutas
Ser 1, y tendrn a su cargo el vigilar la distribucin del refresco, revisar la existencia del mismo en el
expendio, que est bien fro y siempre disponible, adems se encargara del registro de los tiempos y
la cuantificacin de entregables as como la asignacin de rdenes de entrega y el cotejo de papeleo.
Choferes
Totalizan 3, quienes manejarn un camin repartidor cada uno, cargados con 275 cajas/da, por lo
que se encargarn de visitar a cada cliente en su ruta y surtirles conforme a su pedido, adems de
que transferir el pago a la empresa.
Encargado de mercadotecnia y publicidad
Deber ser Lic. en Mercadotecnia y Publicidad, quin se encargar de coordinar las campaas
publicitarias para promocionar las ventas del refresco, a travs de los diversos medios de
comunicacin: diarios, radio, televisin, cine, eventos deportivos.
Gerente de Recursos Humanos
Podr ser profesionista, Lic. en Ciencias de la Comunicacin o de cualquier especialidad, con
excelente trato, con carisma y simpata para con el pblico y desenvolvimiento natural, quin dirigir
las relaciones de la empresa con la sociedad y con los medios de comunicacin, atender a las

personas solicitantes de alguna informacin relacionada con el funcionamiento de la embotelladora,

atender los servicios de atencin a clientes, programar las visitas escolares a la misma, coordinar
la participacin de la empresa en eventos sociales y de beneficencia, etc. Se encargar de las
contrataciones cuando estas sean necesarias con ayuda de un asistente.
Asistente de Recursos Humanos
Apoyar en cuestiones administrativas durante las entrevistas para contratacin as como de llevar la
agenda de citas y la recepcin de documentos y referencias.
2.2.3 Salarios
PESOS/ME
S

PESOS/AO

NO.
PERSONAS

7932
8884
5779

95184
106608
69348

1
3
1

SALARIO
TOTAL
ANUAL
95184
319824
69348

19413

232956

232956

11086

133032

133032

8456

101472

304416

7629

91548

183096

10209

122508

122508

11926

143112

143112

GERENTE DE VENTAS

15139

181668

181668

ADMINISTRATIVO OFICINA
OPERADOR GENERAL DE PROCESO
DE PRODUCCION
GERENTE DE RH
GERENTE DE INGENIERA

8777

105324

210648

8473

101676

711732

15870
20771

190440
249252

1
1

190440
249252

CONTADOR

12274

147288

147288

LIMPIEZA
DIRECTOR DE MARKETING Y
PUBLICIDAD

4368

52416

157248

15139

181668

181668

ENCARGADO DE COMPRAS

13296

159552

159552

SUPERVISOR DE CALIDAD

12256

147072

147072

SECRETARIA
CAMIONERO

5876
6642

70512
79704

1
3

70512
239112

PUESTO
SUPERVISOR DE MANTENIMIENTO
REPRESENTANTE DE VENTAS
ENFERMERA DE EMPRESA
DIRECTOR EJECUTIVO MENOS DE
50 EMPLEADOS
OPERADOR MAQUINA DE
EMBALAJE Y EMBOTELLADO 2
AOS DE EXPERIENCIA
SUPERVISOR DE TRABAJADORES
PRODUCCION DE BEBIDAS
LABORATORISTA
JEFE DE SALUD Y SEGURIDAD
INDUSTRIAL 4 AOS DE
EXPERIENCIA
INGENIERO DP.PRODUCCION

MONTACARGUISTA
GERENTE DE ALMACEN
TCNICO
ASESOR FINANCIERO
GERENTE DE FINANZAS
SUPERVISOR DE RUTAS EN
ALMACN
SUPERVISOR DE SEGURIDAD
MEDICO

6743
16206
6400
15000
16206

80916
194472
76800
180000
194472

3
1
2
1
1

242748
194472
153600
180000
194472

8456

101472

101472

8456
10000

101472
120000

1
1
48

101472
120000
5537904

2.3 Marco legal

En esta seccin se desarrollan las bases sobre las cuales la institucin construye y determinan el
alcance y naturaleza de la participacin poltica.

2.3.1 Ley del impuesto al valor agregado

Como ya se ha visto ser dueo de activos fijos involucra cumplir con ciertos lineamientos de las
diversas leyes fiscales, y una de esas leyes es la ley del impuesto al valor agregado, la cual afecta en
el manejo de nuestros activos, ya que tanto adquirir un activo como al venderlo se debe de observar
una tasa impositiva del 16% sobre la venta si estamos dentro de territorio nacional, pero si llegamos a
realizar este movimiento dentro de los lmites de la frontera tenemos la posibilidad de tener una tasa
del 10% al realizar nuestra venta o adquisicin.
El impuesto al valor agregado es un impuesto muy importante para estas empresas dado por el
volumen de ventas que tiene anualmente, este impuesto les puede resultar una carga fiscal fuerte al
final del ao o un beneficio en recursos segn sea el caso.
2.3.2 Ley del impuesto al activo
Otro impuesto que afecta a la industria refresquera es la ley del imuesto activo, dado que por las
mismas cracteriscas de esta, el activo que posee es una casual del pago del mismo, y como
consecuencia de ello es el pago del 1.8% sobre el valor de nuestro activo. Algunos activos de gran
valor que possen esta empresa son los tranportes, la maquinaria necesaria para producir el producto.

2.3.3 Ley del impuesto especial sobre produccin y servicios

Estn obligadas al pago del impuesto establecido en esta Ley, las personas fsicas y las morales que
realicen los actos o actividades siguientes:
I.

II.

La enajenacin en territorio nacional o, en su caso, la importacin de los bienes sealados

en esta Ley. Para efectos de la presente Ley se considera importacin la introduccin al
pas de bienes.
La prestacin de los servicios sealados en esta Ley. El impuesto se calcular aplicando a
los valores a que se refiere este ordenamiento, la tasa que para cada bien o servicio
establece el artculo 2o. del mismo o, en su caso, la cuota establecida en esta Ley.

