Introduccin

Desde la creacin de imperios y monarquas, las finanzas han tenido gran importancia en
cuanto a las actividades de administracin e inversin del recurso econmico de la sociedad.
A pesar de la necesidad existente de saber administrar el recurso econmico de manera
individual y de manera colectiva, hablemos de una regin, estado o nacin; la mayora de las
personas no se preocupa por conocer en lo mnimo los fundamentos que rigen a las finanzas
para poder establecer un presupuesto, saber cundo conviene realizar actividades de
inversin y analizar las actividades econmicas generalmente, lo que mejorara el rendimiento
econmico personal y colectivo segn la situacin presentada.
En la presente investigacin se presenta un marco terico de conceptualizacin bsica sobre
las finanzas que ayudar a entender elementos para la realizacin de un estudio sobre el
grado de conocimiento bsico en materia de finanzas de los alumnos del Colegio Espaol del
Sureste, ubicado en Boulevard 28 de Agosto N 608 Fracc. Foviste Jardn Corona en la ciudad
de Tuxtla Gutirrez, Chiapas; a travs del presente se pretende implementar una cultura de
conocimiento por aspectos financieros bsicos que en muchas ocasiones no presentan grado
de inters por parte de alumnos, que posteriormente les servir gradualmente en la realizacin
de proyectos escolares y generalmente en la aplicacin y administracin del recurso monetario
diariamente, para generar un mayor rendimiento.

Marco terico
Antecedentes
Pensar en el desarrollo del sistema financiero, traslada necesariamente a la etapa en que las
transacciones se llevaban a cabo mediante el trueque. En esa poca solo exista el mercado
de bienes reales, en el que las personas intercambiaban bienes y negociaban con granos o
especias. Se le daba mayor valor a los bienes que conservaban sus caractersticas durante
ms tiempo porque de esta forma preservaba la riqueza. En ese tiempo no exista el dinero
fsicamente, por lo tanto no haba activos financieros, por ende no existan inversiones
financieras.

(TOLEDO, 2012) Cuando el dinero fue introducido como medio de intercambio, las personas
pudieron adquirirlo para adquirir otros bienes o guardarlo para intercambios futuros.
Despus surgi la posibilidad de, adems de guardar el dinero, invertirlo durante cierto tiempo
a cambio de un premio por esa decisin. Por ello una persona podra decidir no consumir
ahora para consumir ms bienes en el futuro. Si el premio por invertir el dinero durante un ao
era del 10%, por ejemplo esto significaba que en el futuro aumentara 10% las oportunidades
de adquirir bienes. La posibilidad de tomar decisiones exista en la medida en que alguien
prefera consumir ahora, con el dinero tomado en prstamo a cambio de pagar en el futuro.
Siempre que alguien invierte dinero, hay otro que solicita un prstamo, y el premio que recibe
quien invierte es una tasa de inters sobre el capital original, llamada rendimiento, que
representa un costo para quien toma los recursos en calidad de prstamo.
De esta manera fue como surgi el concepto de dinero y por consecuencia los mercados
financieros, que aunado al mercado de bienes reales, constituyen el medio en que las
personas y las empresas realizan transacciones econmicas.

Importancia de las finanzas

Uno de los elementos ms importantes para la gestin y formacin de nuevas empresas, el
cual les permite aprovechar las oportunidades para crecer, emplear mano de obra local y a su
vez apoyar a otras empresas y al gobierno local, estatal y federal a travs de la remisin de los
impuestos sobre la renta es las finanzas.
El uso idneo de los instrumentos financieros y de los prstamos e inversiones con la clave
para el xito y crecimiento econmico de una organizacin.
Las tendencias financieras por otra parte, tambin definen el estado de la economa a nivel
global, de manera que los bancos centrales puedan planificar las polticas monetarias.
Para realizar un negocio, las empresas necesitan una variedad interminable de activos, los
cuales pueden ser tangibles, como maquinaria, fbricas y oficinas; e intangibles como marcas,
conocimientos tcnicos y patentes, he ah la necesidad de las finanzas, puesto que a travs de
ella se lograr obtener el dinero necesario para el funcionamiento y crecimiento de las
mismas.

(DUFF, 2014) Cuando algn elemento del proceso de financiamiento se rompe, las empresas
van a la quiebra y la economa se mueve hacia la recesin, es decir si no est funcionando
correctamente el sistema financiero de una organizacin, el flujo de dinero se ralentiza o se
detiene.
Todas las facetas de la economa mundial dependen de un proceso ordenado de las finanzas.
Los mercados de capitales proporcionan el dinero para apoyar a las empresas y los negocios
proporcionan el dinero para mantener a las personas. Incluso las artes de benefician de las
finanzas, porque obtienen su dinero de los patrocinadores corporativos y clientes individuales.
De esta forma se establece una cadena iniciando por los mercados de capitales quienes crean
el dinero, continan los negocios que lo distribuyen y finalmente los individuos e instituciones
quienes lo gastan.

