UNIVERSIDAD NACIONAL JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRIN

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

ESTADOS

FINANCIEROS

INTEGRANTES:
HUAMN JIMNEZ, MARTN WAGNER

ASESOR: Mg.
ADMINISTRACIN DE PYMES
HUACHO PER
2014

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son el conjunto de informes preparados bajo la
responsabilidad de los administradores del negocio o empresa, con el fin de darles a
conocer a los usuarios la situacin financiera y los resultados operacionales del
negocio en un perodo determinado.

CLASIFICACIN
Balance general
Es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la posicin financiera de un
ente en una fecha determinada.
Comprende los activos, pasivo y el patrimonio de la empresa. Tambin se le llama
estado de situacin financiera
Es un resumen o sntesis de la realidad contable de una empresa, presenta las
fuentes de las cuales se ha obtenido los fondos en las operaciones de una empresa,
as como los bienes y derechos en que estn invertidos dichos fondos.
En nuestro parecer, apoyamos las definiciones de los dos autores, puesto que el
balance general lo entendemos como la imagen que describe y refleja en forma clara
la situacin financiera de una la empresa en una cierta fecha. A su vez, presenta
detalladamente el activo, pasivo y patrimonio, componentes esenciales para
determinar cualquier tipo de operaciones econmicas que se han originado en el
negocio.

Estado de Ganancias y Prdidas

Estado que presenta el resultado de las operaciones de una empresa en un periodo
determinado.
Tambin se le llama estado de resultados.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Es un estado de cambios en el patrimonio en el que muestra los movimientos de las
cuentas del patrimonio durante un periodo determinado.
En nuestra opinin, se trata de una variacin en el patrimonio que como sabemos es el
aporte del propietario que se ver afectado por las distintas operaciones de la
organizacin. Por ende cambiar la informacin a suministrar.

Estado de flujo en efectivo

La determinacin de las fuentes y usos del efectivo en el perodo contable.
Estado financiero que reporta la informacin referente a las entradas y salidas de
efectivo o equivalente de efectivo de unas empresas ocurridas en un perodo
determinado.
Cabe resaltar, que las definiciones anteriores dadas por los dos autores tienen un
punto en comn que es el efectivo, el cual se ve reflejado en las entradas y salidas
de efectivo a lo largo del ciclo contable.

EL FLUJO DE CAJA
Es sencillamente un esquema que presenta en forma sistemtica los costos e
ingresos, registrados cada perodo a perodo.
El flujo de caja financiero busca determinar la rentabilidad del proyecto teniendo en
cuenta los efectos del financiamiento. Es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo
econmico, que ve la rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el
flujo de financiamiento neto, que incorpora los efectos del financiamiento.

EL FLUJO DE CAJA ECONOMICO

El flujo de caja econmico permite conocer la rentabilidad y viabilidad del proyecto.
El flujo de caja es una herramienta para proyectar los ingresos y egresos de dinero
durante el tiempo de vida del proyecto.
En esta seccin se explica en detalle los diferentes rubros que comprenden el flujo de
caja y los pasos que debes de seguir para elaborarlo.

1. Flujo de Ingresos
Es necesario que se estime cunto dinero se recibir cada mes, para ello es necesario
que se analice una serie de factores como: la cantidad de productos vendidos, el
precio, la fecha de cobro (al contado o al crdito).

1.1. Proyeccin de ventas

El primer paso en la elaboracin de un Plan de Inversiones es determinar la
Proyeccin
de
Ventas.
Para esto se debe realizar un anlisis del mercado. Luego se tiene un estimado del
nmero de ventas del producto por cada mes para elaborar un cuadro de proyeccin
de ventas.
Por qu es importante la planificacin del nmero de unidades a vender?

Establece una meta de ventas a alcanzar.

Permite justificar la inversin de los activos fijos.
Puede calcular la cantidad de insumos necesario para la produccin.