En nuestros caso se aplicara la cuota para alimentos no bsicos, con una densidad calrica de 275
kilocaloras o mayor por cada 100 gramos, que es del 8% .
La base que se deber tomar para calcular este impuesto, ser el valor de enajenacin. Para estos
efectos, se considerar como valor de enajenacin el precio de venta, adicionado con las cantidades
que por cualquier otro concepto se carguen o cobren al adquirente del bien, sin incluir aquellas
correspondientes al impuesto al valor agregado e impuesto especial sobre produccin y servicios.
Este impuesto debe calcularse y pagarse por ejercicios fiscales.
Las obligaciones de los contribuyentes de este impuesto son similares a las de cualquier otro
contribuyente: llevar la contabilidad necesaria, expedir comprobantes ajustados a la ley, presentar
declaraciones con el pago relativo, etctera, as como aportar informes a la autoridad fiscal sobre
consumo, produccin y ventas.
2.3.4 Registro de la marca
Una Marca es todo signo visible que se utiliza para distinguir e individualizar un producto o servicio de
otros de su misma clase o especie. Su funcin principal es la de servir como elemento de
identificacin de los diversos productos y servicios que se ofrecen y se prestan en el mercado.
Una Marca debe registrarse para que el propietario, obtenga un Ttulo de Registro que le da derecho
a usarla en forma exclusiva en toda la Repblica Mexicana. De esta manera nadie deber usarla sin
su autorizacin. En Mxico las instituciones gubernamentales encargadas de administrar el sistema
son: el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial (IMPI) y la Secretara de Educacin Pblica, por
medio del Instituto Nacional del Derecho de Autor.
A continuacin veamos el procedimiento o los pasos genricos necesarios para registrar una marca:
1. Acudir a la oficina de registros de marcas
2. Buscar antecedentes de marca:
Una vez en la oficina de marcas, debemos solicitar una bsqueda de antecedentes, la cual consiste
en una bsqueda de marcas iguales o similares a la que queremos registrar, de modo que nos
aseguremos de que no exista una igual o similar.
3. Presentar solicitud de registro de marca
Una vez que nos hemos asegurado de que no exista una marca igual o similar a la que queremos a
registrar, debemos llenar una solicitud de registro de marca.

Solicitud que nos la entrega la misma oficina. En dicha solicitud debemos describir la marca (sealar
el nombre as como el logotipo, en caso de que vayamos a usar uno), y sealar los productos o
servicios que distinguir. Una vez llenada nuestra solicitud, debemos entregarla junto con el
comprobante del pago por el registro de la marca.
Conforme al Ttulo Cuarto de la ley. Por los servicios que presta el Instituto en materia de marcas,
avisos y nombres comerciales, se pagarn las siguientes tarifas:

Por el estudio de una solicitud nacional para el registro de una marca hasta la
conclusin del trmite o, en su caso, la expedicin del ttulo;
Por la renovacin de un registro de marca nacional, por cada clase;

$2,303.33
$2,433.41

4. Examen de comprobacin de requisitos formales

Una vez recibida nuestra solicitud, la oficina de signos distintivos pasar a realizar un primer examen,
en donde comprobarn de que nuestra solicitud cumpla con los requisitos formales.
En el caso de que nuestra solicitud fuera aprobada, la oficina de signos distintivos nos ordenar
publicar la marca a registrar en el diario oficial del pas. La idea de esta publicacin es permitir que
cualquier persona pueda presentar oposicin al registro de la marca. El plazo para que alguien pueda
presentar alguna oposicin es de 30 das.

5. Examen de registrabilidad
Una vez pasado el plazo de 30 das, y en caso de no haberse presentado alguna oposicin, la oficina
de signos distintivos pasar a realizar el examen de registrabilidad y a otorgar o denegar el registro
de la marca.
En el caso de que nos hayan otorgado el registro, nuestra marca tendr una duracin de 10 aos
contando a partir de la fecha de su concesin, y podr renovarse por periodos sucesivos de diez
aos, en forma indefinida.

2.2.3 Normas Oficiales Mexicanas a cumplir en la operacin y comercializacin

El cumplimiento de las normas sanitarias y de calidad es indispensable tanto para los productos
existentes en el mercado como para los que se pretende introducir en l. A continuacin muestran las
normas aplicables respecto al producto tcnicas, calidad, sanitarias, entre otras.
Nombre

Numero

Fecha

Bienes y servicios

NOM-110SSAI-1994

16/OCT/1995

Descripcin
Preparacin y dilucin de muestras de
alimentos para su anlisis
Microbiolgicos.

Bienes y servicios

NOM-120SSAI-1994

Higiene industrial

NOM 80STPS
1993

14/ENE/1994

Seguridad e higiene

NOM
122-STPS
1996

18/JULIO/1997

Descargas de aguas
residuales

NOM -01ECOL
-1996

26/ENERO/199
7

Especificaciones
generales.

NOM -51SCFI
-1994

24/ENERO/199
6

28/AGO/1995

Prcticas de higiene y sanidad para el

proceso de alimentos, bebidas no
alcohlicas y alcohlicas.
Medio ambiente laboral de terminacin
del nivel sonoro continuo equivalente al
que se exponen los trabajadores en los
centros de trabajo.
Relativa a las condiciones de seguridad e
higiene para el funcionamiento de los
recipientes sujetos a precisin y
generadores de vapor o calderas que
operan en los centros de trabajo.
Establece los lmites mximos
permisibles de contaminantes en
descarga de aguas residuales en aguas y
bienes nacionales.
De etiquetado para alimentos y bebidas
no alcohlicas preenvasados.
Para fuentes fijas que utilizan
combustibles, fsiles, slidos, lquidos o
gaseosos, que establecen los niveles
mximos permisibles de emisin a la
atmsfera de humos, partculas
suspendidas totales, bixido de azufre
y xidos de nitrgeno, los requisitos y
condiciones para la operacin de los
equipos de calentamiento indirecto por
combustin, as como los niveles
mximos, permisibles de emisin de
bixido de azufre en los equipos de
calentamiento directo por combustin.

Contaminacin
atmosfrica

NOM -085ECOL 1994

2/DIC/1994

Seguridad e higiene

NOM -011STPS 1993

6/JULIO/1994

Alimentos

NOM-051SCFI 2010

18/FEB/2010

Seguridad e higiene

NOM - 016
STPS 1993

6/JULIO/1994
.

Relativa a la seguridad e higiene en los

centros de trabajo referente a la
ventilacin

Seguridad e higiene

NOM - 018

6/DIC/1993

Relativa a los requerimientos y

Relativa a las condiciones de seguridad e

higiene en los centros de trabajo donde
se genere ruido.
Especificaciones generales de etiquetado
para alimentos preenvasados.

STPS 1993

Seguridad e higiene

NOM - 019
STPS 1993

Seguridad e Higiene

NOM
006
STPS 1993

caractersticas de los servicios de

regaderas, vestidores y casilleros en los
centros de trabajo.
22/OCT/1997

3/DIC/1993

Condiciones y funcionamiento de las

comisiones de seguridad e higiene en los
centros de trabajo.
Relativa a las condiciones de seguridad e
higiene para la estiba y destiba de los
materiales en los centros de trabajo.

STPS- Secretara del Trabajo y Previsin Social.