Campo de accin de las finanzas

Las finanzas se dividen en tres grandes reas:
a).- Inversiones
Esta rama se enfoca la forma de hacer y administrar una inversin en activos financieros y en
particular que hacer con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el mercado
financiero. Al poseer una accin, se posee un activo financiero, ya que se obtiene el derecho a
cobrar una cantidad en el futuro. Al poseedor de estas acciones se le llama inversionista y a
las que sugieren donde invertir dichos sobrantes se les denomina promotores o analistas de
inversiones.
b).- Instituciones y mercados financieros
Las instituciones financieras son empresas que se especializan en venta, compra, creacin de
ttulos de crdito y ttulos valor que son activos financieros para los inversionistas y pasivos
para las empresas que toman los recursos para financiarse.
Los mercados financieros son los espacios donde actan las instituciones financieras para
comprar y vender ttulos de crdito, como acciones, obligaciones o papel comercial.
c).- Finanzas corporativas o administracin financiera de las empresas.

La administracin financiera de las empresas estudia tres aspectos: la inversin en activos

reales, activos financieros y excedentes temporales en efectivo, la obtencin de fondos
necesarios para la inversin en activos y las decisiones relacionadas con la reinversin de las
utilidades y reparto de dividendos. Una empresa es una entidad econmica independiente que
posee activos que ha adquirido mediante las aportaciones de los accionistas y el
financiamiento de acreedores.

El papel del directivo financiero

(BRELEY, 1998) Refirindose como directivo financiero a la persona responsable de una
decisin significativa en materia de inversin o financiamiento en la empresa.
Normalmente el tesorero es la persona directamente responsable de la obtencin de
financiacin, de la gestin de cuentas y relaciones financieras. En las mediadas empresas
regularmente existe un jefe de control y gestin quien inspecciona la gestin del dinero que ha
hecho el tesorero y verifica que se est usando para lo que ha sido destinado. Normalmente
las empresas ms grandes suelen nombrar un subdirector general de finanzas, quien est
profundamente implicado en el diseo de la poltica financiera y de la planificacin financiera y
supervisa el trabajo del tesorero y del jefe de control de gestin.
Entre las funciones ms importantes que realiza un directivo financiero se encuentran las
siguientes:
1.- Gestin de tesorera.
2.- Obtencin de financiacin.
3.- Gestin de crditos.
4.- Pago de dividendos.
5.- Seguros.
6.- Preparacin de presupuestos.
7.- Preparacin de estados financieros.

8.- Custodia de registros.

9.- Auditoria interna.
10.- Relacin con los bancos e instituciones financieras.

Tpicos que debe saber toda persona sobre finanzas

Concepto de Finanzas:
Las finanzas es una rama de la economa que se relaciona con el estudio de las actividades
de inversin, tanto en activos reales como financieros y con la administracin de los mismos.

Objetivo de un administrador:
El principal objetivo de un administrador es generar riqueza para los accionistas de la
empresa, la cual es medida en base a rendimiento por accin a valor en libros y rendimiento
por accin a valor de mercado.

Responsabilidades de un administrador financiero:

a).- presupuestar y planear a largo plazo.
b).- tomar decisiones de inversin y financiamiento sobre capital e inventarios.
c).- administrar las cuentas pro cobrar y el efectivo.
d).- coordinar y controlar las acciones de la empresa.
e).- establecer y manejar las relaciones con los mercados financieros.
f).- evaluar proyectos de inversin con enfoque de responsabilidad social empresarial.

Finanzas personales:
Las finanzas personales son la aplicacin de las finanzas y sus principios de una persona o
familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribucin de dinero para ello.
Debe distribuir sus ingresos entre educacin, salud, vestimenta, seguros, alimentacin,

transporte, lujos, etc. Se debe tener en cuenta los ingresos, gastos, ahorros y siempre
establecer los riesgos y eventos futuros. Parte de las finanzas son los cheques, las cuentas de
ahorro, las tarjetas de crdito, los prstamos, los impuestos, etc.

Presupuesto:
El presupuesto se define como un plan integrador y coordinador, que se expresa en trminos
financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un
periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.
Para elaborar un presupuesto se plantean como requisitos los siguientes:

Conocimiento perfecto de la empresa

Plan presupuestal o polticas a seguir.

