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CUENTAS A PLAZO
Es una cuenta que paga intereses y que tiene fecha fija de
vencimiento, tambin se le conoce como Certificado de depsito.
Las principales caractersticas de los depsitos a plazos son:
Los montos mnimos de apertura son fijados por cada banco.
Son nominativas y no existe un monto mximo de depsito.
Estn sujetas a capitalizacin y liquidacin diaria, siendo el pago
mensual.
Los intereses pueden ser abonadas en cuenta corriente, de ahorros,
en cuenta a plazos, o retirados en efectivo o en cheque.
Formas de depsito:
Cuentas a plazo propiamente dicha
Certificados de depsito
Certificados Bancarios
Montos mnimos:
Los bancos fijan los montos mnimos, mayor sea el monto depositado
mayor sern los intereses, que a la vez actualmente es fijada por el
mercado.
Beneficio por dejar ms tiempo mi dinero:
Mayor es el tiempo de permanencia de dinero en el banco, mayor
sern los intereses que se fijen, ya que el banco utilizar ese dinero
con mayor disponibilidad. El monto depositado no podr ser retirado
hasta el vencimiento del plazo.
CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA CBME
La dolarizacin consiste en que el dlar de EE.UU desplaza a la
moneda nacional, tomando las funciones de dinero.
Esto ocurre porque las personas tienen desconfianza en nuestra
moneda por su prdida de capacidad adquisitiva, y tienen que
protegerse dejando de utilizar la moneda nacional.

Motivos por el cual la moneda extranjera desplaza al dinero

nacional:
Cuando una pas coloniza a otro, implantando su moneda
Por decisin soberana de un pas de solo utilizar el dlar como unidad
monetaria
Cuando las personas y empresas demandan dlares ante la prdida
del valor adquisitivo de la moneda nacional.
Plazos de emisin
A 30, 60, y 90 das, nunca mayor a un ao.
Requisitos
Por ser el portador , no requieren documentos de identidad
Pueden adquiridos por personas naturales o jurdicas
Beneficios

Pueden aceptarse como garanta en operaciones de crditos

Como medio de pago en operaciones comerciales o
contribuciones
Atractivas tasas de inters

pagar

El certificado es una forma de depsito a plazo?

El certificado bancario es un documento negociable que acredita un
depsito a plazo fijo.
Cuando vence el certificado, devolvern el dinero?
S, se devuelve el dinero ms los intereses o hay una renovacin
automtica.
DEPSITOS DE COMPENSACIN POR TIEMPO DE SERVICIOS
(CTS)
Los depsitos son totalmente decisiones de cada uno de nosotros sin
embargo, hay excepciones como las CTS donde el gobierno hace uso
de sus facultades de normar las actividades de las personas.
La CTS es un beneficio social que perciben los trabajadores sujetos al
rgimen laboral privado por el tiempo que trabaja en la empresa,
actualmente es cancelada de forma mensual.

Caractersticas principales:
Los depsitos pueden ser efectuados en cualquier entidad bancaria
Puede ser constituido en moneda nacional o extranjera
El trabajador puede hacer retiros en casos de matrimonio civil (10%),
libre disponibilidad (20%), adquisicin de casa (50%), cese laboral
(100%).

Tipo de depsito
Es un depsito a plazo no determinado, mientras el trabajador no
haya renunciado a la empresa.

Influencia de los bancos

La CTS debe ser depositada en cualquier entidad financiera que el
trabajador haya elegido.

DEPSITOS INDEXADOS
Cuando se habla de indexacin se refiere al reajuste peridico y
automtico de determinados valores con ciertos ndices econmicos
como el de precios.
Al hablar de operaciones indexadas, en el mbito financiero, tenemos:

Operaciones pasivas o depsitos indexados, y

Operaciones activas o prstamos indexados.
En 1981 se crea el Sistema de Reajuste de Deudas o Indexacin de
Capital que permite reajustar el monto adecuado con el ndice de
reajuste de deudas que elabora el Banco Central.

Pero qu son los depsitos indexados?

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Son aquellos depsitos a plazo en moneda nacional que est

conformado por la actualizacin del capital con la inflacin que
corresponde al periodo del depsito y por la aplicacin de una tasa de
inters adicional.
Cules son sus modalidades?