SCFI- Secretara de Economa
ECOL- Secretara de Desarrollo Social por conducto de la Procuradura Federal de Proteccin
al Ambiente
SSAI- Secretara de Salud

III. Estudio tcnico

3.1 Tamao.
3.1.1 Capacidad del Proyecto
La planta no opera los 365 das al ao, solo 320 (el resto son das de mantenimiento, etc.) , por lo
tanto la produccin a cubrir suponiendo 320 das de trabajo y 8 horas diarias ser:

L
L
L
L
=5 597,007
=17,490
=2,186 =36.43
( 365
)
320
ao
dia
h
min

Preal=4' 906,965 L

'

Con esta produccin y sabiendo que los envases son de 600 mL., entonces las unidades a producir
son:

uniddades=36.43

L
min

1
envases
=61
0.6 L
min
envase

( )

Dada esta capacidad de produccin en litros, la empresa Embotelladda, es considerada una

empresa mediana de acuerdo a la siguiente tabla:

TIPO DE EMPRESA

RANGO DE PRODUCCIN (Litros/Da)

Microempresa/Artesanal
Pequea Empresa
Mediana Empresa
Gran Empresa

20-500
500-3000
3000-10000
>10000

En paquetes o cajas de 12 piezas equivale a 2,240 cajas/da y 780,800 cajas/ao lo que a su vez se
refleja en una produccin anual mxima de 9369600 unidades o botellas/ao. Este sera el tamao
de la nueva embotelladora de refrescos contemplada en el proyecto de inversin.
En ste caso en particular, la maquinaria y equipo necesario para la elaboracin y embotellado de
refrescos, motivo del presente estudio, cuenta con una capacidad mxima de diseo, por turno de
ocho horas los 320 das del ao teniendo como base de clculo las cifras anteriormente presentadas.

3.2 Descripcin del proceso productivo

Las principales etapas del proceso de elaboracin son las siguientes:
1. Elaboracin de jarabes
Esta operacin se hace en discontinuo en recipientes agitados, utilizndose diferentes formulaciones
segn el tipo final de refresco a elaborar. Se utilizan jarabes de sacarosa de alta pureza, jarabes de
glucosa, jarabes de glucosa-fructuosa o azcar granulado. En algunas empresas, se hace un
tratamiento de decoloracin del jarabe con carbn activado, el cual separa a continuacin por
filtracin, normalmente en filtros de tierras.
Las formulaciones de los jarabes incluyen diferentes materias primas, relacionndose a continuacin
un listado general de las que orden formar parte de las mismas:

Agua
Concentracin de zumos y colas
Colorantes
Acidulantes
Edulcorantes
Conservadores
Aromas

La calidad del agua utilizada, tanto en esta etapa como en la siguiente, es un factor importante de la
calidad final del refresco. En general, cada tipo de agua presenta caractersticas distintas por lo que
segn el caso recibe acondicionamientos diferentes. Los objetivos, en cualquier caso, son los
siguientes:

Conseguir durante tos el ao agua de calidad constante para la fabricacin de los refrescos.
Eliminacin de materias en suspensin, microorganismos, color, olores y sabores
desagradables.
Reduccin de la alcalinidad.

Para alcanzar dichos objetivos, el agua es tratada en resinas intercambiadoras de iones o a travs de
osmosis inversa, con el fin de alcanzar unos parmetros de calidad determinados. Incluso, algunas
empresas tratan de un porcentaje de sus aguas por uno u otro sistema, mezclando posteriormente las
mismas. En otros casos, el tratamiento del agua se completa con una desinfeccin con ozono. El
contenido residual de ozono ayuda a mantener la esterilidad del agua durante el envasado de las
bebidas y a eliminar la materia orgnica y los olores.
2. Carbonatacin y mezclado.
No existe una forma estndar de actuacin por parte de las empresas en esta etapa, siendo lo ms
habitual:

Carbonatacin del agua con dixido de carbono (CO2) y mezclado posterior con el jarabe en
la proporcin adecuada.
Mezclado del jarabe con el agua en la proporcin adecuada, y carbonatacin posterior con
CO2.

En determinadas fbricas se realiza una desaireacin del agua al vaco y un enfriamiento del sirope
y/o del agua. La desaireacin de los lquidos que se van a carbonatar es benficos pues el aire inhibe
la carbonatacin y, adems, la presencia de oxgeno en el producto acabado favorece el desarrollo de
mohos y provoca oxidados de algunos componentes.
La disminucin de la temperatura favorece la disolucin del anhdrido carbnico y la carbonatacin es
ms rpida. El carbonatador es bsicamente un tanque a presin, en el cual el lquido y el CO2 se
ponen en contacto. Las variables que intervienen en el proceso son: superficie de contacto, tiempo,
presin y temperatura.
De esta forma queda el producto listo para envasar
3. envasado, etiquetado y codificacin
Los refrescos pasan a las lneas de envasado en diferentes formatos de presentacin (botellas de
plstico, de vidrio, latas y barriles, y en diferentes capacidades). Las maquinas llenadoras dosifican
automticamente, cerrando inmediatamente despus del llenado.
Estos envases, previamente a la etapa de llenado, son lavados con agua, a la cual se pueden aadir
aditivos (sosa, detergentes) para hacerlo ms efectivo. Asimismo, la lnea de llenado recibe un
tratamiento de desinfeccin al final de cada jornada de envasado, utilizndose como producto base
una disolucin de cido peractico.
Seguidamente al envasado, se realiza una inspeccin del llenado de los envases para retirar aquellos
que no contienen el volumen deseado, etiquetando y codificando aquellos que son correctos.
4. enfardado, encajado, paletizado y almacenamiento
Finalmente, los envases segn tipo, pasan a la etapa de enfardado mediante film de polietileno de
baja densidad (PEBD) o a la etapa de encajado, tras lo cual se paletizan y almacenan.

3.3 Diagrama de bloques

3.4 Dimensionamiento de equipos y tubera

La eleccin del equipo requerido es uno de los factores ms importantes para el inicio de
operaciones de cualquier empresa, sobre todo si se trata de un micro o pequeo negocio, en virtud de
los elevados egresos que puede representar y de las limitadas opciones de financiamiento, aspectos
que influyen de manera importante en el xito o fracaso del negocio.
Para el dimensionamiento de equipos se tomar la produccin mxima deseada con lo que se
calculan los siguientes flujos de materia:

P=17,490

L
dia

Este caudal de produccin es el total si se desean hacer dos sabores de refresco la lnea general se
dividir en dos lneas una lnea por sabor. En las tablas 3.4.1 y 3.4.2, se muestra un resumen de
dimensiones.
TABLA 3.4.1 Dimensiones calculadas con el caudal de produccin
Equipo o funcin

Cant.