Coordinacin para ejecutar el plan presupuestal.

Fijar un periodo presupuestal

Direccin y Vigilancia adecuadas

Un presupuesto debe ser aplicado en base a reglas de formulacin, presentacin y aplicacin
tambin llamadas de operacin. El proceso de generacin de un presupuesto anual inicia con
un presupuesto de ventas que conlleva finalmente a la generacin de estados financieros
presupuestados.

Rendimiento:
La cantidad que recibe quien invierte, es decir una tasa de inters sobre el capital original.

Riesgo financiero:
Es el riesgo de no cubrir los costos financieros y est asociado al crecimiento de los costos
financieros fijos de la empresa, a cambio del cual se obtiene un incremento superior al
pronosticado por el modelo.

Incertidumbre financiera:

Es un caso particular de riesgo que ocurre cuando no se tienen antecedentes histricos de las
probabilidades de ocurrencia de eventos o situaciones, por lo tanto no se puede determinar
una probabilidad de ocurrencia objetiva.

Gastos financieros:
Todos aquellos gastos en los que incurre un sujeto econmico, para la obtencin, uso o
devolucin de capitales financieros puestos a su disposicin por terceras personas.

Inversiones:
Representan las colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algn
rendimiento a futuro, ya sea por la realizacin de un inters, dividendo o mediante la venta a
un mayor valor a su costo de adquisicin.

Ahorro:
Se denomina ahorro a la parte del ingreso (nacional, familiar o personal) que no se destina a
la compra de bienes de consumo.

Ahorro financiero:
Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por el sistema financiero como por el gobierno,
que han sido acumulados a travs del tiempo. El ahorro es determinado en base a los
siguientes aspectos:

Magnitud de ingresos.

Certidumbre de los ingresos futuros.

Grado de previsin del futuro.

Nivel de renta actual.

El tipo de inters.

Expectativas sobre la evolucin de precios futuros.

El salario.

La inflacin.

Financiamiento:
Implica la manera en que una empresa adquiere los recursos necesarios para llevar a cabo las
decisiones de inversin.

Metodologa de estudio
Tipo de investigacin
El proceso de indagacin cualitativa es flexible y se mueve entre los eventos y su
interpretacin, entre las respuestas y el desarrollo de la teora. Su propsito consiste en
reconstruir la realidad tal y como la observan los actores de un sistema social previamente
definido. A menudo se llama holstico, porque se precia de considerar el todo, sin reducirlo al
estudio de sus partes. (Hernndez Sampieri & Hernndez Collado, 2008).
En esta investigacin se utilizaran dos variantes: descriptiva y exploratoria.
Tal como dice Hernndez (2010) Los estudios descriptivos buscan especificar las
propiedades, las caractersticas y los perfiles de personas, grupos, comunidades, procesos,
objetos o cualquier otro fenmeno que se someta a un anlisis. Es decir, nicamente
pretenden medir o recoger informacin de manera independiente o conjunta sobre los
conceptos o las variables a las que se refieren, esto es, subjetivo no es indicar cmo se
relacionan stas.
En esta investigacin, el enfoque cualitativo se aplica describiendo todas sus dimensiones, en
este caso se describe el objeto a estudiar cuyo es el nivel de conocimiento en Finanzas de los
alumnos del colegio Espaol del suereste en Tuxtla Gutirrez, Chiapas. En este estudio se
debe responder a las preguntas: Qu pasa?, A quin le pasa?, Dnde ocurre? Y Cundo
sucede? Con este estudio se recurrir a tcnicas especficas en la recoleccin de informacin,
como la observacin, las entrevistas y los cuestionarios. Los estudios descriptivos se centran
en recolectar datos que describan la situacin tal y como es.

Por otra parte, los estudios exploratorios seala Hernndez (2010) Los estudios exploratorios
se realizan cuando el objetivo es examinar un tema o problema de investigacin poco
estudiado, del cual se tienen muchas dudas o no se ha abordado antes. Es decir, cuando la
revisin de la literatura revel que tan slo hay guas no investigadas e ideas vagamente
relacionadas con el problema de estudio, o bien, si deseamos indagar sobre temas y reas
desde nuevas perspectivas.

Poblacin a investigar
La parte investigativa est enfocada a los alumnos universitarios del colegio espaol del
sureste, con direccin en Boulevard 28 de Agosto N 608 Fracc. Foviste Jardn Corona en la
ciudad de Tuxtla Gutirrez, Chiapas; a travs del presente se pretende implementar una
cultura de conocimiento por aspectos financieros bsicos que en muchas ocasiones no
presentan grado de inters por parte de alumnos.