Se puede presentar en dos modalidades, en depsito o certificado de

depsito. Estos ltimos son nominativos y transferibles por endoso.
Cabe resaltar que, ambas modalidades ofrecen el mismo inters y se
aplica el mismo Valor Adquisitivo Constante; adems los intereses
generados son cancelados en forma mensual o trimestral. El reajuste
se efectuara al vencimiento del plazo.
ENDEUDAMIENTO
Las entidades financieras, como ente que es, no lleva a cabo la
totalidad de operacin con los recursos que estas generan, es por eso
que necesitan de fuentes de financiamiento para obtener los recursos
que sern destinado a capital de trabajo o proyectos de inversin.
Se considera en
financiamiento:

las

entidades

financieras

como

fuentes

de

El patrimonio
Los depsitos, en cualquiera de sus modalidades y el endeudamiento.

Balance Banco
Activo

Pasivo
Depsitos
A la vista
Ahorros a plazo
Endeudamiento
Patrimonio
Capital
Utilidades

A quines dirigirse?

1. Banco Central de Reserva

El Banco Central de Reserva funciona como un banco de segundo piso
con la finalidad de apoyar al sistema financiero cuando exista
problema, ya sean coyunturales o estructurales, pero la aprobacin
depende de la poltica econmica que se aplica en cada pas.
Redescuento: son crditos de muy corto plazo otorgados al
sistema financiero para evitar estrechez de liquidez.
Lneas de crdito: ya sea por poltica econmica o monetaria se
decide fomentar algn sector de la economa, el banco aprueba e
implementa con recursos para ser destinado a ese sector, que se
le entrega al sistema financiero en fideicomiso y/o en
administracin.
2. Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)
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Empresa PBLICA encargada de:

Promover y fomentar la creacin de empresas que contribuyan el
desarrollo.
Coordinar la accin financiera del Estado
Contribuir a la expansin del mercado de valores
Realizar actividades de financiamiento a nivel nacional a favor de
pequeos empresarios
No tiene relacin directa con el usuario del crdito, pues la accin de
prestatario lo realiza por medio de los BANCOS quienes pueden
utilizar las siguientes lneas:
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CRDITO PROMOCIONAL PARA CAPITAL DE TRABAJO.Se le concede a las empresas de los sectores de industria,
agricultura, pesca, agro industria o cualquier sector que por
poltica de fomento decidan crear.

CRDITO PROMOCIONAL PARA FINANCIAR PROYECTOS DE

MEDIANO Y LARGO PLAZO.El cliente para solicitar y obtener un crdito lo canaliza
mediante un banco y ste debe ser aprobado por de COFIDE,
luego se transferirn a la entidad bancaria y se le entregar al
cliente.

3. Operaciones interbancarias
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Referencia a los crditos y depsitos efectuados entre instituciones

del sistema financiero.
Son de breve plazo y con costo financiero

4. Entidades financieras del exterior

La apertura econmica ha hecho que las entidades financieras
puedan buscar recursos en el exterior

BONOS
Definicin:
Son deudas contradas por una empresa destinada a captar fondos de
parte de los inversionistas para financiar operaciones o proyectos los
cuales estn representados en ttulos valores negociables.
Otras definiciones:

Ttulo emitido por una institucin que da al titular el derecho de una

renta monetaria fija y a una suma fija declarada en la fecha (s)
estipulada (s).

Certificado de deuda que produce intereses, emitido normalmente

por medio de series, segn el cual el emisor obliga a pagar el capital
en una fecha determinada.
Los BONOS son instrumentos de renta fija y de largo plazo.
Segn el contexto bancario, cmo se define sta operacin?
Son ttulos valores al portador emitidos por un banco de acuerdo a las
normas legales vigentes, siendo una alternativa de inversin rentable
para las personas y empresas.
Caractersticas:

Ttulo valor emitido a mediano plazo

Son ttulos al portador y transferibles

Generan intereses, casi siempre son preferenciales

Pueden ser emitidos en soles o dlares

El rendimiento que genere se llama inters, pueden ser capitalizados

diariamente y son pagados con frecuencia mensual
Tipos de bonos:

1. Bonos corporativos
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Son emitidas por un ente para captar fondos que le permitan

financiar sus operaciones y proyectos

Emitidas a valor nominal el cual ser pagado al tenedor a una

fecha de vencimiento determinada (rescate)

Los intereses pueden ser pagados al vencimiento o en cuotas

peridicas (cupones)

Son colocados mediante oferta pblica o privada, a travs de las

siguientes modalidades:
Cuando la Sociedad Agente de Bolsa o el Banco de Inversin,
compra el ntegro de la emisin para colocarlos en el mercado
a un mejor precio. El riesgo es por ellos (underwriting)
Cuando la Sociedad Agente de Bolsa o el Banco de Inversin,
compra una parte de la emisin, en el caso de que el pblico no
adquiera la totalidad. El compromiso de compra se realiza a
nivel del precio que seala el mercado (standby)
Cuando la Sociedad Agente de Bolsa o el Banco de Inversin,
dan el compromiso de realizar los mayores esfuerzos para
colocar los ttulos emitidos en el mercado.