Volumen

TANQUE AGUA
TANQUE JARABE 1
TANQUE JARABE MIXTO
1
TANQUE JARABE MIXTO
2
TANQUE DE MEZCLA
SABOR 1
TANQUE DE MEZCLA
SABOR 2
TANQUE DE
RELLENADORA 1
TANQUE DE
RELLENADORA 2
BOMBA DE CARGA DE
AGUA
1 sabor

1
1
1

14,575 L
1458 L
729 L

729 L

BOMBA DE CARGA DE
JARABE 1sabor

DENSIDAD
Y
VISCOSIDA
D
----

REA(m
2
)

H (m)

5.52
1.19
1.49

2.65
1.23
0.98

--

1.49

0.98

8,745L

--

3.91

2.23

8,745L

--

3.91

2.23

8,745L

--

3.91

2.23

8,745L

--

3.91

2.23

121.45
L/min

24.3 L/min

@ 20C
=998.12
kg/m3
=0.001002
N*s/m2
=1.045
g/mL
=17cpoise

--

--

--

--

BOMBA CARGA DE AGUA

2 sabores

121.45
L/min

BOMBA CARGA DE
JARABES 2 sabores

BOMBA DESCARGA 1
SABOR

12.15 L/
min cada
bomba
291.5L/
min

BOMBA DESCARGA 2
SABORES

291.5
L/min

=1.045
g/mL
=17cpoise
=1.045
g/mL
=17cpoise
=1320
kg/m3
=100 cpoise
=1320
kg/m3
=100 cpoise

--

--

--

--

--

--

--

--

TABLA 3.4.2 DIMENSIONES DE LOS EQUIPOS

EQUIPO
TORRES DE CARBONATACIN
BOMBA DE CARGA DE AGUA
BOMBA PARA CONCENTRADO UVA/
LIMN
BOMBA PARA CONCENTRADO DE
MANZANA
BOMBA PARA ALIMENTAR TORRE
CARBONATACIN
COMPRESOR CO2

CAPACIDAD
1 m Diamtro
9 m de Altura
0.1 HP
0.005 HP

CANTIDAD
2
2
2

0.01 HP
25 HP

14337 KW

3.5 Diagrama de las Instalaciones y Equipos

IV. Localizacin de la planta

4.1 Dimensionamiento del terreno en base a las necesidades de produccin

4.1.1 Layout de la planta

4.2 Anlisis de requerimientos del sitio

4.2.1 Requerimientos geogrficos
La ciudad de Toluca cuenta con dos zonas industriales importantes que nos permiten tener cerca
varias empresas proveedoras de materia prima. Adems cuenta con una buena infraestructura

carretera, caminos y transportes, para la movilizacin de la maquinaria y equipo de embotellado,

materias primas, materiales de construccin, producto terminado, etc.
Avenidas principales
Estas nos facilitan el transporte de nuestros productos a los municipios a donde queremos hacer
llegar nuestro producto.
El libramiento' (Autopista Lerma-Tenango del Valle) que va hacia Tenango y Tenancingo del Valle, da
una circulacin ms fluida para llegar a estos municipios de Toluca, la circulacin es buena
Paseo Tollocan es una de las principales avenidas que rodea a la ciudad de Toluca, tiene una longitud
aproximada de 16 kilmetros. Esta avenida tiene conexiones con las salidas a la ciudad de Mxico,
Atlacomulco, Tenango del Valle y Morelia en Michoacn.
Avenida Solidaridad-Las Torres es una de las vias principales del valle de Toluca, que comunica en
toda su extensin a los municipios de Zinacantepec, Toluca, Metepec, San Mateo Atenco y Lerma.
Avenida Morelos atraviesa la ciudad de oriente a poniente y se une al paseo Tollocan para convertirse
en la carretera Mxico-Toluca.
Pino Surez, paralela a Isidro Fabela, atraviesa la ciudad de norte a sur. Al sur se convierte en la
carretera federal Toluca-Tenango, es una salida hacia el sur del estado de Mxico hacia los
municipios de Ixtapan de la Sal y Tenancingo, y al estado de Guerrero.

El terreno se localizara en una esquina, por convenir as a la empresa en cuanto a trnsito y vialidad
para el equipo de transporte, puesto que es ms funcional el contar con accesos independientes para
entrada y otro para salida de los camiones.
Las caractersticas del terreno son las siguientes: 125 m de frente por 120 m de fondo, totalizando
15,000 m2 se encuentra totalmente urbanizado, es terreno plano, se cuenta con red de agua potable
municipal, red de drenaje sanitario, lnea de energa elctrica de alta tensin, acordonado de
banquetas, pavimentacin, red troncal de gas natural y acceso rpido y seguro a las principales vas
de comunicacin.
4.2.2 Requerimientos climticos

La presin baromtrica media anual que se registra es de 554 milmetros de mercurio, su

precipitacin anual es relativamente baja y equivale a 7475 milmetros. La estacin de lluvias
transcurre entre los meses de junio y septiembre, antecedida por un lapso de lluvias irregulares
durante el mes de mayo.
El clima es templado y semiseco de altura, con una temperatura media anual de 13,5 . Su
humedad relativa anual es de 63 %, y el total de horas de sol al ao es aproximadamente de 2026.

En los ltimos das de primavera se alcanzan las temperaturas ms altas, que en algunas ocasiones
superan los 27 , mientras que las ms fras se dan entre diciembre y febrero, presentndose
heladas en la zona urbana durante el invierno y en las primeras semanas de primavera. Las heladas
son en promedio 80 en la poca invernal, son raras las temperaturas mnimas por debajo de 3 .

4.2.3 Requerimientos sociopolticos y socioeconmicos

Sociopolticos
El consumo de bebidas carbonatadas ha generado un cierto nmero de tabs, los cuales como es de
esperarse afecta la imagen de las bebidas y por supuesto de la industria refresquera.
En el estado de Toluca no se han registrado movimientos masivos en contra de las bebidas
carbonatadas, sin embargo lo que se puede ver es un cambio en el estilo de vida de muchas
personas las cuales han comenzado a dejar de lado las bebidas carbonatadas, esto en el intento de
llevar una vida ms saludable.
A sabiendas de que nuestro pas es uno de los primeros lugares en obesidad e hipertensin, la
imagen de la bebidas como los refrescos que son bebidas dulces, se ve afectada sin embargo en la
mayor parte de nuestro pas y para nuestra fortuna en Toluca Metepec y Zinacantepec, aun existe
una gran pasin por las bebidas carbonatadas (refresco), lo cual no genera ningn efecto daino
hacia la instalacin de la planta.
Socioeconmicos

Toluca es un importante centro industrial. Las industrias establecidas en el municipio se dedican a la

produccin y distribucin de bebidas, alimentos procesados, textiles, automviles, productos
elctricos, qumicos y farmacuticos. La industria ocupa un lugar importante en la economa del
municipio y de la regin.
Adems del sector secundario o industrial, gran parte de la poblacin se dedica a actividades
terciarias, como el comercio y los servicios. Otro aspecto importante, dentro del sector primario, son
la agricultura y la ganadera. Se cultiva maz, jitomate, huertos frutales, hortalizas e invernaderos; y se
produce leche y sus derivados.
La economa mexiquense contribuye un 9.5% al Producto Interno Bruto de Mxico, lo que le
posiciona como la segunda economa del pas, slo detrs del Distrito Federal. El PIB estatal est
compuesto en un 28% por la industria manufacturera, principalmente de maquinaria y equipo, de

electrnicos, automotriz, textil y maquiladora; un 22% por el sector servicios; el 20% por el comercio,
hoteles y restaurantes; y el 15% por los servicios financieros y actividades inmobiliarias.