Tcnicas e instrumentos de recopilacin de informacin

Para llevar a cabo la recoleccin de informacin se realizaran entrevistas de carcter informal
a los alumnos, debido a la falta de tiempo entre sus clases y factores como practicidad a la
hora de contestarlo, siendo cuidadoso en el diseo y en el momento de abordar a las
personas que contestarn dichos instrumentos; para lograr obtener informacin relevante y
ms apegada a los objetivos de la investigacin.

Anlisis e interpretacin
Despus de haber obtenido informacin sobe la percepcin de los alumnos del colegio
espaol del sureste sobre las finanzas, se logra percatar la falta de conocimiento en las
materias afines a contabilidad administrativa y finanzas respectivamente, puesto que en un
promedio tan solo el 40 % de los alumnos conocen los fundamentos de la administracin
financiera, tan solo el 30% conoce por lo menos dos estados financieros, y pocos conocen la
terminologa empleada por una empresa en cuanto a riesgos financieros, incertidumbre,
medios de financiacin, inversiones y ahorro financiero por mencionar los conceptos que han
sido planteados.

Propuesta

Se propone al Colegio Espaol del Sureste mejorar la estructurar su programa de estudios en

la asignatura de administracin financiera, evaluacin de proyectos y contabilidad
administrativa, por mencionar las que tienen mayor relacin con el objeto de estudio actual.
Los alumnos han dicho que durante la asignatura no han visto temtica referente a inversiones
de ningn tipo, fuentes de financiamiento y presupuesto. Para la cual se propone o bien la
mejora del programa de estudios o la revisin de las clases impartidas por los docentes para
revisar si estn cumpliendo con los lineamientos establecidos por la institucin y valuar si se
estn acatando a la metodologa planteada por la misma.

Conclusin
Esta investigacin ha permitido establecer tpicos que debe saber cualquier universitario en
materia de finanzas, adems nos ha permitido conocer el nivel de conocimiento sobre tpicos
financieros bsicos partiendo de antecedentes, evolucin, conceptualizaciones de inversiones,
ingresos, incertidumbre, riesgo y ahorro financiero.
A lo largo del tiempo las finanzas han permitido al hombre la correcta administracin de los
recursos econmicos y ha brindado el conocimiento de las estrategias de financiamiento
idneas para lograr el xito deseado en el mundo de los negocios.
A manera de conclusin se afirma que un administrador financiero debe saber hacer las
siguientes actividades:

presupuestar y planear a largo plazo.

tomar decisiones de inversin y financiamiento sobre capital e inventarios.

administrar las cuentas pro cobrar y el efectivo.

coordinar y controlar las acciones de la empresa.

establecer y manejar las relaciones con los mercados financieros.

QUE ES UN BONO?
Un bono consiste en un ttulo de deuda, ya sea de renta fija o variable, que es
emitido por un Estado, un gobierno, una empresa o banco.

Se le llama bonos a los ttulos de deuda que son emitidos por gobiernos nacionales,
regionales o locales, o por empresas, bancos u organismos financieros internacionales,
por medio de los cuales el emisor se compromete a devolver el capital del bono junto
con los intereses producidos por el mismo.
El propietario del bono es llamado tenedor, o bien, bonista. El precio de
los bonos puede calcularse en la medida en que se actualizan los flujos de pagos y el
tipo de inters.
Existen distintos tipos de bonos que son empleados con frecuencia por individuos y
entidades en todas partes del mundo. Entre ellos, podemos destacar a los bonos
canjeables (aquellos que implican que pueden ser canjeados por acciones existentes,
sin provocar elevacin del capital ni reduccin de las acciones), los bonos convertibles
(los cuales otorgan al poseedor la posibilidad de canjearlo por nuevas acciones a un
precio predeterminado), los bonos cero cupn (stos no pagan intereses durante toda
su vida sino que sostienen el mismo valor de amortizacin, aunque su precio es inferior
al valor nominal), los bonos del estado (que tienen relacin con el tesoro pblico de un
pas o nacin), los strips (es decir, bonos que pueden segregarse en distintos pagos
que distingan capital principal e intereses para efectuar una negociacin segmentada),
los bonos de deuda perpetua (aquellos que nunca devuelven el capital o nominal del
bono principal, pero pagan intereses de forma regular e indefinida), los bonos basura
(aquellos denominados as porque constituyen ttulos de alto riesgo pero de baja
calificacin).
En trminos de riesgos, puede distinguirse el riesgo de mercado (que implica que el
precio del bono vare de acuerdo con los tipos de inters) y el riesgo de crdito (en la
medida en que el emisor no haga frente a los pagos derivados del bono).