1.2 Ingresos por Ventas

Una vez definido la cantidad vendida cada mes, se debe tener la informacin sobre el
precio de los productos y la poltica de pagos. El flujo de ingresos define la cantidad de
dinero que se recibe cada mes por la venta de productos. Se debe de recordar que es
un flujo de ingresos y no de ventas. As por ejemplo si se vende productos en Enero al
crdito por un mes, solo debes incluir el monto en el flujo de ingresos cuando
realmente recibiste el dinero, en este caso ser en Febrero.

2. Flujo de Egresos
El flujo de egresos permite a identificar todas las salidas de dinero producto de las
actividades del negocio. El flujo de egresos se puede descomponer en los siguientes
rubros:
Gastos Pre-Operativos
Se incluyen todos los gastos necesarios que se efectuarn (menos de activos fijos)
antes de poder empezar las operaciones del negocio. Entre los gastos pre-operativos
ms importantes estn los referentes a los costos de constitucin de empresas.
Activos Fijos
Son aquellos activos que ayudan a generar directamente la produccin de bienes y
servicios de la empresa. La magnitud de los gastos en activos fijos depende de las
proyecciones en el nivel de produccin de bienes y servicios en el largo plazo. Es
importante no sobredimensionar la inversin porque se podra tener capacidad
productiva ociosa incurriendo en una inversin que no genera un retorno de capital.
Por otro lado una subestimacin de la inversin en activos fijos acarrea altos costos en

la produccin de bienes debido a que se incurre en un aumento de gastos variables

que compensen la carencia de activos fijos. Los activos fijos pueden ser clasificados
en:

Inmuebles e Infraestructura
Muebles y Enseres
Maquinaria y Equipo
Herramientas

Gastos Operativos
Los gastos operativos comprenden aquellos gastos variables necesarios para la
produccin de los bienes y servicios que ofrece una empresa. Los gastos operativos
incluyen
principalmente
materia
prima,
insumos
y
mano
de
obra.
Gastos Administrativos
Los gastos administrativos corresponden a los egresos de dinero producto de la
gestin del negocio. Entre estos tenemos: sueldo del personal, servicios bsicos, tiles
de oficina, entre otros. Es importante incluir un salario para el mismo empresario en
caso este participando directamente en el negocio. Este salario debe ser a precio de
mercado es decir debe ser un monto igual al salario que le pagara otra persona por
dirigir
el
negocio.
La razn de esto es que en caso no se incluya se estara sobrevaluando el proyecto ya
que no se considerara el costo de oportunidad del empresario (La perdida de no
recibir un salario por trabajar en otro lado).
Gastos Comerciales
En este rubro se deben incorporar todos los egresos producidos por la
comercializacin de los productos y servicios de la empresa. Por ejemplo: Sueldo de
vendedores,
publicidad,
entre
otros.
Impuestos
El estado grava el precio de venta de productos y servicios con un impuesto de 19%.
La empresa paga al estado la diferencia entre los ingresos por IGV (Que obtuvo al
vender productos y servicios) y los egresos por IGV (Al comprar productos y servicios
para insumos y otros gastos).
El pago del IGV se realiza en los primeros das del siguiente mes.
Pago IGV Mensual = Ingresos por IGV Mensual (Ventas) Egresos por IGV Mensual
(Compras)
A. Impuesto a la Renta (IR)
El Impuesto a la Renta grava con el 30% a las Utilidades Contables de la Empresa
cada ao. El pago se realiza en Marzo del siguiente ao. Sin embargo, se paga un
adelanto aproximado cada mes.

Flujo de Caja Financiero

El flujo de caja financiero busca determinar la rentabilidad del proyecto teniendo en
cuenta los efectos del financiamiento. Es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo
econmico, que ve la rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el
flujo de financiamiento neto, que incorpora los efectos del financiamiento.