4.3 Comparacin de sitios disponibles y seleccin del sitio final

4.3.1 Opcin 1
rea: 5000 m2
Precio: $ 25000,000 MNX
Localidad: Toluca de Lerdo,Estado de Mxico
Direccion: Av. Independencia oriente y 1 de mayo. Col. Independencia. CP: 50070. Toluca de lerdo.
Estado de Mxico.

Excelente terreno de 5000m2 con dos frentes, anteriormente era una bodega. Factible para centros
comerciales, bodega, industria o manufacturera. Factibilidad de todos los servicios.

4.3.2 Opcin 2
rea: 7500 m2
Precio: $19320,000 MXP
Localidad: Toluca de Lerdo, Mxico
Direccin: A un costado del Fracc. Los Hroes, San Pedro Totoltepec.

Se encuentra entre las avenidas Pilares y Tecnolgico, a unas cuadras de Paseo Tollocan, salida
rpida al Distrito Federal, muy cerca del aeropuerto, y de la zona industrial (NESTLE).

4.3.3 Seleccin del terreno

Las opciones de terreno seleccionadas anteriormente, cuentan con todos los servicios necesarios
para la instalacin de la planta; sin embargo desde el punto de vista econmico, resulta ms factible
la eleccin de la opcin 2, debido a que el costo por m 2 es menor al de la opcin 1, adems de que se
adquiere la superficie adecuada que son 1500m2, adems de que en caso de alguna modificacin ya
sea en el diseo o por expansin de la planta se puede comprar ms terreno del mismo.
La obra civil incluye tambin la construccin de las instalaciones sanitarias, gas natural,
Acondicionamiento Trmico de la Zona de Mquinas y el sistema contra incendio. El costo total de
esta obra va a ser de $4,140,000, que son los 1500 m 2 de superficie cubierta por los $2800 que es lo
que cuesta el m2.
V. Estudio econmico y financiero
5.1 Cotizacin unitaria de equipos y servicios
5.2 Calculo de Inversin inicial, depreciacin y amortizacin
5.2.1 Inversin en bienes y servicios
5.2.2 Determinacin del capital de trabajo
5.3 Identificacin de las fuentes de financiamiento
Las fuentes de financiamiento designan el conjunto de capital interno y externo a la organizacin
utilizado para financiamiento de las aplicaciones y las inversiones.
Al decidir qu fuente de financiamiento usar, la opcin principal es si el financiamiento debe ser
externa o interna. Esta eleccin debe pesar, entre otras cuestiones, la prdida o ganancia de

autonoma financiera, la facilidad o posibilidad de acceder a fuentes de financiamiento,

cargabilidad/plazo para su devolucin, garantas requeridas y el coste financiero (intereses) del
financiamiento.
Principales fuentes de financiamiento disponibles:
. Autofinanciamiento: corresponde a los fondos liberados por la actividad financiera de la
empresa.
. Equidad: corresponde con el aumento de capital de la sociedad por nuevos capitales por parte
de los socios o accionistas existentes o nuevos.
. Capital de deuda: corresponde con el uso de entidades externas para obtener el capital
necesario para llevar a cabo inversiones tales como: crditos bancarios, leasing, crdito de los
proveedores de inmovilizado, los socios de suministro, entre muchos otros;
. Incentivos financieros para la inversin: corresponde a los distintos programas de apoyo
creados por el Estado para fomentar la inversin y la competitividad.
5.3.1 Posibles fuentes de financiamiento

Santander
Sper Crdito Negocio: Diseado para el rgimen de Pequeo Contribuyente (REPECOS) que
requiere capital de trabajo, pago a proveedores, compra de materia prima, inventario, pago de
servicios, etc.
Crdito gil Cobertura: Crdito revolvente a travs de una tarjeta de crdito para sustituir crdito con
proveedores, comprar insumos y abatir costos operativos.

Montos, tasas de inters y plazos:

Sper Crdito Negocio. Monto hasta de $200,000 sin necesidad de presentar obligado
solidario, CAT promedio de 16.51% a 17.44% con plazos hasta de 48 meses.
Crdito gil Cobertura. Montos de $50,000 a $4 millones, CAT promedio de 17.11% y plazos
de 12 meses.

- Requisitos:
Sper Crdito Negocio. Identificacin oficial con foto y firma, comprobante de domicilio,
comprobante de ingresos y cdula de identificacin fiscal.
Crdito gil Cobertura. Identificacin oficial del representante legal y obligados solidarios,
RFC, ltimos tres estados de cuenta, ltima declaracin fiscal, ltimo estado financiero anual y
un parcial no mayor a 90 das.

Contacto:
pymessantander@santander.com.mx
En el Distrito Federal 5169 4383
Interior de la Repblica Mexicana 01800 022 626

HSBC
Tarjeta HSBC Empresas. Dirigido a personas fsicas con actividad empresarial y personas morales
para cubrir necesidades de capital de trabajo mediante una tarjeta.

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $10,000 a $2.5 millones de pesos con tasas del 20% a 24% promedio anual y
plazos fijos.

Requisitos:
Ser persona fsica con actividad empresarial o persona moral, ventas anuales de hasta
$100 millones, referencias crediticias, antigedad mnima de 2 aos en el domicilio actual
o 3 aos considerando domicilio actual y anterior, y estar dado de alta en Hacienda con
antigedad mnima de 3 aos.

Contacto:
En el Distrito Federal 5721 3150
Interior de la Repblica Mexicana 01800 5048 600

Compartamos Banco
Crdito Comerciante: Se otorga a grupos de 5 a 8 personas que necesitan capital de corto plazo para
invertir en sus negocios.
Crdito Crece Tu Negocio: Para capital de trabajo de corto, mediano o largo plazo, surtir, invertir,
ampliar o mejorar su negocio, y para compra de equipo o materia prima.

Montos, tasas de inters y plazos:

Crdito Comerciante. Prstamos de $3,000 a $30,000 con garanta solidaria, CAT
promedio de 129.11% con pagos bisemanales y plazos de 4, 5 y 6 meses.
Crdito Crece Tu Negocio. Prstamos de $8,000 a $100,000 por persona con garanta
libre, personal y/o prendaria, CAT promedio de 129.1% con pagos mensuales y plazos de
4 a 24 meses.

Requisitos:
Crdito Comerciante. Credencial de elector vigente y comprobante de domicilio con
mnimo tres aos de antigedad.
Crdito Crece Tu Negocio. Credencial de elector vigente y comprobante de domicilio con
mnimo tres aos de antigedad, al menos dos aos de experiencia comprobable en el
negocio y mnimo dos aos de arraigo comprobable en el domicilio.

Contacto:
01800 220 9000

Grupo Financiero Banorte

Crediactivo Banorte: Crdito para MiPyMEs destinado a capital de trabajo, adquisicin de maquinaria,
bodegas, equipo de transporte, construccin, desarrollo tecnolgico y mejoramiento ambiental.