2. Bonos subordinados
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Obligaciones emitidas por empresas bancarias y financieras a un

plazo menor de 4 aos.

Deben ser colocados de forma pblica y no pueden ser pagados antes

de su vencimiento.

Estos bonos pueden convertirse en acciones.

3. Bonos pblicos
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Emitidos por el Estado o personas jurdicas de derecho pblico con la

finalidad de financiar o refinanciar obligaciones contradas y pueden
ser de dos formas:
a) Simple: se pagan intereses peridicos y la amortizacin del capital
se da a su vencimiento (BONOS SOBERANOS)
b) De reconocimiento: reconocen la obligacin especfica y no son
remunerados, como el bono de reconocimiento de ESSALUD
cuando el pensionista se traslada al Sist. Privado de Pensiones.

4. Bonos convertibles
Ttulo que le da a su tenedor la opcin de adquirir acciones comunes
de una empresa, en un plazo y a un precio determinado. Esto
compromete a la empresa a vender en el futuro a un precio pactado
5. Bonos brady
Creados en base a la reestructuracin de la deuda pblica, mediante
stos bonos el pas canjear la deuda ya existente a los acreedores,
bancos, comerciales, etc.
He escuchado sobre las letras hipotecarias, Cmo funciona
ste ttulo?

Son ttulos de largo plazo que se emiten con la finalidad de financiar

la adquisicin o construccin de viviendas teniendo como garanta un
bien inmueble.

Los bancos y financieras estn facultados, previa autorizacin de la

SBS.

Generan igualmente intereses que sern cancelados trimestralmente.

FIDEICOMISO O FONDOS EN ADMINISTRACIN

Qu Es Fideicomiso?
Contrato o Convenio en virtud del cual una persona FIDUCIANTE,
transmite bienes, cantidades de dinero o derechos presentes o
futuros de su propiedad a otra persona FIDUCIARIA, para que este
invierta o administre los bienes a beneficio propio o de un tercero
(FIDEICOMISARIO)
Es la recepcin de fondos de los clientes con la finalidad de invertir o
colocarlos por su cuenta y orden. A estos fondos en fideicomiso se le
llama tambin Fondos en Administracin.
Caractersticas De Este Servicio:
Producto de un convenio entre el fideicomitente y fiduciario.
El banco debe informar peridicamente la gestin y los resultados.
El banco por este servicio cobra una comisin, la misma que es
pactada entre las partes.

FIDEICOMITENTE: Cualquier persona propietaria de aquello que se

transfiere en fideicomiso.
FIDUCIARIO: Encargados de la administracin y el cumplimiento del
contrato.
FIDEICOMISIARIO Tiene
derecho de exigir los beneficios que
generan el patrimonio en fideicomiso.
Una forma de fideicomiso es un depsito en un banco para que ste
la entregue posteriormente a una tercera persona o la invierta en un
proyecto preciso

FONDOS MUTUOS
Qu Es?
Es un fondo de dinero que est conformado por la acumulacin de
montos entregados por pequeos inversionistas con la intencin de
acceder al mercado de valores.
Quines Administran Estos Fondos?
Una persona jurdica, capaz, especializada y autorizada en
administrar estos recursos, se le conoce como Sociedad
Administradora de Fondos Mutuos de Inversin de Valores, la que por
cuenta y riesgo de los participantes asume dicha gestin.
Beneficios Que Consiguen Los Participantes:
Facilita miento para acceder al mercado de valores.
Diversificacin de riesgo.

 Mejor manejo de recursos.

Garanta de crdito.
Administracin profesional de los fondos.
Qu Es Un Certificado De Participacin?
Los certificados de participacin de Fondos Mutuos de Inversin de
Valores, son las constancias emitidas por la Sociedad Administradora
de Fondos Mutuos de Inversin de Valores, en donde se consigna el
monto entregado, el plazo.
Existe Algn Plazo Para Retirar Estos Fondos?
En este tipo de operaciones no hay necesidad de definir plazo como
sucede con los depsitos a plazo; es indefinido y depende del
participante.