DEPRECIACIN
Es la reduccin del valor histrico de las propiedades, planta y equipo por su uso o
cada en desuso. La contribucin de estos activos a la generacin de ingresos del ente
econmico debe reconocerse peridicamente a travs de la depreciacin de su valor
histrico ajustado. Con el fin de calcular la depreciacin de las propiedades, planta y
equipo es necesario estimar su vida til y, cuando sea significativo, su valor residual.
Se entiende por vida til el lapso durante el cual se espera que estos activos
contribuyan a la generacin de ingresos de la empresa. Para determinarla es
necesario conocer ciertos factores como las especificaciones de la fbrica, el deterioro
que sufren por el uso, la obsolescencia por avances tecnolgicos, la accin de algunos
factores naturales y los cambios en la demanda de bienes y servicios a
cuya produccin o servicio contribuyen. El valor residual o valor de salvamento es
aquel precio que la empresa estima tendr el activo una vez terminada su vida til.
Para los bienes inmuebles, la depreciacin debe calcularse excluyendo el valor del
terreno respectivo.
La depreciacin peridica se debe determinar en forma sistemtica y por mtodos de
reconocido valor tcnico como el de lnea recta, suma de los dgitos de los aos,
unidades de produccin o aquel que mejor cumpla con la norma bsica de asociacin.
Las dos causas principales de depreciacin son el deterioro fsico y la obsolescencia.
El deterioro fsico de un activo resulta de su uso y tambin a la exposicin a factores
climticos y la obsolescencia (volverse desactualizado u obsoleto) resulta de la
oportunidad de uso econmico y eficiente de un activo.
Formulas:

AMORTIZACIN
La amortizacin es la distribucin sistemtica del importe amortizable de un activo
intangible durante los aos de su vida til. Una entidad evaluar si la vida til de un
activo intangible es finita o indefinida: si es finita la entidad evaluar la duracin o el
nmero de unidades productivas u otras similares que constituyen su vida til.
Para estimar la vida til se deber de considerar una serie de factores tales como la
utilizacin esperada, ciclos tpicos del producto, obsolescencia, actuacin de los
competidores y lmites legales.
El mtodo de amortizacin de lnea recta, establece que cada ao o mes, debe
amortizarse un mismo valor el cual se considerara como la depreciacin del perodo.
Parta ilustrar como se realizara esto realizaremos una tabla de amortizacin de
activos.
Supongamos que compramos un activo por valor de RD$30,000.00 el cual le
estimaremos un tiempo de vida til de 10 aos. Al final de la depreciacin queremos
que nuestro activo mantenga un valor residual de 5,000.00 para no tirarlo a la basura,
pues lo venderemos aunque sea para chatarra y estamos estimado un valor, entonces
nos planteamos lo siguiente:

Monto
Valor residual
Tiempo en aos

RD$30,000.00
RD$ 5,0000.00
10

Perod
Cuota Depreciacin Depreciacin Acumulada Valor en Libro
os
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

2,500.00

2,500.00

27,500.00

2,500.00

5,000.00

25,000.00

2,500.00

7,500.00

22,500.00

2,500.00

10,000.00

20,000.00

2,500.00

12,500.00

17,500.00

2,500.00

15,000.00

15,000.00

2,500.00

17,500.00

12,500.00

2,500.00

20,000.00

10,000.00

2,500.00

22,500.00

7,500.00

2,500.00

25,000.00

5,000.00

Con esta tabla de amortizacin podemos contabilizar el gasto de depreciacin por ao.

VAN (Net Present Value)

Se entiende por VAN a la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados de
una inversin y el valor actual de los egresos que la misma ocasione.
Al ser un mtodo que tiene en cuenta el valor tiempo de dinero, los ingresos futuros
esperados, como tambin los egresos, deben ser actualizados a la fecha del inicio del
proyecto.

Tasa Interna de Retorno (TIR):

Es la tasa a la cual el valor

presente neto es cero.
Relacin Beneficio / Costo: Mide el cociente entre los ingresos y costos descontados.
Periodo de recuperacin de la inversin: Mide el nivel de perodos que llevan a los
ingresos netos descontados, repagar la inversin inicial.