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $100,000 a $14 millones de pesos, CAT promedio de 12.7% a 14.3% sin IVA, plazo
de 5 aos y opciones de amortizacin del crdito acordes a las necesidades de la empresa.

Requisitos:
Personas morales y personas fsicas con actividad empresarial dados de alta ante Hacienda
sin quiebra tcnica, antigedad mnima de 2 aos como empresario y mnimo un ao de
residencia en la plaza del empresario o de la persona fsica con actividad empresarial, dos
aos comprobables de operaciones y ausencia de embargo en solicitante y aval.

Contacto:
En el Distrito Federal 5140 5600
Interior de la Repblica Mexicana 01800 BANORTE (226 6783)

BBVA Bancomer
Tarjeta de Crdito MicroNegocios: Lnea de crdito en cuenta corriente para personas morales y
fsicas con actividad empresarial.
Crdito Equipamiento (activos fijos): Crdito para adquirir maquinaria, equipo y equipo de transporte.
Crdito Capital de Trabajo: Crdito para adquisicin de inventarios de lenta recuperacin o gastos
mayores.
Montos de prstamos, tasas de inters y plazos de pago.

Montos, tasas de inters y plazos:

Tarjeta de Crdito MicroNegocios. De $20,000 a $300 mil. CAT promedio 25.9% y tasa
promedio de 22.6%. Pagos fijos.
Crdito Equipamiento (activos fijos). Montos de acuerdo a la capacidad de pago. CAT
Promedio 19.3% y tasa promedio de 16.34%. Plazos de 6, 12, 18, 24, 36, 48 y 60 meses.
Crdito Capital de Trabajo. Montos de acuerdo a la capacidad de pago. CAT Promedio 19.3%
y tasa promedio de 16.34%. Plazos de 12, 24 y 36 meses.

Requisitos:
Tarjeta Negocios. Ser persona moral o fsica con actividad empresarial.
Crdito Equipamiento (activos fijos). Ser persona moral o fsica con actividad empresarial,
ventas mnimos mensuales de $50,000, ms de 2 aos de operaciones, solicitante, principal y
aval, sin antecedentes negativos en el Bur de Crdito.
Crdito Capital de Trabajo. Ver requisitos Crdito Emprendimiento.

Contacto:
www.bancomer.com

Secretara de Economa
Programa Capital Semilla PyME. Financiamiento para el arranque y etapa inicial de aquellos negocios
generados a partir de proyectos incubados por alguna de las incubadoras de negocios que forman
parte del Sistema Nacional de Incubacin de Empresas de la Secretara de Economa.

Montos de, tasas de inters y plazos:

Para negocios tradicionales y de tecnologa intermedia son montos de $50,000 a $500,000
con plazos hasta de 42 meses y un periodo de gracia hasta por seis meses en capital. La
aportacin del emprendedor beneficiado ser de al menos 15% sobre el monto a financiar.

Para proyectos de alta tecnologa son montos de $200,000 a $1.5 millones con pazos de
48 meses y un periodo de gracia hasta por nueve meses en capital. La aportacin del
emprendedor beneficiado ser de al menos 15% sobre el monto a financiar.

Requisitos para solicitarlo:

Emprendedores sin antecedentes negativos graves en el Bur de Crdito, constancia de
incubacin emitida por la incubadora que supervis el proyecto, darse de alta

enwww.capitalsemilla.org.mx e ingresar solicitud de apoyo en tiempo y forma, y demostrar

la viabilidad tcnica, financiera y comercial a travs de un plan de negocios.

- Contacto:
Direccin de Fomento a la Inversin y Coinversiones
En el Distrito Federal (55) 5229 6100 ext. 32216
Subdireccin de Fomento al Capital de Riesgo
En el Distrito Federal (55) 5229 6100 ext. 32206
www.capitalsemilla.org.mx

Secretara de Economa
Programa Nacional de Microempresas. En la primera etapa, la Secretara de Economa subsidia 80%
del costo de la capacitacin y 90% del costo por consultora a los dueos de microempresas; as, el
microempresario slo invierte $1,660 por el costo total de ambos servicios. En la segunda etapa, los
egresados de la capacitacin y consultora, si as lo deciden, participan en el proceso para acceder a
financiamiento para equipamiento y modernizacin de su negocio.

Montos, tasas de inters y plazos:

Para quien decida pasar a la segunda etapa del Programa podr obtener financiamientos de
$30,000 a $150,000 con base en el dictamen de capacidad de pago de la empresa (en caso
de que el microempresario cuente con ms de un establecimiento se otorgar un crdito de
hasta $300,000), tasa de inters ordinaria de 10% anual fija, comisin por apertura de 2.5%
sin IVA y plazos de hasta 48 meses.

Requisitos:
Contar con 0 a 10 empleados, disponer de RFC o estar dado de alta como REPECO (sin
antigedad) y al menos seis meses con operaciones.

Contacto:
En el Distrito Federal (55) 5229 6100 ext. 32163 y 32312
www.micro-empresas.mx

ASP Financiera
CredImpulsa tu negocio. Para el empresario del sector urbano que realiza alguna actividad productiva
y requiere un manejo gil y oportuno de su lnea de financiamiento.

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $26,000 a $50,000 de pesos, CAT 53.05% con IVA del 10% (calculado con base a
crdito entre $131,000 a $170,000 con tasa de interes fija del 21% anual a plazo de 24 meses
para BCN, BCS y frontera de Sonora), y plazos de hasta 12 meses.

Requisitos:
Empresa con actividad formal y un ao de operaciones, contar con un aval o garanta
prendaria, credencial de elector, comprobante de domicilio, acta de nacimiento o CURP y
copia de RFC.

Contacto:
Interior de la Repblica Mexicana 01800 462 7373
http://www.aspfinanciera.com/

FinComn Sofipo
Prstamo productivo. Capital para invertir en remodelacin, compra de maquinaria o materia prima.
No es necesario el ahorro previo como garanta para el prstamo.

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $3,000 a $30,000 de pesos, CAT promedio de 162.2% sin IVA y calculado con tasa
promedio ponderada, y plazos de 4 meses a un ao (dependiendo del comportamiento del
negocio).

Requisitos:
Negocio con mnimo un ao de operaciones, comprobante de compra de mercanca, original y
copia de identificacin oficial, original y copia de comprobante de domicilio no mayor a tres
meses.

Contacto:
En el Distrito Federal 5200 1610
Interior de la Repblica Mexicana 01800 00 FINCOMUN (3462 6686)

Premo Sofom
Crdito para capital de trabajo. Producto pensado en los dueos de PyMEs que requieren de capital
de trabajo y que no cuentan con la atencin necesaria de la banca comercial.

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $300,000 a $3 millones con garanta de un inmueble, la tasa de inters depende
del nivel de riesgo de la empresa y es sobre saldos insolutos, y plazos de 6 a 24 meses.

Requisitos:
Solicitud de crdito, autorizacin de la empresa y del representante legal para consultar el
Bur de Crdito, acta constitutiva y poder del representante legal, copia de identificacin oficial
del representante legal, cdula fiscal, comprobante de domicilio de la empresa, copias de las
cartulas de los ltimos 3 estados de cuenta bancarios, estados financieros del ltimo ao y
parciales de este ao, declaracin de impuestos del ltimo ao, copia de las escrituras del
inmueble que se propone en garanta, identificacin del garante hipotecario, ltima boleta
predial y ltimo comprobante del pago de agua.

Contacto:
En el Distrito Federal (55) 5661 1647
www.premo.mx

Instituto Mexiquense del Emprendedor

El programa "Fondo Mexiquense del Emprendedor" est enfocado a ofrecer apoyos econmicos a
aquellos emprendedores que cuenten con ideas innovadoras empresariales, presenten un plan de
negocios establecido y busquen impulsar la generacin de nuevas empresas en la entidad
mexiquense.
Capital semilla
Descripcin:
Es un crdito simple en la modalidad de cuasi capital entre la entidad financiera y el emprendedor,
cobrando tasa de inters y otorgando plazo de gracia.
A quien est dirigido:
Fondo Mexiquense del Emprendedor enfocado a dar financiamiento a emprendedores y dirigido a
PyMES de nueva creacin (productos y servicios) que tiene como propsito otorgar apoyos
temporales a los proyectos de emprendedores que cumplan dos requisitos bsicos:
1. Elaborar un Plan de Negocio.
2. Contar con un proyecto avalado por una Incubadora de Empresas con la que el Instituto
Mexiquense del Emprendedor tenga firmado convenio y ste se encuentre vigente.
Beneficios:
El programa proporciona apoyo financiero temporal para el arranque y etapa inicial del negocio a los
proyectos de emprendedores que son incubados en la Red de Incubadoras con las que se tiene
convenio en el Estado de Mxico.
Requisitos:
Que no tengan antecedentes negativos graves en el bur de crdito.
Que sea de nacionalidad mexicana o que tenga la calidad migratoria de inmigrado.
Contar con constancia de incubacin emitida por la incubadora.
Que el proyecto demuestre viabilidad tcnica y financiera a travs del plan de negocios, ser
generadores de empleos, que cuente con plan de negocios, resumen ejecutivo y corrida
financiera, haber sido evaluado como viable.
Monto y plazo:
Variarn en funcin de la modalidad del proyecto del emprendedor:
Para proyectos de Negocios Tradicionales:
MONTO: Desde 50 mil pesos hasta 150 mil pesos
PORCENTAJE MXIMO DE APOYO: hasta el 80% del costo del proyecto
PLAZO: 36 meses
PERIODO DE GRACIA: 6 meses en capital
Para proyectos de Tecnologa Intermedia:
MONTO: Hasta 500 mil pesos
PORCENTAJE MXIMO DE APOYO: Hasta el 85% del costo del proyecto
PLAZO: 42 meses
PERIODO DE GRACIA: 9 meses en capital

Para proyectos de Alta Tecnologa:

MONTO: Hasta 1.5 millones de pesos
PORCENTAJE MXIMO DE APOYO: Hasta el 85% del monto del proyecto
PLAZO: 48 meses
PERIODO DE GRACIA: 12 meses en capital
La solicitud de ste apoyo se puede realizar cualquier da de la semana de Lunes a Viernes en un
horario de 9:00 am a 6:00 pm
Informacin adicional :
Inters. El inters es del 12% anual fijo, pudiendo reducirse hasta al 9% por pago puntual; en caso
de retraso la tasa moratoria es de 1.5 veces la tasa normal.
Garanta. Se requiere uno o varios obligados solidarios que acrediten cualquiera de las siguientes
opciones:
1. Que acrediten la posesin de un bien inmueble con valor equivalente al monto del crdito,
2. Ingresos equivalentes a 2 mensualidades normales de crdito (capital e inters), y
3. Un grupo solidario por incubadora.
Restricciones. No se podrn destinar recursos del programa para adquirir o construir bienes
inmuebles en ningn tipo de negocio; tampoco podrn ser aplicados para pagar pasivos de los
emprendedores o de la empresa. No se apoyan investigaciones, ni desarrollos de prototipos
funcionales, ni proyectos financiados en ejercicios anteriores.
Seguro de Vida. Es obligatorio que el emprendedor contrate un seguro de vida e invalidez para
liquidacin de adeudo a favor del IME.
Comisin. El emprendedor deber pagar una comisin del 3% por apertura del crdito, sobre el
monto total del crdito autorizado.
Este fondo tiene la caracterstica de otorgar financiamiento en condiciones favorables tanto en tasa
9% anual como en requisitos, ya que principalmente se evala la viabilidad tcnica, financiera y
comercial del proyecto y donde la garanta es la participacin activa de la incubadora. Es necesario
sealar que desde el primer mes de vida del crdito la tasa de inters anual fija ser del 12% que
podr reducirse al 9% anual fija siempre y cuando el acreditado realice sus pagos de manera puntual
y anticipadamente, de acuerdo con las fechas establecidas en su tabla de amortizacin. Restriccin:
La tasa de inters cambia dependiendo al ejercicio anual.
CONCEPTOS FINANCIABLES:
- Desarrollo de un prototipo comercial
- Elaboracin de estudio de mercado.
- Elaboracin de estudio de factibilidad
- Elaboracin del plan de negocios.
- Adquisicin de maquinaria y equipo (el monto mximo a destinarse para la adquisicin de vehculos
en cualquier tipo de negocio ser por $80,000.00).
- Inversiones para lanzar el producto al mercado.
- Registro de patentes.

- Capital de trabajo para la operacin del negocio.

MAYORES INFORMES:
Lic. Diana Eugenia Jimnez Marn,
Jefa del Departamento de Financiamiento al Emprendedor
Correo electrnico: angelicaltime@hotmail.com
Tels: 01 (722) 180-3062, 180-3081, 180-3098 y 199-5756 Ext. 119
01 (55) 1204-2497 y 1204-2498 Ext. 119
5.3.2 Eleccin de las fuentes de financiamiento
El anlisis de factibilidad financiera consiste en determinar si existe suficiente dinero para financiar el
proyecto de inversin. Dicho de otra manera, el mismo debe poder financiarse fcilmente, ya sea con
recursos propios, ajenos o mixtos. La fuente de financiamiento seleccionada, como se detallar es el
Capital Semilla porveniente del Instituto Mexicano de Emprendedor, este financiar el 75% de las
Inversiones Fijas. Este organismo establece un inters es del 12% anual fijo, pudiendo reducirse
hasta al 9% por pago puntual; en caso de retraso la tasa moratoria es de 1.5 veces la tasa normal. En
cuanto al perodo de gracia, el mismo ser de 9 meses y el crdito para la inversin inicial ser
amortizado en 12 cuotas. Del total de las Inversiones Fijas, el 25% ser aportado por el tomador, en
nuestro caso, sern los socios accionistas. Este porcentaje ser dividido en partes iguales al
momento de la constitucin de la sociedad annima.
5.4 Estimacin de ingresos y egresos
5.4.1 Clculo de ingresos por ventas
Calculo de materia prima anual
BIEN O
SERVICIO
Azcar
Concentrado de
manzana
Concentrado de
limn
Concentrado de
uva
Botella de PET
Taparrosca
dixido de
carbono
Agua
potabilizada

UNIDAD
1 kg

PRECIO
UNITARIO

COSTO TOTAL
CONSUMO/AO ANUAL
$7.60
310435.2
$2,359,307.52

1L

$53.80

1L

$53.80

1L

$53.80

1 PZA
1 PZA

$1.71
$1.34

1L

$0.35

1L

$0.051

466480

$25,096,624.00

233216

$12,547,020.80

233216
9328000
9328000

$12,547,020.80
$15,950,880.00
$12,499,520.00

14551680

$5,093,088.00

4663814.4

$237,854.53

Energa
elctrica*

1kWh

$2.89

10404.74
TOTAL

$31,559.03
$86,362,874.68

Unidades al ao
9328000
Precio de venta
$10.50
CONCEPTO
MONTO
MONTO (DEPRECIACIN)
Ingreso por ventas
$97,944,000.00
$97,944,000.00
5.4.2 Resumen de costos fijos y variables
Equipos principales y sus costos
Equipo
Bomba
centrifuga
Bomba
centrifuga
Carbonatadore
s
Tanque de
almacenamient
o de agua
Tanque
almacenamient
o jarabe
manzana
Tanque
almacenamient
o jarabes
Tanques
almacenamient
o para relleno
de producto
Tanques de
mezcla
Empauqetador
a

Parmetr
o
0.5 HP
25 HP
300 L
14575 L

Cantida Precio unitario

d
5 $
7,160.00
2 $
48,210.00
2 $
10,096.00
1 $
82,092.00

Precio total
$
35,800.00
$
96,420.00
$
20,192.00
$
82,092.00

1458 L

$
20,624.00

$
20,624.00

729 L

$
13,607.00

$
27,214.00

8745 L

$
60,421.00

$
120,842.00

8745 L

$
112,642.00

$
225,284.00

COSTO TOTAL

$
1,987,084.00

De acuerdo a Towler 2010, la inversin total puede determinarse en base al costo total de los equipos
de la siguiente forma

DESCRIPCIN
ISBL
OSBL
C. INGENIERIA
C. CONTINGENCIAS
INVERSIN TOTAL

MONTO
$
1,987,084.00
$
794,833.60
$
993,542.00
$
993,542.00
$
4,769,001.60

Para los gastos de operacin

DESCRIPCIN
Sueldos y salarios
Servicios auxiliares
Distribucin y otros
Mantenimiento
Seguridad e higiene
Depreciacin
GASTOS DE OPERACIN

MONTO
$
5,537,904.00
$
31,559.03
$
28,160.00
$
39,741.68
$
39,741.68
$
476,900.16
$
6,154,006.55

5.5 Estado de resultados Pro-forma

CONCEPTO
TERRENO
INVERSIN TOTAL
INVERSIN
S/TERRENO
TASA DE IMPUESTOS
DEPRECIACIN (10
AOS)

MONTO
$
4,140,000.00
$
8,909,001.60
$
4,769,001.60
25%
10%

CONCEPTO
Ingreso por ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de operacin
Utilidad de operacin
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (%)
Utilidad neta

Unidades al ao
9328000
Precio de venta
$10.50
MONTO
MONTO (DEPRECIACIN)
$97,944,000.00
$97,944,000.00
$86,331,315.65
$86,331,315.65
$11,612,684.35
$11,612,684.35
$6,154,006.55
$6,154,006.55
$5,458,677.80
$5,935,577.96
$11,000.00
$11,000.00
$5,447,677.80
$5,924,577.96
$1,361,919.45
$1,361,919.45
$4,085,758.35
$4,562,658.51

5.6. Anlisis de rentabilidad del proyecto

5.6.1 Calculo de la TIR y el VPN en diferentes escenarios
Sensibilidad en diferentes escenarios
TASA APROX

AO
0
1
2
3
4
5
6
7
8

CASO
BASE
-$
8,909,001.
60
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.

CASO 1 INV.
DIFERIDA

20%+inv al
75%Utilidad

Incremento en ventas 15 % al
ao 4

-$
4,454,500.80

-$
5,345,400.96

-$
5,345,400.96

$
108,157.71

-$
1,923,407.08

-$
1,923,407.08

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
3,421,993.88

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
3,421,993.88

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
3,935,292.96

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
3,935,292.96

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
3,935,292.96

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
4,525,586.91

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
4,525,586.91

1
5
%

9
10
11
12

51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51
$
4,562,658.
51

VPN
$
(15% 15,823,431
)
.79
TIR
51%

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
4,525,586.91

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
5,204,424.94

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
5,204,424.94

$
4,562,658.51

$
3,421,993.88

$
5,204,424.94

$
45,842,900.48

$
30,373,124.64

$
40,571,094.15

63%

36%

40%

Anlisis EVA
DESCRIPCIN
UTILIDAD
OPERATIVA
TASA IMPUESTOS
NOPAT
CAPITAL
COSTO CAPITAL
CARGO CAPITAL
EVA

MONTO
$
5,458,677.80
25%
$
4,094,008.35
$
8,909,001.60
18%
$
1,603,620.29
$
2,490,388.06

VI. CONCLUSIONES
Despus de realizar el anlisis de resultados, considerando una tasa de impuestos del 25% y
considerando depreciacin en lnea recta a 10 aos, se determina que el proyecto arroja una utilidad
neta aproximada de 4.5 millos de pesos anuales.

La anualidad anteriormente mencionada es resultado de un escenario optimista desde el punto de

vista financiero. Despus de realizar el anlisis de sensibilidad, en el caso de aumentar la inversin y
disminuir los flujos anuales, es posible alcanzar una TIR del 36%, considerablemente buena. El mejor

escenario que se presenta, es al diferir la inversin en dos partes iguales, alcanzando una TIR del
36%. Cualquiera que sea el escenario, la TIR de cualquiera de los planteamientos es rentable.

Adicional a ello, se concluye que la empresa es capaz de generar valor. Despus de realizar el
anlisis EVA, cuyo resultado es positivo, se determina que la empresa es capaz de financiar el capital
de inversin, y que adems es capaz de obtener rendimientos para sus inversionistas; adems de
permitir generar valor que le permita la expansin y crecimiento; propsito antes mencionado,
considerndose como una empresa con proyectos a futuro en cierta medida autofinanciables,
considerndose asi un proyecto plenamente atractivo.